TEORI AKUNTANSI

RESUME BUKU
(William R. Scott-Financial Accounting Theory)
- Chapter 6 : The Measurement Approach to Decision
Usefulness
- Chapter 7 : Measurement Application

Dosen Pengampu :
Dr. Syamsuri Rahim, SE., SIP., M.Si., Ak

Disusun Oleh :
Ika Irmawati 002104262018

PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI

PASCASARJANA UNIVERSITASI MUSLIM INDONESIA
MAKASSAR
2020
 CHAPTER 6
The Measurement Approach to Decision Usefulness

HISTORICAL COST ACCOUNTING

Tujuan
Biaya historis akuntansi bertujuan untk memberikan informasi yang
berguna bagi pengambilan keputusan ekonomi diambil berarti memberikan
informasi tentang fungsi kepengurusan manajemen, meskipun penting, ini
relatif sempit interpretasi sejarah objectif dari akuntansi yang lain. Peran
akuntansi adalah untuk memenuhi kebutuhan pengambilan keputusan
pengguna informasi untuk pengambilan keputusan. Biaya historis tidak cukup
untuk mengevaluasi keputusan bisnis. saat perolehan aktiva tetap, biaya
historis mereka relevan karena merujuk kepada peristiwa saat ini.
Mathing of Cost Theory
Akuntan biaya historis melacak aliran biaya. Ini hanyalah cara lain
untuk mengatakan bahwa akuntan terus memantau rekening transaksi bisnis.
Seperti pembelian perusahaan barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk
menelusuri pergerakan biaya dan melampirkan terhadap pendapatan yang
diterima saat mereka mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan
harus menentukan biaya telah habis dan oleh karena itu harus cocok dengan
pendapatan dalam laporan laba rugi, biaya tetap dan yang belum berakhir
dan harus ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa.
Conservatism
Komponen penting lainnya adalah penerapan prosedur pencocokan
konservatif. Beban harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan
pendapatan tidak boleh diakui sampai ada kemungkinanyang tinggi bahwa
mereka akan diterima. Ada kecurangan bias terhadap beban pengakuan
pendapatan. Konservatisme: sikap kehati-hatian dalam menghadapi
ketidakpastian di masa datang. Akuntan cenderung untuk konservatif karena
orang-orang akan sangat terganggu ketika menghadapi sesuatu yang lebih
buruk dari yang diprediksikan tapi orang-orang jarang komplain ketika suatu
kejutan yang menyenangkan terjadi. Oleh karena itu, aset cenderung
disajikan lebih rendah dan tidak melebihi nilai yang terealisasikan, tapi tidak
menaikkan aset tersebut ketika ada bukti yang jelas dan objektif atas
peningkatan nilai. Peningkatan nilai aset nonfinansial atau penurunan nilai
kewajiban tidak dicatat sampai perubahan tersebut terrealisasi pada transaksi
pasar. Aset tidak berwujud seperti periklanan segera dibiayakan karena
ketidakpastian nilai yang ditimbulkan pada masa yang akan datang. Prosedur
ini bersifat konservatif karena memindahkan pengakuan pendapatan ke
perioda yang akan datang sedangkan mengakui biaya pada periode yang
lebih dulu.
DUKUNGAN DAN KRITIK HISTORICAL COST
Dukungan Historical Cost :
1. Biaya historis adalah relevan dalam pembuatan keputusan ekonomi.
2. Biaya historis berdasarkan jumlah yang sebenarnya.
3. Biaya historis dapat berguna pada laporan keuangan
4. Biaya historis merupakan konsep terbaik dipahami laba (selisih antara
jumlah harga jual atas biaya perolehan).
5. Akuntan harus menjaga integritas data mereka dari modifikasi internal.
6. Bagaimana berguna adalah laba informasi berbasis biaya saat ini atau
harga keluar?
7. Perubahan harga pasar dapat disesuaikan sebagai data tambahan.
8. Adanya bukti yang tidak cukup untuk membenarkan alasan penolakan
terhadap akuntansi biaya historis.
Kritik Historical Cost Accounting
Dasar jika biaya historis. salah satu pembenaran untuk penggunaan
biaya historis adalah asumsi kelangsungan usaha. dugaan adalah bahwa
kehidupan perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal
mengenai item non moneter akan terpenuhi.Oleh karena itu, biaya historis
aktiva, atau sebagian dialokasikan dari itu adalah jumlah yang sesuai agar
sesuai dengan pendapatan. itu adalah penggunaan aktiva tidak lancar,
menurut argumen, tidak mungkin penjualan atau pembelian kembali, yang
relevan. pencocokan. pada pemeriksaan lebih dekat dari teori konvensional,
kita menemukan bahwa asumsi kelangsungan tidak mendasari penggunaan
biaya historis.

CURRENT COST ACCOUNTING

Tujuan
Tujuan dari akuntansi biaya sekarang adalah sistem akuntansi dimana
aset dinilai berdasarkan harga beli dan keuntungan pasar saat ini ditentukan
oleh alokasi dengan biaya saat ini
Holding Gains and Losses
Asumsi mendasar adalah bahwa pencampuran memegang
keuntungan atau kerugian dan operasi keuntungan atau kerugian
membingungkan evaluasi keputusan manajemen ang menghambat alokasi
sumber daya dalam perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan
pemisahan komponen ini. Memegang komposisi tertentu aktiva dan
kewajiban adalah salah satu cara manajemen berusaha untuk meningkatkan
perusahaan; posisi pasar
FINANCIAL CAPITAL VS PHYSICAL CAPITAL
Financial Capital
Kapital finansial adalah klaim dipandang dari jumlah atau nilai yang
melekat padanya tanpa memperhatikan wujud fisis klaim tersebut. Kalau pun
berwujud fisis, wujud kapital tersebut adalah instrumen atau aset
finansial.Pada umumnya kapital finansial adalah kapital yang dikuasai
pemegang saham atau pemegang obligasi. Dengan konsep ini, laba atau
kembalian atas kapital finansial akan timbul bila jumlah klaim finansial pada
akhir periode melebihi melebihi jumlah rupiah klaim finansial pada awal
periode (setelah pengaruh transaksi pemilik/penguasa klaim selama perioda
dikeluarkan). Ini tidak terlalu kontroversi karena pengukurannya dalam bentuk
satuan mata uang, satuan mata uang tersebut secara umum dijadikan tolak
ukur daya beli.
Physical Capital
Kapital fisik lebih kontroversi dibanding dengan kapital finansial.
Kapital fisis merupakan sumber ekonomik yang dikuasai oleh entitas yang
dipandang atau dimaknai sebagai kapasitas produksi fisis (physical
productive capacity) yaitu kemampuan menghasilkan barang dan jasa.
Dengan konsep ini, kapital dapat dipertahankan kalau aset nonmoneter
diukur atas dasar kos sekarang (current cost) atau kos pengganti
(replacement cost)pada saat pengukuran. Selisih antara kos sekarang akhir
dengan kos sekarang awal (atau kos historis)merupakan jumlah penyesuaian
untuk mempertahankan kapital sehingga bagian tersebut tidak termasuk
bagian dari laba. Disinilah muncul perdebatan karena kapital fisis bertujuan
untuk mempertahankan produktifitas kapital dalam perusahaan, ini adalah
sesuatu hal yang tidak mudah untuk di terjemahkan kedalam satuan mata
uang.
DUKUNGAN DAN KRITIK CURRENT COST
Dukungan Current Cost
Pendukung akuntansi biaya historis berpendapat bahwa akuntansi
biaya saat ini melanggar prinsip konservatisme bahwa keuntungan hanya
harus diakui pada saat aktiva non moneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku
untuk keuntungan yang belum direalisasi ketika pandangan modal keuangan
diambil karena tampilan modal finansial terdiri mengakui belum direalisasi
holding gains. Pendukung sisi biaya saat ini bahwa keuntungan yang belum
direalisasi merupakan fenomena gerakan bebas yang sebenarnya terjadi
pada periode berjalan dan karena itu harus diakui jika terdapat bukti yang
obyektif cukup untuk mendukung perubahan harga.
Kritik Current Cost
Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampak mengabaikan
kemajuan teknologi. contoh adalah ketika sebuah traktor yang lebih teknis
halus yang lebih besar dan menemukan, harga dari semua traktor usang
jatuh ke mencerminkan efisiensi sekarang lebih rendah relatif mereka. jika
thre ada pasar barang bekas dapat diandalkan maka dasar untuk
menentukan biaya saat suatu aktiva tetap yang digunakan oleh perusahaan
harus menjadi aset baru diharapkan dapat menggantikan yang lama.

