MANAJEMEN KEUANGAN INTERNASIONAL

CHAPTER 19

FINANCING INTERNATIONAL TRADE

OLEH:

ANSON ANGELO (201960284)

GICELLE ZENITHA (201960286)

M. ALFA AHADI ARAFAT (201960287)

TRISAKTI SCHOOL OF MANAGEMENT

JAKARTA

2021
19-1 Payment Methods for International Trade

Pembayaran untuk transaksi antara eksportir (penjual) dan importir (pembeli) rumit
karena kekhawatiran bahwa satu pihak mungkin tidak memenuhi kewajibannya kepada pihak
lain. Pertama, eksportir mungkin khawatir bahwa ia tidak akan menerima pembayaran dari
importir. Kedua, bahkan jika importir bersedia melakukan pembayaran, pemerintahnya mungkin
memberlakukan kontrol devisa yang mencegahnya membayar eksportir. Ketiga, importir
mungkin tidak mempercayai eksportir untuk mengirimkan produk yang dipesan. Manajer
keuangan harus menyadari metode yang dapat mereka gunakan untuk memastikan pengiriman
produk atau pembayaran dalam perdagangan internasional.

a. Prepayment (Pembayaran di muka)

Melalui pembayaran di muka, eksportir tidak akan mengirimkan produk sampai
menerima pembayaran dari importir. Pembayaran biasanya dilakukan dalam bentuk
international wire transfer ke rekening bank eksportir atau wesel bank asing. Sistem
pembayaran elektronik internasional juga memungkinkan perusahaan yang terlibat dalam
perdagangan internasional untuk melakukan kredit dan debit elektronik melalui bank
perantara. Metode ini memberi eksportir perlindungan terbesar. Dalam kebanyakan kasus,
eksportir memerlukan pembayaran di muka saat pertama kali berurusan dengan importir
yang kelayakan kreditnya tidak diketahui atau yang negaranya berada dalam kesulitan
keuangan. Namun, sebagian besar importir mungkin tidak mau membayar di muka
karena khawatir eksportir mungkin tidak mengirimkan produk yang dipesan.

b. Letters of Credit
Letters of credit adalah surat berharga dari bank yang menjamin pembayaran yang tepat
waktu dan dalam jumlah yang telah ditentukan kepada pihak yang ingin menggunakan
LC.
Letter of credit (L/C) adalah kewajiban tertulis untuk memastikan bahwa importir
melakukan pembayaran kepada eksportir setelah menerima bukti bahwa produk telah
dikirim. Secara khusus, bank importir (juga disebut sebagai "issuing bank") menerbitkan
L/C dengan membuat komitmen tertulis atas nama importir untuk membayar eksportir
ketika bank importir menerima dokumen pengiriman yang menyatakan bahwa eksportir
telah mengirimkan produk kepada importir. Eksportir mendapat manfaat dari L/C karena
mungkin lebih mempercayai bank importir daripada importir itu sendiri untuk melakukan
pembayaran.

Dalam prosedur biasa, bank eksportir (juga disebut sebagai “advising bank”)
mengirimkan dokumen pengiriman ke bank importir untuk memverifikasi bahwa produk
telah dikirim. Importir mendapat manfaat dari L/C karena tidak perlu melakukan
pembayaran sampai eksportir telah mengirimkan produknya, dan karena importir lebih
mempercayai bank eksportir daripada eksportir itu sendiri untuk memverifikasi
pengiriman produk.

Bahkan jika bank importir terkenal di seluruh dunia, eksportir mungkin khawatir bahwa
pemerintah asing akan memberlakukan kontrol devisa atau pembatasan lain yang akan
mencegah pembayaran oleh bank importir. Untuk itu, eksportir dapat meminta agar
banknya memastikan bahwa semua tanggung jawab bank importir akan terpenuhi. Dalam
hal ini, eksportir hanya perlu mengkhawatirkan kredibilitas banknya sendiri, bukan bank
importir.

L/C yang digunakan dalam perdagangan internasional adalah irrevocable letter of credit,
artinya L/C tidak dapat dibatalkan atau diubah tanpa persetujuan eksportir. Letter of
credit biasanya diterbitkan sesuai dengan ketentuan yang terdapat dalam “Uniform
Customs and Practice for Documentary Credits” yang diterbitkan oleh International
Chamber of Commerce.

