11 - Balance Sheet - En.id

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.
com
Teori Akuntansi: Isu Konseptual dalam

Lingkungan Politik dan Ekonomi
Lembaran saldo
Kontributor: Oleh: Harry I. Wolk, James L. Dodd & John J. Rozycki

Judul Buku: Teori Akuntansi: Isu Konseptual dalam Lingkungan Politik dan Ekonomi Judul
Bab: "Neraca"
pub. Tanggal: 2017
Tanggal Akses: 13 September 2018 Perusahaan
Penerbit: SAGE Publications, Inc Kota: Thousand
Oaks
ISBN Cetak: 9781483375021 ISBN Online:
9781506300108 DOI: http://dx.doi.org/
10.4135/9781506300108.n11Cetak halaman: 289-336
©2017 SAGE Publications, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang.
PDF ini dihasilkan dari Pengetahuan SAGE. Harap dicatat bahwa penomoran halaman versi
online akan berbeda dari penomoran halaman buku cetak.
SAGE Buku SAGE
Hubungi Publikasi SAGE di http://www.sagepub.com.
Lembaran saldo
Tujuan pembelajaran
Setelah membaca bab ini, Anda seharusnya dapat:
Menghargai pendekatan yang mendasari hubungan neraca dan laporan laba rugi.
Memahami definisi aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik yang terus berkembang.
Menghargai kompleksitas teknik penilaian neraca dan tren terkini. Memahami
sekuritas hibrida.
Memahami sifat turunan. Memahami masalah
klasifikasi neraca.
Tiga bab berikutnya memeriksa neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas, masing-
masing, untuk meninjau landasan konseptual praktik pelaporan keuangan saat ini. Kami
menekankan definisi elemen akuntansi dan aturan pengakuan dan pengukuran yang berlaku
untuk setiap laporan keuangan. Bukan maksud kami untuk mencakup semua standar
akuntansi yang ada: Pendekatan semacam itu diambil dalam buku teks akuntansi menengah.
Sebaliknya, kami ingin menggambarkan gambaran tentang prinsip-prinsip pengukuran atau
perhitungan akuntansi yang terkandung dalam tiga laporan keuangan dasar.
Kami memulai bab ini dengan meninjau hubungan antara neraca dan laporan laba rugi. Jika pernyataan
diartikulasikan, mereka dihubungkan bersama secara matematis tanpa "ujung yang longgar", maka
pandangan pendapatan – pengeluaran atau pandangan aset – kewajiban mendominasi. Pandangan
pendapatan – pengeluaran berarti bahwa laporan laba rugi mendominasi, sedangkan pandangan aset –
kewajiban berarti bahwa neraca adalah yang utama. Pandangan yang tidak diartikulasikan berarti bahwa
kedua pernyataan tersebut didefinisikan secara independen.
Bab ini kemudian membahas masalah pengakuan dan pengukuran dalam tiga bagian neraca:
aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik. Kami melihat bahwa ada banyak sekali metode penilaian
dan terkadang pendapatan – beban mendominasi dan terkadang aset – kewajiban
mendominasi. Pandangan nonartikulasi menjadi semakin langka karena konsep pendapatan
komprehensif. Seperti yang akan kita lihat, pandangan aset – kewajiban mulai menggantikan
pandangan pendapatan – pengeluaran untuk penentuan pendapatan. Banyak masalah yang
relatif baru, seperti yang melibatkan derivatif dan sekuritas hibrida, dan solusi baru mulai
muncul. Bab ini diakhiri dengan diskusi singkat tentang klasifikasi dalam neraca.
Hubungan Antara Neraca dan Laporan Laba Rugi
Dua pendekatan, yang diartikulasikan dan yang tidak diartikulasikan, telah dianjurkan untuk
mendefinisikan elemen-elemen akuntansi dan hubungan antara neraca dan pendapatan.
penyataan.1Artikulasi berarti bahwa kedua pernyataan tersebut didefinisikan secara matematis
sedemikian rupa sehingga laba bersih sama dengan perubahan ekuitas pemilik selama suatu periode,
dengan asumsi tidak ada transaksi modal atau penyesuaian periode sebelumnya. Pendekatan
nonartikulasi memutuskan hubungan matematis antara neraca dan laporan laba rugi: Setiap
pernyataan didefinisikan dan diukur secara independen satu sama lain.
Halaman 2 dari 43 Buku SAGE - Neraca

SAGE Buku SAGE
Artikulasi
Unsur-unsur akuntansi yang diidentifikasi dalam Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (SFAC) No.
6 adalah aset, kewajiban, ekuitas pemilik, pendapatan, keuntungan, biaya, dan kerugian.2 Pendapatan
dihitung dari pendapatan, keuntungan, pengeluaran, dan kerugian. Di bawah artikulasi, pendapatan adalah
subklasifikasi ekuitas pemilik.Pameran 11.1 menggambarkan model akuntansi yang diartikulasikan dan
sistem klasifikasi. Untuk kemudahan penyajian, kami mengambil pendekatan kepemilikan, di mana aset
bersih sama dengan ekuitas pemilik.
Di bawah konsep yang diartikulasikan, semua transaksi akuntansi diklasifikasikan oleh model di
Pameran 11.1. Ada tiga subklasifikasi ekuitas pemilik: modal yang disumbangkan, laba ditahan,
dan penyesuaian modal yang belum direalisasi. Modal yang dikontribusikan disubklasifikasikan ke
dalam modal legal (nilai nominal) dan sumber modal kontribusi lainnya (misalnya, premi di atas
nilai nominal dan aset yang disumbangkan). Laba ditahan memiliki tiga subklasifikasi utama: akun
laporan laba rugi, penyesuaian periode sebelumnya, dan dividen. Karena pendapatan adalah
subklasifikasi dari laba ditahan, laporan laba rugi dan neraca mengartikulasikan.
Ada subklasifikasi lebih lanjut dalam laporan laba rugi itu sendiri: perbedaan antara
pendapatan dan keuntungan, antara beban dan kerugian, dan klasifikasi keuntungan dan
kerugian sebagai biasa atau luar biasa. Beberapa transaksi akuntansi mengabaikan laporan
laba rugi sama sekali karena dianggap sebagai penyesuaian pendapatan tahun-tahun
sebelumnya. Penyesuaian ini dilakukan langsung ke saldo laba. Dividen mewakili distribusi
pendapatan. Subklasifikasi ketiga ekuitas pemilik, penyesuaian modal yang belum direalisasi,
muncul dari beberapa aturan akuntansi tertentu. Ini menghilang dengan cepat sebagai akibat
dari SFAC No. 130 tentang pendapatan komprehensif (sebagai alternatif, Akuntansi FASB
Standar Codification® 220.10.10).
Tampilan 11.1 Sistem Klasifikasi Akuntansi

SAGE Buku SAGE
Sistem klasifikasi akuntansi agak sederhana, tetapi kesederhanaan ini menyebabkan beberapa
kesulitan karena transaksi yang kompleks tidak selalu dapat dikategorikan dengan rapi ke dalam
salah satu klasifikasi di Pameran 11.1. Jenis transaksi bisnis baru menantang batasan model
akuntansi dasar. Misalnya, saham preferen wajib yang dapat ditebus, karena merupakan saham,
memiliki karakteristik kepemilikan yang pasti; namun, karena harus ditebus, ia juga menyerupai
obligasi. Saat ini, Securities and Exchange Commission (SEC) melarang penyertaan saham preferen
wajib yang dapat ditebus dalam ekuitas pemilik; kasus dapat dibuat untuk klasifikasinya sebagai
ekuitas pemilik. Transaksi kompleks seperti itu melebihi batas sistem klasifikasi akuntansi saat ini.
Meski begitu, adalah luar biasa bahwa kerangka kategoris yang digunakan untuk
mengklasifikasikan transaksi akuntansi hampir tidak berubah sejak zaman Pacioli. Mungkin
pengungkapan tambahan adalah satu-satunya cara untuk menangani kompleksitas baru tanpa
menambahkan kategori ketiga: kewajiban, "sekuritas hibrida," dan ekuitas. Sekuritas hibrida
termasuk instrumen yang memiliki potensi untuk dikonversi dari ekuitas menjadi kewajiban atau
sebaliknya. Mereka kemudian pindah ke klasifikasi tradisional yang sesuai ketika dilakukan.
Dalam sistem artikulasi tradisional, ada dua alternatif untuk mendefinisikan elemen akuntansi. Salah
satu pendekatan, disebut sebagaipendapatan – biaya pandangan, berfokus pada mendefinisikan
elemen laporan laba rugi. Ini menempatkan keunggulan pada laporan laba rugi, prinsip-prinsip
pengakuan pendapatan, dan aturan pengukuran pendapatan. Aset dan kewajiban didefinisikan, diakui,
dan diukur sebagai produk sampingan dari pendapatan dan beban. Pendekatan lain disebut sebagai
aset – kewajiban melihat. Ini adalah kebalikan dari pendekatan pendapatan - biaya karena menekankan
definisi, pengakuan, dan pengukuran aset dan kewajiban. Pendapatan didefinisikan, diakui, dan diukur
sebagai produk sampingan dari pengukuran aset dan liabilitas.

SAGE Buku SAGE
Pendekatan Pendapatan – Pengeluaran
Sejak tahun 1930-an, kebijakan akuntansi terutama berkaitan dengan definisi, pengakuan, dan
pengukuran pendapatan. Pendapatan diperoleh dengan mencocokkan biaya (termasuk alokasi
sewenang-wenang seperti depresiasi) dengan pendapatan yang diakui. Baik laporan laba rugi dan
neraca terutama diatur oleh aturan akuntansi pengakuan pendapatan dan pencocokan biaya, dan
aturan ini mewakili orientasi pendapatan - biaya.
Salah satu konsekuensi dari pendekatan pendapatan – biaya adalah membebani neraca dengan
produk sampingan dari aturan pengukuran pendapatan. Akibatnya, neraca tidak hanya berisi aset
dan kewajiban (didefinisikan nanti dalam bab ini) tetapi juga debit dan kredit ambigu yang disebut
biaya ditangguhkan dan kredit ditangguhkan. Pos-pos ini tidak sesuai dengan definisi aset dan
kewajiban saat ini, namun dimasukkan dalam neraca karena pengakuan yang ditangguhkan dalam
laporan laba rugi.
Contoh biaya yang ditangguhkan adalah biaya awal organisasi. Biaya ini dialokasikan ke
laporan laba rugi selama beberapa tahun daripada dibebankan segera. Setelah terjadi, biaya
organisasi adalah biaya hangus dan tidak dapat dipulihkan. Oleh karena itu, patut
dipertanyakan apakah biaya tersebut harus dibawa ke depan dalam neraca. Hal yang sama
berlaku untuk beberapa kredit yang ditangguhkan. Banyak dari jenis saldo kredit ini
sebenarnya bukan kewajiban; mereka hanyalah kredit laporan laba rugi masa depan yang
timbul dari transaksi saat ini yang ditangguhkan ke laporan laba rugi masa depan. Contoh dari
jenis kredit tangguhan 'sekarang sebagian besar hilang' adalah kredit pajak investasi yang
dicatat dengan metode penangguhan menurut Pendapat Dewan Prinsip Akuntansi (APB) No.
2. Kredit pajak investasi tangguhan bukan merupakan kewajiban hukum;
Ada beberapa contoh standar akuntansi yang menekankan dampak transaksi pada laporan
laba rugi dengan mengesampingkan dampaknya terhadap neraca. Misalnya, akuntansi
pensiun di bawah APB Opini No. 8 terutama
berkaitan dengan pengakuan laporan laba rugi atas beban pensiun.3 Hampir tidak ada
pertimbangan yang diberikan untuk pertanyaan apakah ada kewajiban pensiun. Pengakuan dan
amortisasi aset tidak berwujud berdasarkan Pendapat APB No. 17 memperkenalkan debit yang
meragukan ke dalam neraca (yang timbul dari metode pembelian akuntansi untuk kombinasi
bisnis) dan diamortisasi secara sewenang-wenang selama maksimum 40 tahun. Namun, ini adalah
diubah oleh PSAK No. 142 menjadi orientasi aset – kewajiban.4 Pertanyaan apakah aset tidak
berwujud (goodwill) benar-benar ada tidak dibahas.
Pendekatan Aset – Liabilitas
Pendekatan aset-kewajiban secara langsung berkaitan dengan pengukuran dan pelaporan aset dan
kewajiban. Dalam SFAC No. 6, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) mendefinisikan pendapatan
komprehensif sebagai perubahan aset bersih perusahaan (aset dikurangi kewajiban) dari sumber
bukan pemilik. Laporan laba rugi dianggap sebagai cara sederhana untuk mengklasifikasikan dan
melaporkan perubahan tertentu yang terjadi dalam aset bersih perusahaan. Karena aset dan liabilitas
adalah nyata, tampaknya logis bahwa pengukuran harus fokus pada mereka. Akun ekuitas pemilik
hanyalah sebuah penemuan untuk memungkinkan sistem akuntansi entri ganda. Pendapatan dan
komponennya (pendapatan, keuntungan, pengeluaran, dan kerugian) dengan demikian dianggap
sebagai konsep sekunder yang hanya merupakan cara melaporkan perubahan aset dan kewajiban.

SAGE Buku SAGE
Pendekatan aset-kewajiban berfokus pada pengukuran aset bersih. Pendekatan ini bisa dibilang lebih
unggul dari pendekatan pendapatan – biaya karena, seperti yang telah kita catat, aset dan kewajiban
adalah nyata. Peningkatan nilai aset bersihlah yang menimbulkan apa yang kita sebut pendapatan,
bukan sebaliknya. Pendekatan pendapatan – biaya membalikkan keadaan, menyiratkan bahwa
perubahan aset bersih adalah konsekuensi dari pengukuran “pendapatan”. Model nilai saat ini disajikan
dalam Lampiran 1-A dariBab 1 adalah contoh dari pendekatan aset-kewajiban.
Meskipun pendekatan pendapatan – biaya telah menjadi orientasi dasar dari praktik pelaporan keuangan
saat ini, beberapa standar akuntansi spesifik mencerminkan penekanan aset – kewajiban. PSAK No. 7
melarang kapitalisasi kerugian bagi perusahaan yang sedang dalam tahap pengembangan. Praktik
sebelumnya adalah mengkapitalisasi kerugian saat dalam tahap pengembangan dan menghapuskan
kerugian terhadap pendapatan masa depan. Persyaratan berdasarkan PSAK No. 7 membuat beban
ditangguhkan keluar dari neraca. PSAK No. 109 memfokuskan akuntansi pajak penghasilan pada pengakuan
“aset” dan “kewajiban” pajak.
Pendekatan Nonartikulasi
Kemungkinan untuk laporan keuangan yang tidak diartikulasikan tidak banyak dibahas dalam literatur
akuntansi. Namun, gagasan itu memiliki manfaat. Ada banyak ketegangan antara pendukung
pendapatan tradisional – pendekatan biaya dan pendekatan aset – kewajiban karena pendukung
pendapatan – biaya terutama berkaitan dengan menstabilkan efek transaksi yang berfluktuasi pada
laporan laba rugi; mereka siap untuk memperkenalkan biaya yang ditangguhkan dan kredit yang
ditangguhkan untuk memperlancar pengukuran pendapatan. Di sisi lain, pendukung aset-kewajiban
terutama peduli dengan pelaporan perubahan nilai aset bersih, dan mereka siap untuk mentolerir
laporan laba rugi yang lebih fluktuatif yang mungkin mencakup keuntungan dan kerugian kepemilikan
yang belum direalisasi.
Jelaslah bahwa kedua kelompok terpolarisasi sebagian karena neraca dan laporan laba rugi
diartikulasikan secara matematis. Karena artikulasi hanya ada dengan kebiasaan, kedua
pernyataan tersebut dapat dipisahkan dan kedua kelompok mungkin puas dengan laporan
laba rugi berbasis pendapatan-beban dan neraca berbasis aset-kewajiban. Namun, alih-alih
menuju ke arah nonartikulasi, pendekatan pendapatan komprehensif diperlukan dalam
PSAK No. 130 (sebagai alternatif, FASB Accounting Standards Codification® 220.10.55) menunjukkan
bahwa artikulasi terus menjadi paradigma akuntansi yang diterima dalam waktu dekat.
Aktiva
Dalam membahas aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik, kami menyajikan evolusi definisi terlebih
dahulu karena definisi diperlukan untuk mengklasifikasikan transaksi bisnis ke dalam kategori
yang sesuai (seperti yang diilustrasikan dalam Pameran 11.1). Langkah selanjutnya adalah
menentukan titik waktu ketika elemen diakui dalam neraca. Akhirnya, kami meninjau atribut yang
akan diukur untuk jenis aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik tertentu.
Definisi Aset
Definisi aset penting karena menetapkan jenis faktor ekonomi apa yang muncul di neraca. Ini
mengidentifikasi unsur-unsur yang akan diakui, diukur, dan dilaporkan dalam neraca. Definisi
aset harus semata-mata berkaitan dengan kriteria untuk mengklasifikasikan transaksi
akuntansi sebagai aset. Seperti yang ditunjukkan dalamBab 1, atribut yang akan diukur harus
dinyatakan secara independen dari objek yang akan diukur. Banyak

SAGE Buku SAGE
definisi aset dapat ditemukan dalam literatur akuntansi. Namun, profesi akuntansi di Amerika
Serikat hanya melakukan tiga upaya formal untuk mendefinisikan aset:
1. Sesuatu yang diwakili oleh saldo debet yang sedang atau akan dipindahkan dengan benar pada
saat penutupan pembukuan menurut aturan atau prinsip akuntansi (asalkan saldo debet
tersebut bukan merupakan saldo negatif yang berlaku untuk suatu kewajiban), pada dasar
bahwa itu mewakili hak properti atau nilai yang diperoleh, atau pengeluaran yang dilakukan
yang telah menciptakan properti atau dapat diterapkan dengan benar di masa depan. Jadi,
pabrik, piutang, persediaan, dan beban yang ditangguhkan adalah semua aset dalam
klasifikasi neraca.5
2. Sumber daya ekonomi suatu perusahaan yang diakui dan diukur sesuai dengan prinsip
akuntansi yang berlaku umum. Aset juga mencakup beban tangguhan tertentu yang
bukan merupakan sumber daya tetapi diakui dan diukur dalam kesesuaian
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.6
3. Aset adalah kemungkinan manfaat ekonomi masa depan yang diperoleh atau dikendalikan oleh pihak tertentu
entitas sebagai akibat dari transaksi atau peristiwa masa lalu.7
Definisi pertama menekankan properti legal tetapi juga mencakup biaya yang ditangguhkan atas dasar
bahwa mereka "benar" disertakan dengan aset. Perbedaan dibuat antara aset dan beban yang
ditangguhkan, tetapi keduanya dianggap sebagai aset. Pembenarannya adalah bahwa biaya yang
ditangguhkan berhubungan dengan laporan laba rugi periode mendatang. Mereka disertakan dengan
aset semata-mata karena aturan laporan laba rugi yang menunda pengakuan biaya ini sebagai beban
sampai periode mendatang. Aspek definisi ini dengan jelas mewakili pendekatan pendapatan – biaya
terhadap laporan keuangan.
Definisi kedua menekankan bahwa aset adalah sumber daya ekonomi, yang didefinisikan sebagai:
”cara yang langka tersedia . . . untuk pelaksanaan kegiatan ekonomi”.8 Aset dianggap lebih dari sekadar
properti legal; apa pun yang memiliki nilai ekonomi masa depan adalah aset. Misalnya, perjanjian sewa
yang memberikan hak penggunaan properti kepada lessee (meskipun bukan hak kepemilikan)
memenuhi definisi yang lebih luas ini. Beban tangguhan diidentifikasi secara terpisah dalam definisi ini,
tetapi masih dikelompokkan dengan aset.
Definisi ketiga adalah evolusi lebih lanjut dari konsep bahwa aset adalah sumber daya ekonomi.
Karakteristik utama suatu aset adalah kapasitasnya untuk memberikan manfaat ekonomi masa depan,
pengendalian aset oleh perusahaan, dan terjadinya transaksi yang menimbulkan pengendalian dan
manfaat ekonomi. Kapasitas untuk memberikan manfaat ekonomi juga disebut potensi jasa masa
depan. Artinya, aset adalah sesuatu yang menghasilkan arus kas bersih positif di masa depan. Arus kas
ini dapat terjadi dalam salah satu dari dua cara: dalam pertukaran pasar langsung untuk aset lain atau
melalui konversi dalam operasi manufaktur menjadi barang jadi (yang kemudian ditukar dengan aset
lain di bursa pasar). SFAC No. 6 juga mencoba untuk mendamaikan definisi ini dengan beberapa jenis
beban ditangguhkan. Beberapa biaya ditangguhkan, menurutnya, menguntungkan arus kas periode
mendatang. Misalnya, biaya dibayar di muka adalah biaya yang ditangguhkan yang mengurangi arus
kas keluar periode mendatang. Namun, biaya ditangguhkan lainnya, seperti biaya awal organisasi,
adalah biaya hangus dan tidak berdampak pada arus kas masa depan.
Pendekatan "sumber daya ekonomi" mewakili konsep aset yang lebih luas daripada konsep
properti legal dan konsisten dengan gagasan ekonomi bahwa aset memiliki nilai karena arus
kas bersih positif di masa depan. Asal usul definisi yang lebih luas ini dapat ditemukan dalam
literatur ekonomi dan akuntansi. Ini mewakili penekanan pada kontrol aset daripada
kepemilikan legal. Karena konsep sumber daya ekonomi itu luas, ia mencakup

SAGE Buku SAGE
variasi yang luas dalam (a) metode untuk mewujudkan manfaat masa depan dan (b) menentukan
kemungkinan realisasi manfaat masa depan. Satu-satunya subklasifikasi yang dilaporkan dalam kelompok
aset adalah perbedaan saat ini – tidak lancar. Namun, ini hanya memberi tahu sedikit tentang bagaimana
manfaat harus direalisasikan dan kemungkinan mewujudkan manfaat.
Luasnya konsep sumber daya ekonomi menyebabkan beberapa akuntan lebih memilih
konsep aset berdasarkan gagasan pertukaran dan keterpisahan.9 Menurut sudut pandang yang lebih sempit
ini, aset harus mewakili hanya sumber daya ekonomi yang dapat dipisahkan dari perusahaan dan dijual.
Definisi aset yang lebih sempit ini mengurangi variasi dalam pelaporan aset dalam hal realisasi manfaat
masa depan 'karena memiliki nilai hanya dari penggunaan produktif dikecualikan oleh definisi yang lebih
sempit ini. Aset yang dimiliki untuk digunakan dapat dikatakan memiliki risiko yang lebih tinggi untuk
mewujudkan manfaat masa depan daripada aset yang dimiliki secara langsung untuk dijual. Oleh karena itu,
neraca yang mengecualikan aset tersebut memiliki ketidakpastian yang lebih kecil mengenai realisasi
manfaat masa depan.
Pendekatan keterpisahan/pertukaran memang menyoroti kelemahan dalam teori nilai ekonomi.

