Arah Dalam Penelitian Akuntansi: Dekat dan Jauh

Peneliti ini menyampaikan arah dalam penelitian akuntansi: NEAR (Not-so Early Accounting

Research) dan FAR (Future Accounting Research) yang berfokus pada penelitian pasar

modal. Pertama, mengulas kekuatan-kekuatan yang telah mempengaruhi penelitian akuntansi

selama 25 tahun terakhir. Kedua, sebagian dari arah NEAR ditinjau dengan menggunakan

dua titik fokus pribadi-sekumpulan makalah penelitian yang dibahas dalam seminar

penelitian harga sekuritas akuntansi di Stanford dan kumpulan makalah penelitian yang

merupakan minat Peneliti.

Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Arah Dalam Penelitian Akuntansi

Tiga faktor eksogen yang muncul "di luar" pengaruh komunitas akademis akuntansi

Faktor Eksogen

Faktor pertama adalah aplikasi dari disiplin ilmu lain. Keuangan, ekonomi informasi, dan

ilmu perilaku telah secara signifikan mempengaruhi penelitian akuntansi. Namun, tidak jelas

di mana dan kapan «kejutan» berikutnya akan tiba. Meskipun belum ada perubahan besar

baru-baru ini dalam penelitian akuntansi seperti yang terjadi 25 tahun yang lalu, penelitian

akuntansi tidak hanya menunggu disiplin ilmu terkait untuk memasok wawasan

berikutnya. Faktor kedua adalah ketersediaan data yang lebih besar dengan biaya yang lebih

rendah, yang sebagian besar muncul karena perubahan teknologi komputer. Ketersediaan data

harga dan imbal hasil sekuritas dan data laporan keuangan telah memberikan dampak yang

dramatis terhadap volume dan kualitas penelitian empiris di bidang pasar modal.

penelitian empiris dalam penghitungan internasional. Namun, ada batasan manfaat yang

dapat diperoleh dari basis data umum. Pengembalian marjinal yang semakin berkurang pada

akhirnya akan terjadi. Di masa depan, penelitian akuntansi yang belum pernah dilakukan

sebelumnya akan mencakup pengumpulan dan analisis basis data yang berbeda, seperti

analisis Barth dan McNichols tentang kewajiban lingkungan yang timbul dari lokasi
Superfund.

Faktor eksogen ketiga adalah perubahan dalam lingkungan pelaporan keuangan yang dapat

mempengaruhi pertanyaan-pertanyaan penelitian yang diajukan. Namun, pada tingkat yang

lebih dalam, standar-standar ini muncul karena perubahan lingkungan, seperti serangkaian

peristiwa yang dihadapi perusahaan, transaksi yang dilakukan perusahaan, atau sifat dari

pengawasan peraturan. Perubahan dalam lingkungan pelaporan keuangan ini memberikan

peluang yang signifikan bagi penbeliti akuntansi. Kekuatan-kekuatan yang mendorong

perubahan dalam standar akuntansi dan dampaknya terhadap penelitian akuntansi

kemungkinan besar akan terus berlanjut. Sebagai contoh, pertumbuhan eksplosif dalam

penggunaan instrumen derivatif telah menjadikan hal ini sebagai masalah pelaporan yang

signifikan dan masalah penelitian yang signifikan pula. Aspek pelaporan keuangan dari

manajemen risiko menimbulkan sejumlah masalah, seperti apakah beberapa ukuran

penyebaran hasil harus diungkapkan, selain nilai wajar atau biaya historis. Pelaporan risiko

secara konseptual menantang karena sejumlah alasan. Dispersi portofolio dipengaruhi oleh

kovariasi dan juga variasi pada masing-masing item. Horison waktu sangat penting dalam

pengukuran risiko. Karena nonlinieritas yang melekat pada instrumen-instrumen ini, risiko

tidak meningkat dengan cara yang sederhana sebagai fungsi dari horizon waktu. Risiko dalam

jangka waktu tertentu merupakan fungsi dari strategi dinamis yang digunakan untuk

mengelola risiko, bukan hanya dari posisi cur- rent pada instrumen

ini. Bagaimanapun, prospek bahwa pelaporan keuangan dapat melengkapi format «satu akun-

satu angka» dengan ukuran-ukuran eksposur risiko merupakan perubahan dalam lingkungan

pelaporan keuangan yang dapat memberikan peluang penelitian yang menarik di masa depan.