EXIT PRICE ACCOUNTING

Tujuan
Akuntansi keluar harga merupakan sistem akuntansi yang
menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan
dan kinerja keuangan. membuat perbedaan penting antara pengukuran dan
penilaian. pengukuran mendapatkan harga obyektif dan independen dari
pengukur (akuntan), sedangkan penilaian berkaitan dengan ekspektasi
manfaat masa depan yang bisa dihasilkan oleh aset yang mendasari.
Dukungan Exit Price Accounting
Menyediakan informasi yang bermanfaat. informasi yang relevan dan
dapat dipercaya. aditif. alokasi. realitas. objektivitas. ukuran risiko. konsep
laba. penilaian kewajiban.current cost or exit price.
Kritik Exit Price Accounting
Adanya perbedaan penilaian dan pengukuran yang dibuat antara
masa lalu, masa depan dan harga keluar kontemporer.
SISTEM PENGUKURAN DALAM PRAKTIK
Value in Use Vs Value in Exchanged
Sebuah nilai menggunakan pendekatan menggunakan investor
eksternal atau badan produksi yang berorientasi sebagai pembanding yang
relevan. Seperti investor (perusahaan) jarang berfokus pada nilai-nilai
likuidasi saat ini tetapi tertarik pada prospek arus kas masa depan, yang lebih
akurat diprediksi dengan operasi laba daripada arus kas saat ini. sehingga
yang diperlukan adalah ukuran pendapatan yang sesuai dengan biaya saat
input aset terhadap output. pendekatan ini berkonsentrasi pada memperoleh
hasil yang paling efisien dari aktiva yang digunakan dan tidak
mempertimbangkan kemampuan beradaptasi sebagai pilihan.
Penerapan Historical Cost
Gagasan laba diterima sebagai ukuran kinerja yang sukses.
Keputusan mengenai apakah akan melanjutkan lini produk atau divisi atau
pabrik tergantung pada apakah ada laba antara pendapatan dan biaya.
Orang-orang memahami gagasan dasar sebagai kesuksesan bisnis. Di sisi
lain, keluar harga sebagai nilai dalam pendekatan tukar mengambil sudut
pandang manajer internal atau kreditur yang harus membuat keputusan yang
berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan daya beli saat ini, bahwa adalah
kinerja jangka pendek perusahaan adalah lebih penting. pendekatan ini
terutama penting bagi perusahaan-perusahaan dengan masalah likuiditas
(perusahaan hutang tinggi), atau perusahaan yang dengan cepat beradaptasi
operasi mereka untuk kondisi pasar (seperti reksa dana yang berinvestasi
pada obligasi dapat diperdagangkan atau saham).
In Support of Physical Capital
Mengenai argumen bahwa korespondensi ada antara perubahan
dalam biaya saat ini dan masa kini ( diskon ) nilai aset , asumsi adalah bahwa
perubahan dalam biaya saat ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai
realisasi bersih dari aset . Untuk aset tidak lancar , namun, arus kas individu
tidak dapat diidentifikasi . Hal ini diperlukan , karena itu, untuk melihat
korelasi antara biaya saat ini aset dan nilai sekarang dari seluruh perusahaan
, karena arus kas dikaitkan dengan aset tidak lancar yang diwakili oleh arus
kas yang diperoleh dari penjualan output dari perusahaan .
Samuelson diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output
dari aset tidak lancar , yang juga digunakan oleh industri lain , tidak selalu
berarti perubahan yang sesuai pada nilai sekarang dari arus kas dari
penjualan produk untuk perusahaan tertentu . Misalnya, industri dapat
mengalami permintaan yang lebih besar untuk produknya sehingga
memperoleh lebih banyak X aset tidak lancar , sehingga menaikkan harga X.
Kenaikan biaya X tidak berarti penjualan masa depan yang lebih besar bagi
perusahaan yang dalam industri B dan juga menggunakan X. Karena
kesulitan ini , Samuelson berpendapat bahwa holding gain tidak boleh
dimasukkan dalam laporan laba . Dia mendukung posisi modal fisik .
Major Features of the Physical Capacity System
Capital Maintenance
Sistem biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas menjaga utuh
kemampuan perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang
dan jasa - kemampuan operasinya.
Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal mensyaratkan
bahwa stok fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan
mencocokkan penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli
saat ini dan memastikan nilai beli umum item moneter tetap terjaga. Melalui
konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan untuk
membiayai semua penggantian aset dari pemulihan biaya. Informasi ini juga
dapat digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayar untuk
memperoleh masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana
perusahaan bersedia untuk menjual output di bawah asumsi kontinuitas dan
non-likuidasi.
Valuation Principles
- Non-monetary items
Item moneter dan non-moneter tunduk pada efek yang berbeda dan
risiko selama inflasi. Pos moneter adalah klaim sejumlah tetap dolar. Secara
nominal mereka tidak berubah selama inflasi harga. Sebaliknya, nilai barang-
barang non-moneter (seperti tanah dan bangunan) akan disesuaikan dengan
kekuatan pasar dalam dolar nominal.
Untuk tujuan neraca, aset non-moneter harus dihargai dan
diperlihatkan pada biaya mereka saat ini. Nilai tersebut diperoleh dengan
mengacu pada harga beli pasar saat ini, indeks spesifik di mana harga pasar
tidak tersedia, dan layanan potensi item yang sama atau mirip untuk
digantikan atau aset khusus. Untuk depresiasi aset, nilai-nilai baru dikurangi
akumulasi penyusutan digunakan untuk menurunkan nilai aset tersebut.
Ketika aset non-moneter disajikan kembali (biasanya pada tanggal
neraca), penyesuaian dibuat ke rekening Cadangan Biaya Lancar pada
bagian ekuitas dari pernyataan neraca. Namun, ketika penurunan nilai
permanen mengurangi kemampuan operasi perusahaan tersebut, maka
penyesuaian debit dibuat langsung ke laporan laba rugi.
- Monetary items and loan capital
Aset moneter disajikan dalam jumlah di mana mereka awalnya dibawa
ke account dan mewakili kerugian daya beli. Kewajiban moneter senilai
jumlah yang diharapkan akan dibayar, dan memberikan keuntungan untuk
perusahaan jika diadakan ketika uang kehilangan daya beli .
Pos moneter harus dipecah menjadi dua komponen yang berbeda .
Komponen pertama adalah berdasarkan konsep entitas dan terdiri dari
semua item moneter yang tidak modal pinjaman . Ini terutama merupakan
hutang usaha dan hutang, kas , pembayaran dan cerukan bank jangka
pendek . Keuntungan pos moneter atau kerugian harus dihitung dengan
indeks yang tepat dari perubahan biaya saat barang dan jasa . Sebagai
contoh, sebuah perusahaan bangunan akan menerapkan indeks biaya
konstruksi untuk item moneter yang membiayai operasi input (seperti hutang
usaha dan debitur ) . Untuk badan pembiayaan seperti bank , indeks yang
relevan akan menjadi indeks harga umum . Ketika penerapan indeks
masukan tertentu tidak praktis atau biaya yang efektif , penggunaan indeks
harga umum dianjurkan .
Sistem operasi biaya saat ini didasarkan pada konsep entitas . Semua
sumber jangka panjang keuangan , seperti pinjaman , surat utang dan
obligasi (baik berharga dan non -marketable ) serta kontribusi pemegang
saham dan cadangan , yang dianggap merupakan modal dasar perusahaan.
Keuntungan dan kerugian modal pinjaman dihitung terutama untuk menilai
sejauh mana pemegang saham mendapat manfaat dari entitas telah
menggunakan modal pinjaman jangka panjang untuk operasi dana . Karena
ukuran ini berhubungan dengan pemegang saham - konsep kepemilikan -
indeks harga umum harus digunakan untuk perhitungan . Selanjutnya , setiap
kali hutang usaha dan kewajiban moneter lainnya melebihi aset moneter dan
persediaan , kelebihan tersebut akan digunakan untuk mendanai aset non-
moneter . Dalam hal ini kelebihannya harus diperlakukan sebagai modal
pinjaman dan keuntungan atas kelebihan ini diperlakukan dengan cara yang
sama seperti modal pinjaman .
Arguments for and Agaimst Current Cost
Recognition Principle
Sejarah akuntansi biaya berpendapat bahwa akuntansi biaya saat
melanggar prinsip konservatisme yang keuntungan hanya harus diakui pada
saat aset non- moneter tersebut dilepas. Hal ini berlaku untuk keuntungan
yang belum direalisasi ketika pandangan modal diambil karena pandangan
modal finansial mengakui keuntungan yang belum direalisasi.
Teori modal fisik juga berpendapat bahwa karena perusahaan berniat
untuk menggunakan aset tidak lancar daripada menjualnya, perubahan harga
pasar aset tersebut tidak relevan untuk keuntungan. Biaya historis dan teori
modal fisik berpendapat bahwa keuntungan memegang tidak harus diakui,
sedangkan Edwards dan Bell (teori biaya saat ini) menyatakan bahwa
mereka merupakan pendapatan dan harus diakui.
Objectivity of Current Cost
Biaya saat persediaan lebih objektif , dalam arti dispersi kurang,
dibandingkan perolehan ditentukan berdasarkan aliran diasumsikan , seperti
LIFO atau FIFO . Bagi kebanyakan perusahaan besar , maka hampir tidak
mungkin untuk menghitung aliran biaya historis aktual barang . Karena
kesulitan ini , aliran diasumsikan untuk tujuan akuntansi yang digunakan yang
mungkin tidak memiliki korespondensi dengan aliran fisik yang sebenarnya .
Sebaliknya , akuntansi biaya saat ini menuntut bahwa persediaan berakhir
akan dibanderol dengan biaya yang berlaku pada tanggal pelaporan , dan
biaya penjualan dinyatakan pada biaya saat ini pada saat barang terjual
Technological Change
Akuntansi biaya saat ini telah dikritik karena tampaknya mengabaikan
kemajuan teknologi . Catatan Lemke bahwa kepentingan utama laba operasi
saat ini adalah prospek jangka panjang perusahaan , tetapi bertanya-tanya
mengapa prospek jangka panjang akan ditunjukkan oleh prospek modus
produksi seperti sekarang ketika menjadi usang . Jika operasi di masa depan
akan didasarkan pada yang berbeda teknik , maka laba operasi hari ini tidak
akan menjadi indikator yang valid dari laba operasi masa depan.
More Specific Criticisms
Advocates of Historical Cost
Para pendukung akuntansi biaya historis menolak akuntansi biaya
saat ini, terutama karena melanggar prinsip realisasi tradisional. Jika tidak
ada pasar barang bekas yang dapat diandalkan, maka dasar untuk
menentukan biaya saat aset tetap yang digunakan oleh perusahaan harus
menjadi aset baru diharapkan untuk menggantikan yang lama.
Advocates of Exit Price
Keluar teori harga berpendapat bahwa biaya jangka berarti opportunity
cost atau pengorbanan alternatif terbaik berikutnya. Keluar pendukung harga
bersikeras bahwa akuntansi biaya saat ini memerlukan masalah matematika
aditivitas karena model yang direkomendasikan untuk praktek melibatkan
berbagai metode pengukuran. Advokat akuntansi exit price percaya bahwa
informasi biaya saat ini, secara umum, tidak relevan dengan sebagian besar
keputusan investasi. Ini tidak fokus pada kemampuan perusahaan untuk
memerintahkan sumber daya keuangan dalam upaya perusahaan untuk
menyesuaikan diri dengan lingkungan.

