ANALISIS RASIO

KEUANGAN
PT. Mayora Indah Tbk.
Tahun 2017-2019
Kelompok :
1. Muhammad Fahmi M. (201810170311332)
2. Caesar Seno Aji (201810170311337)
3. Rohmawati Adi Safitri (201810170311344)
4. Asifah Herdiari (201810170311354)
5. Riris Ayu Pangestu (201810170311362)
 Rasio Commond Size
Laporan Laba Rugi
2017 2018 2019 Analisis Commond size digunakan untuk mencari
Penjualan 100% 100% 100% trend-trend tertentu.
Beban Pokok Penjualan     Dari table rasio commond diatas dapat diketahui
-76,10% -73,41% -68,36% bahwa :
Laba Bruto 23,90% 26,59% 31,64% • Beban pokok penjualan 2018 mengalami
Beban Penjualan -9,17% -12,66% -16,09% kenaikan dari -76,10% menjadi -73,41%
Beban umum dan administrasi -2,91% -3,01% -2,86% mengalami kenaikanpada tahun 2019 menjadi
Pendapatan keuangan     -68,36%.
0,18% 0,19% 0,21% • Laba bruto 2018 mengalami kenaikan dari
Beban keuangan -1,89% -2,05% -1,42% 23,90% menjadi 26,59% dan mengalami kenaikan
Laba Sebelum Pajak 10,51% 9,90% 10,81% pada tahun 2019 menjadi 31,64%.
Pajak Pendapatan -2,67% -2,58% -2,66% • Pendaoatan keuangan mengalami kenaikan pada
Laba Bersih 7,83% 7,32% 8,15% tahun 2018 dari 0,18% menjadi 0,19% dan
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi
0,21%
• Laba sebelum pajak mengalami penurunan pada
tahun 2018 dari 10,51% menjadi 9,90% dan
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi
10,81%.
 Laporan Neraca keuangan  2017 2018 2019
Aset      
Aset lancar      
Kas dan setara kas 14,76% 14,19% 15,66%
Piutang usaha      
Piutang usaha pihak ketiga 6,51% 5,32% 6,07%

Piutang Usaha Pihak Berelasi 32% 26,36% 24,93%

Piutang lainnya      
Piutang lainnya pihak ketiga 1% 0% 0%

Persediaan lancar      

Persediaan lancar lainnya 12,24% 19,05% 14,66%

Biaya dibayar dimuka lainnya 0,16% 0,20% 0,20%

Uang muka lancar
Uang muka lancar lainnya 0,51% 0,36% 0,53%

Pajak dibayar dimuka lancar 2,98% 3,56% 2,42%

Jumlah aset lancar 71,56% 71,90% 67,11%

Aset tidak lancar      
Piutang tidak lancar lainnya      
 Piutang tidak lancar lainnya pihak ketiga 0,15% 0,16% 0,16%

Uang muka tidak lancar      

Uang mukatidak lancar lainnya 0,99% 3,23% 7,67%

Aset keuangan tidak lancar

Aset pajak ditangguhkan 0,55% 0,51% 0,50%
Aset tetap 26,74% 24,21% 24,56%
Jumlah aset tidak lancar 28,44% 28,10% 32,89%
Jumlah aset 100% 100% 100%
Liabilitas dan ekuitas      
Liabilitas      
Liabilitas jangka pendek      
Pinjaman jangka pendek 10,958% 8,53% 5,25%
Utang usaha      
Utang usaha pihak ketiga 11,17% 8,41% 6,51%

Utang usaha pihak berelasi 0,35% 0,41% 0,38%

Utang lainnya      
Utang lainnya pihak ketiga 0,75% 0,42% 0,53%
 Uang muka pelanggan jangka pendek

Beban aktual jangka pendek 1,91% 2,54% 3,65%

Utang pajak 0,88%  0,35%   1,03%
Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo
dalam satu tahun
Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo 3,99% 2,16% 2,22%
dalam satu tahun atas utang bank

Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo 0% 4,26% 0%

dalam satu tahun atas utang obligasi
Jumlah liabilitas jangka pendek 2,99% 27,08% 19,57%
Liabilitas jangka panjang      
Liabilitas pajak tangguhan 0,14% 0,11% 0,06%
Liabilitas jangka panjang atas utang bank 2,88% 10,41% 14,92%

Liabilitas jangka panjang atas utang obligasi 12,04% 8,79% 8,12%

Provisi jangka panjang

Kewajiban inbalan pasca kerja jangka panjang 5,64% 5,05% 5,33%

Jumlah liabilitas jangka panjang 20,70% 24,36% 28,43%

Jumlah liabilitas 50,69% 51,44% 48,00%
 Ekuitas      

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik      

entitas induk

Saham biasa 3,00% 2,54% 2,35%

Tambahan modal disetor 0,00% 0,00% 0,00%
Saldo laba (akumulasi kerugian)      

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya 0,27% 0,24% 0,24%

Saldo laba yang belum ditentukan 44,94% 44,67% 48,19%

penggunaannya

Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada      

pemilik entitas induk

Kepentingan non-pengendali 1,13% 1,14% 1,25%

Jumlah ekuitas 49,31% 48,56% 52,00%
Jumlah Liabilitas dan ekuitas 100% 100% 100%
Dari table rasio diatas dapat diketahui bahwa aktiva lancar milik
perusahaan mengalami :
• Kenaikan pada tahun 2018 dari 71,56% menjadi 71,90% dan mengalami
penurunan pada tahun 2019 menjadi 67,11%.
• Asset tetap milik perusahaan mengalami penurunan pada tahun 2018
dari 26,74% menjadi 24,21% dan mengalami kenaikan pada tahun 2019
menjadi 24,56%.
• Jumlah liabilitas perusahaan pada tahun 2018 mengalami kenaikan dari
50,69% menjadi 51,44% dan pada 2019 mengalami penurunan menjadi
48%.
• Sedangkan liabilitas jangka panjang milik perusahaan pada tahun 2018
mengalami kenaikan dari 20,70% menjadi 24,36% dan mengalami
kenaikan pada tahun 2019 menjadi 28,43%.
 Tahun
RASIO
2019 2018 2017
Rasio Likuiditas:      
Rasio Lancar 3.4 2.6 2.3
Rasio Quick 2.6 1.9 1.9
       
