TUGAS CORPORATE GOVERNACE

Critical Review Journal

Auditors' Consideration of Corporate

Governance and Management Control
Philosophy in Preplanning and Planning
Judgments

Dosen:
DR. Julisar, SE.,Ak.,MM.,CA.

Oleh Kelompok 1:
Ming Siauw 127181006
Anggara Wira Utama 127181007
Dewandaru Agung Pramita 127181009

Program Studi Magister Akuntansi

UniversitasTarumanegara

Jakarta 2019

1
 CRITICAL REVIEW JOURNAL SUMMARY
Perihal yang
No. Jawaban dan Penjelasan
Diidentifikasi
1 Judul Auditors' Consideration of Corporate Governance and Management
Control
Philosophy in Preplanning and Planning Judgments

2 Nama Penulis Jeffrey R. Cohen and Dennis M. Hanno

3 Nama Jurnal Penerbit&
Tahun Publikasi
4 Isu yang diteliti
SUMMARY The professional literature (e.g.. COSO 1992, POB
1993), recent auditing standards (e.g., SAS Nos. 78 and 82), and
prior research (e.g.. Beasley 1996; Beasley et al. 1999, Dechow et
al. 1996) highlight the importance of corporate governance and
management control philosophy in ensuring the integrity of the
financial reporting process. We examine the link between these two
macro-level factors and both preplanning (e.g., client acceptance,
business risk judgments) and planning judgments (e.g., extent and
timing of testing).
Tata kelola perusahaan, filosofi kontrol manajemen, penerimaan
klien,
Perencanaan audit

5 Hal yang melatar Sembilan puluh enam auditor mengevaluasi klien hipotetis dengan
belakangi dilakukannya tata kelola perusahaan dan karakteristik filosofi kontrol manajemen
penelitian ini yang kuat atau lemah. Auditor yang lebih berpengalaman
melakukan perencanaan penilaian penerimaan klien, sedangkan
auditor yang tersisa melakukan penilaian perencanaan terkait
dengan tingkat dan waktu pengujian substantif. Seperti yang
diperkirakan, filosofi kontrol manajemen dan struktur tata kelola
memang mempengaruhi penilaian perencanaan dan perencanaan,
dengan efek yang lebih kuat diamati untuk filosofi kontrol
manajemen. Sementara hasil untuk penilaian terkait dengan tingkat
pengujian konsisten dengan bimbingan profesional, auditor tidak
memiliki konsensus dalam menilai efek pada waktu pengujian.

2
 Hasilnya memberikan wawasan tentang efek dari dua elemen
penting dari lingkungan kontrol pada perencanaan dan penilaian
perencanaan dan dapat terbukti berguna dalam pengembangan
kertas kerja dan model penilaian risiko.

Perihal yang
No. Jawaban dan Penjelasan
Diidentifikasi
6 Alasan mengapa topik “auditor internal untuk mempertimbangkan kontrol manajemen phi
ini penting untuk diteliti trol adalah "proses iteratif multidirectional dalam losophy dan tata
kelola perusahaan dalam audit yang hampir semua komponen dapat
dan akan memroses proyek pedoman audit. juga menunjukkan ence
yang lain. "
7 Masalah yang ingin diteliti Makalah ini mencoba menjawab pertanyaan penelitian berikut:
H2a: Penilaian pengujian substantif auditor
akan lebih (kurang) menguntungkan di hadapan tata kelola
perusahaan yang lebih kuat (lebih lemah) daripada ketika tata kelola
perusahaan lebih lemah (lebih kuat).
Pesertanya adalah 96 senior audit, manajer, dan mitra dari kantor
Northeast besar dari empat perusahaan akuntansi internasional.
Auditor Fortyeight dengan pengalaman praktek-pengembangan
melakukan tugas perencanaan sebelumnya. Tingkat pengalaman
saya dian untuk mata pelajaran ini adalah delapan tahun, dengan 40
manajer dan tujuh mitra berpartisipasi (satu subjek tidak
mencantumkan peringkat). 48 subjek yang melakukan penilaian
perencanaan audit memiliki tingkat pengalaman rata-rata empat
tahun, dengan 37 senior dan delapan manajer yang berpartisipasi
(tiga subjek tidak menunjukkan peringkat). Tingkat pengalaman ini
dipilih karena senior (Davis 1996) biasanya melakukan evaluasi
risiko kontrol dan penilaian perencanaan audit terkait. KASIH.
Instrumen eksperimental didistribusikan dan dikumpulkan oleh
mitra kontak atau manajer di masing-masing perusahaan, dan semua
kasus yang didistribusikan selesai dan dikembalikan. Analisis
terpisah dalam penerimaan klien dan kondisi perencanaan audit

