Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

com

STANDAR INTERNASIONAL TENTANG AUDIT 545

PENGUKURAN NILAI WAJAR AUDITING
DAN PENGUNGKAPAN
(Efektif untuk audit laporan keuangan untuk periode tertentu)
dimulai pada atau setelah 15 Desember 2004)*

ISI
Gugus kalimat

Pengantar ................................................. ........................................................ ..... 1-9

Memahami Proses Entitas untuk Menentukan Nilai Wajar
Pengukuran dan Pengungkapan dan Kontrol yang Relevan
Aktivitas, dan Penilaian Risiko ............................................................ ......................... 10-16

Mengevaluasi Ketepatan Pengukuran Nilai Wajar

dan Pengungkapan ................................................................... ......................................... 17-28

Menggunakan Karya Pakar .................................................. .................................. 29-32

Prosedur Audit yang Responsif terhadap Risiko Salah Saji Material

Pengukuran dan Pengungkapan Nilai Wajar Entitas ........................ 33-55
Pengungkapan tentang Nilai Wajar .............................................. ............................. 56-60

Evaluasi Hasil Prosedur Audit ............ .................................................. 61-62 Perwakilan

Manajemen .. ........................................................ ........................ 63-64 Komunikasi

dengan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola ............. ................... Tanggal65

berlaku ............................. ........................................................ ........................ 66

Lampiran: Pengukuran dan Pengungkapan Nilai Wajar Berdasarkan
Kerangka Pelaporan Keuangan yang Berbeda

* SA 315, “Memahami Entitas dan Lingkungannya dan Menilai Risiko Salah Saji Material,” SA 330,
“Prosedur Auditor dalam Menanggapi Risiko yang Dinilai”, dan SA 500, “Bukti Audit” memunculkan
amandemen yang sesuai dengan SA 545. Amandemen penyesuaian berlaku efektif untuk audit
atas laporan keuangan untuk periode yang dimulai pada atau setelah 15 Desember 2004 dan telah
dimasukkan dalam teks SA 545.
Hal-hal yang memiliki relevansi berkelanjutan dalam SA 545 telah direvisi dan digabungkan dalam SA 540 (Revisi
dan Penyusunan Ulang), “Audit Estimasi Akuntansi, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar, dan Pengungkapan
Terkait.” ISA540 (Revised and Redrafted), yang mencerminkan konvensi penyusunan kejelasan IAASB, dapat
ditemukan di Bagian II dariBuku Pegangan Audit Internasional, Jaminan, dan Pernyataan Etika. Ini efektif untuk
audit atas laporan keuangan untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 15 Desember 2009.

ISA 545 492

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

Standar Internasional tentang Audit (ISA) 545, “Pengukuran dan Pengungkapan

Nilai Wajar Audit” harus dibaca dalam konteks “Pengantar Standar Internasional
tentang Pengendalian Mutu, Audit, Tinjauan, Jaminan Lainnya dan Layanan
Terkait,” yang menetapkan penerapan dan otoritas ISA.

AUDIT

493 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

pengantar
1. Tujuan dari Standar Internasional tentang Audit (ISA) ini adalah untuk menetapkan
standar dan memberikan panduan tentang pengukuran dan pengungkapan nilai
wajar audit yang terkandung dalam laporan keuangan. Secara khusus, SA ini
membahas pertimbangan audit yang berkaitan dengan pengukuran, penyajian,
dan pengungkapan aset material, liabilitas, dan komponen spesifik ekuitas yang
disajikan atau diungkapkan pada nilai wajar dalam laporan keuangan.
Pengukuran nilai wajar aset, kewajiban, dan komponen ekuitas dapat timbul dari
pencatatan awal transaksi dan perubahan nilai di kemudian hari. Perubahan
dalam pengukuran nilai wajar yang terjadi dari waktu ke waktu dapat
diperlakukan dengan cara yang berbeda di bawah kerangka pelaporan keuangan
yang berbeda. Misalnya, beberapa kerangka pelaporan keuangan mungkin
mengharuskan perubahan tersebut tercermin secara langsung dalam ekuitas,

2. Sementara SA ini memberikan panduan tentang pengukuran dan pengungkapan nilai

wajar audit, bukti audit yang diperoleh dari prosedur audit lain juga dapat
memberikan bukti audit yang relevan dengan pengukuran dan pengungkapan
nilai wajar. Misalnya, prosedur inspeksi untuk memverifikasi keberadaan aset
yang diukur pada nilai wajar juga dapat memberikan bukti audit yang relevan
tentang penilaiannya (seperti kondisi fisik properti investasi).

2a. SA 500, “Bukti Audit,” paragraf 16 mengharuskan auditor untuk menggunakan

asersi dengan cukup rinci untuk membentuk dasar penilaian risiko salah saji
material dan desain serta pelaksanaan prosedur audit lebih lanjut sebagai
tanggapan atas risiko yang dinilai. Pengukuran dan pengungkapan nilai wajar
bukanlah asersi itu sendiri, tetapi mungkin relevan dengan asersi tertentu,
tergantung pada kerangka pelaporan keuangan yang berlaku.

3. Auditor harus memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat bahwa
pengukuran dan pengungkapan nilai wajar sesuai dengan kerangka
pelaporan keuangan entitas yang berlaku. Paragraf 22 SA 315,
“Memahami Entitas dan Lingkungannya dan Menilai Risiko Salah Saji
Material” mengharuskan auditor untuk memperoleh pemahaman tentang
kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

4. Manajemen bertanggung jawab untuk melakukan pengukuran dan pengungkapan nilai

wajar yang dicantumkan dalam laporan keuangan. Sebagai bagian dari pemenuhan
tanggung jawabnya, manajemen perlu menetapkan proses akuntansi dan pelaporan
keuangan untuk menentukan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar, memilih
metode penilaian yang tepat, mengidentifikasi dan mendukung secara memadai setiap
asumsi signifikan yang digunakan, menyiapkan penilaian dan memastikan bahwa
penyajian dan pengungkapan pengukuran nilai wajar sesuai dengan kerangka
pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

5. Banyak pengukuran berdasarkan estimasi, termasuk pengukuran nilai wajar,

secara inheren tidak tepat. Dalam hal pengukuran nilai wajar, terutama yang
tidak melibatkan arus kas kontraktual atau untuk pasar mana

ISA 545 494

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

informasi tidak tersedia saat membuat estimasi, estimasi nilai wajar sering kali
melibatkan ketidakpastian baik dalam jumlah maupun waktu arus kas masa depan.
Pengukuran nilai wajar juga dapat didasarkan pada asumsi tentang kondisi, transaksi,
atau peristiwa masa depan yang hasilnya tidak pasti dan oleh karena itu dapat
berubah dari waktu ke waktu. Pertimbangan auditor atas asumsi tersebut didasarkan
pada informasi yang tersedia bagi auditor pada saat audit dan auditor tidak
bertanggung jawab untuk memprediksi kondisi, transaksi, atau peristiwa masa depan
yang, jika diketahui pada saat audit, mungkin telah terjadi. dampak signifikan terhadap
tindakan manajemen atau asumsi manajemen yang mendasari pengukuran dan
pengungkapan nilai wajar. Asumsi yang digunakan dalam pengukuran nilai wajar
memiliki sifat yang serupa dengan yang disyaratkan ketika mengembangkan estimasi
akuntansi lainnya. SA 540, “Audit atas Estimasi Akuntansi” memberikan panduan dalam
mengaudit estimasi akuntansi. Namun, SA ini membahas pertimbangan yang serupa
dengan SA 540 serta pertimbangan lainnya dalam konteks spesifik pengukuran dan
pengungkapan nilai wajar sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku.

