SIMULASI MODEL BAGI HASIL

PADA INVESTASI SYARIAH

LAPORAN TUGAS AKHIR

Diajukan sebagai salah satu syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana dari
Institut Teknologi Bandung

Oleh
VINA FITRIYANI MARDIYYAH
NIM : 10108028
(Program Studi Sarjana Matematika)

FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM

INSTITUT TEKNOLOGI BANDUNG
2012

SIMULASI MODEL BAGI HASIL

PADA INVESTASI SYARIAH

ABSTRAK

Pembiayaan dengan sistem investasi syariah sangat bergantung pada etika,

moral, dan kejujuran pengelola dana. Salah satu prinsip dalam pembiayaan investasi syariah adalah dengan menerapkan sistem bagi hasil. Dalam menentukan porsi
bagi hasil, perhitungan harus dilakukan secara tepat agar dapat memberikan keuntungan yang adil bagi pengelola dana dan pemilik modal. Pada tugas akhir ini akan
dilakukan simulasi model investasi syariah dengan menerapkan sistem bagi hasil sebagai perolehan keuntungan investasinya. Simulasi dilakukan dengan menerapkan
berbagai jenis data laba bersih pedagang ke dalam skema pembayaran angsuran
sehingga diperoleh fungsi objektif dan porsi bagi hasil yang optimal. Selanjutnya
melakukan simulasi Monte-Carlo dan analisis hasil simulasi untuk melihat kesesuaian model bagi hasil dengan berbagai jenis data laba bersih pedagang.

Kata kunci: simulasi Monte Carlo, laba bersih, beda relatif laba harian, regresi
linier, porsi bagi hasil optimal.

ii

PROFIT SHARING MODEL SIMULATION

ON SHARIAH INVESTMENT

ABSTRACT

Financing with Islamic investment system relies heavily on ethics, morals, and
honesty of the fund manager. One of principle in financing with Islamic invesment
is applying the Islamic investment to the profit-sharing system. In determining the
profit-sharing ratio, the calculation must be done correctly in order to provide a
fair profit for fund managers and financiers. At this final model simulations will be
done by applying the Islamic investment for the profit-sharing system as a result of
investment gains. Simulations carried out by applying various types of data to the
traders net profit in the installment payment scheme to obtain the objective function and the portion for optimal results. Then performed Monte-Carlo simulation
and analysis of simulation results to see the suitability of models for various types
of data results with net profit of the merchant.

Keywords: Monte Carlo simulation, net income, earnings relative daily difference,
linear regression, the portion for optimum results.

iii

SIMULASI MODEL BAGI HASIL PADA

INVESTASI SYARIAH

Oleh
Vina Fitriyani Mardiyyah
NIM : 10108028
(Program Studi Sarjana Matematika)
Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam
Institut Teknologi Bandung

Menyetujui
Tanggal 15 Juni 2012
Pembimbing

(Dr. Novriana Sumarti)

NIP. 132163882

Demi masa.
Sungguh, manusia berada dalam kerugian,
kecuali orang-orang yang beriman dan mengerjakan kebajikan
serta saling menasehati untuk kebenaran dan saling menasehati untuk kesabaran.
(Q.S. Al-Ashr)

To my beloved: Mamah, Bapak, Dela, dan Zidan

Prakata
Alhamdulillaahi Robbilalamiin puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah
SWT. atas segala limpahan rahmat, kasih sayang, dan karuniaNya sehingga penulis
dapat menyelesaikan tugas akhir ini. Shalawat serta salam tak lupa penulis curahkan kepada Rasulullah SAW sebagai teladan dan panutan bagi manusia. Tugas
akhir dengan judul Simulasi Model Bagi Hasil pada Investasi Syariah ini dibuat
sebagai salah satu persyaratan kelulusan Sidang Sarjana di Program Studi Matematika Institut Teknologi Bandung.
Selama penulisan tugas akhir ini, bantuan dan dukungan penulis terima dari
berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis menyampaikan terima kasih banyak kepada
semua pihak yang telah mendukung penulis selama pembuatan tugas akhir ini. Terima kasih penulis sampaikan kepada :
1. Mamah dan bapak tercinta sebagai ustadzah dan ustadz bagi penulis, yang
tidak pernah lelah berjuang mendidik, memberikan doa, perhatian dan kasih
sayangnya. Semoga Allah swt membalas ketulusan dan perjuangannya dengan
surga.
2. Dr. Novriana Sumarti yang telah sabar dan setia memberikan bimbingan
dalam pengerjaan tugas akhir ini. Semoga Allah swt senantiasa membalas
kebaikan ibu.
3. Dr. Kuntjoro Adji Sidarto dan Prof. Dr. Sutawanir Darwis, yang telah
memberikan kritik dan saran dalam seminar tugas akhir penulis.
vi

