BEBERAPA LEMBAGA

KEUANGAN NON BANK

SYARIAH
MERRY MERLIANI HINDARSAH, SE., M.AK
 KRITERIA EFEK SYARIAH (DSN – MUI BAPEPAM)
KRITERIA INI SESUAI DENGAN SK BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN
LEMBAGA KEUANGAN NO. KEP-208/BL/2012 YANG MENYEMPURNAKAN SK
BAPEPAM & LK NO. KEP-180/BL/2009 TANGGAL 30 JUNI 2009, YAITU SEBAGAI
BERIKUT :
1. KRITERIA JENIS USAHA, DIMANA ENTITAS TERSEBUT TIDAK MELAKUKAN
KEGIATAN USAHA DIANTARANYA :
a. PERJUDIAN DAN PERMAINAN YANG TERGOLONG JUDI
b. PERDAGANGAN YANG DILARANG SYARIAH :
- PERDAGANGAN YANG TIDAK DISERTAI DENGAN PENYERAHAN BARANG/JASA
- PERDAGANGAN DENGAN PENAWARAN/PERMINTAAN PALSU
c. JASA KEUANGAN RIBAWI :
- BANK BERBASIS BUNGA
- PERUSAHAAN PEMBIAYAAN BERBASIS BUNGA

d. JUAL BELI RISIKO YANG MENGANDUNG UNSUR KETIDAKPASTIAN (GHARAR)

DAN/ATAU JUDI (MAISIR), ANTARA LAIN ASURANSI KONVENSIONAL
e. MEMPRODUKSI, MENDISTRIBUSIKAN, MEMPERDAGANGKAN, DAN/ATAU
MENYEDIAKAN ANTARA LAIN :
- BARANG ATAU JASA HARAM ZATNYA (HARAM LI-DZATIHI)
- BARANG ATAU JASA HARAM BUKAN KARENA ZATNYA (HARAM LI GHAIRIHI) YANG
DITETAPKAN OLEH DSN-MUI
- BARANG ATAU JASA YANG MERUSAK MORAL DAN/ATAU BERSIFAT MUDARAT

f. MELAKUKAN TRANSAKSI YANG MENGANDUNG UNSUR SUAP (RISYWAH)