6. Kerangka pelaporan keuangan yang berbeda mensyaratkan atau mengizinkan berbagai

pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dalam laporan keuangan. Mereka juga
bervariasi dalam tingkat panduan yang mereka berikan atas dasar untuk mengukur
aset dan liabilitas atau pengungkapan terkait. Beberapa kerangka pelaporan keuangan
memberikan panduan preskriptif, yang lain memberikan panduan umum, dan
beberapa tidak memberikan panduan sama sekali. Selain itu, praktik pengukuran dan
pengungkapan khusus industri tertentu untuk nilai wajar juga ada. Meskipun SA ini
memberikan panduan tentang audit pengukuran dan pengungkapan nilai wajar, SA ini
tidak membahas jenis aset atau liabilitas, transaksi, atau praktik khusus industri
tertentu. Lampiran SA ini membahas pengukuran dan pengungkapan nilai wajar
berdasarkan kerangka pelaporan keuangan yang berbeda dan kelaziman pengukuran
nilai wajar, termasuk fakta bahwa definisi "nilai wajar" yang berbeda mungkin ada
dalam kerangka tersebut. Sebagai contoh, Standar Akuntansi Internasional (IAS) 39,
“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” mendefinisikan nilai wajar sebagai

AUDIT
“jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban diselesaikan,
antara pihak-pihak yang berpengetahuan dan berkeinginan dalam transaksi yang
wajar. ”

7. Dalam sebagian besar kerangka pelaporan keuangan, yang mendasari konsep pengukuran nilai
wajar adalah anggapan bahwa entitas adalah kelangsungan usaha tanpa niat atau
kebutuhan untuk melikuidasi, mengurangi skala operasinya secara material, atau melakukan
transaksi dengan persyaratan yang merugikan. Oleh karena itu, dalam hal ini, nilai wajar
tidak akan menjadi jumlah yang akan diterima atau dibayarkan entitas dalam transaksi
paksa, likuidasi paksa, atau penjualan darurat. Entitas, bagaimanapun, mungkin perlu
mempertimbangkan situasi ekonomi atau operasi saat ini dalam menentukan nilai wajar aset
dan liabilitasnya jika ditentukan atau diizinkan untuk melakukannya oleh kerangka pelaporan
keuangannya dan kerangka tersebut mungkin atau mungkin tidak menentukan bagaimana
selesai. Misalnya, rencana manajemen untuk melepaskan suatu

495 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

aset secara dipercepat untuk memenuhi tujuan bisnis tertentu mungkin

relevan dengan penentuan nilai wajar aset tersebut.
8. Pengukuran nilai wajar mungkin relatif sederhana untuk aset atau liabilitas
tertentu, misalnya, aset yang dibeli dan dijual di pasar aktif dan pasar
terbuka yang menyediakan informasi yang tersedia dan andal tentang harga
saat pertukaran aktual terjadi. Pengukuran nilai wajar untuk aset atau
liabilitas lain mungkin lebih kompleks. Aset tertentu mungkin tidak memiliki
pasar aktif atau mungkin memiliki karakteristik yang mengharuskan
manajemen untuk mengestimasi nilai wajarnya (misalnya, properti investasi
atau instrumen keuangan derivatif yang kompleks). Estimasi nilai wajar
dapat dicapai melalui penggunaan model penilaian (misalnya, model yang
didasarkan pada proyeksi dan pendiskontoan arus kas masa depan) atau
melalui bantuan pakar, seperti penilai independen.

9. Ketidakpastian yang terkait dengan suatu item, atau kurangnya data objektif dapat
membuatnya tidak mampu membuat estimasi yang wajar, dalam hal ini, auditor
mempertimbangkan apakah laporan auditor perlu dimodifikasi untuk mematuhi SA
701, “Modifikasi terhadap Laporan Auditor Independen. ”

Memahami Proses Entitas untuk Menentukan Pengukuran dan

Pengungkapan Nilai Wajar dan Aktivitas Pengendalian yang Relevan,
dan Menilai Risiko
10. Sebagai bagian dari pemahaman entitas dan lingkungannya, termasuk
pengendalian internalnya, auditor harus memperoleh pemahaman tentang
proses entitas untuk menentukan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar
dan aktivitas pengendalian relevan yang cukup untuk mengidentifikasi dan
menilai risiko salah saji material. pada tingkat asersi dan untuk merancang dan
melaksanakan prosedur audit lebih lanjut.

11. Manajemen bertanggung jawab untuk menetapkan akuntansi dan keuangan

proses pelaporan untuk menentukan pengukuran nilai wajar. Dalam beberapa kasus,
pengukuran nilai wajar dan oleh karena itu proses yang dibuat oleh manajemen untuk
menentukan nilai wajar mungkin sederhana dan andal. Misalnya, manajemen mungkin
dapat merujuk pada kuotasi harga yang dipublikasikan untuk menentukan nilai wajar
surat berharga yang dimiliki oleh entitas. Beberapa pengukuran nilai wajar,
bagaimanapun, secara inheren lebih kompleks daripada yang lain dan melibatkan
ketidakpastian tentang terjadinya peristiwa masa depan atau hasilnya, dan oleh karena
itu asumsi yang mungkin melibatkan penggunaan pertimbangan perlu dibuat sebagai
bagian dari proses pengukuran. Pemahaman auditor tentang proses pengukuran,
termasuk kompleksitasnya, membantu mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji
material untuk menentukan sifat, saat, dan luas prosedur audit lebih lanjut.

12. Ketika memperoleh pemahaman tentang proses entitas untuk menentukan pengukuran
dan pengungkapan nilai wajar, auditor mempertimbangkan, sebagai contoh:

ISA 545 496

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

• Aktivitas pengendalian yang relevan atas proses yang digunakan untuk

menentukan pengukuran nilai wajar, termasuk, misalnya, pengendalian atas data
dan pemisahan tugas antara mereka yang mengikatkan entitas pada transaksi
yang mendasarinya dan mereka yang bertanggung jawab untuk melakukan
penilaian.

• Keahlian dan pengalaman orang-orang yang menentukan pengukuran

nilai wajar.

• Peran yang dimiliki teknologi informasi dalam prosesnya.

• Jenis akun atau transaksi yang memerlukan pengukuran atau

pengungkapan nilai wajar (misalnya, apakah akun tersebut timbul dari
pencatatan transaksi rutin dan berulang atau apakah akun tersebut timbul
dari transaksi non-rutin atau tidak biasa).

• Sejauh mana proses entitas bergantung pada organisasi jasa untuk

menyediakan pengukuran nilai wajar atau data yang mendukung
pengukuran. Ketika entitas menggunakan organisasi jasa, auditor
mematuhi ketentuan SA 402, “Pertimbangan Audit yang Berkaitan
dengan Entitas yang Menggunakan Organisasi Jasa.”

• Sejauh mana entitas menggunakan pekerjaan pakar dalam menentukan

pengukuran dan pengungkapan nilai wajar (lihat paragraf 29-32 SA ini).

• Asumsi manajemen signifikan yang digunakan dalam menentukan nilai wajar.

• Dokumentasi yang mendukung asumsi manajemen.

• Metode yang digunakan untuk mengembangkan dan menerapkan asumsi manajemen dan
untuk memantau perubahan asumsi tersebut.

• Integritas kontrol perubahan dan prosedur keamanan untuk model

penilaian dan sistem informasi yang relevan, termasuk proses persetujuan.

• Kontrol atas konsistensi, ketepatan waktu, dan keandalan data yang digunakan

AUDIT
dalam model penilaian.

13. SA 315 mengharuskan auditor untuk memperoleh pemahaman tentang komponen

pengendalian internal. Secara khusus, auditor memperoleh pemahaman yang
memadai tentang aktivitas pengendalian yang terkait dengan penentuan
pengukuran dan pengungkapan nilai wajar entitas untuk mengidentifikasi dan
menilai risiko salah saji material dan untuk merancang sifat, saat, dan luas
prosedur audit lebih lanjut.

14. Setelah memperoleh pemahaman tentang proses entitas untuk menentukan

pengukuran dan pengungkapan nilai wajar, auditor harus mengidentifikasi dan
menilai risiko salah saji material pada tingkat asersi yang terkait dengan
pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dalam laporan keuangan untuk
menentukan sifat, saat, dan sejauh mana prosedur audit lebih lanjut.

