Audit BAB 8 (Indo)

8
Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.com
BAB
PERENCANAAN AUDIT
DAN ANALITIS TUJUAN PEMBELAJARAN
PROSEDUR
Setelah mempelajari bab ini,
Anda seharusnya dapat
8-1 Diskusikan mengapa audit yang memadai

perencanaan sangat penting.
Kejatuhan Enron: 8-2 Buat penerimaan klien

Apakah Ada yang Mengerti Bisnis Mereka? keputusan dan melakukan
perencanaan audit awal.
Kebangkrutan Enron Corporation, yang pernah menjadi perusahaan grosir energi terbesar di 8-3 Dapatkan pemahaman tentang
negara itu, merupakan salah satu keruntuhan perusahaan terbesar dalam sejarah Amerika. bisnis dan industri klien.
Meskipun terdaftar sebagai No. 7 dalam daftar Fortune 500 dengan kapitalisasi pasar $75 8-4 Menilai risiko bisnis klien.
miliar sebelum runtuh, kehancuran Enron berlangsung cepat. Penurunan dimulai pada
8-5 Lakukan analisis awal
Oktober 2001 ketika pejabat Enron melaporkan kerugian kuartalan yang mengejutkan Prosedur.
sebesar $618 juta terkait dengan kemitraan pihak terkait yang diduga misterius dan
8-6 Sebutkan tujuan analitis
tersembunyi dengan orang dalam perusahaan. Kemudian, pada awal November 2001, pejabat prosedur dan waktu masing-
perusahaan dipaksa untuk mengakui bahwa mereka telah secara keliru mengklaim hampir masing tujuan.
$600 juta pendapatan sejak tahun 1997, yang mengharuskan penyajian kembali laporan 8-7 Pilih yang paling tepat
keuangan yang telah diaudit selama empat tahun. Pada akhir prosedur analitis dari
2001, perusahaan mengalami kebangkrutan. antara lima jenis utama.
8-8 Hitung keuangan umum
Enron didirikan pada tahun 1985 dari penggabungan dua pipa gas, dan merupakan rasio.
pelopor dalam perdagangan gas alam dan listrik di pasar utilitas yang baru dideregulasi.
Pada tahun-tahun sebelumnya, Enron menghasilkan uang dari aset keras
seperti pipa. Namun, pada akhir 1990-an, 80% pendapatan Enron berasal dari bisnis yang lebih samar yang dikenal sebagai "operasi dan
layanan energi grosir." Enron telah membangun pasar baru, seperti perdagangan sekuritas cuaca. Pada awal 2001, spekulasi tentang transaksi
bisnis Enron mulai muncul ke permukaan. Seorang bankir investasi yang sangat dihormati secara terbuka menyatakan bahwa tidak ada yang
bisa menjelaskan bagaimana sebenarnya Enron menghasilkan uang.
Setelah keruntuhan, banyak yang bertanya-tanya bagaimana masalah ini bisa tidak terdeteksi begitu lama. Banyak yang menunjuk
pada struktur bisnis Enron yang sangat rumit dan laporan keuangan yang tidak jelas dan membingungkan. “Apa yang kami lihat di sini
adalah contoh laporan keuangan yang sangat kompleks. Mereka tidak perlu berbohong. Yang harus mereka lakukan hanyalah
mengaburkannya dengan kompleksitas belaka,” kata John Dingell, Anggota Kongres AS dari Michigan. Bahkan ada pula yang menuduh
para pria yang menjalankan perusahaan tersebut tidak pernah memahami konsep bisnis mereka karena terlalu rumit.
Rupanya, kompleksitas dan ketidakpastian seputar bisnis dan laporan keuangan Enron juga menipu auditor mereka. Auditor
Enron menghadapi serangkaian serangan, tuntutan hukum class action, dan dakwaan kriminal yang akhirnya menyebabkan
kematian perusahaan. Pada kesaksian kongres Desember 2001, CEO firma audit mengakui bahwa penilaian profesional firma
"ternyata salah" dan bahwa mereka secara keliru membiarkan Enron memisahkan entitas terkait padahal seharusnya mereka
dikonsolidasikan.
Bencana Enron terus memberikan banyak pelajaran bagi profesi audit. Salah satu yang harus digarisbawahi bagi
auditor adalah pentingnya memahami bisnis dan industri perusahaan untuk mengidentifikasi risiko bisnis yang
signifikan yang meningkatkan risiko salah saji material dalam laporan keuangan. Tanpa pemahaman itu, hampir tidak
mungkin untuk mengidentifikasi Enron berikutnya.
Sumber: Berdasarkan Bethany McLean, “Mengapa Enron Bangkrut,” Harta benda ( 24 Desember 2001), hlm. 58–68.
A Seperti yang digambarkan dalam cerita bab, struktur bisnis Enron yang kompleks dan membingungkan membantu
menyamarkan salah saji material dalam laporan keuangan Enron selama beberapa tahun. Mendapatkan pemahaman tentang
bisnis dan industri klien adalah salah satu langkah terpenting dalam perencanaan audit. Bab ini menjelaskan perencanaan
audit secara rinci, termasuk memperoleh pemahaman tentang bisnis dan industri klien, menilai risiko bisnis klien, dan
melakukan prosedur analitis awal.
PERENCANAAN
Prinsip-prinsip yang mendasari standar audit AICPA menunjukkan:
TUJUAN 8-1
Diskusikan mengapa perencanaan audit
yang memadai sangat penting. Auditor harus merencanakan pekerjaan dan mengawasi setiap asisten dengan benar.
Ada tiga alasan utama mengapa auditor harus merencanakan perikatan dengan
tepat: untuk memungkinkan auditor memperoleh bukti yang cukup dan tepat untuk
keadaan tersebut, untuk membantu menjaga biaya audit tetap wajar, dan untuk
menghindari kesalahpahaman dengan klien. Memperoleh bukti yang cukup dan tepat
sangat penting jika KAP ingin meminimalkan tanggung jawab hukum dan
mempertahankan reputasi yang baik dalam komunitas bisnis. Menjaga biaya tetap wajar
membantu perusahaan tetap kompetitif. Menghindari kesalahpahaman dengan klien
diperlukan untuk hubungan klien yang baik dan untuk memfasilitasi pekerjaan
berkualitas tinggi dengan biaya yang wajar. Misalkan auditor memberi tahu klien bahwa
audit akan selesai sebelum 30 Juni tetapi tidak dapat menyelesaikannya sampai Agustus
karena penjadwalan staf yang tidak memadai.
GAMBAR 8-1 Merencanakan Audit dan Merancang Pendekatan Audit
Terima klien dan lakukan

perencanaan audit awal
Memahami bisnis dan

industri klien
Menilai risiko bisnis klien
Lakukan pendahuluan
prosedur analitis
Tetapkan materialitas dan

menilai risiko audit yang dapat
diterima dan risiko bawaan
Memahami pengendalian internal

dan menilai risiko pengendalian
Kumpulkan informasi untuk

menilai risiko penipuan
Kembangkan audit keseluruhan

strategi dan program audit
208 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Gambar 8-1 menyajikan delapan bagian utama dari perencanaan audit. Masing-masing dari tujuh bagian
pertama dimaksudkan untuk membantu auditor mengembangkan bagian terakhir, rencana audit dan program
audit yang efektif dan efisien secara keseluruhan. Empat bagian pertama dari fase perencanaan audit dipelajari
dalam bab ini. Empat yang terakhir dipelajari secara terpisah di bab-bab selanjutnya.
Sebelum memulai diskusi kami, kami secara singkat memperkenalkan dua istilah risiko: risiko audit
yang dapat diterima dan risiko bawaan. Kedua risiko ini secara signifikan mempengaruhi pelaksanaan dan
biaya audit. Sebagian besar perencanaan awal audit berkaitan dengan perolehan informasi untuk
membantu auditor menilai risiko ini.
Risiko audit yang dapat diterima adalah ukuran seberapa bersedia auditor untuk menerima
bahwa laporan keuangan mungkin mengandung salah saji material setelah audit selesai dan
pendapat wajar tanpa pengecualian telah dikeluarkan. Ketika auditor memutuskan risiko audit yang
dapat diterima yang lebih rendah, itu berarti auditor ingin lebih yakin bahwa laporan keuangannya
bukan salah saji secara material. Risiko nol adalah kepastian, dan risiko 100 persen adalah
ketidakpastian total.
Risiko bawaan adalah ukuran penilaian auditor atas kemungkinan adanya
salah saji material dalam saldo akun sebelum mempertimbangkan efektivitas
pengendalian internal. Jika, misalnya, auditor menyimpulkan bahwa terdapat
kemungkinan besar salah saji material dalam piutang usaha karena perubahan
kondisi ekonomi, auditor menyimpulkan bahwa risiko bawaan piutang usaha adalah
tinggi.
Menilai risiko audit yang dapat diterima dan risiko bawaan merupakan bagian penting
dari perencanaan audit karena membantu menentukan jumlah bukti yang perlu dikumpulkan
dan tingkat pengalaman staf yang ditugaskan untuk penugasan. Misalnya, jika risiko bawaan
untuk inventaris tinggi karena masalah penilaian yang kompleks, lebih banyak bukti akan
dikumpulkan dalam audit inventaris dan staf yang lebih berpengalaman akan ditugaskan
untuk melakukan pengujian di area ini.
MENERIMA KLIEN DAN MELAKUKAN PERENCANAAN AUDIT AWAL

Perencanaan audit awal melibatkan empat hal, yang kesemuanya harus dilakukan di awal audit:
TUJUAN 8-2
1. Auditor memutuskan apakah akan menerima klien baru atau melanjutkan melayani
Buat penerimaan klien
klien yang sudah ada. Penentuan ini biasanya dibuat oleh auditor berpengalaman keputusan dan melakukan
yang berada dalam posisi untuk membuat keputusan penting. Auditor ingin perencanaan audit awal.
membuat keputusan ini lebih awal, sebelum mengeluarkan biaya signifikan yang
tidak dapat dipulihkan.
2. Auditor mengidentifikasi mengapa klien menginginkan atau membutuhkan audit. Informasi ini
kemungkinan akan mempengaruhi bagian yang tersisa dari proses perencanaan.
3. Untuk menghindari kesalahpahaman, auditor memperoleh pemahaman dengan
klien tentang persyaratan perikatan.
4. Auditor mengembangkan strategi keseluruhan untuk audit, termasuk penempatan staf
perikatan dan spesialis audit yang diperlukan.
Meskipun mendapatkan dan mempertahankan klien tidak mudah dalam profesi