2. KRITERIA RASIO KEUANGAN, YAITU MEMENUHI RASIO-RASIO KEUANGAN :
a. TOTAL UANG YANG BERBASIS BUNGA DIBANDINGKAN DENGAN TOTAL ASSET
TIDAK LEBIH DARI 45%, ATAU
b. TOTAL PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATAN TIDAK HALAL LAINNYA
DIBANDINGKAN DENGAN TOTAL PENDAPATAN USAHA (REVENUE) DAN
PENDAPATAN LAIN-LAIN TIDAK LEBIH DARI 10%.
KETETAPAN DIATAS SELARAS DENGAN FATWA DSN NO. 40/DSN-MUI/X/2003, DAN
DIKUATKAN DENGAN LARANGAN UNTUK MELAKUKAN SPEKULASI DAN MANIPULASI
YANG DIDALAMNYA MENGANDUNG UNSUR DHARAR, GHARAR, RIBA, MAISIR, RISYWAH,
MAKSIAT DAN KEZALIMAN.
TINDANKAN YANG DILARANG MISALNYA MELAKUKAN HAL BERIKUT INI :
1. NAJSY, YAITU MELAKUKAN PENAWARAN PALSU
2. BA’I AL MA’DOUM, YAITU MELAKUKAN PENJUALAN EFEK SYARIAH YANG BELUM
DIMILIKI (SHORT SELLING)
3. INSIDER TRADING, YAITU MENGGUNAKAN INFORMASI “ORANG DALAM” DARI
PERUSAHAAN EMITEN UNTUK MEMPEROLEH KEUNTUNGAN ATAS TRANSAKSI
YANG DILAKUKAN
4. MENIMBULKAN INFORMASI YANG MENYESATKAN
5. MARGIN TRADING, MELAKUKAN TRANSAKSI ATAS EFEK SYARIAH DENGAN FASILITAS
PINJAMAN BERBASIS BUNGA ATAS KEWAJIBAN PENYELESAIAN PEMBELIAN EFEK
SYARIAH TERSEBUT.
6. CORNER, ADALAH SEJENIS MANIPULASI PASAR DALAM BENTUK MENGUASAI PASOKAN
SAHAM YANG BEREDAR DI PASAR SEHINGGA PELAKUNYA DAPAT MENENTUKAN
HARGA SAHAM DI BURSA. DENGAN ADANYA CORNER INI, HARGA DAPAT DIREKAYASA
DENGAN CARA MELAKUKAN TRANSAKSI FIKTIF ATAU TRANSAKSI SEMU.
7. WINDOW DRESSING, MERUPAKAN PRAKTIK TERTENTU DALAM LAPORAN KEUANGAN
YANG DIDESAIN UNTUK MENYAJIKAN KONDISI KEUANGAN YANG LEBIH BAIK
DARIPADA YANG SEBENARNYA. TINDAKAN INI PERUPAKAN PENIPUAN, YANG BERAT
DAN RINGANNYA TERGANTUNG DARI TINGKAT DAN JENIS PERKARA YANG
DILAKUKAN. HAL INI DILAKUKAN DALAM SALAH SATU UPAYA UNTUK
MENINGKATKAN HARGA SAHAM.
 SUMBER HUKUM SYARIAH
1. AL QURAN
“ …. DAN ALLAH MENGHALALKAN JUAL BELI DAN MENGHARAMKAN RIBA …” (QS.
AL BAQARAH : 275)
“HAI ORANG-ORANG YANG BERIMAN, BERTAQWALAH KEPADA ALLAH DAN
TINGGALKAN SISA RIBA (YANG BELUM DIPUNGUT) JIKA KAMU ORANG-ORANG
YANG BERIMAN. MAKA JIKA KAMU TIDAK MENGERJAKAN (MENINGGALKAN SISA
RIBA), MAKA KETAHUILAH, BAHWA ALLAH DAN RASUL-NYA AKAN
MEMERANGIMU, DAN JIKA KAMU BERTAUBAT (DARI PENGAMBILAN RIBA), MAKA
BAGIMU POKOK HARTAMU; KAMU TIDAK MENGANIAYA DAN TIDAK (PULA)
DIANIAYA.” (QS. AL BAQARAH 278-279)
 SUMBER HUKUM SYARIAH
2. SUNAH
“TIDAK BOLEH MEMBAHAYAKAN DIRI SENDIRI DAN TIDAK BOLEH PULA
MEMBAHAYAKAN ORANG LAIN” (HR. IBNU MAJAH DARI ‘UBADAH BIN SHAMIT).
“RASULULLAH SAW MELARANG JUAL BELI YANG MENGANDUNG GHARAR” (HR.
MUSLIM DARI ABU HURAIRAH).
“RASULULLAH MELARANG UNTUK MELAKUKAN PENAWARAN PALSU” (MUTTAFAQ
‘ALAIH).
“NABI SAW MELARANG PEMBELIAN GANDA PADA SATU TRANSAKSI PEMBELIAN”
(HR. ABU DAWUD).
 SAHAM SYARIAH

DALAM MELAKUKAN TRANSAKSI DI PASAR MODAL YANG HARUS DIPERHATIKAN

ADALAH NIAT BERTRANSAKSI UNTUK INVESTASI, BUKAN UNTUK SPEKULASI/JUDI,
SAHAMNYA YANG SESUAI DENGAN SYARIAH, SERTA TRANSAKSINYA DILAKUKAN
SESUAI DENGAN SYARIAH.
KEGIATAN SPEKULASI DILARANG KARENA SPEKULASI MENYEBABKAN
PENINGKATAN PENDAPATAN BAGI SEKELOMPOK MASYARAKAT TANPA
MEMBERIKAN KONTRIBUSI YANG BERSIFAT POSITIF MAUPUN PRODUKTIF, SERTA
MEMILIKI UNSUR GHARAR (KETIDAKPASTIAN) DAN MAISIR (JUDI).
❖ PENGERTIAN SAHAM SYARIAH

