UANG

Pengertian,
Penciptaan Uang dan
Bank Sentral
 Definisi Uang

 Uang adalah suatu benda yang pada

dasarnya berfungsi sebagai:
– Medium of Exchange
– Store of Value
– Unit of account
– Standard for deffered payment

2
 Motif Memegang Uang (Keynes)

 Motif Transaksi
 Motif Berjaga-jaga
 Motif Spekulasi

3
 Otorita Penciptaan Uang

 Bank Indonesia sebagai bank sentral di Indonesia

melaksanakan fungsi otoritas moneter yang salah satu
tugasnya adalah mengeluarkan dan mengedarkan
uang.
 Di AS, selain bank sentral (The Federal Reserve),
Departemen Keuangan (Treasury Departement) juga
mempunyai wewenang untuk menciptakan uang
dengan pecahan logam tertentu.

4
 Uang Beredar

 Uang kartal; (logam dan kertas) yang ada di tangan

masyarakat (di luar bank umum) dan siap
dibelanjakan, setiap saat dikeluarkan oleh bank
sentral.
 Uang giral; yaitu uang di rekening giro (demand
deposits) yang diciptakan oleh bank-bank umum atau
dikenal BPUG (Bank umum Pencipta Uang Giral)
 Uang kuasi; yaitu uang dalam bentuk tabungan (saving
deposits) dan deposito berjangka (time deposit) yang
dikeluarkan oleh bank-bank umum.
5
 Uang Beredar

Perbedaan:
(1) Uang kartal dikeluarkan dan diedarkan oleh BI
sementara uang giral dan uang kuasi diciptakan dan
diedarkan oleh bank umum.
(2) Dari peggunaannya, uang kartal dan giral dapat
digunakan langsung sebagai alat pembayaran; uang
kuasi tidak dapat secara langsung digunakan
sebagai alat pembayaran.

6
 Mekanisme Penciptaan Uang

 Terdiri dari tiga pelaku; bank sentral, bank

umum dan sektor swasta domestik. Interaksi
terjadi antara penawaran uang oleh sistem
moneter dan permintaan uang oleh sektor
swasta domestik.

7
 Mekanisme Penciptaan Uang

Penciptaan uang primer oleh otoritas moneter.

Uang primer/inti (M0) adalah uang kartal dan
simpanan giro bank umum. Disebut primer/inti
karena jenis uang ini merupakan inti atau
“biang”dalam proses penciptaan uang beredar
(C, D, dan T).
“Uang kartal adalah uang primer TETAPI tidak
semua uang primer adalah uang kartal.

8
 Mekanisme Penciptaan Uang

Penciptaan Uang Oleh Bank Umum

Bank umum menciptakan uang giral dan kuasi
melalui beberapa cara yaitu:
– Substitusi; masyarakat menyetor uang kartal ke bank
umum ke dalam simpanan giro, tabungan, atau deposito.
– Transformasi; bank umum membeli surat berharga dan
kemudian membukukan dalam bentuk simpanan giro,
tabungan, atau deposito.
– Pemberian kredit; bank umum memberikan kredit kepada
nasabah dan membukukan kredit tersebut ke rekening giro
atas nama debitur yang menerima kredit tersebut.
9
 Mekanisme Penciptaan Uang

Hubungan M0, M1, M2

 Otoritas moneter tidak sepenuhnya dapat
mengendalikan uang beredar, sebab sangat
tergantung faktor bank umum dan perilaku
masyarakat.
 Bank sentral hanya dapat mengendalikan M0.

10
 Mekanisme Penciptaan Uang

Money Multiplier (mm)

 Konsep mm menjelaskan bagaimana proses
penciptaan uang giral dan kuasi akibat adanya
perubahan M0. Berapa besar atau berapa kali
perubahan uang beredar sebagai akibat
perubahan uang primer (M1).

11
 Mekanisme Penciptaan Uang

12
 Mekanisme Penciptaan Uang

 Determinan mm adalah:
c (currency ratio) yaitu rasio uang giral
terhadap uang kartal.
t (time and savings deposits rasio) yaitu rasio
tabungan dan deposito (uang kuasi) terhadap
uang giral.
r (reserve ratio) yaitu rasio cadangan bank
terhadap total simpanan (giral + kuasi)

13
 Mekanisme Penciptaan Uang

 Currency Ratio (c)

r dipengaruhi oleh perilaku masyarakat dalam
memilih memegang uang kartal atau giral. Ada
beberapa faktor yangmempengaruhi perilaku
masyarakat:
– Biaya penggunaan uang giral; biaya transportasi
dan biaya administrasi simpanan
– Kenyamanan dan Keamanan; uang giral lebih aman
dan nyaman dalam penyelesaian transaksi yang
relatif besar
14
 Mekanisme Penciptaan Uang