Nilai ekonomi sering direduksi menjadi satu dimensi harga pertukaran pasar. Suatu aset dapat
memiliki nilai pakai bagi pemiliknya, tetapi mungkin tidak ada pasar eksternal karena sifat aset
tersebut. Misalnya, biaya relokasi atau pemasangan peralatan manufaktur bekas dapat
menghalangi pasar untuk barang-barang tersebut. Namun, aset yang dimiliki untuk digunakan
masih memiliki potensi untuk menghasilkan arus kas masa depan meskipun tidak dapat dijual
secara langsung. Pendekatan keterpisahan/pertukaran sangat konservatif dan tampaknya
membatasi apa yang tidak perlu dimasukkan dalam neraca sebagai aset.
Definisi aset telah berkembang dari orientasi hukum yang sempit menjadi konsep sumber daya
ekonomi yang lebih luas. Ketika definisi diperluas, batas di sekitar apa yang ada dan apa yang bukan
aset menjadi tidak jelas. Mengejutkan bahwa akuntan telah gagal mendefinisikan elemen akuntansi
dasar ini dengan lebih jelas. Namun, profesi hukum juga mengalami kesulitan dalam mendefinisikan
aset. Dalam hukum, istilah-istilah berikut memiliki arti yang serupa tetapi jelas berbeda: properti, hak
milik, kepemilikan, hak milik, dan kepemilikan. Tidak ada konsep aset yang jelas dan tidak ambigu
dalam undang-undang. Sebuah memorandum diskusi FASB menyatakan pendapat bahwa hukum
definisi dan konsep tidak membantu dalam merumuskan definisi akuntansi aset.10
Kontrak Eksekusi
Masalah lama dalam akuntansi adalah pertanyaan tentang bagaimana memperhitungkan (jika ada) untuk saling
kontrak pelaksana yang tidak dilaksanakan.11 Kontrak pelaksanaan yang tidak dilaksanakan
bersama adalah kontrak yang tidak dilaksanakan oleh kedua belah pihak. Pandangan akuntansi
tradisional adalah bahwa tidak ada pengakuan yang diperlukan dalam laporan keuangan karena
pertukaran yang mengikat belum terjadi. Kontraknya prospektif. Dua contoh kontrak tersebut
adalah kontrak kerja dan perjanjian pembelian jangka panjang. Dalam kedua kasus tersebut, baik
aset maupun liabilitas tidak dicatat berdasarkan praktik saat ini. Namun, dapat dikatakan dalam
kasus kontrak kerja bahwa majikan menanggung kewajiban untuk membayar upah di masa depan
dan menerima manfaat dalam bentuk mengamankan layanan karyawan di masa depan. Demikian
pula, perjanjian pembelian jangka panjang dapat dianggap sebagai kewajiban untuk pembayaran
di masa depan dan aset untuk pembelian di masa depan yang dilakukan berdasarkan perjanjian.
Namun,
Tidak ada definisi aset yang baru saja disajikan yang mengecualikan pengakuan kontrak pelaksana.
Pengecualian adalah dengan adat dan tampaknya bersandar pada keyakinan bahwa mengikat

SAGE Buku SAGE
transaksi belum terjadi. Solomons tidak senang dengan ketidakmampuan FASB untuk memutuskan
apakah kontrak pelaksana harus dipesan, hanya diungkapkan dalam catatan kaki, atau
dihilangkan begitu saja dari pernyataan.12 Memang, penghilangan kontrak executory dapat
menyebabkan beberapa entri yang agak aneh ketika kerugian muncul. Misalnya, ketika penurunan
harga terjadi dalam kasus komitmen pembelian, debit ke akun kerugian diimbangi dengan kredit ke
akun kewajiban. Kredit tentu unik karena tidak ada kewajiban untuk jumlah kewajiban itu sendiri karena
sifat eksekutornya. Namun, tidak ada jenis akun lain yang jelas sesuai dengan kredit, jadi akun
kewajiban digunakan dengan semangat bahwa itu adalah yang paling tidak menjengkelkan.
ketik untuk digunakan.13 Usulan pembukuan kontrak pelaksana tentu perlu mendapat perhatian.
Pengakuan dan Pengukuran Aset
“Prinsip meresap” berikut ini dinyatakan tentang pengakuan awal dan pengukuran baik aset
maupun liabilitas:
Aset dan kewajiban umumnya pada awalnya dicatat berdasarkan peristiwa di mana
perusahaan memperoleh sumber daya dari entitas lain atau menimbulkan kewajiban
kepada entitas lain. Aset dan kewajiban diukur dengan harga pertukaran di mana
transfer berlangsung.14
Oleh karena itu, aset pada awalnya diakui pada saat pengalihan pengendalian terjadi. Pada titik ini, ada
potensi untuk manfaat ekonomi masa depan. Aset diukur pada nilai pasar (harga pertukaran) dari
imbalan yang dipertukarkan atau dikorbankan untuk memperoleh aset dan menempatkannya dalam
kondisi operasi. Ini disebut biaya perolehan historis. Namun, dalam hal apapun aset tidak boleh dicatat
dalam jumlah yang lebih besar dari harga pembelian setara kasnya. Ketika pertimbangannya bersifat
nonmoneter, nilai pasar dari aset yang diterima dapat memberikan dasar yang lebih andal untuk
mengukur biaya perolehan. Ini mencerminkan perhatian utama untuk keandalan pengukuran.
Sisa dari bagian ini mengulas bagaimana jenis aset tertentu diukur dalam periode setelah akuisisi.
Seperti diilustrasikan, banyak atribut diukur, seperti biaya perolehan awal (biaya historis), biaya
historis dikurangi beban kumulatif terhadap pendapatan (nilai buku), biaya penggantian, harga
jual, nilai realisasi bersih (harga jual dikurangi biaya pelepasan), dan nilai bersih. nilai realisasi
dikurangi markup normal. Pendekatan eklektik untuk pengukuran akuntansi ini melanggar prinsip
aditif dari teori pengukuran. Neraca yang dihasilkan dapat menyampaikan informasi yang relevan
kepada pengguna, tetapi dari sudut pandang teori pengukuran murni dapat dikritik karena
kurangnya aditif. Solusi yang sering disarankan untuk masalah aditif adalah pelaporan multikolom,
dengan setiap kolom mewakili atribut yang berbeda dari
pengukuran.15 Namun, pelaporan yang diperluas mungkin membingungkan pengguna karena informasi yang
berlebihan.
Piutang
Piutang dicatat sebesar biaya perolehan, disesuaikan dengan estimasi jumlah yang tidak tertagih.
Atribut yang diukur adalah perkiraan nilai realisasi bersih. Namun, ukuran sebenarnya dari nilai realisasi
bersih adalah harga jual piutang melalui anjak piutang dikurangi dengan estimasi kewajiban untuk
recourse karena tidak dibayar oleh debitur. Karena anjak piutang melibatkan pendiskontoan nilai
sekarang, perkiraan akuntansi dari nilai realisasi bersih dilebih-lebihkan dengan jumlah bunga yang
tersirat dalam anjak piutang.

SAGE Buku SAGE
Investasi Tidak Tunduk pada Akuntansi Ekuitas
PSAK No. 115 membawa perubahan besar pada investasi pada surat berharga. Pendahulunya
dalam hal ini, PSAK No. 12, mensyaratkan membawa surat berharga ekuitas yang lebih rendah
dari biaya historis atau nilai pasar saat ini secara portofolio, dengan surat utang yang terus
dinilai pada biaya, kecuali penurunan "permanen" dalam nilai terjadi.
PSAK No. 115 adalah pergerakan menuju nilai saat ini. Investasi dalam ekuitas dan sekuritas utang diklasifikasikan
dalam salah satu dari tiga cara:
1. Dimiliki hingga jatuh tempo, di mana perusahaan memiliki niat positif dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh
tempo.
2. Trading, dimana tujuannya adalah untuk menjual surat berharga dalam waktu dekat.
3. Tersedia untuk dijual, di mana tidak satu pun dari dua kategori lainnya berlaku.
Untuk investasi dalam efek ekuitas yang tidak menerapkan metode ekuitas maupun
konsolidasi penuh, klasifikasi dilakukan menurut kategori perdagangan atau tersedia untuk
dijual. Kedua kategori ini harus dinilai pada nilai pasar wajar. Seperti PSAK No. 12, nilai wajar
efek ekuitas harus tersedia dari bursa efek atau pasar over-the-counter.
Untuk obligasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo, digunakan metode suku bunga efektif (seperti
halnya hutang obligasi), menghasilkan tingkat pengembalian yang konstan berdasarkan biaya historis
obligasi.
Efek-efek baik dalam kategori diperdagangkan maupun tersedia untuk dijual dicatat di neraca pada nilai
wajar (saat ini). Dalam kedua kategori ini, bunga dan dividen, ketika diperoleh, diakui menurut aturan biasa.
Perubahan besar datang dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi. Keuntungan atau
kerugian kepemilikan diakui dalam pendapatan pada akhir periode untuk efek-efek yang diperdagangkan
dan diakui sebagai komponen terpisah dari ekuitas pada akhir periode untuk efek-efek yang tersedia untuk
dijual. Ini, tentu saja, merupakan contoh nonartikulasi. Sebagai akibat dari SFAC No. 130, keuntungan dan
kerugian kepemilikan yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual sekarang menjadi
bagian dari pendapatan komprehensif.
Dua anggota FASB berbeda pendapat dari standar.16 Sekuritas yang sama yang dimiliki oleh perusahaan yang
berbeda dapat menerima tiga kemungkinan perlakuan jika itu adalah obligasi dan dua kemungkinan perlakuan jika
itu adalah saham. Lebih penting lagi, mereka prihatin dengan potensi manajemen laba (misalnya, selektif menjual
sekuritas dari kategori tersedia untuk dijual untuk menghasilkan keuntungan yang direalisasikan dan tidak menjual
ketika itu mungkin diinginkan secara ekonomi untuk mengecualikan kerugian dari pendapatan).
Kemungkinan masalah yang tidak disebutkan oleh Sampson dan Swieringa dalam PSAK No. 115 yang diterbitkan semula
melibatkan pengelolaan laba dengan mengalihkan sekuritas dari satu kategori ke kategori lainnya. Standar tersebut
menyatakan bahwa transfer dari perdagangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus jarang terjadi kecuali untuk
keadaan tertentu yang disebutkan dalam standar dan juga bahwa “mengingat sifat dari keamanan perdagangan,
transfer ke atau dari kategori perdagangan seharusnya jarang terjadi.”17 Namun, kategori tersedia untuk
dijual tampaknya cukup fleksibel untuk memudahkan transfer antara kategori tersebut dan kategori
perdagangan.
Kathryn Means mengangkat isu yang sama sekali berbeda. PSAK No. 115 tidak jelas tentang bagaimana
pendapatan harus dibukukan untuk efek hutang dalam kategori tersedia untuk dijual. Dia menyarankan
bahwa amortisasi diskon atau premium dalam hal tingkat amortisasi biaya historis adalah

SAGE Buku SAGE
tidak tepat karena tingkat bunga pada nilai saat ini, oleh karena itu, berfluktuasi. Kemungkinan lain adalah
untuk mengadaptasi tingkat pengembalian historis ke nilai saat ini yang baru (ini agak mirip dengan
perlakuan modifikasi persyaratan dalam PSAK No. 114, di mana tingkat pengembalian historis digunakan
untuk mendiskontokan arus kas yang direstrukturisasi, seperti yang dibahas nanti di bab ini). Dia lebih suka
mengadaptasi amortisasi premium atau diskonto ke tingkat bunga pasar saat ini, yaitu:
komponen nilai waktu uang dari pendapatan yang diakui.18 Perbedaan antara nilai waktu dari nilai
uang yang disesuaikan pada tingkat bunga saat ini dan jumlah nilai wajar adalah komponen
keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi, yang masuk ke ekuitas tetapi sekarang
mungkin merupakan item pendapatan komprehensif lainnya. (LihatPameran 11.2 untuk ilustrasi
obligasi senilai $100.000 yang jatuh tempo dalam 3 tahun dengan tingkat bunga nominal 10% dan
tingkat pasar saat ini sebesar 12%.) Saran sarana meningkatkan kesetiaan representasional dari PSAK
No. 115, dan biaya implementasi tampaknya menjadi relatif kecil.
Terakhir, Nobes menyebutkan bahwa klasifikasi surat berharga dalam PSAK No. 115
didasarkan pada niat manajemen. Nobes mempermasalahkan klasifikasi aset yang didasarkan
pada niat manajemen:
Ini adalah prinsip yang buruk karena niat dapat berubah, tidak dapat diaudit secara
langsung, dan terkadang tidak jelas bahkan kepada direktur. Prinsip buruk ini membawa
serta banyak aturan tentang kategori menengah, perubahan niat, dan audit niat. Inilah
yang sebagian membuat US GAAP produktif dan memimpin IASB untuk
menerbitkan 351 halaman peraturan sebagai “Pedoman Pelaksanaan”.19
Kritik Nobes terhadap standar ini sesuai dengan diskusi kami sebelumnya tentang keadaan relevan
yang tidak didasarkan pada niat manajemen.
Investasi Tunduk pada Akuntansi Ekuitas
Efek ekuitas dalam jumlah 20% hingga 50% dari saham berhak suara yang beredar biasanya
dipertanggungjawabkan dengan menggunakan metode ekuitas berdasarkan persyaratan APB Opini No. 18.
20Ketika akuntansi ekuitas digunakan, investasi tidak lagi mewakili atribut pengukuran yang sebenarnya. Ini
paling baik digambarkan sebagai biaya historis yang disesuaikan, dengan penyesuaian yang ditentukan oleh
aturan akuntansi ekuitas. Investasi ditingkatkan untuk bagian ekuitas dari pendapatan investee setelah
mengeliminasi setiap keuntungan yang timbul dari transaksi investor – investee dan dikurangi untuk
amortisasi setiap selisih pembelian dan dividen yang dibayarkan oleh perusahaan investee.
Tampilan 11.2 Hutang Tersedia untuk Dijual Menggunakan Bunga Lancar dan Nilai Wajar untuk Keuntungan Kepemilikan
Dapat dikatakan bahwa investasi yang dicatat oleh akuntansi ekuitas dapat mendekati harga
jual sekuritas saat ini. Namun, tidak ada alasan kuat untuk mempercayai ini untuk

SAGE Buku SAGE
benar. Atribut yang diukur adalah konsep akuntansi yang unik. Tidak ada pengukuran
langsung dari atribut dengan mengacu pada harga pasar. Atribut tidak ada di dunia nyata, itu
hanya dapat diturunkan dengan menerapkan aturan APB Opini No. 18. Efek aneh pada neraca
ini merupakan contoh lain dari pendekatan pendapatan – biaya untuk kebijakan akuntansi.
Penekanan utama akuntansi ekuitas adalah pada laporan laba rugi, dengan sedikit perhatian
diberikan pada pengenalan pengukuran yang meragukan dalam neraca.
Inventaris
Persediaan akhir dihitung dengan terlebih dahulu menentukan kuantitas yang ada, kemudian mengalikan kuantitas ini dengan biaya perolehan
unit. Pilihan sewenang-wenang harus dibuat untuk biaya unit yang diasumsikan, dan ini tergantung pada asumsi aliran yang dipilih. Asumsi aliran
alternatif utama adalah FIFO, LIFO, dan rata-rata tertimbang. Atribut yang dihitung adalah biaya historis di semua metode. Namun, hasilnya
sewenang-wenang karena harga satuan berbeda tergantung pada asumsi aliran. Penetapan harga persediaan FIFO harga pokok penjualan dengan
asumsi stok tertua dijual lebih dulu. Persediaan akhir dihargai dengan biaya per unit terbaru. Kebalikannya benar dengan LIFO. Barang diasumsikan
terjual dari pembelian terbaru, meninggalkan persediaan akhir sebagai unit tertua di tangan. Tidak perlu barang benar-benar mengalir dengan cara
yang diasumsikan oleh sistem penetapan harga persediaan, dan inilah mengapa metodenya sewenang-wenang. Oleh karena itu, fleksibilitas hadir
dalam akuntansi persediaan dan harga pokok penjualan. Perairan akuntansi persediaan, tentu saja, dikacaukan oleh manfaat pajak LIFO dan
persyaratan yang bersamaan bahwa persediaan LIFO harus digunakan untuk tujuan pelaporan keuangan. Sistem penetapan harga persediaan
lainnya ada di industri khusus 'misalnya, LIFO nilai dolar, persediaan eceran, penetapan biaya proses, dan penetapan biaya pesanan. dikacaukan
oleh manfaat pajak LIFO dan persyaratan yang bersamaan bahwa persediaan LIFO harus digunakan untuk tujuan pelaporan keuangan. Sistem
penetapan harga persediaan lainnya ada di industri khusus 'misalnya, LIFO nilai dolar, persediaan eceran, penetapan biaya proses, dan penetapan
biaya pesanan. dikacaukan oleh manfaat pajak LIFO dan persyaratan yang bersamaan bahwa persediaan LIFO harus digunakan untuk tujuan
pelaporan keuangan. Sistem penetapan harga persediaan lainnya ada di industri khusus 'misalnya, LIFO nilai dolar, persediaan eceran, penetapan
biaya proses, dan penetapan biaya pesanan.
Buletin Riset Akuntansi (ARB) No. 43 membutuhkan biaya atau aturan pasar yang lebih rendah untuk digunakan
dalam perhitungan persediaan.21 Nilai pasar didefinisikan sebagai biaya penggantian, tetapi kisaran
ditetapkan di mana biaya penggantian harus berada di antara batas atas dan bawah. Batas atas adalah
nilai realisasi bersih, dan batas bawah adalah nilai realisasi bersih dikurangi markup normal. Batas atas
dan bawah hanya digunakan jika biaya penggantian berada di luar kisaran. Batas atas dan bawah ini
mengurangi fluktuasi pendapatan akuntansi antara periode ketika persediaan diturunkan. Kebijakan ini
mencerminkan kekhawatiran atas efek laporan laba rugi yang diakibatkan oleh penurunan persediaan.
Singkatnya, persediaan dicatat pada harga yang lebih rendah antara biaya historis atau biaya pasar
(penggantian). Namun, biaya historis adalah jumlah arbitrer yang dihasilkan dari asumsi yang
diperlukan mengenai arus barang. Jika biaya penggantian lebih rendah dari biaya historis, perhitungan
sebenarnya dapat berupa biaya penggantian, nilai realisasi bersih, atau nilai realisasi bersih dikurangi
markup normal. Varietas ini ada karena ada batas atas dan batas bawah pada nilai
biaya penggantian yang dapat digunakan dalam menerapkan aturan biaya atau pasar yang lebih rendah.22
PSAK No. 151 membawa sedikit modifikasi pada akuntansi persediaan.23 Ini mensyaratkan bahwa jumlah
abnormal dari biaya fasilitas menganggur, pengangkutan, penanganan, dan pembusukan semua diperlakukan
dengan tegas sebagai biaya periode berjalan. Sebelumnya, berdasarkan ARB No. 143, biaya tersebut diperlakukan
sebagai biaya periode berjalan jika ditetapkan sebagai "sangat tidak normal". Ini menciptakan masalah apakah
akan memperlakukannya sebagai biaya periode atau biaya produk. PSAK No. 151 mengklarifikasi situasi yang agak
ambigu. Standar mensyaratkan penggunaan kapasitas normal untuk menerapkan overhead tetap ke produk.

