CH.

12
FINANCIAL STATEMENT
FRAUD SCHEMES
 LEARNING OBJECTIVES
Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan dapat:
1. Mendefinisikan penipuan laporan keuangan dan skema terkait
2. Memahami dan mengidentifikasi lima klasifikasi penipuan laporan
keuangan
3. Menjelaskan bagaimana skema pendapatan fiktif dilakukan, serta
motivasi untuk, dan hasil dari melakukan penipuan tersebut
4. Menjelaskan bagaimana skema perbedaan waktu dilakukan, serta
motivasi, dan hasil dari, melakukan penipuan tersebut
5. Menjelaskan metode di mana kewajiban dan pengeluaran
tersembunyi digunakan untuk memperbaiki neraca perusahaan
secara curang!
6. Memahami bagaimana pengungkapan yang tidak tepat dapat
digunakan untuk menyesatkan calon investor, kreditur, atau
pengguna laporan keuangan lainnya
7. Mengenali bagaimana penilaian aset yang tidak tepat dapat
meningkatkan rasio lancer
8. Mengidentifikasi prosedur deteksi dan pencegahan yang
mungkin berperan dalam menangani skema penipuan laporan
keuangan
9. Memahami analisis laporan keuangan untuk mendeteksi
penipuan
10. Mengidentifikasi dan mengkarakterisasi tindakan profesional
dan legislatif saat ini yang berupaya meningkatkan tata kelola
perusahaan, meningkatkan keandalan dan kualitas laporan
keuangan, dan mendorong kredibilitas dan efektivitas fungsi
audit
FINANCIAL STATEMENT
 Financial Statement ringkasan dari proses akutansi
selama tahun buku yang bersangkutan yang digunakan
sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan
atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang
berkepentingan terhadap data atau aktivitas perusahaan
tersebut.

 Menurut Standar Akuntansi Keuangan yang dikeluarkan

oleh Ikatan Akuntan Indonesia tujuan laporan keuangan
adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi
keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan, arus
kas suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah
besar pemakai dalam pengambilan keputusan.
 JENIS FINANCIAL STATEMENT

1. Laporan Posisi Keuangan

2. Laporan Laba Rugi dan Laba Rugi Komprehensif Lainnya

3. Laporan Arus Kas

4. Laporan Perubahan Ekuitas

5. Catatan atas Laporan Keuangan

KETERBATASAN FINANCIAL STATEMENT

1. Laporan keuangan sifatnya sementara dan bukan

laporan yang final
2. Angka yang tercantum dalam laporan keuangan hanya
merupakan nilai buku (book value) yang belum tentu
sama dengan harga pasar sekarang maupun nilai
gantinya.
3. Laporan keuangan bersifat konservatif dalam sikapnya
menghadapi ketidakpastian, peristiwa yang tidak
menguntungkan segera diperhitungkan kerugiannya.
4. Laporan keuangan itu bersifat umum, dan bukan untuk
memenuhi keperluan tiap-tiap pemakai
FINANCIAL STATEMENTS FRAUD

Financial statement fraud atau kecurangan pelaporan keuangan adalah

salah saji yang disengaja atau kelalaian dari jumlah atau pengungkapan
dengan maksud untuk menipu pengguna laporan keuangan.

Financial statements fraud melibatkan skema berikut:

 Pemalsuan, pengubahan, atau manipulasi catatan keuangan material,
dokumen pendukung, atau transaksi bisnis
 Kelalaian yang disengaja atau kesalahan penyajian materi tentang
peristiwa, transaksi, akun, atau informasi penting lainnya dari
mana laporan keuangan berasal.
 Penyalahgunaan yang disengaja atas prinsip, kebijakan, dan
prosedur akuntansi yang digunakan untuk itu mengukur,
mengenali, melaporkan, dan mengungkapkan peristiwa ekonomi
dan transaksi bisnis
FINANCIAL STATEMENTS FRAUD

Standar Audit yang Diterima Secara Umum AU 240, berjudul

“Pertimbangan Kecurangan dalam Audit Laporan Keuangan,
”yang dikeluarkan oleh Auditing Standards Board (ASB) Amerika
Institute of Certified Public Accountants (AICPA),
mendefinisikan dua jenis salah saji relevan dengan audit atas
laporan keuangan dan pertimbangan kecurangan auditor (AICPA
2012).
 Pertama adalah salah saji yang timbul dari kecurangan
pelaporan keuangan, yaitu didefinisikan sebagai "salah saji
yang disengaja, termasuk penghilangan jumlah atau
pengungkapan dalam laporan keuangan untuk menipu
pengguna laporan keuangan ”(AICPA 2012).
 Kedua adalah salah saji yang timbul dari penyalahgunaan aset,
yang biasa disebut sebagai pencurian atau pemalsuan.
TIPOLOGI FRAUD
Uniform Occupational Fraud Classification System, The ACFE (Association of certified Fraud Examiner,2000)
membagi fraud ke dalam tiga (3) tipologi tindakan, yaitu:
a)Penggelapan Aset (Asset Missapropriation)Penyimpangan ini meliputi penyalahgunaan atau pencurian aset/harta
perusahaan. Asset missapropriation merupakan fraud yang paling mudah dideteksi karena sifatnya yang tangible atau
dapat dihitung.
Contoh Kasus: Penyelundupan sepeda motor dan suku cadang Harley-Davidson serta sepeda Brompton melalui
maskapai Garuda Indonesia dengan pesawat Airbus A330-900 Neo memiliki potensi kerugian negara Rp 532 juta
sampai Rp 1,5 miliar.

b)Pernyataan yang Salah (Fraudulent Misstatement) Hal ini dilakukan dengan melakukan rekayasa terhadap laporan
keuangan (financial engineering) untuk memperoleh keuntungan dari berbagai pihak dimana laporan keuangan
perusahaan tidak disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum dan menghasilkan laba yang atraktif
(window dressing).
Contoh Kasus: PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk mengklaim mencatatkan kinerja keuangan cemerlang pada 2018
lalu, dengan laba bersih US$ 809 ribu atau sekitar Rp 11,33 miliar. Namun dua komisaris perusahaan menolak
menandatangani laporan keuangan karena menduga ada kejanggalan pencatatan transaksi demi memoles
laporan keuangan tahunan 2018.

c)Korupsi (Corruption)Korupsi merupakan fraud paling sulit dideteksi karena korupsi biasanya tidak dilakukan oleh
satu orang saja tetapi sudah melibatkan pihak lain (kolusi). Kerjasama yang dimaksud dapat berupa penyalahgunaan
wewenang, penyuapan (bribery), penerimaan hadiah yang illegal (gratuities) dan pemerasan secara ekonomis
(economic gratuities)
Contoh Kasus: PT Angkasa Pura II (Persero) dan PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero). memutuskan untuk
bersinergi dalam menggarap proyek pengadaan baggage handling system (BHS) senilai Rp 86 miliar. Dalam
prosesnya, Direktur Keuangan AP II diduga menerima suap sebesar 96.700 dolar Singapura dari Direktur Utama PT
INTI sebagai hadiah terima kasih atas proyek tersebut.
TEORI FRAUD “PENTAGON”

Fraud pentagon menjelaskan lima faktor yang hadir dalam setiap situasi fraud:
a. Pressure (tekanan), yaitu adanya insentif/tekanan/kebutuhan untuk melakukan
fraud.
b. Opportunity (kesempatan), yaitu peluang untuk memungkinkan suatu kecurangan
terjadi. Terjadi karena pengendalian internal perusahaan yang lemah, pengawasan
yang kurang dan penyalahgunaan wewenang.
c. Rationalization (rasionalisasi) yaitu adanya sikap, karakter, atau serangkaian nilai-
nilai etis yang membolehkan pihak-pihak tertentu untuk melakukan tindakan
kecurangan, atau orang-orang yang berada dalam lingkungan yang cukup menekan
yang membuat mereka merasionalisasi tindakan fraud.
d.  Capability/Competency yaitu sifat dan kemampuan pribadi seseorang yang
mempunyai peranan besar yang memungkinkan melakukan suatu tindak
kecurangan.Competence merupakan perkembangan dari elemen opportunity yaitu
kemampuan individu untuk mengesampingkan internal control dan mengontrolnya
sesuai dengan kedudukan sosialnya untuk kepentingan pribadinya. 
e. Arrogance adalah sikap superioritas dan keserakahan dalam sebagian dirinya yang
menganggap bahwa kebijakan dan prosedur perusahaan sederhananya tidak berlaku
secara pribadi.
KECURANGAN YANG SERING
DILAKUKAN
Berikut di bawah ini kategori kecurangan yang sering
dilakukan manajemen:
1. Penjualan fiktif/overstatement.