Rasio Aktivitas:      
Rata-rata umur piutang (hari) 93 hari 92 hari 106 hari
Perputaran Persediaan 6,13 kali 5,27 kali 9 kali
Perputaran Aktiva Tetap 5,3 kali 5,6 kali 5,2 kali
ANALISA RASIO Perputaran Total Aktiva 1.3 1.3 1.3
       
PT. MAYORA INDAH Rasio Solvabilitas:      

TBK.TAHUN 2017, Rasio Total Utang ke Total Aset 0.47

0.51 0.50
58
2018, DAN 2019 Times Interest Earned
Fixed Charged Coverage
50
18
49
17 23
       
Rasio Profitabilitas:      
Profit Margin (%) 13% 11% 12%
ROA (%) 17% 15% 16%
ROE (%) 709% 588% 1113%
       
Rasio Pasar:      
PER 23 kali 34 kali 28 kali
Dividend Yield (%) 1% 1% 1%
Dividend Payout (%) 33% 35% 30%
Kesimpulan
Rasio Likuiditas :
- Rasio lancar
Kenaikan pada tahun 2018 dari 2,3 kali menjadi 2,6 kali dan kembali naik pada tahun 2019 menjadi 3,4.
Dipengaruhi oleh jumlah aktiva lancar dan utang lancar.

- Rasio quick
Tidak mengalami kenaikan pada tahun 2018 dari 2017 yaitu 1,9 dan mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 2,6 kali.
Dipengaruhi oleh jumlah aktiva lancar, persediaan, dan utang lancar.

Rasio Aktivitas :
- Rata-rata umur piutang
mengalami penurunan pada tahun 2018 dari 106 hari menjadi 92 hari
mengalami kenaikan kembali pada tahun 2019 menjadi 93
dipengaruhi oleh perputaran piutang yang mana perputaran piutang dipengaruhi oleh jumlah penjualan dan piutang.
 
- Perputaran persediaan
mengalami penurunan pada tahun 2018 dari 9 kali menjadi 5,27 kali
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 6,13 kali.
Dipengaruhi oleh harga pokok penjualan dan jumlah persediaan.
 

 
  - Perputaran aktiva tetap
mengalami kenaikan pada tahun 2018 dari yang sebelumnya sebanyak 5,2 kali menjadi 5,6 kali
mengalami penurunan pada tahun 2019 menjadi 5,3 kali.
dipengaruhi jumlah penjualan dan aktiva tetap.
 
- Perputaran total aktiva
Dari tahun 2017, 2018 dan 2019 tidak terjadi kenaikan atau penurunan yaitu tetap 1,3 kali.
dipengaruhi oleh jumlah penjualan dan total aktiva perusahaan.
 
Rasio Solvabilitas
-Total hutang terhadap total aset
mengalami kenaikan rasio pada tahun 2018 dari 0,50% menjadi 0,51 %
Mengalami penurunan pada tahun 2019 menjadi 0,47%.
dipengaruhi oleh jumlah totalutang dan jumlah total asset.
 
- Times interest earned
pada tahun 2018 mengalami penurunan dari 58 kali menjadi 49 kali
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 50 kali.
dipengaruhi oleh jumlah laba sebelum pajak dan bunga (EBIT) dan jumlah bunga.
 
- Fixed charge coverage
mengalami penurunan pada tahun 2018 dari yang sebelumnya 23 kali menjadi 17 kali
pada tahun 2019 kembali mengalami kenaikan menjadi 18 kali.
dipengaruhi oleh jumlah laba sebelum pajak dan bunga (EBIT), bunga, dan sewa perusahaan.
 
 

Rasio Profitabilitas
- Profit Margin
mengalami penurunan pada tahun 2018 dari yang awlanya 12 % menjadi 11%,
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 13 %.
dipengaruhi oleh jumlah laba bersih dan jumlah penjualan.
 
- Return On Total Aset ( ROA)
Tahun 2018 mengalami penurunan dari 16 % menjadi 15%
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 17 %.
Dipengaruhi oleh jumlah laba bersih dan total asset perusahaan.
 
- Return On Equity (ROE)
tahun 2018 ROE perusahaan mengalami penurunan dari 1113% menjadi 588%.
mengalami kenaikan pada tahun 2019 menjadi 709%.
dipengaruhi oleh ROA dan tingkat leverage perusahaan.
 `
 

Rasio Pasar
- Price earning ratio (PER)
tahun 2018 PER perusahaan mengalami peningkatan dari 28 kali menjadi 34 kali
mengalami penurunan pada thun 2019 menjadi 23 kali.
dipengaruhi oleh harga pasar per lembar saham dan earning perl lembar saham.
 
- Deviden yield
Tidak terjadi kenaikan atau perubahan elama tahun 2017,2018 dan 2019 yaitu tetap di 1%. Naik dan
turunnya rasio
dipengaruhi oleh deviden per lembar saham dan harga pasar per lembar saham.
 
- Pembayaran Deviden
mengalami kenaikan pada tahun 2018 dari 30% menjadi 35%
mengalami penurunan di tahun 2019 menjadi 33 %.
dipengaruhi oleh deviden per lembar saham dan laba bersih per lembar.
 
 
 
TERIMAKASIH