Penerimaan Klien
yang kompetitif seperti akuntan publik, kantor akuntan publik harus berhati-hati
dan Lanjutan
dalam memutuskan klien mana yang dapat diterima. Tanggung jawab hukum dan
profesional perusahaan sedemikian rupa sehingga klien yang tidak memiliki
integritas atau terus-menerus berdebat tentang pelaksanaan audit yang tepat dan
biaya dapat menyebabkan lebih banyak masalah daripada nilainya. Beberapa
perusahaan CPA sekarang menolak klien di industri berisiko tinggi tertentu, seperti
perusahaan teknologi perangkat lunak atau perusahaan asuransi kesehatan dan
kecelakaan, dan bahkan dapat menghentikan audit klien yang ada di industri
tersebut. Beberapa kantor akuntan publik yang lebih kecil tidak akan melakukan
audit terhadap klien publik karena risiko litigasi atau karena biaya yang terkait
dengan pendaftaran perusahaan audit ke PCAOB.
Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 209

Investigasi Klien Baru Sebelum menerima klien baru, sebagian besar kantor akuntan publik
menyelidiki perusahaan untuk menentukan penerimaannya. Mereka melakukan ini dengan
memeriksa, sejauh mungkin, posisi calon klien dalam komunitas bisnis, stabilitas keuangan, dan
hubungan dengan kantor akuntan publik sebelumnya. Sebagai contoh, banyak kantor akuntan
publik yang sangat berhati-hati dalam menerima klien baru dalam bisnis yang baru terbentuk dan
berkembang pesat. Banyak dari bisnis ini gagal secara finansial dan mengekspos perusahaan CPA
untuk kewajiban potensial yang signifikan. KAP juga harus menentukan bahwa ia memiliki
kompetensi, seperti pengetahuan industri, untuk menerima perikatan dan bahwa KAP dapat
memenuhi semua persyaratan independensi.
Untuk calon klien yang sebelumnya telah diaudit oleh KAP lain, auditor (penerus) baru
adalah: yg dibutuhkan dengan standar audit untuk berkomunikasi dengan auditor pendahulu.
Tujuan dari persyaratan tersebut adalah untuk membantu auditor pengganti mengevaluasi
perencanaan audit awal apakah akan menerima perikatan. Komunikasi tersebut dapat, misalnya, memberi tahu
auditor pengganti bahwa klien tidak memiliki integritas atau bahwa telah terjadi perselisihan
Memahami bisnis dan mengenai prinsip akuntansi, prosedur audit, atau biaya.
industri klien Beban untuk memulai komunikasi ada pada auditor pengganti, tetapi auditor
pendahulu diharuskan untuk menanggapi permintaan informasi. Namun,
Menilai risiko bisnis klien persyaratan kerahasiaan dalam Kode Perilaku Profesional mengharuskan auditor
pendahulu memperoleh izin dari klien sebelum komunikasi dapat dilakukan. Dalam
Lakukan pendahuluan hal keadaan yang tidak biasa seperti masalah hukum atau perselisihan antara klien
prosedur analitis dan pendahulunya, tanggapan pendahulu dapat dibatasi untuk menyatakan bahwa
tidak ada informasi yang akan diberikan. Jika klien tidak mengizinkan komunikasi
Tetapkan materialitas dan atau pendahulu tidak akan memberikan tanggapan yang komprehensif,
penggantinya harus secara serius mempertimbangkan keinginan untuk menerima
perikatan prospektif, tanpa investigasi lain yang berarti.
Bahkan ketika calon klien telah diaudit oleh firma CPA lain, penggantinya dapat
dan menilai risiko pengendalian melakukan investigasi lain dengan mengumpulkan informasi dari pengacara lokal, CPA
lain, bank, dan bisnis lainnya. Dalam beberapa kasus, auditor bahkan dapat menyewa
Kumpulkan informasi untuk penyelidik profesional untuk memperoleh informasi tentang reputasi dan latar belakang
menilai risiko penipuan anggota kunci manajemen. Investigasi ekstensif seperti itu tepat ketika tidak ada auditor
sebelumnya, ketika auditor pendahulu tidak memberikan informasi yang diinginkan,
Kembangkan audit keseluruhan atau jika ada indikasi masalah yang muncul dari komunikasi.
strategi dan program audit Standar audit AICPA juga mengharuskan auditor menentukan apakah kerangka
pelaporan keuangan yang akan digunakan oleh manajemen untuk menyusun laporan
keuangan sudah tepat. Tanpa kerangka pelaporan keuangan yang tepat, auditor tidak
memiliki kriteria yang sesuai untuk mengaudit laporan keuangan. Dalam membuat
penentuan tersebut, auditor mempertimbangkan sifat entitas, tujuan dan sifat laporan
keuangan, dan apakah undang-undang atau peraturan menetapkan suatu kerangka
kerja tertentu. Kerangka pelaporan keuangan umum meliputi:
Prinsip akuntansi yang berlaku umum di AS dan standar pelaporan keuangan
internasional (IFRS).
Melanjutkan Klien Banyak kantor akuntan publik mengevaluasi klien yang ada setiap tahun
untuk menentukan apakah ada alasan untuk tidak melanjutkan audit. Konflik sebelumnya mengenai
ruang lingkup audit yang tepat, jenis opini yang diterbitkan, biaya yang belum dibayar, atau hal-hal
lain dapat menyebabkan auditor menghentikan asosiasi. Auditor juga dapat menjatuhkan klien
setelah menentukan klien tidak memiliki integritas.
Bahkan jika tidak ada kondisi yang dibahas sebelumnya, KAP dapat memutuskan untuk
tidak melanjutkan audit untuk klien karena risiko yang berlebihan. Misalnya, firma CPA
mungkin memutuskan bahwa ada risiko besar konflik peraturan antara lembaga pemerintah
dan klien, yang dapat mengakibatkan kegagalan keuangan klien dan akhirnya tuntutan
hukum terhadap firma CPA. Bahkan jika perikatan itu menguntungkan, risiko jangka
panjangnya dapat melebihi manfaat jangka pendek dari melakukan audit.
Menyelidiki klien baru dan mengevaluasi kembali klien yang sudah ada merupakan bagian penting
dalam memutuskan risiko audit yang dapat diterima. Misalnya, asumsikan klien potensial beroperasi di

industri yang cukup berisiko, bahwa manajemennya memiliki reputasi integritas, tetapi juga dikenal
mengambil risiko keuangan yang agresif. Jika KAP memutuskan bahwa risiko audit yang dapat diterima
sangat rendah, KAP tersebut dapat memilih untuk tidak menerima perikatan. Jika KAP menyimpulkan
bahwa risiko audit yang dapat diterima rendah tetapi klien masih dapat diterima, KAP dapat menerima
perikatan tetapi meningkatkan biaya yang diusulkan kepada klien. Audit dengan risiko audit yang dapat
diterima rendah biasanya akan menghasilkan biaya audit yang lebih tinggi, yang seharusnya tercermin
dalam biaya audit yang lebih tinggi.
Dua faktor utama yang mempengaruhi risiko audit yang dapat diterima adalah kemungkinan
Identifikasi klien
pengguna laporan dan tujuan penggunaan laporan tersebut. Auditor kemungkinan akan
Alasan Audit
mengumpulkan lebih banyak bukti ketika laporan tersebut akan digunakan secara luas, seperti yang
sering terjadi pada perusahaan publik, perusahaan yang memiliki hutang yang luas, dan
perusahaan yang akan dijual dalam waktu dekat.
Kemungkinan besar penggunaan pernyataan dapat ditentukan dari pengalaman
sebelumnya dengan klien dan diskusi dengan manajemen. Sepanjang perikatan, auditor
dapat memperoleh informasi tambahan tentang mengapa klien melakukan audit dan
kemungkinan penggunaan laporan keuangan. Informasi ini dapat mempengaruhi risiko audit
yang dapat diterima auditor.
Pemahaman yang jelas tentang ketentuan perikatan harus ada antara klien dan
Dapatkan
KAP. Standar audit mengharuskan auditor mendokumentasikan pemahaman
Memahami
mereka dengan klien, biasanya dalam bentuk surat pertunangan, termasuk tujuan
perikatan, tanggung jawab auditor dan manajemen, identifikasi kerangka pelaporan
dengan Klien
keuangan yang digunakan oleh manajemen, referensi ke bentuk dan isi laporan
audit yang diharapkan, dan batasan perikatan. Untuk perusahaan publik, komite
audit bertanggung jawab untuk mempekerjakan auditor seperti yang
dipersyaratkan oleh Sarbanes-Oxley Act. Surat pertunangan biasanya
ditandatangani oleh manajemen untuk perusahaan swasta. Contoh surat perikatan
untuk audit perusahaan swasta disajikan pada Gambar 8-2 (hlm. 212).
Surat perikatan juga dapat mencakup perjanjian untuk memberikan layanan lain seperti
pengembalian pajak atau konsultasi manajemen yang diizinkan berdasarkan: Kode Perilaku
Profesional dan persyaratan peraturan. Ini juga harus menyatakan batasan apa pun yang
akan dikenakan pada pekerjaan auditor, tenggat waktu untuk menyelesaikan audit, bantuan
yang akan diberikan oleh personel klien dalam memperoleh catatan dan dokumen, dan jadwal
yang harus disiapkan untuk auditor. Ini sering mencakup kesepakatan tentang biaya. Surat
perikatan juga berfungsi untuk memberi tahu klien bahwa auditor
tidak dapat menjamin bahwa semua tindakan penipuan akan ditemukan.
SEMUA ITU Emas! Sama seperti penemuan emas di Sutter's Mill Sementara banyak intrik mengelilingi penemuan
yang memulai demam emas tahun 1849 di California, emas Bre-X, ternyata itu hanyalah tipuan. Api
GLITTER pengumuman penemuan emas besar di Indonesia menghancurkan semua catatan ahli geologi tentang
BUKAN EMAS pada tahun 1993 membuat saham Bre-X Minerals, penemuan itu, dan manajer eksplorasi secara misterius
Ltd. melonjak di bursa saham Toronto. Penemuan itu terjun dari helikopter dalam dugaan bunuh diri tepat
disebut sebagai “penemuan emas abad ini”, dan sebelum pengumuman bahwa penemuan emas itu
muncul perdebatan tentang siapa yang berhak tampaknya merupakan penipuan. Diduga, sampel emas
menambang emas. telah "digarami" dengan emas, dan sampel telah
Pemahaman menyeluruh tentang operasi inti di bisnis dihancurkan, mencegah verifikasi independen. Analisis
seperti Bre-X Minerals sangat penting ketika CPA terpisah dan independen dari penemuan oleh perusahaan
mengevaluasi apakah mereka dapat berfungsi sebagai lain menunjukkan jumlah emas yang tidak signifikan, yang
auditor secara efektif. Dalam situasi seperti Bre-X yang mengakibatkan penurunan 90 persen nilai saham Bre-X.
melibatkan operasi yang unik dan kompleks, auditor
sering kali harus mengandalkan evaluasi spesialis untuk
memahami nilai aset seperti emas dan mineral ekstraktif Sumber: Berdasarkan William C. Symonds dan Michael
lainnya. Tanpa pengetahuan semacam ini, auditor Shari, “After Bre-X, the Glow is Gone,” Minggu Bisnis
mungkin menghadapi risiko yang sangat besar. (14 April 1997), hlm. 38–39.

