Review Jurnal

Beaver, W. H., “Directions in Accounting Research: NEAR and FAR,” Accounting

Horizons 10 (June 1996): 113-124.

1. Apa yang dibahas

Jurnal ini menjelaskan arah dalam penelitian akuntansi: NEAR (Not-so Early Accounting
Research) dan FAR (Future Accounting Research), berfokuspada riset pasar modal. Topik pro
VIDES kesempatan untuk mensintesis tren penelitian baru-baru ini dan cenderung berspekulasi
tentang berkelanjutan dan mengapa. Sepertiyang sering terjadi, alasan yang diberikan untuk
mengharapkan tren tertentu untuk terus bisa lebih informatif daripada apakah mereka pemilih
akurat .
2. Issue yang Terdapat dalam Jurnal
Faktor pertama adalah aplikasi dari disiplin lain. Keuangan, ekonomi informasi, dan ilmu
perilaku telah mempengaruhi riset akuntansi secara signifikan. Kekuatan ini cenderung terus
mempengaruhi penelitian akuntansi di masa depan. Namun, tidak jelas dimana dan kapan
"shock" berikutnya akan tiba. Meskipun belum ada pergeseran besar baru-baru ini dalam
penelitian akuntansi mengenai urutan besarnya yang terjadi 25 tahun yang lalu, penelitian
akuntansi tidak selalu menunggu beberapa disiplin terkait untuk memasok infus wawasan
berikutnya. Teori dan bukti, yang dikembangkan dalam konteks institusi akuntansi, telah
menghasilkan kemajuan yang signifikan.
Faktor kedua adalah ketersediaan data yang lebih besar dengan biaya lebih rendah, yang
sebagian besar muncul karena adanya perubahan teknologi komputer. Kemampuan
memanfaatkan data harga dan pengembalian saham (mis., CRSP) dan data laporan keuangan
(misalnya, COMPUSTAT) memiliki efek dramatis pada volume dan kualitas penelitian empiris
di wilayah pasar modal. Ketersediaan perkiraan dan rekomendasi analis (mis., L / B / E / S)
telah mendorong penelitian tentang perilaku analis. Secara prospektif, database internasional
(misalnya, GLOBAL VANTAGE and COMPUSTAT) cenderung memfasilitasi penelitian
empiris yang signifikan dalam akuntansi internasional. Namun, ada batasan untuk manfaat yang
bisa didapat dari database generik. Mengurangi hasil marjinal akhirnya masuk. Ke depan,
penelitian akuntansi yang beredar mungkin mencakup pengumpulan dan analisis basis data

14
khusus, seperti analisis Barth dan McNichols (1994) tentang kewajiban lingkungan yang timbul
dari situs Superfund.
Faktor eksogen ketiga adalah perubahan lingkungan pelaporan keuangan yang dapat
mempengaruhi pertanyaan penelitian yang dibahas. Satu set acara adalah Standar Akuntansi
Keuangan FASB. Foreign Currency Translation (SFAS / PSAK No. 8 dan 52), pensiun (PSAK
No. 87), imbalan pasca kerja lainnya (PSAK 106), nilai wajar instrumen keuangan (PSAK No.
107),dan kompensasi opsi saham (PSAK No. 123) adalah contoh terbaru. Pada satu tingkat,
efek dari standar tersebut adalah peningkatan ketersediaan data. Angka yang dilaporkan
berdasarkan standar ini memungkinkan peneliti untuk secara empiris menangani pertanyaan
yang sebelumnya tidak layak karena kurangnya data. Namun, pada tingkat yang lebih dalam,
standar ini muncul karena perubahan lingkungan, seperti rangkaian peristiwa yang dihadapi
perusahaan, transaksi di mana perusahaan terlibat, atau sifat peraturan yang mengawasi.
Perubahan lingkungan pelaporan keuangan ini memberikan peluang yang signifikan untuk
penelitian akuntansi.
Kekuatan yang mendorong perubahan dalam standar akuntansi dan dampaknya terhadap
penelitian akuntansi cenderung berlanjut. Sebagai contoh, pertumbuhan eksplosif penggunaan
instrumen derivatif telah membuat ini menjadi isu pelaporan yang signifikan dan juga
merupakan isu penelitian yang signifikan.