SESUAI FATWA DSN-MUI, PENGERTIAN SAHAM ADALAH BUKTI KEPEMILIKAN ATAS

SUATU PERUSAHAAN DAN TIDAK TERMASUK SAHAM YANG MEMILIKI HAK-HAK
ISTIMEWA.
SAHAM MERUPAKAN BUKTI KEPEMILIKAN SESEORANG/PEMEGANG SAHAM ATAS
ASSET PERUSAHAAN SEHINGGA PENILAIAN ATAS SAHAM SEHARUSNYA BERDASARKAN
ATAS NILAI ASSET YANG BERFUNGSI SEBAGAI UNDERLYING ASSETNYA.
SEBAGAI BUKTI KEPEMILIKAN, MAKA SAHAM YANG DIPERBOLEHKAN SECARA
SYARIAH UNTUK DIBELI ADALAH SAHAM UNTUK PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG
KEGIATAN USAHA, JENIS PRODUK/JASA, SERTA CARA PENGELOLAANNYA SEJALAN
DENGAN PRINSIP SYARIAH.
❖ HAL YANG HARUS DIPERHATIKAN DALAM TRANSAKSI SAHAM

SESUAI FATMA MUI, TRANSAKSI SAHAM DIHALALKAN SEPANJANG PERUSAHAAN

TERSEBUT TIDAK MELAKUKAN TRANSAKSI YANG DILARANG, EMITEN MENJALANKAN
USAHA DENGAN KRITERIA SYARIAH, SERTA TRANSAKSI DILAKUKAN DENGAN HARGA
PASAR WAJAR. HARGA PASAR WAJAR SAHAM HARUS MENCERMINKAN NILAI ATAU
VALUASI ATAS KONDISI YANG SESUNGGUHNYA DARI ASSET YANG MENJADI DASAR
PENERBITAN EFEK TERSEBUT DAN/ATAU SESUAI DENGAN MEKANISME PASAR YANG
TERATUR, WAJAR, DAN EFISIEN SERTA TIDAK DIREKAYASA.
SECARA IMPLISIT, FATWA INI MENYATAKAN BAHWA PENENTUAN HARGA SAHAM YANG
WAJAR ADALAH HARUS MENCERMINKAN NILAI UNDERLYING ASSET PERUSAHAAN
EMITEN, DAN TIDAK SEMATA-MATA HANYA BERDASARKAN KEKUATAN PERMINTAAN
DAN PENAWARAN SEBAGAIMANA YANG BISA DI LIHAT DI PASAR SEKUNDER.
 REKSA DANA SYARIAH
❖ REKSA DANA SYARIAH

