Measurment Aplications

DENI PEBRIANTO 22.0102.0032

Sumber: Scott, William R, (2015), Financial Accounting Theory,

Seventh Edition
 Measurment Aplications
CONTOH
AKUNTANSI
PENGUKURAN INSTRUMEN
NILAI
JANGKA KEUANGAN
SEKARANG
PANJANG

AKUNTANSI
KRISIS PASAR INSTRUMEN
UNTUK ASET
LAGI TAHUN KEUANGAN
TAK
2007-2008 DERIVATIF
BERWUJUD

REPORTING
AND RISK

2
Pendahuluan
Gerakan praktik akuntansi dalam pengukuran perspektif terdapat dua hambatan tangguh.
Pertama adalah kehandalan, kegunaan keputusan laporan keuangan berbasis nilai wajar akan
dikompromikan jika terlalu banyak kehandalan dikorbankan untuk relevansi yang lebih besar.
Kedua, manajemen skeptisisme tentang RRA Yang membawa keadilan akuntansi nilai pada
umumnya, terutama karena perspektif pengukuran menunjukkan bahwa nilai wajar
dimasukkan ke dalam laporan keuangan yang tepat. Kekhawatiran manajemen secara khusus
meningkatkan jika keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar
termasuk dalam laba bersih. Namun demikian, beberapa tahun terakhir telah melihat standar
dengan orientasi pengukuran baru, dengan cakupan yang lebih luas.

3
A. AKUNTANSI NILAI SEKARANG
 SFAS 114 yang dikeluarkan tahun 1993 berhubungan dengan akuntansi untuk
pinjaman yang tidak bisa dilunasi, yang dipegang oleh kreditur. Hal ini
berlaku pada pinjaman dimana ada kemungkinan bahwa kreditur tidak
mampu mengumpulkan dananya pada batas waktu kontrak hutang. Jika
hutang dianggap tidak terbayar, pada umumnya dicatat untuk nilai yang
diharapkan dari arus kas masa mendatang, dipotong dengan suku bunga
efektif pinjaman.
 Sementara dasar akuntansi utama untuk asset modal seperti tanah, bangunan
dan peralatan adalah biaya historis, pencatatan diperlukan dalam kondisi
tertentu dengan sarana uji batas pagu, dimana nilai yang dibawa asset
seharusnya tidak melampaui batas atas.

4
+ SFAS 121 (1995) memberlakukan persyaratan pengujian batas pagu yang lebih
umum. Proses standar memiliki dua langkah. Pertama, pengujian pelunasan
digunakan. Jika arus kas masa mendatang tanpa diskon diharapkan dari suatu asset
atau kelompok asset lebih sedikit dibandingkan nilai bawaan, asset dianggap tidak
terbayar. Kedua, jika asset tidak terbayar, maka dicatat nilai netralnya, dengan
kerugian tidak adanya pelunasan yang diketahui dalam laporan penghasilan.
+ SFAS 121 menegaskan bahwa uji batas pagu bukan merupakan pergeseran dari biaya
historis dengan dasar bahwa pencatatan menentukan dasar biaya baru untuk asset
yang tidak terbayarkan. Maka asset perlu diawasi secara berkelanjutan untuk hutang
yang tidak terbayar, namun hanya dalam menanggapi respon terhadap peristiwa yang
signifikan atau perubahan keadaan, seperti penurunan nilai pasar.

5
B. CONTOH PENGUKURAN JANGKA
PANJANG
1. Piutang dan Utang
Untuk sebagian besar perusahaan, realisasi asset dan liabilitas
setelah pendapatan meliputi kas, piutang dagang, hutang wesel.
Menurut definisinya, kas dinilai di pasar. Piutang dagang,
persetujuan untuk akuntansi yang meragukan, bisa dianggap
dinilai dengan nilai kini. Liabilitas yang berlaku seperti hutang
wesel juga bisa dianggap dinilai dengan nilai kini.

6
 2. Arus Kas yang Ditentukan Oleh Kontrak

+ Kondisi umum lain dimana pengukuran beradap dengan dasar nilai kini
terjadi ketika arus kas yang melingkupi asset dan liabilitas ditentukan oleh
kontrak, seperti pada hutang, sewa, dan pensiun. Kita akan membahas
masing-masing dengan jelas.
+ Amortisasi diskon pada surat berharga jangka panjang. APB 21 (1971)
memerlukan penggunaan metode diskon bunga atau amortisasi hutang,
sedangkan diskon atau premium diamortisasi untuk menghasilkan biaya
atau penghasilan bunga setiap periode pada tingkat efektif yang ditentukan
pada saat publikasi atau akuisisi.

