AUDIT

FORENSIK
DAN
INVESTIGASI
RUNTUHNYA SILICON VALLEY BANK
DALAM KURUN WAKTU 48 JAM
KELOMPOK 3

- Andy Solita (20353003)

- Intan Sari Adipapa (20350018)
- Jhon Tarigan (20350020)
- Lani Herawati (20350003)
- Mia Tri Susanti (20350012)
A. SEJARAH SILICON
VALLEY BANK
Didirikan pada 1983, Silicon Valley Bank, sesaat sebelum
runtuh, merupakan bank komersial terbesar ke-16 di Amerika. Bank ini
memberikan layanan perbankan ke hampir setengah dari semua
perusahaan teknologi dan ilmu kehidupan yang didukung usaha
Amerika Serikat. Bank SVB juga beroperasi di Kanada, China,
Denmark, Jerman, Irlandia, Israel, Swedia dan Inggris. SVB mendapat
manfaat besar dari ledakan pertumbuhan sektor teknologi dalam
beberapa tahun terakhir, didorong oleh biaya pinjaman yang sangat
rendah dan ledakan permintaan layanan digital yang disebabkan oleh
pandemi. Menurut laporan keuangan, aset bank termasuk pinjaman,
meningkat lebih dari tiga kali lipat dari US$ 71 miliar pada akhir 2019
menjadi US$ 220 miliar pada akhir Maret 2022. Setoran membengkak
dari US$ 62 miliar menjadi US$ 198 miliar selama periode itu, karena
ribuan perusahaan rintisan teknologi memarkir uang mereka sebagai
pemberi pinjaman. Jumlah karyawan globalnya lebih dari dua kali lipat.
KRONOLOGI PERISTIWA JATUHNYA SVB
SVB mengatakan berniat untuk
mengumpulkan US$ 2,25 miliar
Deposan SVB menarik uang mereka
untuk meningkatkan struktur
dari bank atas saran perusahaan
keuangannya setelah menjual
8 Maret 2023 9 Maret 2023 modal ventura yang menyebabkan
portofolio obligasi negara Amerika
penarikan deposito sebesar US$ 42
Serikat dan sekuritas yang didukung
miliar pada hari itu.
hipotek dengan kerugian US$ 1,8
miliar.

Regulator California menutup Silicon Menurut email kepada staf yang

Valley Bank dan menunjuk Federal dilihat oleh Reuters, karyawan
10 Maret 2023 Deposit Insurance Corporation 11 Maret 2023 Silicon Valley Bank ditawari 45 hari
(FDIC) sebagai penerima untuk kerja dengan 1,5 kali gaji oleh
mengendalikan perusahaan induknya. regulator FDIC.

