PENGAUDITAN II

SUMMARY CHAPTER 14

DISUSUN OLEH

FEBRI RANI ( 43219010138)

AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI & BISNIS

UNIVERSITAS MERCUBUANA (WARUNG BUNCIT)

JAKARTA 2022/2023
CHAPTER 14  AUDIT OF THE INVENTORY AND DISTRIBUTION CYCLE

LEARNING OBJECTIVE

1 Identify the accounts and the classes of transactions in the inventory cycle.

OVERVIEW OF THE INVENTORY AND DISTRIBUTION CYCLE

Inventaris memiliki banyak bentuk yang berbeda, tergantung pada sifat bisnisnya. Untuk
bisnis eceran atau grosir, persediaan terpenting adalah barang dagangan yang tersedia untuk
dijual. Sebuah perusahaan manufaktur memiliki bahan baku, barang dalam proses, dan
barang jadi yang tersedia untuk dijual. Agar organisasi memiliki kuantitas dan kualitas
persediaan yang optimal, ia harus memiliki rantai pasokan yang terorganisir dengan baik.

Gambar 14-1 menunjukkan aliran fisik barang dan aliran biaya dalam siklus persediaan dan
distribusi untuk perusahaan manufaktur. Keterkaitan antara siklus persediaan dan distribusi
dan siklus akuisisi dan pembayaran, dan antara siklus persediaan dan distribusi dan siklus
sumber daya manusia dan penggajian, dapat dilihat dengan memeriksa debit ke bahan baku,
tenaga kerja langsung, dan overhead pabrik. akun. Keterkaitan dengan siklus pendapatan
terjadi pada titik di mana barang jadi dibebaskan (dikreditkan) dan beban dibebankan pada
harga pokok penjualan.

2 Describe the business functions, documents, and records of the inventory cycle.

INVENTORY CYCLE BUSINESS FUNCTIONS, DOCUMENTS, AND RECORDS

Siklus persediaan dan distribusi dapat dianggap terdiri dari dua sistem yang terpisah tetapi
terkait erat, dengan yang satu melibatkan arus fisik barang yang sebenarnya dan yang lainnya
terkait dengan biaya. Gambar 14-2 menunjukkan beberapa fungsi bisnis dan laporan siklus
sebagai diagram alir, sedangkan Tabel 14-1 memberikan analisis fungsi bisnis dan contoh
dokumen dan catatan siklus untuk organisasi manufaktur. Ini hanya satu contoh, namun;
organisasi manufaktur sangat bervariasi dalam jenis persediaan dan bagaimana mereka
mengelolanya.
Organisasi pendistribusi, seperti Hillsburg Hardware, akan memiliki banyak fungsi bisnis
yang serupa dengan yang dijelaskan pada Tabel 14-1. Misalnya, Hillsburg perlu memastikan
bahwa hanya persediaan resmi yang diperoleh yang dapat dijual, bahwa persediaan diberi
harga dengan benar, dan bahwa harga pokok penjualan dicatat secara akurat saat barang
dijual.
 Gambaran Umum Proses Audit untuk Inventaris
Tujuan keseluruhan dalam audit siklus persediaan dan distribusi adalah untuk menentukan
bahwa bahan baku, barang dalam proses, persediaan barang jadi, dan harga pokok penjualan
telah disajikan secara wajar dalam laporan keuangan. Gambar 14-3 memberikan gambaran
umum tentang proses audit.
Persediaan umumnya merupakan item utama di neraca, dan seringkali merupakan item
terbesar yang menyusun akun yang termasuk dalam modal kerja, menjadikannya area audit
berisiko tinggi yang membutuhkan upaya audit yang substansial. Seperti yang diilustrasikan
dalam sketsa pembukaan bab ini, ini adalah akun neraca yang bisa sangat bermasalah bagi
auditor.