7
+ Sewa. Contoh penting lain dari aplikasi kontrak model nilai saat ini dijumpai pada
sewa/leasing (SFAS 13, 1977), dimana sewa modal dan kewajiban yang terkait dinilai
dengan nilai kini pembayaran sewa minimum, dengan menggunakan suku bunga
implisit dalam sewa.
+ Kewajiban Pensiun. Contoh lain dari laporan berbasis pengukuran adalah kewajiban
pensiun dalam rencana tunjangan tertentu. SFAS 87 (1986) membutuhkan pengakuan
setiap periode biaya pensiun bersih, yang meliputi biaya pelayanan (nilai keuntungan
kini yang diperoleh karyawan dalam rencana untuk periode tersebut) dan biaya bunga,
yang menjadi akumulasi diskon pada pembukaan neraca kewajiban pensiun yang
diproyeksikan.

8
3. Penurunan Biaya atau Aturan Pasar (Lower-of-Cost or
Market Rule)
ARB 43 (1953) membahas penurunan biaya atau aturan pasar. Jika
nilai pasar ada dibawah biaya, persediaan seharusnya dicatat untuk
nilai pasar. ARB 43 menentukan nilai pasar sebagai biaya
penggantian, subyek bagi persyaratan dimana (1) pasar seharusnya
tidak melampaui nilai bersih yang direalisasikan dan (2) pencatatan
seharusnya tidak begitu besar untuk menghasilkan margin laba yang
lebih besar daripada normal.

9
4. Opsi Revaluasi pada Properti, Aset Tetap, dan
Peralatan
Jika suatu perusahaan mengakuisisi semua saham umum, hal ini
menentukan dasar akuntansi yang baru untuk asset dan liabilitas
perusahaan yang diakuisisi, yang disebut push-down accounting.
Hasilnya adalah bahwa asset dan liabilitas dicatat pada buku
perusahaan yang diakuisisi dengan nilai pasar mereka sebagaimana
yang ditentukan dalam transaksi akuisisi atau sering disebut sebagai
revaluasi (penilaian kembali) pada perusahaan yang baru saja di
akuisisi.

10
 5. Tunjangan Setelah Pensiun
FASB mengeluarkan SFAS 106 di tahun 1990. Standar ini membutuhkan
akuntansi akumulasi untuk tunjangan setelah pensiun (PRB), yang terdiri
atas perawatan kesehatan, asuransi, dan tunjangan terkait lainnya yang
disediakan untuk karyawan yang pensiun. Sebelum SFAS 106, hal ini
biasanya diperhitungkan dengan dasar kas. Namun demikian, standar
memiliki pandangan bahwa PRB merupakan suatu bentuk kompensasi
yang ditangguhkan, yang perlu diketahui ketika pelayanan karyawan
diselesaikan. Sehingga SFAS 106 menggunakan pendekatan yang sama
untuk PRB seperti SFAS 87 terhadap pensiun.

11
 6. Kesimpulan
Poin utama yang harus disadari adalah bahwa sejumlah
pengukuran yang penting merupakan dasar dalam laporan
keuangan, meskipun laporan tersebut dianggap didasarkan pada
biaya historis.

12
C. INSTRUMENT KEUANGAN
Instrumen keuangan adalah kontrak yang menciptakan aset keuangan dari satu perusahaan
dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas perusahaan lain. Aset dan kewajiban
keuangan didefinisikan cukup luas. Dengan demikian, aset keuangan adalah:
1. Kas
2. Instrumen ekuitas perusahaan lain
3. Hak kontrak
+ Menerima uang tunai atau aset keuangan lain dari perusahaan lain
+ Untuk bertukar instrumens keuangan dengan perusahaan lain di bawah kondisi
yang berpotensi menguntungkan

13
Demikian pula, kewajiban finansial adalah tanggung jawab apapun tentang:
Kewajiban kontraktual
+ Memberikan uang tunai atau aset keuangan lainnya ke perusahaan lain, atau
+ Untuk menukar aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan perusahaan
lain dalam kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan
Dengan demikian, aset dan kewajiban keuangan mencakup item seperti akun dan wesel
tagih dan hutang, sekuritas hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan, dan obligasi
yang beredar. Ini disebut sebagai instrumen utama. Juga termasuk instrumen derivatif.

