TRANSFER PRICING

Konsep Transfer Pricing

Agenda
• Pengertian
• Tujuan Penentuan Harga Transfer
• Metode Penentuan Harga Transfer
• Penentuan Harga Jasa Korporat
• Administrasi Harga Transfer
• Artikel 2: Negotiated transfer pricing : Is Fairness
Easier Said than Done ?
• Artikel 3: Tax Compliant transfer pricing and
responsibility accounting

2
Konsep Transfer Pricing
Pengertian Harga Transfer
Harga transfer adalah nilai yang diberikan atas suatu transfer barang
atau jasa dalam suatu transaksi antar unit (Pusat Pertanggungjawaban)
yang setidaknya salah satu dari dua pihak yang bertransaksi
merupakan pusat laba.

Tujuan Harga Transfer
• Memberikan informasi yang relevan kepada masing-masing unit
bisnis untuk menentukan imbal-balik yang optimal antara beban dan
pendapatan perusahaan.
• Menghasilkan keputusan yang selaras dengan tujuan perusahaan
(goal congruence).
Oleh karena itu sistem dalam perusahaan harus dirancang sedemikian
rupa sehingga keputusan yang diambil untuk dapat meningkatkan laba
unit bisnis dapat juga meningkatkan maupun laba perusahaan.
• Membantu mengukur kinerja ekonomi dari unit bisnis secara
individual.
• Sistem harus mudah dimengerti dan dikelola. 3
 Transfer Pricing Method
Prinsip Dasar Harga Transfer
• Transfer Pricing pada dasarnya adalah harga pada umumnya, yang di
modifikasi sedemikian rupa
• Harga transfer sebaiknya sama dengan harga yang akan dikenakan
seandainya produk dijual ke konsumen luar atau dibeli dari pemasok
luar.
• Dalam menjalankan prinsip dasar diatas terdapat dua kebijakan,
yaitu:
 Kebijakan sourcing, yaitu kebijakan apakah akan memproduksi
sendiri atau membeli dari pemasok luar.
 Kebijakan harga transfer, yaitu kebijakan tentang tingkat harga
produk yang akan ditransfer antar pusat laba, apabila produksi
dilakukan secara internal.
• Sistem harga transfer bervariasi dari yang paling sederhana (ideal)
sampai yang rumit.
4
Transfer Pricing Method
Metode Penentuan Harga Transfer
1. Berdasarkan Harga Pasar
a. Harga transfer berdasarkan harga pasar merupakan harga
transfer yang ideal.
b. Penentuan harga transfer dengan harga pasar harus memenuhi
beberapa kondisi, yaitu:
• Competent People
• Good Atmosphere
• Market Price
• Freedom to Source
• Full Information
• Negotiation

5
Transfer Pricing Method
• Competent People. Manajer pusat laba harus
mempertimbangkan kinerja pusat pertanggungjawaban baik
kinerja jangka panjang maupun jangka pendek. Staf yang terlibat
dalam negosiasi dan arbitrase harga transfer haruslah staf yang
kompeten.
• Good Atmosphere. Profitabilitas merupakan tujuan yang penting
dan secara signifikan menjadi pertimbangan utama seorang
manajer. Manajer harus memandang bahwa harga transfer
tersebut adil.
• Market Price. Harga transfer yang ideal adalah didasarkan pada
harga pasar normal untuk produk sejenis yang akan ditransfer,
dan merefleksikan kondisi yang sama (kuantitas, delivery time,
dan kualitas). Market price mungkin bisa disesuaikan lebih
rendah untuk merefleksikan adanya penghematan, seperti
halnya tidak adanya beban piutang tak tertagih (bad debt),
beban-beban advertising & selling seharusnya lebih rendah.
6
Transfer Pricing Method
• Freedom to Source. Manajer memiliki kebebasan untuk
menentukan akan menjual atau membeli dari atau ke dalam dan
keluar perusahaan.
• Full Information. Manajer harus mengetahui semua informasi
yang relevan tentang pendapatan dan biaya serta masing-masing
alternatifnya.
• Negotiation. Harus ada negosiasi harga transfer diantara unit
bisnis.