 Time and savings deposits ratio (t)

Faktor-faktor yang mempengaruhi masyarakat
menentukan t, yaitu:
– opportunity cost; t berubah searah dengan suku
bunga uang kuasi dan berlawanan arah dengan
suku bunga uang giral.
– pendapatan masyarakat; t berubah searah dengan
perubahan tingkat pendapatan.
– kemajuan layanan sektor perbankan; t meningkat
bila layanan sektor perbankan semakin maju
15
 Mekanisme Penciptaan Uang

Reserve ratio (r). Di bank umum, r dibagi dua

yaitu:
– legal reserve ratio; rasio cadangan resmi terhadap
simpanan masyarakat yang dipengaruhi oleh
ketentuan bank sentral.
– excess reserve ratio; rasio cadangan terhadap
simpanan masyarakat yang dipengaruhi oleh
keperluan bank akan terhadap likuiditas jangka
pendek (simpanan giro atau simpanan tabungan).

16
 Mekanisme Penciptaan Uang

Faktor yang mempengaruhi uang beredar, yaitu:

– Faktor yang mempengaruhi mm, yaitu c, t, dan r.
– Faktor yang mempengaruhi perubahan uang primer.
Hal ini terkait dengan perubahan transaksi
keuangan daerah yang tercermin pada pos-pos
Neraca Otoritas Moneter baik dari sisi penggunaan
uang primer maupun faktor yang mempengaruhi
uang primer (aktiva luar negeri bersih, aktiva dalam
negeri bersih, dan aktiva lainnya bersih).

17
 Penciptaan tabungan giral
(rekening koran)

Tabungan giral

Tabungan giral utama Tabungan giral derivatif

18
 Proses penciptaan uang oleh bank-bank
umum

 Asumsi-asumsi;
– Rasio cadangan yang ditetapkan adalah 20 %
– Semua kelebihan cadangan akan dipinjamkan oleh
setiap BU kepada langganannya
– Transaksi-transaksi selalu dibayar dengan
menggunakan cek
– Seluruh tabungan yang dimasukkan ke dalam
setiap BU adalah tabungan giral

19
 Penciptaan tabungan giral (rekening koran)
Bank umum I
Aktiva Passiva
Cadangan Rp 20 Tabungan giral Rp 100
Peminjaman 80
Jumlah Rp 100 Rp 100
Bank umum II
Aktiva Passiva
Cadangan Rp 16 Tabungan giral Rp 80
Peminjaman 64
Jumlah Rp 80 Rp 80
Bank umum III
Aktiva Passiva
Cadangan Rp 12,8 Tabungan giral Rp 64
Peminjaman 51,2

20 Jumlah Rp 64 Rp 64
 Jumlah pertambahan uang giral yang
diciptakan
S
D
r
ket; - D adalah jumlah seluruh nilai uang giral/tabu ngan giral (cadangan)
yang akan wujud dalam proses penciptaan uang
- S adalah uang giral /tabungan giral (cadangan) yang mula - mula sekali diciptakan
- r adalah bagian (dalam persen tab ungan giral yang tercipta yang
harus tetap ditahan dalam bank sebagai cadangan
berdasarka n formula tsb maka,
Rp 100 juta
1. pertambaha n uang giral adalah :  Rp 500 juta
0,2
Rp 20 juta
2. pertambaha n cadangan adalah :  Rp 100 juta
0,2
Rp 80 juta
3. pertambaha n pinjaman adalah :  Rp 400 juta
0,2
 Proses penciptaan uang

 Dalam kenyataan terjadi

– Kebocoran uang tunai
– BU ingin mempunyai cadangan lebih banyak
– Kekurangan peminjam

22
 Peranan Uang dalam Perekonomian

 Uang dan kegiatan ekonomi

Perkembangan perekonomian dapat diamati
dari dua sektor yang saling terkait yaitu
SEKTOR RIIL (Pasar Barang dan Jasa) dan
SEKTOR MONETER (Pasar Uang).
 Aliran uang akan sebanding dengan aliran
barang dan jasa.
M.V=P.T

23
 Peranan Uang dalam Perekonomian

Uang, Suku Bunga, dan Inflasi

 Ketidakseimbangan uang beredar (excess demand
for money or excess money supply) mempengaruhi
harga (inflasi) dan suku bunga.
 Perubahan suku bunga terjadi sebagai akibat
perubahan jumlah uang beredar yang mencerminkan
interaksi antara sisi permintaan dan sisi penawaran.
SBI menjadi acuan bagi perkembangan suku bunga
pinjaman, simpanan, atau suku bunga di pasar uang.

24
 Sekian dan Terima Kasih

25