14
D. KRISIS PASAR LAGI TAHUN 2007-
20081.Setelah
Setter Standar Turun Sedikit pada Akuntansi Nilai Wajar
krisis pasar 2007-2008, banyak perusahaan melaporkan nilai wajar yang
cukup besar. Valuasi berdasarkan nilai pasar yang mengalami harga likuiditas jelas
akan sangat rendah. Karena spread pada credit default swaps sangat luas, usaha
untuk menyimpulkan nilai pasar berdasarkan biaya asuransi juga menghasilkan
valuasi rendah. Writedown ini sangat dikritik oleh manajemen, yang memandangnya
berlebihan. Misalnya, The Economist (18 September 2008) melaporkan "paduan
suara kritik" terhadap akuntansi nilai wajar, termasuk tekanan pada setter standar
oleh bank, yang berpendapat bahwa aset yang baik telah mengalami writedown yang
berlebihan dan bahwa nilai wajar akuntansi untuk aset semacam itu harus
tergantung.

15
 2. Derecognition and Consolidation
Penghentian pengakuan dan konsolidasi merupakan inti dari masalah akuntansi
yang berkontribusi pada krisis pasar 2007-2008. Pembiayaan di luar neraca,
yang menyembunyikan risiko yang ditanggung oleh lembaga keuangan, tidak
akan mungkin terjadi tanpa penghentian sementara aset dan kegagalan
konsolidasi entitas di luar neraca yang menahan banyak aset yang dihentikan
pengakuannya. Penentu standar menanggapi masalah ini dengan peraturan baru
yang mencoba mengendalikan keuangan di luar neraca sehingga bisa diungkap .

16
E. INSTRUMEN DEVARIATIF
1. Karakteristik Derivatif
Instrumen derivatif adalah kontrak, yang nilainya bergantung pada beberapa harga
underlying, tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang asing, atau variabel lainnya. Contoh
umum adalah pilihan, seperti opsi panggilan, yang memberi hak kepada pemegang saham
untuk membeli, katakanlah, 100 saham biasa saham perusahaan seharga $20 per saham
selama, atau pada periode tertentu. Jumlah nosional kontrak adalah $2.000. Yang
mendasari adalah harga pasar saham. Semakin tinggi harga pasar, semakin tinggi nilai
pilihannya, hal lainnya sama. Contoh turunan lainnya meliputi kontrak berjangka, forward,
dan swap, interest rate caps and floors, dan komitmen pinjaman dengan suku bunga tetap.
Umumnya instrumen ini memberikan keuntungan kepada pemegangnya jika ada
pergerakan yang menguntungkan. Jika gerakan yang mendasari tidak menguntungkan,
mungkin ada atau mungkin tidak ada kerugian bagi pemegangnya.

17
 2. Akuntansi Lindung Nilai (Hedging Accounting)
Masalah perusahaan atau memperoleh instrumen keuangan karena berbagai
alasan. Misalnya, mereka dapat mengelola struktur permodalan mereka dengan
cara mengkonversi hutang. Mereka mungkin mengelola arus kas mereka dengan
mengeluarkan zero coupon debt. Suku bunga swap dan kontrak obligasi
berjangka dapat memungkinkan biaya pembiayaan lebih rendah. Mungkin
alasan utama mengapa perusahaan menangani instrumen keuangan derivatif,
bagaimanapun, adalah membantu mengelola risiko. Dalam hal ini, derivatif
membantu mengurangi ketidaklengkapan pasar, karena mereka memungkinkan
perusahaan untuk membeli perlindungan terhadap risiko yang jika tidak akan
sulit dikendalikan.

18
IAS 39 dan SFAS 133 menjelaskan langkah pendekatan pengukuran
untuk instrument derivatif, yaitu :
 Gain dan losses pada hedge fair value termasuk dalam current net income.
 Hedge cash flow adalah fair valued, dengan unrealized gain and losses
termasuk dalam comprehensive income lainnya sampai transaksi net income.
 Kriteria untuk hedge adalah instrument derivative yang harus “highly
effective” dalam menutup kerugian di fair value terhadap item hedge.
 Salah satu cara mengestimasi hubungan diatas adalah dengan metode
cumulative dollar offset.

