Pengantar Manajemen Keuangan

Dara Suzana/Christin Seran

Analisa Kinerja Keuangan Perusahaan

1. Daftar Perusahaan yang di Analisa

Note: Berikan Analisa Anda berdasarkan Warren Buffet pada 2 perusahaan yang diberikan berdasarkan nama Anda berikut.

NO NAMA PERUSAHAAN KODE 1 KODE 2 PERUSAHAAN

1 LISA AMAZON AMZN COST Costco
2 HELTI Verizon VZ MSI Motora Solutions
3 IREN APPLE AAPL PEP Pepsi Co
4 RAJA MICROSOFT MSFT STX Seagate Technology
5 TIMOTHY META META ORCL Oracle Corp.
6 FERRY SAMSUNG SSNLF DXCM DexCom Inc
7 JONATHAN AMD AMD ALK Alaska Air Group
8 RIAS EXXON MOBILE XOM DVN Devon Energy
9 GERALD DELL COMPUTER DELL DAL Delta Airlines
10 PBRIEL NIKE NKE CVS CVS Health Corp
11 VENUS WALMART WMT JNJ Johnson & Johnson
12 RUSSEL AT&T T K Kellog
13 YANA MC DONALD MCD CL Colgate-Palmolive
14 NELLY COCA COLA KO CAG ConAgra Foods
15 VIONA STURBUCKS SBUX TMUS T-Mobile US Inc
16 RITONGA IBM IBM GE General Electronics
17 BANYU FORD F HPE Hewlett Packard Enterprise
18 SHANE H&M HNNMY HD Home Depot
19 YONATHAN CHEVRON CVX PG Procter & Gamble
20 JOHAN EBAY INC EBAY INTC Intel
21 STANLY UBER UBER HPQ HP Inc
22 HALBERRY KRAFT HEINZ KHC GIS General Mills
23 JHON PAUL GENERAL MOTOR GM BA Boeing Co
24 GERHARD TOYOTA TM HAS Hasbro
25 BRYAN VF CORP VFC EA Electronic Arts Inc
n nama Anda berikut.

d Enterprise
Teori Portfolio dan Investasi
Quiz/Unit Test
Nama: Viona Latersia Sinuhaji

Analisa Warren Buffet - Kinerja Keuangan Perusahaan

2. Analisa Tingkat Keuntungan Perusahaan (Profitabilitas)

Note: Tujuan perusahaan adalah untuk mencari laba.
Pada analisa profitabilitas dari perusahaan yang Anda pilih, masukan data terkait
dalam rasio dibawah ini dan analisa apakah perusahaan melebihi target atau tidak.
Dengan kata lain kinerja perusahaan dikatakan baik jika melebihi standard yang ditetapkan.
Warren Buffet memberikan beberapa standard untuk memilih perusahaan dengan profitabilitas yang baik.
Return on Asset
Return on Asset adalah salah satu rasio profitabilitas yang menunjukkan apakah
283
No. Kode Nama Tahun Net Income Total Asset ROA Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 3283.4 27978.4 11.7% 5%
2020 4200.3 31392.6 13.4% 5%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 3024 206563 1.5% 5%
2020 2744 200162 1.4% 5%

Return on Equity
Return on Equity adalah salah satu rasio profitabilitas yang menunjukkan apakah
perusahaan mampu menghasilkan laba berdasarkan modal ekuitas perusahaan, rasio ini memiliki standard >20%.
No. Kode Nama Tahun Net Income Total Equity ROE Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 3283.4 -8698.7 -37.7% 20%
2020 4200.3 -5314.5 -79.0% 20%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 3024 69102 4.4% 20%
2020 2744 65344 4.2% 20%

Gross Profit Margin

Gross Profit Margin adalah salah satu rasio profitabilitas yang menunjukkan apakah
perusahaan mampu menghasilkan laba berdasarkan penjualan perusahaan, rasio ini memiliki standard >40%.
No. Kode Nama Tahun Gross Profit Revenue GPM Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 8435.4 32250.3 26.2% 40%
2020 5141.1 29060.6 17.7% 40%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 45546 80118 56.8% 40%
2020 40783 68397 59.6% 40%

Net Profit Margin

Net Profit Margin adalah salah satu rasio profitabilitas yang menunjukkan apakah
perusahaan mampu menghasilkan laba berdasarkan penjualan perusahaan, rasio ini memiliki standard >20%.
No. Kode Nama Tahun Net Income Revenue NPM Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 3283.4 32250.3 10.2% 20%
2020 4200.3 29060.6 14.5% 20%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 3024 80118 3.8% 20%
2020 2744 68397 4.0% 20%
Berdasarkan analisa kedua perusahaan diatas, tentukan:
1. Perusahaan mana yang menghasilkan keuntungan terbesar. STURBUCKS
2. Perusahaan mana yang lebih menghasilkan penjualan. T-Mobile US Inc
3. Perusahaan mana yang memenuhi standard yang ditetapkan. -
rofitabilitas yang baik.