2. Lebih dini mengakui pendapatan.

Dalam katagori ini termasuk:
 Mencatat penjualan beberapa hari setelah tanggal neraca.

 Melakukan pengiriman barang dan mencatat penjualan

walaupun pada saat tanggal neraca pelanggan belum
setuju dengan syarat-syarat pada kontrak jual beli.
3. Melakukan kesalahan yang disengaja dalam klasifikasi
pendapatan dan aktiva
4. Mencatat aktiva fiktif
5. Overvalued aktiva dan undervalued biaya dan kewajiban
 CASE STUDY
THAT WAY LIES MADNESS

“I’m crazy Eddie!" seorang pria dengan mata terbelalaak dan

berteriak dari pesawat televisi, menarik wajahnya dengan
tangannya. “Harga saya gila-gilaan!”. Eddie Antar masuk ke
bisnis elektronik pada tahun 1969, dengan toko sederhana
bernama Sight and Sound. Kurang dari dua puluh tahun
kemudian, dia telah menjadi Crazy Eddie, seorang jutawan dan
buronan internasional. Dia cerdas, berani, dan mementingkan
diri sendiri; dia obsesif dan serakah. Tapi dia tidaklah gila.
Seorang Pengacara A.S. berkata, “Dia bukanlah Eddie yang Gila.
Dia adalah Eddie yang tidak jujur.”
 Pria di layar itu sama sekali bukan Eddie. Wajah yang begitu
kerap dilihat di seluruh New Jersey, New York, dan Connecticut—itu
adalah seorang aktor, disewa untuk melakukan karakterisasi yang
memalukan namun efektif. Eddie yang asli bukanlah tipe pria yang
suka berteriak dan mengobrak-abrik pakaiannya. Dia sibuk
menghasilkan uang, dan dia menghasilkan banyak uang secara ilegal.
Pada saat kerajaan elektroniknya runtuh, Edi antar dan anggota
keluarganya telah menjadi terkenal karena melibatkan diri mereka
dengan penipuan dalam proporsi besar, menuai lebih dari $ 120 juta.
Seorang pejabat senior di Securities and Exchange Commission
(SEC) menyindir, "Ini mungkin bukan penipuan saham terbesar
sepanjang masa, tetapi yang keterlaluan adalah bahwa itu akan
sangat sulit disaingi." SEC bergabung dengan FBI, Layanan Inspeksi
Pos, dan Jaksa AS dalam melacak Eddie.
Mereka mampu menunjukkan penipuan bercabang di mana Edi Antar:
o Mencantumkan uang selundupan dari bank asing sebagai penjualan
o Membuat entri palsu ke hutang usaha
o Overstated inventory dari Crazy Eddie, Inc. dengan membobol dan
mengubah catatan audit
o Mengambil kredit untuk barang dagangan sebagai “dikembalikan
(returned)" sambil juga menghitungnya sebagai inventaris
o Inventaris "Berbagi" (“shared” inventory) dari satu toko ke toko lainnya
untuk meningkatkan jumlah audit toko lain atas inventory.
o Mengatur agar vendor mengirimkan barang dagangan dan menunda
penagihan, selain mengklaim diskon dan kredit iklan
o Menjual banyak barang dagangan ke pedagang grosir, kemudian
menyebarkan uang itu ke toko individu sebagai tanda terima eceran
 Itu adalah daftar yang panjang, dan menguntungkan bagi
Eddie Antar dan lingkaran dalam keluarganya. Ketujuh item
action tersebut didesain untuk membuat tampilan Crazy Eddie
seperti sedang booming. Dan seperti itulah kenyataannya. Crazy
Eddie adalah pengecer tunggal stereo dan televisi terbesar di
wilayah metropolitan New York, dengan pangsa pasar yang
dominan dan tampaknya tak tertembus. Tapi itu tidak cukup
bagi Eddie. Dia mengambil rantai publik, dan kemudian
menghasilkan sejumlah uang yang nyata (real money). Saham
yang awalnya dijual masing-masing seharga $8 kemudian
memuncak pada $80, berkat keahlian tim Edi Antar untuk
mengutak-atik akun perusahaan.
Menggelembungkan harga saham Crazy Eddie bukanlah penipuan
pertama yang dilakukan Antar. Pada hari-hari awal, ketika Sight and
Sound tumbuh menjadi Crazy Eddie's dan membuahkan banyak
toko, Eddie sebenarnya tidak melaporkan pendapatannya. Sepupu
Eddie, Sam Antar, ingat belajar bagaimana perusahaannya
melakukan bisnis dengan melihat ayahnya pada masa-masa awal.
“Manajer toko akan mengantarkan uang tunai ke rumah setelah
mereka tutup pada pukul sepuluh, dan ayah saya akan membuat
satu bundel untuk disetorkan ke rekening perusahaan, dan
beberapa bundel untuk orang lain dalam keluarga,” kata Sam Antar.
"Kemudian dia akan pergi ke rumah mereka dan menurunkan
bungkusan mereka pada pukul dua pagi." Untuk setiap beberapa
dolar untuk perusahaan, Antars mengambil satu dolar untuk diri
mereka sendiri. Uang tunai disekresikan ke rekening bank di Bank
Leumi Israel. Eddie sendiri menyelundupkan sebagian uang itu ke
luar negeri, dengan mengikat setumpuk uang kertas besar di
sekujur tubuhnya. Antars menyelinap pergi dengan setidaknya $ 7
juta selama beberapa tahun. Mengambil uang tunai berarti
keuntungan bebas pajak, dan sebuah sarang telur raksasa.
Tapi memasuki pasar saham adalah cerita lain. Eddie
mengantisipasi penawaran umum saham perdana (initial
public offering/IPO of shares) dengan diam-diam menarik
kembali uang dari Bank Leumi ke dalam operasi. Perusahaan
benar-benar sedang berkembang, tetapi menyuntikkan dana
yang dicuri sebagai tanda terima penjualan membuat
pertumbuhan itu terlihat lebih mengesankan: Mengambil
uang dan mengalahkan petugas pajak, lalu menarik dana
sesuai kebutuhan Anda untuk meningkatkan angka
penjualan. Membuat kapal berjalan mulus dan cerah.
Tetapi Paul Hayes, seorang agen khusus yang menangani
kasus ini dengan FBI, menunjukkan masalah Crazy Eddie.
”Setelah menyusun buku, mereka menetapkan pola
pertumbuhan dua digit, yang harus mereka pertahankan .
Ketika mereka tidak dapat mempertahankannya, mereka
mulai mencari cara baru untuk memalsukannya,” kata Hayes.
 Eddie, saudara-saudaranya, sepupu-sepupunya, dan
beberapa loyalis keluarga semuanya memiliki sebagian besar
saham perusahaan. Tidak peduli apa yang sebenarnya terjadi di
toko, mereka ingin stok itu naik. Jadi rencana tujuh poin lahir.
Ada uang yang siap diluncurkan yang menunggu di luar negeri,
untuk dibawa kembali dan disamarkan sebagai penjualan. Tetapi
ada batasan berapa banyak uang tunai yang tersedia dan dapat
dikembalikan ke negara itu, sehingga mereka beralih ke metode
lain untuk menggelembungkan keuangan perusahaan. Di bagian
paling berani dari penipuan yang makin berkembang, orang-
orang Edi Antar membobol catatan auditor dan meningkatkan
jumlah inventaris. Dengan goresan pena, 13 microcassette
Player diubah menjadi 1.327.
 Lebih baik lagi dari itu, Antars menemukan cara untuk
membuat inventaris mereka berfungsi ganda. Debit memos
dibuat menunjukkan banyak stereo atau VCR yang substansial
dicatat sebagai "dikembalikan ke pabrikan (returned to
manufacturer)." Crazy Eddie's diberi pengurangan hutang
(kredit) dari pengembalian barang ke produsen. Tetapi mesin-