497 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

15. Sejauh mana pengukuran nilai wajar rentan terhadap salah saji merupakan
risiko yang melekat. Akibatnya, sifat, saat, dan luas prosedur audit lebih
lanjut akan bergantung pada kerentanan terhadap salah saji
pengukuran nilai wajar dan apakah proses untuk menentukan
pengukuran nilai wajar relatif sederhana atau kompleks.
15a. Jika auditor telah menentukan bahwa risiko salah saji material yang terkait
dengan pengukuran atau pengungkapan nilai wajar adalah risiko signifikan yang
memerlukan pertimbangan audit khusus, auditor mengikuti ketentuan SA 315.

16. SA 315 membahas keterbatasan inheren pengendalian internal. Karena penentuan nilai
wajar sering kali melibatkan pertimbangan subjektif oleh manajemen, hal ini dapat
mempengaruhi sifat aktivitas pengendalian yang mampu diimplementasikan.
Kerentanan terhadap salah saji pengukuran nilai wajar juga dapat meningkat
karena persyaratan akuntansi dan pelaporan keuangan untuk pengukuran nilai
wajar menjadi lebih kompleks. Auditor mempertimbangkan keterbatasan
pengendalian inheren dalam keadaan tersebut dalam menilai risiko salah saji
material.

Mengevaluasi Ketepatan Pengukuran dan Pengungkapan

Nilai Wajar
17. Auditor harus mengevaluasi apakah pengukuran dan pengungkapan
nilai wajar dalam laporan keuangan sesuai dengan kerangka pelaporan
keuangan entitas yang berlaku.

18. Pemahaman auditor atas ketentuan laporan keuangan yang berlaku

kerangka pelaporan dan pengetahuan bisnis dan industri, bersama dengan
hasil prosedur audit lainnya, digunakan untuk menilai apakah akuntansi
untuk aset atau liabilitas yang memerlukan pengukuran nilai wajar sudah
tepat, dan apakah pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar dan
ketidakpastian signifikan terkait sesuai dengan kerangka pelaporan
keuangan entitas yang berlaku.

19. Evaluasi ketepatan pengukuran nilai wajar entitas berdasarkan kerangka pelaporan
keuangan yang berlaku dan evaluasi bukti audit sebagian bergantung pada
pengetahuan auditor tentang sifat bisnis. Hal ini terutama berlaku di mana aset
atau kewajiban atau metode penilaian sangat kompleks. Misalnya, instrumen
keuangan derivatif mungkin sangat kompleks, dengan risiko bahwa interpretasi
yang berbeda tentang cara menentukan nilai wajar akan menghasilkan
kesimpulan yang berbeda. Pengukuran nilai wajar beberapa item, misalnya
“penelitian dan pengembangan dalam proses” atau aset tidak berwujud yang
diperoleh dalam kombinasi bisnis, mungkin melibatkan pertimbangan khusus
yang dipengaruhi oleh sifat entitas dan operasinya jika pertimbangan tersebut
tepat menurut kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku. Juga,
pengetahuan auditor tentang bisnis, bersama dengan hasil prosedur audit
lainnya, dapat membantu mengidentifikasi:

ISA 545 498

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

aset di mana manajemen perlu mengakui penurunan nilai dengan menggunakan

pengukuran nilai wajar sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan entitas yang
berlaku.

20. Jika metode untuk mengukur nilai wajar ditentukan oleh kerangka pelaporan
keuangan yang berlaku, sebagai contoh, persyaratan bahwa nilai wajar surat
berharga diukur dengan menggunakan harga pasar kuotasi dan bukan
menggunakan model penilaian, auditor mempertimbangkan apakah pengukuran
nilai wajar konsisten dengan metode tersebut.

21. Beberapa kerangka pelaporan keuangan menganggap bahwa nilai wajar dapat diukur
secara andal untuk aset atau liabilitas sebagai prasyarat untuk mensyaratkan
atau mengizinkan pengukuran atau pengungkapan nilai wajar. Dalam beberapa
kasus, anggapan ini dapat diatasi ketika aset atau liabilitas tidak memiliki kuotasi
harga pasar di pasar aktif dan metode lain untuk mengestimasi nilai wajar secara
wajar jelas tidak tepat atau tidak dapat diterapkan. Ketika manajemen telah
menentukan bahwa ia telah mengatasi anggapan bahwa nilai wajar dapat
ditentukan secara andal, auditor memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat
untuk mendukung penentuan tersebut, dan apakah pos tersebut dicatat dengan
benar berdasarkan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku.

22. Auditor harus memperoleh bukti audit tentang niat manajemen untuk melaksanakan
tindakan tertentu, dan mempertimbangkan kemampuannya untuk melakukannya, jika
relevan dengan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar menurut kerangka
pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

23. Dalam beberapa kerangka pelaporan keuangan, niat manajemen sehubungan dengan
untuk aset atau liabilitas adalah kriteria untuk menentukan pengukuran, penyajian,
dan persyaratan pengungkapan, dan bagaimana perubahan nilai wajar dilaporkan
dalam laporan keuangan. Dalam kerangka pelaporan keuangan tersebut, niat
manajemen penting dalam menentukan ketepatan penggunaan nilai wajar entitas.
Manajemen seringkali mendokumentasikan rencana dan niat yang relevan dengan
aset atau liabilitas tertentu dan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku mungkin

AUDIT
mengharuskannya untuk melakukannya. Sementara luasnya bukti audit yang akan
diperoleh tentang maksud manajemen merupakan masalah pertimbangan
profesional, prosedur auditor biasanya mencakup permintaan keterangan dari
manajemen, dengan jawaban yang menguatkan, sebagai contoh, dengan:

• Mempertimbangkan sejarah masa lalu manajemen dalam melaksanakan niat yang

dinyatakan sehubungan dengan aset atau liabilitas.

• Meninjau rencana tertulis dan dokumentasi lainnya, termasuk, jika

ada, anggaran, risalah, dll.

• Mempertimbangkan alasan yang dinyatakan manajemen untuk memilih

tindakan tertentu.

499 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

• Mempertimbangkan kemampuan manajemen untuk melaksanakan

tindakan tertentu dengan mempertimbangkan keadaan ekonomi entitas,
termasuk implikasi dari komitmen kontraktualnya.

Auditor juga mempertimbangkan kemampuan manajemen untuk melakukan tindakan tertentu jika
kemampuan tersebut relevan dengan penggunaan, atau pengecualian dari penggunaan,
pengukuran nilai wajar berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

24. Jika metode alternatif untuk mengukur nilai wajar tersedia

berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku, atau
jika metode pengukuran tidak ditentukan, auditor harus mengevaluasi
apakah metode pengukuran tersebut tepat sesuai dengan kondisi
dalam kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

25. Mengevaluasi apakah metode pengukuran nilai wajar sudah tepat sesuai dengan
kondisinya yang memerlukan penggunaan pertimbangan profesional. Ketika
manajemen memilih satu metode penilaian tertentu dari metode alternatif yang
tersedia berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku, auditor
memperoleh pemahaman tentang alasan manajemen untuk pemilihannya
dengan mendiskusikan dengan manajemen alasannya memilih metode penilaian.
Auditor mempertimbangkan apakah:

(a) Manajemen telah mengevaluasi dan menerapkan dengan tepat kriteria, jika
ada, yang disediakan dalam kerangka pelaporan keuangan yang berlaku
untuk mendukung metode yang dipilih;

(b) Metode penilaian tepat sesuai dengan kondisi yang diberikan oleh sifat
aset atau liabilitas yang dinilai dan kerangka pelaporan keuangan
entitas yang berlaku.; dan

(c) Metode penilaian tepat dalam kaitannya dengan bisnis,

industri dan lingkungan tempat entitas beroperasi.

26. Manajemen mungkin telah menentukan bahwa metode penilaian yang berbeda
menghasilkan kisaran pengukuran nilai wajar yang berbeda secara signifikan. Dalam
kasus tersebut, auditor mengevaluasi bagaimana entitas telah menyelidiki alasan
perbedaan ini dalam menetapkan pengukuran nilai wajarnya.