Analisa
Good
Good
Not Good
Not Good

o ini memiliki standard >20%.

Analisa
Not Good
Not Good
Not Good
Not Good

memiliki standard >40%.

Analisa
Not Good
Not Good
Good
Good

memiliki standard >20%.

Analisa
Not Good
Not Good
Not Good
Not Good
Teori Portfolio dan Investasi
Quiz/Unit Test
Nama: Viona Latersia Sinuhaji

Analisa Warren Buffet - Kinerja Keuangan Perusahaan

3. Analisa Tingkat Hutang Perusahaan (Leverage)

Note: Setiap perusahaan dapat menggunakan hutang dalam mendanai operasional perusahaan. Namun hutang adalah resiko.
Pada analisa tingkat hutang dari perusahaan yang Anda pilih, masukan data terkait
dalam rasio dibawah ini dan analisa apakah perusahaan memiliki hutang yang tinggi atau tidak.
Dengan kata lain perusahaan dikatakan tidak memiliki resiko tinggi, jika memenuhi standard yang ditetapkan.
Warren Buffet memberikan beberapa standard untuk memilih perusahaan dengan tingkat hutang yang Rendah.
Debt to Asset
Debt to Asset adalah salah satu rasio hutang yang menunjukkan apakah
perusahaan memiliki tingkat hutang yang tinggi atau rendah, rasio ini memiliki standard <30% untuk hutang rendah.
No. Kode Nama Tahun Total Liabilities Total Asset ROA Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 36707.1 27978.4 11.7% <30%
2020 37179.6 31392.6 13.4% <30%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 137461 206563 1.46% <30%
2020 134818 200162 1.37% <30%

Debt to Equity
Debt to Equity adalah salah satu rasio hutang yang menunjukkan apakah
perusahaan memiliki tingkat hutang yang tinggi atau rendah, rasio ini memiliki standard <400% di Indonesia.
No. Kode Nama Tahun Total Liabilities Total Equity ROA Standard
1 SBUX STURBUCKS 2021 36707.1 -8698.7 11.7% < 400%
2020 37179.6 -5314.5 13.4% < 400%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 137461 69102 1.46% < 400%
2020 134818 65344 1.37% < 400%

Berikan analisa Anda, perusahaan mana yang memiliki hutang atau risiko lebih rendah.
KEDUA PERUSAHAAN MEMEILIKI RASIO YANG RENDAH
an. Namun hutang adalah resiko.

yang ditetapkan.
tang yang Rendah.

% untuk hutang rendah.

Analisa
Good
Good
Good
Good

% di Indonesia.
Analisa
Good
Good
Good
Good
Teori Portfolio dan Investasi
Quiz/Unit Test
Nama: Viona Latersia Sinuhaji

Analisa Warren Buffet - Kinerja Keuangan Perusahaan

4. Analisa Tingkat Likuiditas Perusahaan (Liquidity)

Note: Perusaahan yang memiliki likuiditas baik mampu membayar hutang jangka pendek.
Pada analisa likuiditas dari perusahaan yang Anda pilih, masukan data terkait
dalam rasio dibawah ini dan analisa apakah perusahaan mampu atau tidak membayar hutang jangka pendek.
Dengan kata lain kinerja perusahaan dikatakan baik memiliki likuiditas yang baik.

Current Ratio
Current Ratio adalah salah satu rasio likuiditas yang menunjukkan apakah
perusahaan mampu membayar hutang jangka pendek dari aset lancar yang dimiliki, rasio ini memiliki standard >2.
No. Kode Nama Tahun Current Asset Current Liabilities CR
1 SBUX STURBUCKS 2021 9756.4 36707.1 0.2657905418843
2020 7806.4 37179.6 0.2099646042453
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 20891 23499 0.8890165538959
2020 23885 21703 1.1005390959775

Quick Ratio
Quick Ratio adalah salah satu rasio likuiditas yang menunjukkan apakah
perusahaan mampu membayar hutang jangka pendek dari kas dan piutang yang dimiliki, rasio ini memiliki standard >1.
No. Kode Nama Tahun Current Asset Current Liabilities Inventory
1 SBUX STURBUCKS 2021 9756.4 36707.1 1603.9
2020 7806.4 37179.6 1551.4
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 20891 23499 2567
2020 23885 21703 2527

Capital Expenditure/Net Income

Capex/Net Income adalah salah satu rasio yang menunjukkan bahwa perusahaan dapat membiayai pembelian aset tetap dari
Capex/Net Income memiliki standard < 25 very good; <50% acceptable
No. Kode Nama Tahun Capex Net Income Capex/NI
1 SBUX STURBUCKS 2021 -1470 3283.4 -45%
2020 -1483.6 4200.3 -35%
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 -12326 3024 -408%
2020 -11034 2744 -402%

Long Term Debt/Net Income

LTD/Net Income adalah salah satu rasio yang menunjukkan bahwa perusahaan dapat membayar kembali hutang jangka panja
LTD/Net Income memiliki standard < 4 tahun
No. Kode Nama Tahun Capex Net Income LTD
1 SBUX STURBUCKS 2021 -1470 3283.4 13618.2
 2020 -1483.6 4200.3 14659.6
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 -12326 3024 72831
2020 -11034 2744 71018

Berikan Analisa Anda; Perusahaan mana yang memiliki likuiditas terbaik.