mesin itu disimpan di gudang untuk dihitung sebagai
persediaan (inventory). Dalam variasi penipuan inventaris ini,
setidaknya satu wholesaler setuju untuk mengirimkan satu truk
penuh barang dagangan Crazy Eddie, dan menunda penagihan
ke tanggal berikutnya. Dengan begitu, Crazy Eddie's memiliki
banyak volume inventaris, ditambah kredit pengembalian
(return credits) yang tercantum di buku akun. Dan bagaimana
jika auditor terlalu dekat dan mulai mengajukan pertanyaan?
Para eksekutif akan membuang catatan itu. Laporan “yang
hilang" adalah laporan yang aman.
 Eddie Antar tidak berhenti pada pembukuan sederhana dan
permainan gudang; dia “berbagi inventaris (shared inventory)”
di hampir empat puluh tokonya. Setelah auditor selesai
menghitung kepemilikan gudang dan pergi untuk hari itu, para
pekerja melemparkan barang dagangan ke dalam truk. Inventory
diangkut semalaman ke pemuatan pagi hari di toko lain. Ketika
auditor tiba di toko itu, mereka menemukan gudang penuh yang
menunggu untuk dihitung. Sekali lagi, tipu muslihat ini
membawa hasil ganda. Audit tampak kuat karena item
inventaris dihitung beberapa kali, dan pembukuan terlihat bagus
karena hanya satu set faktur yang dimasukkan sebagai hutang
kepada kreditur Eddie. Juga, permainan dapat diulang selama
rute audit yang diminta.
 Kartu truf Eddie adalah jaringan pemasok. Dia memiliki
pengaruh yang cukup besar dengan pedagang grosir di daerah,
karena Crazy Eddie's adalah gerai ritel terbesar dan terburuk di
wilayah tersebut. Agen Paul Hayes mengingat Eddie sebagai
“seorang pengusaha yang agresif: Dia menekan produsen dan
memberi tahu mereka bahwa dia tidak akan membawa produk
mereka. Sekarang, dia adalah raja dari apa yang mungkin
merupakan pasar ritel terkonsolidasi terbesar di negara ini.
Pabrikan Jepang pun saling berebut untuk masuk ke pasar ini. . .
Jadi ketika Eddie membuat ancaman, itu adalah ancaman
dengan potensi dampak yang serius.”
 Pemasok memberikan diskon dan potongan harga iklan
yang luar biasa kepada pembeli Crazy Eddie. Jika tidak, Antars
memiliki metode lain: Mereka mengarang diskon. Misalnya,
Crazy Eddie's mungkin berutang $ 1 juta kepada George-
Electronics: dengan mengklaim $ 500.000 dalam bentuk diskon
atau kredit iklan, tagihannya dipotong setengah. Kadang ada
diskon nyata, kadang tidak. (Tidak mudah, setelah kejatuhan
Eddie, untuk mengatakan apa kesepakatan bisnis yang cerdik
dan apa yang merupakan penipuan. "Mereka memiliki diskon
yang sah di sana," kata Hayes, "bersamaan dengan tindakan
kriminal. Itulah mengapa sulit untuk mengetahui apa itu asap
dan apa itu api.”)
Eddie memiliki perjanjian lain dengan pihak manufacturer. Untuk
item tertentu dengan permintaan yang tinggi – mislanya sistem
stereo kelas atas, - perusahaan produsen akan setuju untuk menjual
hanya kepada Crazy Eddie. Eddie memesan cukup besar untuk apa
yang dia butuhkan dan kemudian menambahkan sedikit lagi.
Kelebihannya ini dia jual ke distributor yang sudah setuju untuk
mengirim barang dagangannya ke luar area tristate Crazy Eddie
(tristate = kota yang berdekatan, terletak di tiga negara bagian). Dan
kemudian bagian yang sangat bagus adalah : Dengan pengaturan,
distributor membayar barang dagangan dalam serangkaian cek
kecil—stereo portabel senilai $100.000 akan dilunasi dengan 10 cek
masing-masing seharga $10.000. Eddie memercikkan uang ini ke
tokonya sebagai penjualan yang tercatat (register sales). Dia tahu
bahwa analis Wall Street menggunakan penjualan toko yang
sebanding sebagai indikator dasar. Toko baru akan dibandingkan
dengan toko lama, dan setiap toko yang buka lebih dari satu tahun
dibandingkan dengan kinerjanya selama periode sebelumnya.
Tujuannya agar bisa mengungguli tahun sebelumnya. Jadi suntikan
$ 10.000 membuat “perusahaan milik" Eddie terlihat fantastis.
 Ketika angka-angka yang dipalsukan beredar di kalangan
keuangan yang antusias, saham CRZY menggandakan laba per
sahamnya selama tahun pertama di bursa saham. Stock split
dua-untuk-satu didua fiscal pertamanya adalah sebagai syarat
untuk perusahaan public. Sebagai ketua dan kepala eksekutif,
Eddie Antar menggunakan buletinnya untuk menyuarakan
keuntungan yang melonjak, biaya overhead yang menurun, dan
kantor pusat perusahaan baru seluas 210.000 kaki persegi.
Rencana sedang berlangsung untuk bisnis home-shopping.
Selain toko elektronik, sekarang ada anak perusahaan, Crazy
Eddie Record dan Tape Asylums dalam lingkaran bisnis Antar.
Pada puncaknya, operasi tersebut mencakup empat puluh tiga
toko dan melaporkan penjualan sebesar $350 juta per tahun. Ini
jauh dari operasional Sight and Sound di mana semuanya
dimulai.
Sangat menakutkan bagaimana konspirasi Antar sengaja
memanipulasi investor dan bagaimana kejahatan mereka secara
langsung mempengaruhi penilaian broker. Di akhir tahun kedua Crazy
Eddie, sebuah perusahaan pialang besar mengeluarkan rekomendasi
untuk "membeli". Rekomendasi tersebut secara eksplisit “berdasarkan
pada pertumbuhan earnings per share (EPS) / laba per saham 35
persen” dan “pertumbuhan penjualan toko yang sebanding dalam
kisaran dua digit yang rendah.” Ekspansi dua digit ini berasal dari
"perusahaan" yang Eddie dan gengnya telah persiapkan dengan uang
grosir dan dengan menyulap inventaris.
Saham CRZY, menurut prediksi laporan, akan berlipat ganda selama
beberapa tahun berikutnya. Seolah-olah mengikuti skrip Antar, para
pialang menyatakan, “Crazy Eddie adalah satu-satunya pengecer di
alam semesta kita yang belum melaporkan kuartal yang
mengecewakan dalam dua tahun terakhir. Kami tidak percaya itu
kebetulan belaka. . . Kami percaya Crazy Eddie menjadi jenis
perusahaan yang dapat terus menghasilkan pertumbuhan penjualan
diatas rata-rata toko yang sebanding.” Para pialang tidak dapat
mengetahui apa upaya yang diperlukan untuk menghasilkan kesan
seperti itu. Laporan itu memuji keterampilan manajemen Eddie. “Mr
Antar telah menciptakan sebuah organisasi yang kuat di bawah
kepemimpinanya yang erat dan terarah. . . Terlepas dari kualitas iklan
yang riuh (komentator yang kurang ramah akan mengatakan
menjengkelkan), manajemen Crazy Eddie cukup konservatif.
 Mereka pasti memegang erat uang yang mengalir melalui
pasar. Menurut dakwaan federal, konspirasi telah
menggelembungkan nilai perusahaan selama tahun pertama
sekitar $2 juta. Dengan menjual saham dari saham yang dinilai
terlalu tinggi, para mitra mengantongi lebih dari $28,2 juta.
Tahun berikutnya mereka secara ilegal meningkatkan