Jika kondisi tersebut terpenuhi, maka sistem harga transfer

berdasarkan harga pasar akan mendorong keputusan goal
congruent.

Sayangnya tidak selamanya kondisi ideal tersebut

terpenuhi.
7
Transfer Pricing Method
Akan tetapi kondisi ini menghadapi beberapa hambatan, seperti:
 Sumber daya yang akan diperoleh atau dijual berada pada pasar
terbatas karena kebutuhan dalam perusahaan yang besar, adanya
produsen tunggal atau pertimbangan investasi yang telah dikeluarkan
untuk membentuk suatu unit usaha.
Pada Pasar terbatas harga transfer yg tepat adalah harga kompetitif
(yaitu harga yang ditentukan dengan mempertimbangkan kontribusi
setiap pusat laba thdp laba perusahaan).
Harga kompetitif dapat ditentukan berdasarkan harga pasar yang
telah ditentukan, penawaran (bid), maupun harga yang berlaku di
pasar bebas.
 Pusat laba memiliki kelebihan atau kekurangan kapasitas industri.
Apabila terdapat kelebihan kapasitas, pusat laba diarahkan untuk
membeli atau menjual barang dari atau ke dalam perusahaan saja,
atau sebaliknya.

8
Transfer Pricing Method
2. Berdasarkan Harga Pokok (Cost-based)
Dalam penentuan harga transfer berdasarkan Harga Pokok (cost-
based) 2 keputusan harus diambil:
 Bagaimana menentukan harga pokok, dan
 Bagaimana menghitung laba mark-up.
a. Harga pokok yang biasa digunakan adalah biaya standar
(standard cost). Harga pokok sesungguhnya tidak boleh
digunakan karena inefisiensi yang terjadi pada divisi penjual
akan ikut ditransfer ke Divisi pembeli. Jika menggunakan biaya
standar, maka harus diciptakan insentif agar manajer menyusun
standard cost yang ketat dan meningkatkan standar.

9
Transfer Pricing Method
b. Laba mark-up ditentukan berdasarkan:
 Dasar perhitungan laba mark-up
 Tingkat laba yang diperbolehkan
• Dasar penambahan laba, yaitu berdasarkan persentase dari
harga pokok atau dari investasi.
• Tingkat besarnya laba yang diperbolehkan, yaitu dengan
memperhitungkan biaya penggantian (replacement cost).

10
Upstream Fixed Cost and Profits
Transfer pricing dapat menciptakan masalah yang signifikan
dalam perusahaan yang terintegrasi. Manajer pusat laba
biasanya reluctant untuk mengurangi labanya demi
optimalisasi laba perusahaan.
Keterbatasan lain akan timbul adalah berkaitan dengan
biaya tetap yang harus ditanggung pusat laba penjual dan
pusat laba pembeli.

11
Upstream Fixed Cost and Profits
Ilustrasi 1:
DIVISI X DIVISI Y DIVSI Z CORPORATE

Harga Jual 75.000,- 150.000,- 350.000,- 350.000,-

Biaya Variabel
Bahan Baku 20.000,- 75.000,- 150.000,- 20.000,-
Biaya lainnya 25.000,- 25.000,- 200.000,- 250.000,-
Jumlah 45.000,- 100.000,- 350.000,- 270.000,-
Laba Kontribusi 30.000,- 50.000,- 0,- 80.000,-

Divisi Z:
Divisi Z menjual produk ke konsumen luar dengan harga pasar.
• Jika harga pasar = harga pokok produksi  tidak memperoleh laba.
• Jika harga pasar < harga pokok produksi  Rugi

Agresif Marketing tidak akan terjadi.