3 Identify significant risks and assess risk of material misstatement in the inventory cycle.

IDENTIFY SIGNIFICANT RISKS

Risiko yang signifikan cenderung bervariasi tergantung pada industri klien, jenis produk dan
proses bisnis.
 Contoh risiko yang berpotensi signifikan termasuk yang berikut:
• Perusahaan telah atau sedang berusaha memperoleh pembiayaan yang dijamin dengan
persediaan.
• Persediaan sulit untuk dihitung atau dinilai.
• Perusahaan adalah produsen atau memiliki sistem yang kompleks untuk menentukan nilai
persediaan.
• Perusahaan terlibat dalam teknologi atau industri lain yang mudah berubah atau berubah
dengan cepat.
Beberapa sumber umum risiko bisnis untuk inventaris termasuk siklus produk yang pendek,
potensi keusangan, penggunaan inventaris tepat waktu dan kerentanan potensial lainnya yang
diciptakan dengan praktik pemasok, ketergantungan pada beberapa pemasok utama, dan
penggunaan teknologi manajemen inventaris yang canggih.
Auditor sering memiliki perhatian yang lebih besar terhadap salah saji ketika persediaan
disimpan di beberapa lokasi, metode penetapan biayanya rumit, dan potensi keusangan
persediaan sangat besar. Persediaan juga memiliki risiko penipuan yang tinggi—jika
manajemen akan terlibat dalam penipuan, persediaan sering kali merupakan akun yang
terlibat

4 Understand key controls for the inventory cycle and assess control risk for inventory.

UNDERSTANDING AND ASSESSING CONTROL RISK

Pengendalian internal sangat bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lain. Kontrol
persediaan mungkin cukup kompleks tergantung pada jenis sistem persediaan. Selain
pengendalian transaksi, auditor memperhatikan pengendalian yang berkaitan dengan
pengamatan persediaan.
pengendalian khusus untuk persediaan, penting untuk memahami bagaimana audit persediaan
dihubungkan dengan audit berbagai siklus lainnya, khususnya, akuisisi dan pembayaran,
penggajian, dan pendapatan. Audit siklus persediaan dapat dibagi menjadi lima kegiatan yang
berbeda:
• Memperoleh dan mencatat bahan mentah, tenaga kerja, dan overhead.
• Penyimpanan internal, produksi, dan transfer inventaris dan biaya.
• Pengiriman barang dan pencatatan pendapatan dan biaya.
• Mengamati inventaris secara fisik.
• Penetapan harga dan kompilasi inventaris

 KONTROL KUNCI
Ketika menilai risiko pengendalian, auditor terutama memperhatikan (1) pengendalian fisik
dan pengendalian internal atas (2) catatan perpetual, (3) penghitungan persediaan, dan (4)
kompilasi dan penetapan harga persediaan.

Kontrol Fisik
Kontrol fisik atas aset mencegah kerugian dari penyalahgunaan dan pencurian. Penggunaan
area penyimpanan yang terpisah secara fisik dan akses terbatas untuk bahan mentah, barang
dalam proses, dan barang jadi merupakan salah satu kontrol utama untuk melindungi aset.
Dalam beberapa kasus, penugasan penyimpanan inventaris kepada individu yang
bertanggung jawab tertentu mungkin diperlukan untuk melindungi aset. Dokumen bernomor
yang disetujui untuk mengizinkan pergerakan inventaris juga melindungi aset dari
penggunaan yang tidak semestinya. Salinan dokumen-dokumen ini harus dikirim langsung ke
akuntansi oleh orang yang menerbitkannya, melewati orang-orang dengan tanggung jawab
kustodian. Contoh dokumen efektif jenis ini adalah permintaan bahan yang disetujui untuk
memperoleh bahan baku dari gudang.

Catatan Abadi
File data persediaan perpetual yang dikelola oleh orang yang tidak memiliki hak asuh atau
akses ke aset adalah pengendalian akuntansi biaya penting lainnya. File data persediaan
perpetual menyediakan catatan barang yang ada, yang digunakan untuk memulai produksi
atau pembelian bahan atau barang tambahan; mereka memberikan catatan penggunaan bahan
mentah dan penjualan barang jadi, yang dapat ditinjau untuk barang-barang usang atau
lambat bergerak; dan mereka menyediakan catatan yang dapat digunakan untuk menunjukkan
dengan tepat tanggung jawab penahanan sebagai bagian dari penyelidikan perbedaan antara
jumlah fisik dan jumlah yang ditunjukkan pada catatan.

