NAMA : ARIANSUS ANGGI

NIM : 19612011460
KELAS : MANAJEMEN 01
DOSEN PENGAMPU : DRS. ARIFIN, MM

BAB IV
ANALISIS PORTOFOLIO INVESTASI
 Portofolio optimum
adalah portofolio yang di pilih investor dari sekian
banyak pilihan yang ada pada portofolio efisien.

 Portofolio efisien
adalah portofolio yang menawarkan expected return
maksimum untuk berbagai tingkat risiko, menawarkan
risiko yang minimum untuk berbagai tingkat expected
return.
 Memilih portofolio optimum
Saat investor memilih portofolio akan timbul suatu masalah.
Permasalahannya adalah terdapat banyak sekali kemungkinan
portofolio yang dapat dipilih investor .
 Analisis model pasar

Model ini digunakan jika return saham untuk periode tertentu

berhubungan dengan return yang diperoleh dari indeks pasar untuk
periode yang sama.
 Beta merupakan suatu pengukur sensifitas return sekuritas
atas return portofolio terhadap return pasar ( indeks harga
pasar ). Beta pasar dapat dihitung dengan rumus sebagai
berikut :
 Diverisifikasi Portofolio
Diverisifikasi portofolio diartikan sebagai pembentukan
portofolio sedemikian rupa, sehingga dapat mengurangi
risiko portofolio tanpa mengorbankan pengembalian yang
dihasilkan ( return).
 Mengurangi risiko return tanpa mengurangi return adalah
tujuan investor dalam berinvestasi.
 Pendekatan yang digunakan untuk melakukan
diversifikasi portofolio disini seperti dikemukakan oleh
William F. Sharpe bahwa risiko total tetap sekuritas
terdiri dari 2 bagian yaitu .
1. Risiko pasar ( Risiko Sistematik )
2. Risiko unik ( Risiko tidak sistematik )
Untuk menghitung risiko total digunakan persamaan sebagai berikut :
SEKIAN DAN TERIMAKASIH