12
Upstream Fixed Cost and Profits
Metode yang dapat digunakan untuk memitigasi permasalahan ini
adalah:
• Kesepakatan antar unit bisnis: Kedua pusat laba menetapkan
persentase biaya tetap yang harus ditanggung secara berkala.
• Two-Step Pricing: Masing-masing pusat laba melakukan perhitungan
harga transfer.
• Profit Sharing: Menggunakan sistem pembagian laba, dimana produk
yang ditransfer ke unit pemasaran ditentukan berdasarkan biaya
variabel standar dan setelah terjual unit-unit usaha membagi
kontribusi yang dihasilkan (harga jual dikurangi biaya produksi variabel
dan biaya pemasaran).
• Two Sets of Prices: Menggunakan Metode Dua Kelompok Harga, yaitu
unit produksi akan dibebankan berdasarkan harga jual dan unit
pembeli dibebankan berdasarkan total biaya standar. Selisihnya
dibebankan ke akun kantor pusat dan akan dieliminasi ketika laporan
keuangan unit usaha dikonsolidasikan.
13
Upstream Fixed Cost and Profits
Ilustrasi 2: Two-Step Pricing
Business Unit X (manufacturer): Produk A
• Ekspektasi penjualan bulanan thd Unit Bisnis Y 5.000 Unit
• Variabel Cost per unit Rp. 500,-
• Fixed Cost bulanan yang dibebankan thd produk 2.000.000,-
• Investasi pada Modal kerja dan fasilitas 120.000.000,-
• ROI kompetitif per tahun 10%
Transfer produk A ke Unit bisnis Y, dengan harga per unit dihitung sbb:

 Variabel Cost per unit Harga Transfer

 + Fixed Cost per unit Rp. 500,-
 + Profit per unit *) 400,-
 Harga Transfer per unit 200,-
1.100,-
*) 10% investasi bulanan per unit =
10% X (120.000.000/12) = Rp. 200,-

14
Upstream Fixed Cost and Profits
Ilustrasi 2: Two-Step Pricing
Two-Step Pricing mengkoreksi masalah ini dengan men-transfer biaya
variabel per unit, sedangkan Fixed cost dan laba secara lump sum.
Berdasarkan metode ini, maka harga transfer produk A adalah variabel
cost per unit + Fixed Cost per bulan + Laba per bulan.

• Variabel cost = Rp. 500,- (untuk setiap unit yang dibeli Unit Bisnis Y)
• Fixed Cost/bulan = Rp. 2.000.000,- per bulan
• Laba / bulan = Rp. 1.000.000,-

Untuk 5.000 unit yang ditransfer per bulan, maka harga transfer menjadi:
(5.000 x Rp.500,-) + Rp.2.000.000,- + Rp.1.000.000,- = Rp. 5.500.000,-
Harga transfer per unit = 5.500.000/5.000 = Rp.1.100,-

Jika 10.000 unit yang ditransfer, maka harga transfer =

(10.000 x Rp.500) + Rp.2.000.000,- + Rp.1.000.000,- = Rp.8.000.000,-
Harga per unit = Rp. 800,-

15
Pricing Corporate Services
Penentuan Harga Jasa Korporat

• Jasa-jasa korporat yang berkaitan dengan kegiatan unit usaha juga

harus diperhitungkan dalam harga produk yang dihasilkan atau dijual
oleh unit usaha.
• Jasa korporat dapat ditentukan dengan dua jenis transfer, yaitu:
 Pengendalian jumlah jasa korporat yang diterima oleh unit
penerima, yaitu dengan biaya variabel standar, biaya penuh atau
biaya standar penuh.
 Pilihan penggunaan jasa, yaitu manajer unit usaha juga diberi
kesempatan untuk memilih dan menggunakan jasa dari luar jasa
korporat.
 Kesederhanaan dari Mekanisme harga, dimana sejumlah harga
ditetapkan dengan metode komputer sehingga mudah dipahami.

16
Administration of Transfer Prices
Administrasi Harga Transfer

1. NEGOSIASI
Harga transfer ditentukan dengan kesepakatan
(kompromi) antara unit yg membeli dgn unit yg
menjual.

2. ARBITRASE
Harga transfer ditentukan dengan menengahi
penentuan harga transfer antara unit yang membeli
dengan unit yang menjual, oleh pihak korporat
melalui arbritator
.

17
 Konsep Transfer Pricing
Arbitrase dapat dilakukan dengan beberapa cara:
• Cara Formal, unit-unit yang terlibat dalam transfer produk
akan memberikan laporan tertulis kepada arbritator.
Setelah laporan tersebut ditinjau oleh arbritator, selanjutnya
arbritator akan menentukan harga transfernya.
• Dengan proses penyelesaian konflik, yaitu memaksa
(forcing), membujuk (smoothing), menawarkan (bargaining)
dan penyelesaian masalah (problem solving).