GAMBAR 8-2 Surat Pertunangan
HILYER DAN RIDDLE, CPA

Macon, Georgia 31212
14 Juni 2013
Tuan Chuck Milsaps , Presiden
Babb Clothing Co.
4604 Oakley St.
Macon, Georgia 31212
Bapak Milsaps yang terhormat:
Anda telah meminta kami untuk mengaudit laporan keuangan Babb Clothing Co., yang terdiri dari neraca per
31 Desember 2013, dan laporan laba rugi terkait; perubahan ekuitas dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut; dan catatan terkait atas laporan keuangan. Kami dengan senang hati mengkonfirmasi
penerimaan dan pemahaman kami tentang perikatan audit ini melalui surat ini. Audit kami akan dilakukan dengan
tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan.
Kami akan melakukan audit kami sesuai dengan standar auditing yang berlaku umum di Amerika Serikat
(GAAS). Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh
keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan bebas dari salah saji material. Audit melibatkan
pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang jumlah dan pengungkapan dalam laporan
keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian risiko salah saji
material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan atau kesalahan. Audit juga mencakup
pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi signifikan
yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Karena keterbatasan inheren suatu audit, bersama dengan keterbatasan inheren pengendalian internal, ada risiko yang
tidak dapat dihindari bahwa beberapa salah saji material mungkin tidak terdeteksi, meskipun audit direncanakan dan
dilaksanakan dengan baik sesuai dengan GAAS.
Dalam membuat penilaian risiko, kami mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan
dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya tetapi
tidak untuk tujuan menyatakan opini atas efektivitas audit internal entitas. kontrol. Namun, kami akan berkomunikasi
dengan Anda secara tertulis mengenai kekurangan signifikan atau kelemahan material dalam pengendalian internal yang
relevan dengan audit atas laporan keuangan yang telah kami identifikasi selama audit.
Audit kami akan dilakukan atas dasar bahwa manajemen mengakui dan memahami bahwa mereka memiliki tanggung
jawab
A. untuk penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi
yang berlaku umum di Amerika Serikat;
B. untuk desain, penerapan, dan pemeliharaan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar
laporan keuangan yang bebas dari salah saji material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan; dan
C. untuk memberi kami
Saya. akses ke semua informasi yang diketahui oleh manajemen yang relevan dengan penyusunan
dan penyajian wajar laporan keuangan seperti catatan, dokumentasi, dan hal-hal lain;
ii. informasi tambahan yang mungkin kami minta dari manajemen untuk tujuan audit; dan
aku aku aku. akses tidak terbatas kepada orang-orang dalam entitas yang kami anggap perlu untuk memperoleh
bukti audit.
Sebagai bagian dari proses audit kami, kami akan meminta konfirmasi tertulis dari manajemen mengenai representasi yang
diberikan kepada kami sehubungan dengan audit tersebut.
Sebagai bagian dari keterlibatan kami untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, kami juga akan menyiapkan pengembalian pajak pendapatan
federal dan negara bagian untuk Babb Clothing Co.
Biaya kami akan ditagihkan saat pekerjaan berlangsung dan didasarkan pada jumlah waktu yang diperlukan di berbagai tingkat tanggung
jawab, ditambah biaya nyata yang dikeluarkan sendiri. Faktur dibayarkan pada saat presentasi. Kami akan segera memberi tahu Anda tentang
keadaan apa pun yang kami temui yang dapat secara signifikan memengaruhi perkiraan awal kami tentang total biaya sebesar $135.000.
Kami akan mengeluarkan laporan tertulis setelah menyelesaikan audit kami atas laporan keuangan Babb Clothing Co.
Laporan kami akan ditujukan kepada manajemen dan dewan direksi Babb Clothing Co. Kami tidak dapat memberikan
jaminan bahwa opini tanpa modifikasian akan diberikan. Keadaan mungkin timbul di mana perlu bagi kami untuk mengubah
pendapat kami, menambahkan penekanan suatu hal atau paragraf hal lain, atau menarik diri dari perikatan.
Harap menandatangani dan mengembalikan salinan terlampir dari surat ini untuk menunjukkan pengakuan Anda, dan persetujuan
dengan, pengaturan untuk audit kami atas laporan keuangan termasuk tanggung jawab kami masing-masing.
Anda sangat benar-benar:
Diterima: Alan Hilyer

Oleh: Chuck Milsaps Alan Hilyer
Tanggal: 21-06-13 Mitra

Informasi surat perikatan penting dalam perencanaan audit terutama karena
hal itu mempengaruhi waktu pengujian dan jumlah total waktu audit dan layanan
lain yang akan dilakukan. Misalnya, jika batas waktu penyampaian laporan audit
segera setelah tanggal neraca, sebagian besar audit harus dilakukan sebelum akhir
tahun. Jika keadaan tak terduga muncul atau jika bantuan klien tidak tersedia,
pengaturan harus dibuat untuk memperpanjang jumlah waktu perikatan.
Pembatasan yang dikenakan klien pada audit dapat mempengaruhi prosedur yang
dilakukan dan bahkan mungkin jenis opini audit yang dikeluarkan.
Setelah memahami alasan klien untuk audit, auditor harus mengembangkan dan
Kembangkan Secara Keseluruhan
mendokumentasikan strategi audit yang menetapkan ruang lingkup, waktu, dan arah audit
Strategi Audit
dan yang memandu pengembangan rencana audit. Strategi ini mempertimbangkan sifat
bisnis dan industri klien, termasuk area di mana terdapat risiko salah saji signifikan yang lebih
besar. Auditor juga mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti jumlah lokasi klien dan
efektivitas pengendalian klien di masa lalu dalam mengembangkan pendekatan awal
terhadap audit. Strategi yang direncanakan membantu auditor menentukan sumber daya
yang diperlukan untuk perikatan, termasuk penempatan staf perikatan.
Pilih Staf untuk Keterlibatan Auditor harus menugaskan staf yang tepat untuk
penugasan tersebut untuk mematuhi standar auditing dan untuk meningkatkan efisiensi
audit. Salah satu prinsip yang mendasari standar auditing adalah:
Auditor bertanggung jawab untuk memiliki kompetensi dan kapabilitas yang sesuai untuk melaksanakan audit.
Oleh karena itu, staf harus ditugaskan dengan mempertimbangkan persyaratan tersebut,
dan mereka yang ditugaskan untuk penugasan harus memiliki pengetahuan tentang industri
klien. Keterlibatan audit yang lebih besar cenderung membutuhkan satu atau lebih mitra dan
staf di beberapa tingkat pengalaman. Individu di beberapa kantor perusahaan dapat
dimasukkan, termasuk kantor di luar Amerika Serikat, jika klien memiliki operasi di banyak
lokasi di seluruh dunia. Spesialis di bidang teknis seperti pengambilan sampel statistik,
penilaian bisnis, dan penilaian risiko komputer juga dapat ditugaskan. Pada audit yang lebih
kecil, hanya satu atau dua anggota staf yang mungkin diperlukan.
Pertimbangan utama kepegawaian adalah kebutuhan akan kontinuitas dari tahun ke tahun.
Kontinuitas membantu kantor akuntan publik mempertahankan keakraban dengan persyaratan teknis dan
hubungan interpersonal yang lebih dekat dengan personel klien. Asisten staf yang tidak berpengalaman
kemungkinan akan menjadi nonmitra paling berpengalaman dalam penugasan dalam beberapa tahun.
Pertimbangkan klien manufaktur komputer dengan inventaris komputer dan suku cadang
komputer yang ekstensif di mana risiko bawaan untuk inventaris dinilai tinggi. Sangat penting bagi
staf yang melakukan bagian inventarisasi audit untuk berpengalaman dalam mengaudit inventaris.
Auditor juga harus memiliki pemahaman yang baik tentang industri manufaktur komputer. Kantor
akuntan publik dapat memutuskan untuk melibatkan spesialis jika tidak ada seorang pun di dalam
perusahaan yang memenuhi syarat untuk mengevaluasi apakah persediaan sudah usang.
Evaluasi Kebutuhan Spesialis Luar Seperti cerita yang melibatkan klaim emas di
Bre-X menggambarkan, jika audit memerlukan pengetahuan khusus, mungkin perlu
berkonsultasi dengan spesialis. Standar audit menetapkan persyaratan untuk memilih
spesialis dan meninjau pekerjaan mereka. Contohnya termasuk menggunakan ahli
berlian dalam mengevaluasi biaya penggantian berlian dan aktuaris untuk menentukan
kelayakan nilai tercatat dari cadangan kerugian asuransi. Penggunaan umum lainnya
dari spesialis adalah berkonsultasi dengan pengacara tentang interpretasi hukum
kontrak dan judul atau ahli penilaian bisnis tentang perlakuan akuntansi nilai wajar.
Auditor harus memiliki pemahaman yang cukup tentang bisnis klien untuk mengenali
apakah seorang spesialis diperlukan. Auditor perlu mengevaluasi keahlian spesialis

kualifikasi profesional dan memahami tujuan dan ruang lingkup pekerjaan spesialis.
Auditor juga harus mempertimbangkan hubungan spesialis dengan klien, termasuk
keadaan yang dapat mengganggu objektivitas spesialis. Penggunaan spesialis tidak
mempengaruhi tanggung jawab auditor untuk audit dan laporan audit tidak boleh
merujuk ke spesialis kecuali laporan spesialis menghasilkan modifikasi opini audit.
MEMAHAMI BISNIS DAN INDUSTRI KLIEN

Pemahaman menyeluruh tentang bisnis dan industri klien dan pengetahuan tentang
TUJUAN 8-3
operasi perusahaan sangat penting bagi auditor untuk melakukan audit yang memadai.
Dapatkan pemahaman Prinsip lain yang mendasari standar auditing menyatakan:
tentang bisnis dan
industri klien.
Auditor mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material, baik yang disebabkan oleh kecurangan atau
kesalahan, berdasarkan pemahaman tentang entitas dan lingkungannya, termasuk pengendalian internal
entitas.