EXIT PRICE ACCOUNTING

Income and Capital
Akuntansi exit price adalah sistem akuntansi yang menggunakan
harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja
keuangan. Ini memiliki dua keberangkatan utama dari akuntansi biaya historis
konvensional:
- Nilai-nilai aset non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan
harga jual pasar khusus untuk aset tersebut dan mereka termasuk dalam
pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi.
- Perubahan dalam daya beli umum uang dipertimbangkan ketika
mengukur modal keuangan dan hasil usaha.
Objectivity of Accounting
Adaptive Decision Making
Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah jumlah yang dihitung
dari harapan hadir dan Chambers berpendapat bahwa hal itu merupakan
keyakinan tentang masa depan, bukan fakta hadir. Ini adalah subyektif dan
tidak ditafsirkan atau dipahami oleh orang-orang yang tidak akrab dengan
harapan yang didasarkan pada subjektif.
Arguments for Exit Price Accounting Arguments Against Exit Price
Accounting Profit Concept
Sebuah konsep yang berarti keuntungan, karena itu pengukuran
kinerja dalam hal apa yang awalnya dimaksudkan. Hanya setelah rencana
yang diharapkan dievaluasi dalam hal hasil yang dibuat dapat kita lanjutkan
ke tahap berikutnya memutuskan apakah rencana tersebut harus diubah dan
aset yang dijual. Di sisi lain, pengukuran exit price memerlukan konsep laba
mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas dari aset bersih
selama periode jangka pendek berturut-turut.
Weston lebih jauh berpendapat bahwa akuntansi exit price
menyediakan informasi yang relevan hanya jika perusahaan berencana untuk
melikuidasi aset-asetnya. Jika perusahaan berencana untuk melanjutkan
bisnis, informasi itu tidak relevan. Ini mungkin bahwa dalam dunia pasar yang
sempurna, manajer harus memutuskan untuk melikuidasi pada akhir tahun.
Namun, di dunia nyata, itu tidak realistis untuk menganggap bahwa
keputusan seperti itu dihadapkan oleh manajemen secara terus menerus.
Oleh karena itu, penyusunan laporan keuangan secara exit price sebagai
data yang diterbitkan utama tidak realistis. Weston juga berpendapat bahwa
menggunakan akuntansi exit price tidak memberikan keuntungan yang
berarti. Karena persediaan disajikan kembali dengan exit price, keuntungan
dari penjualan yang efektif adalah nol.
Additivity
Exit price proponents mengklaim bahwa pengukuran akuntansi harus
didasarkan hanya pada peristiwa masa lalu dan peristiwa sekarang.
Perhitungan antisipatif tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan
angka saat ini. Kritik menunjukkan, bagaimanapun, bahwa setara kas
menurut Chamber saat ini aset ditentukan pada asumsi likuidasi bertahap
dan teratur. Jika itu terjadi, maka peristiwa masa depan harus diasumsikan
ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal neraca. Realisasi nilai aset
yang harus dijual langsung dalam likuidasi paksa dapat menyimpang jauh
dari yang bertahap dan berkaitan dengan likuidasi. Jika pada kenyataannya,
antisipasi tidak dapat dihindari dalam memastikan setara kas saat ini, maka
model exit price sendiri melanggar prinsip pengecualian perhitungan
antisipatif.
Larson dan Schattke telah menunjukkan bahwa setara kas dari aset
individual dijual terpisah dan aset yang sama dijual sebagai sebuah paket
mungkin sangat berbeda. Konsep setara kas saat ini, dengan penekanan
pada keterpisahan aset, tidak mengakui kemungkinan menjual aset sebagai
satu paket. Sebagai aset digabungkan dalam set yang berbeda, setara kas
saat ini set yang berbeda mungkin lebih besar atau kurang dari jumlah
biasanya dikategorikan sebagai goodwill dalam akuntansi. Dengan demikian,
Larson dan Schattke menyimpulkan bahwa setara kas saat ini sendiri tidak
aditif, dan teori exit tidak mengakui kemampuan perusahaan untuk
beradaptasi dalam hal kombinasi aset.
The Valuation of Liabilities
Chamber berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif bentuk
modal dan harus dinyatakan pada nilai nominal, bukan pada nilai pasar.
Dalam pertahanan, Chamber menyatakan bahwa setiap waktu tertentu,
terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang pemegang obligasi hanya
jumlah kontrak obligasi, oleh karena itu, jumlah kontrak yang relevan dalam
menilai posisi keuangan saat ini.
Horton dan Macve menyatakan bahwa Isu-isu yang berkaitan dengan
fixed- interest securities jelas dipahami lebih dari seratus tahun yang lalu oleh
seorang hakim Inggris dalam kasus Verner pada tahun 1894, yang,
untungnya tanpa terkendala oleh kerangka konseptual setiap akuntansi,
menyadari bahwa penurunan nilai investasi dengan bunga tetap tidak
mengurangi kemampuan perusahaan untuk terus memenuhi kewajiban
bunga pada obligasi yang telah diterbitkan dan membayar dividen kepada
para pemegang saham dari arus kas tidak berubah itu masih menerima.
Current Cost or Exit Price
1. Menggunakan exit price menyebabkan revaluasi anomali pada
akuisisi, karena segera setelah nilai pembelian biasanya jatuh
sehingga kurang dari biaya akuisisi.
2. Menggunakan exit price menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk
operasi bisnis karena salah satu yang tertarik dalam disposisi dan
nilai- nilai likuidasi. Sebuah keuntungan positif dalam akuntansi exit
price hanya menunjukkan itu adalah layak tinggal dalam bisnis dalam
jangka pendek.
 3. Menggunakan exit price untuk persediaan barang jadi menyebabkan
mengantisipasi laba operasi sebelum titik penjualan, karena
persediaan tersebut dinilai lebih dari biaya saat ini.

VALUE IN USE VERSUS VALUE IN EXCHANGE

Adam Smith adalah orang pertama yang membuat perbedaan antara
nilai pakai dan nilai perubahan.Solomon mempertahankan nilai tersebut
kepada pemilik / perusahaan adalah perspektif yang relevan. Chambers akan
membutuhkan perusahaan untuk merekam kerugian karena nilai jual kembali
nol dan menurut Solomon ini mengarah ke absurditas dan kegagalan
mencolok untuk mengukur sampai kriteria korespondensi dengan peristiwa
ekonomi yang telah dilaporkan.
Pendekatan value-in-use menggunakan investor eksternal atau badan
yang berorientasi pada produksi sebagai pembanding yang relevan. Seperti
investor (perusahaan) jarang berfokus p ada nilai likuidasi saat ini tetapi
tertarik pada prospek arus kas masa depan, yang lebih akurat diprediksi oleh
laba operasi daripada arus kas saat ini. Pendekatan ini berfokus pada
mendapatkan hasil yang paling efisien dari aset yang digunakan dan tidak
mempertimbangkan adaptasi sebagai pilihan.
Sebaliknya, exit price sebagai pendekatan value-in-exchange
mengambil sudut pandang manajer internal atau kreditur yang harus
membuat keputusan yang berkaitan dengan likuiditas perusahaan dan daya
beli saat ini. Kinerja jangka pendek dari perusahaan adalah lebih penting.
Pendekatan ini sangat penting untuk perusahaan dengan masalah likuiditas
atau perusahaan yang bergerak di bidang barang-barang diperdagangkan
dan yang dapat dengan cepat beradaptasi operasi mereka dengan kondisi
pasar.

