ARCHER 

DANIELS MIDLAND AND THE FRIENDLY COMPETITORS 
Pada tahun 1995, Archer Daniels Midland Company (ADM) telah menjadi salah satu perusahaan pertanian terbesar di
dunia yang memproses jagung, gandum, kacang hijau, kacang tanah dan biji-bijian lainnya untuk diproses menjadi
produk yang digunakan oleh industri makanan, minuman dan kimia. Pada 1989, pemilik ADM, Dwayne Andreas, dan
anaknya, Michael Andreas, memutuskan untuk masuk pasar lysine yaitu asam amino yang berasal dari jagung yang
digunakan sebagai zat aditif pada pakan ternak yang dipromosikan dapat meningkatkan pertumbuhan otot. ADM
menyadari bahwa pasar lysine di dunia dikuasai oleh 3 perusahaan besar yaitu Ajinomoto dan Kyowa (perusahaan
Jepang) dan Miwon (perusahaan Korea). Kemudian ADM menyewa seorang pakar bio-kimia yang bernama Mark
Whitacre. ADM mulai membangun pabrik baru dengan total nilai investasi sebesar $100 juta yag selesai pada bulan Feb
1991. Dalam periode yang cukup singkat yaitu 17 bulan kapasitas produksi pabrik tersebut mencapai 250 juta ton lysine
per tahun yang cukup untuk memasok setengah dari seluruh permintaan tahunan dunia.
ADM mulai menjual lysine ke pasar dengan harga di bawah harga pesaing sehingga terjadi perang harga yang berakibat
harga pasaran lysine jatuh dan ADM dan 4 perusahaan lain merugi. Pada 1992 Whitacre bersama Terry Wilson (Presiden
Divisi Corn-Processing), ADM mengajak 4 perusahaan lainnya yaitu: Ajinomoto, Kyowa, Miwon, dan Cheil untuk rapat
guna mengontrol pasaran lysine di dunia yang dicapai kesepakatan bahwa harga lysine diatur agar sama di pasaran.
Namun, setahun kemudian harga lysine terus menurun karena supply lebih tinggi dari demand. Kemudian mereka
melakukan koordinasi lagi dan diambil dengan cara membatasi supply lysine yang beredar di pasaran. Namun harga
tetap turun karena beberapa perusahaan tetap memproduksi dalam skala besar sehingga lysine di pasaran melimpah.
Kemudian ADM kembali mengajak keempat perusahaan tadi untuk membahas bersama perjanjian tahun 1993, yang
akhirnya pihak ADM mengancam jika ada satu pihak yang menjual melebihi limit yang telah disepakati maka ADM
akan melakukan penjualan secara besar-besaran sehingga lysine di pasaran akan melimpah dan harga pasti akan jatuh
dan semua akan menanggung rugi yang besar. Setiap bulan setiap perusahaan diminta untuk mengirimkan laporan ke
Ajinomoto untuk diaudit dan hasilnya didistribusikan ke 4 perusahaan lainnya.
Pada tahun 1994, strategi ini berhasil, penjualan kelima perusahaan meningkat dan harga dapat diatur oleh perusahaan.
Akan tetapi pada tahun 1995 ADM berurusan dengan FBI dikarenakan adanya tuduhan price-fixing. Namun tuduhan ini
disangkal oleh Michael Andreas. Kemudian FBI berhasil membujuk Mark Whitacre menjadi informan FBI dan merekam
hasil pertemuan price-fixing antara beberapa perusahaan. Namun dari hasil penyelidikan, ternyata Mark Whitacre juga
memperoleh uang sebesar $2,5 juta yang diklaim sebagai “bonus” dalam upaya ADM menghindari pajak.
Selanjutnya berdasarkan hasil rekaman dari Whitacre, ADM diindikasikan sebegai perusahaan yang melakukan price-
fixing dan didenda sebesar $100 juta. Kemudian masing-masing pihak yang terlibat diberikan denda dan hukuman
penjara termasuk Whitacre yang diketahui mencuri uang dari ADM juga diberikan hukuman.