perencanaan audit awal
Sifat bisnis dan industri klien mempengaruhi risiko bisnis klien dan risiko salah
saji material dalam laporan keuangan. (Risiko bisnis klien adalah risiko bahwa klien
Memahami bisnis dan
industri klien
akan gagal memenuhi tujuannya. Ini akan dibahas nanti dalam bab ini.) Dalam
beberapa tahun terakhir, beberapa faktor telah meningkatkan pentingnya
memahami bisnis dan industri klien:
• Penurunan signifikan baru-baru ini dalam kondisi ekonomi di seluruh dunia kemungkinan
Lakukan pendahuluan besar akan meningkatkan risiko bisnis klien secara signifikan. Auditor perlu memahami
prosedur analitis sifat bisnis klien untuk memahami dampak penurunan ekonomi yang besar
terhadap laporan keuangan klien dan kemampuan untuk melanjutkan
Tetapkan materialitas dan kelangsungan usahanya.
• Teknologi informasi menghubungkan perusahaan klien dengan pelanggan dan pemasok utama.
Akibatnya, auditor membutuhkan pengetahuan yang lebih besar tentang pelanggan utama
dan pemasok dan risiko terkait.
• Klien telah memperluas operasi secara global, seringkali melalui usaha patungan atau
dan menilai risiko pengendalian
aliansi strategis.
Kumpulkan informasi untuk • Teknologi informasi mempengaruhi proses internal klien, meningkatkan kualitas
menilai risiko penipuan dan ketepatan waktu informasi akuntansi.
• Meningkatnya pentingnya modal manusia dan aset tidak berwujud lainnya telah
Kembangkan audit keseluruhan meningkatkan kompleksitas akuntansi dan pentingnya pertimbangan manajemen
strategi dan program audit dan perkiraan.
TANDA Krisis keuangan yang mulai merebak pada tahun bahwa tanda-tanda perlambatan terjadi secara sinkron
2008 terus berdampak pada perekonomian global. di seluruh dunia.
GLOBAL Sementara pasar saham AS telah pulih secara Sayangnya, perlambatan dapat menjadi saling
signifikan sejak titik terendah pada tahun 2008 ketika berhubungan dan memperkuat diri. Misalnya, bisnis
PELAN - PELAN
Dow Jones Industrial Average turun ke 6.547, pasar AS yang menghasilkan penjualan dari pasar Eropa
KLIEN DAMPAK tetap gelisah karena peristiwa seputar prospek global dan Brasil terpengaruh pada saat yang sama bisnis di
RISIKO BISNIS tetap mengecewakan dan tidak pasti. Kesehatan Euro Brasil terpengaruh oleh perlambatan manufaktur di
terus terancam oleh ketidakpastian ekonomi dan China dan India. Pengetahuan auditor tentang bisnis
politik di Yunani, Spanyol, dan Portugal. Tanda-tanda klien sangat penting karena mereka
baru-baru ini lainnya, seperti laporan dari produsen di mempertimbangkan dampak kondisi ekonomi global
seluruh dunia bahwa pembelian turun, juga pada operasi dan strategi bisnis inti klien.
mengurangi prospek ekonomi global. Tanda-tanda
masalah ekonomi muncul di Cina, India, Afrika Sumber: Berdasarkan Jon Hilsenrath dan Joshua Mitchell,
Selatan, dan Brasil, dan ada kekhawatiran “Tanda-Tanda Baru Perlambatan Global,” Jurnal Wall
Street ( 25 Mei 2012), hlm. A1 dan A6.

GAMBAR 8-3 Sistem Strategis Pemahaman Bisnis dan Industri Klien
Memahami Klien
Bisnis dan Industri
Industri dan
Lingkungan luar
Operasi bisnis
dan Proses
Manajemen dan
Pemerintahan
Tujuan dan
Strategi
Pengukuran dan
Pertunjukan
• Banyak klien mungkin telah berinvestasi dalam instrumen keuangan yang kompleks, seperti
kewajiban hutang yang dijaminkan atau sekuritas yang didukung hipotek, yang mungkin memiliki:
nilainya menurun, memerlukan perlakuan akuntansi yang kompleks, dan sering kali melibatkan pihak
lawan yang tidak dikenal yang dapat menimbulkan risiko keuangan yang tidak terduga bagi klien.
Auditor mempertimbangkan faktor-faktor ini dengan menggunakan pendekatan sistem

strategis untuk memahami bisnis klien. Gambar 8-3 memberikan gambaran umum tentang
pendekatan untuk memahami bisnis dan industri klien. Selanjutnya, kita akan membahas beberapa
aspek dari pendekatan ini.
Tiga alasan utama untuk memperoleh pemahaman yang baik tentang industri klien dan
Industri dan
lingkungan eksternal adalah:
Lingkungan luar
1. Risiko yang terkait dengan industri tertentu dapat memengaruhi penilaian auditor atas risiko
bisnis klien dan risiko audit yang dapat diterima—dan bahkan dapat memengaruhi auditor
untuk tidak menerima perikatan dalam industri yang lebih berisiko, seperti industri jasa Memahami Klien
keuangan dan asuransi kesehatan. Bisnis dan Industri
2. Banyak risiko inheren yang umum terjadi pada semua klien di industri tertentu.
Industri dan
Keakraban dengan risiko tersebut membantu auditor dalam menilai relevansinya
Lingkungan luar
dengan klien. Contohnya termasuk potensi keusangan persediaan dalam industri
pakaian mode, risiko bawaan penagihan piutang dalam industri pinjaman konsumen, Operasi bisnis
dan cadangan kerugian risiko bawaan dalam industri asuransi kecelakaan. dan Proses
3. Banyak industri memiliki persyaratan akuntansi yang unik yang harus

dipahami oleh auditor untuk mengevaluasi apakah laporan keuangan klien Manajemen dan
Pemerintahan
sesuai dengan standar akuntansi. Misalnya, jika auditor melakukan audit
terhadap pemerintah kota, auditor harus memahami persyaratan akuntansi Tujuan dan
dan audit pemerintah. Persyaratan akuntansi yang unik ada untuk Strategi
perusahaan konstruksi, kereta api, organisasi nirlaba, lembaga keuangan,

dan banyak organisasi lainnya. Pengukuran dan
Pertunjukan
Banyak kasus litigasi auditor (seperti yang dijelaskan dalam Bab 5) dihasilkan dari
kegagalan auditor untuk memahami sepenuhnya sifat transaksi dalam industri klien,

mirip dengan apa yang terjadi dalam kasus Enron yang dibahas dalam sketsa pembukaan bab ini.
Auditor juga harus memahami lingkungan eksternal klien, termasuk hal-hal seperti volatilitas yang
luas dalam kondisi ekonomi, tingkat persaingan, dan persyaratan peraturan. Misalnya, auditor
perusahaan utilitas membutuhkan lebih dari sekadar pemahaman tentang persyaratan akuntansi
peraturan unik industri. Mereka juga harus mengetahui bagaimana deregulasi baru-baru ini dalam
industri ini telah meningkatkan persaingan dan bagaimana fluktuasi harga energi berdampak pada
operasi perusahaan. Untuk mengembangkan rencana audit yang efektif, auditor dari semua
perusahaan harus memiliki keahlian untuk menilai risiko lingkungan eksternal.
Auditor harus memahami faktor-faktor seperti sumber pendapatan utama, pelanggan dan pemasok
Operasi bisnis
utama, sumber pembiayaan, dan informasi tentang pihak berelasi yang dapat mengindikasikan
dan Proses
area peningkatan risiko bisnis klien. Misalnya, banyak perusahaan teknologi bergantung pada satu
atau beberapa produk yang mungkin menjadi usang karena teknologi baru atau pesaing yang lebih
Memahami Klien kuat. Ketergantungan pada beberapa pelanggan utama dapat mengakibatkan kerugian material
Bisnis dan Industri
dari piutang tak tertagih atau persediaan usang.
Industri dan
Fasilitas dan Operasi Klien Tur Tur ke fasilitas klien sangat membantu dalam memperoleh
Lingkungan luar pemahaman yang lebih baik tentang operasi bisnis klien karena memberikan kesempatan untuk
mengamati operasi secara langsung dan untuk bertemu dengan personel kunci. Dengan melihat
Operasi bisnis
fasilitas fisik, auditor dapat menilai pengamanan fisik atas aset dan menginterpretasikan data
dan Proses
akuntansi yang terkait dengan aset seperti persediaan dalam proses dan peralatan pabrik. Dengan
Manajemen dan
pengetahuan langsung seperti itu, auditor lebih mampu mengidentifikasi risiko bawaan, seperti
Pemerintahan peralatan yang tidak digunakan atau persediaan yang berpotensi tidak dapat dijual. Diskusi dengan
karyawan nonakuntansi selama tur dan selama audit juga membantu auditor belajar lebih banyak
Tujuan dan tentang bisnis klien untuk membantu menilai risiko bawaan.
Strategi
Identifikasi Pihak Terkait Transaksi dengan pihak berelasi penting bagi auditor karena standar
Pengukuran dan akuntansi mengharuskan transaksi tersebut dilakukan diungkapkan dalam laporan keuangan
Pertunjukan
jika mereka materi. A pihak terkait didefinisikan dalam standar auditing sebagai perusahaan
afiliasi, pemilik utama perusahaan klien, atau pihak lain mana pun yang berhubungan dengan
klien, di mana salah satu pihak dapat mempengaruhi kebijakan manajemen atau operasi
pihak lain. A transaksi pihak terkait adalah setiap transaksi antara klien dan pihak terkait.
Contoh umum termasuk transaksi penjualan atau pembelian antara perusahaan induk dan
anak perusahaan, pertukaran peralatan antara dua perusahaan yang dimiliki oleh orang yang
sama, dan pinjaman kepada pejabat. Contoh yang kurang umum adalah penerapan pengaruh
manajemen yang signifikan terhadap klien audit oleh pelanggan terpentingnya.
Transaksi dengan pihak berelasi bukan merupakan transaksi yang wajar. Oleh karena itu, ada
risiko bahwa mereka tidak dapat dinilai dengan jumlah yang sama dengan transaksi dengan pihak
ketiga yang independen. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin dapat membeli persediaan dari
perusahaan terkait dengan persyaratan yang lebih menguntungkan daripada dari vendor luar.
Sebagian besar auditor menilai risiko inheren tinggi untuk pihak berelasi dan transaksi pihak
berelasi, karena persyaratan pengungkapan akuntansi, kurangnya independensi antara pihak-pihak
yang terlibat dalam transaksi, dan peluang yang mungkin mereka berikan untuk terlibat dalam
pelaporan keuangan yang curang.
Karena transaksi pihak berelasi yang material harus diungkapkan, semua pihak berelasi
perlu diungkapkan diidentifikasi dan dimasukkan dalam arsip permanen auditor di awal
pertunangan. (Persyaratan pengungkapan mencakup sifat hubungan pihak berelasi; deskripsi
transaksi, termasuk jumlah dolar; dan jumlah terutang dari dan ke pihak berelasi.) Memiliki
semua pihak berelasi yang disertakan dalam file audit permanen, dan memastikan semua
auditor pada tim mengetahui siapa pihak berelasi, membantu auditor mengidentifikasi
transaksi pihak berelasi yang tidak diungkapkan saat mereka melakukan audit. Standar audit
mengharuskan auditor untuk meminta manajemen untuk mengidentifikasi pihak berelasi
entitas dan menanyakan apakah entitas telah melakukan transaksi dengan pihak berelasi
tersebut dan, jika demikian, jenis dan tujuan transaksi tersebut. Standar tersebut juga
mengharuskan auditor untuk menanyakan kepada manajemen dan melakukan