SAGE Buku SAGE
Aset yang Dibangun Sendiri dan Inventaris yang Diproduksi
Masalah pengukuran mengenai aset yang dibangun sendiri memerlukan identifikasi biaya
yang dikeluarkan untuk membuat aset. Masalah identifikasi biaya berlaku untuk semua jenis
aset yang dibangun sendiri atau diproduksi daripada dibeli. Dua area masalah khusus adalah
produksi persediaan dan perlakuan biaya bunga.
Kontroversi seputar perhitungan biaya tertentu dari persediaan yang diproduksi. Dua metode dibahas
dalam literatur akuntansi: biaya variabel (kadang-kadang disebut biaya langsung) dan biaya penyerapan
penuh. Hanya biaya produksi variabel yang dibebankan ke persediaan berdasarkan biaya variabel.
Semua biaya tetap, seperti alokasi overhead dan gaji pengawas, dibebankan sebagai biaya periode.
Biaya penyerapan penuh, di sisi lain, mencoba untuk membebankan semua biaya produksi, baik tetap
maupun variabel, ke produksi persediaan. Pendekatan ini membutuhkan pengembangan tarif overhead
yang sewenang-wenang berdasarkan tingkat produksi yang diasumsikan.
ARB No. 43 mensyaratkan penggunaan biaya penyerapan penuh, dengan alasan bahwa perkiraan yang
lebih baik dari total biaya produksi dicapai dengan biaya penyerapan penuh menggunakan kapasitas
normal (produksi tahunan rata-rata jangka panjang) seperti disebutkan di atas. Dari sudut pandang
pengukuran, bagaimanapun, atribut yang dihitung di bawah biaya penyerapan penuh tidak jelas.
Karena beberapa biaya tetap dikeluarkan dalam rentang produksi yang luas, patut dipertanyakan
apakah biaya tetap merupakan bagian dari pengorbanan langsung yang tidak dapat dihindari yang
diperlukan untuk menghasilkan persediaan. Perdebatan akuntansi ini tidak diselesaikan dengan definisi
aset yang disajikan dalam SFAC No. 6. Namun, fermentasi besar di bidang akuntansi biaya dan
manajerial menyebabkan peningkatan metode penetapan biaya tetap ke produk berdasarkan
kausalitas dan manfaat yang diterima,
PSAK No. 34 mensyaratkan penambahan biaya bunga atas dana pinjaman ke biaya akuisisi
dari aset yang dibangun sendiri jika jumlahnya signifikan.24 Persyaratan ini berlaku untuk aset yang dibangun
untuk digunakan atau dijual tetapi tidak untuk produksi persediaan rutin. Kebijakan ini dibenarkan dengan alasan
bahwa bunga atas dana pinjaman merupakan bagian dari total pengorbanan yang diperlukan untuk memperoleh
aset tersebut. Selain itu, PSAK No. 34 menyebutkan bahwa pendapatan periode mendatang diuntungkan oleh biaya
'seperti bunga' yang merupakan bagian dari perolehan sumber daya. Pandangan ini sangat jelas merupakan
orientasi yang cocok, yang, pada gilirannya, memberikan orientasi pendapatan – biaya kepada
aset daripada pandangan aset – kewajiban yang digunakan dalam kerangka konseptual.25 Praktik
serupa berlaku untuk kapitalisasi pajak properti dan biaya asuransi atas tanah dan bangunan yang
sedang disiapkan untuk produksi. Namun, dalam keadilan, perlu dicatat bahwa PSAK No. 34 didahului
oleh PSAK No. 3 tahun, yang pertama kali mendefinisikan unsur-unsur.
Salah satu kritik utama dari PSAK No. 34 adalah bahwa PSAK tersebut membebankan biaya bunga terlepas
dari apakah ada hutang tertentu yang dikeluarkan untuk membiayai konstruksi aset. Dalam kasus seperti itu,
biaya bunga hanya merupakan biaya nosional, atau biaya peluang, daripada biaya aktual yang terjadi. Selain
itu, Means dan Kazenski menunjukkan bahwa ada beberapa kemungkinan untuk menentukan
jumlah bunga yang harus dikapitalisasi.26 Masalahnya tidak terletak pada fleksibilitas pilihan di antara
metode yang berbeda, tetapi lebih pada membangun keterverifikasian; ada terlalu banyak cara untuk
menghitung jumlah yang diinginkan secara khusus. Kritik lain adalah bahwa bunga tidak ditambahkan
ke biaya perolehan aset lain. Bunga biasanya diperlakukan sebagai beban periode dan diklasifikasikan
sebagai biaya pendanaan. Oleh karena itu, PSAK No. 34 tidak konsisten dengan kebijakan akuntansi
umum untuk pengakuan beban bunga, karena PSAK mengadopsi pendapatan – beban daripada
orientasi aset – kewajiban dan tidak menyelesaikan masalah verifikasi dalam pengukuran bunga yang
akan dikapitalisasi.

SAGE Buku SAGE
Aset Tunduk pada Depresiasi atau Deplesi
Biaya perolehan historis dari aset yang disusutkan atau dideplesi dialokasikan selama taksiran
masa manfaat. Alokasi penyusutan dicapai dengan salah satu dari beberapa metode sewenang-
wenang: garis lurus, jumlah digit tahun, saldo menurun, Sistem Pemulihan Biaya yang Dipercepat
Modifikasi (MACRS), dan unit produksi. Tidak ada keadaan relevan yang mendikte salah satu
metode dalam situasi tertentu. Pilihan kebijakan hanya tunduk pada kendala konsistensi dari
tahun ke tahun.
Sistem depresiasi khusus digunakan dalam situasi tertentu. Sistem ini mencakup penyusutan
kelompok dan gabungan, metode penggantian dan penghentian, dan sistem penyusutan
persediaan. Semua sistem ini lebih sederhana untuk diterapkan daripada metode biasa dan hanya
dapat diterima dengan alasan bahwa hasilnya tidak berbeda secara material dari metode
penyusutan konvensional.
Biaya sumber daya alam habis daripada disusutkan. Biaya deplesi dialokasikan selama masa
manfaat dengan cara yang sama seperti aset yang dapat disusutkan. Unit metode produksi
digunakan, di mana perkiraan dibuat dari total produksi yang diharapkan. Biaya deplesi
tahunan didasarkan pada jumlah pro rata produksi. Biaya deplesi ini dibebankan ke
persediaan dan menjadi beban saat persediaan dijual.
Nilai tercatat neraca untuk aset yang mengalami depresiasi dan deplesi adalah biaya historis
dikurangi alokasi kumulatif biaya ke laporan laba rugi. Jumlah ini disebut nilai buku dan
merupakan hasil dari alokasi biaya. Nilai buku tidak mewakili atribut nyata dan, oleh karena itu,
tidak dapat diukur secara langsung. Mereka hanya dapat dihitung dengan menerapkan aturan
yang ditentukan dalam metode penyusutan atau deplesi yang digunakan. Ini adalah contoh lain
dari atribut akuntansi yang unik dan merupakan hasil, sekali lagi, dari orientasi pendapatan – biaya
terhadap laporan keuangan.
Aset yang Terganggu
Dalam PSAK No. 121, Akuntansi Penurunan Nilai Aset Jangka Panjang dan Aset Jangka Panjang
yang Akan Dilepaskan, FASB memeriksa masalah penurunan nilai aset berumur panjang 'dan
kemungkinan goodwill terkait' yang timbul dari faktor-faktor seperti penurunan nilai pasar,
perubahan fisik yang signifikan dalam aset atau cara penggunaannya, perubahan iklim bisnis
yang dapat mempengaruhi operasi aset, dan arus kas menurun dari kedua arus
dan operasi prospektif.27 Peristiwa masa depan dengan demikian dapat memainkan peran penting dalam menentukan
apakah ada penurunan nilai.
Dewan menggunakan kriteria pengakuan dan pengukuran yang berbeda untuk peristiwa penurunan nilai.
Mengingat satu atau lebih kondisi yang disebutkan sebelumnya, pengakuan terjadi jika proyeksi arus kas tak
terdiskonto (setelah dikurangi arus kas keluar langsung) yang diharapkan dihasilkan dari
penggunaan aset lebih kecil dari nilai tercatat aset.28 Pengukuran penurunan nilai kerugian,
bagaimanapun, didasarkan pada kelebihan nilai tercatat aset atas nilai wajarnya dikurangi
biaya pelepasan.
Mengenai pertanyaan tentang tingkat agregasi apa yang harus digunakan dalam mengakui penurunan
nilai, Dewan menyatakan bahwa aset harus “dikelompokkan pada tingkat terendah di mana terdapat
arus kas yang dapat diidentifikasi yang sebagian besar independen dari arus kas kelompok lain.
dari aset.”29 Dalam beberapa keadaan di mana arus kas tidak spesifik untuk aset tertentu

SAGE Buku SAGE
dan segmen utama perusahaan yang dapat diidentifikasi akan dilepaskan dalam waktu satu tahun dari tanggal
pengukuran, Pendapat APB No. 30 mengatur dan aset dicatat pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat atau
nilai realisasi bersih, tetapi hal ini berubah dalam PSAK No. 144 ( Lihat di bawah).
Jika pengujian penurunan nilai untuk pengakuan berlaku untuk aset tetap yang diperoleh dalam
kombinasi bisnis dan goodwill diakui pada saat akuisisi terjadi, goodwill ditetapkan ke aset tersebut
secara pro rata dengan menggunakan nilai wajar semua aset dalam pembelian tersebut. Jika write-
down diperlukan, hilangkan goodwill terlebih dahulu.
Ada dua masalah keterverifikasian yang mendasari standar ini. Kekhawatiran pertama memperkirakan arus
kas masa depan yang dapat diatribusikan ke aset; yang kedua melibatkan estimasi nilai wajar aset. Mengenai
yang pertama, FASB menginginkan "perkiraan terbaik" dari arus kas masa depan. Pengukuran ini dapat
berupa modal tunggal, kemungkinan besar hasil dari arus kas masa depan yang diharapkan
atau pendekatan nilai yang diharapkan dengan mempertimbangkan kemungkinan hasil yang mungkin.
30 Dewan tampaknya melihat ini sebagai jenis keputusan penganggaran modal di mana arus kas masa
depan diperkirakan. Mengenai nilai wajar aset, beberapa sumber yang mungkin dapat digunakan,
seperti daftar harga yang diterbitkan industri atau kutipan dari layanan database online untuk
aset serupa.31 Jika kuotasi nilai wajar tidak tersedia, nilai tersebut dapat diestimasi dengan mendiskontokan arus
kas masa depan pada tingkat yang sesuai, dengan mempertimbangkan faktor risiko yang melekat pada
setiap situasi.32 Standar mempertahankan nada optimis relatif terhadap keterverifikasian saat
membahas dua pengukuran ini.
Kami percaya bahwa nada positif Dewan relatif terhadap verifikasi arus kas dan nilai wajar dibenarkan,
meskipun manipulasi untuk tujuan manajemen laba adalah kemungkinan yang berbeda. Masalah
sebenarnya mungkin mengapa penilaian ini tidak diperluas ke set aset tetap yang lebih luas. Karena
pengukuran terbatas pada penurunan nilai, kami memiliki situasi lain yang lebih rendah dari biaya atau
nilai pasar. Tentu saja, surat-surat berharga dalam PSAK No. 115,Akuntansi untuk Investasi Tertentu
dalam Efek Bersifat Utang dan Ekuitas, telah muncul dari biaya atau pasar yang lebih rendah menjadi
mode nilai wajar. Mungkin PSAK No. 121 adalah langkah awal ke arah ini.
Ada beberapa masalah teoretis menarik lainnya yang berkaitan dengan aset yang mengalami penurunan
nilai. Penggunaan arus kas yang tidak terdiskonto dianjurkan karena Dewan menggunakan kriteria
pemulihan biaya, yang, pada gilirannya, mengarah pada hasil yang lebih rendah dari biaya-atau-pasar: Baik
biaya dapat dipulihkan atau kerugian diharapkan, situasi bimodal .
Sementara penggunaan nilai wajar FASB dimaksudkan untuk menjadi konservatif, kriteria pemulihan
biaya tidak konservatif dalam satu situasi. Tidak ada write-down yang terjadi ketika arus kas yang tidak
didiskontokan lebih besar dari jumlah tercatat aset tetapi yang terakhir, pada gilirannya, melebihi arus
kas yang didiskontokan. Situasi ini agak mengingatkan pada restrukturisasi utang bermasalah sebelum
berlakunya PSAK No. 114.
PSAK No. 144 menyempurnakan PSAK No. 121 namun tidak mengubah aturan dasar pengukuran.
Dalam hal beberapa aset merupakan satu kesatuan yang produktif tetapi aset tersebut memiliki
umur yang berbeda, maka analisis arus kas yang tidak didiskontokan dilakukan sesuai dengan aset
utama: Aset utama adalah aset yang paling signifikan dalam hal kasnya.
aliran – kapasitas pembangkit.33 Jika terjadi penurunan nilai, maka dialokasikan secara
proporsional sesuai dengan nilai tercatat masing-masing aset yang merupakan kelompok.
Aset dalam segmen yang dihentikan sebelumnya dicakup oleh APB Opini No. 30. Penyajian
aset yang merupakan operasi ini setelah dikurangi dampak pajak dan di bawah

SAGE Buku SAGE
operasi yang berkelanjutan masih dicakup oleh Opini APB No. 30. Namun, Opini APB No. 30 adalah
digantikan oleh PSAK No. 144 dalam hal penilaian aset tersebut.34 Aset tidak lagi dinilai pada
nilai realisasi bersihnya dengan antisipasi kemungkinan kerugian lebih lanjut dari operasi
sejak tanggal laporan hingga tanggal pelepasan dikurangkan dari nilai tercatat. Aset sekarang
dinilai sesuai dengan kriteria yang dikembangkan dalam PSAK No. 121 dengan
penyempurnaan yang ditambahkan oleh PSAK No. 144.
Dalam menghitung nilai tercatat aset yang mengalami penurunan nilai, goodwill proporsional ditetapkan dan
dikurangkan sesuai dengan PSAK No. 121. Sejak PSAK No. 142 mengubah goodwill menjadi aset yang tidak dapat
diamortisasi dengan tunduk pada aturan penurunan nilai, goodwill tidak lagi ditetapkan untuk aset individual. Satu-
satunya pengecualian adalah jika aset itu sendiri merupakan aset yang dapat dilaporkan
segmen atau komponen yang menimbulkan goodwill pada saat diakuisisi.35
Pertukaran Nonmoneter dari Aset Serupa
Opini APB No. 29 menetapkan aturan unik untuk memperhitungkan pertukaran nonmoneter dari aset
serupa. Aturan tersebut bertentangan dengan prinsip umum penggunaan nilai keekonomian
pengorbanan untuk mengukur transaksi.36 Dalam pertukaran nonmoneter, pengorbanan
untuk mendapatkan aset baru terdiri dari aset yang diperdagangkan dan mungkin sejumlah
uang tunai. Berdasarkan Opini APB No. 29, aset baru dicatat sebesar nilai buku aset yang
diperdagangkan (bukan nilai pasar), ditambah dengan pertimbangan tunai tambahan. Seperti
akuisisi aset lainnya, harga pembelian setara kas menetapkan batas atas nilai tercatat. Alasan
kebijakan ini adalah bahwa pertukaran aset serupa merupakan kelanjutan dari proses
penghasilan yang mendasarinya. Seolah-olah aset sebelumnya diwujudkan dalam aset baru,
sehingga tidak membenarkan pengakuan keuntungan atau kerugian atas pelepasan aset
lama. Setiap keuntungan atau kerugian tersirat diakui secara tidak langsung melalui
penyusutan berikutnya. Kebijakan akuntansi ini berbeda dengan praktik akuntansi umum.
Peraturan Dinas Pendapatan mengikuti prosedur yang serupa (meskipun tidak identik).37
PSAK No. 153 mengubah Opini APB No. 29. Standar baru menghilangkan pengecualian untuk
pertukaran aset produktif serupa dalam APB No. 29. Sebaliknya, fokusnya adalah pada pertukaran
aset nonmoneter yang memiliki “substansi komersial.” Agar substansi komersial ada, aset yang
dipertukarkan harus memiliki arus kas yang berbeda secara signifikan. Ketika ini terjadi, aset baru
dibukukan pada nilai wajar. Jika tidak ada substansi komersial, aset yang baru diperoleh dibawa ke
depan sebesar nilai buku aset lama. PSAK No. 153 memiliki landasan ekonomi yang lebih ketat
daripada Opini APB No. 29 dan konsisten dengan IAS 16.
Aset Tak Berwujud
Aset dapat diklasifikasikan sebagai berwujud atau tidak berwujud. Substansi fisik adalah kriteria
pembeda, tetapi bukan merupakan karakteristik definitif karena beberapa aset (seperti piutang,
investasi, dan hak sewa yang dikapitalisasi) secara hukum tidak berwujud namun tidak begitu
dianggap oleh akuntan. Aset yang lebih umum dianggap tidak berwujud adalah hak cipta, paten,
dan merek dagang. Hak waralaba yang dibeli dan goodwill yang dibeli juga dianggap sebagai aset
tidak berwujud.
Semua aset tidak berwujud pada awalnya dicatat sebesar pengorbanan yang terjadi untuk memperoleh aset
tersebut. Seperti aset yang mengalami depresiasi dan deplesi, aset tidak berwujud dihitung berdasarkan biaya
historis dikurangi beban kumulatif terhadap pendapatan. Seperti yang dinyatakan sebelumnya, nilai buku adalah
atribut pengukuran akuntansi yang unik dan mewakili orientasi pendapatan – biaya. Opini APB No.

