TUGAS MATA KULIAH AKUNTANSI SEKTOR PUBLIK

CRITICAL REVIEW JURNAL ILMIAH

The usefulness of accrual-based surpluses in the Canadian public sector

Disusun Oleh :

Meiliza Nuraini 01022682125010

Dosen Pengampuh : Dr. Luk Luk Fuadah, SE.,MBA.,Ak.,CA.

PROGRAM PASCASARJANA ILMU EKONOMI

BIDANG KAJIAN UMUM AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SRIWIJAYA

2022
REVIEW JURNAL
Titel : The usefulness of accrual-based surpluses in the Canadian public
sector
Author : Shadi Farshadfar , Thomas Schneider, Kathryn Bewley
University : Ted Rogers School of Management, Ryerson University, Toronto,
Canada
Year : 2022
Journal : J. Account. Public Policy

I. Latar Belakang
Dalam beberapa dekade terakhir, banyak pemerintah, termasuk Kanada, telah
secara signifikan mereformasi sistem akuntansi mereka, beralih dari akuntansi kas
ke akuntansi akrual. Moreti, 2016). Ada banyak diskusi dan pertanyaan tentang
perubahan ini. Pendukung akuntansi akrual berpendapat bahwa implementasinya
memungkinkan organisasi sektor publik untuk dievaluasi lebih baik dengan
menyediakan kelompok pengguna utama mereka, masyarakat umum, dengan
informasi yang berarti tentang akuntabilitas pemerintah dan kinerja keuangan saat
ini, serta kemampuannya untuk memberikan layanan publik yang penting di masa
depan. persediaan masa depan dunia. Sebaliknya, pemerintah menggunakan
pelaporan berbasis kas dan praktik akuntansi keuangan terutama untuk
melaporkan apakah mereka mematuhi undang-undang dan perjanjian yang berlaku
atau tidak, bukan untuk memenuhi kebutuhan publik untuk memahami dan
mengevaluasi urusan pemerintah saat ini. dan kapasitas layanan di masa
mendatang. berbasis tunai, Copley et al., 1997; Plummer et al., 2007; Marlowe,
2010; Pridgen dan Wilder, 2013). Selain itu, pergeseran dari praktik akuntansi
pemerintah tradisional ke praktik terbaik yang dikembangkan di sektor swasta
menimbulkan kekhawatiran tentang penerapan akuntansi akrual ke sektor publik,
mengingat karakteristik unik dari sektor publik (misalnya kekuatan pajak, tidak
ada pasar terbuka). untuk penilaian barang dan jasa pemerintah dan properti yang
tidak dapat dicabut).
 Dalam pelaporan keuangan pemerintah, surplus/defisit (selanjutnya disebut
surplus) adalah selisih antara pendapatan dan pengeluaran yang dilaporkan dalam
laporan kegiatan pemerintah selama periode tertentu. Surplus dibandingkan
dengan pendapatan perusahaan adalah ukuran ringkasan dari hasil kegiatan
pemerintah dan dengan demikian indikator akuntansi utama akuntansi akrual.
Berfokus pada utilitas surplus terkait efisiensi adalah penting, karena surplus
dianggap signifikan untuk menilai akuntabilitas dan keberlanjutan kebijakan
pemerintah. Penulis standar akuntansi setuju bahwa relevansi dan keandalan
adalah dua karakteristik kualitatif dasar dari informasi yang berguna baik untuk
sektor publik maupun swasta. Para peneliti menggunakan penelitian sebelumnya
tentang kualitas pelaporan keuangan dalam konteks sektor swasta (e.g. Richardson
et al., 2005; Kim and Kross, 2005; Bandyopadhyay et al., 2010), yang
membandingkan relevansi dan reliabilitas laba dengan Individual keterampilan.
menghubungkan pendapatan untuk memprediksi arus kas dan keuntungan bisnis
di masa depan. Ketika tautan ini ada dalam konteks sektor publik, penggunaan
kiriman diharapkan dapat membantu pengguna utama menentukan kapasitas unit
administrasi publik di masa depan untuk memberikan layanan yang diperlukan
dan memenuhi kewajiban keuangan lainnya. Oleh karena itu, peneliti mengkaji
dua pertanyaan penelitian terkait.
Peran pemerintah dalam perekonomian Kanada sangat penting. Pengeluaran
publik menyumbang sekitar 41% dari produk domestik bruto (PDB) Kanada
(Dana Moneter Internasional, 2019)2 dan 20% dari semua pekerjaan nasional ada
di sektor publik (Statistics Canada, 2011). Memastikan kualitas pelaporan
keuangan pemerintah sangat penting mengingat dimensi keuangannya. Selain itu,
seperti Amerika Serikat, Kanada telah mengembangkan standar akuntansi terpisah
untuk sektor publik. Berbeda dengan Amerika Serikat, standar sektor publik
Kanada memerlukan pelaporan arus kas, yang memungkinkan penggunaan arus
kas operasi yang dilaporkan dalam penelitian ini. Riset Pasar Modal Peneliti Ini
Perluas ke Sektor Publik Regulasi sektor publik di Amerika Serikat dan Kanada
berbeda dengan negara-negara seperti Australia dan Inggris, yang menggunakan
seperangkat standar akuntansi tunggal untuk sektor swasta dan publik (Buhr,
2012). Secara umum, peraturan Kanada mengurangi kemungkinan kesalahan
pengukuran atau penggunaan sistem pelaporan keuangan yang tidak tepat akan
mempengaruhi hasil penelitian kami. Selain itu, penyelidikan Pemerintah Kanada
terhadap kualitas data akrual tepat waktu dan penting mengingat bahwa PSAB
sedang dalam proses merilis kerangka kerja konseptual baru yang akan terus
membutuhkan akuntansi akrual penuh dan secara ketat mendefinisikan masyarakat
sebagai pengguna utama. dari dana pemerintah. Laporan (PSAB, 2021).