A GLOBAL PERSPECTIVE AND INTERNATIONAL FINANCIAL

REPORTING STANDARDS
Current Cost in the United States
Pada tahun 1979, FASB dicabut ASR 190 dan menerbitkan Statement
33 memerlukan pengungkapan tambahan dari rekening umum disesuaikan
inflasi dan data biaya saat ini. Dalam Statement 33, FASB mengharuskan
perusahaan untuk mengungkapkan informasi mengenai:
 Laba dari operasi yang dilanjutkan atas dasar biaya saat ini untuk
tahun keuangan saat ini.
 Biaya saat persediaan PPE pada akhir tahun keuangan saat ini.
  Perubahan dalam biaya saat ini untuk tahun keuangan saat ini
persediaan dan PPE, dengan menggunakan dasar dolar konstan.
FASB belum memutuskan apakah akan mendukung pandangan modal
atau tampilan modal fisik. Karena ini, memutuskan dalam Statement 33 untuk
menyebut perubahan pada biaya saat ini sebagai 'kenaikan atau penurunan
biaya saat ini', daripada holding gains (or losses) atau penyesuaian
pemeliharaan modal. Namun, mengklaim bahwa keuntungan dari operasi
yang dilanjutkan berdasarkan biaya saat ini adalah panduan untuk menilai
pemeliharaan kemampuan operasional perusahaan.
Current Cost in the United Kingdom
Pada tahun 1975, Sandilands Committee, yang didirikan oleh
pemerintah Inggris, merekomendasikan sistem akuntansi biaya saat ini.
Komite menyimpulkan bahwa laporan biaya perolehan, termasuk yang
langsung disesuaikan dengan perubahan tingkat harga umum, adalah
kegunaan terbatas. Dalam mempertimbangkan kebutuhan informasi dari
berbagai pengguna, memutuskan bahwa penilaian dari manfaat masa depan
diperoleh dari aktiva bersih perusahaan adalah relevansi khusus bagi
pengguna. Oleh karena itu, kapasitas fisik dan operasi tampilan modal
didukung akuntansi biaya saat ini di Inggris.
Sandilands menetapkan bahwa holding gain mencerminkan kondisi
ekonomi saat ini yang umumnya di luar kendali manajemen dan bukan
merupakan indikasi aktivitas normal. Mereka memutuskan bahwa holding
gain harus diungkapkan tetapi tidak dimasukkan dalam laporan laba.
Current Cost in Australia
Di Australia menggunakan PAS (Statement of Provisional Accounting
Standards) 1. Pernyataan praktek merekomendasikan, sedangkan standar
membutuhkan kepatuhan. SAP 1 sangat disarankan bahwa semua entitas
menyajikan pelengkap laporan akuntansi biaya saat ini selain pernyataan
mereka konvensional biaya perolehan keuangan, tapi itu bukan keharusan.
Sebuah alternatif adalah bahwa laporan biaya saat ini bisa disajikan sebagai
pernyataan keuangan utama, sepenuhnya menggantikan laporan biaya
perolehan.
International Accounting Standards and Current Costs
IAS 39/AASB 139 Financial Instruments: Recognition and
Measurement dan IFRS 3/AASB 3 Business Combinations mendefinisikan
nilai wajar sebagai nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan atau
kewajiban diselesaikan antara pihak yang berkeinginan berpengetahuan
dalam transaksi lengan panjang. Di pasar aktif, nilai wajar biasanya harga
transaksi saat ini dan jika tidak ada pasar aktif maka sejumlah pengganti
untuk nilai wajar dapat digunakan, seperti arus kas diskonto, model
penentuan harga opsi, biaya pengganti terdepresiasi, indeks pasar, dan
penilaian nilai.
Menurut IAS 16/AASB 116 Property, Plant, and Equipment nilai wajar
adalah harga biaya pada tanggal pengakuisisi memperoleh kendali aset
menjadi tanggal akuisisi. Setelah akuisisi, setiap entitas untuk setiap kelas
aset harus memutuskan model pengukuran yang akan digunakan. Standar ini
memungkinkan entitas pilihan antara model biaya dan model biaya saat ini.
Berdasarkan IAS 40/AASB 140 entitas dapat memilih antara model cost-
depreciation-impairment atau model nilai wajar dengan perubahan nilai diakui
dalam laporan laba rugi, ketika mengukur investasi gedung.
How is Historical Cost Applied ?
Dalam akuntansi biaya historis dasar utama untuk persediaan
mengukur diadakan pada tanggal pelaporan adalah biaya. The United States
Committee on Accounting Procedure menganggap aturan tersebut agar lebih
mudah dinyatakan dibanding diterapkan. Sebagai contoh kesulitan yang
terlibat, Komite dilaporkan dalam kondisi tertentu, barang-barang seperti
beban menganggur fasilitas, pembusukan berlebihan, pengiriman ganda, dan
biaya rehandling mungkin begitu normal untuk memerlukan pengobatan
sebagai biaya periode berjalan bukan sebagai bagian dari biaya persediaan.
Beban umum dan administrasi yang mungkin jelas berhubungan dengan
produksi dan dengan demikian merupakan bagian dari biaya persediaan.
Salah satu isu akuntansi utama yang muncul sehubungan dengan aset
tidak lancar tidak begitu banyak apakah mereka memenuhi syarat sebagai
aset atau tidak, tapi apa yang harus dimasukkan sebagai bagian dari biaya
mereka, seperti yang dilaporkan dalam neraca. Mayoritas aset tidak lancar di
neraca Australia dicatat sebesar harga perolehan disusutkan atau revaluasi
dan disusutkan biaya. Namun, perhitungan penyusutan melibatkan penilaian
subyektif dalam menentukan baik masa manfaat aset dan nilai sisa. Hal ini
tidak dapat dianggap sepenuhnya obyektif karena mereka masih di masa
depan.
The cost basis mendasari penerapan dan dukungan untuk pendekatan
biaya perolehan oleh profesi akuntansi di Australia dan badan penetapan
standar. AASB memungkinkan entitas untuk memiliki pendekatan campuran,
nilai saat diterapkan pada beberapa kelompok aset dan tidak kepada orang
lain. Selanjutnya, penentuan nilai wajar agak luas didefinisikan dan
memungkinkan untuk berbagai metode penilaian, baik antara kelas aset dan
dari waktu ke waktu.
Paragraf 6 IAS 16/AASB 116 mendefinisikan nilai wajar sebagai nilai
dimana suatu aset dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan
berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar dan sesuai dengan ayat 32
biasanya nilai pasar yang ditentukan oleh penilai. Dimana tidak ada bukti
berbasis pasar dari nilai wajar, ayat 33 menyatakan bahwa suatu entitas
mungkin perlu untuk menggunakan pendapatan atau pendekatan biaya
pengganti terdepresiasi untuk memperkirakan nilai wajar. IAS 16/AASB 116
memperkenalkan pilihan akuntansi nilai sekarang, yang tidak konsisten
dengan ketentuan banyak standar akuntansi lain dan model biaya perolehan
dengan prinsip objektivitas yang mendasarinya.

Historical Cost under Attack

Selepas dari pelaporan biaya perolehan tradisional mungkin terbaik
tercermin dalam paragraf 101 dari kerangka IASB. Dasar pengukuran paling
sering diadopsi oleh entitas dalam menyusun laporan keuangan mereka
adalah biaya bersejarah. Hal ini biasanya dikombinasikan dengan
pengukuran lainnya. Misalnya, persediaan, biasanya dicatat pada nilai pasar
dan kewajiban pensiun dinyatakan sebesar nilai tunainya. Selain itu,
beberapa entitas menggunakan dasar biaya saat ini sebagai respon terhadap
ketidakmampuan dari model biaya akuntansi bersejarah untuk menangani
dampak perubahan harga aset non- moneter.
Selama beberapa tahun, telah menyaksikan langkah bertahap jauh
dari pelaporan biaya tradisional historis, mungkin sinyal awal dari akhir
pelaporan biaya historis. Menurut Shanahan, petunjuk yang datang tebal dan
cepat: akuntansi biaya bersejarah telah memilikinya. Neraca yang berisi
harga biaya usang atau valuasi yang tidak mewakili nilai pasar saat ini hampir
tidak dapat dikatakan benar dan adil.
A Mixed Measurement System and International Standards
Standar-standar ini menunjukkan gerakan menjauh dari biaya historis yang
ketat dan penggunaan pengukuran yang berbeda, seperti:
1. IAS 2/AASB 102: Memungkinkan pengukuran persediaan sebesar nilai
realisasi bersih bahkan jika itu atas biaya persediaan produsen produk
pertanian dan hutan, bijih mineral, dan broker.
2. IAS 16/AASB 116: PPE bisa dinilai pada biaya historis atau nilai
revaluasi mana nilai revaluasi adalah nilai wajar akumulasi penyusutan
dan kerugian penurunan nilai kurang berikutnya.
3. IAS 17/AASB 117: Bunga prasarana atas tanah dicatat sebagai
investasi bangunan berdasarkan IAS 40/AASB 140 dan diukur pada
nilai wajar dengan perubahan nilai diakui sebagai keuntungan atau
kerugian dalam laporan laba rugi.
4. IAS 19/AASB 119: Pengukuran keuntungan atau kerugian kurtailmen
terdiri dari perubahan dalam nilai kini kewajiban manfaat pasti, suatu
perubahan yang terjadi dalam nilai wajar plant assets, dan pro rata
dari setiap keuntungan acrutial terkait dan kerugian.
 5. IAS 29/AASB 129: Penyesuaian terhadap laporan keuangan suatu
entitas yang beroperasi dalam ekonomi hyperinflationary dapat
dilakukan dengan menggunakan indeks tingkat harga umum.
6. IAS 36/AASB 136: Penurunan nilai aset, dimana aset senilai jumlah
terpulihkan, yang merupakan tinggi nilai aset dalam penggunaan dan
setara kas saat ini.
7. IAS 40/AASB 140: Investasi bangunan dapat diukur dengan pilihan
antara cost-depreciation-impairment atau nilai wajar dengan
perubahan nilai melewati laporan laba rugi sebagai keuntungan atau
kerugian.
ISSUES FOR AUDITORS
Auditor mencari bukti untuk mendukung pendapat mereka tentang
apakah laporan keuangan disajikan secara wajar dan sesuai dengan standar
dan hukum yang relevan. Bukti ini harus cukup dan tepat. Kualitas bukti
ditentukan oleh relevansi dan kehandalan dalam memberikan dukungan atau
mendeteksi salah saji dalam, kelas transaksi, saldo rekening dan
pengungkapan entitas. Dimana auditor percaya ada risiko yang lebih besar
dari salah saji, kebutuhan untuk mengumpulkan cukup dan bukti audit yang
lebih berat.
Auditor harus bersaing dengan model pengukuran campuran. Setiap
model pengukuran menciptakan beberapa jenis risiko salah saji. Exit price
bisa sulit untuk menentukan kapan pasar yang diperdagangkan tipis. Auditor
menangani beberapa isu-isu penilaian dengan mencari pendapat ahli dan
lain-lain dengan menguji dasar asumsi manajemen dan input data ke model
penilaian bukan langsung menguji nilai untuk korespondensi ke nilai pasar
eksternal.
Faktor lain yang meningkatkan risiko salah saji dalam pengukuran
adalah keterlibatan pihak terkait. Dimana transaksi dengan pihak terkait ada,
auditor memerlukan bukti spesifik bahwa transaksi telah tercatat properti
anad diungkapkan. Namun, keterlibatan pihak terkait merugikan
mempengaruhi kualitas bukti dari pihak ketiga, memeriksa semua dokumen
dan aset, dan mendiskusikan rincian transaksi dengan pengurus dan anggota
komite audit yang sesuai dalam situasi.
 CHAPTER 7
MEASUREMENT APPLICATIONS

Overview
Meskipun tekanan untuk pengukuran perspektif seperti yang dibahas
dalam bab 6, gerakan praktik akuntansi di arah ini menemui beberapa
kendala yang sulit.
Pertama adalah kehandalan, kegunaan keputusan laporan keuangan
berbasis nilai wajar akan dikompromikan jika terlalu banyak kehandalan
dikorbankan untuk relevansi yang lebih besar.
Kedua, manajemen skeptisisme tentang RRA yang kita lihat dalam
bagian 2.4.2. membawa ke adil akuntansi nilai pada umumnya, terutama
karena perspektif pengukuran menunjukkan bahwa nilai wajar dimasukkan ke
dalam laporan keuangan yang tepat.
Ketiga, manajer, investor, dan auditor mungkin lebih memilih akuntansi
konservatif untuk akuntansi nilai saat ini dalam beberapa keadaan. Argumen
bahwa akuntansi konservatif dapat berkontribusi pada pengambilan
keputusan investor dan pengurangan tanggung jawab auditor. Namun
demikian, beberapa tahun terakhirtelah melihatstandardengan orientasi
pengukuranbaru, dengan cakupan yang lebih luas. Pada bab ini, kami
meninjau danmengevaluasibeberapastandar tersebut.