MENURUT FATWA DSN NO. 20/DSN-MUI/IX/2001 REKSA DANA SYARIAH ADALAH REKSA DANA
YANG BEROPERASI MENURUT KETENTUAN DAN PRINSIP SYARIAH ISLAM, BAIK DALAM
BENTUK AKAD ANTARA PEMODAL SEBAGAI PEMILIK HARGA (SHAHIB AL-MAL/RABB AL-MAL)
DENGAN MANAJER INVESTASI SEBAGAI WAKIL SHAHIB AL-MAL, MAUPUN ANTARA MANAJER
INVESTASI SEBAGAI WAKIL SHAHIB-AL MAL DENGAN PENGGUNA INVESTASI.
DENGAN KETENTUAN INI, MAKA BATASAN UNTUK PRODUK-PRODUK YANG DAPAT
DIJADIKAN PORTIFOLIO BAGI REKSADANA SYARIAH ADALAH PRODUK-PRODUK INVESTASI
SESUAI SYARIAH; SEPERTI SAHAM YANG TERGABUNG DALAM JII (JAKARTA ISLAMIC INDEX) ,
OBLIGASI SYARIAH, DAN BERBAGAI INSTRUMENT KEUANGAN KEUANGAN SYARIAH
LAINNYA.
REKSA DANA SYARIAH MERUPAKAN SARANA INVESTASI CAMPURAN YANG
MENGGABUNGKAN SAHAM DAN OBLIGASI SYARIAH DALAM SATU PRODUK YANG DIKELOLA
OLEH MANAJER INVESTASI. MANAJER INVESTASI MENAWARKAN KONTRAK INVESTASI
KOLEKTIF (KIK) REKSA DANA SYARIAH KEPADA PARA INVESTOR YANG BERMINAT,
KEMUDIAN DANA YANG DIPEROLEH DARI INVESTOR DIKELOLA OLEH MANAJER INVESTASI
UNTUK DITANAMKAN DALAM SAHAM ATAU OBLIGASI SYARIAH YANG DINILAI
MENGUNTUNGKAN.
KEUNTUNGAN BERINVESTASI PADA REKSA DANA ADALAH DAPAT DILAKUKAN SECARA RITEL
SEHINGGA INVESTASI AWAL DAPAT DISESUAIKAN DENGAN KESANGGUPAN KEUANGAN DAN
NILAINYA KECIL. KEUNTUNGAN LAINNYA ADALAH HASILNYA YANG RELATIVE LEBIH TINGGI
(DIBANDINGKAN DENGAN DEPOSITO) SERTA BEBAS PAJAK, PELAKSANAAN TRANSAKSI YANG
RELATIVE MUDAH, PERKEMBANGAN YANG DAPAT DIPANTAU SECARA HARIAN MELALUI
MEDIA, SERTA ADANYA AUDIT RUTIN DAN PENGAWASAN OLEH DPS (DEWAN PENGAWAS
SYARIAH).
❖ MEKANISME REKSA DANA

MEKANISME OPERASIONAL DALAM REKSA DANA SYARIAH TERDIRI DARI :

• ANTARA PEMODAL DENGAN MANAJER INVESTASI DILAKUKAN DENGAN SYSTEM WAKALAH,
• ANTARA MANAJER INVESTASI DAN PENGGUNA INVESTASI DILAKUKAN DENGAN SYSTEM
MUDARABAH

KARAKTERISTIK SYSTEM MUDARABAH ADALAH SEBAGAI BERIKUT :

• PEMBAGIAN KEUTUNGAN ANTARA PEMODAL (SAHIB AL-MAL) YANG DIWAKILI OLEH MANAJER
INVESTASI DAN PENGGUNA INVESTASI BERDASARKAN PADA PROPORSI YANG TELAH
DISEPAKATI KEDUA BELAH PIHAK MELALUI MANAJER INVESTASI SEBAGAI WAKIL DAN TIDAK
ADA JAMINAN ATAS HASIL INVESTASI TERTENTU KEPADA PEMODAL
• PEMODAL HANYA MENANGGUNG RISIKO SEBESAR DANA YANG TELAH DIBERIKAN
• MANAJER INVESTASI SEBAGAI WAKIL TIDAK MENANGGUNG RISKIO KERUGIAN ATAS INVESTASI
YANG DILAKUKANNYA SEPANJANG BUKAN KARENA KELALALIANNYA (GROSS NEGLIGENCE
/TAFRITH).
❖ HAL YANG HARUS DIPERHATIKAN DALAM TRANSAKSI REKSA DANA