II. Kajian Literatur

Akuntansi akrual sektor publik di Kanada
Sistem federal Kanada diatur menjadi tiga bagian: federal, provinsi/teritorial
dan lokal. Dua tingkat pertama disebut sebagai manajemen puncak. Pada tahun
1962, Royal Commission on Government Organization mengakui kebutuhan
untuk membuat perubahan besar pada sistem akuntansi pemerintah, berpindah dari
kas ke akuntansi akrual di sektor publik Kanada. Baker dan Rennie, 2006; Institut
Akuntan Chartered Kanada, 1980). Terlepas dari persyaratan ini, pemerintah
senior dan lokal mengadopsi praktik akuntansi dan pelaporan akrual mereka
sendiri pada 1980-an, dan tidak ada prinsip dan standar akuntansi pemerintah yang
diterima secara umum pada saat itu. Hal ini menyebabkan variasi yang luas dalam
jenis data akuntansi yang dilaporkan oleh pemerintah yang berbeda, format
pelaporan dan metode akuntansi di Kanada (Lin, 1993; Lin et al., 1993).
Selain mengidentifikasi berbagai masalah pelaporan, penelitian ini
merekomendasikan pembuatan standar akuntansi yang diterima secara umum
untuk pemerintahan puncak Kanada. Hal yang sama juga diusulkan untuk
administrasi lokal dalam studi selanjutnya oleh Certified Public Accountants of
Canada (1981a, 1981b). Oleh karena itu, CICA membentuk komite standardisasi
baru pada tahun 1981, Komite Audit dan Akuntansi Sektor Publik (PSAAC).
PSAAC bertujuan untuk memberikan rekomendasi untuk peningkatan dan
standarisasi praktik akuntansi dan audit untuk pemerintah senior dan lokal.
Namun, Komite tidak membuat rekomendasi akuntansi akrual (Lin, 1993; Lin et
al., 1993, Buhr, 2012). Kemudian, pada tahun 1998, PSAAB mengalihkan fungsi
auditnya ke CICA Review and Audit Board dan untuk sementara menjadi Public
Sector Accounting Board (PSAB) untuk fokus pada fungsi akuntansinya (Buhr,
2012).
PSAB dan pembuat standar pendahulunya telah memainkan peran penting
dalam memperkenalkan akuntansi akrual di sektor publik di Kanada dalam jangka
panjang. Pada tahun 2005, PSAB memperkenalkan model akuntansi manajemen
baru yang memerlukan akuntansi akrual penuh, bukan akuntansi berbasis biaya
yang lama. Salah satu perubahan signifikan adalah kapitalisasi dan penyusutan
aset berwujud negara. Namun, transisi ke akuntansi akrual di Kanada jauh lebih
lambat daripada di negara Anglo-Amerika lainnya, memungkinkan PSAB untuk
mengembangkan GAAP sektor publik penuh (Buhr, 2012). PSAB menentukan
bagaimana pendapatan dan pengeluaran disajikan dalam laporan keuangan
pemerintah. Dalam laporan kegiatan, pendapatan harus dibagi menjadi pendapatan
pajak utama, sumber bukan pajak (misalnya biaya pengguna) dan transfer
pendapatan dari negara lain. Pengeluaran harus dilaporkan berdasarkan kegiatan
atau program utama (PSAB, 2011a).
Pengguna akun sektor publik dan otoritas implisit PSAB
Di Kanada, pemerintah senior (yaitu pemerintah federal, provinsi dan
teritorial) memiliki otoritas tertinggi untuk memilih kebijakan akuntansi mereka
sendiri. Namun, akun mereka harus diaudit oleh auditor wajib yang disebut
akuntan sewaan. Auditor negara memberikan pendapat tentang apakah rekening
pemerintah telah disajikan dengan benar. Pendapat ini didasarkan pada penilaian
auditor apakah kebijakan yang digunakan konsisten dengan prinsip akuntansi yang
berlaku umum di sektor publik. PSAB adalah sumber standar ini di Kanada.
Laporan audit sering menyertakan komentar ketika dewan menerapkan kebijakan
akuntansi yang tidak sesuai dengan standar PSAB. Dihadapkan dengan
meningkatnya tekanan sosial dan lingkungan, telah terjadi perdebatan tentang
bagaimana pelaporan keuangan sektor swasta dapat mengakomodasi definisi
pengguna yang lebih luas, atau setidaknya mempertimbangkan kebijakan yang
mencakup aspek tersebut (lihat, misalnya, Schneider et al., 2017; Michelon). et al.,
2020; Nicolls, 2020). Namun, pengguna utama sektor swasta masih dianggap
sebagai investor saat ini atau calon investor. Alih-alih, kerangka konseptual saat
ini memandang publik (dan perwakilan mereka yang dipilih atau ditunjuk) sebagai
pengguna utama laporan keuangan sektor publik di Kanada (PSAB, 2021). Bagian
PS 1000 dari Canadian Public Sector Accounting Handbook (PSAB, 2003) draf
laporan keuangan menyatakan: "Laporan keuangan pemerintah melayani khalayak
luas: publik, legislator, anggota dewan, investor, analis dan pemerintah lainnya.
PSAB mengimplementasikan kerangka kerja konseptual baru yang
menjadikan publik sebagai pengguna utama. Informasi laporan keuangan sektor
publik ditujukan untuk memenuhi kebutuhan berbagai macam pengguna sesuai
dengan kebutuhan dan preferensi publik. Alasan utamanya adalah laporan
keuangan sektor publik harus memungkinkan pengguna untuk menentukan
"kapasitas layanan" pemerintah di masa depan (PSAB, 2021). Perkembangan
standard setting ini menunjukkan bahwa penggunaan laporan keuangan sektor
publik di sektor publik menjadi penting. Oleh karena itu, pertanyaan kuncinya
adalah apakah sektor publik cukup memperhatikan laporan keuangan daripada
anggaran. Pemerintah daerah di Kanada dan banyak yurisdiksi lainnya tunduk
pada persyaratan keseimbangan anggaran wajib atau ekspektasi implisit
(misCostello et al., 2017). Anggaran yang digunakan dalam undang-undang ini
berbasis pembayaran atau berbasis pembayaran yang dimodifikasi. Penelitian
kami menunjukkan semakin pentingnya dan keandalan akuntansi air dalam
pelaporan sektor publik, menunjukkan bahwa jenis undang-undang ini dapat
diperbarui untuk memasukkan informasi keuangan berkualitas lebih tinggi.