SAGE Buku SAGE
17 membawa beberapa pesanan untuk barang tak berwujud dengan mensyaratkan amortisasi biaya garis lurus
selama periode tidak melebihi 40 tahun. Jika ada periode manfaat ekonomi yang lebih pendek, itu harus digunakan.
Hak cipta, paten, dan perjanjian waralaba semuanya memiliki umur hukum yang terbatas yang dapat digunakan
untuk menentukan periode manfaat ekonomi masa depan yang lebih spesifik. Dalam keadaan ini, periode
amortisasi tertentu yang mencerminkan masa manfaat ekonomi dapat ditentukan. Juga telah ditunjukkan bahwa
pendapatan royalti memainkan peran penting dalam penilaian sekuritas dan bahwa pendapatan royalti memberi
sinyal kepada prospek investor relatif terhadap penelitian dan pengembangan (R&D)
pengeluaran.38
Dapat dikatakan bahwa amortisasi aset tidak berwujud (seperti merek dagang dan goodwill yang
dibeli) tidak diperlukan karena memiliki umur yang tidak terbatas. Pendapat APB No. 17 menolak
gagasan ini demi amortisasi wajib. Sebelum APB Opinion No. 17, goodwill tidak diamortisasi. Opini
APB No. 17 paling baik dipahami sebagai upaya untuk membawa keseragaman yang kaku ke area
praktik subjektif, di mana fleksibilitas menghasilkan komparabilitas yang buruk. Dalam draft
eksposur tahun 1999, diusulkan bahwa amortisasi goodwill ditetapkan maksimum 20 tahun dari
periode 40 tahun sebelumnya. PSAK No. 142 melakukan perubahan haluan secara tiba-tiba dengan
tidak membuat goodwill diamortisasi tetapi dengan melakukan pengujian berkala atas
penurunan nilai (saat ini Kodifikasi Standar Akuntansi FASB®980-350-35-1).
Sampai PSAK No. 2, biaya R&D umumnya dikapitalisasi dan diklasifikasikan sebagai tidak berwujud
aset.39 Pembenarannya adalah bahwa manfaat masa depan ada dalam bentuk kemungkinan paten masa
depan atau produk yang memiliki nilai ekonomi. Namun, ketidakpastian dalam merealisasikan manfaat
tersebut menyebabkan kebijakan yang seragam dalam PSAK No. 2 membebankan semua biaya penelitian
dan pengembangan pada saat terjadinya. Ini adalah contoh lain dari situasi di mana kekhawatiran tentang
keandalan pengukuran menyebabkan keseragaman yang kaku.40
Jelas, beberapa pengeluaran R&D memenuhi definisi aset dalam PSAK No. 6. Kebijakan FASB dalam
PSAK No. 2 menekankan verifiabilitas atas kesetiaan atau relevansi representasional. PSAK No. 8
menekankan representasi yang setia, mengklasifikasikan keterverifikasian sebagai karakteristik yang
meningkatkan.
Mengkapitalisasi Biaya Tak Berwujud.
Lev dan Zarowin membuat argumen yang meyakinkan bahwa "pengeluaran hampir universal dari investasi tidak
berwujud di Amerika Serikat tidak konsisten dengan kerangka konseptual FASB." GAAP saat ini mensyaratkan
bahwa tidak berwujud seperti biaya restrukturisasi dan R&D dibebankan pada periode ketika terjadi meskipun
mereka dapat memberikan manfaat yang signifikan di periode mendatang, yang mengakibatkan ketidaksesuaian
biaya dengan pendapatan. Mereka berpendapat bahwa salah satu faktor yang berkontribusi terhadap rendahnya
korelasi antara laba yang dilaporkan dan pengembalian saham mungkin
dihasilkan dari perhitungan biaya tak berwujud periode ini yang benar-benar memberikan manfaat ekonomi masa depan.41
Sebagai akibat dari perubahan dalam operasi bisnis, seperti revolusi teknologi informasi, kecepatan
dalam membawa produk baru ke pasar, dan meningkatnya deregulasi, perubahan model laporan
keuangan juga perlu dilakukan. Secara khusus, Lev dan Zarowin ingin memperluas kapitalisasi untuk
biaya tidak berwujud dengan cara yang mirip dengan biaya kapitalisasi perangkat lunak ketika mereka
mencapai titik kelayakan teknologi seperti yang dibahas dalam PSAK No. 86:
Mengingat kekhawatiran ketidakpastian, masuk akal untuk mengakui investasi tidak

berwujud sebagai aset ketika ketidakpastian manfaat sangat teratasi. . . . Dengan demikian,
keseimbangan yang wajar antara relevansi dan keandalan informasi akan menyarankan:

SAGE Buku SAGE
kapitalisasi investasi tidak berwujud ketika proyek berhasil melewati uji kelayakan
teknologi yang signifikan, seperti model kerja untuk perangkat lunak atau
uji klinis suatu obat.42
Lev dan Zarowin juga menunjukkan bahwa bentrokan antara relevansi dan keandalan, yang telah
diselesaikan dengan penghapusan segera, juga melibatkan konflik dengan definisi aset yang disediakan
dalam SFAC No. 6.
Dalam memperdebatkan proposal mereka, mereka menyatakan bahwa kapitalisasi pada titik kelayakan teknologi
memberikan informasi yang relevan untuk membantu memprediksi pendapatan masa depan. Dan mereka melangkah
lebih jauh dengan menyatakan kembali laporan laba rugi saat ini dan sebelumnya untuk laporan laba rugi yang lebih
rendah pada periode ketika biaya dihapuskan dan untuk pernyataan laba rugi yang lebih tinggi pada periode berikutnya.
periode.43
Lev dan Zarowin sangat mementingkan penyajian kembali laporan keuangan masa lalu. Koreksi masa
lalu membantu menempatkan masa kini ke dalam perspektif yang lebih konstruktif. Pernyataan masa
lalu saat ini diubah secara proforma untuk perubahan prinsip akuntansi dan secara formal disajikan
kembali untuk kesalahan material.
Meskipun Lev dan Zarowin tidak membahas secara khusus, perubahan pada laporan laba rugi saat ini adalah
kandidat yang layak untuk melalui pendapatan komprehensif. Proposal mereka layak untuk menjadi
sangat serius dipertimbangkan oleh akuntan pada umumnya dan FASB pada khususnya.44
Biaya Ditangguhkan
Ada dua jenis biaya ditangguhkan yang berbeda. Satu jenis mewakili biaya dibayar di muka, yang
memberikan manfaat masa depan dalam bentuk pengurangan arus kas keluar masa depan untuk layanan
'misalnya, asuransi dibayar di muka. Pembayaran di muka biasanya dialokasikan ke laporan laba rugi dengan
dasar garis lurus selama periode manfaat masa depan. Jenis beban tangguhan lainnya merupakan biaya
yang ditangguhkan dari pengakuan beban semata-mata karena aturan pengukuran pendapatan. Jenis ini
mencakup biaya awal organisasi dan kerugian yang ditangguhkan atas sewa kembali penjualan. Sebagian
besar beban tangguhan diamortisasi dengan cara yang sama seperti aset tidak berwujud kecuali jika
persyaratan khusus berlaku.
Ringkasan Pengukuran Aset
Ini sama sekali bukan tinjauan komprehensif terhadap semua aset. Beberapa topik dihilangkan
karena dibahas dalam bab-bab selanjutnya ' misalnya, beban pajak tangguhan dan aset sewaan.
Aset individu dalam neraca dapat mewakili salah satu dari banyak atribut, beberapa di antaranya
adalah konsep akuntansi yang unik dan tidak memiliki arti dunia nyata. Nilai buku aset yang dapat
disusutkan dan investasi yang dicatat dalam akuntansi ekuitas adalah dua contoh atribut akuntansi
yang unik. Situasi seperti itu tidak nyaman, setidaknya dalam hal teori pengukuran. Namun, seperti
yang dinyatakan di awal bagian ini, neraca eklektik masih dapat menyampaikan informasi yang
relevan kepada pengguna. Ringkasan pengukuran aset disajikan dalamPameran 11.3.
Tiga jenis aset yang berbeda muncul di neraca: aset yang dimiliki untuk dijual, aset yang memiliki
nilai ekonomi melalui penggunaan dalam produksi, dan beban yang ditangguhkan. Manfaat aset
ini diperoleh secara berbeda dan mewakili tingkat kepastian dan keandalan pengukuran yang
berbeda. Aset dimiliki untuk dijual dan diukur pada nilai realisasi bersih (seperti piutang)

SAGE Buku SAGE
mewakili tingkat kepastian yang tinggi untuk realisasi serta keandalan pengukuran. Aset yang
dimiliki untuk produksi mewakili lebih banyak ketidakpastian mengenai realisasi manfaat ekonomi
masa depan karena risiko inheren manufaktur. Selanjutnya, biaya historis memberikan sedikit
indikasi nilai produktif aset tersebut. Akhirnya, beberapa jenis beban ditangguhkan tidak memiliki
efek langsung pada arus kas masa depan. Lihat FASB Financial Codification 210 untuk standar aset
saat ini.
Karena variasi yang luas dalam realisasi dan pengukuran aset, sangat sulit untuk menginterpretasikan
aset secara agregat. Bisakah aset neraca benar-benar menjadi aditif? Tentu saja, mereka dijumlahkan
untuk melakukan analisis rasio; namun, relevansi atau kegunaannya dicurigai karena penambahan
angka-angka yang tidak sama ini. Agregasi data lintas badan hukum yang terpisah untuk menyiapkan
neraca konsolidasi semakin memperumit masalah ini.
Tampilan 11.3 Ringkasan Pengukuran Aset

Aset Atribut
Piutang Perkiraan nilai realisasi bersih
Investasi (berdasarkan Opini Biaya historis diamortisasi jika efek utang dimaksudkan untuk dimiliki
APB No. 115) hingga jatuh tempo; jika tidak, nilai wajar
Investasi (berdasarkan Opini

Atribut akuntansi unik (akuntansi ekuitas)
APB No. 18)
Biaya, biaya penggantian, nilai realisasi bersih, atau nilai
Inventaris
realisasi bersih dikurangi markup normal
Biaya penyerapan penuh untuk persediaan dan kapitalisasi
Aset yang dibangun sendiri
bunga untuk aset non-persediaan
Aset tunduk pada depresiasi atau
Atribut akuntansi unik (nilai buku)
deplesi
Pertukaran nonmoneter dari
Nilai buku aset lama ditambah uang tunai
aset serupa
Atribut akuntansi unik (nilai buku). R&D saat ini tidak
Aset tidak berwujud
dikapitalisasi
Biaya ditangguhkan Atribut akuntansi unik (nilai buku)
Piutang yang direstrukturisasi
Arus kas masuk masa depan yang baru direstrukturisasi didiskontokan
akibat modifikasi persyaratan
pada kurs awal
Nilai wajar jika kurang dari nilai tercatat, dengan asumsi arus kas
Aset yang terganggu masa depan yang tidak terdiskonto lebih kecil dari nilai tercatat
Kewajiban
Definisi Kewajiban Akuntansi
Definisi kewajiban akuntansi berkembang dari waktu ke waktu dengan cara yang mirip dengan definisi aset.
Tiga pernyataan utama tentang kewajiban adalah sebagai berikut:
1. Sesuatu yang diwakili oleh saldo kredit yang sedang atau akan diteruskan dengan benar

SAGE Buku SAGE
pada penutupan pembukuan menurut aturan atau prinsip akuntansi, asalkan saldo kredit tersebut
tidak berlaku saldo negatif yang berlaku untuk suatu aset. Dengan demikian kata tersebut digunakan
secara luas untuk tidak hanya terdiri dari pos-pos yang merupakan kewajiban dalam pengertian
populer utang atau kewajiban (termasuk ketentuan untuk hal-hal yang tidak pasti), tetapi juga saldo
kredit yang harus dipertanggungjawabkan yang tidak melibatkan hubungan debitur dan kreditur.
Misalnya, modal saham dan elemen kepemilikan yang terkait atau serupa adalah kewajiban neraca
karena mereka mewakili saldo yang harus diperhitungkan, meskipun ini bukan kewajiban dalam
pengertian biasa dari hutang yang harus dibayar.
kreditur hukum.45
2. Kewajiban ekonomi suatu perusahaan yang diakui dan diukur sesuai dengan prinsip
akuntansi yang berlaku umum. Liabilitas juga mencakup kredit tangguhan tertentu
yang bukan merupakan kewajiban tetapi diakui dan diukur sesuai dengan:
prinsip akuntansi yang berlaku umum.46
3. Liabilitas adalah pengorbanan manfaat ekonomik masa depan yang mungkin timbul dari kewajiban
kini entitas tertentu untuk mengalihkan aset atau memberikan jasa kepada entitas lain dalam
masa depan sebagai akibat dari transaksi atau peristiwa masa lalu.47
Definisi pertama menyiratkan pandangan teori entitas tentang perusahaan karena tidak ada perbedaan yang
dibuat antara ekuitas pemilik dan kewajiban. Teori entitas memandang perusahaan sebagai perusahaan
mandiri yang terpisah dari pemiliknya, dan baik kewajiban maupun ekuitas pemilik merupakan sumber
modal eksternal yang menjadi tanggung jawab perusahaan. Dua definisi kewajiban lainnya tidak
menyebutkan ekuitas pemilik, yang tampaknya menyiratkan pandangan kepemilikan perusahaan di mana
ekuitas pemilik mewakili kepentingan sisa pemilik dalam aset bersih.
Bagian kewajiban dari definisi pertama menekankan hutang hukum. Dalam definisi kedua, konsep kewajiban
diperluas dengan arti kewajiban ekonomi. Pernyataan APB 4 mendefinisikan kewajiban ekonomi sebagai
tanggung jawab untuk mentransfer sumber daya ekonomi atau memberikan layanan kepada entitas lain di
masa depan. Ini paralel dengan perubahan dalam definisi aset. Selain itu, kredit yang ditangguhkan
diidentifikasi secara terpisah tetapi masih dianggap sebagai bagian dari liabilitas.
Definisi ketiga melanjutkan penekanan pada kewajiban ekonomi daripada hutang hukum
dan menjatuhkan kredit yang ditangguhkan.48 Biaya tangguhan juga diturunkan dari definisi aset.
SFAC No. 6 menguraikan definisi dengan mencantumkan tiga karakteristik penting dari kewajiban
akuntansi:
1. Kewajiban ada.
2. Tugas ini hampir tidak dapat dihindari.
3. Peristiwa yang mewajibkan perusahaan telah terjadi.
Sebagian besar kewajiban bersifat kontraktual. Kewajiban kontraktual dihasilkan dari peristiwa di mana
kewajiban muncul baik secara tersurat maupun tersirat kontraktual dalam pengertian hukum dari
istilah tersebut. SFAC No. 6 menunjukkan bahwa kewajiban juga dapat timbul dari kewajiban konstruktif
dan adil serta kontrak hukum. Kewajiban konstruktif adalah kewajiban yang tersirat daripada tertulis
secara tersurat. SFAC No. 6 secara khusus menyebutkan akrual gaji dan bonus liburan nonkontrak.
Kewajiban majikan mungkin ada jika pembayaran tersebut telah dilakukan di masa lalu bahkan jika
tidak ada perjanjian tertulis untuk membayarnya di masa depan. Kewajiban yang adil adalah wilayah
hukum umum yang ambigu dan abu-abu di mana kewajiban tidak ada dalam kontrak tetapi mungkin
tetap ada karena prinsip-prinsip etika keadilan (disebut keadilan). Contoh yang diberikan dalam SFAC
No. 6 menyangkut tanggung jawab pemasok monopoli untuk mengirimkan barang atau jasa kepada
pelanggan yang bergantung. Meskipun disebutkan dalam SFAC No. 6, adil

SAGE Buku SAGE
kewajiban saat ini tidak diakui di neraca.
Kewajiban kontinjensi adalah bagian dari kewajiban akuntansi. PSAK No. 5 mendefinisikan ini sebagai “situasi yang ada,
atau serangkaian keadaan yang melibatkan ketidakpastian mengenai kemungkinan keuntungan atau kerugian bagi
perusahaan yang pada akhirnya akan diselesaikan ketika satu atau lebih peristiwa di masa depan akan terjadi atau gagal.
terjadi.”49 Hanya kerugian yang diakui, karena konservatisme. Kerugian kontinjensi (kewajiban
kontinjensi) diakui jika (a) kemungkinan besar suatu kewajiban telah terjadi atau aset telah
diturunkan nilainya, dan (b) dapat diukur secara andal. Contoh kewajiban kontinjensi yang
diberikan dalam PSAK No. 5 adalah jaminan produk dan litigasi yang tertunda atau terancam.
Definisi kewajiban kontinjensi konsisten dengan definisi PSAK No. 6, dengan ketentuan tambahan
mengenai kelayakan dan keandalan pengukuran.
Akhirnya, ada kredit yang ditangguhkan. Meskipun tidak secara khusus disebutkan dalam definisi
terbaru, mereka terus menjadi bagian dari bagian kewajiban dalam neraca di bawah praktik saat
ini. Ada dua jenis kredit yang ditangguhkan. Jenis pertama mewakili pendapatan prabayar;
misalnya, langganan majalah atau surat kabar. Ada kewajiban kontraktual untuk menyediakan
barang atau jasa di masa depan, dan kewajiban jelas ada dalam situasi seperti itu.
Jenis kredit tangguhan kedua lebih ambigu dan muncul dari aturan pendapatan yang menunda pengakuan
laporan laba rugi dari item tersebut. Dua contoh kredit tangguhan jenis kedua ini adalah kredit pajak
investasi (Pendapat APB No. 2) dan keuntungan ditangguhkan atas penjualan sewa kembali.
transaksi (PSAK No. 13).50 Jenis item ini tidak membebankan kewajiban pada perusahaan untuk mentransfer
aset di masa depan. Sebaliknya, mereka hanyalah transaksi masa lalu yang ditangguhkan dari laporan laba
rugi hingga periode mendatang.
Singkatnya, kewajiban akuntansi mencakup lima jenis yang berbeda: kewajiban kontraktual,
kewajiban konstruktif, kewajiban yang adil, kewajiban kontinjensi, dan kredit yang ditangguhkan.
Seperti halnya aset, ada banyak variasi dalam kelompok kewajiban, tetapi tidak pada tingkat yang
terjadi pada aset. Ini karena sebagian besar kewajiban bersifat kontraktual. Dari kewajiban
nonkontraktual yang tersisa, kewajiban kontinjensi diungkapkan secara terpisah, dan kredit yang
ditangguhkan dapat diidentifikasi dalam neraca. Akibatnya, ada subklasifikasi alami kewajiban
yang dapat dengan mudah disimpulkan dari neraca. Tidak demikian halnya dengan aset.
Pengakuan dan Pengukuran Kewajiban
Pernyataan APB 4 dan SFAC No. 5 menunjukkan bahwa kewajiban diukur pada jumlah yang
ditetapkan dalam transaksi, biasanya jumlah yang harus dibayar di masa depan, kadang-kadang
diskon.51 Prinsip umumnya adalah bahwa kewajiban diukur pada jumlah yang ditetapkan
dalam pertukaran. Untuk kewajiban lancar, seperti hutang usaha, ini mewakili nilai nominal
kewajiban yang akan diselesaikan di masa depan. Nondiskonto kewajiban lancar dibenarkan
atas dasar immaterialitas, yaitu, nilai sekarang tidak berbeda secara material dari nilai masa
depan yang tidak didiskonto.
Untuk kewajiban tidak lancar, pengukuran merupakan perhitungan nilai kini berdasarkan suku
bunga saat ini. Contohnya adalah obligasi, yang dicatat sebesar hasil bersih yang diterima. Hasil
bersih mewakili aliran pembayaran bunga dan pembayaran pokok yang didiskontokan pada
tingkat bunga pasar saat ini. Jika tingkat bunga yang dinyatakan pada obligasi adalah pada tingkat
saat ini, nilai sekarang, hasil bersih, dan nilai nominal semuanya sama pada saat penerbitan. Jika
tingkat bunga yang disebutkan berbeda dari tingkat pasar, premi atau diskon akan terjadi.

SAGE Buku SAGE
Wesel Bayar Dengan Suku Bunga Di Bawah Pasar
Berdasarkan Opini APB No. 21, wesel bayar dengan suku bunga di bawah pasar harus
diskon.52 Tujuan pendiskontoan adalah untuk menyesuaikan wesel menjadi wesel ekuivalen yang
memiliki tingkat bunga pasar. Diskon tersebut kemudian diamortisasi selama umur wesel untuk
menyesuaikan beban bunga periodik dengan tingkat pasar. Dengan prosedur ini, nilai ekonomi riil
dari transaksi diukur pada harga pasar yang diperhitungkan dan konsisten dengan prinsip umum
mendiskontokan kewajiban tidak lancar pada tingkat bunga pasar. Prosedur yang sama diperlukan
untuk wesel tagih dengan tingkat bunga di bawah pasar.
Hutang Obligasi
Seperti disebutkan sebelumnya, obligasi pada awalnya dicatat sebesar hasil bersih transaksi. Hasil
bersih sama dengan nilai sekarang dari pembayaran bunga dan pembayaran pokok di masa depan,
yang didiskontokan pada tingkat bunga pasar, dikurangi biaya penerbitan obligasi. Penting untuk
membuat akun premium atau diskon obligasi jika tingkat bunga yang disebutkan berbeda dari tingkat
pasar. Nilai tercatat obligasi pada neraca berikutnya merupakan nilai nominal obligasi ditambah premi
yang belum diamortisasi atau dikurangi diskonto yang belum diamortisasi. Ini adalah nilai buku obligasi
dan dianalogikan dengan nilai buku aset yang dapat disusutkan.
Nilai buku hutang obligasi adalah contoh lain dari atribut akuntansi yang unik. Nilai buku
obligasi harus dihitung bukan diukur secara langsung. Pengukuran langsung obligasi tidak
dilakukan setelah obligasi pertama kali dicatat. Premi dan diskonto diamortisasi ke
pendapatan selama jangka waktu obligasi dengan metode bunga efektif (Pendapat APB No.
21). Hal ini berdampak pada penyesuaian beban bunga dengan kurs pasar yang ada pada saat
penerbitan. Amortisasi garis lurus juga diperbolehkan jika hasilnya tidak berbeda secara
material dari metode bunga efektif.
Obligasi Konversi
Obligasi dapat memiliki fitur yang memungkinkan pertukaran obligasi untuk saham biasa. Biasanya obligasi
konversi memiliki tingkat bunga kupon yang lebih rendah daripada obligasi konvensional. Alasannya adalah
karena investor bersedia membayar harga untuk opsi konversi, dan harga tersebut dibayar dalam bentuk
suku bunga yang lebih rendah. Untuk alasan ini, obligasi konversi memiliki unsur hutang dan ekuitas pemilik.
Bunga yang hilang dapat dianggap sebagai modal yang disumbangkan ke perusahaan sebagai imbalan atas
hak istimewa ini.
Dua kebijakan digunakan untuk memperhitungkan obligasi konversi. Salah satu pendekatan adalah memperlakukan
utang konversi sebagai utang konvensional sampai konversi. Ini adalah metode yang diperlukan berdasarkan Opini APB
nomor 14.53 Pendekatan lainnya adalah memisahkan sejumlah utang sebagai harga yang dibayarkan untuk hak
konversi dan menambahkan jumlah ini ke modal yang disumbangkan. Bunga atas jumlah nominal utang
diperhitungkan dengan menggunakan kurs pasar untuk utang yang tidak dapat dikonversi yang ada pada saat
penerbitan. Pendekatan yang lebih kompleks ini diadopsi dalam Opini APB No. 10, ditangguhkan hampir
langsung pada Opini APB No. 12, dan digantikan pada Opini APB No. 14.54 Alasan
penangguhan tersebut adalah persepsi kesulitan pengukuran yang timbul dari potensi
subjektivitas dalam memilih suku bunga pasar. Selama pilihan subjektif dapat dibuat, hasilnya
diragukan keandalannya. Karena masalah pengukuran yang dirasakan, Opini APB No. 14
menetapkan metode akuntansi yang lebih sederhana dengan memperlakukan utang konversi
sebagai obligasi biasa.

