TEORI AKUNTANSI KEUANGAN

BAB I Perkenalan
Akuntansi memiliki sejarah yang panjang. Perspektif dimulai dengan sistem
pembukuan entri ganda. Deskripsi lengkap pertama dari sistem ini muncul pada tahun
1494, ditulis oleh Luca Paciolo, seorang biarawan/ahli matematika. Teori-teori yang mulai
muncul dalam teori akuntansi pada paruh kedua tahun 1960-an, menghasilkan konsep
informasi laporan keuangan yang berguna (sebagai pengganti kebenaran). Pandangan
tentang peran pelaporan keuangan ini pertama kali muncul di American Accounting
Association (AAA) pada tahun 1966. monografi Pernyataan Dasar Teori Akuntansi,
Kerangka Konseptual bersama IASB dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB;
2010), yang merupakan pernyataan terbaru dari konsep dasar akuntansi, didasarkan pada
kegunaan keputusan. Artinya, tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi untuk
membantu investor dalam mengambil keputusan investasi.
KONTRAK EFISIEN
Instrumen keuangan dinilai dengan nilai wajar. Namun, kritik keras terhadap akuntansi nilai
wajar yang timbul dari krisis pasar keamanan telah memperkuat pandangan alternatif
pelaporan keuangan, yaitu pendekatan kontrak yang efisien untuk pelaporan keuangan.
Kontrak yang efisien berpendapat bahwa kontrak yang dimasukkan perusahaan (misalnya,
kontrak hutang dan kontrak kompensasi manajerial) menciptakan sumber utama permintaan
informasi akuntansi. Peran informasi akuntansi dipandang sebagai salah satu membantu
untuk memaksimalkan efisiensi kontrak (membantu tata kelola perusahaan yang efisien).
CATATAN TENTANG PERILAKU ETIS
Akuntan dan auditor harus "melakukan hal yang benar". Ini berarti bahwa akuntan harus
berperilaku dengan integritas dan independensi dalam menempatkan kepentingan publik di
atas kepentingan pemberi kerja dan klien, jika hal ini bertentangan.
KOMPLEKSITAS INFORMASI DALAM AKUNTANSI DAN PELAPORAN
KEUANGAN
Alasan utama kompleksitas ini adalah tidak adanya konsep dan standar akuntansi yang
sempurna atau benar. Akibatnya, individu tidak akan sepakat dalam bereaksi bahkan
terhadap informasi yang sama. Misalnya, seorang investor yang canggih mungkin lebih
memilih penilaian aset dan kewajiban perusahaan tertentu pada nilai pakai dengan alasan
bahwa ini akan membantu memprediksi kinerja perusahaan di masa depan. Orang lain
mungkin lebih suka akuntansi biaya historis, mungkin karena mereka merasa bahwa
informasi nilai saat ini tidak dapat diandalkan, atau hanya karena mereka terbiasa dengan
informasi biaya historis.
MASALAH M E N DASAR TEORI AKUNTANSI KEUANGAN
Masalah mendasar dari teori akuntansi keuangan adalah bagaimana merancang dan
mengimplementasikan konsep dan standar yang paling baik menggabungkan peran investor-
informasi dan penilaian kinerja manajer untuk informasi akuntansi.

BAB II Akuntansi Dalam Kondisi Ideal

MODEL NILAI SEKARANG DI BAWAH KEPASTIAN DAN KETIDAKPASTIAN
Versi sederhana dari model di bawah kondisi kepastian. Dengan "kepastian" yang dimaksud
bahwa arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam perekonomian diketahui
publik dengan pasti. Kondisi ideal di bawah ketidakpastian dicirikan oleh (1) suku bunga
tetap tertentu di mana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) serangkaian
keadaan alam yang lengkap dan diketahui publik, (3) probabilitas negara objektif dan
diketahui publik, dan (4) realisasi negara dapat diamati secara publik.
Cara lain untuk memikirkan kondisi ideal adalah bahwa mereka serupa dengan kondisi
kepastian kecuali bahwa arus kas masa depan diketahui secara kondisional berdasarkan
keadaan alam. Perbedaan utama antara kasus kepastian dan ketidakpastian adalah bahwa
laba bersih yang diharapkan dan direalisasikan tidak perlu lagi sama di bawah
ketidakpastian, dan perbedaannya disebut pendapatan abnormal. Namun demikian,
laporan keuangan berdasarkan nilai sekarang yang diharapkan tetap relevan dan andal.