3
 mengungkapkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara subyek
berdasarkan tingkat afiliasi atau pengalaman perusahaan, sehingga
semua analisis selanjutnya dilakukan secara agregat.
H2b: penilaian pengujian substantif Auditor
8 Tujuan penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah karena lingkungan kontrol adalah
komponen kunci dari struktur kontrol internal, standar audit
menyarankan agar keputusan tingkat mikro tertentu, seperti evaluasi
risiko kontrol untuk pernyataan laporan keuangan tertentu, harus
dipengaruhi oleh karakteristik lingkungan kontrol. Keputusan
perencanaan audit aktual terkait dengan pengumpulan bukti
umumnya didasarkan pada penilaian risiko pada tingkat asersi.
Dengan demikian, tata kelola perusahaan dan filosofi kontrol
manajemen harus memengaruhi keputusan di tingkat mikro seperti
waktu dan tingkat pengujian.
9 Apa yang unik dari Semua subjek menerima informasi terperinci tentang aktivitas tata
penelitian ini kelola perusahaan klien (kuat atau lemah) dan aktivitas yang terkait
dengan filosofi kontrol manajemen (kuat atau lemah), dan
mengevaluasi lingkungan kontrol keseluruhan. Selanjutnya, auditor
menggunakan informasi latar belakang ini untuk melakukan
berbagai penilaian perencanaan audit atau keputusan terkait dengan
klien.
Perihal yang
No. Jawaban dan Penjelasan
Diidentifikasi
10 Basis teori yang digunakan Keandalan penilaian perencanaan awal (proses pelaporan keuangan
dalam penelitian Cohen dan Trompeter tergantung pada tahun 1998), namun hanya
ada sedikit integritas manajemen penelitian dan kemampuan untuk
mengidentifikasi memeriksa sensitivitas penilaian tersebut untuk dan
membahas masalah pelaporan keuangan penting, kekuatan relatif
dari ini dua faktor. Archi dan itu adalah tanggung jawab dewan
direksi untuk mempelajari studi (mis., Beasley 1996; Beasley et al.
1999) mengawasi proses ini (POB 1994). Namun demikian
literatur profesional mendefinisikan jenis kegiatan tertentu yang unik
untuk masing-masing faktor ini, dan memberikan panduan tentang

4
 evaluasi terpisah masing-masing. Sebagai contoh, SAS No. 78
(AICPA 1995) menunjukkan bahwa filosofi pengendalian
manajemen mencakup karakteristik seperti sikap dan tindakan
manajemen terhadap pelaporan keuangan dan fungsi akuntansi.
Atau, karakter tata kelola perusahaan berfokus terutama pada
kegiatan dewan dan komite audit.
11 Metodologi Penelitian Mengingat penelitian sebelumnya tentang sensitivitas auditor
terhadap faktor risiko klien dan pedoman yang diberikan oleh
standar profesional, kami menganalisis pengaruh filosofi kontrol
manajemen dan tata kelola perusahaan pada keputusan perencanaan
tingkat mikro tertentu. Kami memeriksa tiga penilaian perencanaan,
dan mendefinisikan penilaian yang lebih menguntungkan sebagai
penilaian yang menurunkan penilaian risiko untuk asersi spesifik,
mengurangi pengujian substantif, atau mengalihkan lebih banyak
pengujian ke periode sementara. Jadi, kami berhipotesis sebagai
berikut:
Kasus ini dikembangkan menggunakan bagian "Alat Evaluasi" dari
laporan COSO. Tata kelola perusahaan dan karakteristik filosofi
kontrol manajemen yang diidentifikasi dalam
laporan sebagai faktor yang harus dipertimbangkan dalam
mengendalikan risiko dimasukkan dalam kasus ini. Faktor-faktor
seperti industri, ukuran, dan kondisi keuangan perusahaan tetap
konstan untuk semua mata pelajaran karena tujuan utama penelitian
ini adalah untuk menganalisis pengaruh faktor-faktor risiko
pengendalian terhadap keputusan terkait audit. Perusahaan hipotetis
yang digunakan adalah produsen perabot rumah tangga yang
diperdagangkan secara publik dalam kondisi keuangan yang solid.
Tinjauan METODE PENELITIAN
Subjek secara acak ditugaskan ke salah satu dari
Variabel independen