27. Auditor harus mengevaluasi apakah metode entitas untuk pengukuran nilai
wajarnya diterapkan secara konsisten.

28. Setelah manajemen memilih metode penilaian tertentu, auditor mengevaluasi apakah
entitas telah secara konsisten menerapkan dasar tersebut dalam pengukuran nilai
wajarnya, dan jika demikian, apakah konsistensi tersebut tepat dengan
mempertimbangkan kemungkinan perubahan dalam lingkungan atau keadaan yang
mempengaruhi entitas, atau perubahan dalam persyaratan kerangka pelaporan
keuangan entitas yang berlaku. Jika manajemen telah mengubah metode penilaian,
auditor mempertimbangkan apakah manajemen dapat menunjukkan secara memadai
bahwa metode penilaian yang diubahnya memberikan dasar yang lebih tepat untuk

ISA 545 500

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

pengukuran, atau apakah perubahan tersebut didukung oleh perubahan

ketentuan kerangka pelaporan keuangan yang berlaku entitas atau
perubahan keadaan. Misalnya, pengenalan pasar aktif untuk kelas aset atau
liabilitas tertentu dapat mengindikasikan bahwa penggunaan arus kas yang
didiskontokan untuk mengestimasi nilai wajar aset atau liabilitas tersebut
tidak lagi tepat.

Menggunakan Karya Pakar

29. Auditor harus menentukan kebutuhan untuk menggunakan pekerjaan seorang pakar. Auditor
mungkin memiliki keterampilan dan pengetahuan yang diperlukan untuk merencanakan dan melaksanakan
prosedur audit yang terkait dengan nilai wajar atau dapat memutuskan untuk menggunakan pekerjaan
pakar. Dalam membuat penentuan tersebut, auditor mempertimbangkan hal-hal yang dibahas dalam
paragraf 7 SA 620, “Menggunakan Pekerjaan Seorang Pakar.”

30. Jika penggunaan pakar tersebut direncanakan, auditor memperoleh bukti

audit yang cukup dan tepat bahwa pekerjaan tersebut memadai untuk
tujuan audit, dan mematuhi ketentuan SA 620.
31. Ketika merencanakan untuk menggunakan pekerjaan seorang pakar, auditor mempertimbangkan
apakah pemahaman pakar tentang definisi nilai wajar dan metode yang akan digunakan
pakar untuk menentukan nilai wajar konsisten dengan pemahaman manajemen dan
ketentuan laporan keuangan yang berlaku. kerangka pelaporan. Misalnya, metode yang
digunakan oleh seorang ahli untuk mengestimasi nilai wajar real estat atau turunan
kompleks, atau metodologi aktuaria yang dikembangkan untuk membuat estimasi nilai wajar
kewajiban asuransi, piutang reasuransi, dan pos serupa, mungkin tidak konsisten dengan
prinsip pengukuran. kerangka pelaporan keuangan yang berlaku. Oleh karena itu, auditor
mempertimbangkan hal-hal tersebut, sering kali dengan mendiskusikan, memberikan atau
mereview instruksi yang diberikan kepada pakar atau saat membaca laporan pakar.

32. Sesuai dengan SA 620, auditor menilai kelayakan pekerjaan pakar sebagai bukti audit.
Sementara kewajaran asumsi dan ketepatan metode yang digunakan dan

AUDIT
penerapannya merupakan tanggung jawab pakar, auditor memperoleh
pemahaman tentang asumsi dan metode signifikan yang digunakan, dan
mempertimbangkan apakah asumsi dan metode tersebut tepat, lengkap, dan
wajar, berdasarkan pertimbangan auditor. pengetahuan bisnis dan hasil
prosedur audit lainnya. Auditor sering mempertimbangkan hal-hal ini dengan
mendiskusikannya dengan pakar. Paragraf 39-49 membahas evaluasi auditor
atas asumsi signifikan yang digunakan oleh manajemen, termasuk asumsi yang
diandalkan oleh manajemen berdasarkan pekerjaan seorang pakar.

Prosedur Audit yang Responsif terhadap Risiko Kesalahan Penyajian

Material dari Pengukuran dan Pengungkapan Nilai Wajar Entitas

33. Auditor harus merancang dan melaksanakan prosedur audit lebih lanjut sebagai tanggapan
terhadap risiko salah saji material yang dinilai dari asersi yang berkaitan dengan:

501 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

pengukuran dan pengungkapan nilai wajar entitas. SA 330, “Prosedur Auditor

dalam Menanggapi Risiko yang Dinilai” membahas tanggung jawab auditor untuk
merancang dan melaksanakan prosedur audit lebih lanjut yang sifat, saat, dan
luasnya responsif terhadap risiko salah saji material yang dinilai pada tingkat
asersi. Prosedur audit lebih lanjut tersebut mencakup pengujian pengendalian
dan prosedur substantif, jika sesuai. Paragraf 34-55 di bawah memberikan
panduan spesifik tambahan tentang prosedur substantif yang mungkin relevan
dalam konteks pengukuran dan pengungkapan nilai wajar entitas.

34. Karena kemungkinan pengukuran nilai wajar yang luas, dari yang relatif sederhana
hingga yang kompleks, prosedur auditor dapat bervariasi secara signifikan dalam
sifat, saat, dan luasnya. Sebagai contoh, prosedur substantif yang berkaitan
dengan pengukuran nilai wajar dapat melibatkan (a) pengujian asumsi signifikan
manajemen, model penilaian, dan data yang mendasarinya (lihat paragraf 39-49),
(b) pengembangan estimasi nilai wajar independen untuk menguatkan kelayakan
pengukuran nilai wajar (lihat paragraf 52), atau (c) mempertimbangkan dampak
peristiwa kemudian pada pengukuran dan pengungkapan nilai wajar (lihat
paragraf 53-55).

35. Adanya kutipan harga yang dipublikasikan di pasar aktif biasanya merupakan bukti
audit terbaik atas nilai wajar. Beberapa pengukuran nilai wajar, bagaimanapun,
secara inheren lebih kompleks daripada yang lain. Kompleksitas ini muncul baik
karena sifat item yang diukur pada nilai wajar atau karena metode penilaian yang
disyaratkan oleh kerangka pelaporan keuangan yang berlaku atau dipilih oleh
manajemen. Misalnya, dengan tidak adanya kuotasi harga di pasar aktif,
beberapa kerangka pelaporan keuangan mengizinkan estimasi nilai wajar
berdasarkan dasar alternatif seperti analisis arus kas yang didiskontokan atau
model transaksi komparatif. Pengukuran nilai wajar yang kompleks biasanya
ditandai dengan ketidakpastian yang lebih besar mengenai keandalan proses
pengukuran. Ketidakpastian yang lebih besar ini mungkin disebabkan oleh hal-
hal berikut:

• Panjang periode perkiraan.

• Jumlah asumsi yang signifikan dan kompleks yang terkait dengan

proses.

• Tingkat subjektivitas yang lebih tinggi terkait dengan asumsi dan faktor yang
digunakan dalam proses.

• Tingkat ketidakpastian yang lebih tinggi terkait dengan kejadian masa depan atau hasil
dari peristiwa yang mendasari asumsi yang digunakan.

• Kurangnya data objektif ketika faktor-faktor yang sangat subjektif digunakan.

36. Pemahaman auditor tentang proses pengukuran, termasuk kompleksitasnya,

membantu memandu auditor dalam menentukan sifat, saat, dan luas
prosedur audit yang akan dilaksanakan. Berikut ini adalah contoh
pertimbangan dalam pengembangan prosedur audit:

ISA 545 502

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

• Menggunakan kutipan harga untuk memperoleh bukti audit tentang penilaian mungkin
memerlukan pemahaman tentang keadaan di mana kutipan itu dikembangkan. Sebagai
contoh, jika sekuritas yang memiliki kuotasi dimiliki untuk tujuan investasi, penilaian
pada harga pasar yang tercatat mungkin memerlukan penyesuaian berdasarkan
kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku jika kepemilikan tersebut secara
signifikan berukuran besar atau tunduk pada pembatasan pemasaran.