prosedur untuk memperoleh pemahaman tentang pengendalian yang telah ditetapkan manajemen untuk
mengidentifikasi, mengotorisasi, dan menyetujui transaksi pihak berelasi. Auditor juga dapat mempelajari tentang
pihak berelasi dengan meninjau pengajuan SEC dan memeriksa daftar pemegang saham untuk mengidentifikasi
pemegang saham utama.
Karena kurangnya independensi antara pihak terkait, Sarbanes–Oxley Act melarang transaksi
pihak terkait yang melibatkan pinjaman pribadi kepada direktur atau pejabat eksekutif perusahaan
publik mana pun. Bank dan lembaga keuangan lainnya, bagaimanapun, diizinkan untuk
memberikan pinjaman normal, seperti hipotek perumahan, kepada direktur dan pejabat mereka
dengan menggunakan harga pasar.
Karena manajemen menetapkan strategi dan proses bisnis perusahaan, auditor

Pengelolaan
harus menilai filosofi manajemen dan gaya operasi dan kemampuannya untuk
dan Tata Kelola
mengidentifikasi dan menanggapi risiko, karena hal ini secara signifikan
mempengaruhi risiko salah saji material dalam laporan keuangan. Penelitian yang
ditugaskan oleh Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Memahami Klien
Commission (COSO), Pelaporan Keuangan Penipuan 1998–2007, menemukan bahwa Bisnis dan Industri
di lebih dari 340 kasus pelaporan keuangan penipuan yang diselidiki oleh SEC, chief
executive officer (CEO) atau chief financial officer (CFO) disebut terlibat dalam Industri dan
Lingkungan luar
melakukan penipuan, mewakili hampir 90 persen kasus.
Tata kelola perusahaan mencakup struktur organisasinya, serta aktivitas dewan
Operasi bisnis
direksi dan komite audit. Dewan direksi yang efektif membantu memastikan bahwa dan Proses
perusahaan hanya mengambil risiko yang sesuai, sementara komite audit, melalui
pengawasan pelaporan keuangan, dapat mengurangi kemungkinan akuntansi yang Manajemen dan
Pemerintahan
terlalu agresif. Untuk memperoleh pemahaman tentang sistem tata kelola klien, auditor
harus memahami bagaimana dewan dan komite audit melakukan pengawasan,
Tujuan dan
termasuk pertimbangan kode etik perusahaan dan evaluasi risalah perusahaan. Strategi
Kode Etik Perusahaan sering mengomunikasikan nilai dan standar etika entitas melalui
Pengukuran dan
pernyataan kebijakan dan kode etik. Menanggapi persyaratan dalam Sarbanes-Oxley Act, SEC
Pertunjukan
mengharuskan setiap perusahaan publik untuk mengungkapkan apakah mereka telah mengadopsi
kode etik yang berlaku untuk manajemen senior, termasuk CEO, CFO, dan pejabat akuntansi utama
atau pengontrol. Sebuah perusahaan yang belum mengadopsi kode tersebut harus
mengungkapkan fakta ini dan menjelaskan mengapa tidak melakukannya. SEC juga mengharuskan
perusahaan untuk segera mengungkapkan amandemen dan pengabaian kode etik untuk pejabat
tersebut. Auditor harus memperoleh pengetahuan tentang kode etik perusahaan dan memeriksa
setiap perubahan dan pengesampingan kode etik yang berimplikasi pada sistem tata kelola dan
integritas terkait serta nilai-nilai etika manajemen senior.
Risalah rapat NS notulen perusahaan adalah arsip resmi rapat direksi dan
pemegang saham. Mereka termasuk otorisasi kunci dan ringkasan dari topik paling
penting yang dibahas pada pertemuan ini dan keputusan yang dibuat oleh direktur
dan pemegang saham. Otorisasi umum dalam notulen termasuk kompensasi
pejabat, kontrak dan perjanjian baru, akuisisi properti, pinjaman, dan pembayaran
dividen. Contoh informasi lain yang relevan dengan audit termasuk diskusi tentang
litigasi, masalah saham yang tertunda, atau kemungkinan merger.
Auditor harus membaca berita acara untuk memperoleh otorisasi dan informasi lain yang
relevan untuk melaksanakan audit. Informasi ini harus dimasukkan dalam arsip audit dengan
membuat ringkasan berita acara atau dengan memperoleh salinannya dan menggarisbawahi
bagian-bagian yang signifikan. Sebelum audit selesai, auditor harus menindaklanjuti informasi
ini untuk memastikan bahwa manajemen telah mematuhi tindakan yang diambil oleh
pemegang saham dan dewan direksi. Sebagai ilustrasi, kompensasi resmi petugas harus
ditelusuri ke catatan penggajian masing-masing petugas sebagai pengujian apakah total
kompensasi yang benar telah dibayarkan. Demikian pula, auditor harus membandingkan
otorisasi pinjaman dengan wesel bayar untuk memastikan bahwa kewajiban ini dicatat dan
istilah kunci diungkapkan. Litigasi, masalah saham yang tertunda, dan informasi merger
mungkin perlu dimasukkan dalam catatan kaki. Auditor

sering melengkapi tinjauan mereka atas risalah dengan pertanyaan dari komite audit atau dewan penuh
tentang kesadaran mereka tentang peristiwa yang mungkin mempengaruhi pelaporan keuangan.
Strategi adalah pendekatan yang diikuti oleh entitas untuk mencapai tujuan organisasi.
Tujuan Klien
Auditor harus memahami tujuan klien terkait dengan:
dan Strategi
1. Keandalan pelaporan keuangan
Memahami Klien
2. Efektivitas dan efisiensi operasi
Bisnis dan Industri 3. Kepatuhan terhadap hukum dan peraturan
Terlepas dari upaya terbaik manajemen, risiko bisnis muncul yang mengancam kemampuan
Industri dan
Lingkungan luar
Aku
manajer untuk mencapai tujuannya. Akibatnya, pengetahuan tentang tujuan klien
dan strategi membantu auditor untuk menilai risiko bisnis klien dan risiko bawaan dalam
Operasi bisnis laporan keuangan. Misalnya, kualitas produk dapat memiliki dampak yang signifikan terhadap
dan Proses laporan keuangan melalui kehilangan penjualan dan melalui klaim garansi dan kewajiban
produk. Toyota, Inc., mengalami kerugian signifikan yang timbul dari risiko bisnis ketika
Manajemen dan
Pemerintahan
masalah produksi yang melibatkan pedal gas dan rem di beberapa kendaraan paling populer
memicu penurunan signifikan dalam penjualan dan nilai pemegang saham.
Tujuan dan Sebagai bagian dari pemahaman tujuan klien yang terkait dengan kepatuhan terhadap hukum dan
Strategi peraturan, auditor harus memahami ketentuan kontrak klien dan kewajiban hukum lainnya. Ini dapat
mencakup item yang beragam seperti wesel jangka panjang dan hutang obligasi, opsi saham, program
Pengukuran dan
pensiun, kontrak dengan vendor untuk pengiriman pasokan di masa depan, kontrak pemerintah untuk
Pertunjukan
penyelesaian dan pengiriman produk manufaktur, perjanjian royalti, kontrak serikat pekerja, dan sewa.
Sebagian besar kontrak merupakan kepentingan utama dalam bagian-bagian individual dari audit dan,
dalam praktiknya, mendapat perhatian khusus selama fase-fase yang berbeda dari pengujian terperinci.
Misalnya, ketentuan program pensiun akan mendapat penekanan substansial sebagai bagian dari audit
kewajiban yang tidak didanai untuk pensiun. Auditor harus meninjau dan mengabstraksi dokumen di awal
perikatan untuk mendapatkan perspektif yang lebih baik tentang organisasi dan untuk menilai risiko yang
melekat dengan lebih baik. Kemudian, dokumen-dokumen ini dapat diperiksa lebih hati-hati sebagai
bagian dari pengujian area audit individu.
Sistem pengukuran kinerja klien mencakup indikator kinerja utama yang digunakan manajemen untuk
Pengukuran
mengukur kemajuan menuju tujuannya. Indikator-indikator ini melampaui angka-angka laporan
dan Kinerja
keuangan, seperti penjualan dan laba bersih, untuk memasukkan langkah-langkah yang disesuaikan
dengan klien dan tujuannya. Indikator kinerja utama tersebut dapat mencakup pangsa pasar, penjualan
Memahami Klien
per karyawan, pertumbuhan penjualan unit, pengunjung unik ke situs Web, penjualan toko yang sama,
Bisnis dan Industri
penjualan menurut negara, dan penjualan per kaki persegi untuk pengecer.
Industri dan Risiko bawaan dari salah saji laporan keuangan dapat meningkat jika klien telah
Lingkungan luar menetapkan tujuan yang tidak masuk akal atau jika sistem pengukuran kinerja mendorong
akuntansi yang agresif. Misalnya, tujuan perusahaan mungkin untuk mendapatkan pangsa
Operasi bisnis
pasar terkemuka dari penjualan industri. Jika manajemen dan wiraniaga diberi kompensasi
dan Proses
berdasarkan pencapaian tujuan ini, ada peningkatan insentif untuk mencatat penjualan
Manajemen dan sebelum mereka diperoleh atau mencatat penjualan untuk transaksi yang tidak ada. Dalam
Pemerintahan situasi seperti itu, auditor kemungkinan akan meningkatkan risiko bawaan yang dinilai dan
luas pengujian untuk tujuan audit terkait transaksi untuk penjualan.
Tujuan dan
Pengukuran kinerja mencakup analisis rasio dan pembandingan terhadap
Strategi
pesaing utama. Sebagai bagian dari pemahaman bisnis klien, auditor harus
Pengukuran dan melakukan analisis rasio atau meninjau perhitungan klien tentang rasio kinerja
Pertunjukan utama. Melakukan prosedur analitis awal adalah langkah keempat dalam proses
perencanaan dan dibahas kemudian dalam bab ini.
MENILAI RISIKO BISNIS KLIEN