DPS MEMEGANG PERANAN PENTING DALAM MENGAWASI TRANSAKSI

PERUSAHAAN PENERBIT REKSA DANA, KARENA KELALAIAN IMBAL HASIL/DANA
YANG DIPEROLEH MELALUI REKSA DANA SANGAT BERGANTUNG PADA KEGIATAN
INVESTASI YANG DILAKUKAN OLEH MANAJER INVESTASI.
HAL LAIN YANG HARUS DIPERTIMBANGKAN SEBELUM MEMILIH SUATU REKSA
DANA SYARIAH ADALAH KAPASITAS DAN KEMAMPUAN MANAJER INVETASI
UNTUK MENGELOLA DANA, YANG ANTARA LAIN BISA DILIHAT DARI KINERJA
(NILAI ASSET BERSIH) YANG BERJALAN SELAMA INI, SERTA BIAYA-BIAYA YANG
DIBEBANKAN SEPERTI BIAYA PEMBELIAN DAN BIAYA PENJUALAN KEMBALI,
IMBAL JASA MANAJER INVESTASI, DAN JASA CUSTODIAN.
 DANA PENSIUN SYARIAH
DANA PENSIUN MERUPAKAN KEGIATAN YANG MENJALANKAN PROGRAM PENSIUN
YANG MENJANJIKAN MANFAAT PENSIUN BERDASARKAN PRINSIP SYARIAH.
TERDAPAT DUA JENIS DANA PENSIUN SYARIAH, YAITU :
1. PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI (PPMK), YAITU PROGRAM PENSIUN YANG
MANFAAT PENSIUNNYA DITETAPKAN DALAM PERATURAN DENGAN SUATU
FORMULA TERTENTU.
2. PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI (PPIK), YAITU PROGRAM PENSIUN YANG
IURANNYA DITETAPKAN DALAM PERATURAN DANA PENSIUN DAN SELURUH
IURAN SERTA HASIL PENGEMBANGANNYA DIBUKUKAN PADA REKENING
MASING-MASING PESERTA SEBAGAI MANFAAT PENSIUN.
SEDANGKAN DARI SISI PENYELENGGARA TERDAPAT DUA KELOMPOK PENYELENGGARA,
YAITU :
1. DANA PENSIUN LEMBAGA KEUANGAN (DPLK), ADALAH DANA PENSIUN YANG
DIBENTUK OLEH BANK ATAU PERUSAHAAN ASURANSI JIWA UNTUK
MENYELENGGARAKAN PROGRAM PENSIUN IURAN PASTI BAGI PERORANGAN, BAIK
KARYAWAN MAUPUN PEKERJA MANDIRI YANG TERPISAH DARI DANA PENSIUN
PEMBERI KERJA BAGI KARYAWAN BANK ATAU PERUSAHAAN ASURANSI JIWA YANG
BERSANGKUTAN.
2. DANA PENSIUN PEMBERI KERJA (DPPK) ADALAH DANA PENSIUN YANG DIBENTUK OLEH
ORANG ATAU BADAN YANG MEMPEKERJAKAN KARYAWAN, SELAKU SENDIRI, UNTUK
MENYELENGGARAKAN PROGRAM PENSIUN MANFAAT PASTI ATAU PROGRAM PENSIUN
IURAN PASTI, BAGI KEPENTINGAN SEBAGIAN ATAU SELURUH KARYAWAN SEBAGAI
PESERTA, DAN YANG MENIMBULKAN KEWAJIBAN TERHADAP PEMBERI KERJA.
AKAD YANG DIGUNAKAN DALAM DANA PENSIUN :
1. AKAD MUDARABAH, YAITU AKAD KERJASAMA USAHA ANTARA DANA PENSIUN YANG
MENYELENGGARAKAN PROGRAM PENSIUN BERDASARKAN PRINSIP SYARIAH SEBAGAI
PEMILIK DANA (SHAHIBUL MAL) DENGAN PIHAK LAIN SEBAGAI PENGELOLA (MUDHARIB)
DENGAN KEUNTUNGAN YANG DIBAGI SESUAI NISBAH YANG DISEPAKATI. AKAD INI
DIGUNAKAN ANTARA DANA PENSIUN SYARIAH DENGAN MANAJER INVESTASI.
2. AKAD WAKALAH, YAITU AKAD BERUPA PELIMPAHAN KUASA OLEH PEMBERI KUASA KEPADA
