Nama : Diah Rai Wardhani

NIM : 042452646
Prodi : S1 Akuntansi

Diskusi 3
Teori Portofolio dan Analisis Investasi

1. Return ekspektasian PT Harun

E(R) = Σ(Possible rate of return x Probability)
= (-0,1 x 0,3) + (0 x 0,1) + (0,1 x 0,3) + (0,25 x 0,3)
= -0,03 + 0 + 0,03 + 0,075
= 0,075
= 7,5%
Jadi, return ekspektasian PT Harun adalah 7,5%.

Referensi:
Bodie, Z., Kane, A.,& Marcus, A. J. (2021). Investments 12th edition. McGraw
Hill Education. Hal 129.

2. Return ekspektasian PT Hanan

E(R) = Σ(Possible rate of return x Probability)
= (-0,6 x 0,05) + (-0,3 x 0,2) + (-0,1 x 0,1) + (0,2 x 0,3) + (0,4 x 0,2)
+ (0,8 x 0,15)
= -0,03 - 0,06 - 0,01 + 0,06 + 0,08 + 0,12
= 0,16
= 16%
Jadi, return ekspektasian PT Hanan adalah 16%.

Referensi:
Bodie, Z., Kane, A.,& Marcus, A. J. (2021). Investments 12th edition. McGraw
Hill Education. Hal 129.

3. Berdasarkan soal nomor 1 dan 2, di antara kedua perusahaan yang memiliki

risiko paling besar adalah PT Harun. Alasannya adalah karena jangkauan
(range) dari possible rate of return nya lebih luas dibandingkan dengan PT
Hanan. Range possible rate of return yang lebih luas artinya memiliki
volatilitas nilai dan ketidakpastian yang lebih besar sehingga lebih berisiko.

1
Range possible rate of return PT Harun = 0,25 - (-0,1) = 0,26
Range possible rate of return PT Hanan = 0,08 - (-0,6) = 0,14

Referensi:
Bodie, Z., Kane, A.,& Marcus, A. J. (2021). Investments 12th edition. McGraw
Hill Education. Hal 129.