“Kasus Enron”
NAMA DOSEN : Dr. Maria Mediatrix Ratna Sari, S.E., M.Si., Ak., CA.
Oleh
KELOMPOK 2
Pertanyaan :
1. Bencana Enron menciptakan apa yang dilaporkan seorang pejabat publik sebagai
"krisis kepercayaan" di pihak publik dalam profesi akuntansi. Buat daftar pihak
yang menurut Anda paling bertanggung jawab atas krisis tersebut. Berikan alasan
singkat untuk setiap pilihan Anda.
Jawaban :
Eksekutif Enron - Kenneth Lay, Jeffery Skilling, dan Andrew Fastow semuanya
bertanggung jawab atas krisis tersebut. Para eksekutif Enron mengatur pendapatan
besar dan menaikkan harga saham untuk keuntungan mereka sendiri. Ketika salah
saji dan penyimpangan muncul dan diperjelas kepada publik, eksekutif Enron
kehilangan kepercayaan para pemangku kepentingan terhadap perusahaan dan
krisis kepercayaan menyebar.
2. Sebutkan tiga jenis layanan konsultasi yang telah diberikan firma audit kepada
klien audit mereka dalam beberapa tahun terakhir. Untuk setiap item, tunjukkan
ancaman spesifik, jika ada, yang dapat ditimbulkan oleh penyediaan layanan untuk
independensi formulir audit.
Jawaban :
“Audit Internal” harus dilakukan di dalam perusahaan daripada memiliki
perusahaan audit luar untuk melakukan layanan tersebut. Jika sebuah firma audit
luar dipekerjakan maka itu akan mengancam keabsahan audit internal.
Sebuah perusahaan audit tidak boleh “Merancang Sistem Akuntansi” untuk sebuah
perusahaan saat melakukan jasa audit untuk perusahaan yang sama. Terlalu mudah
bagi perusahaan audit untuk mengubah sistem akuntansi dalam perusahaan, auditor
dapat memalsukan situasi keuangan perusahaan dan membuatnya tampak lebih
menguntungkan atau lebih menarik bagi investor.
3. Untuk tujuan pertanyaan, asumsikan bahwa kutipan dari Powers Report yang
ditunjukkan pada Exhibit 3 memberikan deskripsi akurat tentang keterlibatan
Anderson dalam keputusan akuntansi dan pelaporan keuangan Enron. Dengan
asumsi ini, apakah Anda yakin bahwa keterlibatan Andersen dalam keputusan
tersebut melanggar standar audit profesional? Jika ya, buat daftar standar tersebut
dan jelaskan secara singkat alasan Anda.
Jawaban :
Ya, keterlibatan Andersen dalam keputusan akuntansi dan pelaporan keuangan
melanggar standar profesional audit mengenai independensi dalam sikap mental.
Kepentingan Andersen tidak terlepas dari perusahaan, tetapi firma audit
berinvestasi sendiri dalam memperkuat keamanan perusahaan dan kesuksesannya.
Jumlah signifikan pendapatan yang diterima Andersen saat melakukan jasa
akuntansi kepada Enron bertentangan dengan standar auditing.
4. Jelaskan secara singkat persyaratan utama yang termasuk dalam standar audit
profesional terkait dengan persiapan dan penyimpanan kertas kerja audit. Pihak
mana yang “memiliki” kertas kerja audit: klien atau firma audit?
Jawaban :
Persyaratan utama yang termasuk dalam standar audit profesional terkait dengan
persiapan dan penyimpanan kertas kerja audit adalah:
a. Auditor harus menyatakan dalam laporan auditor apakah laporan keuangan
disajikan sesuai dengan GAAP.
b. Auditor harus menjelaskan contoh di mana GAAP tidak konsisten selama
periode berjalan.
c. Ketika pengungkapan informatif tidak memadai, auditor harus menyatakannya
dalam laporan.
d. Auditor harus menyatakan opini atas laporan keuangan. Jika auditor tidak dapat
menyatakan pendapat, hal ini banyak dicatat dalam laporan. Jika auditor
mengambil tanggung jawab apa pun sehubungan dengan laporan keuangan, itu
juga harus dinyatakan dalam laporan auditor.
Kertas kerja audit milik perusahaan audit. Auditor bertanggung jawab atas bukti
dan laporan, dan memastikan bahwa informasi tersebut tidak disalahgunakan
dengan cara apa pun.