PIHAK LAIN DALAM HAL-HAL YANG BOLEH DIWAKILKAN. AKAD INI DIGUNAKAN ANTARA
DANA PENSIUN SYARIAH DENGAN PEMBERI KERJA, JUGA ANTARA DANA PENSIUN DENGAN
PESERTA.
3. AKAD WAKALAH BIN UJRAH, YAITU AKAD BERUPA PELIMPAHAN KUASA OLEH PEMBERI KUASA
KEPADA PIHAK LAIN DALAM HAL-HAL YANG BOLEH DIWAKILKAN DENGAN IMBALAN/UJRAH.
AKAD INI DIGUNAKAN ANTARA DANA PENSIUN SYARIAH DENGAN MANAJER INVESTASI.
4. AKAD IJARAH, ADALAH AKAD PENYALURAN DANA UNTUK PEMINDAHAN HAK
GUNA (MANFAAT) ATAS BARANG ATAU JASA, DALAM WAKTU TERTENTU DENGAN
PEMBAYARAN SEWA (UJROH), ANTARA DANA PENSIUN YANG
MENYELENGGARAKAN PROGRAM PENSIUN BERDASARKAN PRINSIP SYARIAH
SEBAGAI PENYEWA (MUSTA’JIR) DENGAN PEMBERI SEWA (MU’AJIR) TANPA DIIKUTI
PENGALIHAN KEPEMILIKAN ATAS BARANG ITU SENDIRI. AKAD INI DIGUNAKAN
ANTARA DANA PENSIUN SYARIAH DENGAN BANK CUSTODIAN, AKUNTAN PUBLIK,
AKTUARIS, DAN PENASIHAT INVESTASI.
5. AKAD HIBAH, ADALAH AKAD YANG BERUPA PEMBERIAN DANA (MAUHUB BIH)
DARI PEMBERI KERJA (WAHIB) KEPADA PEKERJA (MAUHUB’LAH) DALAM
PENYELENGGARAAN PROGRAM PENSIUN BERDASARKAN PRINSIP SYARIAH.
TERDAPAT 2 BENTUK AKAD HIBAH, YAITU : AKAD HIBAH BI SYARTH DAN AKAD
HIBAH MUQAYYADAH.
 ASURANSI SYARIAH
MENURUT FATWA DSN MUI NO. 21/DSN-MUI/X/2001 TENTANG PEDOMAN UMUM
ASURANSI SYARIAH MENYEBUTKAN DEFINISI AKUNTANSI SYARIAH ADALAH USAHA
SALING MELINDUNGI DAN TOLONG MENOLONG DIANTARA SEJUMLAH
ORANG/PIHAK MELALUI INVESTASI DALAM BENTUK ASSET DAN ATAU TABARRU’
YANG MEMBERIKAN POLA PENGEMBALIAN UNTUK MENGHADAPI RESIKO TERTENTU
MELALUI AKAD (PERIKATAN) YANG SESUAI DENGAN SYARIAH.
PADA PSAK 108, ASURANSI SYARIAH DIDEFINISIKAN SEBAGAI SISTEM MENYELURUH
YANG PESERTANYA MENDONASIKAN SEBAGIAN ATAU SELURUH KONTRIBUSINYA
YANG DIGUNAKAN UNTUK MEMBAYAR KLAIM ATAS RESIKO TERTENTU AKIBAT
MUSIBAH PADA JIWA, BADAN, ATAU BENDA YANG DIALAMI OLEH PESERTA YANG
BERHAK.
SEDANGKAN DEFINISI ASURANSI MENURUT UU NO. 2 TAHUN 1992 ASURANSI
MERUPAKAN PERJANJIAN ANTARA DUA PIHAK ATAU LEBIH, DIMANA PIHAK
PENANGGUNG MENGIKATKAN DIRI KEPADA TERTANGGUNG, DENGAN MENERIMA
PREMI ASURANSI, UNTUK MEMBERIKAN KEPADA TERTANGGUNG KARENA
KERUGIAN, KERUSAKAN ATAU KEHILANGAN KEUNTUNGAN YANG DIHARAPKAN,
ATAU TANGGUNG JAWAB HUKUM KEPADA PIHAK KETIGA YANG MUNGKIN AKAN
DIDERITA TERTANGGUNG, YANG TIMBUL DARI SUATU PERISTIWA YANG TIDAK
PASTI, ATAU UNTUK MEMBERIKAN SUATU PEMBAYARAN YANG DIDASARKAN ATAS
MENINGGAL ATAU HIDUPNYA SESEORANG YANG DIPERTANGGUNGKAN.
.
❖ KARAKTERISTIK ASURANSI SYARIAH