Variabel independen dalam penelitian ini adalah kegiatan tata

kelola perusahaan (kuat atau lemah) dan kegiatan yang terkait
dengan kegiatan filsafat kontrol manajemen (kuat atau lemah).
Deskripsi terpisah dikembangkan dan diuji untuk masing-masing

5
manipulasi. Dalam pengalaman terakhir masing-masing subjek
menerima beberapa paragraf yang menggambarkan aktivitas tata
kelola perusahaan yang kuat atau lemah dan deskripsi yang serupa
namun independen yang menggambarkan aktivitas terkait dengan
filosofi kontrol manajemen yang kuat atau lemah.

Contoh-contoh yang diberikan dalam laporan COSO (1992) menjadi

dasar untuk deskripsi yang terpisah. Misalnya, dalam pengaturan
tata kelola perusahaan yang kuat, perusahaan memiliki dewan
direksi yang kuat dan independen (misalnya, dewan memiliki
kekuatan untuk melakukan investigasi independen terhadap
perilaku tidak etis), dewan telah mengembangkan kode etik yang
komprehensif untuk perusahaan yang didistribusikan kepada
semua karyawan, dan komite audit memiliki direktur luar yang
bertemu secara teratur dengan internal dan eksternal

Cohen dan Trompeter (1998) mencatat bahwa walaupun

keputusan penerimaan klien untuk perusahaan publik seringkali
pada akhirnya diputuskan oleh kantor nasional perusahaan
akuntansi internasional, mitra audit lokal dan manajer membuat
rekomendasi tentang apakah akan mengejar

klien potensial. 2 Selain itu, perbandingan kontrol independen

evaluasi risiko untuk tata kelola yang kuat (lemah) dan deskripsi
manajemen menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan
dalam risiko yang dirasakan auditor untuk hadir di masing-masing
(manajemen yang kuat vs tata kelola yang kuat, P = 0,297:
manajemen yang lemah vs tata kelola yang lemah. p = 261 ).
Keempat deskripsi (dua tata kelola perusahaan dan dua filosofi
kontrol manajemen) berisi kira-kira jumlah yang sama kuat dan
lemah karakteristik dan kira-kira panjangnya setara. Secara
keseluruhan, ini menunjukkan bahwa setiap pembobotan
diferensial dari variabel independen tidak disebabkan oleh
kekuatan relatif dari manipulasi.

deskripsi filosofi kontrol manajemen dan pertanyaan yang

digunakan untuk mengukur keputusan audit yang menarik,
kemudian ditinjau oleh delapan senior audit dan manajer. Selain
menyelesaikan tugas, subyek ini diminta untuk mengomentari
ambiguitas atau masalah lain dalam deskripsi kasus dan pertanyaan
terkait. Instrumen terakhir dimodifikasi seperlunya untuk

6
mencerminkan komentar mereka.

pengujian substantif dilakukan pada tanggal sementara, relatif

terhadap keputusan serupa yang dibuat tanpa adanya informasi
lingkungan kontrol. Tanggapan untuk kedua pertanyaan diukur pada
skala sembilan poin yang sama yang digunakan untuk mengukur
penilaian risiko.
Variabel Ketergantungan
Setengah dari subyek (mereka yang memiliki pengalaman dalam
proses perencanaan sebelumnya) menjawab dua pertanyaan terkait
dengan penilaian perencanaan sebelumnya. Pertanyaan pertama
meminta responden untuk menunjukkan pada skala sembilan poin
berlabuh oleh 4 (risiko sangat tinggi) dan +4 (risiko sangat rendah)
penilaian mereka tentang tingkat risiko bisnis yang terkait dengan
menerima perusahaan sebagai klien baru. Pertanyaan kedua bertanya
bagaimana informasi lingkungan kontrol akan mempengaruhi
rekomendasi penerimaan klien, dan subjek merespons pada skala
sembilan poin mulai dari-4 (dampak yang sangat tidak
menguntungkan) hingga +4 (dampak yang sangat menguntungkan)
Setengah dari subyek yang tersisa (mereka yang hanya memiliki
pengalaman dalam proses perencanaan) diminta untuk membuat tiga
penilaian terkait dengan perencanaan audit berikutnya. Pertanyaan
pertama meminta subyek untuk menilai pada skala sembilan poin
mulai dari 4 (dampak yang sangat tidak menguntungkan) hingga +4
(sangat menguntungkan)
mpact lingkungan kontrol yang dijelaskan akan memiliki risiko
kontrol selanjutnya sebagai penilaian untuk pernyataan laporan
keuangan spesifik. Dampak yang tidak menguntungkan
(menguntungkan) didefinisikan sebagai menyebabkan tingkat risiko
pengendalian dinilai lebih tinggi (lebih rendah) untuk pernyataan
spesifik daripada penilaian yang akan dibuat jika tidak ada informasi
lingkungan kontrol. Pertanyaan kedua dan ketiga mengukur apakah
deskripsi lingkungan kontrol akan mempengaruhi penilaian terkait
dengan luas dan waktu pengujian berikutnya. Pertanyaan kedua