pendapatan sebesar $5,5 juta dan penjualan ritel sebesar $2,2
juta. Kali ini anggota group menguangkan saham mereka
untuk rejeki nomplok $ 42,2 juta. Pada tahun terakhir sebelum
booming menjadi kegagalan, Eddie dan rekan-rekannya
menggembungkan pendapatan sebesar $37,5 juta dan ritel
sebesar $18 juta. Mereka tidak memiliki sisa stok sebanyak
itu, jadi meskipun terjadi blowup (ledakan) yang besar,
mereka hanya menguangkan sekitar $8,3 juta saja.
Mungkin dia tahu masa akhirnya sudah dekat, tetapi dengan
takeover yang kian membayangi, Eddie terus berjuang. Dia telah
memulai bisnisnya dengan satu toko di Brooklyn hampir dua
puluh tahun sebelumnya, di dekat lingkungan tempat ia
dibesarkan, dihuni terutama oleh imigran Yahudi dari Suriah.
Meskipun dengan awal mula yang begitu sederhana, dia suatu
hari akan disebut "Darth Vader of capitalism" oleh seorang jaksa
penuntut, merujuk tidak hanya pada penyelidikan
profesionalnya tetapi untuk kehidupan pribadi juga.
Perselingkuhan Eddie dengan wanita lain memecah
pernikahannya dan memicu perpecahan seumur hidup dengan
ayahnya.
Pada akhirnya dia menceraikan istrinya dan menikahi
kekasihnya. Rumor mengisyaratkan bahwa Eddie tidak bahagia
karena dia memiliki lima anak perempuan dan tidak memiliki
putra dari pernikahan pertamanya.
Tetangga mengatakan bahwa seluruh anggota keluarga berpihak
pada sang mantan. Eddie dan saudara-saudaranya melanjutkan
bisnis bersama, tetapi mereka tidak ada kontak diluar
perusahaan. Allen Antar, beberapa tahun lebih muda,
seharusnya telah mampu bersimpati — dia juga telah diasingkan
dari keluarga ketika dia melamar dan menikahi seorang wanita
yang bukan Yahudi.
(Allen akhirnya menceraikan wanita itu dan menikah lagi
dengan istri pertamanya.). Pada akhirnya di pengadilan,
saudara-saudara Antar saling bersikap dingin satu sama lain.
Bahkan pengacara Eddie sendiri memanggilnya "pedagang
keliling/ tukang jualan."
 Eddie telah datang sejauh ini. Dia telah merealisasikan
jutaan dolar dengan menjual saham perusahaan dengan harga
yang digelembungkan. Uang ini disimpan dalam akun yang
dirahasiakan di seluruh dunia, yang dibuat di bawah berbagai
identitas yang diambil. Faktanya, Eddie telah melakukannya
dengan sangat baik sehingga ia menjadi rentan sebagai
pemimpin dari kerajaan ritel. Ketika Elias Zinn, seorang
pengusaha Houston, bergabung dengan Oppenheimer-Palmieri
Fund dan mengobarkan proksi pertempuran untuk Crazy Eddie,
Antars memiliki kekuatan pemegang saham yang terlalu kecil
untuk mencegah penawaran. Mereka kalah. Untuk pertama
kalinya, Crazy Eddie keluar dari tangan Eddie.
 Pemilik baru tidak perlu lama merayakannya. Mereka
menemukan bahwa kapal itu tenggelam dengan cepat. Toko-toko
sangat kekurangan stok, para pemegang saham menggugat, dan
pemasok menutup jalur kredit karena mereka terlambat dibayar
atau tidak sama sekali. Ulasan awal menunjukkan inventaris
perusahaan telah dilebih-lebihkan sebesar $ 65 juta - suatu jumlah
yang kemudian dinaikkan menjadi $ 80 juta. Dalam manuver yang
tepat, manajemen baru mengatur sistem inventaris yang
terkomputerisasi dan jalur kredit yang mapan. Mereka berdamai
dengan vendor dan memangkas 150 pekerja untuk mengurangi
overhead. Tapi sudah terlambat. Kurang dari setahun setelah
pengambilalihan, Crazy Eddie sudah mati.
Namun sebaliknya, Eddie Antar masih sangat hidup. Tapi tidak ada
yang tahu dimana dia. Dia menghilang ketika menjadi jelas bahwa
takeover (pengambilalihan) itu memaksanya keluar. Dia memiliki
perusahaan boneka di Liberia, Gibraltar, dan Panama, bersama
dengan rekening bank yang dipasok dengan baik di Israel dan
Swiss. Merasakan bahwa dirinya tinggal menunggu hari di Crazy
Eddie, dia melarikan diri ke Amerika Serikat, berkeliling dunia
dengan paspor palsu, menyebut dirinya sendiri, pada waktu yang
berbeda-beda sebagai Harry Page Shalom dan David Cohen. Shalom
adalah orang sungguhan, teman lama Eddie, seorang teman dari
masa-masa terdahulu.
David Cohen-lah yang mengakhiri pelariannya dari pengadilan dan
kenyataan. Setelah dua puluh delapan bulan dalam pelarian, ia
berjalan ke kantor polisi di Bern, Swiss — tetapi tidak untuk
menyerahkan dirinya sendiri. "David Cohen" meminta bantuan dari
polisi. Dia marah karena pejabat bank menolak untuk
membiarkannya dengan $ 32 juta yang dimilikinya di sana. Bank
tidak akan memberi tahu Cohen apa pun — hanya saja dia tidak
bisa mengakses dana itu.
Tetapi para pejabat secara diam-diam telah memberi tahu polisi
bahwa uang itu telah dibekukan oleh Departemen Kehakiman A.S.
Surat keterangan dalam penyelidikan telah menargetkan akun
tersebut sebagai milik Antar. Tidak butuh waktu lama untuk
menyadari bahwa David Cohen, jutawan yang marah-marah di
kantor polisi Bern, adalah Eddie Antar. Itu bagian publik terakhir
yang akan dimainkan Crazy Eddie untuk sementara waktu. Dia
akhirnya mengaku bersalah atas tuduhan pemerasan dan
konspirasi dan dijatuhi hukuman delapan tahun- dua bulan
penjara dipotong masa tahanan.
Ini meninggalkannya dengan sekitar tiga setengah tahun waktu
penjara. Dia juga diperintahkan untuk membayar $ 121 juta
kepada investor yang ditipunya. Hampir $ 72 juta dipulihkan dari
akun pribadi Eddie. "Aku tidak meminta belas kasihan," Eddie
kata hakim pada persidangannya. "Aku minta keseimbangan."
Saudara laki-laki Eddie, Mitchell, adalah yang pertama kali dihukum
dan diberikan empat setengah tahun, dengan $ 3 juta dalam beban
restitusi, tetapi dakwaanya dibatalkan karena pernyataan merugikan
yang dibuat oleh hakim dalam persidangan pertama.
Mitchell kemudian mengaku bersalah atas dua tuduhan penipuan
sekuritas, dan tuduhan sisanya dibatalkan. Allen Antar dibebaskan
pada sidang pertama, tetapi dia dan ayahnya, Sam, keduanya
kemudian dinyatakan bersalah atas insider trading (perdagangan
orang dalam) dan diperintahkan untuk membayar masing-masing $
11,9 juta dan $ 57,5 ​juta, , dalam bentuk disgorgement and interest
(pengelembungan dan bunga).
Apa yang terjadi dengan toko-toko Crazy Eddie? Pada 1998,
keponakan Eddie berusaha menghidupkan kembali warisan dan
mengadakan grand opening untuk toko elektronik yang baru di New
Jersey. Pada awal milenium baru, pintu toko ditutup dan Crazy Eddie
mengubah fokus menjadi dotcom retailer (pengecer). Tetapi pada
tahun 2004, perusahaan sekali lagi goyah dan ditutup, ini di tengah-
tengah tuduhan bahwa pihaknya telah menjual kembali produk-
produk yang tidak sah secara online.
 OVERVIEW