Prakata

vii

4. Dr. Andonowati selaku dosen wali akademik penulis yang telah bersedia memberikan nasihat dan saran kepada penulis selama masa perwalian
5. Adik tercinta Dela Latifah dan Zidan Zaini Atqia Ramdhani.
6. Seluruh dosen di Departemen Matematika ITB yang senantiasa mendukung
penulis dalam berbagai hal, memberikan ilmu yang akan bermanfaat kelak.
7. Ibu Diah dan seluruh staf Tata Usaha Departemen Matematika ITB yang
telah banyak berjasa.
8. Sahabat seperjuangan penulis Hastri Royyani, Aty Rachmawati, Vira Akmeriana, Yasrina Yuliasari, Ayu Fitri Yanti, Inna Syafarina, dan sahabat Matematika 2008 yang telah mewarnai hari-hari selama di Matematika.
9. Abu Rizal sebagai partner dalam menyelesaikan tugas akhir ini. Terima kasih
atas kerjasamanya.
10. Merisa Damayanti, S.Si dan Frikza Etsia Pramadina, S.Si yang dengan ikhlas
telah mewariskan ilmunya.
11. Keluarga besar HIMATIKA ITB, GAMAIS ITB, MILIS ITB, KM3 ITB,
Yayasan Daarul Hikmah, KALAM dan KARIB SMAN 11 Bandung, terima
kasih telah mengajarkan penulis akan pentingnya kebersamaan, kepedulian,
dan pendidikan. Sangat bersyukur menjadi bagian dari keluarga ini.
12. Keluarga besar Karto Sudiman (Alm) dan keluarga besar Hafidin yang selalu
memberikan doa dan dukungan kepada penulis.
13. Adik-adik TKQ, TPQ, Diniyyah Al-Hikmah yang soleh, soleha, dan hebat dengan izin-Nya selalu meningkatkan kembali semangat dan menguatkan penulis
disaat lemah.

Prakata

viii

14. Anisa Putri, Kak Dila, Teh Sri, Teh Mey, Teh Putri, Teh Chi, Teh Ira, dan
muslim istimewa lainnya yang selalu memberikan ilmu, inspirasi, dan nasihat
kepada penulis.
15. dan pihak lain yang tidak bisa disebutkan satu per satu.
Penulis menyadari masih banyaknya kekurangan dalam penulisan tugas akhir ini.
Oleh karena itu, penulis membuka kesempatan kepada pembaca untuk memberikan
saran dan kritik demi kelanjutan proses pembelajaran. Semoga tugas akhir ini dapat menjadi manfaat bagi kita semua.

Bandung, Juni 2012

Penulis

Daftar Isi

Abstrak

ii

Abstract

iii

Prakata

vi

Daftar Isi

ix

Daftar Gambar

xii

Daftar Tabel
1

xiii

PENDAHULUAN

1.1

Latar Belakang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2

Rumusan Masalah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3

Tujuan Penelitian . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4

Metode Penelitian dan Teknik Pengumpulan Data . . . . . . . . . . .

1.5

Lingkup Kajian . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6

Sistematika Penulisan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PRINSIP INVESTASI SYARIAH DAN MATEMATIKA KEUANGAN

2.1

Prinsip Investasi Syariah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1

Konsep riba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ix

Prakata

x
2.1.2

2.2

Matematika Keuangan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2.1

Interest rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2.2

Cashflow analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

2.2.3

Model pergerakan harga saham . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2.2.4

Simulasi Monte Carlo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

2.3

Geometric Brownian Motion (GBM ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

2.4

Teorema Limit Pusat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

2.5

Titik Kritis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

2.6

Metode Bagi Dua . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

2.7

Uji Normal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

2.8

Regresi Linier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

SIMULASI MODEL INVESTASI SYARIAH

22

3.1

Beda Relatif Laba Harian . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

3.2

Membangkitkan Data Keuntungan Pedagang

3.3

Penerapan Model Angsuran dengan Sistem Rentenir dan Bagi Hasil . 29

3.4
4

Prinsip Investasi Syariah . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . 26

3.3.1

Model rentenir . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

3.3.2

Model bagi hasil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

Penentuan Porsi Bagi Hasil Optimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

ANALISIS DAN HASIL SIMULASI MODEL INVESTASI SYARIAH

39

4.1

Berbagai Hasil Penentuan Porsi Bagi Hasil . . . . . . . . . . . . . . . 39

4.2

Penggolongan Tipe Berdasarkan Ekspektasi Rata-rata . . . . . . . . . 49

KESIMPULAN DAN SARAN

51

5.1

Kesimpulan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

5.2

Saran . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52

Daftar Isi

xi

Daftar Pustaka

53

Lampiran

54

Daftar Gambar
3.1

plot logaritma beda relatif laba harian pedagang 1 . . . . . . . . . . . 24

3.2

plot logaritma beda relatif laba harian pedagang 2 . . . . . . . . . . . 25

3.3

plot logaritma beda relatif laba harian pedagang 3 . . . . . . . . . . . 25

3.4

plot logaritma beda relatif laba harian pedagang 4 . . . . . . . . . . . 26

4.1

plot rsyar pedagang tipe 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

4.2

plot porpedsyar pedagang tipe 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

4.3

plot F(p) pedagang tipe 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

4.4

plot rsyar pedagang tipe 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

4.5

plot porpedsyar pedagang tipe 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

4.6

plot F(p) pedagang tipe 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

4.7

plot rsyar pedagang tipe 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

4.8

plot porpedsyar pedagang tipe 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

4.9

plot rsyar pedagang tipe 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

4.10 plot porpedsyar pedagang tipe 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

4.11 plot F(p) pedagang tipe 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

xii

Daftar Tabel
3.1

Data positif dan negatif pada laba bersih pedagang . . . . . . . . . . 28

4.1

Hasil simulasi Monte Carlo pada data laba bersih pedagang . . . . . 50

xiii