7
 membahas dampak informasi yang menguntungkan atau tidak
menguntungkan pada jumlah lokasi perusahaan di mana pengujian
substantif akan dilakukan, relatif terhadap keputusan yang akan
diambil subyek tanpa informasi lingkungan kontrol. Pertanyaan
ketiga menilai dampak informasi yang menguntungkan atau tidak
menguntungkan pada jumlah HASIL Kontrol Evaluasi Risiko

12 Hasil Penelitian Standar audit baru semakin fokus pada hubungan antara penilaian
risiko dan berbagai penilaian audit, dan auditor sering mengandalkan
kertas kerja audit dan model penilaian risiko untuk memandu
mereka dalam proses ini. Hasil kami menunjukkan bahwa secara
umum auditor menyesuaikan tingkat mikro
keputusan tentang tingkat pengujian dan risiko yang terkait dengan
asersi spesifik dalam menanggapi faktor risiko tingkat makro dengan
cara yang konsisten dengan bimbingan profesional. Namun,
penilaian yang dibuat oleh auditor tentang waktu pengujian
substantif umumnya tidak konsisten dengan bimbingan profesional.
Mengubah pengujian substantif ke periode sementara dapat
meningkatkan pemanfaatan sumber daya perusahaan secara
keseluruhan.
informasi penting tentang lingkungan kontrol, elemen spesifik dari
sistem kontrol tidak sepenuhnya ditangani. Informasi yang lebih
spesifik tentang sistem kontrol dapat mengurangi dampak filosofi
kontrol manajemen dan tata kelola perusahaan pada penilaian yang
diperiksa. Kami menguji pengaruh variabel-variabel ini dalam
konteks di mana klien sehat secara finansial. Penelitian di masa
depan dapat memvariasikan tingkat kekuatan keuangan dan faktor
latar belakang klien lainnya untuk menguji pengaruh tata kelola
perusahaan dan filosofi kontrol manajemen di bawah kondisi yang
berbeda. Juga, hasil beragam untuk penilaian yang berkaitan dengan
waktu pengujian menunjukkan bahwa penelitian di masa depan
mungkin lebih lanjut menganalisis pengaruh tata kelola perusahaan
dan filosofi kontrol manajemen pada trade-off pengujian antara