Key Documents in Shipments Facilitated by a Letter of Credit

Dokumen kunci dalam pengiriman internasional di bawah L/C adalah bill of lading
(B/L). B/L berfungsi sebagai tanda terima untuk pengiriman dan ringkasan biaya
pengiriman; yang paling penting, itu menyatakan judul barang dagangan. Jika barang
dagangan akan dikirim dengan kapal, pengangkut akan membuat ocean bill of lading.
Saat barang dikirim melalui udara, pengangkut akan membuat airway bill. Pengangkut
menyerahkan tagihan kepada eksportir (pengirim), yang pada gilirannya menyerahkan
tagihan ke banknya bersama dengan dokumen lain yang diperlukan.
B/L biasanya mencakup dokumen-dokumen berikut:
 ● Deskripsi barang dagangan
● Tanda pengenal pada barang dagangan
● Bukti pelabuhan muat
● Nama eksportir (pengirim)
● Nama importir
● Status biaya pengiriman (prepaid or collect)
● Tanggal pengiriman

Deskripsi eksportir tentang barang dagangan yang dijual kepada importir adalah faktur
komersial, yang biasanya berisi informasi berikut:
● Nama dan alamat eksportir
● Nama dan alamat importir
● Tanggal
● Syarat pembayaran
● Harga (termasuk pengiriman, penanganan, dan asuransi jika berlaku)
● Kuantitas, berat, kemasan, dan rincian lainnya
● Pengiriman Informasi
c. Drafts (Wesel)

Draft (atau bill of exchange) merupakan perintah tertulis dari eksportir yang
menginstruksikan importir untuk membayar sejumlah nominal wesel baik pada saat
diserahkan atau pada tanggal yang ditentukan di masa mendatang. Dokumen L/C pada
umumnya memuat wesel, tetapi wesel juga dapat digunakan tanpa L/C. Namun, wesel
tanpa L/C memberikan perlindungan yang lebih sedikit kepada eksportir daripada L/C
saja karena tidak ada bank yang diwajibkan untuk melakukan pembayaran atas nama
importir.

Sebagian besar transaksi perdagangan yang ditangani berdasarkan wesel diproses melalui
saluran perbankan. Dalam transaksi ini, yang dikenal sebagai documentary collection,
bank di kedua ujungnya bertindak sebagai perantara dalam memproses dokumen
pengiriman dan menagih pembayaran. Ketika produk dikirim dengan sight draft (Wesel
Bank atas Unjuk), eksportir dibayar setelah pengiriman dilakukan dan wesel tersebut
diserahkan kepada importir untuk pembayaran. Metode pembayaran ini dikenal sebagai
documents against payment. Ini memberikan perlindungan bagi eksportir karena bank
eksportir hanya akan mengeluarkan dokumen pengiriman sesuai dengan instruksi
 eksportir. Importir membutuhkan dokumen pengiriman untuk mengambil barang
dagangan. Importir tidak harus membayar barang dagangan sampai wesel telah disajikan.

Ketika pengiriman dilakukan berdasarkan time draft, eksportir menginstruksikan bank

importir untuk mengeluarkan dokumen pengiriman ketika importir menerima
(menandatangani) draft/wesel tersebut. Metode pembayaran ini terkadang disebut sebagai
documents against acceptance. Dengan menerima wesel, importir berjanji untuk
membayar eksportir pada tanggal yang ditentukan di masa mendatang. Jangka waktu,
atau tenor, dari sebagian besar time draft biasanya berkisar antara 30 hingga 180 hari.
Draf/wesel yang diterima juga dikenal sebagai trade acceptance (wesel dagang)

Dengan time draft, importir dapat memperoleh barang dagangan sebelum membayarnya.
Eksportir menyediakan pembiayaan dan bergantung pada integritas keuangan importir
untuk membayar wesel pada saat jatuh tempo. Jika importir gagal membayar, banknya
tidak wajib melakukannya. Dengan demikian, dengan pengaturan ini, eksportir
menanggung semua risiko dan harus menganalisis importir sesuai dengan itu. Draf/wesel
adalah kewajiban keuangan yang mengikat, sehingga eksportir dapat mengajukan
gugatan untuk mencoba menagih jumlah yang terutang jika importir tidak membayar.

d. Consignment (Konsinyasi)