AKAD YANG DIGUNAKAN DALAM ASURANSI SYARIAH ADALAH AKAD TABARRU’ DAN
TIJARI.
1. AKAD TABARRU’ DIGUNAKAN ANTAR PESERTA, DIMANA PESERTA MENDONASIKAN
SEBAGIAN ATAU SELURUH KONTRIBUASI/PREMI YANG DIBAYARKAN DENGAN
TUJUAN KEBAJIKAN ATAU TOLONG MENOLONG ANTAR PESERTA. DONASI INI
MILIK PESERTA SECARA KOLEKTIF (DIHIMPUN DALAM DANA TABARRU’), BUKAN
MERUPAKAN PENDAPATAN ENTITAS ASURANSI KEMUDIAN UNTUK PEMBAYARAN
MENFAAT ATAU KLAIM ASURANSI MENGGUNAKAN DANA TABARRU’ TERSEBUT.
DARI PENJELASAN INI DAPAT DILIHAT BAHWA PRINSIP DASAR DARI ASURANSI
SYARIAH ADALAH SALING TOLONG MENOLONG (TA’AWUNI) DAN SALING
MENJAMIN (TAKAFULI) ANTAR PESERTA.
2. AKAD TIJARI DIGUNAKAN ANTARA PESERTA DENGAN ENTITAS ASURANSI YANG
TUJUANNYA MEMPEROLEH KEUNTUNGAN TERCERMIN DARI PERAN ENTITAS
AKUNTANSI DALAM ASURANSI SYARIAH, YAITU :
a. SEBAGAI ADMINISTRATOR DALAM MENJALANKAN FUNGSI, ANTARA LAIN
UNTUK PEMASARAN, PENAGIHAN, MENERIMA PEMBAYARAN PREMI,
MEMBAYAR KLAIM DAN MEMBUAT LAPORAN. DALAM KEGIATAN INI, ENTITAS
ASURANSI AKAN MENDAPATKAN UJRAH ATAU MANAJEMEN FEE.
b. SEBAGAI MANAJER INVESTASI DALAM PENGELOLAAN DANA PESERTA. UNTUK
PENGELOLAAN DANA, ENTITAS ASURANSI AKAN MENDAPATKAN BAGI HASIL
(APABILA AKADNYA MUDARABAH ATAU MUDARABAH MUSYTARAKAH) ATAU
UJRAH (APABILA AKADNYA WAKALAH ATAU IJARAH).
❖ MEKANISME ASURANSI SYARIAH

AKAD YANG DIGUNAKAN DALAM MEKANISME ASURANSI SYARIAH ADALAH :

