By Farouk Abdullah Alwyni

Fifth & Sixth Lecture,

MAKSI Perbanas,
6 June 2020
 1. Pengantar terkait Perbankan Syariah, Akuntansi Perbankan Syariah,
dan Laporan Keuangan Perbankan Syariah
2. Akuntansi Penghimpunan Dana Perbankan Syariah
3. Akuntansi Pembiayaan (Penyaluran Dana) Perbankan Syariah
4. Akuntansi Pembiayaan (Penyaluran Dana) Perbankan Syariah
5. Akuntansi Pelayanan Jasa Bank Syariah
6. Akuntansi Pelayanan Jasa Bank Syariah
7. Akuntansi terkait Pencadangan, Audit Laporan Keuangan, dan Tingkat
Kesehatan Perbankan Syariah
8. UAS
 Akad dan Produk “Fee-based” Bank Syariah

Jenis-jenis akad lain yang biasanya digunakan perbankan Syariah untuk

produk-produk yang bersifat “fee-based” adalah sebagai berikut:

1) Wakalah, atau biasa disebut perwakilan, adalah pemberian kuasa oleh

satu pihak (muwakil) kepada pihak lain (wakil) dalam hal-hal yang boleh
diwakilkan. Pihak penerima kuasa mendapatkan ‘fee’ dari pemberi
amanah;

2) Kafalah (guarantee) adalah jaminan, beban, atau tanggungan yang

diberikan oleh penanggung (kafil) kepada pihak ketiga untuk memenuhi
kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung (makful). Atas jasanya
penjamin mendapatkan ‘fee’ dari pihak yang dijamin;

3) Hawalah (transfer service) adalah pengalihan utang/piutang dari

orang/entitas yang berhutang/berpiutang kepada orang lain yang wajib
menanggungnya/ menerimanya;
 Akad dan Produk “Fee Based” Bank Syariah

4) Ar-Rahn (mortgage) adalah menahan salah satu harta milik si

peminjam sebagai jaminan atas pinjaman yang diterimanya. Secara
sederhana rahn adalah semacam jaminan utang atau gadai;

5) Sharf adalah jual beli suatu valuta dengan valuta lain;

6) Ujr adalah imbalan yang diberikan atas suatu pekerjaan yang

dilakukan. Akad ujr diaplikasikan dalam produk-produk jasa
keuangan bank syariah (fee based services), seperti penyewaan
safe deposit box, payroll services, penggunaan ATM, dsb-nya.
 Wakalah

• Wakalah adalah kontrak keagenan, digunakan secara luas bagi Bank Syariah
dan nasabahnya;
• Wakalah biasa digunakan untuk jasa perantara perdagangan (broker) dalam
aktivitas yang dibolehkan secara syar’i, jasa fund management, underwriter
dalam asuransi syariah, dengan bertindak sebagai agen (wakiil) bagi pembeli
atau penjual atas nama kontraktor pada beberapa transaksi;
• Secara prinsip, kontrak keagenanan dibolehkan selama aktivitasnya
dijalankan sesuai koridor syariah;
• 2 tipe kontrak keagenan:
• Disclosed agency
Agen menyebutkan perannya sebagai perwakilan dari pihak lain. Seluruh
dokumentasi terkait transaksi diatasnamakan kepada pihak yang diwakilkan.
• Undisclosed agency
Agen tidak menyebutkan perannya sebagai perwakilan dari pihak lain dan
melakukan seluruh tanggung jawab hukum atas transaksi yang dilakukannya.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

 Kafalah

• Kafalah adalah masuknya pihak ketiga (kafiil) sebagai penjamin dalam kewajiban
yang harus dipenuhi di dalam kontrak;
• Dengan kata lain, kafiil menjamin pemenuhan kewajiban yang harus diselesaikan
oleh pihak yang berhutang (memiliki kewajiban);
• Apabila kewajiban tidak dipenuhi, maka kafiil mengambil alih kewajiban
tersebut;
• Pada praktik perbankan syariah, kafalah digunakan untuk produk Bank
Guarantee.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

Aplikasi Wakalah & Kafalah
melalui Trade Finance &
Treasury Products

7
Trade finances
 Trade transactions essentially involve buyers or importers and sellers
or exporters in both domestic and foreign environments. The
relationship between the parties is essentially based on trust
specifically on terms of payment and delivery.