III. Desain Penelitian/Metodelogi Penelitian

Peneliti mengikuti Bandyopadhyay dkk. (2010) dalam pemilihan model
regresi. Studi ini mengharapkan surplus berbasis akrual menangkap konten
informasi tambahan tentang arus kas operasi masa depan dan surplus di sektor
publik Kanada, di luar arus kas operasi. Kami pertama -tama menilai relevansi
surplus dengan proksi, menanyakan apakah surplus berbasis akrual meningkatkan
penjelasan arus kas masa depan. Model regresi linier berikut digunakan:
 Model (1) : CFitþ1 ¼ a0 þ a1CFit þ eitþ1

Model (2) : CFitþ1 ¼ b0 þ b1CFit þ b2SURPit þ eitþ1

Untuk menguji pertanyaan penelitian kedua kami, kami menyelidiki apakah
surplus berbasis akrual meningkatkan kekuatan penjelas arus kas operasi untuk
surplus masa depan. Model (3) dan (4) dibangun sebagai berikut:

Model (3) : SURPitþ1 ¼ d0 þ d1CFit þ eitþ1

Model (4) : SURPitþ1 ¼ /0 þ /1CFit þ /2SURPit þ eitþ1

Definisi variabel seperti pada Model (1) dan (2). Semua variabel diskalakan
dengan total aset pada akhir tahun. Mirip dengan Bandyopadhyay dkk. (2010),
kami mengharapkan koefisien padaCFdalam Model (3) serta koefisien
padaCFdanSURPdalam Model (4) menjadi positif.

Peneliti mengikuti Barth dkk. (2001)model untuk menguji apakah disagregasi

surplus menjadi arus kas dan komponen akrual dapat meningkatkan kegunaan
surplus.Barth dkk. (2001)model dan hasil menunjukkan bahwa pendapatan agregat
memberikan bobot yang sama untuk komponen akrual yang berbeda, sehingga
menyembunyikan kegunaan informasinya bagi pengguna akuntansi; sebaliknya,
memisahkan laba menjadi arus kas dan komponen akrual meningkatkan kegunaan
laba dalam menjelaskan arus kas masa depan. Mengingat temuan tersebut, kami
menjalankan model regresi berikut:

Model (5) : CFitþ1 ¼ h0 þ h1SURPit þ eitþ1

Model (6) : CFitþ1 ¼ c0 þ c1CFit þ c2ACCit þ eitþ1

Model (7) : SURPitþ1 ¼ k0 þ k1SURPit þ eitþ1

Model (8) : SURPitþ1 ¼ g0 þ g1CFit þ g2ACCit þ eitþ1

Semua variabel didefinisikan dalam model sebelumnya dan diskalakan ke total

pada akhir tahun. Kami memprediksi bahwa SURP, CF dan ACC memiliki
hubungan positif dengan One Year Ahead CF dan One Year Ahead SURP. Semua
variabel yang digunakan dalam model didefinisikan dalam Lampiran A. Dalam
Lampiran B dan C kami melaporkan beberapa Contoh akun modal kerja dan
komponen arus kas operasi dalam sampel ini.