8
 periode interim dan akhir tahun. Selanjutnya, kasus tersebut
melibatkan deskripsi filosofi kontrol manajemen dan tata kelola
perusahaan yang jelas lemah atau kuat. Dalam praktiknya, proses
evaluasi cenderung lebih berbahaya, namun manipulasi yang kuat
digunakan dalam penelitian ini untuk memberikan data awal tentang
pengaruh faktor-faktor ini terhadap penilaian terkait audit. Akhirnya,
kerangka tata kelola perusahaan dalam penelitian ini diturunkan dari
perspektif pemantauan yang diusulkan oleh COSO (1992) dan POB
(1993, 1994). Cohen et al. (2000). berpendapat bahwa perusahaan
juga dapat mengadopsi perspektif "ketergantungan sumber daya"
untuk tata kelola perusahaan yang dirancang untuk memajukan
tujuan strategis perusahaan dan tidak secara eksklusif memantau
kegiatan manajemen. Sebuah studi di masa depan dapat menyelidiki
apakah auditor juga sensitif terhadap hal ini
13 Implikasi Penelitian Hasil dari makalah ini akan dapat menjadi pertimbangan untuk
menentukan dalam pembentukan komite audit dan tugas-tugasnya
dalam rangka untuk meminimalisir biaya keagenan yang
kemungkinan terjadi.
14 Kesimpulan Penelitian informasi penting tentang lingkungan kontrol, elemen spesifik dari
sistem kontrol tidak sepenuhnya ditangani. Informasi yang lebih
spesifik tentang sistem kontrol dapat mengurangi dampak filosofi
kontrol manajemen dan tata kelola perusahaan pada penilaian yang
diperiksa. Kami menguji pengaruh variabel-variabel ini dalam
konteks di mana klien sehat secara finansial. Penelitian di masa
depan dapat memvariasikan tingkat kekuatan keuangan dan faktor
latar belakang klien lainnya untuk menguji pengaruh tata kelola
perusahaan dan filosofi kontrol manajemen di bawah kondisi yang
berbeda. Juga, hasil beragam untuk penilaian yang berkaitan dengan
waktu pengujian menunjukkan bahwa penelitian di masa depan
mungkin lebih lanjut menganalisis pengaruh tata kelola perusahaan
dan filosofi kontrol manajemen pada trade-off pengujian antara
periode interim dan akhir tahun. Selanjutnya, kasus tersebut
melibatkan deskripsi filosofi kontrol manajemen dan tata kelola

9
 perusahaan yang jelas lemah atau kuat. Dalam praktiknya, proses
evaluasi cenderung lebih berbahaya, namun manipulasi yang kuat
digunakan dalam penelitian ini untuk memberikan data awal tentang
pengaruh faktor-faktor ini terhadap penilaian terkait audit. Akhirnya,
kerangka tata kelola perusahaan dalam penelitian ini diturunkan dari
perspektif pemantauan yang diusulkan oleh COSO (1992) dan POB
(1993, 1994). Cohen et al. (2000). berpendapat bahwa perusahaan
juga dapat mengadopsi perspektif "ketergantungan sumber daya"
untuk tata kelola perusahaan yang dirancang untuk memajukan
tujuan strategis perusahaan dan tidak secara eksklusif memantau
kegiatan manajemen.
Perihal yang
No. Jawaban dan Penjelasan
Diidentifikasi
15 Keterbatasan Penelitian 1. Penelitian ini menguji bagaimana dua faktor risiko tingkat makro
yang penting mempengaruhi penilaian perencanaan dan
perencanaan dan memiliki dua temuan yang dapat memiliki
implikasi signifikan untuk praktik audit dan penelitian.

2. Pemilihan sampel harusnya dari beberapa negara tidak cuma satu

negara saja.

Kelebihan Penelitian 1. Hasil kami memperluas pengetahuan kami tentang proses

penilaian auditor dan harus bermanfaat bagi para peneliti di masa
depan..
2. Makalah ini menemukan hasil yang sama untuk dampak faktor
tingkat makro pada penilaian tingkat mikro yang dibuat pada
tahap yang sangat berbeda dari proses audit (perencanaan awal
dan perencanaan).
3. Dari sudut pandang praktis, manajer dan para praktisi sama-sama
mendapatkan keuntungan dari temuan makalah ini.
17 Rekomendasi Penelitian Penelitian di masa depan dapat meningkatkan pemahaman kita
tentang proses audit dengan memeriksa dampak dari faktor-faktor
yang sama ini pada tahap lain dari proses audit, atau dengan
mempelajari interaksi tata kelola perusahaan dan filosofi kontrol
manajemen dengan faktor risiko tingkat makro lainnya. Karena
berbagai pemangku kepentingan (mis., POB, COSO, SEC) terus
menekankan pentingnya tata kelola perusahaan untuk proses

10
pelaporan keuangan, penelitian lebih lanjut diperlukan untuk
memeriksa bagaimana karakteristik tata kelola mempengaruhi
berbagai keputusan audit. Sebagai contoh, Komisi Pita Biru tentang
Peningkatan Efektivitas Komite Audit Perusahaan memperkuat
kemampuan komite audit untuk memantau efektivitas proses
pelaporan keuangan. Sebuah studi di masa depan dapat memeriksa
apakah rekomendasi ini memudahkan auditor untuk bekerja secara
efektif dengan komite audit untuk menyelesaikan sengketa
pelaporan keuangan yang kontroversial.

11