AKUNTANSI PENGAKUAN CADANGAN

Akuntansi pengakuan cadangan (RRA) menarik karena memberikan informasi yang cukup
untuk menyusun laporan laba rugi berbasis nilai kini, untuk dibandingkan dengan laporan.
RRA merupakan upaya gagah berani untuk menyampaikan informasi yang relevan kepada
investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sangat sesuai dengan model nilai
sekarang teoretis di bawah ketidakpastian. Namun, jika seseorang menggali lebih dalam,
masalah estimasi yang serius terungkap. Ini karena perusahaan minyak dan gas tidak
beroperasi di bawah kondisi ideal yang diasumsikan oleh model teoritis. Akibatnya,
informasi cadangan kehilangan keandalan, sebagaimana dibuktikan dengan kebutuhan
revisi tahunan yang substansial dan kemungkinan bias, karena mendapatkan relevansi.
HISTORICAL COST ACCOUNTING REVISITED
Karakterisasi basis pengukuran dalam hal relevansi dan reliabilitas, pengakuan pendapatan,
keterlambatan pengakuan, dan pencocokan pada dasarnya serupa. Untuk mengatakan bahwa
akuntansi biaya historis memiliki relevansi yang rendah tetapi cukup andal juga berarti bahwa
akuntan menunggu sampai bukti objektif tersedia sebelum mengakui pendapatan, bahwa
biaya historis tertinggal dalam mengenali perubahan nilai aset dan kewajiban, dan bahwa
biaya historis adalah sebuah proses pencocokan.

BAB III Pendekatan Kegunaan Keputusan untuk Laporan keuangan

PENDEKATAN KEGUNAAN KEPUTUSAN
Pendekatan kegunaan keputusan untuk teori akuntansi mengambil pandangan bahwa “jika
kita tidak dapat menyiapkan laporan keuangan yang benar secara teoritis, setidaknya kita
dapat mencoba membuat laporan keuangan lebih berguna. Pendekatan kegunaan keputusan
untuk pelaporan keuangan menyiratkan bahwa akuntan perlu memahami masalah keputusan
pengguna laporan keuangan. Dengan memahami masalah keputusan ini, akuntan akan lebih
siap untuk memenuhi kebutuhan informasi dari berbagai konstituen. Laporan keuangan
kemudian dapat disiapkan dengan mempertimbangkan kebutuhan informasi ini.
Dengan kata lain, menyesuaikan informasi laporan keuangan dengan kebutuhan spesifik
pengguna laporan tersebut akan menghasilkan pengambilan keputusan yang lebih baik.

TEORI KEPUTUSAN ORANG TUNGGAL

Teori keputusan satu orang mengambil sudut pandang individu yang harus membuat
keputusan di bawah kondisi ketidakpastian. Teori keputusan satu orang dan penerapannya
pada keputusan investasi portofolio memberikan pemahaman tentang kebutuhan investor
yang rasional dan menghindari risiko. Teori ini memberi tahu kita bahwa investor semacam
itu membutuhkan informasi untuk membantu mereka menilai pengembalian yang diharapkan
dari sekuritas dan tingkat risiko dari pengembalian ini.

MENINGKATKAN KEGUNAAN KEPUTUSAN DARI LAPORAN KEUANGAN

Diskusi dan analisis manajemen (MD&A) merupakan upaya untuk lebih meningkatkan
keinformatifan pelaporan keuangan. Orientasi masa depannya memberikan peningkatan
relevansi. Sejauh mana MD&A sebenarnya ditemukan sebagai keputusan yang berguna oleh
investor saat ini sedang diselidiki oleh peneliti akuntansi.
REAKSI AKUNTANSI PROFESIONAL PENDEKATAN KEGUNAAN BADAN
KEPUTUSAN
Badan penyusun standar akuntansi utama seperti IASB dan FASB telah mengadopsi
pendekatan kegunaan keputusan. Hal ini dibuktikan dengan Kerangka Konseptual mereka,
yang menunjukkan pengakuan yang jelas tentang peran pelaporan keuangan dalam
memberikan informasi yang berguna bagi investor.

BAB IV Pasar Efek yang Efisien

Sekuritas yang efisien, harga sepenuhnya mencerminkan semua informasi yang
tersedia, dan perubahan harga di pasar tersebut akan berperilaku acak dari waktu ke waktu.
Efisiensi didefinisikan relatif terhadap stok informasi. Efisiensi pasar sekuritas memiliki
implikasi penting bagi akuntansi keuangan. Salah satu implikasinya adalah mengarah
langsung pada konsep pengungkapan penuh. Efisiensi menyiratkan bahwa isi informasi
pengungkapan, bukan bentuk atau lokasi pengungkapan itu sendiri, yang dinilai oleh pasar.