Current Value Accounting

Two Versions of Current Value Accounting
Value in Use. Nilai yang sedang digunakan dapat diukur dengan nilai
tunai sekarang yang didiskontokan yang diharapkan akan diterima atau
dibayar sehubungan dengan penggunaan aset atau liabilitas.
 Fair Value. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual
aset atau dibayarkan untuk mentransfer kewajiban dalam transaksi yang
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Current Value Accounting and the Income Statement

Kami juga dapat mempertimbangkan current value accounting ini dari
sudut pandang pengakuan pendapatan. Value in use mengakui pendapatan
sebelum direalisasikan, karena antisipasi arus kas masa depan dikapitalisasi
ke dalam nilai aset. Akuntansi Fair Value mengakui laba dan rugi karena
perubahan nilai wajar terjadi. Akibatnya, akuntansi nilai wajar, merupakan
upaya untuk memandang kedepan mengenai laporan laba rugi, sehingga
mengurangi keterlambatan pengakuan dan meningkatkan penggunaan
keputusan bagi investor. Dengan demikian, akuntansi nilai wajar mengubah
sifat dari laporan laba rugi. Di bawah akuntansi historical cost, laba bersih
adalah hasil dari penyesuaian biaya dan pendapatan, dengan pendapatan
yang diakui ketika dianggap akan direalisasikan.
Perusahaan beroperasi di lingkungan yang terus berubah. Akibatnya, para
pendukung Fair Value berpendapat bahwa nilai aset dan liabilitas saat ini
memberikan indikasi paling berguna tentang prospek masa depan
perusahaan.

Longstanding Measurement Examples ( Contoh Pengukuran Jangka

Panjang )
Account Receivable and Payable ( Piutang dan Utang )
Untuk sebagian besar perusahaan, piutang lancar (setelah dikurangi
penyisihan piutang ragu-ragu) dan hutang dagang dinilai sebesar jumlah
uang tunai yang diharapkan untuk diterima atau dibayar. Karena lamanya
waktu pembayaran pendek, faktor diskon dapat diabaikan, sehingga dasar
penilaian ini mendekati nilai sekarang.

Cash Flow Fixed by Contract ( Arus Kas yang ditentukan Kontrak )

Kondisi umum lain dimana pengukuran beradap dengan dasar nilai
kini terjadi ketika arus kas yang melingkupi asset dan liabilitas ditentukan
oleh kontrak, seperti pada hutang, sewa, dan pensiun. Kita akan membahas
masing-masing dengan jelas.
Amortisasi diskon pada surat berharga jangka panjang. APB 21 (1971)
memerlukan penggunaan metode diskon bunga atau amortisasi hutang,
sedangkan diskon atau premium diamortisasi untuk menghasilkan biaya atau
penghasilan bunga setiap periode pada tingkat efektif yang ditentukan pada
saat publikasi atau akuisisi.
Sewa. Contoh penting lain dari aplikasi kontrak model nilai saat ini
dijumpai pada sewa/leasing (SFAS 13, 1977), dimana sewa modal dan
kewajiban yang terkait dinilai dengan nilai kini pembayaran sewa minimum,
dengan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa.
Kewajiban Pensiun. Contoh lain dari laporan berbasis pengukuran
adalah kewajiban pensiun dalam rencana tunjangan tertentu. SFAS 87
(1986) membutuhkan pengakuan setiap periode biaya pensiun bersih, yang
meliputi biaya pelayanan (nilai keuntungan kini yang diperoleh karyawan
dalam rencana untuk periode tersebut) dan biaya bunga, yang menjadi
akumulasi diskon pada pembukaan neraca kewajiban pensiun yang
diproyeksikan.

The Lower of Cost or Market Rule ( Penurunan Biaya atau Aturan Pasar )
ARB 43 (1953) membahas penurunan biaya atau aturan pasar. Jika
nilai pasar ada dibawah biaya, persediaan seharusnya dicatat untuk nilai
pasar. ARB 43 menentukan nilai pasar sebagaibiaya penggantian, subyek
bagi persyaratan dimana (1) pasar seharusnya tidak melampaui nilai bersih
yang direalisasikan dan (2) pencatatan seharusnya tidak begitu besar untuk
menghasilkan margin laba yang lebih besar dari pada normal.

Revaluation Option for Property, Plant, and Equipment

Sementara akuntansi biaya historis untuk properti, pabrik, dan
peralatan adalah norma di bawah standar akuntansi di Amerika Serikat, IAS
16 memungkinkan opsi revaluasi. Sebagai alternatif dari biaya historis, aset
non-keuangan, seperti properti, pabrik, dan peralatan, dapat dinilai dengan
nilai wajar, asalkan ini dapat dilakukan dengan andal. Setelah aset
direvaluasi, nilai wajar harus selalu diperbarui, agar tidak berbeda secara
material dari nilai wajar pada tanggal neraca. Revaluasi ini dapat menambah
atau mengurangi nilai tercatat.

Impairment Test for Property, Plant and Equipment

Setter standar telah menerapkan tes penurunan nilai untuk sebagian besar
aset non-keuangan, seperti properti, pabrik, dan peralatan. Tes Penurunan
membantu melindungi auditor dari tanggung jawab hukum, dan karena
mereka memaksa penurunan aset yang akan dinilai terlalu tinggi.
Berdasarkan IAS 36, rugi penurunan nilai untuk aset seperti properti, pabrik,
dan peralatan diakui sebagai laba bersih. Kerugiannya adalah kelebihan nilai
buku atas jumlah terpulihkan, di mana jumlah terpulihkan lebih besar dari nilai
wajar dikurangi biaya pelepasan atau nilai pakai.

Financial Instruments Defined

Instrumen keuangan didefinisikan sebagai berikut:
Instrumen keuangan adalah kontrak yang menciptakan aset keuangan dari
satu perusahaan dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas
perusahaan lain.
Aset dan kewajiban keuangan didefinisikan cukup luas. Dengan demikian,
aset keuangan adalah:
1. Kas
2. Instrumen ekuitas perusahaan lain
3. Hakkontrak
 Menerima uang tunai atau aset keuangan lain dari perusahaan
lain
 Untuk bertukar instrumens keuangan dengan perusahaan lain
di bawahkondisi yang berpotensi menguntungkan
Demikian pula, kewajiban finansial adalah tanggungjawab apapun tentang:
Kewajiban kontraktual
- Memberikan uang tunai atau aset keuangan lainnya keperusahaan
lain, atau
- Untuk menukar aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan
perusahaan lain dalam kondisi yang berpotensi tidak
menguntungkan
Dengan demikian, aset dan kewajiban keuangan mencakup ítem seperti
akun dan wesel tagih dan hutang, sekuritas hutang dan ekuitas yang dimiliki
oleh perusahaan, dan obligasi yang beredar. Ini disebut sebagai instrumen
utama. Juga termasuk instrumen derivatif, untuk dibahas pada Bagian 7.6.

Primary Financial Instruments

Standard Setters Back Down Somewhat on Fair Value Accounting
Setelah krisis pasar 2007-2008 yang dijelaskan pada bagian 1.3, banyak
perusahaan melaporkan nilai wajar yang cukup besar. Valuasi berdasarkan
nilai pasar yang mengalami harga likuiditas jelas akan sangat rendah. Karena
spread pada credit default swaps sangat luas, usaha untuk menyimpulkan
nilai pasar berdasarkan biaya asuransi juga menghasilkan valuasi rendah.
Dalam menghadapi kesulitan ini, mereka mengenalkan dua modifikasi di
tahun 2008:
1. IASB dan FASB mengeluarkan panduan serupa mengenai bagaimana
menentukan nilai wajar saat pasar tidak aktif. Pedomannya adalah
ketika nilai pasar tidak ada dan tidak dapat disimpulkan dengan andal
dari nilai item serupa, perusahaan dapat menentukan nilai wajar
dengan menggunakan asumsi mereka sendiri terhadap arus kas masa
depan dari aset / kewajiban, yang didiskontokan pada tingkat bunga
yang disesuaikan dengan risiko.
2. IASB memungkinkan reklasifikasi aset keuangan tertentu untuk
memungkinkan konsistensi yang lebih besar dengan standar FASB,
yang memungkinkan pelonggaran nilai wajar dalam “keadaan langka.”
Krisis pasar dianggap sebagai keadaan seperti itu. Misalnya, pinjaman
dan piutang dapat dinilai dengan biaya, meskipun nilai wajarnya lebih
rendah, sepanjang arus kas masa depan yang diharapkan lebih besar
daripada biaya.

Long-run Changes to Fair Value Accounting

IFRS 9, tidak efektif hingga setidaknya 2015, merupakan hasil dari
proyek ini. Berdasarkan standar ini, aset dan liabilitas keuangan dicatat
berdasarkan nilai wajar saat akuisisi. Penilaian selanjutnya atas sebagian
besar liabilitas adalah biaya perolehan diamortisasi. Penilaian selanjutnya
atas aset keuangan adalah pada nilai wajar kecuali untuk aset keuangan
yang membayar bunga dan pokok. Jika tujuan model bisnis perusahaan
adalah memegang aset untuk mengumpulkan bunga dan pokok ini, aset
tersebut dinilai berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun, jika aset
menjadi rusak, itu harus dituliskan ke nilai sekarang yang diharapkan, dengan
kerugian termasuk dalam laba bersih. Penurunan nilai dibalikkan sejauh nilai
penggunaan aset kemudian meningkat.
Aturan FASB untuk penilaian utang dan sekuritas ekuitas agak
berbeda. ASC 320-10 memaksakan klasifikasi tiga bagian untuk aset
keuangan:
1) Perdagangan. Sekuritas ini diperoleh dengan tujuan menjual kembali.
Mereka dinilai dengan nilai wajar, dengan keuntungan dan kerugian
yang belum direalisasi termasuk dalam laba bersih.
2) Dimiliki hingga Kedewasaan. Sekuritas ini diperoleh dengan maksud
bahwa mereka dimiliki hingga jatuh tempo. Mereka dinilai dengan
biaya perolehan diamortisasi. Jika nilai wajarnya jatuh di bawah biaya
perolehan diamortisasi, efek-efek dituliskan ke nilai wajarnya. Tidak
 seperti IFRS 9, penjumlahan ini mungkin tidak dapat dibatalkan jika
nilai wajar selanjutnya meningkat. Dengan beberapa pengecualian,
penjualan sebelum jatuh tempo dari efek yang dimaksudkan untuk
dimiliki hingga jatuh tempo menyebabkan semua efek yang tersisa
dalam klasifikasi ini akan direklasifikasi sebagai tersedia untuk dijual.
3) Tersedia untuk dijual. Efek ini dinilai pada nilai wajar, dengan
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi termasuk dalam
pendapatan komprehensif lainnya.