SAGE Buku SAGE
Hutang konversi menyoroti keterbatasan sistem klasifikasi akuntansi (lihat Pameran

11.1). Neraca tidak mampu membedakan secara halus, seperti yang tersirat dalam obligasi
konversi versus konvensional. Namun, Opini APB No. 15 (dan juga PSAK No. 128) memerlukan
pengakuan fitur konversi dalam laba per saham (EPS)
perhitungan.55 Namun, keterbatasan klasifikasi akuntansi lebih mudah diatasi dengan aturan
EPS karena EPS merupakan pengungkapan tambahan daripada bagian dari laporan keuangan.
Ketika utang konversi dikonversi, keuntungan atau kerugian biasanya tidak diakui. Alasan
untuk tidak mengakui keuntungan atau kerugian adalah karena sekuritas mengandung
karakteristik hutang dan ekuitas, konversi hanya mewakili reklasifikasi sekuritas dari hutang
menjadi ekuitas. Prosedur ini tidak sesuai dengan PSAK No. 4, yang mengatur akuntansi awal
pensiun dari utang.56 Karena utang konversi pada awalnya dicatat sebagai utang konvensional, adalah logis
untuk mengakui keuntungan atau kerugian konversi. Konversi mewakili setara dengan pensiun dini utang.
Dengan kata lain, ada dua transaksi terpisah yang tersirat dalam Opini APB No. 14. Yang pertama adalah
pencatatan sebagai utang konvensional, kemudian ada yang setara dengan pensiun dini dan penerbitan
saham biasa sebagai imbalan atas penghentian utang. Karena tidak ada pengakuan awal yang diberikan
pada fitur konversi sebelum konversi, maka tidak konsisten untuk mengabaikan keuntungan dan kerugian
dengan alasan bahwa konversi hanya merupakan reklasifikasi dari hutang menjadi ekuitas. Oleh karena itu,
Opini APB No. 14 secara logis tidak konsisten.
Hutang Dengan Waran Saham
Opini APB No. 14 mensyaratkan bahwa nilai diberikan pada waran saham yang dapat dilepas yang dapat
menyertai penerbitan hutang. Kebijakan ini tidak konsisten dengan perlakuan terhadap utang konversi.
Alasan untuk dua kebijakan yang berbeda adalah bahwa obligasi konversi dapat dikatakan sebagai hutang
atau ekuitas pada satu waktu; tidak dapat keduanya secara bersamaan. Waran yang dapat dilepas,
bagaimanapun, mengizinkan pemegangnya untuk memiliki secara bersamaan baik hutang dan ekuitas (jika
waran dilaksanakan). Oleh karena itu, sebagian dari hasil dapat dianggap sebagai pembayaran langsung
untuk hak membeli saham. Dan karena harga pasar dapat ditentukan dengan mudah untuk waran saham,
masalah pengukuran yang dihadapi dengan hutang konversi tidak terjadi.
Secara teori, ada sedikit perbedaan antara hutang yang dapat dikonversi dan hutang dengan waran saham yang
dapat dilepas. Dalam kedua kasus, sejumlah uang dibayarkan dalam transaksi untuk hak memperoleh saham.
Namun, uang yang dibayarkan untuk hak istimewa ini dapat diidentifikasi dengan jelas dalam kasus waran yang
dapat dilepas yang diperdagangkan di pasar. Ini adalah perhitungan yang lebih subjektif dalam kasus hutang
konversi. Oleh karena itu, pertimbangan verifiability telah menyebabkan dua kebijakan akuntansi yang berbeda
untuk dua bidang akuntansi yang sama.
Saham Preferen yang Dapat Ditebus dan Sekuritas Hibrida Lainnya
Manajer keuangan terus berusaha untuk menjaga utang dari neraca. Sentuhan yang relatif baru di bidang ini
adalah saham preferen yang dapat ditebus (yang tentu saja merupakan oxymoron). Ini pada dasarnya adalah
utang yang berusaha untuk lulus sebagai ekuitas pemilik. Misal seperti Nair, Rittenberg,
dan Weygandt memeriksa saham preferen yang dapat ditebus dari Perusahaan Toro.57 Saham ini tidak
memiliki hak suara, memiliki jadwal wajib untuk penebusan berkala pada nilai nominal, dan dapat ditarik
sesuai pilihan perusahaan; dividen bersifat kumulatif dan memiliki preferensi atas dividen biasa, dan saham
tersebut memiliki tingkat dividen tahunan tetap tanpa partisipasi lebih lanjut. Poin kunci untuk Nair,
Rittenberg, dan Weygandt adalah fitur penebusan wajib; karenanya, mereka mengklasifikasikan saham ini
sebagai hutang. Ini pada dasarnya adalah posisi SEC.

SAGE Buku SAGE
Masalah baru dari saham preferen yang dapat ditebus membuktikan beberapa pelunakan fitur
penebusan wajib, seperti memungkinkan konversi menjadi saham biasa. Kimmel dan Warfield mencatat
bahwa konversi ke hak istimewa saham biasa hadir di sekitar 15% dari penerbitan saham preferen yang
dapat ditebus sebelum tahun 1980, tetapi persentasenya meningkat menjadi sekitar 66 2/3%
pada tahun 1988 dan 1989.58 Pertumbuhan hak konversi saham biasa, hak suara, dan
fitur lain yang mungkin dapat mempersulit penggunaan dikotomi utang versus ekuitas.59 Hal ini tidak
dapat dihindari jika surat berharga ini benar-benar masuk ke dalam “tanah tak bertuan” antara utang
dan ekuitas, tetapi diharapkan komplikasi ini dapat dihindari. Sayangnya, menguraikan karakteristik
hutang dan ekuitas dari saham preferen yang dapat ditebus dengan cara yang dapat diukur secara
objektif jauh lebih sulit daripada dalam kasus saham preferen yang dapat dikonversi.
Keamanan hibrida lainnya dikenal sebagai saham preferen kepercayaan.60 Pertama kali dikeluarkan oleh Texaco pada
tahun 1993, perusahaan penerbit menciptakan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki, Texaco Capital, yang menjual
saham preferen trust kepada investor. Pada gilirannya, anak perusahaan menjual obligasi subordinasi kepada induk.
Obligasi ini dieliminasi dalam konsolidasi, tetapi bunga yang dibayarkan Texaco kepada Texaco Capital dapat dikurangkan
dari pajak untuk tujuan pajak. Sertifikat pilihan kepercayaan muncul di antara utang dan ekuitas di neraca. Lembaga
pemeringkat obligasi memperlakukan sertifikat ini sebagai "seperti ekuitas" karena jatuh tempo yang panjang,
subordinasi yang dalam, dan beberapa kemampuan untuk menunda dividen.
Penelitian terbaru menemukan bahwa sekuritas pilihan kepercayaan menyumbang sekitar 60% dari semuanya
masalah keamanan pilihan baru antara 1993 dan 1996.61 Sementara 72% dari pembayaran "dividen"
diklasifikasikan sebagai beberapa jenis biaya, 7% dilaporkan sebagai dividen preferen, dengan sisanya tidak
diklasifikasikan dengan jelas. Perusahaan menghadapi kendala utang yang ketat relatif terhadap utang - rasio
ekuitas kemungkinan besar untuk mengklasifikasikan sekuritas pilihan kepercayaan sebagai ekuitas. Sekuritas
hibrida dapat menimbulkan kesulitan bagi pengguna untuk memahami karena mereka tidak cukup ikan dan tidak
cukup unggas. Penelitian menunjukkan sekuritas pilihan kepercayaan sangat terkait dengan rasio neraca
pengelolaan.62
Instrumen Keuangan yang Wajib Ditebus.
PSAK No. 150 mencakup instrumen keuangan yang dapat ditebus secara wajib.63 Ini adalah standar berbasis
aturan yang mencakup banyak nuansa dan kemungkinan. Aturan umumnya adalah bahwa instrumen ini
diklasifikasikan sebagai utang, apakah perusahaan mengeluarkan uang tunai atau saham ekuitasnya sendiri dalam
penyelesaian. Fleksibilitas sebelumnya digunakan dalam penyajian laporan keuangan, dengan instrumen ini
terkadang diklasifikasikan sebagai utang, terkadang sebagai ekuitas, dan terkadang di antara kedua kategori
tersebut.
Kami umumnya mendukung standar ini karena pendekatan keseragaman yang kaku harus
meningkatkan komparabilitas. Kami juga setuju dengan klasifikasi kewajiban. Jika suatu instrumen
meminta penebusan dalam saham ekuitas perusahaan hanya 'baik dalam jumlah saham tertentu
atau jumlah dolar tertentu' di bawah pendekatan teori kepemilikan, kepentingan pemegang
saham terdilusi dan klasifikasi kewajiban sesuai. Klasifikasi kewajiban, di mana saham biasa
memenuhi utang, mengarah pada diskusi yang diperlukan tentang apakah definisi kewajiban
dalam SFAC No. 6 harus diperluas.
Sekuritisasi
Jenis transaksi yang semakin umum melibatkan penjualan oleh perusahaan (disebut transferor)

SAGE Buku SAGE
dari aset atau kelompok aset ke perusahaan lain (disebut transferee). Aset yang terlibat biasanya aset
keuangan seperti piutang hipotek. Penerima transfer membiayai akuisisi dengan menerbitkan sekuritas
'yang didukung oleh aset yang diakuisisi' kepada sekelompok investor luar.
Masalah utama yang timbul dalam sekuritisasi melibatkan apakah pihak yang mentransfer telah melepaskan
semua hak atas aset. Jika demikian, pengalih mengkredit aset dan tidak ada hutang yang muncul di neraca seperti
penjualan aset serupa lainnya. Namun, jika pihak yang mengalihkan tetap memiliki hak atas aset, seperti
pengaturan pembelian kembali, maka pihak yang mentransfer belum melepaskan semua hak atas aset dan
penerima transfer tidak bebas untuk menggunakan atau melepaskan aset tersebut jika dianggap perlu. Dalam
kasus terakhir ini, transaksi tampaknya merupakan pinjaman yang dijaminkan dan pihak yang mentransfer harus
mengkredit rekening kewajiban yang sesuai.
Ekstrem transaksi sekuritisasi mudah dipahami. Lebih kompleks

transaksi mengaburkan masalah apakah pihak yang mentransfer telah benar-benar melepaskan aset.64 Salah satu
tujuan transferor, tentu saja, adalah untuk menjaga agar utang tidak masuk ke dalam neracanya. Beberapa contoh
transaksi yang lebih kompleks muncul dalam PSAK No. 125.
Ringkasan Pengukuran Kewajiban
Seperti aset, kewajiban diakui pada saat transaksi yang menimbulkan kewajiban terjadi. Ada
banyak jenis kewajiban akuntansi, seperti halnya ada banyak jenis aset. Tidak seperti aset,
bagaimanapun, berbagai jenis kewajiban akuntansi lebih mudah dikenali di neraca. Berbagai jenis
kewajiban akuntansi mewakili tingkat kewajiban yang berbeda untuk perusahaan. Misalnya, tidak
semua kewajiban akuntansi merupakan utang hukum, sehingga dalam kasus kebangkrutan
beberapa kewajiban akuntansi diabaikan. Kepastian jenis kewajiban yang berbeda juga berbeda,
begitu pula dengan keandalan pengukurannya. Hutang legal memiliki probabilitas tinggi untuk
dibayar dan juga memiliki tingkat keandalan pengukuran yang tinggi. Beberapa jenis kredit
ditangguhkan, di sisi lain, tidak mewakili arus kas masa depan sama sekali. Kewajiban kontinjensi
seringkali memiliki tingkat keterverifikasian yang lebih rendah daripada kewajiban akuntansi
lainnya. Semua karakteristik ini harus dipertimbangkan dalam mengevaluasi kewajiban akuntansi.
Seperti halnya aset, sulit untuk menafsirkan kewajiban secara agregat karena perbedaan ini.
Dalam kasus kewajiban lancar, kewajiban awalnya diukur pada nilai nominal kewajiban masa
depan. Tidak ada penyesuaian nilai sekarang. Kewajiban tidak lancar pada awalnya diukur
pada nilai sekarang dari pembayaran bunga dan pokok di masa depan. Tingkat bunga pasar
saat ini digunakan sebagai tingkat diskonto. Ini bukan pengukuran subjektif, karena nilai
pasar utang ditetapkan dengan cara yang persis sama dengan mendiskontokan arus
pembayaran pada tingkat bunga pasar. Premi atau diskon bisa ada yang diamortisasi ke
laporan laba rugi selama jangka waktu utang. Nilai buku utang digunakan dalam neraca
berikutnya. Ini adalah atribut akuntansi unik yang mewakili nilai nominal utang yang
disesuaikan dengan premi atau diskon yang belum diamortisasi. Sekali lagi,
Ekuitas pemilik
Definisi Ekuitas Pemilik
Ekuitas pemilik didefinisikan sebagai sisa kepentingan pemegang saham dalam aset bersih
perusahaan. Definisi ini mewakili teori kepemilikan di mana pemegang saham dianggap sebagai

SAGE Buku SAGE
pemilik perusahaan. Dari definisi kewajiban dalam Buletin Terminologi Akuntansi (ATB) 1, tidak ada
perbedaan yang jelas antara kewajiban dan ekuitas pemilik. Namun, Pernyataan APB 4 dan SFAC No. 6
membuat perbedaan antara keduanya: Pernyataan APB 4 menawarkan definisi pasif ekuitas pemilik
sebagai kelebihan aset perusahaan atas kewajibannya. Pendekatan yang sama juga diambil dalam SFAC
No. 6. Kedua definisi tersebut menyiratkan kepemilikan kepemilikan perusahaan oleh pemegang
saham.
Dalam kepemilikan tunggal, ekuitas pemilik dapat diwakili oleh akun ekuitas pemilik tunggal. Bentuk
kepemilikan perusahaan menimbulkan perbedaan hukum antara modal yang disumbangkan dan modal
yang diperoleh (laba ditahan). Di sebagian besar negara bagian di masa lalu, dividen secara legal dibayarkan
hanya dari laba ditahan, tetapi Undang-Undang Perusahaan Model Bisnis Revisi 1984 'yang disahkan banyak
negara bagian' memungkinkan dividen dibayarkan baik dari modal yang disumbangkan (termasuk akun
modal saham) atau laba ditahan. . Misalnya, pada tahun 1987, Holiday Inn mengumumkan dividen besar
yang melebihi ekuitas seluruh pemilik untuk menghindari tawaran pengambilalihan yang tidak bersahabat.
Holiday Inn didirikan di Delaware, yang memungkinkan dividen dibayarkan selama nilai wajar aset lebih
besar dari nilai wajar kewajiban setelah pembagian. Undang-undang 1984 memungkinkan perusahaan untuk
membayar dividen selama kebangkrutan dihindari. Kepailitan berarti (a) ketidakmampuan untuk membayar
hutang pada saat jatuh tempo atau (b) nilai wajar kewajiban
melebihi nilai wajar aset.65
Perbedaan bagian dalam akun ekuitas pemilik bisa menjadi kurang penting daripada yang telah terjadi.
Kami mempertahankan, bagaimanapun, perbedaan yang biasa meskipun situasi ekuitas pemilik sedang
berubah. Jadi perincian tipikal dari total ekuitas pemilik mencakup modal yang disumbangkan dan laba
ditahan.
Modal kontribusi dapat disubklasifikasikan menjadi modal legal dan modal lainnya. Modal legal
mewakili kewajiban terbatas pemegang saham. Jika saham disetor penuh, tidak ada kewajiban
pemegang saham tambahan. Modal legal diukur pada nilai nominal, atau pada harga penerbitan jika
tidak ada saham dengan nilai nominal. Modal kontribusi lainnya termasuk premi saham, modal
sumbangan, modal dari penerbitan kembali saham treasury, dan modal dari penerbitan opsi saham
dan waran.
Komponen ketiga dari ekuitas pemilik (lihat Pameran 11.1) merupakan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi. Sebagian besar
item yang mewakili keuntungan atau kerugian bersih yang masuk ke ekuitas pemegang saham (misalnya, keuntungan atau kerugian yang
belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual) sekarang menjadi pendapatan komprehensif. Satu
Pengecualian adalah beban kompensasi yang ditangguhkan terkait dengan rencana kepemilikan saham karyawan.66
Pengakuan dan Pengukuran Ekuitas Pemilik
Transaksi ekuitas pemilik dapat terdiri dari dua jenis transaksi modal atau transaksi terkait
pendapatan. Transaksi modal merupakan kontribusi langsung atau penarikan aset oleh
pemilik. Transaksi terkait pendapatan merupakan transaksi laporan laba rugi dan penyesuaian
periode sebelumnya yang berkaitan dengan pendapatan periode sebelumnya. Bab ini hanya
membahas transaksi modal. Prinsip umum pengukuran untuk semua transaksi modal adalah
sama seperti untuk aset dan kewajiban: nilai pasar pada saat transaksi. Nilai-nilai ini kemudian
dibawa ke depan tidak berubah dalam neraca berikutnya.
Modal yang disumbangkan diukur dengan nilai aset yang disumbangkan kepada perusahaan oleh pemegang
saham. Dimungkinkan untuk memberikan kontribusi layanan daripada aset, dalam hal ini nilai layanan
digunakan untuk mengukur modal yang disumbangkan. Jika nilai aset atau jasa yang disumbangkan melebihi
modal sah dari saham yang diterbitkan, kelebihannya dicatat sebagai premi. Sumber lain dari

SAGE Buku SAGE
modal yang disumbangkan termasuk konversi utang yang dapat dikonversi dan penerbitan waran
saham yang dapat dilepas dengan utang (dibahas sebelumnya di bagian kewajiban bab ini). Dua
sumber modal kontribusi lainnya adalah penerbitan kembali saham treasury dan penerbitan opsi
saham karyawan.
Laba ditahan sama dengan pendapatan kumulatif atau kerugian perusahaan yang diukur dengan
aturan penentuan pendapatan, dikurangi dividen tunai yang diumumkan. Dividen saham juga
mempengaruhi saldo laba ditahan dan dibahas pada bagian berikut.
Saham Tresuri
Perusahaan AS diizinkan untuk memperdagangkan sekuritas mereka sendiri. Namun, undang-undang negara
bagian dan kebijakan akuntansi melarang perusahaan untuk mengakui pendapatan atas transaksi tersebut.
Larangan ini dimaksudkan untuk mencegah manipulasi harga saham. Saham yang diperoleh kembali
diklasifikasikan sebagai akun kontra terhadap saham yang beredar. Saham tersebut masih diterbitkan secara sah
tetapi tidak dianggap beredar.
Akuisisi saham treasury dipandang sebagai metode untuk memberi sinyal prospek masa depan kepada
pemegang saham.67 Hal ini diamati terutama dalam kasus di mana penawaran tender dibuat untuk
pemegang saham sebagai lawan dari akuisisi kembali pasar terbuka.68 Tampaknya, di bawah asumsi
pensinyalan, bahwa segmen populasi pemegang saham yang menerima sinyal “kabar baik” tidak menjual
kembali sahamnya kepada korporasi. Alasan lain yang mungkin untuk pembelian saham treasury termasuk
(a) keinginan manajemen untuk lebih kuat mengakar sendiri dengan memiliki proporsi saham yang lebih
besar, (b) kebutuhan untuk memiliki saham yang tersedia untuk pelaksanaan opsi saham, (c) kebutuhan
untuk mengurangi ruang lingkup investasi oleh perusahaan karena biaya modal melebihi pengembalian
marjinal atas investasi, (d) mendukung harga pasar perusahaan
saham, dan (e) menggunakan pembelian kembali saham untuk manajemen laba per saham.69
Dua metode dapat digunakan untuk menghitung saham treasury: (1) metode biaya dan (2) metode nilai
pari. Metodenya hanya berbeda dalam hal akun yang digunakan, tetapi efek bersihnya terhadap ekuitas
pemilik adalah sama. Ini adalah contoh fleksibilitas, karena ada pilihan tanpa syarat dalam pemilihan
kebijakan akuntansi. Namun, perbedaannya sangat kecil karena satu-satunya efek adalah pada
subklasifikasi dalam ekuitas pemilik. Pada saat saham treasuri diterbitkan kembali, selisih antara harga
penerbitan kembali dan nilai tercatat saham treasuri dicatat sebagai modal yang disetorkan. Dalam
beberapa situasi, laba ditahan dapat didebit, tetapi tidak pernah dapat dikreditkan dalam transaksi
saham treasury.
Dividen Saham
ARB No. 43 membahas dua kebijakan akuntansi terpisah untuk dividen saham, tergantung pada:
ukuran dividen.70 Dividen saham besar didefinisikan sebagai dividen di atas 25% dan diperhitungkan
dengan mengklasifikasikan kembali laba ditahan ke modal yang disumbangkan berdasarkan nilai
nominal saham yang diterbitkan. Dividen saham kecil didefinisikan sebagai dividen yang kurang dari
20%. Kebijakan akuntansi adalah mereklasifikasi laba ditahan ke modal yang dikontribusikan
berdasarkan nilai pasar saham dan menggunakan harga pasar predividend untuk menilai dividen. Area
abu-abu ada dari 20% hingga 25%, di mana salah satu metode dapat digunakan. Accounting Series
Release (ASR) No. 124 dari SEC mempertajam batas antara dividen saham kecil dan besar menjadi
25% di tempat "tanah tak bertuan" dari 20% menjadi 25% di mana salah satu metode dapat digunakan.71