Analisis kasus dengan menjawab beberapa pertanyaan:
1. Dalam kasus, perkiraan jumlah total pendapatan yang telah dikumpulkan berbulan-bulan dengan cara price-fixing.
Kira-kira berapa jumlah total “Monopoly Profit from Consumers” yang telah dikumpulkan dari pelanggan? Apakah
denda pemerintah AS dan Eropa sepenuhnya memulihkan total keuntungan monopoli yang dibuat oleh perusahaan?
Produksi ADM 250 juta ton sama dengan ½ permintaan pasar. Berarti permintaan pasar 250 juta x 2 = 500 juta.
Rata-rata permintaan lysine dunia = 41,7 ton/ bulan, berarti 41,7 x 12 = 500,4 juta ton/ tahun.
Total penjualan = 41,7 ton/ bulan x $1,20 per pound = $50,04 juta per bulan.
Asumsi pada saat harga keseimbangan = 41,7 ton/ bulan x $0,60 per pound = $25,02 juta per bulan.
Selisih = $50,04 juta per bulan - $25,02 juta per bulan = $25,02 juta per bulan.
Year 1992: 41,7 ton x 4 bln x ($1,05-$0,6) = $75,06 juta. Year 1993: 41,7 ton x 6 bln x ($1,05-$0,6) = $112,59 juta.
Year 1994: 41,7 ton x 12 bln x ($1,2-$0,6) = $300,24 juta. Year 1995: 41,7 ton x 4 bln x ($1,2-$0,6) = $100,08 juta.
Total monopoly profit yang telah dikumpulkan dari pelanggan = $587,97 juta.
Denda pemerintah AS dan Eropa = $100 juta + $350.000 + $2,5 juta + ($75.000 x 2) + $46 juta = $148,5 juta.
% denda = $148,5 juta / $587,97 juta x 100% = 25%. Jadi denda tidak sepenuhnya memulihkan total monopoly profit
yang dibuat oleh perusahaan karena denda hanya 25% dari total monopoly profit.
2. Identifikasi hal-hal yang menyebabkan ADM melakukan price-fixing yaitu dengan istilah Fraud Triangle 
Pressure: harga turun.  Opportunity: termasuk 5 pemain besar dan bisa mengajak perusahaan lain. 
Rationalization: merasa rugi karena harga turun sehingga menganggap wajar dengan price-fixing.
3. Apakah Mark Whitacre satu-satunya yang harus disalahkan atas apa yang dia lakukan? Perilaku moral apa yang telah
dilanggar Whitacre? Mengapa hal tersebut bisa terjadi?
Whitacre pantas untuk disalahkan atas pebuatannya, tapi bukan dia satu-satunya yang patut dipersalahkan karena ada
Dwayne Andreas, Terry Wilson dan perusahaan lain yang ikut andil dalam kesepakatan ini. Whitacre telah melanggar
etika moralitas, karena dia membantu terjadinya price-fixing dan juga mengambil $2,5 juta. Hal ini terjadi karena
keserakahan untuk mendapatkan untung yang banyak tanpa memperdulikan hukum yang berlaku.
4. Apakah hukuman yang diberikan kepada Whitacre itu adil?
Hukuman yang diberikan kepada Whitacare sudah cukup adil karena disisi lain ia membantu FBI untuk membongkar
adanya “permainan belakang” dengan pengaturan harga lysine di pasar. Tapi, walaupun ia membantu pekerjaan FBI,
Whitacare juga melakukan perbuatan yang tidak etis, seperti tidak mencegah adanya price-fixing, mengambil uang
perusahaan sebesar $2,5 juta yang diklaim sebagai “bonus” yang kenyataannya adalah cara Whitacare untuk
menghindari pajak, dan Whitacare telah dihukum selama 9 tahun penjara untuk perbuatannya.