19
F. AKUNTANSI UNTUK ASET TAK BERWUJUD
1. Pendahuluan
Aset tak berwujud adalah capital asset yang tidak memiliki wujud fisik, seperti
trademark, franchise, kekuatan pekerja yang baik, lokasi, restructure, teknologi
infomrasi, nama internet, dan goodwill. Beberapa intangible banyak dihitung
seperti property, pabrik, dan perlengkapan. Jika dibeli atau self-development
dengan alasan tertentu terhadap keuntungan masa depan dan biaya dapat
ditentukan reliable, mereka dinilai at cost dan diamortisasi lebih dari masa guna
hidupnya. Intangible asset adalah asset penting untuk perusahaan dan untuk
beberapa perusahaan, tediri dari sebagian besar nilai perusahaan. tapi penting
untuk disadari bahwa “ada” jika mereka tidak pada neraca.

20
 2. Akuntansi Untuk Membeli Goodwill
Ketika satu perusahaan memerluakan lainnya dalam kombinasi
bisnis, tujuan metode akuntansi untuk transaksi memerlukan
asset berwujud dan tidak berwujud dan liabilities perusahaan
dinnilai pada fair value untuk tujuan konsolidasi laporan
keuangan. Goodwill kemudian berbeda antara jumlah bersih
pada fair value dan total pembelian harga dibayar dengan
keperluan perusahaan.

21
 3. Self-Developed Goodwill
Tidak seperti membeli goodwill, tidak teridentifikasi transaksi
tetap untuk menentukan biaya self-developed
goodwill.konsekuensinya, biaya mungkin menciptakan
goodwill, seperti R&D. Goodwill lain yang dikembangkan dari
biaya ini menunjukkan sebagai abnormal earning di laporan
keuangan berikutnya. Pengakuan ini ketinggalan, alasan utama
mengapa harga saham merespon pengumuman pendapatan.
Pasar melihat net income dengan hati-hati untuk petunjuk
earning power masa depan.

22
 4. The Clean Surplus Model Revisited
Pendekatan lain untuk menilai goodwill adalah menggunakan the clean surplus model
revisited. Penilaian nilai saham Canadian Tire Corporation, Limited menghasilkan
estimasi goodwill sebesar $2.207 juta. Mungkin jumlah ini dapat dimasukkan secara
formal ke dalam laporan keuangan sebagai nilai wajar goodwill yang dikembangkan
sendiri oleh Canadian Tire. Estimasi harus disiapkan oleh manajemen itu akan
menyampaikan informasi yang relevan tentang apa yang diharapkan dari Canadian
Tirekekuatan pendapatan masa depan.
Alternatifnya, perhitungan goodwill surplus bersih mungkin dapat berfungsi sebagai uji
penurunan nilai untuk goodwill yang dibeli. Jika, dalam kasus Canadian Tire , nilai
bukunya dari goodwill yang dibelinya melebihi $2.207 juta, hal ini menunjukkan bahwa
goodwill yang dibeli harus ditulis agar tidak melebihi nilai ini. Prosedur seperti itu,
bagaimanapun, mengaburkan perbedaan antara goodwill yang dibeli dan yang
dikembangkan sendiri. Misalnya goodwill yang dibeli mungkin tidak berharga, dalam hal
ini harus ditulis ke nol dan $2.207 juta kemudian akan sepenuhnya dikembangkan sendiri.

23
 5. Kesimpulan
Akuntansi untuk aset tidak berwujud adalah ujian akhir dari pendekatan
pengukuran. Penerapan pendekatan pengukuran akuntansi untuk goodwill
menciptakan reability problems. Masalah-masalah ini mungkin agak dikurangi
untuk barang yang dibelikan, karena setidaknya angka perkiraan biaya tersedia.
Namun, bahkan untuk goodwill yang dibeli, Amortisasi pada dasarnya
sewenang-wenang karena sulitnya menetapkan masa manfaat. Selain itu,
manajemen tidak suka dibebankan untuk amortisasi goodwill dan mengambil
langkah untuk menghindarinya. Penentu standar telah beralih ke pendekatan
pengukuran untuk membeli niat baik dengan memperkenalkan standar untuk
menuliskannya hanya jika ada bukti dari gangguan. The Clean Surplus Model
Revisited dapat menyediakan kerangka kerja untuk menyusun strukturestimasi
nilai wajar dari goodwill.