 This is reflected in the mode and manner of delivery in different

localities and payments in different currencies, which, in turn,
influences the degree of risk exposure to the concerned parties.

 The importer or purchaser is exposed to risk over the non-delivery of

goods or goods delivered that are not according to the type and
condition specified.

 On the other hand, the exporter or seller faces risk through the non
acceptance of goods or non payment after delivery has taken place.
Trade finances
 Financial institutions play an intermediary role in matching and
managing the expectation gap between the trading parties.

 For example, a financial institution can give an undertaking (Kafalah)

to the exporter that it will effect the expected payment on behalf of
the importer for the stipulated amount, within a given time frame and
against the specified documents.

 In certain situation, a financial institution can also act as an agent

(Wakalah) for the exporter to collect payment from the importer.

 Conventionally, financial institutions offer trade financing facilities

under an interest-based system.

 In light of the evolution of the Islamic finance in the global

marketplace, these conventional facilities are replaced by those that
are Syari’ah compliant.
Trade finances

Since the 1980s various types of Islamic trade finance facilities have
been made available globally. These include letters of credit and
guarantee facilities. Islamic trade finance may be categorised as
facilities for importers, facilities for exporters and general trade
finance facilities that may be applicable to both importers and
exporters.
 Essential Shari’ah principles governing
trade finance
An important facility that addresses the expectations gap between
importer and exporter is documentary credit. Specific Shari’ah principles
are adopted in the document as specified by Accounting and Auditing
Organisation for Islamic Financial Institutions (AAOIFI). The nature of
documentary credit is specified by AAOIFI Shari’ah standards as
follows;
(i) documentary credit is a combination of a contract of guarantee
(Kafalah) and agency (Wakalah); the contract of guarantee creates a
liability for payment, while the agency determines the performance
of acts relating to operations such as the examination of the
documents.
(ii) the dealings on documentary credit are on the basis of documents
only and are executed without physically viewing the goods.
(iii) opening of documentary credit by the buyer is not considered final
payment of the price and the expiry of the credit in itself does not
amount to the revocation of the sales contract.
 Essential Shari’ah principles governing
trade finance
(iv) dealings in documentary credit includes agency for providing
procedural services and the provision of an institutional guarantee
to the other party.
The forms of financing contracts addressed by AAOIFI Shari’ah
Standards are as follows;
(i) it is permissible for the institution and the applicant of
documentary credit to agree on investing the cash security of the
credit in accordance with Mudarabah arrangement
(ii) in relation to Murabahah transactions in documentary credit:

a. the opening of the documentary credit should not precede the

conclusion of the sales contract between the applicant and
beneficiary of the documentary credit
b. for a Musharakah contract to finance documentary credit, it is
permissible to open the credit in the name of either party.
 Islamic trade finance facilities for
importers
Islamic documentary credit/letters of credit

A letter of credit (LC) is a written undertaking given by the financial

institution representing the importer (issuing bank) to the exporter or
the financial institution (negotiating bank) representing the exporter to
the effect that the issuing bank will pay the exporter the stipulated
amount in the LC provided all the terms and conditions of the LC are
fully met.

In Islamic finance LC is, in essence, based on Kafalah (guarantee)

contract complemented with Wakalah (agency) contract in order to
effect the undertaking/guarantee. The expectations of both the
importer and the exporter are met as per the conventional LC in terms
of providing confidence and mitigating the risks of non delivery or non
payment.
 Islamic trade finance facilities for
importers
Islamic documentary credit/letters of credit
The underlying contract for this LC is Wakalah or agency. In this
facility the financial institution will act as the agent for the customer
and issue an LC to effect the payment for the imported goods on behalf
of the customer. No financing is required from the financial institution.

Modus operandi of Wakalah LC

 A buyer/importer request an LC facility from the financial
institution.
 The buyer/importer deposits the purchase amount as requested in
the LC with the financial institution.
 The financial institution issues an LC on the purchaser’s behalf and
pays the negotiating financial institution the amount due upon
constructive delivery of the goods.
 The financial institution releases the documents to the customer and
charges a fee for the LC issued.
Steps Process Party

1 Apply for LC facility and importation of

Importer/buyer
goods

Upon arrival of the facility, deposit the

2 amount due to the bank Importer/buyer
(cost of goods and fees aplicable

3 Establish an LC and send it to the exporter/ Importer/buyer’s

seller through their bank bank (issuing bank)