15
3. Analisis Pembahasan Jurnal

Setelah pada bagian pendahuluan membahas tentang '' Apa itu penelitian akuntansi? ",
disisa penyajian ini dibagi dalam dua kategori besar yaitu data akuntansi sebagai data
pengukuran dan akuntansi sebagai informasi. Perspektif yang diadopsi dapat mempengaruhi
desain penelitian, serta pertanyaan penelitian. Dalam perspektif informasi, penelitian selanjutnya
mengacu pada penggunaan data akuntansi nonstrategis dan penggunaan data akuntansi secara
strategis. Karena mata kuliah ini berfokus pada harga saham, bukan kebangkrutan, peringkat
obligasi, atau peristiwa lainnya, penekanan dari perspektif informasi. adalah pada efek dari
sinyal akuntansi pada distribusi pengembalian saham yang didenda selama beberapa lama.

16
Simpul di sisi kiri gambar 1, "Efek selain Harga saham," mencerminkan fakta bahwa ada lebih
banyak penelitian akuntansi empiris daripada penelitian harga saham.

Penekanan utama dalam riset pasar modal adalah menilai momen pertama dari distribusi
kembali, bergantung pada sinyal informasi. Sebuah kelas penelitian yang mana rancangan
penelitiannya diarahkan ke hal-hal ini adalah tuntutan "studi acara". Untuk memusatkan
perhatian pada fitur utama sebuah studi peristiwa, penyajian dimulai dengan konteks informasi
nonaccounting, pengumuman pembagian saham dan dividen yang diselidiki oleh Fama dkk.
(1969) (sesi 1). Kotak bertitik ke kanan bawah Fama dkk. (1969) mengacu pada literatur
keuangan yang juga menggunakan penelitian ulang desain pencarian. Salah satu fitur yang
diilustrasikan oleh diagram tersebut adalah bahwa studi awal yang dibahas sudah empat tingkat
dalam. Klasifikasi ini membantu mengembangkan perspektif perspektif yang lebih baik daripada
pendekatan kronologis atau topik demi topik.

Kursus ini kemudian beralih ke karya mani oleh Ball and Brown (1968) pada pengumuman
pendapatan (sesi 2). Lebih dari pekerjaan lain di bidang akuntansi, studi Ball and Brown (1968)
mempengaruhi arah penelitian harga keamanan selama 25 tahun ke depan. Studi ini merupakan
kontributor mani terhadap literatur "isi informasi laba". Kami mencakup sub set dari
perpanjangan Ball and Brown (1968) pada sesi 3 sampai 7. Isu metodologis sebagian besar
berkaitan dengan masalah ekonometrik yang terkait dengan pengukuran tingkat pengembalian
keamanan, seperti pendekatan alternatif untuk mengekstrak seluruh pasar dan keseluruhan
industri. faktor (Beaver 1981; Brown dan Warner 1985). Perpanjangan kedua adalah bagaimana
jendela di mana pengembalian keamanan diukur telah berubah saat pertanyaan penelitian
berubah dan data yang lebih baik tersedia. Pada salah satu ujung kontinum, kita mempelajari
kembali intraday oleh Patell dan Wolfson (1984), dan di ujung lain, kita memiliki analisis
jendela panjang Easton et al. (1992).

Efisiensi pasar merupakan perpanjangan dari Ball and Brown (1968). Studi oleh Bernard
dan Thomas (1989a, 1989b) adalah contoh bagus penerapan analisis ekonometrika ekstensif
dalam upaya untuk menyingkirkan penjelasan alternatif untuk penyimpangan pengumuman
pasca-laba dalam pengembalian. Sesi berikutnya membahas literatur "isi informasi harga", yang
membalikkan hubungan pengembalian-laba yang diketahui. Penelitian ini mengambil
kesimpulan tentang sifat proses laba dan menafsirkan koefisien kemiringan pada laba sebagai

17
estimasi koefisien respons laba. Beaver et al. (1980) dan Beaver et al. (1987) digunakan sebagai
contoh di sini. Bidang penelitian selanjutnya memungkinkan koefisien respons pendapatan
bervariasi antar perusahaan dan sepanjang waktu (misalnya Collins dan Kothari 1989; Easton
dan Zmijewski 1989). Sekarang, terbukti secara cepat, banyak pada alat perancangan penelitian
telah berubah sejak studi Ball and Brown (1968) yang asli, dan arus penelitian memberi dasar
bagi diskusi yang kaya mengenai evolusi masalah desain penelitian.