5. Identifikasi dan buat daftar lima rekomendasi yang telah dibuat baru-baru ini untuk
memperkuat fungsi audit independen. Untuk setiap rekomendasi ini, tunjukkan
mengapa Anda mendukung atau tidak mendukung tindakan yang diberikan.
Jawaban :
a. Merevisi aturan yang terkait dengan jasa non-audit yang, jika diberikan kepada
klien audit, akan mengganggu independensi kantor akuntan.
Dukung; independensi adalah kunci dalam melakukan audit.
b. Mewajibkan auditor untuk melaporkan hal-hal tertentu kepada komite audit
emiten, termasuk kebijakan akuntansi "penting" yang digunakan oleh emiten.
Dukung; dalam banyak kasus, auditor internal perlu memiliki akses ke
informasi yang dimiliki oleh KAP.
c. Mewajibkan komite audit emiten untuk memberikan persetujuan sebelumnya
atas semua layanan audit dan non-audit yang diberikan auditor kepada emiten.
Dukung; komite audit harus mengetahui sebelumnya apa yang akan disediakan
auditor untuk perusahaan.
d. Mewajibkan pengungkapan kepada investor informasi yang berkaitan dengan
jasa audit dan non-audit yang disediakan oleh, dan biaya yang dibayarkan
kepada, auditor.
Dukung; biaya audit harus diungkapkan. Biaya audit tinggi yang tidak normal
juga merupakan indikator "ada yang tidak beres".
e. Menetapkan aturan bahwa kantor akuntan tidak akan independen jika anggota
manajemen tertentu dari emiten tersebut telah menjadi anggota tim perikatan
audit kantor akuntan dalam periode satu tahun sebelum dimulainya prosedur
audit.
Dukung; hal ini memungkinkan tim akuntansi dan audit tetap terpisah dalam
kewenangannya.
6. Apakah Anda percaya bahwa telah terjadi pergeseran atau evolusi yang signifikan
selama beberapa dekade terakhir dalam konsep "profesionalisme" yang berkaitan
dengan disiplin akuntan publik? Jika demikian, jelaskan bagaimana Anda yakin
bahwa konsep tersebut telah berubah atau berkembang selama jangka waktu
tersebut dan identifikasi faktor utama yang bertanggung jawab atas setiap
perubahan yang terlihat.
Jawaban :
Ya, saya yakin telah terjadi pergeseran yang signifikan selama beberapa dekade
terakhir, di mana hal itu terjadi ke arah sudut pandang melalui penetapan standar
dan peraturan yang memungkinkan akuntan dan auditor untuk lebih bertanggung
jawab atas pekerjaan mereka. Faktor kunci dalam evolusi ini adalah hukum,
peraturan, dan implantasi GAAP dan GAAS.
7. Seperti yang ditunjukkan dalam kasus ini, SEC tidak mewajibkan perusahaan
publik untuk mengaudit laporan keuangan kuartalan mereka. Tanggung jawab apa,
jika ada, yang dimiliki firma audit terkait dengan laporan keuangan triwulanan
klien mereka? Menurut Anda, apakah laporan keuangan triwulanan harus diaudit?
Pertahankan jawaban Anda.
Jawaban :
Saya percaya bahwa itu adalah tanggung jawab auditor untuk memeriksa laporan
triwulanan selama audit tahunan. Seorang auditor harus selalu bersikap skeptis
ketika melakukan jasa audit kepada klien. Jika audit dilakukan secara triwulanan
pada perusahaan yang bertentangan dengan tahunan, dan salah saji dan fabrikasi
akan muncul lebih cepat ke perusahaan audit.
RINGKASAN RIVIU ARTIKEL
Judul: Citation:
“Using Altman Z-score and Beneish MacCarthy, John. 2017. Using Altman Z-
M-score Models to Detect Financial score and Beneish M-score Models to Detect
Fraud and Corporate Failure: A Case Financial Fraud and Corporate Failure: A
Study of Enron Corporation. ” Case Study of Enron
Corporation. Internatiomal Journal of Finance
and Accounting, 6(6): 159-166.