5 Use professional judgment to develop an audit approach (strategy) for inventory.

DEVELOP AN AUDIT APPROACH (STRATEGY) FOR INVENTORY

faktor risiko signifikan yang diidentifikasi oleh auditor untuk dua perusahaan yang sangat
berbeda—Burberry Group plc, produsen barang mewah Inggris, dan Lonmin Mines,
perusahaan pertambangan Inggris. Seperti yang dapat Anda lihat dari Tabel 14-3 (yang
didasarkan pada deskripsi dari isu-isu audit utama dalam laporan auditor tahun 2014), risiko
signifikan yang berkaitan dengan persediaan cukup berbeda.

Untuk Burberry, pernyataan berisiko tinggi (atau relevan) adalah penilaian, sedangkan untuk
Lonmin, itu adalah keberadaan, kelengkapan, dan akurasi. Akibatnya, respons risiko yang
dikembangkan oleh auditor sangat berbeda. Auditor Burberry fokus pada metodologi untuk
menghitung provisi usang, sedangkan auditor Lonmin fokus pada penghitungan inventaris
dan pakar klien (yang memainkan peran kunci dalam menentukan kuantitas inventaris). Anda
akan mencatat bahwa auditor akan mempertimbangkan kompetensi ahli independen klien. Ini
menunjukkan skeptisisme dalam mempertanyakan keandalan bukti (ingat bahwa bukti dari
pihak ketiga dapat diandalkan jika sumbernya kompeten dan objektif) dan memenuhi
persyaratan CAS 620, Menggunakan Pekerjaan Pakar Auditor.

Perhatikan bahwa auditor akan menguji asersi lainnya juga; namun, ini adalah risiko
signifikan (atau masalah audit utama) yang dimasukkan auditor dalam laporan audit mereka.
Misalnya, auditor Burberry juga akan mengamati jumlah persediaan. Namun, asersi kunci
(relevan) akan memakan waktu yang cukup lama, dan auditor yang lebih berpengalaman
akan ditugaskan untuk tugas tersebut. Tidak ada laporan audit yang menjelaskan jenis
pengujian pengendalian yang dilakukan untuk persediaan; namun, mengingat ukuran
organisasi, pengujian kontrol ekstensif akan dilakukan.

6 Design and perform tests of controls for the inventory cycle.

DESIGN AND PERFORM TESTS OF CONTROLS

 Kontrol Fisik Atas Inventaris

Pengujian auditor atas pengendalian fisik atas bahan mentah, barang dalam proses, dan
barang jadi biasanya terbatas pada pengamatan dan permintaan keterangan. Sebagai contoh,
auditor dapat memeriksa tempat penyimpanan bahan mentah untuk menentukan apakah
persediaan dilindungi dari pencurian dan penyalahgunaan dengan adanya ruang penyimpanan
yang terkunci. Adanya gudang yang memadai dengan penanggung jawab yang berkompeten
juga menghasilkan tertib penyimpanan persediaan. Jika auditor menyimpulkan bahwa
pengendalian fisik sangat tidak memadai sehingga persediaan akan sulit untuk dihitung,
auditor harus memperluas pengamatannya terhadap pengujian fisik persediaan untuk
memastikan bahwa penghitungan yang memadai telah dilakukan.

 Dokumen dan Catatan untuk Memindahkan Inventaris

Perhatian utama auditor dalam memverifikasi transfer persediaan dari satu lokasi ke lokasi
lain adalah bahwa transfer yang tercatat ada, semua transfer aktual dicatat, dan kuantitas,
deskripsi, dan tanggal semua transfer yang tercatat akurat. Produk yang diberi label dengan
kode batang standar yang dapat dipindai oleh pembaca kode batang laser dan teknologi
lainnya memudahkan klien untuk melacak pergerakan barang melalui produksi.
7 Design and perform substantive analytical procedures for the inventory cycle.