The Fair Value Option

IFRS 9 berisi opsi nilai wajar. Pada saat akuisisi, perusahaan dapat
secara tidak dapat dibatalkan menunjuk aset keuangan dan / atau liabilitas
keuangan yang biasanya akan dinilai pada biaya perolehan diamortisasi ke
dalam kategori nilai wajar jika ini mengurangi ketidaksesuaian, di mana
ketidaksesuaian adalah volatilitas penghasilan yang melebihi volatilitas nyata
yang dihadapi perusahaan. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas yang
ditetapkan berdasarkan opsi nilai wajar termasuk dalam laba bersih.
Dua poin tentang keuntungan ini harus diperhatikan:
1. Pertama, penurunan nilai wajar utang menciptakan transfer kekayaan
antara konstituen: Pemegang saham memperoleh melalui nilai
ekonomi yang lebih rendah dari utang perusahaan, dan pemegang
utang kehilangan melalui peningkatan risiko bunga masa depan dan
pembayaran pokok. Di bawah pandangan entitas pelaporan keuangan
yang diadopsi oleh Kerangka Konseptual, laporan laba rugi adalah
laporan kinerja perusahaan untuk semua penyedia modal. Akibatnya,
patut dipertanyakan apakah keuntungan bagi pemegang saham
disertai dengan kerugian kepada debtholder merupakan pendapatan
entitas.
2. Kedua, peningkatan risiko kredit perusahaan biasanya disertai dengan
penurunan nilai wajar asetnya. Namun, banyak dari aset-aset ini,
seperti nilai R & D atau goodwill yang dikembangkan sendiri, tidak
tercatat. Aset lainnya, seperti properti, pabrik, dan peralatan, dicatat
tetapi biasanya dinilai berdasarkan biaya. Sampai-sampai writedowns
ke nilai wajar dari aset-aset ini tidak dicatat, tidak ada kerugian untuk
mengimbangi penurunan nilai wajar utang, menciptakan situasi
seperti-ketidakcocokan. Dengan demikian, dipertanyakan lagi apakah
keuntungan bagi pemegang saham harus dicatat.

Loan Loss Provising

Hasil kedua dari proyek IASB untuk menggantikan IAS 39 adalah
proposal untuk merevisi aturan untuk mengakui penurunan nilai aset
keuangan yang dinilai dengan biaya perolehan diamortisasi, seperti pinjaman
piutang. Proposal adalah untuk memasukkan kerugian kredit yang
diharapkan dalam perhitungan arus kas masa depan yang diharapkan untuk
piutang pinjaman, suatu proses yang disebut provisi kerugian kredit.
Akibatnya, kerugian kredit akan diakui "lebih cepat" daripada di bawah
standar penurunan sebelumnya, di mana kerugian kredit tidak dicatat sampai
aset menjadi rusak. Poin penting untuk dicatat tentang akuntansi yang
diusulkan ini adalah bahwa kerugian pinjaman dicatat sebelum terjadi
kegagalan kredit yang sebenarnya

Fair Value Versus Historical Cost

Beberapa akuntan berpendapat bahwa akuntansi biaya historis lebih
bermanfaat bagi investor daripada nilai sekarang. Dalam hal ini, beberapa
model teoritis mengevaluasi manfaat relatif dari nilai wajar dan akuntansi
biaya alternatif untuk instrumen keuangan.
Dalam akuntansi nilai wajar, bank kemudian harus menuliskan
kepemilikan aset jangka panjangnya terhadap harga likuiditas, yang
menyebabkan pelanggaran persyaratan modal dan kebangkrutan, walaupun
berdasarkan nilai wajar adalah pelarut. Dalam akuntansi biaya historis,
writedown ini tidak terjadi dan bank tetap secara teknis pelarut.

Liquidity Risk and Financial Reporting Quality

SFAS 105 yang dikeluarkan pada tahun 1990 mengharuskan
penjelasan resiko diluar neraca, termasuk resiko pasar dan resiko kredit.
Resiko kredit di sini adalah resiko dimana pihak lain pada kontrak instrumen
keuangan mungkin tidak memenuhi ketentuan kontrak. Resiko diluar neraca
umum terjadi. Misalnya, perusahaan mengeluarkan jaminan hutang dari
lembaga lain, atau mereka mungkin masuk ke dalam komitmen untuk
bersandar pada tingkat yang telah ditentukan.
Inti resiko diluar neraca adalah bahwa beberapa asset keuangan bisa
berubah menjadi liabilitas (yakni kerugian maksimum lebih besar
dibandingkan nilai yang dibawa asset pada neraca.
Kesulitan yang ada adalah bahwa lembaga keuangan merupakan
industri utama yang dipengaruhi oleh SFAS 115 dan bahwa metode yang
bsia diterapkan menilai liabilitas simpanan permintaan dari lembaga
keuangan tidak ada. Maka kita bisa menilai jumlah permintaan nilai pada
nilai permukaan; karena ini adalah jumlah yang bisa diminta oleh para
deposan. Namun demikian, hal ini mengabaikan nilai simpanan utama yang
tidak nyata, yang dikesampingkan dari SFAS 107.
Derecognition and Consolidation
Pembiayaan di luar neraca, yang menyembunyikan risiko yang
ditanggung oleh lembaga keuangan, tidak akan mungkin terjadi tanpa
penghentian sementara aset dan kegagalan konsolidasi entitas di luar neraca
yang menahan banyak aset yang dihentikan pengakuannya. Penentu standar
menanggapi masalah ini dengan peraturan baru yang mencoba
mengendalikan keuangan di luar neraca sehingga bisa diungkap.
Akuntan telah memperdebatkan pertanyaan tentang penghentian
pengakuan selama bertahun-tahun. Artinya, kapan aset dapat dihapus dari
neraca dan pendapatan yang diakui pada penjualan yang dihasilkan? Kriteria
yang biasa untuk derecognition adalah point of sale. Misalnya, persediaan
yang dijual dihentikan pengakuannya berdasarkan hasil penjualan. Setiap
risiko piutang usaha dihasilkan melalui estimasi kerugian kredit. Kewajiban
lainnya, seperti jaminan yang timbul dari penjualan, juga disediakan.
Namun, banyak perusahaan tidak menyimpan piutang mereka.
Sebaliknya, mereka sekuritisasi (yaitu, sekuritas berbasis aset) dan ditransfer
dengan cara ini. Lalu, timbul pertanyaan, bisakah aset yang ditransfer ini
dihentikan pengakuannya? Alternatif untuk penghentian pengakuan adalah
untuk mempertahankan aset yang ditransfer di neraca dan memperlakukan
pendapatan yang diterima sebagai pinjaman yang dijamin (yaitu, perusahaan
telah meminjamkan hasil transaksi, memberikan aset yang ditransfer sebagai
jaminan). Perlakuan ini sesuai jika transfer disertai oleh begitu banyak risiko
dan kewajiban di masa depan sehingga risiko dan manfaat kepemilikan
belum benar-benar ditransfer ke pembeli.
Perusahaan memiliki insentif untuk melakukan derecognize, karena
hal ini dapat meningkatkan rasio leverage mereka. Misalnya, Niu dan
Richardson (2006), untuk sampel 535 sekuritas yang dihasilkan oleh 103
perusahaan di atas 1997-2003, memperkirakan bahwa rasio hutang terhadap
ekuitas rata-rata dari perusahaan dalam sampel mereka berasal dari 5,97
dibawah pengakuan akhir sampai 10,20 transfer tersebut telah dicatat
sebagai pinjaman yang dijamin.
Penghentian pengakuan telah mengasumsikan meningkatnya
perhatian menyusul pelanggaran yang mengarah pada krisis pasar 2007-
2008. Banyak lembaga keuangan menyekolahkan aset seperti hipotek,
pinjaman mahasiswa, dan piutang lainnya. Sekuritas berbasis aset yang
dihasilkan kemudian dihentikan pengakuannya dengan menjualnya ke entitas
di luar neraca dan investor lainnya. Dalam retrospeksi, sebagian besar
penghentian pengakuan ini dipertanyakan sejak lembaga sponsor
meningkatkan kredibilitas sekuritas mereka, sehingga mempertahankan
beberapa kewajiban residual atas aset yang telah dihentikan pengakuannya.
Bentuk peningkatan kredit yang umum termasuk penggunaan likuiditas dan
jaminan eksplisit dan implisit lainnya.
Pertanyaan untuk setter standar, berapa banyak pertanggungjawaban
atas aset yang ditransfer dapat dipindahtangankan perusahaan yang masih
ditahan dan masih diperbolehkan untuk melakukan derecognize? Di bawah
IAS 39, karena berlaku pada saat krisis, "secara substansial semua" risiko
dan manfaat kepemilikan harus diasumsikan oleh pihak penerima transfer
jika transfer tersebut diperhitungkan sebagai penghentian pengakuan.
Berdasarkan standar FASB pada saat itu, perusahaan pengalihan harus
"menyerahkan kendali" atas aset yang ditransfer. Seperti yang terlihat,
standar ini meninggalkan sebuah pembukaan bagi perusahaan untuk
menghilangkan pengakuan meskipun mereka mempertahankan beberapa
tanggung jawab harus menerima kerugian atas aset yang ditransfer, sebuah
kewajiban yang tidak akan muncul di neraca perusahaan. Rupanya,
pembukaan ini cukup luas untuk menciptakan sekian banyak surat berharga
yang diambil kembali oleh lembaga sponsor.
Setter standar sekarang mempertimbangkan kembali penghentian
pengakuan. Draf perubahan IASB 2009 mengenai perubahan pada IAS 39
berisi proposal untuk mengizinkan penghentian pengakuan aset ketika
perusahaan pengalihan tidak lagi memiliki kelepasan untuk mendapatkan
semua manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut, dan tidak dapat
membatasi akses dari pihak lain terhadap keuntungan ini. . Jika perusahaan
pengalihan mempertahankan beberapa manfaat masa depan dari aset yang
ditransfer, perusahaan mencatat nilai wajar dari manfaat ini sebagai aset
terpisah. Jika mengasumsikan kewajiban, seperti mengembalikan uang ganti
rugi, nilai wajar kewajiban harus dicatat sebagai liabilitas.
Sehubungan dengan konsolidasi, IAS 27 mensyaratkan konsolidasi
ketika satu entitas mengendalikan pihak lain. Pertanyaannya kemudian
adalah, bagaimana seseorang menentukan apakah kontrol itu ada? Draf
paparan IASB (ED10 Consolidated Financial Statements (2008)) mencoba
memperketat dan mengklarifikasi konsep pengendalian. Ini mendefinisikan
kontrol ada ketika satu entitas memiliki kekuatan untuk mengarahkan
aktivitas orang lain agar menghasilkan pengembalian bagi entitas pengendali.
Ada dua dimensi definisi, kekuasaan dan risiko. Kekuasaan ada ketika suatu
entitas memiliki kekuatan untuk mengarahkan strategi operasi dan kebijakan
pembiayaan yang lain. Risiko ada karena perusahaan pengendali saham
dalam keuntungan dan kerugian yang lain.
Biasanya, ada kekuatan ketika satu entitas memiliki lebih dari separuh
hak suara di negara lain. Namun, di bawah draf paparan, kontrol juga dapat
terjadi dengan hak suara mayoritas kurang. Sebagai contoh, perusahaan
mungkin memiliki blok suara yang lebih besar dalam entitas lain daripada
pihak lain (misalnya, kepentingan pemungutan suara lainnya mungkin
tersebar luas), dan ini mungkin cukup untuk mengendalikan kebijakan entitas
tersebut.