1. AREA OF INTEREST
Penipuan dan pelanggaran perusahaan tetap menjadi ancaman konstan untuk
kepercayaan publik dalam membangun kepercayaan ibukota pasar. Penipuan adalah
segala tindaka yang dirancang untuk menipu orang yang mengakibatkan korban
menderita kerugian investor. Dengan dilakukannya penipuan, manipulasi atau
pelanggaran pembuatan laporan keuangan, hal ini akan berdampak kepada kode etis
auditor.
2. PHENOMENA
Ada sekitar 1.843 kasus penipuan pekerjaan global dilaporkan antara 8
Januari 2008 – 31 Desember 2009 dan 25% dari kasus penipuan menyebabkan
setidaknya kerugian USD $ 1 juta. Terungkap bahwa penipuan ini tidak terdeteksi
lebih awal hingga rata-rata setidaknya 18 bulan setelah itu terjadi. Dalam kasus
Enron Corp, penipuan dimulai pada akhir 1990-an dan berlanjut hingga mereka
akhirnya menyebabkan kebangkrutan perusahaan terbesar di sejarah Amerika
Serikat.
3. THEORETICAL FOUNDATION
Penelitian ini menggunakan Model Altman Z-score dan Beneish M-score.
Model Altman Z-score adalah model kuantitatif yang digunakan untuk
memprediksi keuangan perusahaan. Metode ini digunakan untuk membedakan
perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan dan yang sedang tidak terteka
secara finansial. Model ini menggunakan angka dari laporan keuangan dan
dikelompokkan menjadi lima variabel yang berbeda.
Model Beneish digunakan untuk membedakan perusahaan yang telah
memanipulasi laporan keungan. Model ini digunakan sebagai pelengkap untuk
model Altman Z-score dengan tujuan melindungi pemegang saham, kreditur dan
bakir dalam analisis mereka.
RESEARCH GAP
Ada tiga pelanggaran yang terlihat dalam GAAP yang mengumumkan
jatuhnya Enron yaitu :
a. Pengaturan off-balance sheet
b. Peran market to market
c. Manipulasi derivatif.
Pendapatan Enron meningkat dari $ 20 miliar menjadi $ 31 miliar pada tahun
1998 lalu menjadi $ 40 miliar dan akhirnya $ 100 miliar pada tahun 2000. Hal ini
mewakili lebih dari 390% pertumbuhan dalam 4 tahu. Arthur Anderson
mengizinkan Enro untuk membukukan keuntungan sekarang berdasarkan proyek
kekuasaan harga untuk sepuluh tahun ke depan.
RESEARCH QUESTION
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah Altman Z-score dan
Beneish M-score dapat mendeteksi penipuan keuangan dan kegagalan perusahaan
Enron Corporation.
5. FINDINGS
Beberapa hasil yang ditemukan dalam penelitian ini yaitu :
a. Altman Z-score bukanlah model yang bagus untuk membuktikan kegagalan
Enron Corporation terutama jika file laporan keuangan dimanipulasi. Model ini
mengharuskan perusahaan harus tertekan selama tiga tahun dan kemudian
bangkrut selama dua tahun tetapi enron tidak dapat diketahui. Maka hipotesis
H1 diterima.
b. Beneish M-score menunjukkan bahwa sebagian besar variabel independent
dimanipulasi sebelum keruntuhan. Manipulasi dimulai secara bertahap dari
tahun 1996 dengan hanya satu variabel yaitu TATAI kemudian meningkat
menjadi dua pada tahun 1998 yaiti TATAI dan DEPI. Maka hipotesisi H2
ditolak untuk menyiratkan bahwa laporan keuangan Enron dimanipulasi untuk
menyembunyikan posisi keuangan yang sebenarnya bahwa mereka sedang
tertekan.
6. CONCLUSIONS
Penelitian ini menyimpulkan bahwa Enron memanipulasi laporan keuangan
untuk menyembunyikan hutang perusahaan, dengan meningkatkan keuntungan
guna untuk mendukung harga saham sehingga nilai perusahaan akan dilebih-
lebihkan. Enron memanfaatkan pembatasan akuntansi dalam mengelola pendapatan
dan neraca.
7. RECOMMENDATION
Seseorang tidak dapat hanya mengandalkan pekerja professional seperti
auditor, analis dan pekerjaan lain yang berhubungan dengan pembuatan laporan
keungan. Jika mendapatkan informasi keuangan yang tidak diketahui sumbernya,
lebih baik memeriksa informasi tersebut.