Kumpulan data kami dianggap sebagai panel yang tidak seimbang. Model
regresi kami diestimasi menggunakan teknik efek acak, metode ekonometrik
dengan menggunakan data panel. Pilihan teknik ekonometrik kami didasarkan
pada hasil uji Hausman (1978) dan panduan Taylor (1980). Menggunakan teknik
data panel dalam penelitian ini memungkinkan kita untuk mengontrol perbedaan
dalam struktur pemerintah daerah, termasuk sistem perpajakan, ekonomi politik,
investasi dan praktik keuangan, serta jenis barang dan jasa yang ditawarkan dan
diminta di daerah. 7 Juga, karena kami memiliki lebih banyak poin data dalam
sampel kami, kami melihat pengurangan kolinearitas variabel independen dan oleh
karena itu efisiensi estimasi regresi kami meningkat (Gujarat, 2003). Selain itu,
kami menggunakan kesalahan standar gabungan tingkat entitas di semua model
regresi untuk mengontrol heteroskedastisitas dan kemungkinan dependensi
residual (Petersen, 2009). Untuk menilai apakah CF saat ini dan SURP
memberikan informasi yang berbeda tentang CF masa depan dan SURP masa
depan, kami menggunakan uji chi-kuadrat dari persamaan koefisien (selanjutnya
uji v.2), termasuk tanda dan besaran dari semua yang dievaluasi dalam model
regresi Koefisien dipertimbangkan. . Untuk menguji kekuatan penjelas model,
kami memperkirakan ukuran R2 yang disesuaikan. R2 yang dipasang dalam
konteks ini menentukan sejauh mana model regresi yang kami usulkan dapat
menjelaskan semua variasi CF dan SURP di masa depan.

Para peneliti mengumpulkan data langsung dari laporan keuangan tahunan

pemerintah daerah Kanada yang diterbitkan di situs web mereka dari 2008 hingga
2017.10 Karena 2008 adalah tahun penerapan model akrual penuh PSAB di semua
tingkat pemerintahan Kanada, kami memulai periode sampel kami di sana . Jika
terdapat kurang dari 10 pemerintah provinsi dalam sampel, data keuangan
dikumpulkan dari kota yang berpenduduk kurang dari 15.000 jiwa. Kami juga
mengecualikan pemerintah dengan data kurang dari dua tahun berturut-turut dan
menghapus pengamatan dari atas dan bawah 1 persen dari distribusi terkait untuk
setiap variabel. Berdasarkan kriteria tersebut, sampel terdiri dari pengamatan 2360
tahun kepengurusan yang terkait dengan 312 paroki pada periode 2008–2017.
Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang karakteristik sampel,
penulis melakukan tinjauan kualitatif terhadap laporan keuangan rinci dari
pemerintah daerah terpilih. Pertimbangan ini mempertimbangkan tingkat variasi,
yang terutama disebabkan oleh heterogenitas bentuk kegiatan yang menjadi
tanggung jawab masing-masing kotamadya. Tanggung jawab ini telah ditentukan
dari waktu ke waktu dan pemerintah kota telah mengambil pendekatan yang
berbeda untuk menyediakan layanan publik.

Kami mengadopsi salah satu model kualitas akrual primer yang dikembangkan
olehDechow dan Dichev (2002), untuk menguji lebih lanjut kegunaan akrual,
sebagai berikut:

Model (9) : ACCit ¼ w0 þ w1CFit þ w2CFit1 þ w3CFitþ1 þ eit

IV. Hasil
Panel A dari Tabel 3 laporan merangkum hasil pengujian kami tentang
kepentingan relatif surplus dalam menjelaskan arus kas masa depan. Tes tersebut
mencakup regresi CF satu tahun lebih awal dari CF saat ini (Model (1)). Saat ini
CF dan SURP (model (2)). Koefisien CF untuk model (1) (0,6331) adalah positif
dan signifikan (t statistik = 2,7767) pada taraf 0,01. Untuk model (2), seperti yang
diharapkan, koefisien untuk CF (0,5242) dan SURP (0,1715) adalah positif dan
signifikan pada tingkat 0,01 (t-statistik = 4,3705 dan 2,6202, masing-masing).
Hipotesis nol bahwa koefisien CF dan SURP sama dan keduanya sama dengan nol
ditolak pada tingkat 0,01 (ay2 statistik = 15,8435 dan 19,3930). Kami kemudian
menyesuaikan R2 model (1) menjadi 39,55%. Ini lebih kecil dari model (2)
(41,51%). Gabungan, hasil ini menunjukkan bahwa SURP memiliki kandungan
informasi tambahan daripada CF, dan bahwa CF dan SURP bersama-sama
memberikan penjelasan yang lebih baik untuk variabilitas CFt+1 daripada CF saja.
. Hasil estimasi untuk model (3) dan model (4) ditunjukkan pada panel B Tabel 2.
Model sesuai dengan CF saat ini (model ③) dan CF dan SURP saat ini (model
④). Koefisien CF untuk model (4) adalah positif dan sangat signifikan (d1 =
0,3776, stat = 7,8449) dengan R2 yang disesuaikan sebesar 20,64%. Koefisien
aktif CF (0,1205) dan SURP (0,4457) untuk model (4) adalah positif seperti yang
diharapkan dan signifikan pada tingkat 0,01 (tstat = 2,7015 dan tstat = 12,7182).
Model R2 yang dipasang (4) memiliki 33,81%, jauh lebih tinggi dari model (3)
(20,64%). Hasilnya menunjukkan bahwa SURP memiliki kandungan informasi
tambahan dan lebih gigih dibandingkan CF dalam menjelaskan masa depan
SURP. Estimasi koefisien untuk CF dan SURP sangat berbeda satu sama lain.
Panel A dari Tabel 4 menunjukkan hasil model (5) dan (6). Model (5)
menyangkut penggunaan SURP untuk menjelaskan arus kas masa depan. Model
(6) membahas kepentingan relatif arus kas dan komponen akumulasi SURP dalam
menjelaskan CF masa depan. Dalam model (5), koefisien aliran SURP (0,4772),
seperti yang diharapkan, positif dan signifikan pada tingkat 0,01 (t-statistik =
3,2993). Koefisien aktif CF (0,6656) dan ACC (0,0749) pada model (6) positif
signifikan pada level 0,01 (t-statistik = 4,1267 dan t-statistik = 2,1626).
Pengukuran statistik Ay2 menunjukkan bahwa koefisien CF dan ACC secara
statistik dan signifikan tidak sama dan keduanya tidak nol (masing-masing
statistik ay2 = 14,2583 dan 18,4343). Dengan demikian, hasil menunjukkan bahwa
ACC memiliki kandungan informasi tambahan dibandingkan dengan CF.
Panel B menunjukkan hasil regresi SURP untuk satu tahun ke depan sebagai
SURP agregat (model (7)) dan SURP terdisaggregasi dalam CF dan ACC (model
(8)). Hasilnya menunjukkan bahwa, seperti yang diperkirakan, hubungan antara
SURP saat ini dan SURP masa depan adalah positif dan signifikan pada tingkat
0,01 (k1 = 0,4344, t-statistik = 8,2967). Selanjutnya, pada model (8), CF (0,5607)
dan ACC (0,3559) adalah positif dan signifikan secara statistik pada tingkat 0,01
(t-statistik = 10,4789 dan t-statistik = 8,7924). Hasil statistik Ay2 menunjukkan
bahwa koefisien CF dan ACC berbeda nyata satu sama lain dan dari nol pada taraf
0,01 (statistik ay2 = 9,7779 dan 178,5751). Selain itu, dengan R2 yang
disesuaikan sebesar 26,96%, model (7) memiliki daya penjelas keseluruhan yang
lebih tinggi daripada model (8) (R2 yang disesuaikan = 30,68%). Hasil ini
menunjukkan bahwa model (8) secara konsisten lebih baik dari model (7). Dengan
kata lain, arus kas dan komponen surplus kumulatif masing-masing menjelaskan
surplus masa depan, sedangkan menggunakan total surplus saja mengaburkan
kandungan informasi. Perbandingan perbedaan kekuatan penjelas antara model (5)
dan (6) dan model (6) dan (7) menunjukkan bahwa berbagi kelebihan CF dan
ACC memberikan informasi yang lebih berguna untuk menjelaskan masa depan
CF. gunakan hanya SURP Masa Depan.
Dari sampel unik data yang dikumpulkan secara manual dari 312 pemerintah
Kanada dari 2008 hingga 2017 (2360 tahun dewan yang diamati), kami
menemukan bahwa akumulasi surplus mengandung informasi tambahan tentang
arus kas operasi masa depan dan surplus masa depan. Memberikan informasi
tentang arus kas perusahaan. Kami juga menemukan bahwa keandalan surplus
(yaitu kemampuannya untuk menjelaskan surplus masa depan) relatif lebih besar
daripada kepentingannya (yaitu kemampuannya untuk menjelaskan arus kas masa
depan). Hasil ini tetap kuat setelah memanipulasi berbagai faktor kontrol,
termasuk ukuran negara, tanda surplus, tanda arus kas operasi, rasio utang bersih
terhadap total pendapatan, dan rasio total aset terhadap kewajiban. Selain itu, kami
menemukan bahwa membagi surplus menjadi arus kas operasi dan akumulasi
kewajiban selanjutnya meningkatkan kemampuan surplus untuk menjelaskan arus
kas dan surplus masa depan. Analisis lebih lanjut terhadap kualitas cadangan
menunjukkan bahwa komponen cadangan dari surplus berguna untuk mengurangi
gangguan arus kas operasi. Hasil uji konservatisme kami juga menegaskan bahwa
keandalan yang relatif lebih tinggi dan kepentingan berlebihan yang lebih rendah
dapat dikaitkan dengan kurangnya konservatisme di lingkungan sektor publik
Kanada.