Sistem konsinyasi adalah suatu pengiriman barang-barang ekspor yang bersifat titipan
untuk dipasarkan oleh importir dengan kesepakatan harga tertentu. Di bawah pengaturan
konsinyasi, eksportir mengirimkan produk ke importir sambil tetap mempertahankan
kepemilikan sebenarnya atas barang dagangan tersebut. Importir memiliki akses ke
produk tetapi tidak harus membayarnya sampai produk tersebut dijual ke pihak ketiga.
Eksportir mempercayai importir untuk mengirimkan pembayaran untuk produk yang
dijual pada saat itu. Jika importir gagal membayar, eksportir memiliki jalan yang terbatas
karena tidak ada draft yang terlibat dan produk sudah terjual. Karena resikonya yang
tinggi, konsinyasi jarang digunakan kecuali oleh perusahaan afiliasi dan anak perusahaan
yang berdagang dengan perusahaan induk. Beberapa pemasok peralatan mengizinkan
importir untuk memegang beberapa peralatan di lantai penjualan sebagai model
 demonstran. Setelah model terjual atau setelah jangka waktu tertentu, pembayaran
dikirim ke pemasok.

e. Open Account

Open account adalah salah satu metode pembayaran dalam perdagangan internasional
yang khususnya pada kegiatan ekspor dan impor, di mana importir tidak akan melakukan
pembayaran sebelum menerima barang pesanannya.

Dalam transaksi open account, eksportir mengirimkan barang dagangan dan

mengharapkan importir mengirimkan pembayaran sesuai dengan ketentuan yang telah
disepakati. Dengan pendekatan ini, eksportir bergantung sepenuhnya pada kelayakan
kredit dan integritas keuangan importir. Metode ini hanya digunakan bila eksportir dan
importir saling percaya dan memiliki banyak pengalaman satu sama lain. Terlepas dari
risikonya, transaksi open account digunakan secara luas, khususnya di antara
negara-negara industri di Amerika Utara dan Eropa.

f. Dampak Krisis Kredit terhadap Metode Pembayaran

 Ketika krisis kredit meningkat pada musim gugur 2008, transaksi perdagangan
internasional terhenti. Bank komersial memfasilitasi transaksi perdagangan karena
mereka biasanya dipercaya untuk menjamin pembayaran atas nama importir. Namun,
selama krisis kredit, banyak lembaga keuangan mengalami masalah keuangan.
Akibatnya, eksportir kehilangan kepercayaan pada bank komersial, dan tidak ingin
mengekspor produk bahkan jika bank importir akan menjamin pembayaran. Krisis kredit
2008–2009 menggambarkan bagaimana perdagangan internasional sangat bergantung
pada kesehatan dan integritas bank komersial.

19-2 Trade Finance Methods

Dalam setiap transaksi perdagangan internasional, kredit diberikan oleh eksportir, importir, satu
atau lebih lembaga keuangan, atau kombinasi dari semuanya. Eksportir mungkin memiliki arus
kas yang cukup untuk membiayai seluruh siklus perdagangan, dimulai dengan produksi

produk sampai pembayaran akhirnya dilakukan oleh importir. Bentuk kredit ini dikenal sebagai
Supplier Credit karena eksportir yang memasok produk juga menyediakan kredit. Jika eksportir
tidak memiliki cukup uang tunai untuk mendanai seluruh siklus, mungkin diperlukan bank
pembiayaan, atau importir harus membiayai transaksi. Jadi, bank komersial umumnya
memainkan peran integral dalam pembiayaan perdagangan di kedua sisi transaksi.

Metode umum yang digunakan untuk financing perdagangan internasional:

- Accounts receivable financing

- Factoring
- Letters of credit
- Banker’s acceptances
- Medium-term capital goods financing (forfaiting)
- Countertrade

19-2a Accounts Receivable Financing

Eksportir mungkin bersedia mengirimkan produk ke importir tanpa jaminan pembayaran dari
bank, dengan menggunakan kiriman open account atau draf waktu. Sebelum pengiriman,
eksportir harus melakukan pemeriksaan kredit terhadap importir untuk menentukan kelayakan
kreditnya. Jika eksportir bersedia menunggu pembayaran, eksportir akan memberikan kredit
kepada importir.

Jika eksportir membutuhkan dana segera, ia dapat memperoleh pembiayaan dari bank. Dalam
sebuah pengaturan yang disebut account receivable financing, bank akan memberikan pinjaman
kepada eksportir yang dijamin dengan piutang. Pinjaman bank diberikan kepada eksportir
berdasarkan kelayakan kreditnya. Jika importir gagal membayar eksportir karena alasan apapun,
eksportir masih bertanggung jawab untuk membayar bank.

Pembiayaan piutang internasional melibatkan risiko tambahan, seperti pembatasan pemerintah

dan kontrol devisa yang dapat mencegah importir membayar eksportir. Akibatnya, tingkat
pinjaman seringkali lebih tinggi daripada piutang domestik pembiayaan. Panjang jangka waktu
pembiayaan biasanya berkisar antara satu sampai enam bulan. Untuk mengurangi risiko
tambahan dari piutang luar negeri, eksportir dan bank seringkali membutuhkan kredit ekspor
asuransi sebelum membiayai piutang luar negeri.

