(G)ACCOUNTING
MEASUREMENT SYSTEMS
Para kritikus akuntansi biaya historis telah berulang menyarankan bahwa system gagal dalam
fungsi yang mendasarinya memeberikan informasi objektif. Ada begitu banyak keputusan yang
berkaitan dengan pengukuran, pencatatan dan pelaporan informasi, diaman system biaya
historis itu jauh dari objektif dan terbuka untuk manipulasi. Pada tahun 1998 AARP menulis
Accounting Theory Monograph 10. Measurement in financial accounting. Monograph 10 (p22)
mempertanyakan validitas informasi biaya historis dan menentang prinsip dasar dan system
yaitu bahwa informasi sejarah menjamin pemeliharaan modal dasar entitas.
Biaya historis tidak cukup untuk evaluasi bisnis. Asset tetap yang diperoleh, biaya historis
relevan karena mengacu pada kejadian saat ini. Namun, satu periode akuisisi telah berlalu dan
artinya tidak baru lagi dan tidak konsekuensial. Laba pada tahun tertentu seharusnya mewakili
kenaikan bersih nilai modal entitas untuk tahun itu, yaitu kegiatan yang terjadi pada tahun
tertentu yang meningkatkan modal entitas.
Kritikus berpendapat keuntungan dilaporkan dalam harga perolehan tidak memiliki semacam
interpretasi prospektif. Sebaliknya, keuntungan tersebut sepenunya retrospektif. Akuntansi
biaya harus mengadopsi konsep modal keuangan, dimana modal dianggap sebagai nominal
dasar pembelian investasi, biaya historis tidak berkorelasi dengan peristiwa tahun lalu. Untuk
mencocokkan harga perolehan terhadap pendapatan saat ini, tidak memungkinkan untuk
pembagian total ke untungan dalam aktivitas operasi dan holding componens. Biaya historis
mungkin lebih objektif dari pada harga sat ini, tetapi kritikus menyatakan bahwa relevansinya
untuk pengambilan keputusan dipertanyakan.
Matching
Pada pemeriksaan lebih dekat tentang teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi
going concern tidak menggarisbawahi penggunaan biaya historis. Konsep matching
mensyaratkan bahwa ketika pendapatan diperoleh, biaya ditanggung oleh pendapatan tersebut
untuk mencocokan pendapatan dalam menghitung keuntungan. Akuntansi konvensonal
menempatkan penekanan pada memutuskan apakah biaya harus dikurangkan dari pendapatan
periode berjalan atau di tangguhkan dimasa yang akan datang.
- Akuntansi memiliki pandangan naïf, pandangan sederhana terhadap investor dan kebutuhan
investor
- Akuntan menerima gaya kuno, pandangan fundamental tentang bagaimana perusahaan –
perusahaan dan saham – saham dianalisis
Diketahui bahwa adanya perbedaan antara analisis pangsa pasar dan analisis perusahaan. Untuk
analisis pangsa pasar sebagian besar menentukan apakah investor lain berfikir tentang ilmu
psikologi pasar. Mereka tertarik pada “pendapat rata – rata” dari pendapat rata – rata menurut
Whitman dan subik, alas an penekanan pada psikologis investor daripada kenyataan yang
terjadi diperusahaan karena :
- Investor biasanya memiliki sedikit pengetahuan tentang perusahaan, manajemen, kebijakan,
dan tujuan perusahaan, peluang, dan masalahnya
- Investor adalah para pemegang saham yang mengambil peran pasif karena mereka tidak dalam
posisi untuk mengubah cara sumber daya perusahaan di gunakan
- Investor mengembangkan pandangan jangka pendek karena ekonomi industry pada pasar
saham diarahkan untuk tujuan itu. Psikologi memiliki efek lebih besar daripada harga pasar
dalam jangka pendek
Untuk alasan –alasan diatas, banyak investor yang tidak tertarik atau tidak percaya pada
analisis perusahaan dari nilai- nilai yang mendasarinya.
Whitman dan subik berpendapat bahwa akuntansi harus menyediakan informasi bagi investor
yang sophiscared dan cerdas yang tertarik pada apa yang sebenarnya terjadi dalam bisnis.
Jika informasi yang mencangkup kejadian periode sebelumnya digabung dengan kejadian
terkini, atau menghilangkan kejadian terkini, proses evaluasi menjadi ragu dan berkurang.
Edward dan Bell mempertimbangkan pergerakan harga dalam suatu periode tertentu yang
merupakan peristiwa – peristiwa penting bagi manajemen, mereka berpendapat bahwa banyak
data yang juga relevan untuk pihak eksternal seperti pemegang saham dan kreditur, karena
mereka juga tertarik dalam mengevaluasi kinerja manajer dan perusahaan.
Evaluasi yang dilakukan oleh dua pihak ( internal dan eksternal ) akan menyediakan sarana
untuk keberhasilan fungsi ekonomi karenan secara teoritis sumber daya akan dialokasikan lebih
efisien.