Auditor menggunakan pengetahuan yang diperoleh dari pemahaman bisnis dan industri klien
TUJUAN 8-4
untuk menilai risiko bisnis klien, risiko bahwa klien akan gagal mencapai tujuannya. Risiko
Menilai risiko bisnis klien. bisnis klien dapat timbul dari salah satu faktor yang mempengaruhi klien

GAMBAR 8-4 Memahami Bisnis dan Industri Klien, Risiko Bisnis Klien,
dan Risiko Kesalahan Penyajian Material
Industri dan Lingkungan Eksternal
Operasi dan Proses Bisnis

Memahami Klien
Bisnis dan Industri
Manajemen dan Tata Kelola
Nilai Klien Tujuan dan Strategi

Resiko bisnis
Pengukuran dan Kinerja perencanaan audit awal
Menilai Risiko
Salah saji Material Memahami bisnis dan
industri klien
dan lingkungannya, seperti penurunan ekonomi yang signifikan yang mengancam Lakukan pendahuluan
prosedur analitis
arus kas klien, teknologi baru yang mengikis keunggulan kompetitif klien, atau klien
gagal menjalankan strateginya serta para pesaingnya.
Perhatian utama auditor adalah risiko salah saji material dalam laporan keuangan menilai risiko audit yang dapat
karena risiko bisnis klien. Misalnya, perusahaan sering membuat akuisisi atau merger diterima dan risiko bawaan
strategis yang bergantung pada keberhasilan menggabungkan operasi dua atau lebih
perusahaan. Jika sinergi yang direncanakan tidak berkembang, aset tetap dan goodwill Memahami pengendalian internal
yang dicatat dalam akuisisi dapat mengalami penurunan nilai, yang mempengaruhi dan menilai risiko pengendalian
penyajian wajar dalam laporan keuangan.

Gambar 8-4 merangkum hubungan antara bisnis dan industri klien, risiko Kumpulkan informasi untuk
bisnis klien, dan penilaian auditor atas risiko salah saji laporan keuangan menilai risiko penipuan
material. Penilaian auditor atas risiko bisnis klien mempertimbangkan industri

klien dan faktor eksternal lainnya, serta strategi bisnis klien, proses dan faktor Kembangkan audit keseluruhan
internal lainnya. Auditor juga mempertimbangkan pengendalian manajemen
LEBIH LUAS Harapan bahwa dewan dan komite audit secara Banyak organisasi mengadopsi manajemen risiko
efektif mengawasi proses manajemen risiko perusahaan (ERM) sebagai cara untuk secara efektif
FOKUS PADA RISIKO organisasi selalu tinggi. Ketika volume dan mengelola portofolio risiko kompleks yang ada di seluruh
KELALAIAN kompleksitas risiko meningkat karena kondisi organisasi. Alih-alih mengandalkan strategi tradisional
ekonomi yang sangat fluktuatif, globalisasi, "berbasis silo", di mana setiap area organisasi mengelola
teknologi yang muncul, dan transaksi bisnis yang risikonya sendiri, ERM mengadopsi pandangan atas-bawah
kompleks, pemangku kepentingan utama yang lebih luas tentang risiko yang mengintegrasikan dan
memberikan tekanan pada dewan dan eksekutif mengoordinasikan pengawasan risiko di seluruh perusahaan.
senior untuk memperkuat pendekatan mereka Proses ERM yang diterapkan secara efektif harus memberikan
terhadap manajemen risiko. Misalnya, Peraturan auditor informasi penting tentang eksposur risiko bisnis klien
Tata Kelola Final Bursa Efek New York yang paling signifikan.
mengharuskan komite audit untuk membahas
Sumber: 1. Metodologi: Manajemen dan Tata Kelola
pedoman dan kebijakan manajemen untuk
Faktor Kredit untuk Entitas Korporat dan Penanggung,
pengawasan risiko. SEC mengharuskan dewan
Standard & Poor's, New York (13 November,
direksi untuk memberikan pengungkapan dalam 2012); 2. Peningkatan Pengungkapan Proksi, Komisi
pernyataan proksi kepada pemegang saham yang Sekuritas dan Bursa, Washington, DC (Desember
menggambarkan keterlibatan dewan dalam 16, 2009); 3. Aturan Pemerintahan Akhir, Bursa Efek
pengawasan risiko. Standar & New York (4 November 2003).

yang dapat mengurangi risiko bisnis, seperti praktik penilaian risiko yang efektif dan tata
kelola perusahaan. Risiko yang tersisa setelah mempertimbangkan efektivitas pengendalian
manajemen puncak kadang-kadang disebut risiko residual. Setelah mengevaluasi risiko bisnis
klien, auditor kemudian dapat menilai risiko salah saji material dalam laporan keuangan, dan
kemudian menerapkan model risiko audit untuk menentukan sejauh mana bukti audit yang
tepat. Penggunaan model risiko audit dibahas dalam Bab 9.
Manajemen adalah sumber utama untuk mengidentifikasi risiko bisnis klien. Di
perusahaan publik, manajemen harus melakukan evaluasi menyeluruh atas risiko bisnis klien
yang relevan yang memengaruhi pelaporan keuangan untuk dapat mengesahkan laporan
keuangan triwulanan dan tahunan, dan untuk mengevaluasi efektivitas pengendalian
pengungkapan dan prosedur yang disyaratkan oleh Sarbanes-Oxley Act. Dewan direksi dan
eksekutif senior semakin menerapkan pendekatan manajemen risiko di seluruh perusahaan
seperti yang dijelaskan dalam sketsa di halaman 219.
Sarbanes–Oxley mengharuskan manajemen untuk menyatakan bahwa mereka telah
merancang kontrol dan prosedur pengungkapan untuk memastikan bahwa informasi
material tentang risiko bisnis dikomunikasikan kepada manajemen dan diungkapkan
kepada pemangku kepentingan eksternal, seperti investor. Prosedur ini mencakup
cakupan informasi yang lebih luas daripada yang dicakup oleh pengendalian internal
emiten untuk pelaporan keuangan. Prosedur harus menangkap informasi yang relevan
untuk menilai kebutuhan untuk mengungkapkan perkembangan dan risiko yang
berkaitan dengan bisnis perusahaan. Misalnya, jika anak perusahaan terlibat dalam
aktivitas lindung nilai yang signifikan, pengendalian harus ada sehingga manajemen
puncak diinformasikan dan mengungkapkan informasi ini. Pertanyaan manajemen
tentang risiko bisnis klien yang telah diidentifikasi, sebelum mengesahkan laporan
keuangan triwulanan dan tahunan,
Sarbanes-Oxley Act juga mengharuskan manajemen untuk menyatakan bahwa mereka telah
memberi tahu auditor dan komite audit tentang kekurangan signifikan dalam pengendalian internal,
termasuk kelemahan material. Informasi tersebut memungkinkan auditor untuk mengevaluasi dengan
lebih baik bagaimana pengendalian internal dapat mempengaruhi kemungkinan salah saji material dalam
laporan keuangan.
Standar audit mengharuskan tim perikatan, termasuk rekan perikatan, untuk membahas
kerentanan laporan keuangan entitas terhadap salah saji material. Tujuan dari diskusi tim
perikatan yang diperlukan ini adalah untuk memberikan kesempatan kepada anggota tim
yang lebih berpengalaman untuk berbagi wawasan berdasarkan pengetahuan mereka
tentang entitas dan bagi tim untuk bertukar informasi tentang risiko bisnis klien dan
bagaimana laporan keuangan mungkin rentan terhadap salah saji material. karena penipuan
atau kesalahan. Diskusi ini juga membantu anggota tim perikatan memperoleh pemahaman
yang lebih baik tentang potensi salah saji material dalam area laporan keuangan tertentu
yang ditugaskan kepada mereka.
LAKUKAN PROSEDUR ANALISIS AWAL

Auditor melakukan prosedur analitis awal untuk lebih memahami bisnis klien dan untuk menilai
TUJUAN 8-5
risiko bisnis klien. Salah satu prosedur tersebut membandingkan rasio klien dengan tolok ukur
Lakukan pendahuluan industri atau pesaing untuk memberikan indikasi kinerja perusahaan. Pengujian pendahuluan
prosedur analitis.
tersebut dapat mengungkapkan perubahan rasio yang tidak biasa dibandingkan dengan tahun-
tahun sebelumnya, atau rata-rata industri, dan membantu auditor mengidentifikasi area dengan
peningkatan risiko salah saji yang memerlukan perhatian lebih lanjut selama audit.
Contoh Hillsburg Hardware Co. digunakan untuk mengilustrasikan penggunaan
prosedur analitis awal sebagai bagian dari perencanaan audit. Ini diikuti dengan
ringkasan proses perencanaan audit, dan diskusi lebih lanjut tentang penggunaan
prosedur analitis selama audit.
Tabel 8-1 menyajikan rasio keuangan utama untuk Hillsburg Hardware Co., bersama dengan
informasi industri komparatif yang mungkin dipertimbangkan oleh auditor selama perencanaan audit.