SAGE Buku SAGE
Perdebatan dibuat bahwa akuntansi untuk dividen saham dibuat oleh Komite pada
Prosedur Akuntansi (CAP) benar-benar masalah niat manajemen.72 Kedua tujuan tersebut adalah apakah
manajemen (1) berkeinginan untuk memberikan bukti kepada pemegang saham tentang kepentingan
mereka atas laba ditahan atau (2) berkeinginan untuk menurunkan harga saham dengan pembagian dividen
saham sebagai pemecahan saham, tetapi tanpa mengubah nilai nominal saham. atau jumlah saham resmi.
Bahkan jika anggapan ini benar, memungkinkan akuntansi menjadi masalah niat manajerial
memungkinkan transaksi serupa untuk dipesan secara berbeda.73 Ini, tentu saja, masalah
fleksibilitas yang dibahas sebelumnya. Selain itu, ARB No. 43 juga mengakui bahwa dividen saham
sebagai distribusi kekayaan riil (keinginan manajemen untuk lebih membudayakan diri dengan
memiliki proporsi saham yang lebih besar) benar-benar keliru.74
Beberapa upaya telah dilakukan untuk menggunakan ukuran dividen untuk menentukan keadaan
yang relevan. Namun, karena total nilai pasar dari saham yang beredar seharusnya tidak berubah
karena dividen saham, sedikit dukungan yang diberikan untuk menggunakan harga pasar
predividend per saham untuk menilai transaksi. Yang terjadi hanyalah peningkatan jumlah saham.
Harga pasar per saham harus turun tepat sebanding dengan efek dilutif dari saham baru. Jika
harga tidak terdilusi, ada informasi baru lainnya yang menyebabkan investor
untuk merevisi penilaian mereka terhadap saham.75
Menggunakan nilai nominal untuk mengukur dividen saham lebih masuk akal mengingat nilai pasar
total saham yang beredar seharusnya tidak berubah. Bahkan dapat dikatakan bahwa dividen saham
pada prinsipnya tidak berbeda dengan pemecahan saham di mana tidak ada perubahan yang dicatat
dalam ekuitas pemilik total. Ini tidak dapat diterima untuk dividen saham, karena jumlah dolar dari
modal legal telah meningkat. Jadi reklasifikasi laba ditahan ke modal kontribusi diperlukan karena ada
peningkatan modal ditempatkan secara legal.
Meskipun ada beberapa bukti bahwa baik dividen saham kecil (di bawah 20%) dan dividen saham besar dapat
menjadi sinyal bagi pemegang saham tentang dividen masa depan dan prospek pendapatan, itu adalah
sulit untuk membenarkan keseragaman terbatas yang didasarkan pada ukuran dividen.76 Tampaknya
tidak ada keadaan relevan yang dapat mempertahankan dua metode akuntansi. Kontingensi masa
depan pendapatan yang lebih besar dan dividen terlalu lemah untuk membenarkan dua metode
akuntansi. Selanjutnya, kedua metode yang berbeda tidak mempengaruhi pendapatan, aset, atau
kewajiban. Hanya komposisi dalam ekuitas pemilik yang terpengaruh. Untuk dividen besar dan kecil,
harga pasar per saham harus turun sesuai dengan efek dilutif dari dividen saham. Oleh karena itu,
penggunaan harga pasar dividen merupakan kebijakan yang sulit dipertahankan.
Instrumen Keuangan
Instrumen keuangan adalah kontrak yang melibatkan aset keuangan dari satu entitas dan liabilitas
keuangan (atau ekuitas) dari entitas lain. FASB mendefinisikan instrumen keuangan sebagai uang tunai,
bukti kepemilikan dalam suatu entitas, atau kontrak yang keduanya
1. membebankan pada satu entitas kewajiban kontraktual (a) untuk menyerahkan kas atau instrumen keuangan lain
kepada entitas kedua atau (b) untuk menukar instrumen keuangan dengan persyaratan yang berpotensi tidak
menguntungkan dengan entitas kedua; dan
2. memberikan hak kontraktual kepada entitas kedua tersebut (a) untuk menerima kas atau instrumen
keuangan lain dari entitas pertama atau (b) untuk menukar instrumen keuangan lainnya pada
persyaratan yang berpotensi menguntungkan dengan entitas pertama.77

SAGE Buku SAGE
Beberapa instrumen keuangan cukup familiar dan akuntansinya mudah, misalnya: kas yang disimpan
pada giro, piutang usaha, wesel, obligasi, saham biasa, dan saham preferen. Instrumen lain sangat
kompleks dan penggunaannya dimotivasi oleh keinginan manajemen untuk mengeksploitasi undang-
undang perpajakan, untuk melindungi aset/kewajiban entitas lainnya dari risiko pasar (misalnya,
lindung nilai suku bunga dan nilai tukar mata uang asing), dan untuk mencapai neraca keuangan.
pembiayaan untuk "menciptakan" neraca yang tampak lebih menguntungkan (juga salah satu daya
tarik historis dari leasing).
Derivatif
Banyak dari instrumen keuangan terakhir ini dikenal sebagai derivatif. Derivatif adalah instrumen
keuangan yang nilainya didasarkan pada (berasal dari) instrumen keuangan lain, indeks saham atau
suku bunga, indeks suku bunga, atau beberapa aset. Sejak akhir abad terakhir, derivatif telah menerima
banyak perhatian ' termasuk segmen tahun 1994 yang tidak mencerahkan di CBS 's60 menit ' karena
kerugian spektakuler oleh perusahaan-perusahaan blue chip Amerika, bank-bank investasi Inggris
kuno, dan kota-kota Amerika. Di antara alasan di balik kerugian besar tersebut adalah kurangnya
pemahaman tentang apa itu derivatif dan bagaimana mereka digunakan secara sah. Lampiran 11-A
mengilustrasikan contoh turunan yang sangat sederhana.
Jenis Derivatif
Derivatif dapat diklasifikasikan menjadi dua jenis umum: derivatif berbasis forward dan
berbasis opsi.
Derivatif Berbasis Maju.
Derivatif berbasis forward muncul antara dua pihak ketika satu pihak menyadari keuntungan dan pihak
lain menyadari kerugian karena perubahan nilai faktor yang mendasari instrumen. Kontrak forward
melibatkan mata uang asing, kontrak utang, atau komoditas yang memiliki harga tertentu pada tanggal
kontrak dengan keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan harga pada tanggal
penyelesaian yang ditentukan. Sebagai contoh, jenis instrumen forward yang umum digunakan adalah
kontrak berjangka, baik jual beli valuta asing.
Asumsikan bahwa sebuah perusahaan Amerika memperoleh persediaan yang cukup besar dari sebuah perusahaan
Norwegia dan diharuskan membayar dalam kroner Norwegia (NOK). Perusahaan, dengan demikian, memiliki posisi
"short" di NOK. Risiko perusahaan, tentu saja, adalah penurunan dolar relatif terhadap NOK. Untuk melindungi
dirinya sendiri, perusahaan dapat memperoleh dari dealer valuta asing kontrak berjangka untuk menerima kroner
dengan jangka waktu yang mendekati saat pembayaran harus dilakukan kepada pemasok perusahaan Norwegia.
Tujuannya adalah untuk melakukan lindung nilai terhadap penurunan dolar terhadap NOK. Jika dolar turun relatif
terhadap NOK, kerugian pembayaran kreditur Norwegia sebagian besar diimbangi oleh keuntungan dari transaksi
mata uang asing. Tentu saja, jika keuntungan dolar relatif terhadap NOK, keuntungan dari pembayaran kreditur
diimbangi dengan kerugian pada transaksi mata uang asing. Perusahaan Amerika telah melakukan lindung nilai
dengan menghilangkan sebagian besar keuntungan atau kerugian pada transaksi komersialnya melalui transaksi
valuta asing yang bergerak ke arah yang "berlawanan". Kemungkinan lain adalah untuk mendapatkan kontrak
valuta berjangka yang harus dibayar dalam NOK pada saat tagihan dalam NOK jatuh tempo. Jenis derivatif ini
mengunci perbedaan keuntungan atau kerugian antara dolar dan NOK pada tanggal kontrak pertukaran forward
diperoleh.
Jenis kontrak forward yang lebih baru adalah swap, yang dimulai sejak tahun 1982. Pertukaran suku
bunga muncul ketika kesepakatan yang disesuaikan dibuat antara dua perusahaan yang menukar suku
bunga pada jumlah "nosional". Jumlah nosional adalah jumlah fiktif yang menjadi dasar para pihak

SAGE Buku SAGE
pertukaran suku bunga. Misal seperti FirmaA baru saja meminjam $10.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar
7,6%. Kemudian masuk ke dalam swap suku bunga dengan FirmB berdasarkan jumlah nosional
$10.000.000. Persyaratan swap suku bunga memintaA untuk menerima dari B bunga tetap yang
berlaku sebesar 7,6% (Firm A adalah, tentu saja, juga membayar 7,6% pada pinjaman akrual) dan
membayar B variabel atau suku bunga “mengambang”, yang didasarkan pada London Interbank
Offering Rate (LIBOR) ditambah 1%. Tingkat bunga yang menilai kontrak ini, LIBOR ditambah 1%,
dikenal sebagai underlying.
NS mendasari mungkin harga atau indeks harga, tetapi itu bukan tingkat aset atau kewajiban itu
sendiri. Yang mendasari termasuk nilai tukar mata uang berjangka dan opsi dan harga komoditas
untuk komoditas berjangka dan opsi. Dalam contoh kami, kontrak dimulai pada Januari
1, 2000, dan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2002, dengan penyelesaian dilakukan setiap enam bulan.
Tabel penyelesaian untuk transaksi ini ditunjukkan padaPameran 11.4. Uang yang sebenarnya berpindah tangan
terbatas pada perbedaan yang ditunjukkan pada kolom terakhir.
Dengan melakukan transaksi untuk menerima pembayaran tetap dan membayar pembayaran variabel, Firm
A sebenarnya telah mengubah wesel dengan suku bunga tetap menjadi wesel dengan suku bunga variabel
karena pembayaran bunga bersihnya sekarang sama dengan kolom pembayaran variabel dari Pameran 11.4.
PerusahaanA mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga yang diharapkan, setelah transaksi awal
dengan suku bunga tetap dilakukan (kami menganggap perkembangan ekonomi baru terwujud Auntuk
percaya bahwa suku bunga akan turun). A ' penghematan biaya bunga total ' tanpa mempertimbangkan nilai
sekarang ' adalah $151.000, jumlah kolom terakhir di Pameran 11.4.
Tampilan 11.4 Tabel Pembayaran Swap Suku Bunga
Tentu saja, A mungkin tidak begitu cerdas. Mengingat kontrak swap yang sama tetapi dengan kenaikan suku
bunga, hasilnya mungkin seperti diPameran 11.5. Dalam hal ini, FirmaA kehilangan $202.000 dengan
melakukan swap. Namun, secara keseluruhan, FirmA baik selama periode kenaikan suku bunga jika sebagian
besar kewajibannya dalam bentuk pinjaman dengan suku bunga tetap. Oleh karena itu, kerugiannya atas
swap suku bunga ini dapat dilihat sebagai biaya asuransi terhadap penurunan suku bunga pada saat
sebagian besar kewajiban suku bunga tetap. Perhatikan juga bahwa FirmaB ' Keuntungan atau kerugian
adalah kebalikan dari A ' S. Saat memasuki swap untuk membayar tetap dan menerima variabel,B rugi ketika
suku bunga turun (Pameran 11.4) dan keuntungan ketika suku bunga naik (Pameran 11.5). Pertukaran suku
bunga adalah permainan zero-sum: Apa yang diperoleh satu pihak, yang lain kalah.
Karena nota pembayaran tetap yang asli kini telah berubah menjadi kurs variabel, wesel asli
ditambah swap disebut sebagai instrumen sintetis. Ainstrumen sintetis timbul ketika lebih dari
satu transaksi atau posisi ditelaah sebagai satu unit dan unit tersebut secara ekonomis serupa
dengan instrumen keuangan tertentu. PerusahaanA mungkin percaya bahwa neracanya berisi:

SAGE Buku SAGE
terlalu banyak kewajiban tetap dan melihat pergerakan menuju kewajiban berbasis tingkat variabel seperti yang
diinginkan. PerusahaanB mungkin memiliki masalah sebaliknya. Oleh karena itu, kedua perusahaan terlibat dalam
manajemen risiko dengan menyesuaikan jadwal bunga mereka sesuai dengan kebutuhan keuangan yang mereka
rasakan. Kedua perusahaan juga melakukan lindung nilai: FirmA melakukan lindung nilai terhadap penurunan suku
bunga, dan Firm B melakukan lindung nilai terhadap kenaikan suku bunga. Pertukaran suku bunga juga dapat
memberikan beberapa peluang arbitrase dengan memberi perusahaan akses ke pasar kredit yang biasanya tidak mereka
ikuti, memberi mereka suku bunga yang sedikit lebih rendah. Tentu saja, salah satu atau kedua belah pihak juga bisa
terlibat dalam spekulasi murni.
Jenis swap suku bunga yang digambarkan di sini sering disebut dengan plain vanilla swap.
Dalam hal ini, swap vanilla biasa terdiri dari pertukaran bunga tetap untuk variabel tanpa
komplikasi lebih lanjut. Transaksi derivatif bisa jauh lebih kompleks daripada itu
diilustrasikan di sini.78
Tampilan 11.5 Tabel Pembayaran Swap Suku Bunga
Tanpa pertanyaan, derivatif adalah alat penting untuk lindung nilai dan mengelola risiko. Bahaya datang
ketika hedging menjadi spekulasi. Garis ini tidak selalu mudah ditemukan. Misalnya, perusahaan Jerman
Metallgesellschaft AG hampir bangkrut pada 1993. Anak perusahaannya di Amerika, MG Corporation,
menjual bensin dan produk minyak dengan harga tetap hingga 10 tahun. Ia berusaha untuk melakukan
lindung nilai dengan membeli minyak berjangka jangka pendek. Jika harga naik, keuntungan dari kenaikan
harga mengimbangi kerugian pada kontrak pasokan jangka panjang mereka. Sayangnya, perusahaan
mengalami kerugian besar pada kontrak berjangka jangka pendeknya, dan keuntungan pada bisnis
regulernya pada dasarnya bersifat jangka panjang dan tidak dapat mengatasi kerugian jangka pendeknya
sebesar $1 miliar. Pendapat berbeda mengenai apakah perusahaan itu berspekulasi atau
lindung nilai.79 Setidaknya, tampak bahwa kontrak berjangka minyak jangka pendek perusahaan bukanlah lindung nilai
yang baik dibandingkan dengan kontrak penjualan harga tetap jangka panjang mereka. Yang terakhir mungkin
merupakan sumber sebenarnya dari masalah perusahaan. Oleh karena itu, salah satu jawaban untuk masalah derivatif
dapat terletak pada pengendalian internal yang lebih baik untuk memastikan bahwa perusahaan mengikuti kebijakan
yang ditentukan secara memadai.
Derivatif Berbasis Opsi.
Pemegang opsi membayar harga “di muka” tertentu yang memberi mereka hak untuk membeli
(“call”) atau menjual (“put”) dalam jumlah tertentu pada harga tertentu dari komoditas standar atau
instrumen keuangan atau ekuitas. Contoh umum dari opsi panggilan adalah opsi saham, obligasi
konversi, dan saham preferen konversi. Opsi Amerika dapat dilakukan selama periode tertentu,
sedangkan opsi Eropa hanya dapat dilakukan pada tanggal tertentu. Pemegang opsi memiliki hak '
tetapi bukan kewajiban ' untuk melaksanakan opsi, sedangkan jenis kontrak forward

SAGE Buku SAGE
membutuhkan kinerja.
Opsi saham biasa cukup populer. Opsi panggilan diperoleh jika diharapkan harga saham akan
meningkat. Jika saham ABC saat ini dijual seharga $60 dan opsi berharga $5 yang memungkinkan
pemegangnya membeli saham seharga $70, pemegang dapat menggunakan opsi tersebut saat
harganya di atas $70 dan akan menghasilkan uang jika harga saham naik di atas $75.
Opsi jual diperoleh jika harga saham diperkirakan akan turun. Jika saham CDE saat ini dijual seharga
$50 dan opsi put berharga $5 yang memungkinkan pemegangnya menjual saham pada $40, pemegang
dapat menggunakan opsi put saat CDE turun di bawah $40 dan akan menghasilkan uang jika harga
turun di bawah $35. Jika opsi jual dieksekusi, pemegang opsi dapat memenuhi kontrak dengan
menggunakan bagiannya dari saham CDE atau memperolehnya di pasar seharga $35. Salah satu
keuntungan dari opsi saham biasa adalah bahwa pasar sekunder aktif untuk opsi disediakan oleh
Chicago Board Options Exchange jika pemegangnya ingin menjual opsi sebelum kedaluwarsanya.
Opsi, baik untuk saham biasa maupun komoditas, memberikan fleksibilitas dan perlindungan kepada
pemegangnya relatif terhadap kenaikan atau penurunan harga saham atau komoditas tertentu. Salah satu
jenis derivatif yang kompleks menggabungkan swap dan opsi suku bunga dan dikenal sebagai swaption.
Ada beberapa jenis opsi lain yang memberikan fleksibilitas dan perlindungan. Batas suku bunga memberikan
perlindungan kepada pemegangnya terhadap kenaikan suku bunga. Jika suku bunga naik di atas tingkat
tertentu, pemegang topi menerima uang tunai yang sama dengan kelebihan suku bunga di atas tingkat topi
dikalikan dengan premi nosional. Lantai suku bunga mirip dengan batas, tetapi memberikan perlindungan
kepada pemegangnya terhadap penurunan suku bunga. Satu masalah dengan caps dan floor adalah bahwa
mereka tidak diperdagangkan di bursa, jadi jika kurs aktual naik di atas cap atau di bawah lantai itu membuat
pemegang opsi terbuka terhadap risiko kredit jika penulis opsi gagal memenuhi kewajibannya.
Pengumuman FASB tentang Derivatif
FASB telah mengeluarkan beberapa pernyataan yang berhubungan dengan instrumen keuangan
tertentu: PSAK No. 133 membahas akuntansi untuk sewa dengan leverage; PSAK No. 77 menyangkut
penjualan piutang dengan jaminan; dan Buletin Teknis FASB No. 85-2 membahas akuntansi untuk
kewajiban hipotek yang dijaminkan (CMO).80 Ada banyak instrumen keuangan yang ada, dan
yang baru sedang dibuat dengan frekuensi yang meningkat.81
Beberapa standar sebelumnya (PSAK No. 80, 105, dan 119) yang berkaitan dengan pengungkapan
derivatif digantikan oleh PSAK No. 133. Kemudian PSAK No. 133 (referensi FASB Akuntansi
Standards Codification® 815.10.50) melengkapi PSAK No. 107. Selain itu, PSAK No. 107 mensyaratkan
pengungkapan nilai wajar semua instrumen keuangan, baik aset maupun kewajiban, baik yang diakui
maupun tidak dalam badan neraca. Pengungkapan ini harus ada dalam neraca itu sendiri atau dalam
catatan kaki di dalamnya. Jika nilai wajar tidak dapat ditentukan, informasi seperti jumlah tercatat,
bunga efektif, dan jatuh tempo 'serta mengapa nilai wajar tidak dapat ditentukan' harus disediakan.
PSAK No. 133 secara signifikan memperpanjang PSAK No. 107.
PSAK No.133.
PSAK No. 133 akhirnya mengambil langkah penilaian derivatif pada nilai wajar. Perhatikan contoh yang telah
dibahas sebelumnya diPameran 11.4 dan 11.5. Asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2000, sebuah pasar