 Penipuan laporan keuangan telah menjadi topik hangat di media

bagi banyak orang selama bertahun-tahun, dan tampaknya tidak
akan melambat dalam waktu dekat.

 Skandal kalangan atas menantang tanggung jawab perusahaan

dan integritas perusahaan2 besar, mendorong undang-undang
A.S. seperti Sarbanes – Oxley Act dan Dodd – Frank Wall Street
Reform dan UU Perlindungan Konsumen. Penipuan laporan
keuangan nyatanya tidak terbatas di Amerika Serikat saja.
 MENDEFINISIKAN PENIPUAN
LAPORAN KEUANGAN
 Definisi penipuan laporan keuangan dapat ditemukan di
sejumlah laporan resmi (mis., Laporan Komisi Treadway tentang
Komisi Nasional tentang Pelaporan Keuangan Palsu (1987) dan
Pernyataan AICPA tentang Standar Audit No. 99 (selanjutnya
disebut sebagai Standar Audit yang Diterima Secara Umum AU
240, “Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan
”).

 Penipuan laporan keuangan didefinisikan sebagai

misstatements yang disengaja atau kelalaian dalam jumlah atau
pengungkapan laporan keuangan untuk menipu pengguna
laporan keuangan, khususnya investor dan kreditor.
Financial statement fraud may involve the following schemes:
 Falsification, alteration, or manipulation of material financial
records, supporting documents, or business transactions
 Material intentional omissions or misrepresentations of events,
transactions, accounts, or other significant information from
which financial statements are prepared
 Deliberate misapplication of accounting principles, policies,
and procedures used to measure, recognize, report, and disclose
economic events and business transactions
 Intentional omissions of disclosures or presentation of
inadequate disclosures regarding accounting principles and
policies and related financial amounts (Rezaee 2002).
COSTS OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD

 Published statistics on the possible costs of financial

statement fraud—including those from the 2011 Gl obal
Fraud Survey that were included in the previous chapter
—are estimates, at best.
 In addition to the direct economic losses resulting from
such manipulations are legal costs; increased insurance
costs; loss of productivity; adverse impacts on
employees' morale, customers‘ goodwill, and suppliers'
trust; and negative stock market reactions. Another
important indirect cost of financial statement fraud is the
loss of productivity due to dismissal of the fraudsters and
their re placements
FINANCIAL STATEMENT FRAUD IS HARMFUL IN
MANY WAYS. IT:

 Undermines the reliability, quality, transparency, and

integrity of the financial reporting process.
 Jeopardizes the integrity and objectivity of the auditing
profession, especially of auditors and auditing firms
FRAUD

 Sebagian besar penilaian aset yang tidak sesuai melibatkan

fraud/kecurangan/penipuan yang berlebihan pada
inventory atau receivables (piutang). Penilaian aset yang
tidak patut/tidak sesuai lainnya termasuk manipulasi
alokasi harga pembelian dari kegiatan bisnis yang diakuisisi
untuk menggelembungkan laba di masa depan, kesalahan
klasifikasi aset tetap dan aset lainnya, atau permodalan
persediaan (capitalization of inventory) yang tidak tepat
atau biaya awal (start-up cost). Penilaian aset yang tidak
tepat biasanya termasuk dalam salah satu kategori berikut:
 - Inventory valuation

 - Accounts receivable

 - Business combinations

 - Fixed assets
INVENTORY VALUATION
Karena inventory (persediaan) harus dinilai pada
acquisition cost (biaya perolehan) kecuali ketika biaya
ditentukan lebih tinggi dari nilai pasar saat ini,
persediaan harus dicatat ke nilai saat ini (current value),
atau dihapuskan sama sekali jika tidak memiliki nilai.
Gagal dalam mencatat inventory mengakibatkan aset
berlebihan (overstated asset) dan ketidaksesuaian harga
pokok penjualan (COGS) dengan revenue. Persediaan
juga dapat dicatat secara tidak tepat melalui manipulasi
penghitungan jumlah inventory secara fisik, dengan
meningkatkan biaya unit yang digunakan untuk
menentukan harga persediaan, dengan gagal
mengurangi persediaan untuk COGS, atau dengan
metode lain.
INVENTORY VALUATION
Skema inventory fiktif biasanya melibatkan pembuatan
dokumen palsu seperti lembar hitung inventory,
menerima laporan, dan hal-hal yang serupa.
Perusahaan bahkan telah memprogram laporan
komputer khusus inventory untuk auditor yang tidak
tepat (incorrectly) dengan menambahkan nilai item per
baris sehingga meningkatkan keseluruhan saldo
inventory. Teknik audit dengan komputer dapat secara
signifikan membantu auditor untuk mendeteksi banyak
teknik penipuan inventory ini.
INVENTORY VALUATION
Kasus 2481 melibatkan skema penilaian inventory dimana
penipuan (fraud) dilakukan dengan cara “merusak”
perhitungan inventory. Selama kegiatan audit secara rutin
dari perusahaan pemasok medis (medical supply) yang
diperdagangkan di masyarakat, tim audit menemukan
adanya salah saji nilai persediaan yang hampir tidak dapat
diklasifikasikan sebagai kegiatan rutin. Persediaan klien
diukur dalam volume metrik, dan tampaknya saat
penghitungan dilakukan, seorang karyawan secara acak
memindahkan unit desimal. Hal ini mengakibatkan
persediaan menjadi lebih catat (overstated). Penemuan itu
memaksa perusahaan untuk menyajikan kembali laporan
keuangannya, yang menghasilkan penurunan jumlah
persediaan lebih dari $ 1,5 juta.
ACCOUNTS RECEIVABLE
Piutang usaha bisa dimanipulasi dengan cara yang sama
seperti penjualan dan inventory, dan dalam banyak
kasus, skema dilakukan secara bersama. Dua skema
paling umum yang melibatkan piutang adalah piutang
fiktif dan kegagalan untuk menghapus piutang sebagai
bad debts/kredit macet (atau kegagalan untuk
membentuk penyisihan piutang macet yang
memadai/allowance for bad debts). Piutang fiktif
biasanya timbul dari pendapatan fiktif, seperti yang
telah dibahas sebelumnya. Piutang usaha harus
dilaporkan pada nilai bersih (Net Realizable Value) yang
dapat direalisasi — yaitu, jumlah piutang dikurangi
jumlah yang diperkirakan tidak akan ditagih
FICTITIOUS ACCOUNTS RECEIVABLE