TABEL 8-1 Contoh Prosedur Analitis Perencanaan
Hillsburg Industri Hillsburg Industri

Rasio yang Dipilih 31/12/13 31/12/13 12/31/12 12/31/12
Kemampuan Membayar Utang Jangka Pendek
Rasio uang tunai 0,06 0,22 0,06 0,20

Rasio cepat 1.57 3.10 1.45 3,00
Rasio saat ini 3.86 5.20 4.04 5.10
Rasio Aktivitas Likuiditas
Perputaran piutang usaha Hari untuk 7.59 12.15 7.61 12.25

menagih piutang dagang Perputaran 48.09 30,04 47.96 29.80
persediaan 3.36 5.20 3.02 4.90
Hari untuk menjual persediaan 108.63 70.19 120,86 74,49
Kemampuan untuk Memenuhi Kewajiban Jangka Panjang
Hutang ke ekuitas 1.73 2.51 1.98 2.53

Bunga kali diperoleh 3.06 5.50 3.29 5.60
Rasio Profitabilitas
Persentase laba kotor 27.85 31.00 27.70 32.00

Margin keuntungan 0,05 0,07 0,05 0,08
Pengembalian aset 0,09 0,09 0,08 0,09
Pengembalian ekuitas biasa 0,26 0.37 0.24 0.35
Rasio ini didasarkan pada laporan keuangan Hillsburg Hardware Co. (Lihat sisipan
mengkilap dalam buku teks ini.) Laporan Tahunan Hillsburg kepada Pemegang
Saham menggambarkan perusahaan sebagai distributor grosir peralatan perangkat Terima klien dan lakukan
keras ke toko perangkat keras independen berkualitas tinggi di Amerika Serikat perencanaan audit awal
bagian barat tengah. Perusahaan ini adalah penyedia niche di industri perangkat
keras secara keseluruhan, yang didominasi oleh jaringan nasional seperti Home Memahami bisnis dan
industri klien
Depot dan Lowe's. Auditor Hillsburg mengidentifikasi potensi peningkatan
persaingan dari rantai nasional sebagai risiko bisnis klien tertentu. Pasar Hillsburg
terdiri dari toko perangkat keras independen yang lebih kecil. Meningkatnya
persaingan dapat mempengaruhi penjualan dan profitabilitas pelanggan ini,
kemungkinan mempengaruhi penjualan Hillsburg dan nilai aset seperti piutang dan Lakukan pendahuluan
prosedur analitis
persediaan.
Ukuran profitabilitas menunjukkan bahwa Hillsburg berkinerja cukup baik, meskipun
persaingan meningkat dari rantai nasional yang lebih besar. Meskipun lebih rendah dari rata- menilai risiko audit yang dapat
rata industri, ukuran likuiditas menunjukkan bahwa perusahaan dalam kondisi keuangan yang diterima dan risiko bawaan
baik, dan rasio leverage menunjukkan kapasitas pinjaman tambahan. Karena pasar Hillsburg
terdiri dari toko perangkat keras independen yang lebih kecil, perusahaan menyimpan lebih Memahami pengendalian internal
banyak persediaan dan membutuhkan waktu lebih lama untuk menagih piutang daripada dan menilai risiko pengendalian
rata-rata industri.
Dalam mengidentifikasi area risiko tertentu, auditor cenderung berfokus pada rasio Kumpulkan informasi untuk
aktivitas likuiditas. Perputaran persediaan telah meningkat tetapi masih lebih rendah dari rata- menilai risiko penipuan
rata industri. Perputaran piutang telah sedikit menurun dan lebih rendah dari rata-rata
industri. Kolektibilitas piutang dan keusangan persediaan kemungkinan akan dinilai sebagai Kembangkan audit keseluruhan
risiko bawaan yang tinggi dan oleh karena itu kemungkinan besar akan memerlukan
perhatian tambahan dalam audit tahun berjalan. Area-area ini sepertinya juga mendapat
perhatian tambahan selama audit tahun sebelumnya.

GAMBAR 8-5 Bagian Penting dari Perencanaan: Terima Klien dan Lakukan Perencanaan Awal, Pahami Klien
Bisnis dan Dalam dustry, Menilai Risiko Bisnis Klien, dan Melakukan Analisis Awal berbohong
Aplikasi Prosedur kepada Hillsburg Hardware Co.
BAGIAN UTAMA SUB BAGIAN

PERENCANAAN PERENCANAAN APLIKASI HILLSBURG HARDWARE CO.
klien baru Hillsburg adalah klien audit berkelanjutan. Tidak ada keadaan
penerimaan yang diidentifikasi dalam tinjauan lanjutan yang menyebabkan
dan kelanjutan penghentian.
Terima klien
dan tampilkan
perencanaan awal
Ada dua alasan utama. Perusahaan diperdagangkan secara
Identifikasi klien
publik dan audit diperlukan oleh bank karena wesel bayar
alasan audit
yang besar beredar.
Dapatkan
Memperoleh surat perikatan sebelum memulai pekerjaan
memahami
lapangan.
dengan klien
Mitra—Joe Anthony
Staf Manajer—Leslie Franklin
keterikatan Senior—Fran Moore
Asisten—Mitch Bray dan satu orang yang akan disebutkan namanya nanti
Memahami klien Anthony dan Franklin berlangganan publikasi industri.

industri dan eksternal Moore meninjau data dan laporan industri di beberapa
lingkungan database dan sumber online.
Pahami
bisnis klien
dan industri Memahami klien
Lihat Gambar 8-3 (hal. 215). Moore berdiskusi dengan CEO
operasi, strategi, dan
dan CFO, membaca notulen, dan meninjau laporan utama
kinerja
dan indikator kinerja lainnya.
sistem
Moore, dengan masukan dari Anthony dan Franklin, menggunakan

Kaji klien pemahamannya tentang klien dan industri untuk mengevaluasi risiko
resiko bisnis bisnis.
Kaji klien
resiko bisnis
Evaluasi manajemen
Moore meninjau kontrol manajemen dan tata kelola dan
kontrol yang mempengaruhi
pengaruhnya terhadap risiko bisnis.
resiko bisnis
Tim perikatan bertemu untuk membahas kerentanan

Menilai risiko
laporan keuangan terhadap salah saji material berdasarkan
bahan
pengetahuan mereka tentang entitas dan
salah saji
pemahaman tentang risiko bisnis Hillsburg.
Melakukan Moore membandingkan 12-31-13 saldo yang tidak diaudit dengan tahun
pendahuluan sebelumnya. Dia menghitung rasio kunci dan membandingkannya dengan
analitis tahun-tahun sebelumnya dan rata-rata industri. Semua perbedaan yang
Prosedur signifikan diidentifikasi untuk tindak lanjut.

RINGKASAN BAGIAN-BAGIAN PERENCANAAN AUDIT
Tujuan utama perencanaan audit adalah untuk memperoleh pemahaman tentang bisnis dan
industri klien, yang digunakan untuk menilai risiko audit yang dapat diterima, risiko bisnis klien, dan
risiko salah saji material dalam laporan keuangan. Gambar 8-5 merangkum empat bagian utama
dari perencanaan audit yang dibahas dalam bagian ini dan komponen utama dari setiap bagian,
dengan ilustrasi singkat tentang bagaimana kantor akuntan publik menerapkan setiap komponen
pada klien berkelanjutan, Hillsburg Hardware Co.
Ada empat bagian tambahan dari perencanaan audit yang dibahas dalam bab-bab
berikutnya. Empat bagian selanjutnya adalah:
• Menetapkan materialitas dan menilai risiko audit yang dapat diterima dan risiko bawaan (Bab 9)
• Memahami pengendalian internal dan menilai risiko pengendalian (Bab 10)
• Mengumpulkan informasi untuk menilai risiko penipuan (Bab 11)
• Mengembangkan keseluruhan rencana audit dan program audit (Bab 13)
PROSEDUR ANALITIS
Prosedur analitis adalah salah satu dari delapan jenis bukti yang diperkenalkan dalam Bab 7.
TUJUAN 8-6
Karena penekanan yang meningkat pada prosedur analitis dalam praktik profesional, bagian
ini melampaui prosedur analitis pendahuluan yang dibahas sebelumnya dalam bab ini untuk Nyatakan tujuan prosedur
analitis dan waktu setiap
membahas penggunaan prosedur analitis selama audit. .
tujuan.
Prosedur analitis didefinisikan oleh standar auditing sebagai: evaluasi informasi
keuangan melalui analisis hubungan yang masuk akal antara data keuangan dan
nonkeuangan. Prosedur analitis menggunakan perbandingan dan hubungan untuk
menilai apakah saldo akun atau data lain tampak wajar relatif terhadap ekspektasi
auditor.
Ketika melaksanakan prosedur analitis, investigasi auditor atas fluktuasi yang tidak biasa
dipicu oleh hubungan antara data keuangan dan nonkeuangan yang berbeda dari ekspektasi
yang dikembangkan oleh auditor. Sebagai contoh, auditor dapat membandingkan beban
komisi yang tercatat tahun berjalan dengan ekspektasi beban komisi berdasarkan total
penjualan yang tercatat dikalikan dengan tarif komisi rata-rata sebagai pengujian kewajaran
keseluruhan komisi yang tercatat. Agar prosedur analitis ini relevan dan andal, auditor
kemungkinan besar telah menyimpulkan bahwa penjualan yang tercatat telah dinyatakan
dengan benar, semua penjualan memperoleh komisi, dan bahwa rata-rata tingkat komisi
aktual dapat segera ditentukan.
Prosedur analitis dapat dilakukan pada salah satu dari tiga kali selama keterlibatan:
1. Prosedur analitis adalah yg dibutuhkan dalam fase perencanaan untuk membantu dalam
menentukan sifat, luas, dan waktu prosedur audit. Hal ini membantu auditor mengidentifikasi
hal-hal signifikan yang memerlukan pertimbangan khusus di kemudian hari dalam perikatan.
Misalnya, perhitungan perputaran persediaan sebelum pengujian harga persediaan dilakukan
dapat menunjukkan perlunya perhatian khusus selama pengujian tersebut. Prosedur analitis
yang dilakukan dalam fase perencanaan biasanya menggunakan data yang dikumpulkan pada
tingkat tinggi, dan kecanggihan, luas, dan waktu prosedur bervariasi di antara klien. Untuk
beberapa klien, perbandingan saldo akun tahun sebelumnya dan tahun berjalan dengan
menggunakan neraca saldo yang tidak diaudit mungkin sudah cukup. Untuk klien lain, prosedur
tersebut mungkin melibatkan analisis ekstensif atas laporan keuangan triwulanan berdasarkan
pertimbangan auditor.
2. Prosedur analitis sering dilakukan selama fase pengujian audit sebagai pengujian
substantif untuk mendukung saldo akun. Pengujian ini sering dilakukan bersamaan
dengan prosedur audit lainnya. Misalnya, bagian prabayar dari setiap polis asuransi
dapat dibandingkan dengan polis yang sama untuk tahun sebelumnya sebagai
bagian dari pengujian asuransi prabayar. Jaminan yang diberikan

GAMBAR 8-6 Waktu dan Tujuan Prosedur Analitis
Fase
(Yg dibutuhkan) (Yg dibutuhkan)
Tujuan Tahap Perencanaan Fase Pengujian Fase Penyelesaian
Memahami bisnis dan industri

Tujuan utama
klien
Menilai kelangsungan usaha Tujuan sekunder Tujuan sekunder
Tunjukkan kemungkinan salah saji

