1.

SEC menuduh bahwa Goodbread melanggar aturan independensinya, Kode Perilaku

Profesional AICPA, dan standar audit yang diterima secara umum. Jelaskan alasan

SEC dalam membuat setiap tuduhan tersebut. 

SEC memiliki kasus yang kuat terhadap Goodbread karena melanggar independensinya

karena seperti yang dinyatakan di situs AICPA, "Kemandirian akan dianggap mengalami

penurunan nilai jika: Selama periode pertunangan profesional, seorang anggota yang

dilindungi berkomitmen untuk memperoleh kepentingan finansial langsung atau tidak

langsung secara material pada klien. ” (aicpa.org 101-1). Dalam kasus Goodbread, ini

merujuk fakta bahwa dia memiliki saham (kepentingan finansial langsung) yang

dimilikinya ketika dia menjadi mitra perikatan audit yang mengawasi audit Koger

Properties, Inc. Under the Gene Rally Accepted Auditing Standards (GAAS) ada tiga

bagian yaitu Standar Umum, Standar Kerja Lapangan, dan Standar Pelaporan. Di

bawah bagian Standar Umum GAAS ada standar khusus untuk independensi dan

berbunyi, "Auditor harus menjaga independensi dalam sikap mental dalam semua hal

yang berkaitan dengan audit." Sering kali akan dibuat perbedaan antara kemerdekaan

pada kenyataannya dan kemandirian dalam penampilan. Artinya, seorang auditor tidak

hanya harus independen pada kenyataannya (secara obyektif), tetapi juga harus

menghindari tindakan yang mungkin tampak mempengaruhi independensi.  

Fakta bahwa Goodbread memiliki saham di Koger, berapa pun jumlah sahamnya, masih

mempengaruhi kemandiriannya terkait dengan audit perusahaan itu. Pihak ketiga,

seperti calon pembeli saham Koger, tidak dapat mengamati apakah Goodbread

bertindak obyektif selama audit. Karena itu, akan menimbulkan pertanyaan apakah

Goodbread benar-benar independen karena sebagian kepemilikannya di Koger

Properties. Setelah mengevaluasi kode dan standar yang ditetapkan sebelum auditor

dalam kaitannya dengan independensi, tidak sulit untuk melihat mengapa SEC

mengambil tindakan terhadap Michael Goodbread.  

2. Menurut Anda, apakah kepentingan ekuitas Goodbread di Koger Properties mungkin

berkualitas sebagai investasi "material" baginya? Apakah materialitas investasi

tersebut menjadi isu yang relevan dalam kasus ini? Menjelaskan. 

Bagi Michael Goodbread secara pribadi, saya percaya bahwa investasi itu untuk

kepentingan materi. Aturan 2-01 (b) SEC menyatakan, "seorang akuntan akan dianggap

tidak independen sehubungan dengan siapa pun ... di mana ... dia, perusahaannya atau

anggota perusahaannya telah, atau berkomitmen untuk mengakuisisi, setiap

kepentingan keuangan langsung atau kepentingan keuangan tidak langsung material apa

pun ... "Jadi, memiliki saham di entitas seperti Koger Properties jelas

merupakankeuangan langsung 

kepentingandalam entitas tersebut. Dengan demikian, Pasal 602 (2) (b) dari Kodifikasi

Kebijakan Pelaporan Keuangan (FRC) menyatakan bahwa kepemilikan saham apa pun

pada klien merusak independensi, dan bahwa "materialitas bukanlah pertimbangan

dalam kasus kepentingan finansial langsung." 

3. Mengingat bahwa Goodbread membeli saham Koger Properties pada tahun 1988,

dalam kondisi apa, jika ada, ia nantinya dapat menjabat sebagai rekan perikatan

audit untuk perusahaan tersebut? 