3. Klasifikasi Produk
Beberapa perusahaan membagi produknya ke dalam dua
kelas:
• Kelas I ( dimana manajemen senior ingin mengendalikan
perolehan sumber daya ) dan,
• Kelas II (meliputi seluruh produk lainnya ).

18
Ilustrasi

19
Transfer price
Contoh-contoh Implementasi Transfer Pricing:
 Jumlah yang dibebankan oleh satu divisi yang
menjual barang / jasa ke divisi lain
 Transfer Intra-organisasi
• Keseluruhan organisasi nirlaba tidak terpengaruh
• Harga transfer akan mempengaruhi laba dari divisi
yang terlibat:
o Divisi Penjual: sbg Pendapatan,
o Divisi pembeli sebagai Beban.
Transfer price
• Jika penjual / pembeli tidak memiliki pilihan lain
• Harga transfer tidak relevan bagi organisasi
/perusahaan
• Apa yang baik bagi Divisi Penjual adalah buruk bagi
Divisi Pembeli dan sebaliknya
• Pendapatan Divisi Penjual sama dengan biaya bagi
Divisi Pembeli
Transfer price
• Jika penjual / pembeli memiliki pilihan
• Penjual akan menjual ke luar jika harga transfer di
bawah harga pasar
• Pembeli akan membeli dari luar jika harga transfer di
atas harga pasar
• Laba secara keseluruhan organisasi akan terpengaruh.
General rule

External wholesale customers

$20 per unit
Tidak ada kelebihan kapasitas 100 unit demand
profit
$100 price

Producing Division
$80 cost per unit
100 unit capacity External retail customers
Assembly Division $50 per unit
$130 price
Transfer price? profit
80 unit demand

Akankah Divisi Perakitan menjual ke pelanggan eksternal dengan

harga yang diminta sebesar $95 per unit?
General rule
Terdapat kelebihan kapasitas External wholesale customers
$20 per unit
100 unit demand
profit
$100 price

Producing Division
$80 cost per unit
500 unit capacity External retail customers
Assembly Division $50 per unit
$130 price
Transfer price? profit
80 unit demand
Akankah Divisi Perakitan menjual ke pelanggan eksternal
dengan harga yang diminta sebesar $95 per unit?
Transfer based on external market price
• Hasil yang sama seperti aturan umum jika tidak ada
kelebihan kapasitas yang ada
• Jika terdapat kelebihan kapasitas
Aturan umum menghasilkan harga transfer yang lebih
rendah
Divisi Produksi dapat menjual kepada pelanggan baik
internal maupun eksternal
Divisi Perakitan harus membeli dari Divisi Produksi
Cost-based transfer price
 Jika berdasarkan biaya tambahan
• Divisi produksi tidak memperoleh margin kontribusi
 Jika berdasarkan full-absorption cost
• Divisi Perakitan dapat membeli dari sumber
eksternal karena harga transfer yang lebih tinggi.
• Mungkin ini merupakan keputusan yang buruk
karena porsi harga transfer tetap akan terjadi tanpa
Multinational transfer pricing
 Perusahaan multinasional dapat beroperasi di negara-
negara dengan tarif pajak yang berbeda, bea masuk, dll
 Harga transfer harus ditetapkan untuk meminimalkan
keuntungan di negara dengan pajak tinggi dan
memaksimalkan profitnya di negara dengan pajak yang
rendah
• Harga transfer yang tinggi jika pembeli adalah di
negara-pajak yang lebih tinggi dari penjual
 Multinational transfer pricing

Divisi Penjual dalam Divisi Pem beli dalam

KOMBINASI
Kasus-1 Negara Pajak Tinggi Negara Pajak Rendah

Pendapatan 8,000,000 30,000,000 38,000,000

Beban-beban pihak ketiga (300,000) (1,400,000) (1,700,000)
Biaya Transfer Barang (8,000,000) (8,000,000)
Laba kena Pajak 7,700,000 20,600,000 28,300,000
Tarip Pajak 75% 30%
Kewajiban Pajak 5,775,000 6,180,000 11,955,000