Dalam sebuah pernyataan,

Departemen Keuangan AS, Federal
Reserve dan FDIC mengatakan
deposan akan memiliki akses
kesemua uang mereka mulai Senin,
12 Maret 2023
13 Maret. Mereka menambahkan
bahwa tidak ada kerugian yang terkait
dengan resolusi Silicon Valley Bank
yang akan ditanggung oleh pembayar
pajak.
Perusahaan induk yang sudah tidak
beroperasi mengatakan sedang
merencanakan untuk mengeksplorasi
13 Maret 2023
alternatif strategis untuk bisnisnya
dan menunjuk William Kosturos
sebagai chief restructuring officer.
 B. PENYEBAB SILICON VALLEY BANK
RUNTUH
Runtuhnya SVB datang tiba-tiba, setelah 48 jam yang hingar-bingar dimana pelanggan
menarik simpanan secara bersamaan. Walaupun terlihat hancur secara tiba-tiba, namun ternyata akar
permasalahannya telah terjadi sejak bertahun-tahun sebelumnya karena adanya kesalahan
manajemen dalam mengelola risiko dan keamanan keuangan. Ketua eksekutifnya terlalu banyak
berinovasi tentang masa depan, sehingga pekerjaan biasa namun penting tidak diperhatikan dengan
baik. Seperti banyak bank lain, SVB menginvestasikan miliaran dananya kedalam obligasi
pemerintah AS selama era suku bunga mendekati nol.
Peristiwa runtuhnya SVB adalah karena kebijakan The Fed (Bank Sentral AS) dalam
menaikkan suku bunga secara agresif, krisis modal yang dialami Silicon Valley Bank, dan aksi bank
runs dari para nasabah. Portofolio menghasilkan pengembalian rata-rata 1,79 % minggu lalu, jauh
dibawah hasil Treasury 10-tahun sekitar 3,9 %. Pada saat yang sama, kenaikan besar-besaran Fed
menyebabkan suku bunga kredit lebih tinggi.
Itu berarti perusahaan rintisan di bidang teknologi harus menyalurkan lebih banyak uang
untuk membayar utang. Pada saat yang sama, mereka berjuang untuk mendapatkan pendanaan
modal ventura baru. Itu memaksa perusahaan untuk menarik simpanan di SVB untuk mendanai
operasi dan pertumbuhan.
 C. PEMICU PENARIKAN DANA
SERENTAK
Pengumuman dari SVB tersebut menimbulkan kepanikan dan memicu fenomena bank runs,
kondisi dimana nasabah menarik uangnya dari bank (dalam hal ini adalah SVB) dalam jumlah besar dan
cepat. Dikutip dari The Verge, bank runs terjadi dalam kurung waktu 48 jam setelah aksi peningkatan
modal diumumkan SVB pada tanggal 8 Maret. Perusahaan modal ventura Founders Fund milik Peter
Thiel menjadi yang pertama yang menarik portofolio bernilai jutaan dollar AS dari SVB.
Penarikan dana secara tiba-tiba itu dipicu pada hari Rabu ketika SVB mengumumkan bahwa
mereka telah menjual banyak sekuritas harga rendah dan akan mengumpulkan US$ 2,25 miliar saham
baru untuk menutup kerugian. Hal itu itu memicu kepanikan di kalangan nasabah, yang menarik uang
mereka dalam jumlah besar. Saham bank anjlok 60% pada hari Kamis dan menyeret saham bank lain
turun secara bersama-sama karena investor mulai takut terulangnya krisis keuangan global satu setengah
dekade lalu. Pada hari Jumat pagi, perdagangan saham SVB dihentikan dan menghentikan upaya untuk
mengumpulkan modal atau mencari pembeli. Regulator California campur tangan, menutup bank dan
menempatkannya dalam kurator di bawah Federal Deposit Insurance Corporation, yang biasanya berarti
melikuidasi aset bank untuk membayar kembali deposan dan kreditur.
 Hubungan antara kasus runtuhnya Silicon Valley Bank
dengan Audit Forensik dan Investigasi
Sejumlah pihak digugat bersalah atas bangkrutnya SVB. Beberapa di antaranya kantor auditor
KPMG International Limited, Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp, dan Morgan
Stanley & Co. Tuntutan tersebut diajukan pada Jumat, 7 April 2023 waktu setempat tersebut di
pengadilan federal di San Francisco. Laporan menunjukkan CEO SVB Greg Becker dan direktur
serta pejabat bank lainnya sebagai tergugat. Tuntutan tersebut tampaknya menjadi yang pertama
menargetkan auditor dan penjamin emisi bank. Menurut gugatan para bank dan auditor salah
menyampaikan posisi neraca, likuiditas, dan kondisi perusahaan di pasar. Para eksekutif, auditor dan
penjamin emisi disebut mengecilkan dan menyembunyikan besarnya risiko yang dihadapi bank, yang
menggerogoti nilai portofolio sekuritasnya sendiri. Selain itu, gugatan tersebut juga mengklaim
penjamin emisi mengeluarkan pernyataan pendaftaran yang menyesatkan pada penawaran saham
bank yang berisi fakta material yang tidak benar. Sementara itu dugaan tanggung jawab KPMG,
dijelaskan secara lebih rinci, sebagian didasarkan pada fakta bahwa KPMG menandatangani laporan
tahunan SVB 2022 dua minggu sebelum penutupan pasar 8 Maret. Saat itulah bank mengatakan
berusaha mengumpulkan US$2,25 miliar untuk mengatasi masalah likuiditasnya, dan mengumumkan
kerugian sekitar US$1,8 miliar atas penjualan sekuritasnya sendiri.
 Hubungan antara kasus runtuhnya Silicon Valley Bank
dengan Audit Forensik dan Investigasi
Meskipun simpanan SVB mulai menurun pada tahun 2022, turun US$25 miliar selama sembilan
bulan terakhir tahun 2022 dan mengurangi likuiditas SVB, KPMG tidak mengidentifikasi risiko
yang terkait dengan penurunan simpanan SVB atau kemampuan SVB untuk menahan sekuritas
utang hingga jatuh tempo dalam laporannya. Selain itu, laporan audit KPMG tampak diam tentang
apakah ada keraguan substansial tentang kemampuan bank untuk melanjutkan kelangsungan usaha
untuk jangka waktu yang wajar. Departemen Kehakiman, Komisi Sekuritas dan Pertukaran, dan
Federal Reserve tengah memeriksa masalah seputar keruntuhan SVB, termasuk penjualan saham
oleh pejabat dan tidak adanya petugas risiko di bank untuk sebagian besar tahun 2022, menurut
orang yang mengetahui masalah tersebut. Tidak seorang pun di bank telah dituduh melakukan
kesalahan dan penyelidikan dapat berakhir tanpa tuntutan atau tuntutan hukum. KPMG, Goldman
Sachs, Bank of America, Morgan Stanley dan Keefe, Bruyette & Woods, Inc., yang disebutkan
sebagai tergugat penjamin emisi, tidak membalas email Bloomberg pada Jumat malam waktu
setempat untuk dimintai komentar atas gugatan tersebut.
Kesimpulan :
- Runtuhnya Silicon Valley Bank perlu dilihat sebagai konsekuensi dari kesulitan industri yang dihadapi oleh
industri teknologi dalam beberapa tahun terakhir. Kesulitan tersebut dapat dijelaskan dengan alat penghancur
kreatif dan proses pemicu siklus bisnisnya (inovasi yang diikuti oleh imitasi spekulatif), tetapi proses tersebut
tidak akan terjadi tanpa kelebihan likuiditas yang tercipta sebagai konsekuensi dari lockdown. Titik balik dari
siklus ditentukan oleh inflasi dan kebutuhan untuk melawannya.