19-2b Factoring

Ketika eksportir mengirimkan produk sebelum menerima pembayaran, saldo piutang dagangnya
meningkat. Kecuali eksportir telah menerima pinjaman dari bank, pada awalnya akan membiayai
transaksi dan harus memantau penagihan piutang. Karena menghadapi bahaya importir tidak
akan pernah membayar sama sekali, eksportir dapat memutuskan untuk menjual piutang kepada
pihak ketiga, yang dikenal sebagai faktor. Faktor tersebut kemudian memikul semua tanggung
jawab untuk mengumpulkan dari importir dan risiko kredit terkait. Faktor tersebut biasanya
membeli piutang dengan diskon dan juga menerima biaya pemrosesan tetap

Sebelum membeli piutang, factor melakukan pemeriksaan kredit terhadap importir. Dalam
transaksi internasional, perusahaan multinasional dapat menggunakan cross-border factoring,
yang melibatkan jaringan faktor di berbagai negara yang menilai risiko kredit. Secara khusus,
faktor eksportir menghubungi faktor koresponden di negara importir untuk menilai importir
kelayakan kredit dan menangani penagihan piutang

Factor memberikan beberapa keuntungan bagi eksportir. Pertama, dengan menjual piutang,
eksportir tidak perlu khawatir tentang biaya pemeliharaan dan pemantauan buku besar akuntansi
piutang dagang. Kedua, faktor tersebut mengasumsikan risiko kredit, sehingga eksportir tidak
perlu menilai kelayakan kredit importir. Terakhir, dengan menjual piutang faktor, eksportir
memperoleh pembayaran segera dan meningkatkan arus kasnya. Layanan anjak biasanya
disediakan oleh anak perusahaan anjak komersial bank, perusahaan keuangan komersial, dan
rumah keuangan khusus lainnya. Faktor sering menggunakan asuransi kredit ekspor untuk
memitigasi risiko tambahan dari piutang luar negeri.

19-2c Letters of Credit

Letter of credit bukan hanya metode pembayaran penting dalam perdagangan internasional,
tetapi juga sumber pembiayaan. Banyak L/C yang harus dibayar pada masa depan tertentu,
artinya eksportir memberikan pembiayaan kepada importir sampai importir (atau bank importir)
melakukan pembayaran kepada eksportir.

Bank importir juga dapat menyediakan pembiayaan. Ketika importir mendapatkan L/C, dia harus
membayar banknya sejumlah L/C ditambah biaya-biaya. Importir biasanya memiliki rekening di
banknya yang akan ditarik untuk pembayaran. Namun, jika importir tidak memiliki cukup dana
di rekeningnya, bank importir tetap wajib melakukan pembayaran yang jatuh tempo L/C. Dengan
demikian, bank memberikan kredit kepada importir. Akibatnya, bank akan bersedia membuat
L/C atas nama importir hanya jika bank mempercayai importir

Bentuk pembiayaan lainnya melibatkan standby letter of credit, di mana importir bank berjanji
untuk membayar eksportir jika importir gagal membayar sesuai kesepakatan. Di skala
internasional, L/C Standby sering digunakan dengan kontrak terkait pemerintah dan digunakan
sebagai penawaran obligasi, obligasi kinerja, atau jaminan uang muka.
19-2d Banker’s Acceptance

Banker’s Acceptance (B/A) adalah bill of exchange, atau time draft, yang diterbitkan oleh suatu
perusahaan dan dijamin oleh bank. Sebagai langkah pertama dalam menciptakan banker’s
acceptance dalam perdagangan internasional, importir memesan produk dari eksportir. Kemudian
importir meminta bank lokalnya untuk membuat L/C atas namanya yang akan memastikan
pembayaran kepada eksportir. Eksportir menyajikan draf waktu beserta dokumen pengirimannya
bank lokal, dan bank eksportir mengirimkan time draft beserta dokumen pengiriman ke bank
importir. Kemudian bank importir menerima (menyetujui) kondisi draf, sehingga menciptakan
banker’s acceptance. Jika eksportir memegang akseptasi sampai jatuh tempo, ia menyediakan
pembiayaan untuk importir seperti halnya dengan pembiayaan piutang. Perbedaan utama antara
Banker’s acceptance dan pembiayaan piutang usaha adalah banker’s acceptance menjamin
pembayaran kepada eksportir oleh bank importir.