V. Kesimpulan
Bagian bawah publikasi ini berkaitan dengan anggaran publik dan undang-
undang anggaran. Peneliti berpendapat bahwa sektor publik harus lebih fokus
pada laporan keuangan kumulatif yang diaudit daripada anggaran berbasis kas dan
anggaran berbasis kas yang dimodifikasi karena laporan kumulatif lebih bermakna
dan dapat diandalkan. Costello dkk. (2017) menemukan disfungsi yang
disebabkan oleh undang-undang anggaran berimbang di negara bagian AS.
Robson dan Omran (2018) melaporkan disfungsi di kota-kota besar Kanada
karena fokus kas dan anggaran berbasis kas yang dimodifikasi dan menyerukan
pendekatan berbasis akrual untuk proses penganggaran. Masyarakat, sebagai
pengguna utama, lebih terlayani apabila pejabat yang dipilih dan diangkat lebih
memperhatikan laporan keuangan secara berkesinambungan dan tepat waktu
dibandingkan fokus pada anggaran. Oleh karena itu, undang-undang anggaran
berimbang harus berfokus pada surplus neraca, bukan kas atau anggaran kas yang
dimodifikasi. Karena provinsi Kanada mengontrol standar akuntansi dan undang-
undang anggaran berimbang, hasil penelitian ini memberikan informasi kebijakan
penting bagi pemerintah tersebut. Di luar Kanada, temuan kebijakan informasi
berlaku untuk banyak entitas sektor publik lainnya (misalnya Amerika Serikat,
yang memiliki Undang-Undang Anggaran Berimbang yang komprehensif).
Investor atau calon investor merupakan kelompok pengguna utama laporan
keuangan di sektor swasta dan sektor ini banyak berinvestasi pada laba. Sementara
anggaran adalah mekanisme kontrol internal utama dan arus kas penting, peneliti
berpendapat bahwa harus ada fokus yang lebih besar pada akuntansi akrual di
sektor publik Kanada dan seterusnya.
CRITICAL REVIEW
 Kelebihan

1. Pada bagian abstrak, peneliti menjelaskan isi jurnal secara singkat dan padat,
dimana dalam abstrak tersebut mewakili makna dari ini jurnal, mulai dari latar
belakang masalah yang akan dikaji, tujuan dan jawaban dari hasil penelitian
yang dilakukan.

2. Pada bagian pendahuluan, peneliti menjelaskan latar belakang penelitian sangat

lengkap. Peneliti penuliskan latar belakang masalah secara runtut mulai dari
yang sifatnya umum kemudian mengerucut secara spesfik.

3. Dalam penulisan persub sangat jelas, mulai dari pendahuluan, literatur kajian,
research gap, desain penelitian/metodologi penelitian, hasil, dan kesimpulan
dibuat secara terpisah sehingga pembaca sangat mudah memahami nya.

4. Dalam jurnal ini terdapat research gap, sehingga peneliti/pembaca dapat

membandingkan hasil dari penelitian yang diteliti sekarang dengan penelitian
sebelumnya.

5. Hasil dalam penelitian ini dijelaskan secara lengkap , dijelaskan berdasarkan

tabel olahan data, dengan demikian pembaca dapat dengan mudah mengerti hasil
penelitian yang diteliti oleh Shadi Farshadfar , Thomas Schneider, Kathryn
Bewley.

6. Pada bagian lampiran definisi variabel itu sudah cukup untuk pembaca mengerti
terkait definisi setiap variabel dan pada bagian tabel komponen arus kas yang
terinci untuk pembaca mengetahui komponen arus kas operasi disetaip provinsi.

 Kekurangan

1. Pada bagian desain penelitian dalam jurnal ini bagi saya sedikit rumit untuk
dipahami , karena tidak langsung kebagian inti nya, selama ini kebanyakan saya
membaca di bagian metodologi penelitian atau desain penelitian itu dijelaskan
secara singkat metode apa yang di pakai , cara pengambilan sempel , cara
mengelolah nya dll.
 DAFTAR PUSTAKA