PERFORM SUBSTANTIVE ANALYTICAL PROCEDURES

Prosedur analitis substantif sama pentingnya dalam mengaudit persediaan dan distribusi
seperti dalam siklus lainnya. Tabel 14-4 mencakup beberapa prosedur analitis substantif
umum dan kemungkinan salah saji yang mungkin diindikasikan ketika terdapat fluktuasi.
Perhatikan bahwa, bagi auditor untuk memperoleh keyakinan memadai dari prosedur analitis
substantif ini, pengujian harus memiliki tingkat presisi yang memadai, dan banyak pengujian
akan dilakukan pada tingkat detail yang lebih terpilah (misalnya berdasarkan lini produk,
lokasi, atau pasar).

Selain memeriksa hubungan antara akun persediaan dan akun keuangan lainnya, auditor
sering menggunakan informasi nonkeuangan untuk menilai kewajaran persediaan. Misalnya,
auditor mungkin memerlukan pengetahuan tentang ukuran dan berat produk inventaris,
metode penyimpanannya (tumpukan, tangki, dll.), dan kapasitas fasilitas penyimpanan
(ukuran luas yang tersedia) untuk menentukan apakah inventaris yang dicatat konsisten
dengan penyimpanan yang tersedia. .

8 Design and perform substantive tests of details for the inventory cycle.

SUBSTANTIVE TESTS OF DETAILS FOR INVENTORY BALANCES

Fokus sebagian besar pengujian substantif atas rincian persediaan adalah (1) pengamatan
fisik dan (2) penetapan harga dan kompilasi.

1). Pengamatan Fisik Persediaan

Sebelum akhir tahun 1930-an, bukti audit untuk kuantitas persediaan biasanya dibatasi untuk
memperoleh sertifikat dari manajemen yang menyatakan bahwa jumlah yang dicatat adalah
benar. Namun, penipuan pelaporan keuangan yang melibatkan perusahaan AS, McKesson &
Robbins, menyebabkan mempertanyakan tanggung jawab auditor mengenai persediaan.
Singkatnya, laporan keuangan untuk McKesson & Robbins pada tanggal 31 Desember 1937,
yang telah "disertifikasi" oleh sebuah firma akuntansi besar, melaporkan total aset
konsolidasi sebesar $87 juta. Dari jumlah ini, sekitar $19 juta adalah fiktif ($10 juta dalam
persediaan dan $9 juta dalam piutang). Kantor akuntan publik tidak bersalah secara langsung
di area persediaan karena telah mengikuti GAAS yang berlaku saat itu. Namun, hakim
mencatat bahwa jika prosedur tertentu, seperti pengamatan inventaris fisik, telah dilakukan,
penipuan mungkin akan terdeteksi.
 Prosedur alternatif harus berkualitas tinggi dan dikembangkan berdasarkan bias
manajemen dan penilaian risiko salah saji material.

Pengendalian Sebuah aspek penting dari pemahaman auditor tentang pengendalian fisik
persediaan klien adalah memiliki pemahaman yang menyeluruh tentang pengendalian
sebelum inventarisasi dimulai. Hal ini diperlukan untuk mengevaluasi efektivitas prosedur
klien, tetapi juga memungkinkan auditor untuk membuat saran yang konstruktif sebelumnya.
Jika instruksi inventaris tidak memberikan kontrol yang memadai, auditor harus meluangkan
lebih banyak waktu untuk memastikan bahwa penghitungan fisik akurat.

Waktu Auditor memutuskan apakah penghitungan fisik dapat dilakukan sebelum akhir
tahun terutama berdasarkan keakuratan file persediaan perpetual. Ketika penghitungan fisik
sementara dilakukan, auditor kemudian mengobservasinya dan juga menguji keakuratan
perpetual untuk transaksi dari tanggal penghitungan hingga akhir tahun. Ketika perpetual
akurat, klien mungkin tidak perlu menghitung seluruh inventaris setiap tahun.