Derivative Financial Instruments

Karakteristik Derivatif
Instrumen derivatif adalah kontrak, yang nilainya bergantung pada
beberapa harga underlying, tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang asing,
atau variabel lainnya. Contoh umum adalah pilihan, seperti opsi panggilan,
yang memberi hak kepada pemegang saham untuk membeli, katakanlah,
100 saham biasa saham perusahaan seharga $20 per saham selama, atau
pada periode tertentu. Jumlah nosional kontrak adalah $2.000. Yang
mendasari adalah harga pasar saham. Semakin tinggi harga pasar, semakin
tinggi nilai pilihannya, hal lainnya sama. Contoh turunan lainnya meliputi
kontrak berjangka, forward, dan swap, interest rate caps and floors, dan
komitmen pinjaman dengan suku bunga tetap. Umumnya instrumen ini
memberikan keuntungan kepada pemegangnya jika ada pergerakan yang
menguntungkan. Jika gerakan yang mendasari tidak menguntungkan,
mungkin ada atau mungkin tidak ada kerugian bagi pemegangnya.
Karakteristik instrumen derivatif adalah bahwa pada umumnya mereka
memerlukan atau mengizinkan penyelesaian dalam pengiriman tunai aset
yang terkait dengan kebutuhan mendasar tidak terjadi. Dengan demikian,
kontrak opsi di atas tidak perlu melibatkan pemegang saham sebenarnya
untuk membeli saham tersebut, namun hanya menerima nilai opsi secara
tunai pada saat penyelesaian. Sebagai contoh lain, anggap sebuah
perusahaan perlu meminjam sejumlah besar uang dalam waktu enam bulan.
Hal ini terkait bahwa suku bunga dapat naik selama periode ini. Ia membeli
kontrak berjangka obligasi yang memberikan hak dan kewajiban untuk
menjual obligasi pemerintah pada harga tertentu pada tanggal penyelesaian
enam bulan kemudian. Jika suku bunga naik, nilai pasar dari obligasi yang
mendasarinya turun, dan nilai kontrak berjangka naik untuk mengimbangi
biaya pinjaman yang lebih tinggi. Jika kontrak ini harus diselesaikan secara
fisik, perusahaan harus memasuki pasar obligasi pada tanggal penyelesaian,
membeli sejumlah obligasi pemerintah yang dibutuhkan, dan menjualnya ke
pihak di sisi lain harga kontrak untuk mewujudkan nilai kontrak. Dengan
penyelesaian tunai, perusahaan hanya bisa menerima, atau membayar, uang
tunai sama dengan nilai kontrak, sehingga menghemat biaya pembelian fisik
dua sisi. Kemampuan untuk menyelesaikan instrumen derivatif secara tunai
telah berkontribusi pada peningkatan penggunaan mereka selama beberapa
tahun terakhir.
Instrumen derivatif mungkin atau mungkin tidak memerlukan investasi
bersih awal. Misalnya, perusahaan dapat memasukkan kontrak swap suku
bunga yang tidak memerlukan pengeluaran tunai. Dalam kasus lain, jika
pengeluaran kas awal diperlukan, nilainya kurang dari jumlah nosional dari
waktu pembagian yang mendasarinya. Pada contoh pilihan di atas, jika harga
saham saat ini, katakanlah $18, biaya untuk pemegang kontrak opsi pasti
akan kurang dari $1.800, jumlah yang akan diminta untuk membeli saham
secara langsung. Ini wajar, karena pemegang opsi akan berpartisipasi dalam
kenaikan harga saham hanya selama masa opsi, belum tentu atas masa
pokoknya. Hak kepemilikan lainnya, seperti dividen, juga dikecualikan. Dalam
contoh kontrak berjangka obligasi kita, firma tersebut juga bisa melindungi
dirinya sendiri dengan meminjam sekarang, untuk mengunci suku bunga saat
ini. Tapi ini akan memerlukan biaya bunga tambahan selama enam bulan
dengan jumlah penuh yang dibutuhkan.
Ketiga contoh ini menggambarkan aspek leverage derivatif, banyak
proteksi dapat dibutuhkan dengan biaya yang relatif rendah. Leverage adalah
alasan lain untuk peningkatan penggunaan derivatif dalam beberapa tahun
terakhir. Tentu saja, leverage adalah pedang bermata dua. Jika derivatif
digunakan untuk berspekulasi mengenai harga yang mendasari daripada
mengelola risiko, jumlah yang bisa hilang, untuk investasi awal yang rendah,
bisa sangat menguntungkan. Karakteristik investasi awal yang rendah dari
derivatif adalah alasan mengapa akuntan merasa sulit menghadapi akuntansi
biaya historis. Karena ada sedikit atau tidak ada biaya untuk diperhitungkan,
semua atau sebagian dari kontrak tersebut tidak beroperasi. Maka sulit, atau
tidak mungkin, bagi investor untuk mengetahui transaksi derivatif dan
eksposur perusahaan dari laporan keuangan yang tepat. Akuntan telah
menanggapi kesulitan ini dengan meminta pengungkapan tambahan. Namun,
mengingat karakteristik perilaku seperti perhatian terbatas, pengungkapan
semacam itu mungkin tidak sepenuhnya efektif.
Dalam hal ini, akuntansi untuk instrumen derivatif telah bergerak secara
substansial menuju pendekatan pengukuran oleh IAS 39 dan ASC 815-20.
Standar ini mengharuskan semua derivatif diukur pada nilai wajar untuk
tujuan neraca.

Akuntansi Lindung Nilai (Hedging Accounting)

Masalah perusahaan atau memperoleh instrumen keuangan karena
berbagai alasan. Misalnya, mereka dapat mengelola struktur permodalan
mereka dengan cara mengkonversi hutang. Mereka mungkin mengelola arus
kas mereka dengan mengeluarkan zero coupon debt. Suku bunga swap dan
kontrak obligasi berjangka dapat memungkinkan biaya pembiayaan lebih
rendah. Mungkin alasan utama mengapa perusahaan menangani instrumen
keuangan derivatif, bagaimanapun, adalah membantu mengelola risiko.
Dalam hal ini, derivatif membantu mengurangi ketidaklengkapan pasar,
karena mereka memungkinkan perusahaan untuk membeli perlindungan
terhadap risiko yang jika tidak akan sulit dikendalikan. Peran manajemen
risiko ini adalah instrumen keuangan yang kita konsentrasikan disini.
Istilah pengelolaan risiko digunakan secara umum. Tujuan manajemen
risiko adalah untuk menghasilkan tingkat risiko spesifik perusahaan yang
diinginkan, tidak harus menguranginya menjadi nol. Risiko nol mungkin
terlalu mahal, atau bahkan tidak memungkinkan. Memang, hal itu mungkin
tidak diinginkan, karena investor dapat mengurangi risiko spesifik perusahaan
untuk dirinya sendiri melalui diversifikasi portofolio.
Berbagai instrumen keuangan derivatif telah dikembangkan untuk
memungkinkan perusahaan mengelola risiko secara lebih baik. Banyak dari
risiko ini adalah risiko harga (juga disebut risiko pasar), yang timbul dari
perubahan tingkat suku bunga, harga komoditas, dan nilai tukar mata uang
asing. Risiko lainnya timbul dari risiko kredit. Akuntansi untuk instrumen
keuangan ini melibatkan isu-isu sulit untuk pengakuan dan penilaian.
Ada berbagai jenis lindung nilai. Instrumen derivatif yang ditujukan
sebagai lindung nilai atas aset dan kewajiban yang diakui disebut lindung
nilai atas nilai wajar (fair value hedges). Esensi dari lindung nilai-nilai wajar
adalah bahwa jika sebuah perusahaan memiliki, katakanlah, suatu aset
berisiko, ia dapat melakukan lindung nilai atas risiko ini dengan memperoleh
instrumen lindung nilai, beberapa aset atau kewajiban lain yang nilainya
bergerak ke arah yang berlawanan dengan item yang dilindung nilai.
Akuntansi lindung nilai transaksi yang berlangsung seluruhnya dalam periode
berjalan relatif mudah. Keuntungan atau kerugian dari item yang dilindung
nilai dan kerugian atau keuntungan atas instrumen lindung nilai keduanya
dapat dicatat dalam laba bersih saat ini, yang kemudian mencakup kerugian
atau keuntungan yang direalisasikan hanya sejauh lindung nilai tidak
sepenuhnya efektif. Lindung nilai mungkin tidak sepenuhnya mengimbangi
keuntungan atau kerugian item yang dilindung nilai. Sebagai contoh, bank
mungkin mengalami kesulitan untuk menemukan lindung nilai yang sempurna
untuk risiko perubahan suku bunga pada kewajiban deposito. Risiko akibat
tidak adanya lindung nilai yang efektif sempurna disebut risiko dasar (basis
risk).
IAS 39 dan SFAS 133 menjelaskan langkah pendekatan pengukuran untuk
instrument derivatif, yaitu :
- Gain dan losses pada hedge fair value termasuk dalam current net
income.
- Hedge cash flow adalah fair valued, dengan unrealized gain and
losses termasuk dalam comprehensive income lainnya sampai
transaksi net income
- Kriteria untuk hedge adalah instrument derivative yang harus “highly
effective” dalam menutup kerugian di fair value terhadap item hedge
 - Salah satu cara mengestimasi hubungan diatas adalah dengan
metode cumulative dollar offset.