Pada saat pembeliannya, Koger adalah klien audit Deloitte, Haskins & Sells. Namun,

setelah tanggal efektif penggabungan, Koger menjadi klien audit dari entitas

gabungan baru, Deloitte & Touche. Setelah penggabungan kedua firma tersebut,

Goodbread ditugaskan menjadi partner audit sehubungan dengan audit Deloitte &

Touche atas laporan keuangan Koger untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Maret

1990. Dalam kapasitas tersebut, Goodbread memiliki tanggung jawab akhir dalam

firma untuk perencanaan dan mengawasi kinerja audit sesuai dengan standar auditing

yang berlaku umum (GAAS). Goodbread menandatangani Nota Perencanaan Audit

Koger pada tanggal 21 Februari 1990. Perencanaan audit untuk penugasan dan / atau
 pekerjaan lapangan dilakukan sejak saat itu sampai dengan 26 Juni 1990, dimana pada

tanggal tersebut Goodbread menandatangani Catatan Laporan Audit, yang

menandakan penyelesaian audit Koger . Terlepas dari kapasitas Goodbread sebagai

mitra dalam firma gabungan Deloitte & Touche setelah penggabungan, dan terutama

tanggung jawab terakhirnya untuk audit independen Koger yang dimulai pada atau

sekitar 21 Februari 1990, Goodbread tidak menjual 400 sahamnya di saham Koger

hingga Mei 10, 1990. Kode Etik Profesional AICPA secara tegas melarang kepemilikan

saham Goodbread's Koger selama audit Koger. Kode tersebut menyatakan bahwa

"independensi akan dianggap rusak jika… .. selama periode keterlibatan profesional,

atau pada saat mengungkapkan pendapat, anggota atau firma anggota… .. telah atau

berkomitmen untuk memperoleh atau kepentingan finansial tidak langsung yang

material dalam perusahaan ". Jika auditor tidak independen, "prosedur apa pun yang

mungkin dilakukannya tidak akan sesuai dengan standar audit yang diterima secara

umum dan dia akan dilarang untuk menyatakan opini atas pernyataan tersebut."

Dengan demikian, dalam keadaan seperti itu, GAAS mensyaratkan akuntan untuk

"menyangkal pendapat sehubungan dengan laporan keuangan" dan untuk "menyatakan

secara khusus bahwa dia tidak independen." 

4. Selama sebagian besar abad-19 di Inggris Raya, auditor independen tidak hanya
ke

diizinkan untuk memiliki kepentingan ekuitas pada klien mereka, tetapi juga diminta

untuk berinvestasi pada klien mereka dalam keadaan tertentu. Jelaskan alasan yang

mungkin mendasari aturan itu. Akankah aturan seperti itu “masuk akal” dalam

lingkungan bisnis saat ini di Amerika Serikat? Pertahankan jawaban Anda. 

Mungkin "masuk akal" jika ada aturan pengecualian yang akan melarang kantor audit

memberikan layanan non-audit atau non-pajak, kecuali dalam keadaan yang sangat

terbatas, kepada klien audit publiknya. Berdasarkan pandangan ini, terdapat konflik

kepentingan yang mendasar karena, pada kenyataannya, firma audit melayani dua

kelompok klien yang berbeda: manajemen, dalam hal jasa konsultasi manajemen, dan

komite audit, pemegang saham, dan pihak lain yang mengandalkan laporan keuangan
auditan dalam memutuskan apakah akan berinvestasi, dalam hal audit. Dalam kasus ini,

Goodbread memegang kepemilikan langsung di saham Koger saat berpartisipasi dalam

tahap awal audit atas laporan keuangan Koger. Terlepas dari kurangnya independensi

dari Koger, Goodbread menyebabkan Deloitte & Touche mengeluarkan laporan audit

yang tidak memenuhi syarat, yang terdapat dalam Formulir 10-K Koger untuk tahun

fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Maret 1990, yang menyatakan bahwa Deloitte &

Touche adalah independen dan bahwa audit telah dilakukan sesuai dengan GAAS.

Dalam keadaan tersebut, kepemilikan saham Goodbread secara khusus menghalangi

representasi bahwa audit dilakukan sesuai dengan GAAS dan mengharuskan

Goodbread untuk memastikan bahwa Deloitte & Touche tidak menyatakan pendapat

atas laporan keuangan dan mengungkapkan kurangnya independensi.