Kewajiban Jangka Panjang

Hutang Jangka Panjang

Kewajiban Yang Penyelesaiannya Memerlukan Waktu

Lebih Dari Satu Periode Siklus Akuntansi Atau Lebih
Dari Satu Tahun
Kewajiban Jangka Panjang
 Hutang Obligasi

Hutang / utang jangka panjang secara tertulis oleh pihak

berhutang yang wajib membayar hutangnya disertai bunga
(penerbit obligasi) dan pihak yang menerima pembayaran
atau piutang yang dimilikinya beserta bunga (pemegang
obligasi) yang pada umumnya tanpa menjaminkan suatu
aktiva
Penerbitan Obligasi

Obligasi yang timbul dari suatu kontrak dikenal sebagai Indenture Obligasi dan
merupakan janji untuk membayar :

1.Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo

2.Bunga Periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo (Nilai
Nominal)
Jenis Obligasi

a. Obligasi Berjaminan dan Tanpa Jaminan

b. Obligasi Berjangka, Obligasi Berseri, dan Obligasi yang dapat ditebus

c. Obligasi Konvertibel, Obligasi yang di dukung Komoditas dan dengan diskontoto Besar

d. Obligasi terdaftar dan Obligasi atas Unjuk (Kupon)

e. Obligasi Laba dan Obligasi Pendapatan

 Berita Obligasi

Nama Perusahaan

Suku Bunga
dalam % dari Suku bunga dari
nilai pari Nominal Obligasi
Penilaian Obligasi

Penerbitan dan Pemasaran Obligasi kepada publik :

a. Membutuhkan waktu beberapa minggu atau beberapa bulan
b. Perusahaan penerbit harus :
1. Mendapatkan para penanggung (underwriter) yang akan membantu memasarkan dan
menjual Obligasi
2. Persetujuan SEC (Securities Exchange Commission) harus diperoleh, dan bila diperlukan
membutuhkan audit dan penerbitan prospektus
3. Mencetak Sertifikat Obligasi
Penilaian Hutang Obligasi

Suku Bunga Pasar Penjualan Obligasi

Jika Bunga Nominal 8%

6% Premi

8% Nilai Pari

10% diskontoto
Suku bunga yang ditetapkan dari penerbit
obligasi sebagai presentase nilai nominal,
seperti : NILAI SEKARANG DARI ARUS
KAS MASA DEPAN YANG
DIHARAPKAN, TERDIRI DARI :
1. Nilai Pari (par Value)
2. Jumlah Pokok (PrincipalAmount )
1.BUNGA
3. Nilai Jatuh Tempo (Maturity Value)
2.NILAI NOMINAL (POKOK)
 Selisih antara nilai nominal dan nilai sekarang obligasi bisa
berupa diskontoto atau premi.

a.diskontoto : Jika Obligasi dijual lebih rendah dari

nilai nominal
b. Premi : Jika Obligasi dijual lebih tinggi dari
nilai nominal
Obligasi yang diterbitkan di antara Tanggal
Bunga
Obligasi yang diterbitkan selain tanggal pembayaran bunga, maka pembeli obligasi
itu akan membayar penjual bunga obligasi yang terhutang dari tanggal pembayaran
bunga terakhir sampai tanggal penerbitan
 Ilustrasi . . . .

Taft Corporation menerbitkan obligasi selama 10 tahun dengan nilai pari $800.000 pada tanggal 01
Januari 2011 dan membayar bunga di tingkat tahunan sebesar 6% yang dibayarkan setengah
tahunan pada tanggal 01 Januari dan 01 Juli. Karena Taft menerbitkan obligasi antara tanggal
bunga pada bulan Maret, maka dalam penerbitan pada nilai pari ditambah bunga akrual

Kas $808.000
Hutang Obligasi $800.000
Beban Bunga Obligasi $ 8.000
( $800.000 x 6% x 2/12 )
 Obligasi yang diterbitkan pada
Nilai Pari pada tanggal Bunga