Conclusions on Accounting for Financial Instruments

Akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan merupakan contoh
penting dari pergerakan para pemegang standar terhadap akuntansi nilai
wajar. Namun, akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan primer
mendapat tekanan yang cukup besar menyusul krisis pada pasar 2007-2008,
karena kekhawatiran tentang penghapusan aset keuangan yang besar yang
dipicu oleh turunnya harga pasar dan, dalam banyak kasus, tidak adanya
harga karena pasar yang tidak aktif . Standar akuntansi nilai wajar yang ada
dipandang terlalu rumit untuk mengatasi tekanan yang dihasilkan. Standar
setter dipaksa untuk merevisi standar untuk memungkinkan peningkatan
penggunaan akuntansi penggunaan nilai dan biaya diamortisasi untuk
instrumen keuangan yang akan dipegang perusahaan hingga jatuh tempo.
Namun, ini menciptakan kekhawatiran tentang keandalan dari valuasi yang
dihasilkan. Selain itu, standar setter merevisi standar penghentian pengakuan
dan konsolidasi, karena kelemahan dalam standar ini berkontribusi terhadap
kehancuran pasar di tempat pertama. Sehubungan dengan instrumen
keuangan derivatif, instrumen tersebut pada umumnya dicatat pada nilai
wajarnya. Namun, pengungkapan penuh sangat diperlukan untuk melindungi
investor, karena perusahaan juga dapat menggunakan derivatif untuk
berspekulasi.

Accounting for Intangibles

Aset tak berwujud adalah capital asset yang tidak memiliki wujud fisik,
seperti trademark, franchise, kekuatan pekerja yang baik, lokasi, restructure,
teknologi infomrasi, nama internet, dan goodwill. Beberapa intangible banyak
dihitung seperti property, pabrik, dan perlengkapan. Jika dibeli atau self-
development dengan alasan tertentu terhadap keuntungan masa depan dan
biaya dapat ditentukan reliable, mereka dinilai at cost dan diamortisasi lebih
dari masa guna hidupnya. Intangible asset adalah asset penting untuk
perusahaan dan untuk beberapa perusahaan, tediri dari sebagian besar nilai
perusahaan. tapi penting untuk disadari bahwa “ada” jika mereka tidak pada
neraca.
Goodwill adalah Aktiva Tetap Tak Berwujud yang paling tidak
berwujud, dalam artian goodwill termasuk yang paling sulit diukur apalagi
untuk dihitung. Goodwill masuk ke dalam kolompok Aktiva Tetap Tak
Berwujud (Intangible Asset). Dari sekian lama perjalanan sejarah (20 abad
lebih), konsep mengenai goodwill mengalami perubahan demi perubahan. Di
awal-awal goodwill dianggap sebagai nilai lebih dari suatu perusahaan di
mata customer nya, belakangan ini konsep mengenai goodwill semakin
berkembang, dimana banyak pelaku bisnis dan accountant menganggap
bahwa goodwill merupakan hasil dari kemampuan perusahaan memperoleh
laba dari investor.
Dalam SFAC 1, badan akuntansi profesional mengakui bahwa investor
membutuhkan informasi risiko. Teori mengusulkan bahwa beta saham
merupakan satu-satunya ukuran risiko spesifik terhadap perusahaan bagi
diversifikasi portofolio investor rasional. Beta biasanya diperkirakan dengan
menggunakan analisis regresi. Dari pernyataan di atas terlihat bahwa
pelaporan keuangan memiliki peran yang kecil terhadap pelaporan risiko
perusahaan. Tetapi perlu diketahui bahwa beta dan ukuran risiko berbasis
akuntansi saling berkorelasi. Ukuran risiko berbasis laporan keuangan dapat
mengindikasikan arah dan besarnya perubahan dalam beta.
Ketika satu perusahaan memerluakan lainnya dalam kombinasi bisnis,
tujuan metode akuntansi untuk transaksi memerlukan asset berwujud dan
tidak berwujud dan liabilities perusahaan dinnilai pada fair value untuk tujuan
konsolidasi laporan keuangan. Goodwill kemudian berbeda antara jumlah
bersih pada fair value dan total pembelian harga dibayar dengan keperluan
perusahaan.
Tidak seperti membeli goodwill, tidak teridentifikasi transaksi tetap
untuk menentukan biaya self-developed goodwill.konsekuensinya, biaya
mungkin menciptakan goodwill, seperti R&D. Goodwill lain yang
dikembangkan dari biaya ini menunjukkan sebagai abnormal earning di
laporan keuangan berikutnya. Pengakuan ini ketinggalan, alasan utama
mengapa harga saham merespon pengumuman pendapatan. Pasar melihat
net income dengan hati-hati untuk petunjuk earning power masa depan.

Reporting on Risk
Risiko Beta
Dalam SFAC 1, badan akuntansi profesional mengakui bahwa investor
membutuhkan informasi risiko. Teori mengusulkan bahwa beta saham
merupakan satu-satunya ukuran risiko spesifik terhadap perusahaan bagi
diversifikasi portofolio investor rasional. Beta biasanya diperkirakan dengan
menggunakan analisis regresi. Dari pernyataan di atas terlihat bahwa
pelaporan keuangan memiliki peran yang kecil terhadap pelaporan risiko
perusahaan. Tetapi perlu diketahui bahwa beta dan ukuran risiko berbasis
akuntansi saling berkorelasi. Ukuran risiko berbasis laporan keuangan dapat
mengindikasikan arah dan besarnya perubahan dalam beta.
Beta pasar diukur dengan formula CAPM. Sedangkan accounting based beta
dapat dilihat dari:
 - Financial leverage (perbandingan utang dengan modal). Semakin
besar utang, semakin besar risiko perusahaan.
- Operating leverage (perbandingan fixed cost dengan variable cost).
Semakin besar fixed cost perusahaan, maka semakin besar risiko
perusahaan tersebut.
Dalam beberapa tahun terakhir ini, badan penyusun standar menuntut
perusahaan untuk memberikan informasi yang berkaitan dengan risiko dalam
laporan keuangan tahunan. FASB 107 tentang Disclosures about Fair Value
of Financial Instruments dan FAS 133 tentang Accounting for Derivatives and
Hedging Activities menuntut untuk mengungkapkan informasi yang berkaitan
dengan risiko, misalnya informasi suplemen tentang eksposur terhadap risiko
kredit dan pasar serta risiko kebijakan manajemen. Tidak hanya yang bersifat
kualitatif yang perlu dilaporkan, tetapi juga terkait dengan perspektif
pengukuran yang bersifat kuantitatif.
Cara biasa untuk mengestimasikan beta adalah dengan analisis
regresi berdasarkan pada model pasar. Tapi beta adalah subjek untuk risiko
estimasi, pada dasarnya jika tidak stasioner informasi laporan keuangan
mungkin membantu di sini, karena beta dan laporan keuangan tertentu
berdasarkan risiko pengukuran berhubungan. Selanjutnya, pengukuran ini
dapat mengindikasikan arah dan besarnya perubahan dalam risiko daripada
model pasar, yang mana akan memerlukan beberapa waktu untuk data baru
untuk reestimasi.
Kami menyimpulkan bahwa informasi tentang risiko perusahaan,
selain beta, dihargai olehpasar saham, setidaknya untuk lembaga keuangan.
Ini didokumentasikan oleh sensitivitas saham hasil dari lembaga ini untuk
eksposur risiko dan dampak Hedging atas eksposur tersebut. Pelaporan
keuangan telah merespon dengan peningkatan pelaporan nilai wajar untuk
instrumen keuangan, dilengkapi dengan diskusi tentang risiko dan
bagaimana mereka dikelola, dan dengan pengungkapan informasi kontrak
instrumen keuangan. ini memungkinkan investor untuk lebih mengevaluasi
jumlah, waktu dan ketidakpastian pengembalian atas investasi mereka. dapat
disarankan bahwa peningkatan pemilahan informasi instrumen keuangan
lebih lanjutakan membantu investor dalam hal ini. Pelaporan keuangan juga
bergerak menuju menyediakan investor dengan informasi risiko kuantitatif,
seperti analisis sensitivitas dan nilai beresiko. Meskipun tantangan
metodologis, ini merupakan langkah penting dalam menggerakkan
pengungkapan risiko terhadap perspektif pengukuran.
Dividen payout adalah rasio dari saham cash dividen terhadap net
income. Laverage adalah rasio terhadap sekuritas utang pada total asset.
Earning variability adalah standard deviasi pada harga atau pendapatan
perusahaan lebih dari periode.
Mengapa Perusahaan Mengelola Specific Risk ?
Ada beberapa alasan perusahaan mengelola dan melaporkan risiko specific
perusahaan, yaitu :
· Estimasi risiko
· Perusahaan merencanakan pengeluaran modal besar yang mungkin
berharap untuk menjamin kas tersedia ketika dibutuhkan
· Manajer mungkin menggunakan derivative untuk spekulasi
· Legal Liability