Cabang lain dari penelitian akuntansi telah meneliti hubungan antara data akuntansi dan
momentum kedua dari distribusi kembali. Studi Patell dan Wolfson (1981) tentang penggunaan
harga opsi untuk menyimpulkan varians ex ante adalah penggunaan data pilihan harga yang
cerdik dan menggambarkan kesulitan yang dihadapi dalam menganalisis data tersebut. Setelah
menggunakan data akuntansi nonstrategis dalam setting informasi, selanjutnya kita membahas
penggunaan data akuntansi nonstrategis dalam setting pengukuran. Perspektif pengukuran,
dengan rasa normatif yang kuat, didominasi riset akuntansi pada pertengahan tahun 1960an.
Contohnya adalah klasik akuntansi tentang pendapatan sebenarnya dan alternatif nilai wajar
untuk biaya historis. Setelah bertahun-tahun di mana perspektif informasi didominasi, sebagian
penelitian akuntansi telah kembali ke perspektif pengukuran, walaupun tanpa rasa normatif dari
klasik akuntansi awal. Model penelitian yang lebih baru adalah nilai ekuitas (atau perusahaan)
dalam hal jumlah penghitungan ac, di mana kesalahan pengukuran memainkan peran kunci.

Contoh pendekatan ini termasuk model Ohlson (1995) dan Feltham dan Ohlson (1995),
yang menunjukkan bagaimana hubungan bersih dan plus dapat dimanfaatkan untuk membentuk
prediksi tentang hubungan antara harga, nilai buku dan pendapatan (sesi 8 dan 9). Penekanan
baru pada penilaian dan pengukuran akuntansi merupakan arahan utama yang diambil oleh
penelitian terbaru. Sebagai contoh, Bernard (1994) dan Penman (1992) memberikan analisis
empiris yang secara langsung dimotivasi oleh analisis (sesi 10). Ryan (1995) mantan cenderung
analisis formal dengan secara eksplisit memodelkan biaya historis biaya akuntansi untuk aset
yang dapat didepresiasi dan kemudian secara empiris menguji prediksi model (sesi 11). Miller
dan Modigliani (1966) adalah studi kunci dalam penggunaan data akuntansi dalam setting
pengukuran (sesi 12). Ini adalah sebuah karya untuk desain penelitian-masalah ekonometrik yang
muncul dalam setting ini dan mempengaruhi penelitian selama 25 tahun ke depan. Penggunaan
dua tahap, variabel instrumental pendekatan terhadap kesalahan pengukuran dalam pendapatan

18
menjadi standar yang diadopsi oleh penelitian selanjutnya. Barth (1991) mewakili tambahan baru
pada perspektif pengukuran (sesi 13). Penelitian ini memperluas variabel tunggal sederhana yang
diukur dengan kerangka kesalahan ke satu di mana beberapa variabel diukur dengan kesalahan.
Studi Barth (1991) menerapkan model yang lebih kaya ini untuk membandingkan alternatif
akuntansi - khususnya, ukuran alternatif pensiun sebagai persyaratan dan kewajiban pensiun.
Seperti yang telah dibahas nanti, perspektif pengukuran dapat dipandang lebih sesuai dengan
motivasi standar FASB yang menangani masalah pengakuan, pengukuran, dan pengungkapan.

Penyajian ini kemudian beralih ke salah satu arah yang lebih baru dalam penelitian
akuntansi - penggunaan data akuntansi sebagai informasi dalam situasi strategis. Gagasan dasar
di sini adalah bahwa kebijaksanaan ada dalam akuntansi. Dengan demikian, kebijaksanaan
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan reaksi harga saham terhadap angka-angka tersebut.
Empat bidang pilihan dieksplorasi:pengungkapan sukarela, manajemen akrual, pilihan metode
akuntansi dan perilaku analis (sesi 15 sampai 19).

19