1. AKAD TABARRU’ MERUPAKAN AKAD YANG DILAKUKAN DALAM BENTUK HIBAH DENGAN
TUJUAN KEBAJIKAN DAN TOLONG MENOLONG ANTAR PESERTA, BUKAN UNTUK TUJUAN
KOMERSIAL.
2. WAKALAH BIL UJRAH MERUPAKAN AKAD PEMBERIAN KUASA DARI PESERTA KEPADA
PERUSAHAAN ASURANSI UNTUK MENGELOLA DANA PESERTA DAN ATAU MELAKUKAN
KEGIATAN LAIN DENGAN IMBALAN PEMERIAN FEE/UJRAH.
3. MUDARABAH ATAU MUDARABAH MUSYTARAKAH MERUPAKAN AKAD YANG DIGUNAKAN
KETIKA PESERTA BERHUBUNGAN DENGAN PERUSAHAAN ASURANSI DALAM HAL
PENGELOLAAN DANA INVESTASI. MUDARABAH TERJADI KETIKA ENTITAS MELAKUKAN
INVESTASI HANYA MENGGUNAKAN DANA PESERTA SAJA SEDANGKAN DALAM AKAD
MUDARABAH MUSYTARAKAH MENGGUNAKAN DANA PESERTA DAN DANA PERUSAHAAN.
.
.
❖ SUMBER HUKUM

1. AL QURAN
“HAI ORANG-ORANG YANG BERIMAN, BERTAQWALAH KEPADA ALLAH DAN
HENDAKLAH SETIAP DIRI MEMPERHATIKAN APA YANG TELAH DIPERBUATNYA
UNTUK HARI ESOK (AKHIRAT); BERTAQWALAH KEPADA ALLAH, SESUNGGUHNYA
ALLAH MAHA MENGETAHUI APA YANG KAMU KERJAKAN.” (QS. AL-HASYR : 18).
2. HADIS
“BARANGSIAPA MELEPASKAN DARI SEORANG MUSLIM SUATU KESULITAN DI
DUNIA, ALLAH AKAN MELEPASKAN KESULITAN DARINYA PADA HARI KIAMAT; DAN
ALLAH SENANTIASA MENOLONG HAMBA-NYA SELAMA IA (SUKA) MENOLONG
SAUDARANYA.” (HR. MUSLIM DARI ABU HURAIRAH).
❖ JENIS ASURANSI SYARIAH (PSAK 108, REV. 2016)

1. AKAD ASURANSI SYARIAH JANGKA PENDEK ADALAH AKAD ASURANSI SYARIAH

YANG MEMBERI PROTEKSI UNTUK PERIODE 12 BULAN, ATAU MEMBERI
PROTEKSI LEBIH DARI 12 BULAN DAN MEMUNGKINKAN PENYESUAIAN
PERSYARATAN AKAD PADA ULANG TAHUN POLIS.
2. AKAD ASURANSI SYARIAH JANGKA PANJANG ADALAH AKAD ASURANSI
SYARIAH YANG TIDAK MEMENUHI KREITERIA AKAD ASURANSI SYARIAH
JANGKA PENDEK.
❖ AKUNTANSI TRANSAKSI ASURANSI (PSAK 108)
PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN
(PSAK) NO. 108 TENTANG AKUNTANSI
TRANSAKSI ASURANSI SYARIAH MERUPAKAN
PSAK PERTAMA YANG DITUJUKAN UNTUK
ENTITAS ASURANSI SYARIAH DAN HANYA
MENGATUR TENTANG ASURANSI SYARIAH
SECARA RESMI.
PSAK INI DIKELUARKAN PADA BULAN APRIL
2009 DAN BERLAKU EFEKTIF PER 1 JANUARI
2010. UNTUK LAPORAN ENTITAS KEUANGAN,
ENTITAS ASURANSI HARUS MENGACU PADA
PSAK 101 LAMPIRAN 2 TENTANG PENYAJIAN
LAPORAN KEUANGAN ENTITAS ASURANSI
SYARIAH, YANG TERDIRI ATAS :
• LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA)
• LAPORAN SURPLUS DEFISIT DANA
TABARRU’
• LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN
• LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS
• LAPORAN ARUS KAS
• LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN
DANA ZAKAT
• LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN
DANA KEBAJIKAN, DAN
• CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
ALHAMDULILLAH