SAGE Buku SAGE
penilaian menunjukkan bahwa nilai swap telah meningkat sebesar $20.000 karena tingkat bunga tetap
melebihi tingkat variabel sampai tanggal 31 Desember 2002 (jumlah ini juga mungkin telah ditentukan
dengan mendiskontokan perbedaan antara jumlah suku bunga variabel tetap dan proyeksi untuk
empat tanggal penyelesaian pada tahun 2001 dan 2002). Entri berikut dibuat pada tanggal 31
Desember 2000:
Kontrak swap suku bunga $20,000

Holding loss yang belum direalisasi atas hutang obligasi $20,000
Keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi atas $20,000
swap Hutang obligasi $20,000
Keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum direalisasi akan ditampilkan dalam pendapatan
lain dan, tentu saja, saling membatalkan. Kontrak swap suku bunga adalah aset lancar. Nilai
nosional dari swap tidak dipertimbangkan. Kredit ke hutang obligasi dimaksudkan untuk
menunjukkan akun tersebut pada nilai saat ini. Penurunan tingkat bunga menyebabkan nilai pasar
obligasi meningkat. Jika kurs variabel lebih tinggi dari kurs tetap, debit dan kredit akan terbalik.
Akun kontrak swap akan memiliki saldo kredit dan akan menjadi kewajiban lancar. Hutang obligasi
akan didebit untuk mengurangi nilai pasar karena suku bunga yang lebih tinggi akan menurunkan
nilai pasar. Perhatikan bahwa kontrak swap memiliki kapasitas untuk menjadi aset atau kewajiban,
tergantung pada struktur suku bunga. Hal ini dicatat dalam PSAK No. 105:
Swap suku bunga dapat dilihat sebagai serangkaian kontrak berjangka untuk dipertukarkan, misalnya,
pembayaran tunai tetap untuk penerimaan kas variabel yang dihitung dengan mengalikan indeks pasar
suku bunga mengambang tertentu dengan jumlah nosional. Istilah-istilah tersebut berpotensi
menguntungkan atau tidak menguntungkan tergantung pada pergerakan indeks selanjutnya, dan
swap suku bunga adalah aset keuangan dan kewajiban keuangan bagi kedua belah pihak.82
Pada periode berikutnya, kontrak swap suku bunga disesuaikan naik atau turun dari saldo
$20.000. Jika pada tanggal pernyataan berikutnya, kontrak bernilai $15.000, hutang obligasi
didebit sebesar $5.000 dan akun kontrak swap dikreditkan sebesar $5.000.
Untuk penerimaan atau pembayaran bersih aktual, beban bunga didebit atau dikredit. Misalnya, di
Pameran 11.4 entri berikut terjadi pada 31 Desember 2000:
Uang tunai $22.000

Beban bunga $22.000
PSAK No. 133 juga mensyaratkan pengungkapan relatif terhadap efektivitas lindung nilai.83
Swap suku bunga diasumsikan sebagai efektif jika (a) jumlah nosional swap sama dengan
jumlah pokok aset atau liabilitas yang dilindung nilai dan (b) nilai wajar swap adalah
nol pada awalnya.84 Dalam ilustrasi swap suku bunga sebelumnya, jika pokok pinjaman adalah
$10.000.000 dan suku bunga variabel juga 7,6%, sama seperti suku bunga tetap, lindung nilai adalah
“efektif.” Ini tampaknya menjadi kasus apakah tingkat bunga variabel meningkat atau menurun.
Pengukuran efektivitas itu sendiri tampaknya paling efisien dalam situasi lindung nilai kontrak
berjangka tertentu. Asumsikan bahwa sebuah perusahaan bermaksud untuk membeli 100.000 pon kopi
Brasil dalam enam bulan. Perusahaan menginginkan perlindungan terhadap kenaikan biaya dolar AS
untuk kopi Brasil. Perusahaan menggunakan lindung nilai arus kas dalam bentuk kontrak berjangka
enam bulan untuk memperoleh 100.000 pon kopi Kosta Rika. Jika kopi Brasil naik $0,10 per pon selama
periode enam bulan dan kopi Kosta Rika naik $0,06 per pon, maka kita dapat mengatakan bahwa
lindung nilai adalah 40% efektif [1 – (0,06/0,10) = 0,4]. Pengungkapan efektivitas lindung nilai mungkin
cukup berguna. Kami mungkin melihat klarifikasi dan penyempurnaan lebih lanjut

SAGE Buku SAGE
pengukuran efektivitas dalam waktu dekat sebagai perusahaan mengatasi masalah ini.
Berdasarkan PSAK No. 133, jika lindung nilai dianggap “tidak efektif”, keuntungan atau kerugian lindung nilai
dan derivatif terkait langsung menjadi pendapatan. Jika lindung nilai efektif, keuntungan atau kerugian atas
lindung nilai dan derivatifnya melalui pendapatan komprehensif lain dan kemudian ditransfer ke pendapatan
pada saat realisasi aktual terjadi.
PSAK No. 133 jauh lebih ketat relatif terhadap efektivitas lindung nilai daripada IAS 39. Dalam PSAK No. 133
harus ada offset nol virtual dari derivatif dan lindung nilai. Ini juga hanya mengizinkan pasangan individu dari
masing-masing derivatif dan lindung nilai, sedangkan IAS 39 memungkinkan "lindung nilai makro":
memasangkan sejumlah derivatif dan mengimbangi lindung nilai.85
PSAK No. 133 juga mensyaratkan bahwa instrumen derivatif melekat dinilai secara terpisah
dari kontrak utama. Derivatif melekat adalah aspek sekunder dari kontrak utama (utama) yang
mungkin atau akan memerlukan arus kas pada saat terjadinya peristiwa tertentu yang
terpisah dari kontrak utama itu sendiri. Misalnya, jika FirmaA meminjam dari Firm B dan
instrumen juga memungkinkan B untuk membeli sejumlah tertentu A ' saham biasa pada
harga beli murah berdasarkan pergerakan Indeks Dow Jones, maka derivatif melekat hadir
dan harus dinilai secara terpisah dari kontrak utama (A ' s meminjam dari B). Penilaian
terpisah dari kontrak host dan tertanam harus dilakukan oleh kedua belah pihak. Hak opsi
dalam obligasi konversi dan saham preferen konversi tidak dianggap sebagai derivatif melekat
karena nilainya terkait erat dengan nilai saham biasa penerbit melalui rasio konversi tertentu.
Namun, PSAK No. 155 mengizinkan nilai wajar
opsi untuk diperpanjang baik untuk kontrak utama maupun derivatif yang mendasarinya.86
Dalam hal pengungkapan, entitas harus menunjukkan tujuan dan kebijakan mereka untuk
memegang instrumen derivatif dan lindung nilai. Mereka juga didorong untuk memberikan
informasi kuantitatif tentang berbagai jenis risiko pasar yang terlibat.
PSAK No. 138.
PSAK No. 138 memberikan klarifikasi amandemen untuk beberapa masalah yang menyediakan implementasi
kesulitan dalam PSAK No. 133.87 Sebagai contoh, pembelian dan penjualan normal yang tidak
melibatkan instrumen keuangan atau derivatif tidak tunduk pada PSAK No. 133. Namun, jika harga
didasarkan pada suatu dasar yang tidak terkait erat dengan aset yang dibeli atau dijual, maka
tidak termasuk dalam PSAK No. 133.88 PSAK No. 149 dan PSAK No. 155 89 terutama memberikan
pembaruan untuk memasukkan rekomendasi dari Grup Implementasi Derivatif (DIG) FASB dan
memungkinkan penerapan pengukuran nilai wajar yang lebih luas.
PSAK No. 149.
Pernyataan ini mengubah PSAK No. 133 dengan mengklarifikasi definisi dan aktivitas teknis tertentu yang
mempengaruhi beberapa derivatif dan lindung nilai. Upayanya adalah untuk meminta agar kontrak dengan
karakteristik serupa ditangani secara seragam, yang meningkatkan komparabilitas.
PSAK No. 156.
PSAK No. 140 dan 156 adalah standar teknis yang mengatur tentang pelayanan aset dan
kewajiban keuangan, termasuk sekuritisasi.90 A aset servis melibatkan aset keuangan dimana

SAGE Buku SAGE
biaya layanan kontraktual tertentu, biaya keterlambatan, dan layanan tambahan lainnya diharapkan
menghasilkan keuntungan bagi penyedia layanan. Jika pendapatan jasa tidak diharapkan melebihi
biayanya, maka perusahaan jasa memiliki kewajiban jasa. PSAK No. 156 mensyaratkan nilai wajar aset
dan liabilitas pembayaran “jika memungkinkan.”
Cornell dan Landsman menemukan PSAK No. 140 gagal dalam pengungkapannya dibandingkan dengan memungkinkan
pengguna untuk menentukan risiko arus kas dari sekuritisasi yang tidak ditentukan sebagai penjualan.91Kesalahan
ini tampaknya dapat diatasi dalam PSAK No. 156, karena manajemen harus mencantumkan basisnya untuk
mengklasifikasikan aset dan liabilitas yang dilayani dan risiko inheren menurut kelasnya (para. 4 mengubah
paragraf 17 [e1] dan [e2] PSAK 140).
PSAK No. 159.
PSAK No. 159 memungkinkan pengecualian kepraktisan relatif terhadap pengukuran nilai wajar tertentu
instrumen keuangan.92 Standar ini memungkinkan pilihan nilai wajar untuk menilai banyak instrumen
keuangan. Salah satu tujuannya adalah untuk mengurangi volatilitas dalam pengukuran pendapatan tanpa
menggunakan aktivitas lindung nilai karena beberapa aset dan kewajiban diukur secara berbeda. Namun,
secara umum, opsi nilai wajar dapat diterapkan secara selektif untuk satu atau lebih instrumen keuangan
daripada semua anggota kelas tertentu. Opsi nilai wajar serupa dengan, tetapi tidak identik dengan, opsi nilai
wajar dalam IAS 39.
Dua anggota FASB berbeda pendapat dengan PSAK No. 159.93 Poin utama ketidaksepakatan mereka adalah
bahwa penerapan instrumen demi instrumen dari opsi nilai wajar tidak serta merta mengurangi volatilitas
pendapatan, dan juga mengurangi relevansi pengukuran pendapatan yang dihasilkan.
Klasifikasi dalam Neraca
ARB 43 mensyaratkan klasifikasi aset dan kewajiban berdasarkan likuiditas. Dua klasifikasi
digunakan ' saat ini dan tidak lancar.94 Ini mendefinisikan saat ini sebagai siklus operasi perusahaan
atau satu tahun, mana yang lebih lama. Siklus operasi adalah waktu yang diperlukan untuk beralih dari
perolehan bahan ke pengumpulan kas dari pendapatan, biasanya dihitung sebagai hari persediaan di
tangan ditambah hari piutang untuk dikumpulkan. Siklus operasi berbeda dari perusahaan ke
perusahaan dan industri ke industri. Sebuah peringkat likuiditas dalam kelompok lancar dan tidak
lancar juga biasanya dibuat, meskipun tidak diwajibkan oleh standar akuntansi tertentu.
Pendekatan saat ini/tidak lancar hanya memberikan indikasi kasar dari likuiditas perusahaan. Aset
lancar tidak dapat digunakan untuk menilai kapasitas arus kas kritis karena siklus operasi mungkin satu
tahun atau bahkan lebih lama. Selain itu, pengelompokan aset lancar berisi beberapa aset yang sama
sekali tidak mempengaruhi arus kas saat ini ' misalnya, beban tangguhan dan kredit. Klasifikasi lainnya
adalah untuk menilai saya ntoflikuiditas. Misalnya, sistem klasifikasi moneter/nonmoneter yang
dikombinasikan dengan klasifikasi saat ini/tidak lancar memberikan pemahaman yang lebih baik
tentang arus kas masa depan.
Cara lain untuk mensubklasifikasikan aset adalah menurut yang dimiliki untuk ditukar (dijual), yang
dimiliki untuk digunakan, dan yang mewakili beban tangguhan. Ini memberikan beberapa informasi
tambahan tentang bagaimana manfaat ekonomi direalisasikan dan ketidakpastian seputar realisasi.
Seperti yang ditunjukkan sebelumnya dalam bab ini, ada variasi yang cukup besar dalam kelompok
aset. Sebagai aturan umum, realisasi manfaat masa depan lebih tidak pasti dari produksi daripada dari
pertukaran. Sistem klasifikasi berdasarkan pendekatan ini mengomunikasikan informasi yang relevan
tentang bagaimana manfaat direalisasikan dan memberikan kesadaran tentang risiko relatif

SAGE Buku SAGE
mengenai realisasi manfaat. Sebuah kasus juga dapat dibuat bahwa informasi yang paling relevan untuk
dilaporkan adalah nilai realisasi bersih untuk aset yang dimiliki untuk dijual dan biaya penggantian untuk
aset yang dimiliki untuk produksi (dengan asumsi penggantian memang terjadi).
Pelaporan yang lebih rinci juga dapat dilakukan untuk kewajiban. Ada lima jenis kewajiban akuntansi yang
berbeda: kontraktual, konstruktif, adil, kontingen, dan biaya ditangguhkan. Klasifikasi terpisah menurut
jenisnya dapat membantu dalam mengevaluasi sifat dari berbagai jenis kewajiban. Seperti disebutkan
sebelumnya dalam bab ini, relatif mudah untuk mengelompokkan kewajiban ke dalam klasifikasi ini. Hal ini
juga dapat membantu pembaca neraca untuk mengetahui kewajiban mana yang dapat dipaksakan secara
hukum dalam hal kebangkrutan dan mana yang tidak. Seperti halnya aset, kewajiban juga memiliki tingkat
kepastian yang berbeda mengenai realisasi.
Akhirnya, dari sudut pandang pengukuran murni, mengklasifikasikan aset berdasarkan atribut
yang diukur dapat membantu dalam memahami sifat eklektik pengukuran dalam neraca.
Banyak atribut aset diukur dan dilaporkan dalam neraca. Tidak selalu jelas dari membaca
neraca seberapa banyak variasi yang ada dalam pengukuran aset. Secara adat, neraca
ditambahkan. Dari segi teori pengukuran, unsur-unsur akuntansi dalam neraca tidak bersifat
aditif karena perbedaan atribut yang diukur. Ini tidak berarti bahwa neraca atau rasio
keuangan tidak memiliki relevansi, tetapi pertanyaan tentang aditif memang memunculkan
isu penting tentang kegunaannya.
Perbedaan antara sekuritas yang tersedia untuk dijual dan sekuritas yang diperdagangkan harus dihilangkan. Semua
keuntungan dan kerugian yang direalisasikan harus melalui pendapatan. Semua keuntungan dan kerugian yang
belum direalisasi harus melalui pendapatan komprehensif.
Sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo harus dicatat pada nilai wajar, jika dapat ditentukan dengan mudah. Keuntungan
dan kerugian yang belum direalisasi harus melalui pendapatan komprehensif sampai direalisasikan.
Semua obligasi konversi harus dipisahkan menjadi komponen hutang dan ekuitasnya pada saat
penerbitan.
Ringkasan
Definisi elemen akuntansi menentukan jenis peristiwa ekonomi yang diakui sebagai transaksi
akuntansi dan bagaimana mereka diklasifikasikan dalam sistem klasifikasi akuntansi yang
diilustrasikan dalam Pameran 11.1. Namun jelas bahwa definisi tersebut bersifat umum dan bahwa
transaksi yang kita kenali dalam akuntansi berasal dari tradisi dan juga dari definisi elemen itu
sendiri. Ini tidak bisa dihindari. Namun, nilai definisi yang baik dari perspektif pembuatan
kebijakan adalah bahwa definisi tersebut memungkinkan pembuat kebijakan untuk
mengkategorikan dan memahami jenis transaksi baru. Definisi juga membantu dalam
mengidentifikasi bidang-bidang praktik yang ada yang tidak konsisten. Klasifikasi adalah dasar
dalam ilmu apapun untuk memahami sifat disiplin. Hal yang sama berlaku untuk klasifikasi
akuntansi dan pemahaman peristiwa ekonomi yang dilaporkan dalam laporan keuangan.
Biaya historis secara luas dianggap sebagai dasar pengukuran dalam akuntansi, tetapi sangat jelas
bahwa banyak jenis pengukuran lainnya diwujudkan dalam praktik saat ini. Beberapa atribut yang
terlibat dalam pengukuran aset diringkas dalam:Pameran 11.3. Pengukuran kewajiban kurang
eklektik daripada pengukuran aset, tetapi juga memiliki variasi. Jumlah nominal utang diukur
untuk kewajiban lancar, dan utang tidak lancar awalnya diukur pada nilai sekarang yang
didiskontokan. Transaksi modal dalam ekuitas pemilik pada dasarnya mewakili jumlah historis dari
transaksi. Namun, seperti yang terlihat, ada cara yang berbeda untuk menentukan nilai dari
beberapa transaksi modal ' misalnya, transaksi saham treasury dan dividen saham. Jenis instrumen
keuangan baru yang mengganggu adalah hibrida utang-ekuitas

SAGE Buku SAGE
instrumen. Termasuk di sini adalah saham preferen yang dapat ditukarkan dan sertifikat pilihan kepercayaan.
Konsekuensi ekonomi yang terkait dengan instrumen ini adalah upaya untuk menjaga utang dari neraca atau
setidaknya keluar dari bagian kewajiban.
Bab ini harus memperjelas bahwa kebijakan dan praktik akuntansi bersifat pragmatis. Praktik akuntansi
saat ini tidak didasarkan pada model penilaian tunggal. Penyimpangan dari biaya historis sering terjadi
dan dilakukan karena berbagai alasan. Aturan yang lebih rendah dari biaya atau pasar mewakili
konservatisme neraca. Beberapa praktik akuntansi dihasilkan dari masalah verifiability (keandalan)
misalnya, perlakuan terhadap hutang yang dapat dikonversi. Keberangkatan lain dilakukan karena
informasi yang lebih relevan disampaikan oleh pelaporan nilai saat ini ' misalnya, penggunaan nilai
tukar saat ini untuk menerjemahkan operasi luar negeri. Poin yang dikemukakan dalam bab ini adalah
bahwa pengukuran nilai wajar ada di sini dan akan diterapkan lebih lanjut dalam standar masa depan.
Relevansi sekarang menjadi konsep pemandu.
Satu masalah yang tidak diangkat dalam bab ini adalah penggunaan yang tidak konsisten dalam mendiskontokan kas masa depan
mengalir.95 Sebagaimana dinyatakan di seluruh bab ini, neraca melanggar konsep aditif.
Menjumlahkan biaya historis dari tahun yang berbeda, biaya yang lebih rendah atau aset pasar, nilai
wajar, dan nilai sekarang bersih mirip dengan mencoba menambahkan dolar AS, pound sterling Inggris,
Euro, dan yuan Tiongkok. Ya, Anda dapat membuat laporan kondisi keuangan seimbang, tetapi apakah
angka-angka tersebut memiliki arti yang kredibel? Namun, harus diingat bahwa kebijakan akuntansi
adalah hasil dari proses politik dan kompromi yang tak terhindarkan. Akhirnya, kemurnian pengukuran
itu sendiri tidak menjamin bahwa informasi akuntansi akan berguna atau relevan.
Di antara instrumen keuangan, akuntansi untuk derivatif sangat sulit. Derivatif terkadang
memiliki unsur aset dan kewajiban. Dua jenis utama derivatif adalah derivatif berbasis forward
dan derivatif berbasis opsi, meskipun kedua jenis tersebut dapat digabungkan dalam bentuk
yang sangat kompleks. Dimulai dengan PSAK No. 133, kami mulai mencoba menilai derivatif
pada nilai wajar (saat ini).
Lampiran 11-A: Contoh Sederhana Turunan Cuaca
Lampiran ini menyajikan contoh turunan cuaca yang sangat disederhanakan. Dalam contoh ini
Perusahaan Wolozin-Buffett (WB), sebuah pabrik menengah di Minneapolis, ingin menghindari biaya
listrik yang tinggi pada musim dingin. Di sisi lain, Perusahaan Listrik Negara Bagian Utara akan memiliki
pendapatan dan pendapatan yang lebih rendah jika musim dingin hangat. Jelas ada area di mana WB
dan Negara Bagian Utara dapat bekerja sama dan melindungi kepentingan mereka yang berlawanan.
Asumsi ditunjukkan dalamPameran 11.6 untuk Januari 2004.
Tampilan 11.6 Asumsi Turunan Cuaca

Biaya Daya Probabilitas Suhu Rata-Rata ke Wolozin-Buffett
12°-20° 1/3 $10.000
8°-12° 1/3 $15.000
0°-8° 1/3 $20,000
Dengan cuaca rata-rata 0 hingga 8 derajat, Negara Bagian Utara baik-baik saja tetapi WB
tidak. Jika suhu rata-rata antara 12 dan 20 derajat, situasi sebaliknya terjadi. Jika suhu rata-rata
antara 8 dan 12 derajat, kedua belah pihak puas. Asumsikan bahwa WB dan Negara Bagian
Utara menghubungi perantara keuangan seperti Bankers Trust atau Marsh-