PASAR SEKURITAS YANG EFISIEN

Pasar sekuritas yang efisien adalah pasar di mana harga sekuritas yang diperdagangkan di
pasar itu setiap saat sepenuhnya mencerminkan semua informasi yang diketahui publik
tentang sekuritas tersebut.

IMPLIKASI PASAR EFISIEN UNTUK PELAPORAN KEUANGAN

Menurut Beaver, berikut pemeriksaan awal implikasi pelaporan pasar sekuritas yang efisien:
1. Kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh perusahaan tidak mempengaruhi harga sekuritas
mereka, selama kebijakan ini tidak memiliki efek arus kas diferensial, kebijakan tertentu
yang digunakan diungkapkan, dan informasi yang cukup diberikan sehingga pembaca
dapat mengonversi berbagai kebijakan
2. Pasar sekuritas yang efisien berjalan seiring dengan pengungkapan penuh
3. Efisiensi pasar menyiratkan bahwa perusahaan tidak boleh terlalu khawatir tentang
investor yang naif karena harga mereka dilindungi oleh harga pasar yang efisien.
4. Akuntan harus memberikan informasi yang berguna jika mereka ingin bertahan di pasar
informasi yang kompetitif.
INFORMASI HARGA
Meskipun pengungkapan penuh, akan selalu ada beberapa informasi orang dalam,
menciptakan kerugian informasi bagi investor yang bereaksi dengan mendiskon harga saham
untuk perkiraan kerugian mereka di tangan orang dalam. Akuntan dapat meminimalkan
kerugian ini dengan mendorong standar keputusan yang berguna dan mendorong perusahaan
untuk mengungkapkan informasi sebanyak mungkin dengan biaya yang efektif. Dengan
demikian, harga sekuritas mendekati nilai fundamental sedekat mungkin. Ini menguntungkan
investor dan perusahaan, dan meningkatkan alokasi modal yang langka dalam perekonomian.

MODEL PENETAPAN HARGA ASET MODAL

Model CAPM, yang menganggap rasionalitas investor dan pasar sekuritas yang efisien telah
mendapat kritik keras akhir-akhir ini. Mereka dituduh tidak memprediksi krisis pasar
keamanan 2007-2008. Untuk pulih dari kritik ini, model mungkin perlu menjadi lebih
realistis, dengan menggabungkan model perilaku dari perilaku investor dan/atau
melonggarkan asumsi yang mendasari pasar likuid sempurna, ekspektasi rasional, dan
pengetahuan umum.

BAB V Relevansi Nilai dari Informasi akuntan

Pendekatan relevansi nilai mengambil pandangan bahwa investor ingin membuat
sendiri prediksi pengembalian keamanan di masa depan (alih-alih membuat laporan keuangan
melakukannya untuk mereka, seperti dalam kondisi ideal) dan mampu "melahap" semua
informasi yang berguna dalam hal ini.

GARIS BESAR MASALAH PENELITIAN

Literatur empiris dalam akuntansi keuangan sangat luas, dan kami hanya melihat bagian-
bagian tertentu saja. Namun demikian, kami telah melihat bahwa, sebagian besar, respons
pasar sekuritas terhadap laba bersih yang dilaporkan sangat mengesankan dalam hal
kecanggihannya. Penelitian empiris di bidang ini umumnya mendukung teori pasar yang
efisien dan teori keputusan yang mendasarinya. Namun, akuntan harus memastikan bahwa
hal-hal yang tidak biasa dan tidak berulang diungkapkan sepenuhnya, baik dalam laporan
keuangan atau catatannya. Jika tidak, investor mungkin melebih-lebihkan persistensi laba
yang dilaporkan saat ini.
STUDI BALL DAN BROWN
Ball dan Brown (BB) memulai tradisi penelitian pasar modal empiris dalam akuntansi yang
berlanjut hingga hari ini. Mereka adalah orang pertama yang memberikan bukti ilmiah yang
meyakinkan bahwa pengembalian saham perusahaan menanggapi kandungan informasi
laporan keuangan—yaitu, bahwa laporan keuangan memiliki relevansi nilai. Jenis penelitian
ini disebut studi peristiwa, karena mempelajari reaksi pasar sekuritas jendela sempit terhadap
peristiwa tertentu, dalam hal ini, pelepasan laba bersih perusahaan saat ini.