Faktor Endogen

Faktor endogen adalah faktor yang sebagian besar berada di dalam pengaruh komunitas

akademik. Banyak di antaranya bersifat instruksional. Contohnya adalah

jurnal, konferensi, bagian, dan kebijakan promosi. Kebijakan editorial jurnal-jurnal ini dapat

memberikan pengaruh yang dramatis terhadap arah penelitian akuntansi. Konferensi

tahunan, termasuk yang disponsori oleh jurnal-jurnal tersebut, memberikan insentif yang

cukup besar untuk melakukan penelitian di bidang topik yang dipilih. Beberapa pihak

menyatakan bahwa kebijakan promosi telah membuat para peneliti akuntansi mengadopsi

desain penelitian yang serupa dengan yang digunakan oleh disiplin ilmu lain di sekolah bisnis

dan universitas, dan kebijakan-kebijakan ini merupakan kekuatan utama dalam membentuk

penelitian akuntansi.Tidak semua faktor endogen bersifat in stitusi di alam.

ARAH YANG DEKAT (TIDAK TERLALU AWAL PENELITIAN AKUNTANSI)

Dua sumber pribadi digunakan untuk memberikan contoh arah yang DEKAT. Yang pertama

adalah seminar doktoral akuntansi saya tentang penelitian harga keamanan di Stanford. Yang

kedua adalah penelitian yang saat ini sedang berlangsung. Sepanjang kursus, penekanannya

adalah pada isu-isu desain penelitian, bukan pada temuan, dan mengapa artikel yang dipilih

merupakan contoh desain penelitian yang layak untuk didiskusikan.

Perspektif yang diadopsi dapat mempengaruhi desain penelitian, serta pertanyaan

penelitian. Kelas studi yang desain penelitiannya diarahkan pada tuntutan ini adalah «studi

peristiwa». mengacu pada literatur keuangan yang juga menggunakan desain pencarian ulang

studi peristiwa. Salah satu fitur yang diilustrasikan oleh diagram tersebut adalah bahwa studi

awal yang dibahas sudah terdiri dari empat tingkat.

Klasifikasi ini membantu mengembangkan perspektif yang lebih baik daripada pendekatan

kronologis atau topik per topik. Isu-isu metodologis sebagian besar berhubungan dengan isu-

isu ekonometrik yang terkait dengan pengukuran perubahan harga saham, seperti pendekatan

alternatif untuk mengestimasi faktor pasar dan faktor industri . Perluasan kedua adalah

bagaimana jendela waktu di mana imbal hasil sekuritas diukur telah berubah seiring dengan

perubahan pertanyaan penelitian dan ketersediaan data yang lebih baik. Studi yang dilakukan
oleh Ber- nard dan Thomas merupakan contoh yang sangat baik dari penerapan analisis

ekonometrik yang ekstensif dalam upaya untuk mengesampingkan penjelasan alternatif untuk

pergeseran return pasca pengumuman laba. Saat ini, terbukti bahwa banyak tombol-tombol

pada mesin desain penelitian telah berubah sejak studi Ball dan Brown yang asli, dan aliran

penelitian ini memberikan dasar untuk diskusi yang kaya akan evolusi isu-isu desain

penelitian. Studi Patell dan Wolfson tentang penggunaan harga opsi untuk menyimpulkan

variasi ex ante adalah penggunaan data harga opsi yang cerdas dan menggambarkan kesulitan

yang dihadapi dalam menganalisis data tersebut.Sumber ilustrasi kedua dari tren dalam

penelitian akuntansi adalah proyek-proyek penelitian

Yang sedang berlangsung

Pengungkapan Nilai Wajar

menjadi tertarik dengan topik penelitian ini karena ketertarikan yang telah lama ada dalam

akuntansi nilai wajar. Penelitian sebelumnya mengeksplorasi relevansi nilai wajar dari

pengungkapan biaya penempatan kembali PSAK No. 33 dengan hasil yang pada dasarnya

negatif. Hasil negatif biasanya sulit untuk diinterpretasikan karena mungkin mencerminkan

Kurangnya kekuatan desain penelitian. penelitian terdahulu yang dikutip dalam penelitian

saat ini menunjukkan bahwa mungkin terdapat beberapa subset perusahaan yang data biaya

penggantiannya memiliki kekuatan penjelas. Akibatnya, penelitian yang menguji relevansi

nilai pengungkapan PSAK No. 33 kemungkinan besar tunduk pada bias variabel yang

dihilangkan berkorelasi Meskipun data PSAK No. 33 kemungkinan besar diproduksi semata-

mata untuk memenuhi persyaratan standar, banyak yang percaya bahwa estimasi nilai wajar

instrumen keuangan sudah ada dan digunakan untuk tujuan pengambilan keputusan internal.