Eksportir dapat menjual akseptasi bankir di pasar uang jika tidak mau menahan akseptasi bank
sampai jatuh tempo. Dalam hal ini, eksportir akan menerima lebih sedikit dari penjualan
akseptasi bankir daripada jika menunggu untuk menerima pembayaran; ini diskon mencerminkan
nilai waktu dari uang. Seorang investor mungkin bersedia membeli bankir akseptasi dengan
potongan harga dan menahannya sampai tanggal pembayaran yang ditentukan. Bank akan
membuat pembayaran penuh pada tanggal yang ditentukan kepada investor karena
mengharapkan untuk menerima jumlah ini ditambah biaya tambahan dari importir.

Akseptasi bankir dapat bermanfaat bagi eksportir, importir, dan importir bank. Eksportir tidak
perlu khawatir tentang risiko kredit importir dan, oleh karena itu, dapat menembus pasar luar
negeri baru tanpa khawatir tentang potensi risiko kredit. pelanggan. Selain itu, eksportir
menghadapi sedikit paparan risiko politik atau asing kontrol pertukaran yang diberlakukan oleh
pemerintah karena bank biasanya diizinkan untuk bertemu komitmen pembayaran mereka
bahkan jika pemerintah memberlakukan kontrol atas aktivitas mereka. Sebaliknya, kontrol devisa
dapat mencegah importir membayar, jadi, tanpa akseptasi bankir, eksportir mungkin tidak
menerima pembayaran meskipun importir menerimanya bersedia untuk membayar. Terakhir,
eksportir dapat menjual akseptasi bankir dengan harga diskon sebelumnya pembayaran jatuh
tempo, sehingga memperoleh dana di muka
Importir mendapat manfaat dari penerimaan bankir dengan mendapatkan akses yang lebih besar
ke asing pasar saat membeli persediaan dan produk lainnya. Tanpa akseptasi bankir, eksportir
mungkin tidak mau menerima risiko kredit yang terkait dengan importir. Selain itu, dokumen
yang disajikan bersama dengan penerimaan meyakinkan importir bahwa produk tersebut telah
dikirim. Terakhir, karena akseptasi bank memungkinkan importir untuk membayar di kemudian
hari, pembayaran importir dibiayai sampai dengan tanggal jatuh tempo pembayaran bankir
penerimaan. Tanpa akseptasi, importir kemungkinan akan dipaksa untuk membayar di muka,
sehingga mengikat dananya

19-2e Medium-Term Capital Goods Financing (Forfaiting)

Karena barang modal seringkali cukup mahal, importir mungkin tidak dapat membuat
pembayaran pada produk dalam waktu singkat. Dalam kasus seperti itu, pembiayaan jangka
panjang mungkin diperlukan. Eksportir mungkin dapat menyediakan pembiayaan untuk importir
tetapi mungkin tidak ingin melakukannya karena pembiayaan dapat diperpanjang selama
beberapa tahun. Dalam hal ini, jenis pembiayaan perdagangan yang dikenal sebagai forfaiting
dapat digunakan.

Forfaiting mengacu pada pembelian kewajiban keuangan, seperti surat wesel atau surat promes,
dari aslinya pemegang (biasanya, eksportir). Dalam transaksi forfait, importir mengeluarkan
promissory catatan untuk membayar eksportir untuk produk impor selama jangka waktu yang
umumnya berkisar dari tiga sampai tujuh tahun. Eksportir kemudian menjual uang kertas
tersebut ke bank forfaiting. Catatannya adalah dijual “tanpa jaminan”, yang berarti bahwa
eksportir tidak memiliki kewajiban atas pembayarannya; jika importir tidak membayar, bank
tidak dapat mencoba menagih jumlah yang harus dibayar dari eksportir.

Ukuran transaksi forfaiting biasanya melebihi $500.000, dan pengaturan ini dapat didenominasi
dalam sebagian besar mata uang. Untuk beberapa transaksi yang lebih besar, lebih dari satu bank
mungkin terlibat. Dalam hal ini sindikat dibentuk, dan setiap peserta mengasumsikan bagian
proporsional dari risiko dan keuntungan yang mendasarinya. Sebuah perusahaan forfaiting dapat
memutuskan untuk menjual surat promes importir kepada lembaga keuangan lain yang bersedia
membelinya. Namun, perusahaan forfaiting masih bertanggung jawab atas pembayaran atas
wesel jika terjadi importir tidak mampu membayar.