Piutang fiktif adalah hal yang umum di perusahaan yang bermasalah

dengan keuangan, serta dengan manajer yang menerima komisi
berdasarkan penjualan. Ciri-ciri jurnal dalam piutang fiktif adalah debit
(menambah) piutang usaha dan kredit (meningkatkan) penjualan.
Tentu saja, skema ini lebih umum sekitar akhir periode akuntansi,
karena piutang harus dibayar tunai dalam waktu yang wajar. Pihak yang
menipu (melakukan fraud) biasanya berusaha menyembunyikan
piutang fiktif dengan memberikan konfirmasi palsu saldo kepada
auditor. Mereka mendapatkan konfirmasi audit karena alamat surat
yang mereka berikan adalah pelanggan palsu, biasanya kotak surat,
alamat rumah, atau alamat bisnis di bawah kendali/kontrol mereka.
Skema seperti ini dapat dideteksi dengan menggunakan perangkat
lunak/software pencitraan satelit, laporan kredit bisnis, catatan publik,
atau bahkan buku telepon untuk mengidentifikasi pelanggan yang
saldonya signifikan yang tidak memiliki keberadaan fisik atau tidak ada
kebutuhan bisnis yang jelas untuk produk yang dijual kepada mereka.
FAILURE TO WRITEDOWN
Perusahaan diminta untuk mengakui kerugian pada
piutang yang tidak tertagih (uncollectible receivables)
ketika kriteria dalam FASB ASC 450, “Kontinjensi,”
dipenuhi, dan untuk mencatat penurunan nilai aset
jangka panjang dan goodwill di bawah FASB ASC 350,
“Intangible — Goodwill and Other.” Perusahaan yang
memperjuangkan profit dan income mungkin tergoda
untuk menghilangkan pengakuan kerugian tersebut
karena akan berdampak negatif pada income.
BUSINESS COMBINATIONS

Perusahaan diminta untuk mengalokasikan harga pembelian yang

telah mereka bayarkan untuk mengakuisisi bisnis lain pada aset
berwujud dan tidak berwujud dari kegiatan bisnis tersebut.
Kelebihan dari harga beli di atas nilai aset yang diperoleh
diperlakukan sebagai goodwill. Perubahan dalam goodwill akuntansi
telah mengurangi insentif bagi perusahaan untuk mengalokasikan
jumlah yang berlebih untuk aset yang dibeli, untuk meminimalkan
jumlah yang dialokasikan untuk goodwill yang sebelumnya
seharusnya telah diamortisasi dan yang mengurangi laba di masa
depan. Namun, perusahaan mungkin masih tergoda untuk secara
keseluruhan merealisasikan harga pembelian ke dalam proses
penelitian dan pengembangan aset, untuk kemudian menghapusnya
segera. Atau mereka dapat membuat cadangan berlebih untuk
berbagai pengeluaran pada saat akuisisi, bermaksud untuk secara
diam-diam melepaskan kelebihan cadangan itu ke dalam laba di
masa mendatang.
FIXED ASSETS

Aset tetap dapat dimanipulasi melalui beberapa skema

yang berbeda. Beberapa skema yang umum adalah sbb:
 - Pemesanan aset fiktif

 - Kesalahan merepresentasikan penilaian aset

 - Kapitalisasi persediaan dan biaya awal (start up

costs) yang tidak tepat
BOOK FICTITIOUS ASSETS
Salah satu metode salah penyajian aset yang paling
mudah adalah dengan mencatat aset fiktif. Menciptakan
aset yang yang salah ini akan mempengaruhi total akun
pada neraca perusahaan. Akun yang sesuai yang biasa
digunakan adalah akun ekuitas pemilik. Karena aset
perusahaan sering ditemukan secara fisik di banyak
lokasi yang berbeda, penipuan ini terkadang dapat
dengan mudah diabaikan. Salah satu skema aset fiktif
yang paling umum adalah dengan membuat dokumen
fiktif.
MISREPRESENTING ASSET VALUE

 Aset tetap harus dicatat pada cost (harga perolehan).

Meskipun aset “may appreciate in value”, kenaikan nilai ini
umumnya tidak boleh diakui dalam laporan keuangan
perusahaan. Banyak penipuan (fraud) dalam laporan
keuangan yang melibatkan pelaporan aset tetap pada nilai
pasar meskipun biaya perolehan akuisisi lebih rendah,
atau bahkan pada nilai yang lebih tinggi dengan penilaian
palsu (phony valuations) untuk mendukungnya. Lebih
lanjut, perusahaan mungkin secara salah meningkatkan
nilai aset tetap dengan gagal untuk mencatat penurunan
nilai dari aset yang berumur panjang dan goodwill seperti
yang dipersyaratkan FASB ASC 350, “Intangibles - Goodwill
and Other.” Kesalahan penyajian (misrepresentation) nilai
aset seringkali sejalan dengan skema lainnya.
MISREPRESENTING ASSET VALUE
Aset tetap harus dicatat pada cost (harga perolehan).
Meskipun aset “may appreciate in value”, kenaikan nilai ini
umumnya tidak boleh diakui dalam laporan keuangan
perusahaan. Banyak penipuan (fraud) dalam laporan
keuangan yang melibatkan pelaporan aset tetap pada nilai
pasar meskipun biaya perolehan akuisisi lebih rendah,
atau bahkan pada nilai yang lebih tinggi dengan penilaian
palsu (phony valuations) untuk mendukungnya. Lebih
lanjut, perusahaan mungkin secara salah meningkatkan
nilai aset tetap dengan gagal untuk mencatat penurunan
nilai dari aset yang berumur panjang dan goodwill seperti
yang dipersyaratkan FASB ASC 350, “Intangibles - Goodwill
and Other.” Kesalahan penyajian (misrepresentation) nilai
aset seringkali sejalan dengan skema lainnya.
AU 240— CONSIDERATION OF FRAUD IN A FINANCIAL
STATEMENT AUDIT (PERTIMBANGAN PENIPUAN/FRAUD DALAM
AUDIT LAPORAN KEUANGAN)

 Menanggapi penipuan (fraud) keuangan tingkat tinggi

yang terjadi pada tahun 2001 dan 2002, Dewan Standar
Audit AICPA menggantikan standar audit fraud yang
sudah ada sebelumnya - SAS No. 82 - dengan SAS No. 99
(akhirnya dikodifikasi sebagai Standar Audit yang
Diterima Secara Umum AU 240) ), untuk memberikan
panduan yang diperluas kepada auditor untuk
mendeteksi kecurangan material.