Kasus-2
Pendapatan 2,000,000 30,000,000 32,000,000
Beban-beban pihak ketiga (300,000) (1,400,000) (1,700,000)
Biaya Transfer Barang (2,000,000) (2,000,000)
Laba kena Pajak 1,700,000 26,600,000 28,300,000
Tarip Pajak 75% 30%
Kewajiban Pajak 1,275,000 7,980,000 9,255,000

28
AKHIR SLIDES
Materi tambahan

30
Costs of Decentralization
Suboptimal decision making may occur

Focuses the manager’s attention on the subunit

rather than the organization as a whole

Increases the costs of gathering information

Results in duplication of activities

Decentralization in
Multinational Companies

Decentralization enables country managers to

make decisions that exploit their knowledge
of local business and political conditions.
Multinational corporations often rotate
managers between foreign locations
and corporate headquarters.
Learning Objective 3

Explain transfer prices and four

criteria used to evaluate them.
Transfer
Pricing
A transfer price is the price one subunit charges
for a product or service supplied to another
subunit of the same organization.

Intermediate products are the products

transferred between subunits of an organization.
 Four Criteria to Evaluate Transfer Pricing

Transfer pricing should help achieve

a company’s strategies and goals.
– fit the organization’s structure
– promote goal congruence
– promote a sustained high level
of management effort
Learning
Objective 4

Calculate transfer prices using

three different methods.
Transfer-Pricing
Methods

Market-based transfer prices

Cost-based transfer prices

Negotiated transfer prices

Transfer-Pricing Methods: Example
Lomas & Co. has two divisions:
Transportation and Refining.

Transportation purchases Refining processes

crude oil in Alaska and crude oil
sends it to Seattle. into gasoline.
Transfer-Pricing Methods: Example
External market price for supplying
crude oil per barrel: $13

Transportation Division:
Variable cost per barrel of crude oil $ 2
Fixed cost per barrel of crude oil 3
Total $ 5

The pipeline can carry 35,000 barrels per day.

Transfer-Pricing Methods: Example

External purchase price for

crude oil per barrel: $23
Refining Division:
Variable cost per barrel of gasoline $ 8
Fixed cost per barrel of gasoline 4
Total $12
The division is buying 20,000 barrels per day.
Transfer-Pricing Methods: Example

The external market price to outside

parties is $60 per barrel.
The Refining Division is operating
at 30,000 barrels capacity per day.
Transfer-Pricing Methods:
Example
What is the market-based transfer price
from Transportation to Refining?

$23 per barrel

What is the cost-based transfer price

at 112% of full costs?
 Transfer-Pricing Methods: Example

Purchase price of crude oil $13

Variable costs per barrel of crude oil 2
Fixed costs per barrel of crude oil 3
Total $18

1.12 × $18 = $20.16

What is the negotiated price?
Between $20.16 and $23.00 per barrel.
 Transfer-Pricing Methods: Example
Assume that the Refining Division buys
1,000 barrels of crude oil from the
Transportation Division.
The Refining Division converts these 1,000
barrels of crude oil into 500 gallons of
gasoline and sells them.
What is the Transportation Division operating
income using the market-based price?
 Transfer-Pricing Methods: Example

Transportation Division:
Revenues: ($23 × 1,000) $23,000
Deduct costs: ($18 × 1,000) 18,000
Operating income $ 5,000

What is the Refining Division’s operating

income using the market-based price?
 Transfer-Pricing Methods: Example
Refining Division:
Revenues: ($60 × 500) $30,000
Deduct costs:
Transferred-in ($23 × 1,000) 23,000
Division variable ($8 × 500) 4,000
Division fixed ($4 × 500) 2,000
Operating income $ 1,000
Transfer-Pricing Methods:
Example
What is the operating income of both
divisions together?