Studi nilai wajar merupakan bagian dari aliran penelitian yang lebih luas tentang

pengungkapan tambahan, yang mencakup penelitian terbaru tentang pensiun dan tentang

kredit bermasalah. Variabel dependen adalah perbedaan antara nilai pasar dan nilai buku
ekuitas biasa, keuntungan kumulatif yang belum diakui sebagaimana dipersepsikan oleh

pasar ekuitas biasa. Keuntungan kumulatif dijelaskan sebagai jumlah keuntungan dan

kerugian kumulatif yang belum diakui yang tersirat dari selisih antara nilai wajar PSAK

No. 107 dengan nilai buku masing-masing dari lima kategori, yaitu sekuritas

investasi, pinjaman yang diberikan, deposito, utang jangka panjang dan pos-pos di luar

neraca.

Keputusan desain penelitian yang utama adalah pemilihan variabel dependen di mana nilai

pasar saham biasa diukur pada suatu titik waktu . Hal ini berbeda dengan penelitian harga

sekuritas sebelumnya yang menggunakan pendekatan studi peristiwa, yang mengukur

perubahan nilai pasar dalam rentang waktu yang kecil. Meskipun tidak saling

bertentangan, desain penelitian studi tingkat dan studi peristiwa menjawab pertanyaan-

pertanyaan yang secara fundamental berbeda. Perspektif ini sesuai dengan Pernyataan

Konsep FASB dan motivasi yang diungkapkan dalam PSAK No. No. 107

Relevansi nilai dikaitkan dengan variabel tertentu yang berasal dari pengungkapan, jika

pengembalian harga sekuritas yang diukur selama periode peristiwa tertentu di mana

pengungkapan tersebut dipublikasikan secara statistik terkait dengan pengungkapan

tersebut. Pendekatan ini bersifat lama dalam arti bahwa pendekatan ini mengikuti tradisi

literatur penilaian cross-sectional yang diprakarsai oleh Miller dan Modigliani . Hal ini baru

karena menggunakan struktur kesalahan pengukuran yang lebih kompleks dan

menggabungkan analisis rinci tentang bagaimana data akuntansi dibangun. Analisis ini

dimaksudkan untuk mengatasi masalah pelaporan keuangan dengan dasar yang sama yang

memotivasi FASB untuk mempertimbangkan masalah pengakuan, pengukuran, dan

pengungkapan, dan juga untuk kepentingan akademis. PSAK No. 107 memberikan contoh

yang baik untuk isu-isu tersebut. Konservatisme dan Penundaan Pengakuan dalam Akuntansi

Akrual. Konservatisme dan pengakuan yang tertunda adalah fitur utama dari sistem pelaporan
keuangan. Studi ini menjelaskan mengapa nilai buku dan laba tahun berjalan sebagian dapat

dijelaskan sebagai fungsi dari nilai saat ini dan nilai yang tertunda dari perubahan nilai

pasar. Beaver dan Ryan memprediksi bahwa rasio nilai pasar ekuitas biasa terhadap nilai

buku ekuitas biasa terdiri dari dua komponen. Satu komponen disebabkan oleh penundaan

pengakuan yang menyebabkan rasio pasar terhadap buku dan laba atas ekuitas menyatu

menuju rata-rata ekonomi secara keseluruhan dari waktu ke waktu.

FITUR PENELITIAN AKUNTANSI MASA DEPAN (FAR)

Fitur Penelitian Akuntansi Masa Depan (Far) menyimpulkan dengan menekankan tiga faktor

utama. pertama adalah bahwa penelitian akuntansi yang luar biasa kemungkinan besar

merupakan perpaduan antara teori, analisis empiris, dan pengetahuan institusional. Penelitian

yang menggabungkan ketiganya jarang terjadi. Karya Scholes dan Wolfson (1987) adalah

contoh yang baik dari jenis penelitian ini. Penelitian mereka mengandalkan teori ekonomi

mikro yang memadukan berbagai faktor, termasuk pajak, insentif, dan pembagian risiko.

Mereka telah mengintegrasikan area tradisional dari penelitian akuntansi ke dalam skema

yang lebih luas tentang perilaku ekonomi mikro. Mereka memperoleh dan menguji beberapa

prediksi dalam serangkaian studi empiris. Pekerjaan mereka bukan hanya diskusi tentang

pajak dan pengaturan kelembagaan secara abstrak, tetapi juga sepenuhnya menggabungkan

struktur kelembagaan yang kaya dari undang-undang pajak dan lingkungan regulasi.

lingkungan peraturan.