 Tujuan AU 240 adalah untuk "menetapkan standar dan

memberikan panduan kepada auditor dalam memenuhi
tanggung-jawab."
 AU 240 dibagi menjadi sepuluh bagian utama.
1. DESKRIPSI DAN KARAKTERISTIK FRAUD

Bagian ini menekankan bahwa auditor

harus tertarik pada tindakan yang
menghasilkan salah saji material pada
laporan keuangan. Salah saji dapat
merupakan hasil fraud atau kesalahan
tergantung pada apakah salah saji
(misstatement) disengaja atau tidak
disengaja.
2. PENTINGNYA MELAKUKAN SKEPTISISME
PROFESIONAL
AU 200 menyatakan bahwa professional care
membutuhkan auditor untuk melakukan skeptisisme
profesional. Karena karakteristik kecurangan (fraud),
auditor harus melakukan perikatan “dengan pola pikir
yang mengakui kemungkinan salah saji material karena
kecurangan dapat timbul.” Ini juga membutuhkan
“pertanyaan berkelanjutan” tentang apakah informasi
yang diperoleh auditor dapat menyarankan salah saji
material karena fraud/ kecurangan.
3. DISKUSI DI ANTARA PERSONIL PERIKATAN
MENGENAI RISIKO  SALAH SAJI MATERI KARENA
PENIPUAN (RISKS OF MATERIAL MISSTATEMENT DUE
TO FRAUD)

Sebelum atau bersamaan dengan

prosedur pengumpulan informasi yang
dibahas di bawah, anggota tim audit
harus mendiskusikan potensi salah saji
material akibat penipuan (material
misstatements due to fraud).
4. MEMPEROLEH INFORMASI YANG DIPERLUKAN UNTUK
MENGIDENTIFIKASI RISIKO SALAH SAJI MATERIAL KARENA
KECURANGAN (RISKS OF MATERIAL MISSTATEMENT DUE TO
FRAUD)

AU 300, “Merencanakan Audit”, memberikan panduan

tentang cara auditor memperoleh pengetahuan tentang
bisnis dan industri entitas. Sebagai bagian dari proses
tersebut, auditor harus melaksanakan prosedur berikut
untuk memperoleh informasi yang digunakan dalam
mengidentifikasi risiko salah saji material yang
disebabkan oleh kecurangan.
5. MENGIDENTIFIKASI RISIKO YANG DAPAT
MENGAKIBATKAN SALAH SAJI MATERIAL KARENA
KECURANGAN

Setelah mengumpulkan informasi seperti

yang telah dibahas sebelumnya, auditor
harus mempertimbangkan informasi
dalam konteks tiga kondisi yang ada saat
kecurangan terjadi—insentif/tekanan,
peluang, dan sikap/rasionalisasi.
6.  MENILAI RISIKO YANG TERIDENTIFIKASI SETELAH
MEMPERTIMBANGKAN EVALUASI PROGRAM DAN
PENGENDALIAN ENTITAS

 Auditor harus memperoleh pemahaman

masing-masing dari lima komponen
pengendalian internal yang cukup untuk
merencanakan suatu audit. Sebagai bagian dari
langkah ini, auditor harus mengevaluasi apakah
program dan pengendalian entitas yang
menangani risiko kecurangan yang
teridentifikasi telah dirancang dan diterapkan
dengan tepat
7.  MENANGGAPI RISIKO SALAH SAJI MATERIAL YANG
DINILAI KARENA KECURANGAN

 Setelah auditor mengumpulkan informasi dan menilai

risiko kecurangan, ia harus menentukan dampak
penilaian tersebut terhadap bagaimana audit dilakukan.
Sebagai contoh, auditor mungkin perlu merancang
prosedur audit tambahan atau berbeda untuk
memperoleh bukti yang lebih andal dalam mendukung
saldo akun, transaksi, dan sebagainya, atau memperoleh
penguatan tambahan atas penjelasan dan representasi
manajemen mengenai hal-hal material (seperti
konfirmasi pihak ketiga). , dokumentasi dari sumber
independen, penggunaan spesialis, prosedur analitis,
dll.).
8.  Mengevaluasi bukti audit

9.  Mengkomunikasikan tentang kecurangan kepada

manajemen, komite audit, pihak yang bertanggung
jawab atas tata kelola, otoritas pengatur, dan lainnya

10.  Mendokumentasikan pertimbangan auditor atas

kecurangan.
RED FLAGS ASSOCIATED WITH IMPROPER ASSET VALUATION

 Arus kas negatif yang berulang dari operasi atau

ketidakmampuan untuk menghasilkan arus kas dari operasi
sambil melaporkan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan
 Transaksi signifikan dengan pihak berelasi atau entitas bertujuan
khusus yang tidak ada dimenjalankan bisnis biasa atau di mana
entitas tersebut tidak diaudit atau diaudit oleh perusahaan lain
 Transaksi yang signifikan, tidak biasa, atau sangat kompleks,
terutama yang mendekati periode akhir yang menimbulkan
pertanyaan
 Kenaikan yang tidak biasa dalam margin atau margin kotor
melebihi industri sejenis
 Pertumbuhan yang tidak biasa dalam number of days’ sales in
receivables
RED FLAGS ASSOCIATED WITH
TIMING DIFFERENCES
 Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak
biasa, terutama dibandingkan dengan perusahaan lain di
industri yang sama
 Transaksi yang signifikan, tidak biasa, atau sangat
kompleks, terutama yang pada
akhir periode yang menimbulkan pertanyaan
 Kenaikan yang tidak biasa dalam margin atau margin
kotor melebihi industri sejenis
 Pertumbuhan yang tidak biasa dalam number of days’
sales in receivables
 Penurunan yang tidak biasa dalam number of days’
purchases in accounts
RED FLAGS ASSOCIATED WITH
CONCEALED LIABILITIES AND EXPENSES
 Liability/Expenses Omissions : manipulasi dengan tidak
mencatat hutang / biaya yang sebenarnya, tidak dicatat
sama sekali transaksi dibiayai dari sumber pendapatan
lain.
 Improper return and allowances liabilities (menyangkut
kebijakan retur barang)
 Pengurangan yang tidak biasa dalam number of days’
purchases in accounts payable
 Adanya pengurangan hutang dagang sementara pesaing
mengulurkan pembayaran kepada vendor
IMPROPER ASSET VALUATION
Fraudulent overstatement of assets :
 inventory valuation : manipulasi fisik persediaan,
penggelembungan unit price
 account receivable : fiktif, tidak me-write-of

 Business combinations : tidak mencatat kelebihan harga

pembelian diatas nilai sebenarnya dari transaksi
penggabungan usaha
 Fixed assets : membukukan asset fiktif, menyajikan nilai
yang lebih tinggi, mengkapitalisasi non-asset cost (bunga
pinjaman)
IMPROPER DISCLOSURES
Improper Disclosures Laporan Keuangan dan Catatan atas
Laporan Keuangan seharusnya juga mendisclose segala
informasi yang dapat mempengaruhi pembaca laporan
keuangan, improper disclosure yang kerap terjadi:
 Liability omissions ( adanya contingent liability)

 Subsequent Events

 Management Fraud

 Related-party Transactions

 Accounting changes
DESCRIPTION AND CHARACTERISTICS
OF FRAUD
Pada bagian ini yang ditekankan adalah auditor harus
tertarik pada tindakan yang mengakibatkan kesalahan
penyajian material dalam laporan keuangan. Salah saji
dapat disebabkan oleh penipuan atau kesalahan, tergantung
pada apakah salah saji tersebut disengaja atau tidak
disengaja.
Dua jenis salah saji dianggap relevan untuk tujuan audit:
• Salah saji yang timbul dari pelaporan keuangan yang
mengandung kecurangan
• Kesalahan penyajian yang timbul dari penyalahgunaan
aset
DESCRIPTION AND CHARACTERISTICS
OF FRAUD
Pada bagian ini yang ditekankan adalah auditor harus
tertarik pada tindakan yang mengakibatkan kesalahan
penyajian material dalam laporan keuangan. Salah saji
dapat disebabkan oleh penipuan atau kesalahan, tergantung
pada apakah salah saji tersebut disengaja atau tidak
disengaja.
Dua jenis salah saji dianggap relevan untuk tujuan audit:
• Salah saji yang timbul dari pelaporan keuangan yang
mengandung kecurangan
• Kesalahan penyajian yang timbul dari penyalahgunaan
aset
ANALISIS LAPORAN
KEUANGAN/ANALYSIS OF FINANCIAL
STATEMENTS
Laporan keuangan komparatif memberikan informasi
untuk akuntansi saat ini dan masa lalu periode.Konversi
angka-angka ini menjadi rasio atau persentase
memungkinkan pembaca laporan untuk menganalisisnya
berdasarkan hubungan mereka satu sama lain, serta
perubahan total historis.
Analisis laporan keuangan meliputi:
 Vertical analysis