Transportation Division $5,000

Refining Division 1,000
Total $6,000
 Transfer-Pricing Methods: Example

What is the Transportation Division’s operating

income using the 112% of full cost price?
Transportation Division:
Revenues: ($20.16 × 1,000) $20,160
Deduct costs: ($18.00 × 1,000) 18,000
Operating income $ 2,160
What is the Refining Division operating
income using the full cost price?
 Transfer-Pricing Methods Example

Refining Division:
Revenues ($60 × 500) $30,000
Deduct costs:
Transferred-in ($20.16 × 1,000) 20,160
Division variable ($8.00 × 500) 4,000
Division fixed ($4.00 × 500) 2,000
Operating income $ 3,840
Transfer-Pricing Methods: Example

What is the operating income of both

divisions together?
Transportation Division $2,160
Refining Division 3,840
Total $6,000
Learning Objective 5

Illustrate how market-based

transfer prices promote goal
congruence in perfectly
competitive markets.
Market-Based Transfer Prices
By using market-based transfer prices
in a perfectly competitive market, a
company can achieve the following:
Goal congruence
Management effort
Subunit performance evaluation
Subunit autonomy
Market-Based Transfer Prices

Market prices also serve to evaluate the

economic viability and profitability
of divisions individually.
 Market-Based Transfer Prices
When supply outstrips demand, market prices
may drop well below their historical average.
Distress prices are the drop in prices
expected to be temporary.
Learning Objective 6

Avoid making suboptimal

decisions when transfer
prices are based on full
cost plus a markup.
 Cost-Based Transfer Prices: Example

The Refining Division of Lomas & Co. is

purchasing crude oil locally for $23 a barrel.

The Refining Division located an independent

producer in Alaska that is willing to sell 20,000
barrels of crude oil per day at $17 per barrel
delivered to the pipeline (Transportation Division).
Cost-Based Transfer Prices: Example

The Transportation Division has excess

capacity and can transport the crude oil
at its variable costs of $2 per barrel.

Should Lomas purchase from the

independent supplier?

Yes.

There is a reduction in total costs of $80,000.

Cost-Based Transfer Prices: Example

Alternative 1:
Buy 20,000 barrels from the
local supplier at $23 per barrel.
The total cost to Lomas is:
20,000 × $23 = $460,000
Cost-Based Transfer Prices: Example

Alternative 2:
Buy 20,000 barrels from the independent
supplier in Alaska at $17 per barrel and
transport it to Seattle at $2 per barrel.
The total cost to Lomas is:
20,000 × $19 = $380,000
Cost-Based Transfer Prices:
Example

Suppose the Transportation Division’s

transfer price to the Refining Division
is 112% of full cost.
What is the cost to the Refining Division?
Cost-Based Transfer Prices: Example

Purchase price of crude oil $17

Variable costs per barrel of crude oil 2
Fixed costs per barrel of crude oil 3
Total $22
1.12 × $22 = $24.64
$24.64 × 20,000 = $492,800
 Cost-Based Transfer Prices: Example

What is the maximum transfer price?

It is the price that the Refining Division can
pay in the local external market ($23).
What is the minimum transfer price?
The minimum transfer price is $19 per barrel.
Learning Objective 7

Understand the range over

which two divisions negotiate
the transfer price when
there is unused capacity.
Prorating

Lomas & Co. may choose a transfer price

that splits on some equitable basis the
difference between the maximum transfer
price and the minimum transfer price.
$23 – $19 = $4
Suppose that variable costs are chosen as
the basis to allocate this $4 difference.
Prorating

The Transportation Division’s variable

costs are $2 × 1,000 = $2,000.
The Refining Division’s variable costs to
refine 1,000 of crude oil into 500 barrels
of gasoline are $8 × 500 = $4,000.
Prorating

The Transportation Division gets to keep

$2,000 ÷ $6,000 × $4 = $1.33.
The Refining Division gets to keep
$4,000 ÷ $6,000 × $4 = $2.67.
What is the transfer price from the
Transportation Division?
$17.00 + $2.00 + $1.33 = $20.33
Dual Pricing

An example of dual pricing is for Lomas & Co.

to credit the Transportation Division with
112% of the full cost transfer price of $24.64
per barrel of crude oil.

Debit the Refining Division with the market-based

transfer price of $23 per barrel of crude oil.
Negotiated Transfer Prices

Negotiated transfer prices arise from the

outcome of a bargaining process between
selling and buying divisions.