Austin, L.M., Bradbury, M.E., 1995. The accuracy of cash flow estimation procedures.
Acc. Finan. 35 (1), 73–86.
Adhikari, P., Gårseth-Nesbakk, L., 2016. Implementing public sector accruals in OECD
member states: Major issues and challenges. Acc. For. 40 (2), 125–142.
Baker, R., Rennie, M.R., 2006. Forces leading to the adoption of accrual accounting by
the Canadian federal government: an institutional perspective. Can. Acc. Persp. 5
(1), 83–112.
Ball, R., Kothari, S.P., Robin, A., 2000. The effect of international institutional factors
on the properties of accounting earnings. J. Acc. Econ. 29 (1), 1–57.
Ball, R., Robin, A., Wu, J.S., 2003. Incentives versus standards: properties of
accounting income in four east Asian countries. J. Acc. Econ. 36 (1–3), 235–270.
Ball, R., Shivakumar, L., 2005. Earnings quality in U.K. private firms: comparative
loss recognition timeliness. J. Acc. Econ. 39 (1), 83–128.
Ball, R., Shivakumar, L., 2006. The role of accruals in asymmetrically timely gain and
loss recognition. J. Acc. Res. 44 (2), 207–242.
Bandyopadhyay, S.P., Chen, C., Huang, A.G., Jhar, R., 2010. Accounting conservatism
and the temporal trends in current earnings’ ability to predict future cash flows
versus future earnings: evidence on the trade-off between relevance and reliability.
Cont. Acc. Res. 27 (2), 413–460.
Barth, M.E., Cram, D.P., Nelson, K.K., 2001. Accruals and the prediction of future cash
flows. Acc. Rev. 76 (1), 27–58.
Baskerville, R., Grossi, G., 2019. Glocalization of accounting standards: Observations
on neo-institutionalism of IPSAS. Pub. Mon. Manage. 39 (2), 95–103.
Basu, S., 1997. The conservatism principle and asymmetric timeliness of earnings. J.
Acc. Econ. 24 (1), 3–27.
Benson, E., Marks, B.R., 2014. The influence of accounting information disclosed
under GASB statement no. 34 on municipal bond insurance premiums and credit
ratings. Pub. Bud. Finan. 34 (2), 63–83.
Bushman, R.M., Piotroski, J.D., 2006. Financial reporting incentives for conservative
accounting: the influence of legal and political institutions. J. Acc. Econ. 42 (1–2),
107–148.
Buhr, N., 2012. Accrual accounting by Anglo-American governments: Motivations,
developments, and some tensions over the last 30 years. A 17 (3–4), 287– 309. CA
magazine., 1993. PSAAC undergoes restructuring. CA magazine, February, SS2.
Canadian Institute of Chartered Accountants (CICA) Financial Reporting by
Governments Study Group, 1980. Financial Reporting by Governments: A Research
Study. CICA, Toronto, ON, Canada. Canadian Certified General Accountants
(CCGA) Research Monograph No. 2, 1981a. Accounting for Local Governments in
Canada: The State of Art. CCGA, Canada. Canadian Certified General Accountants
(CCGA) Research Monograph No. 3, 1981b. Financial Management and
Accounting in Local Governments. CCGA, Canada.
Christiaens, J., Rommel, J., 2008. Accrual accounting reforms: Only for businesslike
(parts of) governments. Fin. Acc. Manage. 24 (1), 59–75.
Cohen, S., Karatzimas, S., 2017. Accounting information quality and decision-
usefulness of governmental financial reporting: Moving from cash to modified cash.
Medi. Acc. Res. 25 (1), 95–113.
Copley, P.A., Cheng, R.H., Harris, J.E., Icerman, R.C., Johnson, W.L., Smith, G.R.,
Smith, K.A., Wrege, W.T., Yahr, R., 1997. The new governmental reporting model:
Is it a field of dreams? Acc. Hor. 11 (3), 91–101.
Costello, A., Pettacchi, R., Weber, J., 2017. The Impact of balanced budget restrictions
on states’ fiscal actions. Acc. Rev. 92 (1), 51–71.
Crook, K., 2014. IPSAS adoption in New Zealand: Reasons for moving from IFRS to
IPSAS. IPSAS Outlook (July).
Dechow, P.M., 1994. Accounting earnings and cash flows as measures of firm
performance: the role of accounting accruals. J. Acc. Econ. 18 (1), 3–42.
Dechow, P.M., Kothari, S.P., Watts, R.L., 1998. The relation between earnings and cash
flows. J. Acc. Econ. 25 (2), 133–168.
Dechow, P. M., Dichev, I. D., 2002. The quality of accruals and earnings: The role of
accrual estimation errors. Acc. Rev. 77 (Supplement: Quality of Earnings
Conference), 35–59.
Farshadfar, S., Monem, R., 2013. The usefulness of operating cash flow and accrual
components in improving the predictive ability of earnings: a reexamination and
extension. Acc. Finan. 53, 1061–1082.
Farshadfar, S., Monem, R.M., 2019. Further evidence of the relationship between
accruals and future cash flows. Acc. Finan. 59 (1), 143–176. Government of
Alberta, 2021. Municipal Government Act.
Alberta Queen’s Printer. Edmonton, Alberta. Givoly, D., Hayn, C., 2000. The changing
time-series properties of earnings, cash flows and accruals. Has financial reporting
become more conservative? J. Acc. Econ. 29 (3), 287–320.
Governmental Accounting Standards Board (GASB), 1987. Concepts Statement No. 1.
Objectives of Financial Reporting. GASB, Norwalk, CT.
Governmental Accounting Standards Board (GASB), 1999. Statement No. 34. Basic