Harga Obligasi sama dengan nilai nominal

Tidak terjadi bunga akrual dan

diskontoto atau premi yang diakui
 Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari
$800.000, tertanggal 1 Januari 2015 dan membayar suku bunga tahunan sebesar
10% secara setengah tahunan (semester) setiap tanggal 01 Januari dan 01 Juli

Pada Saat Penerbitan :

Kas 800.000
Hutang Obligasi 800.000

Pembayaran Bunga setengah tahun pertama ( 01 Juli 2015 )

Beban Bunga Obligasi 40.000
Kas 40.000

$800.000 x 10% x ½ = (setengah tahun) pertama

Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun ( 31 Desember 2015 )

Beban Bunga Obligasi 40.000
Hutang Bunga Obligasi 40.000
 Obligasi yang diterbitkan dengan diskontoto atau
premi pada tanggal bunga

Vans’s Company menerbitkan obligasi berjangka 10 tahun dengan nilai pari

$800.000, tertanggal 1 Januari 2015 pada 97 ( 97 % dari nilai pari )

Penerbitan Obligasi

Kas ( $800.000 x 0,97 ) 776.000

diskontoto atas Hutang Obligasi 24.000
Hutang Bunga Obligasi 800.000
Metode Bunga Efektif

Dalam metode bunga efektif :

1. Beban bunga obligasi di hitung pertama kali dengan nilai tercatat (nilai buku) obligasi
pada awal periode dengan suku bunga efektif
2. Amortisasi diskonto atau premi obligasi kemudian ditentukan dengan membandingkan
beban bunga obligasi terhadap bunga yang di bayarkan

Beban Bunga Obligasi Pembayaran Bunga

Obligasi
Nilai tercatat
Obligasi pada x Suku
Bunga
Jumlah
Nominal x Suku
Bunga
Jumlah
Amortisasi
Awal Periode Efektif Obligasi Ditetapkan
 Obligasi diterbitkan pada diskonto

Rain’s Company mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal $100.000

pada tanggal 01 Januari 2012 dengan waktu jatuh tempo selama 5
tahun dengan bunga 9 % dibayar tahunan.
Ketika obligasi ini dikeluarkan, tingkat bunga pasar obligasi sebesar 9 %

PV $ 100.000 Nilai Nominal

i = 9%
PV - OA $ 9000 $ 9000 $ 9000 $ 9000 $ 9000 Suku Bunga

0 1 2 3 4 5

n=5
Nilai Sekarang dari Nilai Nominal
$ 100.000 x 0.64993 $ 64.993

Nilai Sekarang dari Pembayaran Suku Bunga

$ 9.000 x 3.88965 $ 35.007

Nilai Sekarang Obligasi $100.000

 Wesel Bayar Jangka Panjang

Wesel dinilai pada sekarang dari arus kas bunga dan pokok masa depan, di
mana setiap premi dan diskontoto di amortisasi dengan cara yang sama
selama umur wesel tersebut

Wesel tidak
Wesel diterbitkan Wesel Bayar dalam Wesel Bayar Hipotik
diterbitkan pada nilai
pada Nilai Nominal Situasi Khusus
Nominal

Jenis Wesel Bayar Jangka Panjang

 Wesel diterbitkan pada Nilai Nominal

Coldwell, Inc. Menerbitkan Wesel Bayar sebesar $100.000 dalam jangka waktu 4 tahun
dengan nilai nominal kepada Bank Fries Rind pada tanggal 01 Januari 2012 dan
menerima sebesar $ 100.000 secara tunai.
Pengakuan bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.

Pengakuan Bunga ( 31 Desember )

Beban Bunga $10.000
Kas $10.000
Penerbitan Wesel : ( $100.000 x 10 %)
Kas $100.000
Wesel Bayar $100.000
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel dengan Bunga Nol

Thom Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $75.000 dengan
tingkat suku bunga nol kepada Brown Company pada tanggal 01 Januari 2012, dan menerima
secara tunai sebesar $47.663. Tingkat suku bunga implisit sebesar 12%.