4 Receive LC and advise LC to the Exporter’s bank

exporter/seller (advising bank)

5 Custom LC details, ship the goods and send

Exporter/seller
the relevant export documents to the bank

6 Pay the exporter the amount due and Exporter’s bank

forward the documents to the issuing bank (negotiating bank)

7 Reimburse the negotiating bank with the Importer/buyer’s

funds deposited by the importer/buyer bank

8 Release the documents to the importer for Importer/buyer’s

collection of goods bank
 Islamic trade finance facilities for
importers
Modus operandi of Wakalah LC
Example :

A customer intends to import £1 million worth of goods and requires an

LC to facilitate the purchase . The customer, who does not require any
financing for the transaction, applies for a Wakalah LC facility with the
financial institution. The customer then deposits the amount due (cost of
goods plus charges) for the transaction. The financial institution issues
the Wakalah LC to facilitate the trade transaction. An LC agency fee is
paid to the financial institution.
 Islamic trade finance facilities for
importers
Islamic letters of guarantee

An Islamic letter of guarantee is based on the Kafalah contract.

The responsibility for the payment of any debt or the performance of an

obligation should be vested with the principal debtor. The issuance of
the letter of guarantee by the guarantor does not release the obligation
of the principal debtor. However, should the principal debtor or obligor
fail to pay the amount due to the creditor, the creditor may have
recourse to the guarantor to get paid.

Bank guarantee is a form of security whereby the bank undertakes to

pay an agreed sum if the customer (applicant) fails or defaults in
fulfilling any assigned obligation under the terms and conditions of the
guarantee.
 Islamic trade finance facilities for
importers
Product features

Trade finance : Pertamina (Persero)

Size : US$200 million – Murabahah syndication

Pertamina (Persero), the state-owned oil company, is the first

Indonesian company to tap an overseas Islamic finance investor base.
Its second syndication attracted participation from several existing
banks in the first syndication as well as new participants, representing
both Islamic and conventional banks. Competitively priced, the financing
for all imports during the period of high oil prices eased the cash-flow –
burdens of the buyer, and further reinforced interest from off-shore
Islamic investor base in Indonesia

Islamic Finance News Guide 2007, with appropriate modification

 Wakalah in Treasury Products

Islamic short-term liquidity instruments

In some jurisdictions such as in the Middle East, where there are no

liquidity instruments being offered by the regulators, the financial
institutions have introduced among themselves an investment product
based on Wakalah, namely an agency in investment.
 Hiwalah

• Hiwalah adalah akad pengalihan hutang dari satu pihak kepada pihak lainnya;
• Juga hiwalah dapat menjadi akad pemindahan dana dengan bantuan agen di
dalamnya;
• Hiwalah pada perbankan syariah dapat ditemui pada kegiatan transfer, juga anjak
piutang di mana bank syariah memberi talangan untuk dana yang dipinjam
kepada nasabah.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

 Rahn
• Rahn adalah kontrak di mana kreditor/penjual memitigasi risiko gagal bayar yang
dilakukan oleh debitur/pembeli dengan meminta agunan sebagai bentuk
jaminan atas janjinya dengan mengambil alih kepemilikan fisik;
• Pemberian pinjaman dapat dilakukan sesuai dengan nilai asset yang diagunkan;
• Rahn pada umumnya dijadikan akad gadai, juga dapat dijadikan akad pengikatan
agunan bagi nasabah pembiayaan di Bank Syariah.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

Lebih Jauh dengan
Gadai Syariah

22
APA ITU GADAI SYARIAH ?

Definisi:Menjadikan suatu benda

berharga dalam pandangan syara’
sebagai jaminan hutang dengan
kemungkinan hutang tersebut bisa
dilunasi dengan barang tersebut atau
sebagiannya.

23
DASAR HUKUM RAHN

1. Al-Quran: “Jika kamu dalam perjalanan (dan bermu’amalah secara tidak

tunai) sedang kamu tidak memperoleh seorang penulis, maka hendaklah ada
barang tanggungan yang dipegang (oleh yang berpiutang).” al-Baqarah:283

2. Hadis: Riwayat Bukhari dan Muslim dari Aisyah ra., ia berkata: “Sesungguhnya
Rasulullah saw. membeli makanan dengan berhutang dari seorang Yahudi dan
menggadaikan sebuah baju besi kepadanya”.