Kelengkapan dan pisah batas Selain penghitungan pengujian yang disebutkan dalam
Gambar 14-5, auditor melakukan pengujian pisah batas atas penerimaan dan pengiriman
persediaan pada akhir tahun untuk memastikan bahwa semua item dicatat dalam periode yang
benar. Pada hitungan, jika klien melanjutkan pengiriman dan penerimaan, auditor biasanya
akan memastikan bahwa klien memiliki prosedur yang tepat untuk memperhitungkan
pergerakan persediaan. Jika klien memiliki persediaan yang disimpan di lokasi pihak ketiga,
auditor akan memperoleh konfirmasi dari pihak ketiga tersebut, sehingga meniadakan
kebutuhan untuk menghadiri penghitungan di lokasi tersebut.

Pemilihan Item Perhatian harus dilakukan untuk mengamati penghitungan semua item yang
paling signifikan dan sampel yang representatif dari item inventaris tipikal. Auditor juga
menanyakan tentang item-item yang kemungkinan besar akan usang atau rusak, dan
mendiskusikan dengan manajemen alasan-alasan untuk mengecualikan item-item material.
2). Tes Pengamatan Fisik
Auditor harus hadir saat penghitungan fisik berlangsung. Ketika karyawan klien tidak
mengikuti instruksi inventaris, auditor harus menghubungi penyelia untuk memperbaiki
masalah atau memodifikasi prosedur pengamatan fisik auditor. Misalnya, jika prosedur
mengharuskan satu tim untuk menghitung persediaan dan tim kedua untuk menghitung ulang
sebagai pengujian akurasi, auditor harus memberi tahu manajemen jika kedua tim diamati
menghitung bersama.

9 Design and perform fraud procedures for the inventory cycle.

DESIGNING FRAUD SUBSTANTIVE PROCEDURES FOR INVENTORY

Berbeda dengan pendapatan, auditor tidak diharuskan untuk menganggap risiko penipuan
untuk persediaan, meskipun di sebelah pendapatan itu adalah area di mana penipuan
pelaporan keuangan kemungkinan besar akan terjadi. Namun, jika auditor telah menentukan
bahwa ada risiko kecurangan yang meningkat, CAS 240 menyarankan bahwa dia harus
mempertimbangkan untuk melakukan prosedur kecurangan seperti yang tercantum di bawah
ini:
• Lakukan kunjungan mendadak dan penghitungan ke lokasi inventaris.
• Melakukan prosedur tambahan dalam penghitungan—misalnya, memeriksa lebih ketat isi
barang dalam kotak, bagaimana barang ditumpuk atau diberi label, dan kualitas zat cair
seperti parfum dan bahan kimia khusus. Menggunakan seorang ahli mungkin diperlukan
untuk melakukan penilaian yang tepat.
• Gunakan teknik audit berbantuan komputer untuk menguji kompilasi penghitungan
inventaris lebih lanjut untuk memeriksa kemungkinan kelalaian atau duplikasi.
Prosedur lain yang perlu dipertimbangkan termasuk yang berikut:
• Pastikan bahwa rencana audit bersifat rahasia dan tidak didiskusikan dengan klien,
khususnya mengenai lokasi, waktu, dan jumlah pengambilan sampel dari penghitungan fisik
inventaris.
• Lakukan analitik nonfinansial untuk menentukan hubungan yang tidak biasa (misalnya,
menghitung volume yang diperlukan untuk menyimpan inventaris yang dilaporkan dan
membandingkannya dengan ruang aktual di gudang yang ada untuk menemukan pernyataan
yang berlebihan atau penghitungan ganda).
• Menanyakan kepada personel di departemen pengiriman tentang pengiriman terbaru antara
lokasi gudang inventaris yang dekat dengan tanggal penghitungan fisik inventaris