Financial Statements—and Management’s Discussion and Analysis—for State and
Local Governments.
GASB, Norwalk, CT. Greene, W.H., 2000. Econometric Analysis.
Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ. Gujarati, D.N., 2003. Basic Econometrics.
McGraw Hill, New York, NY. Hausman, J.A., 1978. Specification tests in
econometrics. Econom. 46, 1251–1271.
Herauf, M., Hilton, D., 2018. Modern Advanced Accounting in Canada. McGraw Hill.
Hribar, P., Collins, D.W., 2002. Errors in estimating accruals: implications for empirical
research. J. Acc. Res. 40, 105–134.
International Federation of Accountants, Chartered Institute of Public Finance and
Accountancy, 2018. International public sector financial accountability index.
www.ifac.org. International Financial Reporting Standards (IFRS) Foundation,
2018. Conceptual Framework for Financial Reporting. International Accounting
Standards Board, London, United Kingdom. International
Monetary Fund, 2019. Report for Selected Countries and Subjects.
www.imf.org. Kim, M., Kross, W., 2005. The ability of earnings to predict future
operating cash flows has been increasing—not decreasing. J. Acc. Res. 43 (5), 753–
780.
Lin, Z.J., 1993. Harmonization of financial reporting by governments in Canada. Fin.
Account. Manage. 9 (1), 17–25.
Lin, Z.J., Baxter, G., Murphy, G., 1993. Improving government financial reporting in
Canada: an evaluation of compliance with the PSAAC’s accounting and reporting
standards for governments. Fin. Account. Manage. 9 (4), 235–254.
Michelon, G., Paananen, M., Schneider, T., 2020. Black box accounting: Discounting
and disclosure practices of decommissioning liabilities. Institute of Chartered
Accountants of Scotland, Edinburgh, United Kingdom.
Marlowe, J., 2010. GASB 34’s information relevance: Evidence from new issue local
government debt, https://ssrn.com/abstract=1589343.
Moretti, D., 2016. Accruals practices and reform experiences in OECD countries:
results of the 2016 OECD survey. OECD J. Bud. 16 (1), 9–28.
Nicholls, J.A., 2020. Integrating financial, social and environmental accounting.
Sustain. Acc., Manage. and Pol. J. 11 (4), 745–769.
Pinnuk, M., Potter, B.N., 2009. The quality and conservatism of the accounting earnings
of local governments. J. Acc. Pub. Pol. 28, 525–540.
Petersen, M., 2009. Estimating standard errors in finance panel data sets: Comparing
approaches. Rev. Finan. Stud. 22, 435–480.
Plummer, E., Hutchison, P.D., Patton, T.K., 2007. GASB 34’s governmental financial
reporting model: evidence on its information relevance. Acc. Rev. 82 (1), 205–240.
Pridgen, A.K., Wilder, M.W., 2013. Relevance of GASB No. 34 to financial reporting
by municipal governments. Acc. Hor. 27 (2), 175–204.
Public Sector Accounting Board (PSAB), 2003. Section PS 1000: Financial Statement
Concepts. PSAB, Toronto, Canada. Public Sector Accounting Board (PSAB),
2009a. PS 1300: Government Reporting Entity.
PSAB, Toronto, Canada. Public Sector Accounting Board (PSAB), 2009b. Statement
of Recommended Practice (SORP) No. 4: Indicators of Financial Condition. PSAB,
Toronto, Canada. Public Sector Accounting Board (PSAB), 2011a. PS 1201:
 Financial Statement Presentation, PSAB, Toronto, Canada. Public Sector
Accounting Board (PSAB), 2011b. PS 3410:
Government Transfers, PSAB, Toronto, Canada. Public Sector Accounting Board
(PSAB), 2021. Exposure Draft – The Conceptual Framework for Financial
Reporting in the Public Sector.
PASB, Toronto, Canada. Reck, J.L., Wilson, E.R., 2014. The relative influence of fund-
based and government-wide financial information on municipal bond borrowing
costs. J. Gov. Nonprof. Acc. 3, 35–57.
Richardson, S.A., Sloan, R.G., Soliman, M.T., Tuna, I., 2005. Accrual reliability,
earnings persistence and stock prices. J. Acc. Econ. 39 (3), 437–485.
Robson, W., Omran, F., 2018. Wild Numbers: Getting Better Fiscal Accountability in
Canada’s Municipalities. C.D. Howe Institute. Commentary 527 https://
ssrn.com/abstract=3300969.
Ruch, G.W., Taylor, G., 2015. Accounting conservatism: a review of the literature. J.
Acc. Lit. 34 (C), 17–38.
Schneider, T., Michelon, G., Maier, M., 2017. Environmental liabilities and diversity in
practice under international financial reporting standards. Acc. Aud. and Account. J.
30 (2), 378–403.
Sloan, R.G., 1996. Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows
about future earnings? Acc. Rev. 71, 289–315.
Statistics Canada, 2017. Population and dwelling counts, for Canada, provinces and
territories, and census subdivisions (municipalities), 2016 and 2011 censuses –
100% data. www.statcan.gc.ca. Statistics Canada, 2011. Canada year book, 2011
(Catalogue no. 11-402-X). www.statcan.gc.ca.
Taylor, W.E., 1980. Small sample considerations in estimation from panel data. J.
Econs. 13, 203–223.
Watts, R.L., 2003. Conservatism in accounting Part I: explanations and implications.
Acc. Hor. 17 (3), 207–221. Zhong, Y., Li, W., 2017. Accounting conservatism: a
literature review. Aus. Acc. Rev. 27 (2), 195–213.