19-2f Countertrade

Istilah countertrade menunjukkan semua jenis transaksi perdagangan luar negeri di mana
penjualan produk ke satu negara terkait dengan pembelian atau pertukaran produk dari negara
yang sama negara. Beberapa jenis countertrade, seperti barter, telah ada selama ribuan tahun.
Namun, baru belakangan ini countertrade mendapatkan popularitas dan kepentingan.
Pertumbuhan dalam berbagai jenis countertrade telah didorong oleh ketidakseimbangan neraca
pembayaran yang besar, kekurangan mata uang asing, masalah utang negara kurang berkembang,
dan stagnan permintaan dunia. Oleh karena itu banyak perusahaan multinasional telah
menghadapi peluang countertrade, terutama di Asia, Amerika Latin, dan Eropa Timur. Jenis yang
paling sering digunakan dari countertrade termasuk barter, kompensasi, dan counterpurchase

Barter adalah pertukaran produk antara dua pihak tanpa menggunakan mata uang apapun
sebagai alat tukar. Sebagian besar pengaturan barter adalah transaksi satu kali yang diatur oleh
satu kontrak. Contohnya adalah pertukaran 100 ton gandum dari Kanada untuk 20 ton udang dari
Ekuador.

Compensation atau pengaturan rekening kliring, pengiriman produk ke satu pihak dikompensasi
oleh eksportir membeli kembali sejumlah produk dari partai yang sama. Transaksi diatur oleh
satu kontrak, dan nilai dari produk dinyatakan dalam satuan moneter. Pengaturan pembelian
kembali dapat untuk sebagian kecil dari penjualan awal (kompensasi sebagian) atau 100 persen
dari penjualan awal(kompensasi penuh). Contoh kompensasi adalah penjualan fosfat dari
Maroko ke Perancis dengan imbalan Maroko membeli pupuk dalam jumlah tertentu dari
Perancis.

Counterpurchase menunjukkan pertukaran produk antara dua pihak di bawah dua kontrak
berbeda yang dinyatakan dalam istilah moneter. Pengiriman dan pembayaran kedua produk
secara teknis merupakan transaksi terpisah. Terlepas dari ketidakefisienan ekonomi dari
countertrade, itu menjadi jauh lebih besar dan penting dalam beberapa tahun terakhir. Peserta
utama adalah pemerintah dan perusahaan multinasional, dengan bantuan yang diberikan oleh
spesialis di lapangan (seperti pengacara, lembaga keuangan, dan perusahaan dagang). Transaksi
biasanya besar dan kompleks. Banyak variasi dari countertrade ada, dan terminologi yang
digunakan oleh berbagai pelaku pasar terus berlanjut berkembang seiring berkembangnya pasar
countertrade.

19-3 Agencies That Facilitate International Trade

Mengingat risiko yang melekat pada perdagangan internasional, lembaga pemerintah dan sektor
swasta menawarkan berbagai bentuk kredit ekspor, pembiayaan ekspor, dan program penjaminan
untuk mengurangi risiko dan merangsang perdagangan luar negeri. Tiga lembaga terkemuka
menyediakan layanan ini di Amerika Serikat.

1. Export-Import Bank of the United States

Bank Ekspor-Impor (Ex-Im Bank) didirikan pada tahun 1934 dengan tujuan awal
memfasilitasi perdagangan Soviet-Amerika. Saat ini, misinya adalah untuk membiayai
dan memfasilitasi ekspor produk dan jasa Amerika dan mempertahankan daya saing
perusahaan Amerika di pasar luar negeri. Berperan sebagai agen independen dari
pemerintah AS. Dengan demikian, membawa kepercayaan dan penghargaan penuh dari
Amerika Serikat.

Sebagian besar program Bank Ex-Im dirancang untuk mendorong sektor swasta
membiayai perdagangan ekspor dengan mengasumsikan beberapa risiko kredit yang
mendasarinya dan memberikan pembiayaan langsung kepada importir asing ketika
pemberi pinjaman swasta tidak memberikannya. Untuk memenuhi tujuan tersebut, Bank
Ex-Im menawarkan program-program yang diklasifikasikan sebagai:
● Guarantee Programs