 Horizontal analysis

 Ratio analysis
MANFAAT ANALISIS KEUANGAN
1. Internal perusahaan
 Dapat mengetahui perkembangan perusahaan serta mengetahui
hasil-hasil finansial ditahun lalu dan tahun sedang berjalan
 Menyusun rencana ditahun mendatang dengan memperbaiki
kelemahan perusahaan
2. Eksternal perusahaan
 Bagi kreditur
 Bagi investor
PERCENTAGE ANALYSIS—VERTICAL AND
HORIZONTAL
 Analisis vertikal adalah teknik untuk
menganalisis hubungan antara item pada laporan
laba rugi, neraca, atau laporan arus kas dengan
menyatakan komponen sebagai persentase.
 Analisis horizontal adalah teknik untuk
menganalisis persentase perubahan pada
individu item laporan keuangan dari satu tahun
ke tahun berikutnya.
PERCENTAGE ANALYSIS—VERTICAL AND
HORIZONTAL
RATIO ANALYSIS
 Analisis rasio merupakan alat untuk mengukur hubungan
antara dua jumlah laporan keuangan yang berbeda dan
memungkinkan untuk dilakukannya evaluasi internal
dengan menggunakan data laporan keuangan
 Analisis rasio juga sangat berguna dalam mendeteksi
tanda bahaya untuk pemeriksaan fraud. (Seperti rasio
keuangan menyoroti perubahan signifikan di bidang
utama organisasi dari satu tahun ke tahun berikutnya,
atau selama beberapa tahun)
JENIS ANALISA RATIO
 Current Ratio (Ratio kemampuan perusahaan untuk
memenuhi kewajiban sekarang dari aset lancarnya)
 Quick Ratio (kemampuan perusahaan untuk mendapatkan
kebutuhan uang tunai secara cepat / mendadak)
 Receivable Turnover (Berapa rasio perusahaan dalam
menerima piutang usaha yang diserahkan selama periode
akuntansi. Dengan kata lain, ini mengukur waktu antara
penjualan dengan rata-rata pendapatan)
 Collection Ratio (Rasio untuk mengukur seberapa cepat
perputaran piutang yang dapat tertagih, semakin rendah
rasio penagihan, semakin cepat piutang ditagih)
JENIS ANALISA RATIO
JENIS ANALISA RATIO
 Inventory turnover (Rasio ini mengukur berapa kali persediaan
dijual selama periode tersebut dan merupakan penentu yang baik
untuk pembelian, produksi, dan penjualan efisiensi. Secara
umum, rasio perputaran persediaan yang lebih tinggi dianggap
lebih menguntungkan).
 Average number of days inventory is in stock (penyajian kembali
rasio perputaran persediaan, dinyatakan dalam hari. Angka ini
penting karena beberapa alasan. Sebuah peningkatan jumlah hari
persediaan tetap dalam persediaan menyebabkan biaya tambahan,
termasuk biaya penyimpanan, risiko keusangan persediaan, dan
penurunan harga pasar, sebagai serta bunga dan biaya lain yang
timbul karena pengikatan dana dalam persediaan persediaan)
JENIS ANALISA RATIO
JENIS ANALISA RATIO
 Debt-to-equity ratio (gambarankan perbandingan antara hutang
jangka panjang dan jangka pendek perusahaan dan suntikan
keuangan pemilik ditambah pendapatan terkini. Keseimbangan
sumber daya ini disediakan oleh kreditor dan apa yang diberikan
pemilik sangat penting ketika menganalisis status keuangan
perusahaan).
 Profit margin (mengungkapkan keuntungan yang diperoleh per
dolar dari penjualan. Rasio bersih pendapatan terhadap
penjualan tidak hanya berkaitan dengan efek perubahan margin
kotor, tetapi juga biaya penjualan dan biaya administrasi)
 Asset turnover (Rasio ini digunakan untuk menentukan efisiensi
sumber daya asset dimanfaatkan).
JENIS ANALISA RATIO
MENGURANGI TEKANAN UNTUK MELAKUKAN
PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
 Tetapkan pengawasan dewan yang efektif terhadap “suara top
management" yang dibuat oleh manajemen
 Hindari menetapkan tujuan keuangan yang tidak dapat dicapai

 Hindari menerapkan tekanan berlebihan pada karyawan untuk

mencapai tujuan
 Ubah tujuan jika kondisi pasar yang berubah membutuhkannya

 Memastikan bahwa sistem kompensasi adil dan tidak

menimbulkan terlalu banyak celah untuk melakukan fraud
 Mencegah ekspektasi eksternal yang berlebihan terhadap kinerja
perusahaan di masa depan
 Singkirkan hambatan operasional yang menghalangi kinerja
efektif
MENGURANGI PELUANG MELAKUKAN
PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
 Menjaga catatan akuntansi internal yang akurat dan lengkap
 Pantau dengan cermat transaksi bisnis dan hubungan interpersonal
pemasok, pembeli, agen pembelian, perwakilan penjualan, dan orang
lain yang berinteraksi atau transaksi antar unit keuangan
 Menetapkan sistem keamanan fisik untuk mengamankan aset
perusahaan, termasuk barang jadi, uang tunai, modal alat, perkakas, dan
barang berharga lainnya
 Bagilah fungsi penting di antara karyawan, pisahkan kontrol total dari
satu area
 Menjaga catatan personel yang akurat, termasuk pemeriksaan latar
belakang karyawan baru
 Mendorong pengawasan yang kuat dan hubungan kepemimpinan dalam
kelompok untuk memastikan penegakan prosedur akuntansi
 Menetapkan prosedur akuntansi yang jelas dan seragam tanpa
pengecualian
MENGURANGI RASIONALISASI
PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
 Mempromosikan nilai-nilai yang kuat, berdasarkan integritas, di seluruh organisasi
 Memiliki kebijakan yang secara jelas menjelaskan perilaku yang dilarang
sehubungan dengan akuntansi dan fraud laporan keuangan
 Memberikan pelatihan rutin kepada semua karyawan yang mengkomunikasikan
perilaku terlarang
 Memberikan arahan dan mekanisme pelaporan untuk mengkomunikasikan terkait
perilaku yang tidak pantas
 Minta eksekutif senior menyampaikan kepada karyawan bahwa integritas menjadi
prioritas dan tujuan itu tidak boleh dicapai dengan fraud
 Memastikan manajemen mempraktikkan apa yang diajarkannya dan memberikan
contoh dengan mempromosikan kejujuran di bidang akuntansi; tindakan tidak
jujur ​oleh manajemen, bahkan jika mereka diarahkan oleh seseorang di luar
organisasi, untuk menciptakan lingkungan yang tidak jujur yang dapat menyebar
ke kegiatan bisnis lain dan karyawan lain, internal mapun external.
 Konsekuensi dari pelanggaran aturan, dan hukuman bagi pelanggar, harus seperti
itu dikomunikasikan dengan jelas