3. Ijma’: Para ulama mujtahidin berijma’ atas disyariatkannya rahn. (al-Zuhaili, al

Fiqh al Islami wa Adillatuhu, 1985, V:181).

24
KONSEP DASAR GADAI SYARIAH

QARDH RAHN IJARAH

• Qardh
Transaksi Pinjam Meminjam dana tanpa imbalan dengan kewajiban pihak peminjam
mengembalikan pokok pinjaman secara sekaligus atau cicilan dalam jangka waktu
tertentu
• Rahn
Akad/perjanjian utang piutang dengan menjadikan harta sebagai kepercayaan/penguat
utang dan yang memberi pinjaman berhak menjual barang yang digadaikan itu pada
saat ia menuntut haknya
• Ijarah
transaksi sewa menyewa atas suatu barang dan atau jasa antara pemilik obyek sewa
termasuk kepemilikan hak pakai atas objek sewa dengan penyewa untuk mendapatkan
imbalan atas objek sewa yang disewakan
25
RUKUN GADAI
SYARIAH
1. Raahin, yaitu pihak yang berhutang
dan menggadaikan barang (pemberi
gadai)
2. Murtahin, yaitu pihak yang
memberikan pinjaman (penerima
gadai)
3. Marhun, yaitu harta yang digadaikan
(barang jaminan)
4. Marhun Bih, yaitu Hutang (nilai
pinjaman/pembiayaan)
5. Sighat, yaitu pernyataan adanya
perjanjian gadai (ijab qabul)

26
MANFAAT GADAI BTN iB

Bagi
• Sebagai salah satu bentuk upaya
pengembangan kegiatan usaha khususnya
memperluas fungsi layanan perbankan
syariah dalam penyaluran dana dan

Bank pelaksanaan fungsi sosial Bank untuk

membantu masyarakat.

Bagi • Sumber pembiayaan bagi nasabah yang

mudah, aman dan cepat.

Nasabah
27
AKAD

Pembiayaan Gadai menggunakan 3 (tiga) akad yaitu:

1. Pembiayaan yang sumber dananya berasal dari
eksternal bank berupa dana pihak ketiga maupun
internal bank dari ekuitas/modal bank, menggunakan
akad Qardh.
2. Penyerahan Marhun (barang jaminan) dari Nasabah
kepada Bank untuk mendapatkan Pembiayaan Gadai
menggunakan akad Rahn.
3. Sewa menyewa atas tempat penyimpanan Marhun
antara Bank dengan Nasabah menggunakan akad
Ijarah.

28
 FLOW CHART
PEMBERIAN PINJAMAN
Nasabah Taksatur Pinsi Teller/CS

Mengisi Penilaian Emas

formulir /Agunan Emas Rp.
+ Kelengkapannya

KTPKTP/SIM
+ Emas
Tidak
Proses Gadai

ya
Lengkap ? ya

Input Pencairan
Copy Akad

29
 Sharf
• Pada masa ketika fiqh muamalah dibangun, uang yang beredar berbentuk koin yang
berbahan dasar emas, perak dan tembaga, di mana nilainya mudah untuk diukur sesuai
berat dan kualitasnya, di manapun lokasinya;
• Di masa kini, ketika uang yang beredar kebanyakan merupakan uang kertas, dan bahkan
hanya berupa angka yang tertera pada rekening atau laporan keuangan, diperlukan
adanya ijtihad untuk legalisasi penukaran uang asing (foreign exchange);
• Saat ini, banyak perusahaan yang beroperasi secara global dan memerlukan transaksi
pertukaran mata uang asing;
• Secara syariah, transaksi mata uang asing dapat dilakukan dengan akad sharf;
• Akad sharf dibolehkan dengan catatan bahwa transaksi tersebut merupakan transaksi
spot, di mana kepemilikan mata uang langsung berlaku sesaat setelah pertukaran.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

 Ujrah

• Ujrah adalah imbalan yang diberikan atas suatu pekerjaan yang dilakukan. Akad
ujrah diaplikasikan dalam produk-produk jasa keuangan bank syariah (fee based
services), seperti penyewaan safe deposit box, payroll services, penggunaan
ATM, dsb-nya.

Farouk Abdullah Alwyni, SE, MA, MBA, ACSI

Terima Kasih !
Farouk Abdullah Alwyni