SAGE Buku SAGE
McLennan. Perantara keuangan membuat turunan cuaca. Jika suhu antara 12 dan 20 derajat,
WB membayar Negara Bagian Utara $5.000. Jika suhu antara 0 dan 8 derajat, Negara Bagian
Utara membayar WB $5.000. Tidak ada yang membayar jika suhu antara 8 dan 12 derajat.
Perhatikan bahwa kedua belah pihak telah berhasil melakukan lindung nilai terhadap risiko. Pembayaran $15.000 per bulan oleh
WB tidak masalah, dan penerimaan $15.000 per bulan juga dianggap baik-baik saja untuk Negara Bagian Utara. Masing-masing
telah melindungi diri dari bahaya yang berlawanan: musim dingin yang dingin untuk WB dan musim dingin yang hangat untuk
Negara Bagian Utara.
Jelas ini adalah contoh yang sangat sederhana. Suhu rata-rata tidak melebihi 20 derajat atau di
bawah nol. Juga, biaya dianggap sama dalam tiga rentang. Akhirnya, probabilitasnya sama.
Sementara turunan cuaca mungkin tampak seperti contoh misterius, mereka banyak digunakan
untuk alasan dan tujuan yang diilustrasikan di sini. Terlepas dari kesederhanaannya, contoh
hipotetis ini menunjukkan kekuatan turunan bila digunakan dengan benar.
Pertanyaan
1. Apa karakteristik aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik, dan bagaimana mereka berkembang
dari waktu ke waktu?
2. Mengapa sulit untuk mendefinisikan elemen dasar akuntansi?
3. Mengapa definisi aset dan kewajiban penting bagi struktur teoritis akuntansi? Mengapa
definisi penting bagi badan pembuat kebijakan?
4. Banyak atribut diukur dalam neraca. Apa saja atribut yang berbeda? Mengapa praktik ini
dikritik?
5. Apa yang dimaksud dengan total neraca agregat? Data neraca ini digunakan untuk analisis
rasio. Seberapa berguna menurut Anda salah satu rasio keuangan? Menjelaskan.
6. Beberapa pendekatan telah dianjurkan mengenai definisi elemen akuntansi dan
hubungan antara neraca dan laporan laba rugi. Apa pendekatan ini dan bagaimana
perbedaannya?
7. Apa yang dimaksud dengan “ekuitas pemilik” dalam neraca? Mengapa keuntungan atau kerugian tertentu
yang belum direalisasi dimasukkan dalam ekuitas pemilik?
8. Apakah biaya yang ditangguhkan dan kredit yang ditangguhkan, bagaimana terjadinya, dan apakah mereka
sesuai dengan definisi aset dan kewajiban?
9. Mengapa kontrak pelaksana yang tidak dilaksanakan secara bersama-sama secara tradisional
dikeluarkan dari laporan keuangan? Bisakah praktik ini dibenarkan dalam hal definisi aset dan
kewajiban? Seberapa relevan pendekatan ini untuk waralaba olahraga profesional? Membahas.
10. Apa tujuan dari klasifikasi neraca? Seberapa berguna informasi yang dihasilkan dari
neraca rahasia? Apa saja sistem klasifikasi alternatif yang dapat digunakan?
11. Sebagai calon investor, menurut Anda apa atribut pengukuran yang paling berguna untuk setiap hal
berikut: persediaan yang dimiliki untuk dijual, persediaan yang dimiliki untuk produksi, dan utang
jangka panjang? Apakah jawaban Anda akan berbeda jika Anda adalah calon pemberi pinjaman atau
manajer sebuah perusahaan? Masalah pengukuran apa yang diilustrasikan oleh pertanyaan ini?
12. Mengapa sulit untuk menentukan biaya perolehan historis dari aset yang dibangun sendiri?
Apakah definisi elemen akuntansi dan prinsip umum pengakuan dan pengukuran
menyelesaikan kontroversi mengenai biaya penyerapan penuh dan biaya variabel dari
persediaan yang diproduksi? Menjelaskan.
13. Batasan sistem klasifikasi akuntansi yang digambarkan pada: Pameran 11.1 dirujuk di
seluruh bab. Apa yang dimaksud dengan ini? Berikan beberapa contoh. Mengapa

SAGE Buku SAGE
apakah sistem klasifikasi akuntansi merupakan dasar dari disiplin akuntansi?

14. Apakah kategori “tersedia untuk dijual” untuk efek hutang dan ekuitas yang digunakan dalam PSAK No. 115 merupakan
kategori yang homogen? Menjelaskan.
15. Berdasarkan bacaan Anda pada bab ini, ditambah pengetahuan umum Anda tentang standar
akuntansi, identifikasikan lima contoh fleksibilitas pengukuran dalam laporan posisi keuangan.
16. PSAK No. 133 (213 halaman), 149 (78 halaman), dan 155 (27 halaman) menetapkan standar turunan dalam
318 halaman. Menurut Anda bagaimana pendekatan berbasis prinsip untuk menetapkan standar akan
mempengaruhi panjangnya? Menjelaskan.
17. Diskusikan garis terang yang membedakan klasifikasi utang dan ekuitas atau tidak.
18. Mengapa ada pengakuan implisit atas nilai wajar dalam Revised Model Business Corporation
Act 1984?
19. Bagaimana pendekatan pengukuran penurunan nilai aset PSAK No. 121, Akuntansi
Penurunan Nilai Aset Jangka Panjang dan Aset Jangka Panjang yang Akan Dilepaskan,
dibandingkan dengan nilai deprival?
20. Mengapa swap suku bunga merupakan permainan zero-sum?
21. Apa yang dimaksud dengan sekuritisasi dan mengapa perusahaan menggunakan teknik ini?
22. Dari berbagai alasan mengapa sebuah perusahaan mungkin berurusan dengan saham treasurynya, apakah ada
alasan yang menurut Anda meragukan? Membahas.
23. Apakah pengungkapan efektivitas lindung nilai efektif? Jika tidak, rekomendasi apa yang Anda
usulkan untuk membuatnya lebih efektif?
24. Mengapa obligasi konversi dan saham preferen konversi bukan merupakan contoh dari derivatif
melekat?
25. Bagaimana istilah "turunan tertanam" dibandingkan dengan istilah "wartawan
tertanam" (dari perang di Irak dan Afghanistan)?
26. Ukuran tradisional aset bersih tidak menangkap nilai modal manusia dalam suatu organisasi.
Tren mana, jika ada, yang menunjukkan bahwa modal intelektual pada akhirnya dapat menjadi
kandidat untuk dimasukkan sebagai tidak berwujud di neraca?
Kasus, Masalah, dan Tugas Penulisan
1. Tinjau laporan tahunan terbaru dan pertimbangkan hal berikut: Identifikasi semua atribut
pengukuran yang secara eksplisit diidentifikasi dalam neraca dan catatan yang
menyertainya. Perhatikan item mana yang tidak ditentukan. Kelompokkan elemen
akuntansi berdasarkan atribut. Seberapa teliti penjelasan pengukuran di neraca? Identifikasi
aset atau kewajiban yang tidak biasa. Seberapa berguna perbedaan saat ini/tidak lancar
untuk menilai likuiditas? Berdasarkan tinjauan Anda, tingkat kecanggihan pengguna apa
yang menurut Anda perlu untuk memahami bagaimana angka-angka neraca diturunkan?
Seberapa bergunakah neraca menurut Anda? Apa keterbatasannya dan bagaimana hal itu
dapat ditingkatkan, terutama dari sudut pandang komunikasi?
2. Asumsikan bahwa suatu aset sedang diperiksa dan ditentukan bahwa arus kasnya adalah
$10.000 per tahun selama empat tahun (asumsikan bahwa semua arus kas diterima pada
akhir tahun). Nilai tercatat aset adalah $35.000 dan biaya penggantiannya adalah $30.000.
Biaya modal perusahaan adalah 10%.
Yg dibutuhkan:
A. Berapa jumlah, jika ada, yang harus dihapuskan karena aset tersebut mengalami
penurunan nilai berdasarkanKodifikasi Standar Akuntansi FASB®?

SAGE Buku SAGE
B. Mengapa jawaban Anda untuk bagian (a) anomali dan bagaimana kodifikasi membenarkannya?
C. Apakah jawaban Anda untuk bagian (a) akan berbeda jika arus kasnya $8.000 daripada
$10.000? Menjelaskan.
D. Apakah ada sesuatu yang tidak biasa tentang jawaban Anda untuk bagian (c) karena aturan
akuntansi sering berkaitan dengan konservatisme?
3. Aset A, B, dan C membentuk kelompok aset. AsetB dianggap sebagai aset utama dalam
kelompok ini. AsetB memiliki perkiraan umur tiga tahun dan A dan C memiliki sisa hidup
empat tahun. Data tentang arus kas tak terdiskonto yang diharapkan dari ketiga aset,
nilai bukunya (nilai tercatat), dan nilai wajarnya dikurangi biaya pelepasan ditunjukkan
di bawah ini:
Yg dibutuhkan:
A. Menentukan jumlah penurunan nilai sesuai PSAK No. 121 dan 144.
B. Berapa jumlah masing-masing aset yang harus ditulis?
C. Masalah teoritis apa yang Anda lihat dengan penerapan PSAK No. 121 dan 144 untuk
penurunan nilai aset?
4. Asumsikan swap suku bunga dengan nilai nosional $1.000.000. PerusahaanA menerima tetap dan membayar
variabel. Tingkat bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2000 adalah 8%. Swap memiliki dua tahun untuk
berjalan dengan suku bunga variabel sebesar 7,8% dan 7,6% diharapkan pada tanggal 31 Desember 2001, dan
2002, masing-masing (penyelesaian tahunan diasumsikan untuk kesederhanaan). PerusahaanA ' biaya utang
adalah 8%.
Yg dibutuhkan:
A. Tentukan nilai wajar derivatif dan nyatakan apakah itu akan menjadi aset atau
liabilitas.
B. Asumsikan bahwa swap terjadi sebelum 31 Desember 2000, dan kontrak swap
suku bunga memiliki saldo debit $1.000. Dalam keadaan ini, buatlah entri untuk
nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2000.
5. Di bawah ini adalah paragraf 8 – 10 dari ARB 43, Bab 7 atas dividen saham.
Paragraf 8. Pertanyaan apakah dividen saham merupakan pendapatan atau tidak telah
diperdebatkan secara luas; argumen pro dan kontra sudah dikenal luas. Namun, situasinya tidak
dapat diringkas dengan lebih baik daripada kata-kata yang disetujui oleh Tuan Justice Pitney di
Eisner v. Macomber, 252 US 189, dimana dinyatakan bahwa dividen saham tidak

SAGE Buku SAGE
pendapatan berdasarkan Perubahan Keenambelas, sebagai berikut:
Dividen saham benar-benar tidak mengambil apa pun dari properti perusahaan
dan tidak menambahkan apa pun pada kepentingan pemegang saham. Harta
mereka tidak berkurang dan kepentingan mereka tidak bertambah. . .
kepentingan proporsional masing-masing pemegang saham tetap sama.
Perubahan hanya pada bukti yang mewakili kepentingan itu, saham baru dan
saham asli bersama-sama mewakili kepentingan proporsional yang sama dengan
saham asli sebelum pengeluaran yang baru.
Paragraf 9. Karena kepentingan pemegang saham dalam korporasi tetap tidak

berubah oleh dividen saham atau dipecah kecuali untuk jumlah unit saham yang
merupakan kepentingan tersebut, harga saham yang dimiliki sebelumnya harus
dialokasikan secara adil ke total saham yang dimiliki setelah diterimanya dividen
saham atau berpisah. Ketika ada saham yang kemudian dilepas, keuntungan atau
kerugian harus ditentukan berdasarkan biaya per saham yang disesuaikan.
Paragraf 10. Sebagaimana telah dikemukakan sebelumnya, dividen saham pada

kenyataannya tidak menimbulkan perubahan apapun baik dalam kekayaan
perseroan maupun pada kepentingan proporsional masing-masing pemegang
saham di dalamnya. Namun, tidak dapat gagal untuk diakui bahwa, hanya sebagai
konsekuensi dari tujuan yang dinyatakan dari transaksi dan karakterisasinya
sebagai dividen dalam pemberitahuan terkait kepada pemegang saham dan
masyarakat luas, banyak penerima dividen saham memandang mereka sebagai
distribusi perusahaan. pendapatan dan biasanya dalam jumlah yang setara
dengan nilai wajar tambahan saham yang diterima. Lebih jauh lagi, harus
dianggap bahwa pandangan penerima semacam itu secara material diperkuat
dalam kasus-kasus itu, yang sejauh ini paling banyak, di mana penerbitannya
sangat kecil dibandingkan dengan saham yang sebelumnya beredar sehingga
tidak memiliki pengaruh yang nyata terhadap harga pasar saham dan, akibatnya,
nilai pasar dari saham yang sebelumnya dimiliki tetap tidak berubah secara
substansial. Oleh karena itu komite percaya bahwa di mana keadaan ini ada,
korporasi harus dalam kepentingan umum memperhitungkan transaksi dengan
mentransfer dari surplus yang diperoleh ke kategori kapitalisasi permanen
(diwakili oleh akun stok modal dan surplus modal) sebuah jumlah yang sama
dengan nilai wajar saham tambahan yang diterbitkan. Kecuali jika hal ini
dilakukan, jumlah pendapatan yang diyakini pemegang saham telah dibagikan
kepadanya akan ditinggalkan, kecuali jika ditentukan lain oleh persyaratan hukum,
pengeluaran atau distribusi kas.96
Yg dibutuhkan:
A. Dari sudut pandang logis, evaluasi argumen CAP yang melibatkan situasi di mana
nilai pasar saham biasa harus dikapitalisasi dalam situasi dividen saham tertentu.
B. Apakah Anda melihat kemungkinan “agenda tersembunyi” di sini yang melibatkan konsekuensi
ekonomi tertentu yang coba dibawa oleh CAP relatif terhadap dividen saham? Menjelaskan.
6. Leeson Company mengadakan swap suku bunga dengan Morley Corporation pada tanggal 1
Januari 2003. Jumlah nosional swap adalah $20.000.000. Leeson akan membayar

SAGE Buku SAGE
Morley tingkat tahunan tetap sebesar 8%. Morley akan membayar Leeson LIBOR ditambah 1%.
Penyelesaian dilakukan setiap enam bulan dan kontrak berlangsung selama tiga tahun. Tarif variabel
tahunan berdasarkan LIBOR ditambah 1% adalah:
1 Juli 2003 8,26% 1

Januari 2004 8,32% 1 Juli
2004 8,18% 1 Januari
2005 7,92% 1 Juli 2005
7,90% 1 Januari 2006
8,06%
Yg dibutuhkan:
A. Atur jadwal yang menunjukkan penerimaan bersih atau pembayaran untuk Leeson.
B. Mengapa Leeson masuk ke dalam strategi jenis ini?
C. Apakah Leeson mendapat manfaat dari transaksi ini?
D. Bahaya apa yang ada?
7. Pada tanggal 1 Januari 2000, $1.000.000 dari 10% obligasi debenture diakuisisi oleh Means Corporation pada
$927.908, yang akan menghasilkan tingkat pengembalian 12%. Obligasi tersebut jatuh tempo pada tanggal
31 Desember 2004. Bunga dibayarkan setiap tahun pada tanggal 31 Desember. Berarti Corporation
mengklasifikasikan efek tersebut sebagai efek tersedia untuk dijual. Di bawah ini adalah tingkat bunga
efektif dan nilai pasar sekuritas pada berbagai tanggal.
Tanggal Efektif Nilai Pasar Bunga
31 Desember 2000 11% $968.975
31 Desember 2001 9% 31 $1.025.310
Desember 2002 12% 31 $966.195
Desember 2003 9% $1.009.173
Yg dibutuhkan:
A. Menggunakan metode yang disarankan oleh Kathryn Means (yaitu, menggunakan tingkat
bunga saat ini untuk pengakuan pendapatan dan penentuan nilai wajar dengan komponen
holding gain menjadi ekuitas pemilik), menentukan pendapatan dan komponen holding gain
yang belum direalisasi untuk tahun 2000 sampai 2004 (asumsikan bahwa perubahan tingkat
bunga terjadi pada setiap tanggal 31 Desember).
B. Buatlah entri yang dihasilkan dari asumsi bahwa obligasi debenture ini adalah satu-satunya
sekuritas yang tersedia untuk dijual di Means Corporation.
Berpikir Kritis dan Analisis
1. Dapat dikatakan bahwa kita perlahan-lahan bergerak menuju pendekatan aset-kewajiban di

neraca. Situasi peristiwa mana yang mendukung pernyataan ini?
2. Pada bulan Juli 2003, SEC menyerahkan studinya kepada Kongres Berdasarkan Bagian 108(d)
Sarbanes-Oxley Act of 2002 tentang Adopsi oleh Sistem Pelaporan Keuangan Amerika
Serikat dari Sistem Akuntansi Berbasis Prinsip. Setahun kemudian, FASB mengeluarkan
jawabannya, FASB Response to the SEC Study on the Adoption of a Principles-Based
Accounting System (Juli 2004). SEC merekomendasikan agar FASB, ketika menetapkan
standar, "hindari penggunaan tes persentase ('garis terang') yang memungkinkan insinyur
keuangan mencapai kepatuhan teknis dengan standar sambil menghindari maksud

SAGE Buku SAGE
standar." Identifikasi di mana garis terang saat ini ada dalam laporan posisi keuangan, area
di mana kita mungkin mengharapkan revisi di masa depan. Apa argumen untuk
penggunaan tes garis terang?
3. Pencampuran kewajiban hukum dan kontinjensi ada di bawah akuntansi GAAP saat ini.
Diskusikan potensi masalah yang ditimbulkan dan usulkan alternatif untuk
mengatasinya.
neraca
ekuitas (keuangan)
aktiva
kewajiban
suku bunga
laporan laba rugi
swap suku bunga
http://dx.doi.org/10.4135/9781506300108.n11

11 - Balance Sheet - En.id

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

11 - Balance Sheet - En.id

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

Teori Akuntansi: Isu Konseptual dalam

Kontributor: Oleh: Harry I. Wolk, James L. Dodd & John J. Rozycki

©2017 SAGE Publications, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang.

Setelah membaca bab ini, Anda seharusnya dapat:

Hubungan Antara Neraca dan Laporan Laba Rugi

Halaman 2 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Tampilan 11.1 Sistem Klasifikasi Akuntansi

Halaman 3 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 4 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Pendekatan Pendapatan – Pengeluaran

Pendekatan Aset – Liabilitas

Halaman 5 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 6 dari 43 Buku SAGE - Neraca

entitas sebagai akibat dari transaksi atau peristiwa masa lalu.7

Halaman 7 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Pendekatan keterpisahan/pertukaran memang menyoroti kelemahan dalam teori nilai ekonomi.

Halaman 8 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Pengakuan dan Pengukuran Aset

Halaman 9 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Investasi Tidak Tunduk pada Akuntansi Ekuitas

Halaman 10 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Investasi Tunduk pada Akuntansi Ekuitas

Halaman 11 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 12 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Aset yang Dibangun Sendiri dan Inventaris yang Diproduksi

Halaman 13 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Aset Tunduk pada Depresiasi atau Deplesi

Aset yang Terganggu

Halaman 14 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 15 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Pertukaran Nonmoneter dari Aset Serupa

Aset Tak Berwujud

Halaman 16 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Mengkapitalisasi Biaya Tak Berwujud.

Mengingat kekhawatiran ketidakpastian, masuk akal untuk mengakui investasi tidak

Halaman 17 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Ringkasan Pengukuran Aset

Halaman 18 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Tampilan 11.3 Ringkasan Pengukuran Aset

Investasi (berdasarkan Opini

Definisi Kewajiban Akuntansi

Halaman 19 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 20 dari 43 Buku SAGE - Neraca

kewajiban saat ini tidak diakui di neraca.

Pengakuan dan Pengukuran Kewajiban

Halaman 21 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Wesel Bayar Dengan Suku Bunga Di Bawah Pasar

Halaman 22 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Hutang konversi menyoroti keterbatasan sistem klasifikasi akuntansi (lihat Pameran

Hutang Dengan Waran Saham

Saham Preferen yang Dapat Ditebus dan Sekuritas Hibrida Lainnya

Halaman 23 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Instrumen Keuangan yang Wajib Ditebus.

Halaman 24 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Ekstrem transaksi sekuritisasi mudah dipahami. Lebih kompleks

Ringkasan Pengukuran Kewajiban

Definisi Ekuitas Pemilik

Halaman 25 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Pengakuan dan Pengukuran Ekuitas Pemilik

Halaman 26 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 27 dari 43 Buku SAGE - Neraca

Halaman 28 dari 43 Buku SAGE - Neraca