0%
12% Jumlah
Tanggal Kas yang Nilai Buku
Beban Bunga diskonto
dibayarkan
01 – Jan – 12 $47.663
31 – Des – 12 0 $ 5.720 $ 5.720 $53.383
31 – Des – 13 0 $ 6.406 $ 6.406 $59.788
31 – Des – 14 0 $ 7.175 $ 7.175 $66.963
31 – Des – 15 0 $ 8.037 $ 8.037 $75.000
Wesel 0% di diskontotokan pada 12%
 Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel dengan Bunga Nol
Pada Saat Penerbitan :
Kas $ 47.663
Wesel Bayar $47.663

Pencatatan Bunga Akrual akhir tahun ( 31 Desember)

Beban Bunga $5.720
Wesel Bayar $5.720
( $47.663 x 12%)
Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel Berbunga
Run’s Corporation menerbitkan wesel bayar dengan jangka 4 tahun sebesar $40.000 dengan
tingkat suku bunga 5% kepada Sugar Company pada tanggal 01 Januari 2011, dan menerima
sebuah komputer dengan nilai jual $31.495. Tingkat suku bunga pasar sebesar 12%. Pengakuan
bunga terjadi setiap tahun pada 31 Desember.

5%
12% Jumlah
Tanggal Kas yang Nilai Buku
Beban Bunga diskonto
dibayarkan
01 – Jan – 11 $31.495
31 – Des – 11 $ 2.000 $ 3.779 $ 1.779 $33.274
31 – Des – 12 $ 2.000 $ 3.993 $ 1.993 $35.267
31 – Des – 13 $ 2.000 $ 4.232 $ 2.232 $37.499
31 – Des – 14 $ 2.000 $ 4.501 $ 2.501 $40.000
 Wesel diterbitkan tidak pada Nilai Nominal
Wesel Berbunga

Pada Saat Penerbitan :

Kas $ 31.495
Wesel Bayar $31.495
Pembayaran Bunga tahunan dan amortisasi diskontoto tahun pertama :

Beban Bunga $ 3.779

Kas $ 2.000
Wesel Bayar $ 1.779
Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus

Apabila instrumen ditukarkan dengan properti, barang atau jasa dalam suatu transaksi
pertukaran istimewa, maka suku bunga ditetapkan dan di anggap layak jika :
a.Tidak ada suku bunga yang ditetapkan
b.Suku bunga yang ditetapkan tidak layak
c.Jumlah Nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu secara material berbeda
dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa atau dari nilai pasar
berjalan instrumen hutang tersebut
Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus

Untuk memperkirakan nilai sekarang sebuah wesel dalam kondisi perusahaan tidak dapat
menentukan nilai wajar properti, barang atau jasa maka perusahaan harus memperkirakan
nilai sekarang dengan melakukan penaksiran suku bunga dengan hasil Suku Bunga
Terkait
Penyajian Hutang Jangka Panjang

Jika hutang akan didanai kembali, dikonversi menjadi saham atau ditarik dari
dana pelunasan obligasi, maka hal itu harus selalu dilaporkan sebagai pos tidak
lancar dan dilengkapi dengan catatan penjelasan mengenai metode yang
digunakan dalam likuidasinya

Tujuan :
Membantu pemakai laporan keuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu
dari arus kas masa depan
 Analisis Hutang Jangka Panjang

Hutang terhadap total aktiva dan berapa kali bunga dihasilkan

adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang Total Hutang
kemampuan membayar hutang dan solvensi jangka panjang
Total Aktiva
Rasio Hutang terhadap Total Aktiva

Mengukur persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor

Laba sebelum Pajak Penghasilan + Beban Bunga Rasio Berapa Kali Bunga Di hasilkan

Beban Bunga Menunjukkan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo
Analisis Hutang Jangka Panjang

Laporan Tahunan Vans’s Company pada tahun 2012 mengungkapkan total

kewajiban sebesar $5.845 juta, total aktiva $10.294 juta, beban bunga $44
juta, pajak penghasilan $509 juta dan laba bersih sebesar $984 juta

$5.845
Hutang terhadap total aktiva = x100%  56,8%
$10.294

$984  $44  509

 35kali
Berapa kali bunga dihasilkan = $44