• Saat menggunakan bukti audit yang disediakan oleh pihak ketiga, auditor
mempertimbangkan keandalannya. Misalnya, ketika informasi diperoleh
melalui penggunaan konfirmasi eksternal, auditor mempertimbangkan
kompetensi responden, independensi, wewenang untuk menanggapi,
pengetahuan tentang hal yang dikonfirmasi, dan objektivitas agar dapat
dipuaskan dengan keandalan bukti. Luasnya prosedur audit tersebut akan
bervariasi sesuai dengan risiko salah saji material yang dinilai terkait dengan
pengukuran nilai wajar. Auditor mematuhi SA 505, “Konfirmasi Eksternal”
dalam hal ini.

• Bukti audit yang mendukung pengukuran nilai wajar, misalnya, penilaian

oleh penilai independen, dapat diperoleh pada tanggal yang tidak
bertepatan dengan tanggal di mana entitas disyaratkan untuk mengukur
dan melaporkan informasi tersebut dalam laporan keuangannya. Dalam
kasus tersebut, auditor memperoleh bukti audit bahwa manajemen telah
memperhitungkan dampak peristiwa, transaksi, dan perubahan keadaan
yang terjadi antara tanggal pengukuran nilai wajar dan tanggal pelaporan.

• Jaminan sering diberikan untuk jenis investasi tertentu dalam instrumen

utang yang harus diukur pada nilai wajar atau dievaluasi untuk
kemungkinan penurunan nilai. Jika agunan merupakan faktor penting dalam
mengukur nilai wajar investasi atau mengevaluasi jumlah tercatatnya,
auditor memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat mengenai
keberadaan, nilai, hak, dan akses ke atau dapat dialihkannya agunan
tersebut, termasuk pertimbangan apakah semua hak gadai yang sesuai

AUDIT
telah diajukan, dan mempertimbangkan apakah pengungkapan yang tepat
tentang agunan telah dibuat berdasarkan kerangka pelaporan keuangan
entitas yang berlaku.

• Dalam beberapa situasi, prosedur audit tambahan, seperti inspeksi aset oleh
auditor, mungkin diperlukan untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan
tepat tentang ketepatan pengukuran nilai wajar. Sebagai contoh, inspeksi
atas properti investasi mungkin diperlukan untuk memperoleh informasi
tentang kondisi fisik terkini dari aset yang relevan dengan nilai wajarnya,
atau inspeksi sekuritas dapat mengungkapkan pembatasan pada daya
jualnya yang dapat mempengaruhi nilainya.

503 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

Menguji Asumsi Signifikan Manajemen, Model Penilaian, dan Data yang

Mendasari
37. Pemahaman auditor tentang keandalan proses yang digunakan oleh manajemen untuk
menentukan nilai wajar merupakan elemen penting dalam mendukung jumlah yang
dihasilkan dan oleh karena itu mempengaruhi sifat, saat, dan luas prosedur audit lebih
lanjut. Proses yang andal untuk menentukan nilai wajar adalah proses yang
menghasilkan pengukuran yang cukup konsisten dan, jika relevan, penyajian dan
pengungkapan nilai wajar ketika digunakan dalam keadaan yang serupa. Ketika
memperoleh bukti audit tentang pengukuran dan pengungkapan nilai wajar entitas,
auditor mengevaluasi apakah:

(a) Asumsi yang digunakan oleh manajemen adalah wajar;

(b) Pengukuran nilai wajar ditentukan dengan menggunakan model yang sesuai, jika
dapat diterapkan; dan

(c) Manajemen menggunakan informasi relevan yang tersedia secara wajar pada
saat itu.

38. Teknik estimasi dan asumsi serta pertimbangan auditor dan perbandingan
pengukuran nilai wajar yang ditentukan pada periode lalu, jika ada, terhadap
hasil yang diperoleh pada periode kini dapat memberikan bukti audit atas
keandalan proses manajemen. Namun, auditor juga mempertimbangkan
apakah varians tersebut diakibatkan oleh perubahan keadaan ekonomi.

39. Jika auditor menentukan adanya risiko signifikan yang terkait dengan nilai
wajar, atau jika berlaku, auditor harus mengevaluasi apakah asumsi
signifikan yang digunakan oleh manajemen dalam mengukur nilai wajar,
secara individual dan secara keseluruhan, memberikan dasar yang masuk
akal untuk nilai wajar. pengukuran dan pengungkapan dalam laporan
keuangan entitas.

40. Manajemen perlu membuat asumsi, termasuk asumsi yang diandalkan oleh
manajemen berdasarkan pekerjaan seorang pakar, untuk mengembangkan
pengukuran nilai wajar. Untuk tujuan ini, asumsi manajemen juga mencakup
asumsi yang dikembangkan berdasarkan panduan pihak yang bertanggung
jawab atas tata kelola. Asumsi merupakan komponen integral dari metode
penilaian yang lebih kompleks, misalnya metode penilaian yang menggunakan
kombinasi estimasi arus kas masa depan yang diharapkan bersama dengan
estimasi nilai aset atau liabilitas di masa depan, yang didiskontokan hingga saat
ini. Auditor memberikan perhatian khusus pada asumsi signifikan yang
mendasari metode penilaian dan mengevaluasi apakah asumsi tersebut wajar.
Untuk memberikan dasar yang masuk akal bagi pengukuran dan pengungkapan
nilai wajar, asumsi harus relevan, andal, netral, dapat dimengerti, dan lengkap.
Paragraf 36 dari “Kerangka Internasional untuk Perikatan Assurance”
menjelaskan karakteristik ini secara lebih rinci.

ISA 545 504

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

41. Asumsi spesifik akan berbeda dengan karakteristik aset atau liabilitas yang dinilai dan
metode penilaian yang digunakan (misalnya, biaya penggantian, pasar atau
pendekatan berbasis pendapatan). Misalnya, di mana arus kas yang
didiskontokan (pendekatan berbasis pendapatan) digunakan sebagai metode
penilaian, akan ada asumsi tentang tingkat arus kas, periode waktu yang
digunakan dalam analisis, dan tingkat diskonto.

42. Asumsi biasanya didukung oleh jenis bukti audit yang berbeda dari sumber
internal dan eksternal yang memberikan dukungan objektif untuk asumsi
yang digunakan. Auditor menilai sumber dan keandalan bukti audit yang
mendukung asumsi manajemen, termasuk pertimbangan asumsi
berdasarkan informasi historis dan evaluasi apakah asumsi tersebut
didasarkan pada rencana yang berada dalam kapasitas entitas.

43. Prosedur audit yang berhubungan dengan asumsi manajemen dilakukan dalam
konteks audit atas laporan keuangan entitas. Oleh karena itu, tujuan prosedur
audit tidak dimaksudkan untuk memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat
untuk memberikan opini atas asumsi itu sendiri. Sebaliknya, auditor melakukan
prosedur audit untuk mempertimbangkan apakah asumsi memberikan
dasar yang masuk akal dalam mengukur nilai wajar dalam konteks audit atas
laporan keuangan secara keseluruhan.

44. Mengidentifikasi asumsi-asumsi yang tampak signifikan bagi pengukuran nilai

wajar memerlukan pertimbangan oleh manajemen. Auditor memusatkan
perhatian pada asumsi signifikan. Secara umum, asumsi signifikan
mencakup hal-hal yang secara material mempengaruhi pengukuran nilai
wajar dan dapat mencakup hal-hal yang:

(a) Peka terhadap variasi atau ketidakpastian dalam jumlah atau sifatnya. Misalnya, asumsi
tentang suku bunga jangka pendek mungkin kurang rentan terhadap variasi yang
signifikan dibandingkan dengan asumsi tentang suku bunga jangka panjang; dan

AUDIT
(b) Rentan terhadap kesalahan penerapan atau bias.