KOEFISIEN RESPON LABA

Koefisien respons laba (ERC) mengukur tingkat pengembalian pasar abnormal sekuritas
sebagai respons terhadap komponen tak terduga dari laba yang dilaporkan dari perusahaan
yang mengeluarkan sekuritas tersebut. Yaitu, untuk menghitung ERC, bagilah abnormal
share return (untuk jendela di sekitar tanggal rilis laba) dengan laba tak terduga untuk
periode tersebut. Ini mengukur pengembalian abnormal per dolar dari pendapatan abnormal,
memungkinkan perbandingan ERC di seluruh perusahaan dan dari waktu ke waktu.

BAB VI Pendekatan Pengukuran untuk Keputusan Kegunaan

Pendekatan pengukuran untuk kegunaan keputusan adalah pendekatan pelaporan
keuangan di mana akuntan melakukan tanggung jawab untuk memasukkan nilai saat ini ke
dalam laporan keuangan yang tepat, asalkan hal ini dapat dilakukan dengan keandalan yang
wajar, sehingga mengakui kewajiban yang meningkat untuk membantu investor memprediksi
kinerja perusahaan.
ANOMALI PASAR SEKURITAS EFISIEN
Ada bukti yang menunjukkan bahwa pasar mungkin tidak merespons informasi akuntansi
persis seperti yang diprediksi oleh teori efisiensi. Misalnya, harga saham mungkin tidak
langsung bereaksi sepenuhnya terhadap informasi laporan keuangan, sehingga abnormal terus
berlanjut untuk beberapa waktu setelah rilis informasi tersebut. Kasus seperti ini yang tampak
tidak konsisten dengan efisiensi pasar sekuritas disebut anomali pasar sekuritas yang efisien.

BATAS ARBITRASE
Alasan anomali yang persisten disebut batas arbitrase. Itu adalah biaya yang dikeluarkan oleh
investor yang membatasi kemampuan mereka untuk sepenuhnya mengeksploitasi anomali
dan dengan demikian melakukan arbitrase. Terdapat dua batasan: biaya transaksi dan risiko.
RINGKASAN INEFISIENSI PASAR SEKURITAS
Konskuensi yang paling tampak adalah trader cukup noise, tetapi ekspektasi nol harga saham
tergantung pada nilai mendasar saham tersebut. Bagaimanapun juga, investor rasional
termasuk analyst akan menemukan mispricing dan mengambil keuntungan dari hal tersebut
yang memicu harga pada nilai fundamental. Laporan keuangan yang diperbaiki semakin
membantu memprediksi nilai fundamental perusahaan dan mempercepat proses artbitrasi.
Kemudian, dengan mengurangi biaya analisi rasional pelaporan yang lebih baik akan
mengurangi bias perilaku investor. Akibatnya inefisiensi pasar sekuritas mendukung
prespektif pengukuran.

KESIMPULAN TENTANG EFISIENSI PASAR SEKURITAS DAN RASIONALITAS

INVESTOR
Pasar sekuritas tidak selalu sepenuhnya efisien, berdasarkan perkembangan harga likuiditas
mengikuti gelembung, dan berbagai kelambatan dalam konvergensi harga ke nilai efisien.
Namun, sementara pasar mungkin tidak sepenuhnya efisien, argumen dapat dibuat bahwa
mereka cukup dekat, kecuali selama periode penetapan harga likuiditas, dan bahwa perilaku
pasar cukup konsisten dengan rata-rata rasionalitas investor.

ALASAN LAIN YANG MENDUKUNG PENDEKATAN PENGUKURAN

Sejumlah pertimbangan datang bersama-sama untuk menunjukkan bahwa kegunaan
keputusan pelaporan keuangan dapat ditingkatkan dengan meningkatkan perhatian terhadap
pengukuran. pertimbangan lain ini secara lebih rinci pada poin-poin bab ini.

RENDAH NILAI RELEVANSI INFORMASI LAPORAN KEUANGAN

Penelitian akuntansi empiris telah menetapkan bahwa harga sekuritas merespon isi informasi
laba bersih. Riset ERC, khususnya, menunjukkan bahwa pasar cukup canggih dalam
kemampuannya untuk mengekstraksi implikasi nilai dari laporan keuangan. Kesimpulan ini
diselidiki lebih lanjut oleh Lev (1989), yang menunjukkan bahwa respon pasar terhadap
berita baik atau buruk dalam laba sangat kecil. Faktanya, dia melaporkan bahwa hanya 2%
hingga 5% dari variabilitas abnormal return dalam narrow window di sekitar tanggal rilis
informasi laba dapat dikaitkan dengan laba itu sendiri. Kebanyakan dari variabilitas atas
return saham terlihat sebagai akibat dari factor-faktor diluar laba.