Guarantee Programs yang paling banyak digunakan adalah Working Capital

Loan Guarantee Program (Program Penjaminan Kredit Modal Kerja) dan
Medium- and Long-Term Guarantee Program (Program Penjaminan Jangka
Menengah dan Panjang). Working Capital Loan Guarantee Program
mendorong bank komersial untuk memberikan pembiayaan ekspor jangka pendek
kepada eksportir yang memenuhi syarat dengan memberikan jaminan
komprehensif yang mencakup 90 persen pokok dan bunga pinjaman. Jaminan ini
melindungi pemberi pinjaman dari risiko gagal bayar oleh eksportir, tetapi tidak
melindungi eksportir dari risiko gagal bayar oleh importir. Medium- and
Long-Term Guarantee Program mendorong pemberi pinjaman komersial untuk
membiayai penjualan peralatan dan layanan modal AS kepada importir yang
disetujui. Bank Ex-Im menjamin 100 persen pokok dan bunga pinjaman. Jumlah
yang dibiayai tidak boleh melebihi 85 persen dari harga kontrak. Program ini
dirancang untuk membiayai produk yang dijual dalam jangka menengah, dengan
jangka waktu pengembalian umumnya antara satu sampai lima tahun untuk
pinjaman jangka menengah dan sampai dengan 10 tahun untuk pinjaman jangka
panjang. Biaya penjaminan yang dibayarkan kepada Bank Ex-Im ditentukan oleh
jangka waktu pembayaran dan risiko importir.

● Loan Programs

Loan Programs yang paling populer adalah Direct Loan Program (Program
Pinjaman Langsung) dan Project Finance Loan Program (Program Pinjaman
Pembiayaan Proyek). Pada Direct Loan Program, Bank Ex-Im menawarkan
pinjaman dengan suku bunga tetap langsung kepada importir untuk membeli
peralatan dan layanan modal AS dalam jangka menengah atau jangka panjang.
Jumlah total yang dibiayai tidak boleh melebihi 85 persen dari harga kontrak.
Jangka waktu pembayaran tergantung pada jumlahnya, tetapi biasanya satu
hingga lima tahun untuk transaksi jangka menengah dan tujuh hingga 10 tahun
untuk transaksi jangka panjang. Suku bunga pinjaman Bank Ex-Im umumnya di
 bawah suku bunga pasar. Project Finance Loan Program memungkinkan bank,
Ex-Im Bank, atau kombinasi keduanya untuk memperpanjang pembiayaan jangka
panjang untuk peralatan modal dan layanan terkait untuk proyek-proyek besar. Ini
biasanya proyek infrastruktur besar, seperti proyek pembangkit listrik, yang
pembayarannya bergantung pada arus kas proyek. Program ini biasanya
membutuhkan pembayaran tunai 15 persen oleh importir dan memungkinkan
jaminan hingga 85 persen dari nilai kontrak. Biaya dan suku bunga bervariasi
tergantung pada risiko proyek.

● Bank Insurance Programs

Yang paling banyak digunakan adalah Bank Letter of Credit Policy, yang
memungkinkan bank mengkonfirmasi L/C yang dikeluarkan oleh bank asing yang
mendukung pembelian ekspor AS. Bank diasuransikan hingga 100 persen untuk
L/C yang diterbitkan oleh bank pemerintah (pemerintah) dan 95 persen untuk L/C
yang diterbitkan oleh semua bank lain. The Financial Institution Buyer Credit
Insurance Policy diterbitkan atas nama bank. Polis ini memberikan perlindungan
asuransi atas pinjaman bank kepada pembeli asing (importir) dalam jangka
pendek. Pada dasarnya semua polis memberikan perlindungan asuransi terhadap
risiko gagal bayar oleh importir. Jika importir gagal membayar eksportir karena
alasan komersial seperti masalah arus kas atau kebangkrutan, Ex-Im Bank akan
mengembalikan kepada eksportir antara 90 dan 100 persen dari jumlah yang
diasuransikan, tergantung pada jenis polis dan importir.

● Export Credit Insurance

Small Business Policy memberikan perlindungan yang lebih baik kepada

eksportir baru dan usaha kecil. Polis menjamin penjualan kredit jangka pendek
(kurang dari 180 hari) kepada importir yang disetujui. Selain memberikan
perlindungan 95 persen terhadap default risiko komersial dan perlindungan 100
persen terhadap risiko politik, polis tersebut menawarkan premi yang lebih
rendah. Eksportir dapat mengalihkan kebijakan tersebut ke bank sebagai jaminan.
 Multi-buyer Policy memberikan perlindungan asuransi atas penjualan ekspor
jangka pendek ke banyak pembeli yang berbeda. Premi didasarkan pada profil
penjualan eksportir, sejarah kredit, jangka waktu pembayaran, negara, dan faktor
lainnya. Berdasarkan pengalaman eksportir dan kelayakan kredit importir, Bank
Ex-Im dapat memberikan wewenang kepada eksportir untuk menyetujui terlebih
dahulu pembeli tertentu hingga batas tertentu.