45. Auditor mempertimbangkan sensitivitas penilaian terhadap perubahan asumsi signifikan,

termasuk kondisi pasar yang dapat mempengaruhi nilai. Jika dapat diterapkan, auditor
mendorong manajemen untuk menggunakan teknik seperti analisis sensitivitas untuk
membantu mengidentifikasi asumsi yang sangat sensitif. Dengan tidak adanya analisis
manajemen tersebut, auditor mempertimbangkan apakah akan menggunakan teknik
tersebut. Auditor juga mempertimbangkan apakah ketidakpastian yang terkait dengan
pengukuran nilai wajar, atau kurangnya data objektif dapat membuatnya tidak mampu
melakukan estimasi yang wajar berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas
yang berlaku (lihat paragraf 9).

46. Pertimbangan apakah asumsi memberikan dasar yang masuk akal untuk
pengukuran nilai wajar berkaitan dengan seluruh rangkaian asumsi serta
setiap asumsi secara individual. Asumsi seringkali saling bergantung,

505 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

dan oleh karena itu, perlu konsisten secara internal. Asumsi tertentu yang mungkin
tampak masuk akal ketika diambil secara terpisah mungkin tidak masuk akal jika
digunakan bersama dengan asumsi lain. Auditor mempertimbangkan apakah
manajemen telah mengidentifikasi asumsi signifikan dan faktor-faktor yang
mempengaruhi pengukuran nilai wajar.

47. Asumsi yang menjadi dasar pengukuran nilai wajar (misalnya, tingkat diskonto yang
digunakan dalam menghitung nilai kini arus kas masa depan) biasanya akan
mencerminkan apa yang diharapkan manajemen sebagai hasil dari tujuan dan
strategi tertentu. Agar masuk akal, asumsi tersebut, secara individual dan secara
keseluruhan, juga harus realistis dan konsisten dengan:

(a) Lingkungan ekonomi secara umum dan keadaan ekonomi

entitas;
(b) Rencana entitas;
(c) Asumsi yang dibuat pada periode lalu, jika sesuai;
(d) Pengalaman masa lalu, atau kondisi sebelumnya yang dialami oleh, entitas
sejauh yang berlaku saat ini;

(e) Hal-hal lain yang berkaitan dengan laporan keuangan, misalnya, asumsi yang
digunakan oleh manajemen dalam estimasi akuntansi untuk akun-akun
laporan keuangan selain yang berkaitan dengan pengukuran dan
pengungkapan nilai wajar; dan

(f) Jika dapat diterapkan, risiko yang terkait dengan arus kas, termasuk
potensi variabilitas arus kas dan dampak terkait pada tingkat
diskonto.
Jika asumsi mencerminkan maksud dan kemampuan manajemen untuk melaksanakan
tindakan tertentu, auditor mempertimbangkan apakah asumsi tersebut konsisten
dengan rencana entitas dan pengalaman masa lalu (lihat paragraf 22 dan 23).

48. Jika manajemen mengandalkan informasi keuangan historis dalam pengembangan

asumsi, auditor mempertimbangkan sejauh mana pengandalan tersebut
dibenarkan. Namun, informasi historis mungkin tidak mewakili kondisi atau
peristiwa masa depan, sebagai contoh, jika manajemen bermaksud untuk terlibat
dalam aktivitas baru atau keadaan berubah.

49. Untuk pos-pos yang dinilai oleh entitas dengan menggunakan model penilaian, auditor tidak diharapkan
untuk menggantikan pertimbangannya dengan pertimbangan manajemen entitas.
Sebaliknya, auditor meninjau model tersebut, dan mengevaluasi apakah model
tersebut sesuai dan asumsi yang digunakan adalah wajar. Misalnya, mungkin tidak
tepat untuk menggunakan metode arus kas yang didiskontokan dalam menilai
investasi ekuitas di perusahaan baru jika tidak ada pendapatan saat ini yang menjadi
dasar perkiraan pendapatan atau arus kas masa depan.

ISA 545 506

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

50. Auditor harus melaksanakan prosedur audit atas data yang digunakan untuk
mengembangkan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dan mengevaluasi
apakah pengukuran nilai wajar telah ditentukan dengan tepat dari data tersebut
dan asumsi manajemen.

51. Auditor mengevaluasi apakah data yang menjadi dasar pengukuran nilai wajar,
termasuk data yang digunakan dalam pekerjaan seorang pakar, adalah akurat,
lengkap dan relevan; dan apakah pengukuran nilai wajar telah ditentukan dengan
benar menggunakan data tersebut dan asumsi manajemen. Prosedur auditor
juga dapat mencakup, sebagai contoh, prosedur audit seperti verifikasi sumber
data, perhitungan ulang matematis dan penelaahan informasi untuk konsistensi
internal, termasuk apakah informasi tersebut konsisten dengan maksud
manajemen untuk melaksanakan tindakan tertentu yang dibahas dalam paragraf
22 dan 23.

Mengembangkan Estimasi Nilai Wajar Independen untuk Tujuan Bukti

52. Auditor dapat membuat estimasi independen atas nilai wajar (misalnya,
dengan menggunakan model yang dikembangkan auditor) untuk
menguatkan pengukuran nilai wajar entitas. Ketika
mengembangkan estimasi independen dengan menggunakan
asumsi manajemen, auditor mengevaluasi asumsi tersebut seperti
yang dibahas dalam paragraf 39-49. Daripada menggunakan asumsi
manajemen, auditor dapat mengembangkan asumsi terpisah untuk
membuat perbandingan dengan pengukuran nilai wajar
manajemen. Dalam situasi itu, auditor tetap memahami asumsi
manajemen. Auditor menggunakan pemahaman tersebut untuk
menentukan bahwa model auditor mempertimbangkan variabel
signifikan dan untuk mengevaluasi setiap perbedaan signifikan dari
estimasi manajemen.

Acara Selanjutnya

AUDIT
53. Auditor harus mempertimbangkan pengaruh peristiwa kemudian terhadap
pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dalam laporan keuangan.

54. Transaksi dan peristiwa yang terjadi setelah akhir periode tetapi sebelum penyelesaian
audit, dapat memberikan bukti audit yang tepat mengenai pengukuran nilai
wajar yang dibuat oleh manajemen. Misalnya, penjualan properti investasi segera
setelah akhir periode dapat memberikan bukti audit yang berkaitan dengan
pengukuran nilai wajar.

55. Namun, pada periode setelah akhir periode laporan keuangan, keadaan dapat berubah dari
keadaan yang ada pada akhir periode. Informasi nilai wajar setelah akhir periode dapat
mencerminkan peristiwa yang terjadi setelah akhir periode dan bukan keadaan yang
ada pada tanggal neraca. Misalnya, harga surat berharga yang diperdagangkan secara
aktif yang biasanya berubah setelah akhir periode

507 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

bukan merupakan bukti audit yang tepat atas nilai sekuritas yang ada pada akhir
periode. Auditor mematuhi SA 560, “Peristiwa Selanjutnya” ketika mengevaluasi
bukti audit yang berkaitan dengan peristiwa tersebut.

Pengungkapan tentang Nilai Wajar

56. Auditor harus mengevaluasi apakah pengungkapan tentang nilai wajar

yang dibuat oleh entitas sesuai dengan kerangka pelaporan
keuangannya.

57. Pengungkapan informasi nilai wajar merupakan aspek penting dari laporan keuangan
dalam banyak kerangka pelaporan keuangan. Seringkali, pengungkapan nilai wajar
diperlukan karena relevansinya bagi pengguna dalam evaluasi kinerja dan posisi
keuangan entitas. Selain informasi nilai wajar yang disyaratkan oleh kerangka
pelaporan keuangan yang berlaku, beberapa entitas mengungkapkan informasi
nilai wajar tambahan secara sukarela dalam catatan atas laporan keuangan.