Untuk mengevaluasi baik induk dan operasi keputusan manajer, Edwards dan Bell
menawarkan konsep keuntungan yang disebut dengan “keuntungan bisnis”
1. laba operasi saat ini
2. penghematan biaya realisasi
Keuntungan ekonomi dapat dibagi dalam dua bagian : arus kas didistribusikan atau keuntungan
yang diharapakan dan keuntungan yang tidak terduga. Komponene ini di defenisikan sebagai :
Laba yang diharapkan = tungkat pengembalian pasar x niali awal ativa bersih
Laba tidak terduga = kenaikan sparadis atau penurunan nilai saat ini dari aktiva bersih karena
perubahan ekspektasi mengenai arus kas masa depan.
Keuntungan yang diharapakan dalam mengukur perubahan arus kas perusahaan dimasa depan
tidak terbatas, sedangkan keuntungan tak terduga mengukur perubahan arus kas karena factor
lingkungan yang tidak diperkirakan pada awal periode.
Holding gain termasuk komponen laba mencerminkan pandangan model keuangan. Setiap
jumlah akhir periode yang melebihi jumlah yang diinvestasikan di awal periode, tidak termasuk
investasi tambahan dan distribusi kepada pemilik adalah keuntungan atau laba. Oleh karena
itu, holding gain adalah bagian dari keuntungan. Laba investasi adalah jumlah uang yang
melebihi jumlah yang diinvestasikan (disesuaikan dengan inflasi).
4. FINANCIAL CAPITAL VS PHYSICAL CAPITAL
Dalam sistem akuntansi nilai pasar, perhitungan laba bergantung pada ukuran modal. Artinya,
keuntungan lebih tepat didefinisikan sebagai perubahan modal selama periode pelaporan dan
bukan sebagai alokasi biaya perolehan yang ditentukan oleh banyak konvensi akuntansi. Dalam
akuntansi biaya saat ini, ada dua pandangan dasar dan bersaing tentang apa yang merupakan
modal awal dan akhir konsep keuangan dan konsep fisik.
Dari sudut pandang praktis, perbedaan yang utama antara konsep modal keuangan dan konsep
modal fisik adalah apakah ada atau tidak laba semu (rugi) / holding gain (loss) yang
dimasukkan dalam laporan laba. Secara kuantitatif, perbedaan antara dua sudut pandang ini
adalah bahwa laba semu (holding gain) termasuk dalam keuntungan pada modal keuangan dan
tidak termasuk dalam keuntungan pada modal fisik.
Untuk menggambarkan perbedaan keduanya dalam mempertimbangkan perusahaan yang
mulai beroperasi dengan kas $1.000 pada tanggal 1 Januari, perhitungan keuntungan sebagai
berikut :
Financial Capital Physical Capital
Pendapatan dari penjualan (100 x $18) $1.800 $1.800
Biaya penjualan (100 x $12) (1.200) (1.200)
Laba operasi berjalan 600 600
Holding gain (100 x $2) 200 0
Profit 800 600
Dibayarkan sebagai deviden 800 600
Dalam Dukungan modal fisik
Para pendukung modal fisik berpendapat modal merupakan unit fisik yang menunjukkan
kemampuan operasi perusahaan.
Dimasukkannya holding gain sebagai profit didasarkan pada argumen:
Holding gain merupakan penghematan biaya
Holding gain mewakili peningkatan arus kas dimasa depan dari aset yang bersangkutan
Samuel menentang dua argumen diatas dengan dua alasan :
Perubahan dalam biaya saat ini harus menjadi penyesuaian capital maintanance
Penghematan biaya merupakan keuntungan peluang yang dihasilkan dari mengambil suatu
tindakan sebagaimana mestinya
Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga mereka mewakili
'nilai pasar wajar' perusahaan dalam likuidasi tertib, yaitu tidak dalam situasi 'fire-sale'.
Laporan laba rugi merupakan keuntungan (kerugian) dari operasi serta disesuaikan dengan
inflasi keuntungan dari memegang aset. Oleh karena itu, laba diukur berdasarkan konsep yang
komprehensif yang mengukur perubahan nyata total nilai dari semua elemen yang diakui dan
mewakili surplus bersih akuntansi.
Tujuan dari Akuntansi :
Adaptif pengambilan keputusan
Chambers melihat bahwa perusahaan sebagai suatu entitas bisnis yang adaptif yang terlibat
dalam membeli dan menjual barang dan jasa. Gagasan perilaku adaptif menyiratkan upaya
terus menerus untuk menyesuaikan diri dengan lingkungan bisnis yang kompetitif demi
kelangsungan usaha. Untuk melanjutkan bisnis, perusahaan harus mampu terlibat dalam
transaksi pasar dan diungkapkan dalan laporan posisi keuangan. Dalam pasar, nilai moneter
aset dan kewajiban dapat ditentukan secara objektif dengan mengacu pada harga pasar, yaitu
harga beli dan harga jual.
Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan mengubah kemampuannya untuk
beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas perusahaan berkurang
kebebasannya untuk lay out kas untuk investasi lainnya. Jika aset tersebut dibeli secara kredit,
hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut.
Objektivitas
Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif. Namun, beberapa studi
penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada kebanyakan. Parker
melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan objektivitas untuk nilai keluar dan
jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai konsensus di antara penilai.
Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam pengukuran.
Ukuran risiko
Harga keluar dan perubahan harga keluar juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan pembelian
aset. Jika harga keluar meningkat secara drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus
dioperasikan dengan lebih efisien.
Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi risiko dan
kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan rancangan standar akan
membutuhkan:
1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan terhadap tujuan perusahaan dan
kebijakan untuk mengelola risiko tersebut.
2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan (neraca) dan
laporan kinerja keuangan.
3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk memperkirakan nilai
wajar instrumen keuangan.
Penilaian kewajiban
Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif bentuk modal dan harus
dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar. ini telah membuat sebagian untuk
mengisi Chambers dengan inkonsistensi pengobatan, karena obligasi sebagai aktiva harus
dinyatakan sebesar nilai pasar. dalam pertahanan, Chambers menyatakan bahwa pada waktu
tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang pemegang obligasi hanya jumlah
kontrak obligasi, karena itu adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan
saat ini.
Biaya saat ini atau exit price
Pertanyaan yang sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan biaya saat ini
Ditahap mana dari siklus operasi harga keluar harus mendominasi penilaian aset?
Menggunakan exit-price menyebabkan revolusi anomali pada akusisi karena segera setelah
nilai pembelian jatuh sehingga kurang dari biaya akuisisi
Menggunakan exit price menyiratkan pendeketan jangka pendek untuk operasi bisnis karena
salah satu yang tertarik dalam disposisi dan nilai likuidasi
Menggunakan exit-price untuk persediaan barang jadi mengarah pada antisipasi laba usaha
sebelum titik penjualan karena persediaan tersebut lebih dari biaya saat ini
6. Value In Use Versus Value In Exchange
Adam smith adalah orang pertama yang membuat perbedaan antara nilai pakai dan nilai tukar.
Solomons menyatakan bahwa nilai kepada pemilik atau perusahaan adalah perspektif yang
relevan. Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap sudut pandang
:
- Pegamatan up to date tentang harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan
keuangan
- Keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran yaitu penilaian tidak bergantung pada
alokasi subjektif
- Aditivitas (pengukuran) dari fenomena ekonomi yang dibuat dalam unit yang sama,
disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga
Barton menyatakan bahwa pasar liqid ada gesekan antara entry (CCA) dan exit price(EXA)
dan output akuntasi yang mirip,namun ketika harga bervariasi secara significan kedua sistem
yang diperlukan untuk memberikan informasi yang penting tentag nilai akai dan nlai tukar
,karena biaya pemeliharaan sistem akutansi keuangan dapat menjadi masalah ,pilihan dapat
dibuat pada sistem yang lebih hemat biaya untuk jangka waktu yang pendek dan panjang .
barton masih memandang sistem akuntasi sebagai pelengkap bulan pengganti . bentuk ilustrasi
aturan keputsan yang menggunakan kembali akuntasi (CCE dan CCA) dalam hubungganya
dengan persyaratan NPU:
Jika CCA>EXA dan CCA>NPU, maka aset memiliki nilai disaat digunakan
memelihara operasi yang berjalan
Jika EXA>CCA.dan CCA>NPU,kemudian melikuidasi aset saat ini digunakan , terus
beradaptasi aset investasi alternatif lainnya
Jika EXA>CCA ,dan CCA<NPU.kemudian melikuidasi dan menghentikan semua
operasi
Meskipun nilai wajar diterima sebagai harga transaksi pasar, difenisi biaya trasaksi tidak
koefesien dan harga transaksi tidak diterapkan secara konsisten dalam IFRS.
Dengan demikian nilai wjar dapat bervariasi secara sebtansional dari model baiaya untuk
menjual melalui model penilaian dskonto arus kas aau opsi harga
Dalam demikian dalam akuntansi biaya historis dasar utama untuk persedian mengukur pada
tanggal perolehan biaya.
Dalam praktiknya, terdapat variasi dalam penerapan prosedur, seperti aturan kieso dan
weygdant menetapkan ongkos agkot sebagai biaya persediaan, tetapi dalam praktiknya
beberapa perusahaan tidak memasukkanya.
Untuk tujuan perpajakan , kantor pajak australia memperlukan dimasukkanya biaya tidak
langsung dalam menghitung persedian. Penghasilan hukum pajak tidak memiliki relevansi
dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, namun dalam praktiknya demi kenyamanan
,banyak perusahaan menetapkan prosedur yang sama untuk kedua undang-undang pajak dan
pelaporan eksternal.
IAS 30/AASB 130 aset tidak berwujud mengharuskan semu pembiayaan dan pengembangan
yang akan dibebankan pada saat terjadinya, kecuali biaya penggembangan dimana semua hal-
hal tertentu dapat ditunjukkan dalam entitas.
auditor harus memperoleh bukti yang cukup dan sesuai pada penyajian secara wajar dan
kepatuhan tehadap laporan keuangan. Berbagai resiko audit muncul dengan model pengukuran
campuran. Beberapa resiko ini ditangani oleh auditor dengan mendapatkan penilaian ahli
independen dan lainnya dengan menguji asumsi dasar untuk manajemen dan input data ke
model penilaian.