Perusahaan STURBUCKS adakah perusahaan yang memiliki likuiditas terbaik berdasarkan data diatas sudah jelas bahwa STURB
ngka pendek.

miliki standard >2.

Standard Analisa
>2 Not Good
>2 Not Good
>2 Not Good
>2 Not Good

i memiliki standard >1.

CR Standard Analisa
0.222096 >1 Not Good
0.168237 >1 Not Good
0.779778 >1 Not Good
0.984104 >1 Not Good

yai pembelian aset tetap dari labanya.

Standard Analisa
<50% Good
<50% Good
<50% Good
<50% Good

r kembali hutang jangka panjangnya dari labanya.

LTD/Net Capex/NI Standard Analisa

4 -45% <4 tahun Good
 3 -35% <4 tahun Good
24 -408% <4 tahun Not Good
26 -402% <4 tahun Not Good

atas sudah jelas bahwa STURBUCKS lebih memiliki keungulan

Teori Portfolio dan Investasi
Quiz/Unit Test
Nama: Viona Latersia Sinuhaji

Analisa Warren Buffet - Kinerja Keuangan Perusahaan

5. Analisa Warren Buffet - Nilai Pasar Perusahaan

Note: Warren Buffet merekomendasikan perusaahan dengan kinerja baik dan harga lebih murah atau undervalue.
Pada analisa nilai pasar dari perusahaan yang Anda pilih, masukan data terkait
dalam rasio dibawah ini dan analisa apakah perusahaan memiliki nilai perusahaan yang undervalued atau overvalued.
Dengan kata lain perusahaan dikatakan undervalued memiliki nilai dibawah standard yang diberikan Warren Buffet dan dikate
Warren Buffet memberikan beberapa standard untuk memilih perusahaan, seperti PER dan PBV dan BVPS.
Price Earning Ratio
PER adalah salah satu rasio nilai pasar perusahaan yang menunjukkan apakah
perusahaan memiliki nilai lebih tinggi atau lebih rendah dimata pemegang saham, rasio ini memiliki standard PER<15 underva
No. Kode Nama Tahun Harga Saham EPS
1 SBUX STURBUCKS 2021 116.97 2.783
2020 106.98 3.580
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 115.98 2.421
2020 134.85 2.210

Price to Book Value

PBV adalah salah satu rasio nilai pasar perusahaan yang menunjukkan apakah
perusahaan memiliki nilai lebih tinggi atau lebih rendah dimata pemegang saham, rasio ini memiliki standard PBV<3 undervalu
No. Kode Nama Tahun Harga Saham BVPS
1 SBUX STURBUCKS 2021 116.97 -7.372
2020 106.98 -4.530
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 115.98 55.317
2020 134.85 52.620
Dividend
Dividend adalah laba yang diberikan kepada pemegang saham. Analisa Anda, apakah perusahaan memiliki kebijakan memberi
No. Kode Nama Tahun Dividend Analisa
1 SBUX STURBUCKS 2021 -2119 Good
2020 -1923.5 Good
2 TMUS T-Mobile US Inc 2021 0 Not Good
2020 0 Not Good

Berikan Analisa Anda, pilihan terbaik Anda dari analisa diatas perusahaan yang memiliki harga rendah.
berdasarkan data diatas perusahaan yang terbaik menurut saya adalah STURBCKS karna dia membayar hutangnya
 murah atau undervalue.

ndervalued atau overvalued.

g diberikan Warren Buffet dan dikategorikan murah,
an PBV dan BVPS.

i memiliki standard PER<15 undervalued, PER>15 overvalued.

PER Standard Analisa Net Income OS
42 PER < 15 Overvalued 3283.4 1180
30 PER < 15 Overvalued 4200.3 1173.3
48 PER < 15 Overvalued 3024 1249.21
61 PER < 15 Overvalued 2744 1241.81

i memiliki standard PBV<3 undervalued, PBV>3 overvalued.

PBV Standard Analisa Total Equity OS
-16 PBV < 3 Undervalued -8698.7 1180
-24 PBV < 3 Undervalued -5314.5 1173.3
2 PBV < 3 Undervalued 69102 1249.21
3 PBV < 3 Overvalued 65344 1241.81

usahaan memiliki kebijakan memberikan dividend atau tidak.

arga rendah.
dia membayar hutangnya