58. Ketika mengaudit pengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait

yang termasuk dalam catatan atas laporan keuangan, baik yang
disyaratkan oleh kerangka pelaporan keuangan yang berlaku atau
diungkapkan secara sukarela, auditor pada dasarnya melaksanakan
jenis prosedur audit yang sama seperti yang digunakan dalam
mengaudit nilai wajar. pengukuran yang diakui dalam laporan
keuangan. Auditor memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat
bahwa prinsip penilaian sesuai dengan kerangka pelaporan
keuangan entitas yang berlaku, diterapkan secara konsisten, dan
metode estimasi serta asumsi signifikan yang digunakan
diungkapkan dengan tepat sesuai dengan kerangka pelaporan
keuangan entitas yang berlaku. Auditor juga mempertimbangkan
apakah informasi sukarela mungkin tidak tepat dalam konteks
laporan keuangan.
59. Auditor mengevaluasi apakah entitas telah membuat pengungkapan yang tepat tentang
informasi nilai wajar seperti yang diminta oleh kerangka pelaporan keuangannya.
Jika suatu item mengandung ketidakpastian pengukuran tingkat tinggi, auditor menilai
apakah pengungkapan tersebut cukup untuk menginformasikan pengguna tentang
ketidakpastian tersebut. Sebagai contoh, auditor dapat mengevaluasi apakah
pengungkapan tentang suatu kisaran jumlah, dan asumsi yang digunakan dalam
menentukan kisaran, di mana nilai wajar diyakini secara wajar berada, adalah tepat
menurut kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku, ketika manajemen
mempertimbangkan suatu jumlah tunggal. presentasi tidak sesuai. Jika relevan,
auditor juga mempertimbangkan apakah entitas telah mematuhi persyaratan
akuntansi dan pengungkapan yang berkaitan dengan perubahan dalam metode
penilaian yang digunakan untuk menentukan pengukuran nilai wajar.

ISA 545 508

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

60. Ketika pengungkapan informasi nilai wajar berdasarkan laporan keuangan yang berlaku
kerangka pelaporan dihilangkan karena tidak praktis untuk menentukan nilai
wajar dengan keandalan yang memadai, auditor mengevaluasi kecukupan
pengungkapan yang disyaratkan dalam keadaan ini. Jika entitas belum secara
tepat mengungkapkan informasi nilai wajar yang disyaratkan oleh kerangka
pelaporan keuangan yang berlaku, auditor mengevaluasi apakah laporan
keuangan salah saji secara material karena penyimpangan dari kerangka
pelaporan keuangan yang berlaku.

Evaluasi Hasil Prosedur Audit

61. Dalam membuat penilaian akhir apakah pengukuran dan
pengungkapan nilai wajar dalam laporan keuangan sesuai dengan
kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku, auditor harus
mengevaluasi kecukupan dan kesesuaian bukti audit yang diperoleh
serta konsistensi bukti tersebut dengan bukti audit lainnya yang
diperoleh dan dievaluasi selama audit.

62. Ketika menilai apakah pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dalam laporan
keuangan sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan entitas yang
berlaku, auditor mengevaluasi konsistensi informasi dan bukti audit yang
diperoleh selama audit pengukuran nilai wajar dengan bukti audit lain yang
diperoleh selama audit, dalam konteks laporan keuangan secara
keseluruhan. Sebagai contoh, auditor mempertimbangkan apakah ada
adalah atau seharusnya merupakan hubungan atau korelasi antara suku bunga yang
digunakan untuk mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dalam menentukan
nilai wajar properti investasi dan suku bunga pinjaman yang saat ini dikeluarkan oleh
entitas untuk memperoleh properti investasi.

Representasi Manajemen
63. Auditor harus memperoleh representasi tertulis dari manajemen mengenai
kewajaran asumsi signifikan, termasuk apakah asumsi tersebut secara

AUDIT
tepat mencerminkan maksud dan kemampuan manajemen untuk
melaksanakan tindakan tertentu atas nama entitas jika relevan dengan
pengukuran atau pengungkapan nilai wajar.

64. SA 580, “Representasi Manajemen” membahas penggunaan manajemen

representasi sebagai bukti audit. Bergantung pada sifat, materialitas, dan
kompleksitas nilai wajar, representasi manajemen tentang pengukuran dan
pengungkapan nilai wajar yang terkandung dalam laporan keuangan juga dapat
mencakup representasi tentang hal-hal berikut:

• Kesesuaian metode pengukuran, termasuk asumsi terkait, yang

digunakan oleh manajemen dalam menentukan nilai wajar dalam
kerangka pelaporan keuangan yang berlaku, dan konsistensi dalam
penerapan metode tersebut.

509 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

• Dasar yang digunakan oleh manajemen untuk mengatasi anggapan yang berkaitan dengan
penggunaan nilai wajar yang ditetapkan berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas
yang berlaku.

• Kelengkapan dan ketepatan pengungkapan yang terkait dengan nilai wajar

berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku.

• Apakah peristiwa kemudian memerlukan penyesuaian terhadap pengukuran dan

pengungkapan nilai wajar yang dicantumkan dalam laporan keuangan.

Komunikasi dengan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola

65. SA 260, “Komunikasi Masalah Audit dengan Pihak yang Bertanggung Jawab atas Tata Kelola”
mengharuskan auditor untuk mengomunikasikan masalah audit yang menjadi kepentingan
tata kelola dengan pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola. Karena ketidakpastian
yang sering terlibat dengan beberapa pengukuran nilai wajar, dampak potensial pada
laporan keuangan dari setiap risiko signifikan mungkin menjadi kepentingan tata kelola.
Sebagai contoh, auditor mempertimbangkan untuk mengomunikasikan sifat asumsi
signifikan yang digunakan dalam pengukuran nilai wajar, tingkat subjektivitas yang terlibat
dalam pengembangan asumsi, dan materialitas relatif dari unsur-unsur yang diukur pada
nilai wajar terhadap laporan keuangan secara keseluruhan.
Auditor mempertimbangkan panduan yang terkandung dalam SA 260 ketika
menentukan sifat dan bentuk komunikasi.

Tanggal berlaku

66. SPA ini berlaku efektif untuk audit atas laporan keuangan untuk periode yang dimulai pada atau setelah
tanggal 15 Desember 2004.

Perspektif Sektor Publik

1. Banyak pemerintah beralih ke akuntansi akrual dan mengadopsi nilai wajar
sebagai dasar penilaian untuk banyak kelas aset dan kewajiban yang mereka
miliki, atau untuk pengungkapan item dalam laporan keuangan. Oleh karena
itu, prinsip umum SA ini berlaku untuk pertimbangan audit atas pengukuran
dan pengungkapan nilai wajar yang termasuk dalam laporan keuangan
entitas sektor publik.

2. Paragraf 3 SA menyatakan bahwa ketika pengukuran dan pengungkapan nilai

wajar material bagi laporan keuangan, auditor harus memperoleh bukti
audit yang cukup dan tepat bahwa pengukuran dan pengungkapan tersebut
sesuai dengan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku.
Kerangka kerja akuntansi Standar Akuntansi Sektor Publik Internasional
mencakup sejumlah standar yang mensyaratkan atau mengizinkan pengakuan
atau pengungkapan nilai wajar.

3. Seperti disebutkan dalam paragraf 8 SA, menentukan nilai wajar aset atau
liabilitas tertentu mungkin rumit jika tidak ada pasar aktif. Ini bisa menjadi

ISA 545 510

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

masalah tertentu di sektor publik, di mana entitas memiliki kepemilikan aset khusus
yang signifikan. Lebih jauh lagi, banyak aset yang dimiliki oleh entitas sektor publik
tidak menghasilkan arus kas. Dalam keadaan ini, nilai wajar atau nilai kini yang serupa
dapat diestimasi dengan mengacu pada metode penilaian lain termasuk, namun tidak
terbatas pada, biaya penggantian yang disusutkan dan metode harga indeks.

AUDIT

511 ISA 545

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

Lampiran

Pengukuran dan Pengungkapan Nilai Wajar Berdasarkan Kerangka

Pelaporan Keuangan yang Berbeda

1. Kerangka pelaporan keuangan yang berbeda mensyaratkan atau mengizinkan berbagai

pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dalam laporan keuangan. Mereka juga bervariasi
dalam tingkat panduan yang mereka berikan atas dasar untuk mengukur aset dan liabilitas
atau pengungkapan terkait. Beberapa kerangka pelaporan keuangan memberikan panduan
preskriptif, yang lain memberikan panduan umum, dan beberapa tidak memberikan
panduan sama sekali. Selain itu, praktik pengukuran dan pengungkapan khusus industri
tertentu untuk nilai wajar juga ada.