Faktor kedua adalah penekanan pada penelitian yang bersifat kontekstual dan bukan

penelitian yang bersifat umum. Sebagian dari faktor ini tersirat dalam faktor pertama di

mana terdapat penekanan pada kekayaan institusional yang cenderung mengarah pada

konteks tertentu. Nilai dari penelitian generik semakin berkurang karena penelitian

sebelumnya telah menuai banyak keuntungan dan telah menjawab pertanyaan-pertanyaan

dasar tingkat pertama - misalnya, apakah ada hubungan statistik antara imbal hasil dan
perubahan laba? Namun, ketika pertanyaan-pertanyaan tersebut menjadi lebih banyak

diminati atau efeknya berada di tingkat kedua, ada peningkatan premi untuk meningkatkan

kekuatan pengujian.

Faktor ketiga adalah apa yang saya sebut sebagai faktor "wild card". Dua faktor pertama

merupakan perluasan dan perpaduan dari bahan-bahan yang sudah ada, dan tidak mungkin

menyebabkan perubahan dramatis dalam sifat penelitian akuntansi. Faktor-faktor tersebut

menyiratkan adanya pekerjaan tambahan pada titik-titik yang sangat spesifik dalam hirarki.

Faktor wild card adalah kekuatan yang dapat memengaruhi penelitian di masa depan dengan

cara yang dramatis dan tidak terduga. Peristiwa tersebut dapat berupa perubahan dalam

lingkungan pelaporan keuangan. Sebagai contoh, jika peraturan pelaporan keuangan secara

substansial dikurangi atau dihilangkan, fenomena yang menarik dan sifat pilihan akuntansi

dapat diubah secara signifikan.

Faktor lain yang tidak terduga adalah kreasi dari para peneliti. Mungkin hal ini akan

melibatkan penggabungan beberapa bidang baru ke dalam akuntansi atau mungkin juga

pengembangan teori akuntansi yang baru. Seperti yang telah dinyatakan sebelumnya, arah

penelitian adalah hasil dari proses kreatif individu-individu yang berbakat, yang pada

akhirnya dapat menjadi faktor yang paling penting. Kreativitas sulit untuk diukur dan

produknya sulit untuk diprediksi. Namun demikian, perspektif yang mensintesis dan bukan

fragmen merupakan arah yang penting untuk dipertahankan dalam penelitian akuntansi di

masa depan.

Kemajuan dari faktor-faktor ini tidak dapat dipastikan. Tantangan utama pada faktor pertama

adalah bahwa jenis penelitian ini sangat sulit dilakukan dengan baik. Penelitian ini

membutuhkan pemahaman tentang konsep dan teori ekonomi yang mendasari, keahlian

dalam desain penelitian studi empiris, penguasaan pengetahuan institusional yang kaya, dan

kemampuan untuk mengintegrasikan semua bahan ini. Mau tidak mau, pekerjaan tersebut
akan menjadi pencarian bersama. Pengaruh utama pada faktor kedua dan ketiga adalah

kebijakan editorial jurnal, salah satu faktor endogen yang telah dijelaskan sebelumnya. Jika

ingin berkembang, penelitian berbasis kontekstual harus dihargai dalam proses editorial. Jika

penelitian semacam itu dianggap tidak memiliki nilai atau bahkan tidak bernilai sama sekali,

maka hal ini akan menjadi disinsentif yang besar. Perpindahan dari satu industri ke industri

lain, dari satu jenis standar akuntansi ke standar akuntansi lainnya, dari satu domain peraturan

ke domain peraturan lainnya menunjukkan perbedaan kontekstual yang memungkinkan kita

untuk mempelajari sesuatu dari bukti-bukti yang ada. Demikian pula, integrasi dan sintesis

harus dihargai. Penelitian yang mengintegrasikan berbagai simpul juga memiliki nilai, tetapi

mungkin memerlukan kriteria evaluasi yang berbeda atau mungkin lebih sulit untuk

dievaluasi. Dengan menunjukkan bahwa kebijakan editorial memainkan peran utama dalam

menentukan arah penelitian, saya tidak bermaksud menyiratkan bahwa saya pesimis. Bahkan,

saya berharap bahwa kebijakan editorial akan memfasilitasi dan bukannya menghalangi

pengembangan arah penelitian semacam itu di masa depan.