24
 G. REPORTING AND RISK
1. Risiko Beta
Dalam SFAC 1, badan akuntansi profesional mengakui bahwa investor membutuhkan informasi
risiko. Teori mengusulkan bahwa beta saham merupakan satu-satunya ukuran risiko spesifik
terhadap perusahaan bagi diversifikasi portofolio investor rasional. Beta biasanya diperkirakan
dengan menggunakan analisis regresi. Dari pernyataan di atas terlihat bahwa pelaporan keuangan
memiliki peran yang kecil terhadap pelaporan risiko perusahaan. Tetapi perlu diketahui bahwa beta
dan ukuran risiko berbasis akuntansi saling berkorelasi. Ukuran risiko berbasis laporan keuangan
dapat mengindikasikan arah dan besarnya perubahan dalam beta. Beta pasar diukur dengan
formula CAPM. Sedangkan accounting based beta dapat dilihat dari:
+ Financial leverage (perbandingan utang dengan modal). Semakin besar utang, semakin besar
risiko perusahaan.
+ Operating leverage (perbandingan fixed cost dengan variable cost). Semakin besar fixed cost
perusahaan, maka semakin besar risiko perusahaan tersebut.

25
2. Mengapa Perusahaan Mengelola Specific Risk?
Ada beberapa alasan perusahaan mengelola dan melaporkan risiko
specific perusahaan, yaitu :
 Estimasi risiko
 Perusahaan merencanakan pengeluaran modal besar yang mungkin
berharap untuk menjamin kas tersedia ketika dibutuhkan
 Manajer mungkin menggunakan derivative untuk spekulasi
 Legal Liability

26
3. Reaksi Pasar Saham terhadap Risiko Lain

Banyak pengungkapan tambahan yang disyaratkan oleh IFRS 7 dan standar

FASB terkait risiko. Pengungkapan ini termasuk informasi tambahan tentang
paparan pasar, likuiditas, dan risiko kredit, dan tentang kebijakan manajemen
risiko perusahaan.Berbagai motivasi untuk melaporkan risiko ini menimbulkan
pertanyaan, apakah sahamnya pasar bereaksi terhadap risiko perusahaan selain
beta? Banyak penelitian empiris di bidang ini berkaitan dengan risiko suku
bunga lembaga keuangan. Untuk perusahaan seperti itu, aset keuangan dan
liabilitas terdiri dari sebagian besar nilai buku, dan untuk aset dan liabilitas
keuangan itulah banyak dari standar pengungkapan terkait risiko terkait.

27
4. Pendekatan Pengukuran Pelaporan Risiko
Pelaporan risiko juga bergerak ke arah peningkatan pengukuran. Dua teknik pengukuran
kuantitatif menarik. Yang pertama adalah kepekaan analisis , menunjukkan dampak pada
pendapatan, arus kas, atau nilai wajar instrumen keuangan yang dihasilkan dari perubahan
risiko harga yaitu, risiko yang timbul dari kemungkinan perubahan harga komoditas yang
relevan, suku bunga, dan nilai tukar mata uang asing.
Yang kedua adalah nilai beresiko, menjadi kerugian pendapatan, arus kas, atau nilai wajar
yang dihasilkan dari harga masa depan perubahan yang cukup besar sehingga mereka
memiliki probabilitas rendah yang ditentukan untuk terjadi. Di bawah IFRS 7, perusahaan
diharuskan untuk melaporkan setidaknya satu dari langkah-langkah ini. Dalam ukuran
risiko ini, perusahaan, bukan investor, menyiapkan risiko kuantitatif penilaian.

28
 5. KESIMPULAN
Informasi tentang risiko perusahaan, selain beta, dinilai oleh saham pasar, khususnya
untuk lembaga keuangan. Ini didokumentasikan oleh reaksi berbagi dan imbal hasil
obligasi dari lembaga-lembaga ini terhadap eksposur risiko dan dampak lindung nilai atas
risiko tersebut. Temuan ini melengkapi kesimpulan bahwa pasar menunjukkan efisiensi
yang cukup besar dalam menanggapi informasi akuntansi keuangan, dan argumen bahwa
pasar sekuritas umumnya cukup dekat dengan ideal efisiensi semi-kuat. Pelaporan
keuangan telah menanggapi kebutuhan untuk pengungkapan risikopenutupan dengan
peningkatan diskusi tentang risiko dan bagaimana mereka dikelola, dan dengan pelengkap
pengungkapan informasi instrumen keuangan. Ini memungkinkan investor untuk
mengevaluasi dengan lebih baik jumlah, waktu, dan ketidakpastian pengembalian
investasi mereka. Pelaporan keuangan juga membutuhkan penyediaan informasi risiko
kuantitatif kepada investor informasi, seperti analisis sensitivitas dan nilai risiko.
Meskipun tantangan metodologis, ini merupakan langkah penting dalam menggerakkan
pengungkapan risiko menuju pendekatan pengukuran.

29
Thanks!
Any questions?

30