- Silicon Valley Bank (SVB) mengalami kebangkrutan dan ditutup oleh Lembaga Penjamin Simpanan Federal
(FDIC) karena kondisinya yang terus memburuk. Penyebab utamanya adalah turunnya nilai saham perusahaan
teknologi dan upaya Federal Reserve untuk menekan inflasi dengan kenaikan suku bunga. Kenaikan suku bunga
membuat nilai obligasi turun, sehingga bank harus menjual aset dengan likuiditas tinggi untuk menutupi
penarikan dana besar-besaran dari para nasabah. SVB harus menjual aset senilai $21 miliar dengan harga rugi
sebesar $1,8 miliar.

- Salah satu aspek penting dari manajemen risiko adalah memiliki sistem pengendalian internal yang efektif. Ini
termasuk memiliki sistem check and balances untuk mencegah penipuan terjadi sejak awal, serta sistem untuk
mendeteksi dan menyelidiki penipuan jika memang terjadi. Ini dapat mencakup langkah-langkah seperti
memisahkan tugas di antara karyawan, menerapkan pemisahan tugas, dan melakukan audit internal secara
berkala.
 TINDAKAN HUKUM
Sementara keruntuhan bank sepenuhnya masih belum jelas, ada beberapa implikasi hukum yang
dapat diramalkan pada tahap ini:
Kredit Macet dan Pelunasan
Salah satu implikasi hukum paling cepat dari keruntuhan SVB adalah masalah gagal bayar pinjaman
dan pembayaran kembali. Banyak klien bank di India telah meminjam sejumlah besar uang dari SVB
untuk membiayai bisnis mereka, dan sekarang menghadapi kemungkinan tidak dapat membayar
kembali pinjaman tersebut. Hal ini dapat memiliki konsekuensi serius bagi kedua peminjam. Jika
peminjam tidak dapat membayar kembali pinjaman mereka, mereka dapat dikenakan tindakan
hukum, termasuk proses kebangkrutan dan penyitaan aset.
Arigatou