2. Definisi nilai wajar yang berbeda mungkin ada di antara kerangka pelaporan
keuangan, atau untuk aset, kewajiban, atau pengungkapan yang berbeda dalam
kerangka tertentu. Sebagai contoh, Standar Akuntansi Internasional (IAS) 39,
“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” mendefinisikan nilai wajar
sebagai “jumlah dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban
diselesaikan, antara pihak-pihak yang berpengetahuan dan berkeinginan dalam
transaksi yang wajar. ” Konsep nilai wajar biasanya mengasumsikan transaksi
saat ini, bukan penyelesaian di masa lalu atau masa depan. Dengan demikian,
proses pengukuran nilai wajar akan menjadi pencarian estimasi harga di mana
transaksi tersebut akan terjadi. Selain itu, kerangka pelaporan keuangan yang
berbeda dapat menggunakan istilah seperti "nilai khusus entitas", "nilai pakai",
atau istilah serupa,

3. Kerangka pelaporan keuangan yang berbeda dapat memperlakukan perubahan dalam

pengukuran nilai wajar yang terjadi dari waktu ke waktu dengan cara yang berbeda. Sebagai
contoh, kerangka pelaporan keuangan tertentu mungkin mengharuskan perubahan
pengukuran nilai wajar aset atau liabilitas tertentu tercermin secara langsung dalam ekuitas,
sementara perubahan tersebut mungkin tercermin dalam pendapatan di bawah kerangka
lain. Dalam beberapa kerangka, penentuan apakah akan menggunakan akuntansi nilai wajar
atau bagaimana penerapannya dipengaruhi oleh niat manajemen untuk melakukan tindakan
tertentu sehubungan dengan aset atau liabilitas tertentu.

4. Kerangka pelaporan keuangan yang berbeda mungkin memerlukan pengukuran dan

pengungkapan nilai wajar tertentu dalam laporan keuangan dan menetapkan atau
mengizinkannya dalam berbagai tingkat. Kerangka pelaporan keuangan dapat:

• Menetapkan persyaratan pengukuran, penyajian dan pengungkapan untuk informasi

tertentu yang termasuk dalam laporan keuangan atau untuk informasi yang
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan atau disajikan sebagai informasi
tambahan;

• Mengizinkan pengukuran tertentu menggunakan nilai wajar atas pilihan entitas atau
hanya jika kriteria tertentu telah terpenuhi;

ISA 545 LAMPIRAN 512

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

• Menetapkan metode khusus untuk menentukan nilai wajar, misalnya, melalui

penggunaan penilaian independen atau cara tertentu menggunakan arus kas
yang didiskontokan;

• Mengizinkan pilihan metode untuk menentukan nilai wajar dari beberapa metode
alternatif (kriteria pemilihan mungkin atau mungkin tidak disediakan oleh
kerangka pelaporan keuangan); atau

• Tidak memberikan panduan tentang pengukuran nilai wajar atau pengungkapan

nilai wajar selain penggunaannya yang terbukti melalui kebiasaan atau praktik,
misalnya, praktik industri.

5. Beberapa kerangka pelaporan keuangan menganggap bahwa nilai wajar dapat diukur
secara andal untuk aset atau liabilitas sebagai prasyarat untuk mensyaratkan
atau mengizinkan pengukuran atau pengungkapan nilai wajar. Dalam beberapa
kasus, anggapan ini dapat diatasi ketika aset atau liabilitas tidak memiliki kuotasi
harga pasar di pasar aktif dan metode lain untuk mengestimasi nilai wajar secara
wajar jelas tidak tepat atau tidak dapat diterapkan.

6. Beberapa kerangka pelaporan keuangan memerlukan penyesuaian atau modifikasi

tertentu terhadap informasi penilaian, atau pertimbangan lain yang unik untuk
aset atau liabilitas tertentu. Misalnya, akuntansi untuk properti investasi mungkin
memerlukan penyesuaian terhadap nilai pasar yang dinilai, seperti penyesuaian
estimasi biaya penutupan penjualan, penyesuaian terkait dengan kondisi dan
lokasi properti, dan hal-hal lain. Demikian pula, jika pasar untuk aset tertentu
bukan pasar aktif, kutipan harga yang dipublikasikan mungkin harus disesuaikan
atau dimodifikasi untuk mencapai ukuran nilai wajar yang lebih sesuai. Misalnya,
kuotasi harga pasar mungkin tidak menunjukkan nilai wajar jika aktivitas pasar
jarang terjadi, pasar tidak mapan, atau volume kecil unit yang diperdagangkan
relatif terhadap jumlah agregat unit perdagangan yang ada. Dengan demikian,
harga pasar tersebut mungkin harus disesuaikan atau dimodifikasi. Sumber
informasi pasar alternatif mungkin diperlukan untuk melakukan penyesuaian
atau modifikasi tersebut.

AUDIT
Prevalensi Pengukuran Nilai Wajar
7. Pengukuran dan pengungkapan berdasarkan nilai wajar menjadi semakin lazim
dalam kerangka pelaporan keuangan. Nilai wajar dapat terjadi dalam, dan
mempengaruhi penentuan, laporan keuangan dalam beberapa cara, termasuk
pengukuran pada nilai wajar sebagai berikut:

• Aset atau liabilitas tertentu, seperti surat berharga atau liabilitas untuk
menyelesaikan kewajiban berdasarkan instrumen keuangan, secara rutin atau
berkala “di-mark-to-market.”

• Komponen ekuitas tertentu, misalnya ketika akuntansi untuk

pengakuan, pengukuran dan penyajian keuangan tertentu

513 ISA 545 LAMPIRAN

 PENGUKURAN DAN PENGUNGKAPAN NILAI WAJAR

instrumen dengan fitur ekuitas, seperti obligasi yang dapat dikonversi oleh
pemegangnya menjadi saham biasa penerbit.

• Aset atau kewajiban tertentu yang diperoleh dalam kombinasi bisnis.

Misalnya, penentuan awal goodwill yang timbul dari pembelian entitas
dalam kombinasi bisnis biasanya didasarkan pada pengukuran nilai
wajar aset dan liabilitas teridentifikasi yang diperoleh dan nilai wajar
imbalan yang diberikan.

• Aset atau liabilitas tertentu yang disesuaikan dengan nilai wajar dengan dasar
satu kali. Beberapa kerangka pelaporan keuangan mungkin memerlukan
penggunaan pengukuran nilai wajar untuk mengukur penyesuaian terhadap
suatu aset atau sekelompok aset sebagai bagian dari penentuan penurunan nilai
aset, sebagai contoh, pengujian penurunan nilai goodwill yang diperoleh dalam
kombinasi bisnis berdasarkan nilai wajar entitas operasi atau unit pelapor
tertentu, yang nilainya kemudian dialokasikan di antara kelompok aset dan
liabilitas entitas atau unit tersebut untuk memperoleh goodwill tersirat untuk
dibandingkan dengan goodwill yang dicatat.

• Agregasi aset dan kewajiban. Dalam beberapa keadaan, pengukuran suatu

kelas atau kelompok aset atau liabilitas memerlukan agregasi nilai wajar dari
beberapa aset atau liabilitas individual dalam kelas atau kelompok tersebut.
Misalnya, berdasarkan kerangka pelaporan keuangan entitas yang berlaku,
pengukuran portofolio pinjaman yang terdiversifikasi dapat ditentukan
berdasarkan nilai wajar beberapa kategori pinjaman yang menyusun
portofolio tersebut.

• Transaksi yang melibatkan pertukaran aset antara pihak

independen tanpa pertimbangan moneter. Misalnya, pertukaran
non-moneter fasilitas pabrik di berbagai lini bisnis.
• Informasi yang diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan atau disajikan
sebagai informasi tambahan, tetapi tidak diakui dalam laporan keuangan.

ISA 545 LAMPIRAN 514