Single-Buyer Policy memungkinkan eksportir untuk secara selektif

mengasuransikan transaksi jangka pendek tertentu kepada importir yang disetujui
sebelumnya. Premi didasarkan pada jangka waktu pembayaran dan risiko
transaksi. Kebijakan Jangka Menengah juga tersedia untuk mencakup penjualan
ke satu importir untuk jangka waktu antara satu dan lima tahun.

2. Private Export Funding Corporation

Private Export Funding Corporation (PEFCO) adalah perusahaan swasta yang dimiliki
oleh konsorsium bank komersial dan perusahaan industri. Bekerja sama dengan Ex-Im
Bank, PEFCO menyediakan pembiayaan jangka menengah dan jangka panjang dengan
suku bunga tetap kepada importir. Bank Ex-Im menjamin semua pinjaman ekspor yang
dibuat oleh PEFCO. Karena bank komersial biasanya tidak memperpanjang jangka waktu
yang lama, PEFCO mengisi kekosongan di pasar sementara juga berfungsi sebagai
importir pasar sekunder dari pinjaman ekspor yang berasal dari bank A.S. PEFCO
mengumpulkan dananya di pasar modal melalui penerbitan obligasi jangka panjang.
Obligasi ini mudah dipasarkan karena dijamin dengan pinjaman yang dijamin oleh Bank
Ex-Im.

3. Overseas Private Investment Corporation

Overseas Private Investment Corporation (OPIC) dibentuk pada tahun 1971 sebagai
badan federal mandiri yang bertanggung jawab untuk mengasuransikan investasi
 langsung AS di negara asing terhadap risiko mata uang yang tidak dapat ditukar,
pengambilalihan, dan risiko politik lainnya. Melalui program pinjaman atau penjaminan
langsung, OPIC akan memberikan pembiayaan jangka menengah hingga jangka panjang
kepada investor A.S. yang melakukan usaha di luar negeri. Selain program asuransi
umum dan keuangan, OPIC menawarkan jenis perlindungan khusus bagi eksportir yang
menawar atau melaksanakan kontrak luar negeri. Kontraktor Amerika dapat
mengasuransikan diri mereka sendiri terhadap perselisihan kontrak dan bahkan terhadap
pemanggilan yang salah dari standby letter of credit.

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEI) atau Indonesian Eximbank dibentuk

melalui UU No.2 Tahun 2009, disebutkan bahwa lembaga ini adalah fasilitas yang
diberikan kepada badan usaha termasuk perorangan dalam rangka mendorong kegiatan
ekspor nasional.

● Memberikan bantuan dalam rangka ekspor, dalam bentuk Pembiayaan, dalam

rangka menghasilkan barang dan jasa dan/atau usaha lain yang menunjang
Ekspor;
● Menyediakan pembiayaan bagi transaksi atau proyek yang dikategorikan tidak
dapat dibiayai oleh perbankan tetapi mempunyai prospek (non-bankable but
feasible) untuk peningkatan ekspor nasional; dan
● Membantu mengatasi hambatan yang dihadapi oleh Bank atau Lembaga
Keuangan dalam penyediaan pembiayaan bagi Eksportir yang secara komersial
cukup potensial dan/atau penting dalam perkembangan ekonomi Indonesia.
Penjaminan, dan Asuransi guna pengembangan

Selain itu, Indonesia Eximbank dapat melakukan bimbingan dan Jasa Konsultasi kepada Bank,
Lembaga Keuangan, Eksportir, produsen barang ekspor, khususnya usaha mikro, kecil,
menengah, dan koperasi; dan melakukan kegiatan lain yang menunjang tugas dan wewenang
Indonesia Eximbank sepanjang tidak bertentangan dengan UU No. 2/2009.
Forum Asian Exim Banks

Indonesia Eximbank adalah anggota aktif dari Forum Asian Exim Banks, sebuah kerja sama
regional antara bank-bank Exim utama yang berlokasi terutama di Asia. Forum Asian Exim
Banks pertama kali didirikan pada tahun 1996 di India atas prakarsa Bank Ekspor-Impor India
(India Eximbank). Anggota saat ini termasuk Indonesia, Australia, Cina, India, Jepang, Korea
Selatan, Malaysia, Filipina, Thailand, Turki, dan Vietnam, dengan Bank Pembangunan Asia
(ADB) ditunjuk menjadi pengawas. Melalui keanggotaan Forum Asian Exim Bank , Indonesia
Eximbank bertujuan menjembatani hubungan yang kuat dan menjalin kerja sama yang
berkelanjutan di antara sesama anggota lembaga.