Tujuan utama Tujuan sekunder Tujuan utama
(pengarahan perhatian)
Kurangi tes terperinci Tujuan sekunder Tujuan utama
oleh prosedur analitis tergantung pada prediktabilitas hubungan, serta

ketepatan harapan dan keandalan data yang digunakan untuk
mengembangkan harapan. Ketika prosedur analitis digunakan selama fase
pengujian audit, standar audit mengharuskan auditor untuk
mendokumentasikan dalam kertas kerja ekspektasi dan faktor yang
dipertimbangkan dalam pengembangannya. Auditor juga diharuskan untuk
mengevaluasi keandalan data yang digunakan untuk mengembangkan
harapan, termasuk sumber data dan kontrol atas persiapan data.
3. Prosedur analitis juga diperlukan selama fase penyelesaian dari audit. Pengujian
tersebut berfungsi sebagai tinjauan akhir untuk salah saji material atau masalah
keuangan dan membantu auditor mengambil “pandangan objektif” akhir atas
laporan keuangan yang diaudit. Biasanya, seorang mitra senior dengan pengetahuan
luas tentang bisnis klien melakukan prosedur analitis selama tinjauan akhir atas file
audit dan laporan keuangan untuk mengidentifikasi kemungkinan kelalaian dalam
suatu audit.
Gambar 8-6 menunjukkan tujuan prosedur analitis selama masing-masing dari ketiganya
fase. Kotak yang diarsir menunjukkan kapan suatu tujuan dapat diterapkan di setiap fase.
Lebih dari satu tujuan dapat diindikasikan. Perhatikan bagaimana prosedur analitis dilakukan
selama fase perencanaan untuk keempat tujuan, sedangkan prosedur selama dua fase
lainnya digunakan terutama untuk menentukan bukti audit yang tepat dan untuk mencapai
kesimpulan tentang penyajian wajar laporan keuangan.
LIMA JENIS PROSEDUR ANALITIS

Kegunaan prosedur analitis sebagai bukti audit tergantung secara signifikan pada
TUJUAN 8-7
auditor yang mengembangkan ekspektasi tentang saldo atau rasio akun yang tercatat
Pilih prosedur analitis yang seharusnya, terlepas dari jenis prosedur analitis yang digunakan. Auditor mengembangkan
paling tepat dari lima jenis
ekspektasi saldo atau rasio akun dengan mempertimbangkan informasi dari periode
utama.
sebelumnya, tren industri, ekspektasi anggaran yang disiapkan klien, dan informasi
nonkeuangan. Auditor biasanya membandingkan saldo dan rasio klien dengan saldo dan rasio
yang diharapkan menggunakan satu atau lebih jenis prosedur analitis berikut. Dalam setiap
kasus, auditor membandingkan data klien dengan:
1. Data industri
2. Data periode sebelumnya yang serupa

3. Hasil yang diharapkan klien ditentukan
4. Hasil yang diharapkan auditor ditentukan
5. Hasil yang diharapkan dengan menggunakan data nonfinansial
Misalkan Anda sedang melakukan audit dan memperoleh informasi berikut tentang:
Bandingkan Klien
klien dan rata-rata perusahaan di industri klien:
dan Data Industri
______ C_ T _____
hak gadai_
_____ Industri_____
2013 2012 2013 2012
Perputaran persediaan 3.4 3.5 3.9 3.4
Persen margin kotor 26,3% 26,4% 27,3% 26,2%
Jika kita hanya melihat informasi klien untuk dua rasio yang ditunjukkan,
perusahaan tampak stabil tanpa indikasi kesulitan yang jelas. Namun, jika kita
menggunakan data industri untuk mengembangkan ekspektasi tentang dua rasio
untuk tahun 2013, kita harus mengharapkan kedua rasio untuk klien meningkat.
Meskipun kedua rasio ini sendiri mungkin tidak menunjukkan masalah yang
signifikan, data ini menggambarkan bagaimana mengembangkan ekspektasi
menggunakan data industri dapat memberikan informasi yang berguna tentang
kinerja klien dan potensi salah saji. Mungkin perusahaan telah kehilangan pangsa
pasar, penetapan harga tidak kompetitif, telah mengeluarkan biaya abnormal, atau
mungkin memiliki item usang dalam persediaan atau membuat kesalahan dalam
mencatat pembelian.
Dun & Bradstreet, Standard and Poor's, dan analis lainnya mengumpulkan informasi keuangan
untuk ribuan perusahaan dan mengumpulkan data untuk berbagai lini bisnis. Banyak kantor
akuntan publik membeli informasi industri ini untuk digunakan sebagai dasar untuk
mengembangkan ekspektasi tentang rasio keuangan dalam audit mereka.
Manfaat paling penting dari perbandingan industri adalah untuk membantu memahami
bisnis klien dan sebagai indikasi kemungkinan kegagalan finansial. Mereka cenderung tidak
membantu auditor mengidentifikasi potensi salah saji. Informasi keuangan yang dikumpulkan
oleh Asosiasi Manajemen Risiko, misalnya, terutama dari jenis yang digunakan bankir dan
analis kredit lainnya dalam mengevaluasi apakah suatu perusahaan akan mampu membayar
kembali pinjaman. Informasi yang sama berguna bagi auditor dalam menilai kekuatan relatif
dari struktur modal klien, kapasitas pinjamannya, dan kemungkinan kegagalan keuangan.
Namun, kelemahan utama dalam menggunakan rasio industri untuk audit adalah
perbedaan antara sifat informasi keuangan klien dan perusahaan yang membentuk total
industri. Karena data industri adalah rata-rata yang luas, perbandingannya mungkin tidak
berarti. Seringkali, lini bisnis klien tidak sama dengan standar industri. Selain itu, perusahaan
yang berbeda mengikuti metode akuntansi yang berbeda, dan ini mempengaruhi
komparabilitas data. Misalnya, jika sebagian besar perusahaan di industri menggunakan
penilaian persediaan FiFO dan depresiasi garis lurus dan klien audit menggunakan LIFO dan
depresiasi saldo menurun ganda, perbandingan mungkin tidak berarti. Ini tidak berarti bahwa
perbandingan industri harus dihindari. Lebih tepatnya, ini merupakan indikasi perlunya kehati-
hatian dalam menggunakan data industri untuk mengembangkan ekspektasi tentang
hubungan keuangan dan dalam menafsirkan hasilnya. Salah satu pendekatan untuk
mengatasi keterbatasan rata-rata industri adalah membandingkan klien dengan satu atau
lebih perusahaan benchmark di industri.
Misalkan persentase margin kotor untuk sebuah perusahaan telah antara 26 dan 27 persen untuk
Bandingkan Data Klien
masing-masing dari 4 tahun terakhir tetapi telah turun menjadi 23 persen pada tahun berjalan.
dengan Mirip
Penurunan margin kotor ini harus menjadi perhatian auditor jika penurunan tidak diharapkan.
Data Periode Sebelumnya
Penyebab penurunan bisa jadi karena perubahan kondisi ekonomi. Tapi, itu juga bisa disebabkan
oleh salah saji dalam laporan keuangan, seperti kesalahan pisah batas penjualan atau pembelian,
penjualan yang tidak dicatat, hutang dagang yang terlalu tinggi, atau

kesalahan penetapan biaya persediaan. Penurunan margin kotor kemungkinan akan
mengakibatkan peningkatan bukti dalam satu atau lebih akun yang mempengaruhi margin
kotor. Auditor perlu menentukan penyebab penurunan untuk yakin bahwa laporan keuangan
tidak salah saji secara material.
Berbagai macam prosedur analitis memungkinkan auditor untuk membandingkan data klien dengan
data serupa dari satu atau lebih periode sebelumnya. Berikut adalah beberapa contoh umum:
Bandingkan Saldo Tahun Ini dengan Saldo Tahun Sebelumnya Satu dari
cara termudah untuk melakukan tes ini adalah dengan memasukkan hasil neraca saldo tahun
sebelumnya yang disesuaikan dalam kolom terpisah dari spreadsheet neraca saldo tahun
berjalan. Auditor dapat dengan mudah membandingkan saldo tahun berjalan dan saldo tahun
sebelumnya untuk memutuskan, di awal audit, apakah suatu akun harus menerima lebih dari
jumlah perhatian normal karena perubahan signifikan dalam saldo. Sebagai contoh, jika
auditor mengamati peningkatan substansial dalam beban persediaan, auditor harus
menentukan apakah penyebabnya adalah peningkatan penggunaan persediaan, kesalahan
dalam akun karena kesalahan klasifikasi, atau salah saji persediaan persediaan.
Bandingkan Rincian Saldo Total dengan Rincian Serupa untuk Sebelumnya

Tahun Jika tidak ada perubahan signifikan dalam operasi klien pada tahun berjalan, banyak
detail yang membentuk total dalam laporan keuangan juga harus tetap tidak berubah.
Dengan membandingkan secara singkat detail periode saat ini dengan detail serupa periode
sebelumnya, auditor sering kali mengisolasi informasi yang memerlukan pemeriksaan lebih
lanjut. Perbandingan rincian dapat berupa rincian dari waktu ke waktu, seperti
membandingkan total bulanan untuk tahun berjalan dan tahun sebelumnya untuk penjualan,
perbaikan, dan akun lainnya, atau rincian pada suatu titik waktu, seperti membandingkan
rincian hutang pinjaman. akhir tahun berjalan dengan rincian akhir tahun sebelumnya. Dalam
setiap contoh ini, auditor pertama-tama harus mengembangkan ekspektasi perubahan atau
kekurangannya sebelum membuat perbandingan.
Rasio Hitung dan Hubungan Persen untuk Perbandingan dengan Sebelumnya

Bertahun-tahun Membandingkan total atau detail dengan tahun-tahun sebelumnya memiliki dua
kekurangan. Pertama, gagal mempertimbangkan pertumbuhan atau penurunan aktivitas bisnis. Kedua,
hubungan data dengan data lain, seperti penjualan dengan harga pokok penjualan, diabaikan. Rasio dan
persen hubungan mengatasi kedua kekurangan tersebut. Misalnya, margin kotor adalah hubungan persen
umum yang digunakan oleh auditor.
Tabel 8-2 mencakup beberapa rasio dan perbandingan internal untuk menunjukkan penggunaan analisis
rasio yang meluas. Dalam semua kasus ini, perbandingan harus dibuat dengan perhitungan yang dibuat pada
tahun-tahun sebelumnya untuk klien yang sama. Banyak rasio dan persen yang digunakan untuk perbandingan
dengan tahun-tahun sebelumnya adalah rasio yang sama yang digunakan untuk perbandingan dengan industri
TABEL 8-2 Perbandingan dan Hubungan Internal
Rasio atau Perbandingan Kemungkinan Salah saji
Perputaran bahan baku untuk perusahaan Salah saji persediaan atau harga pokok penjualan
manufaktur atau keusangan persediaan bahan baku
Komisi penjualan dibagi dengan penjualan bersih Salah saji komisi penjualan
Retur dan potongan penjualan dibagi dengan Retur dan potongan penjualan yang salah diklasifikasikan
penjualan kotor atau retur atau potongan yang tidak tercatat setelah
akhir tahun
Beban piutang tak tertagih dibagi dengan penjualan bersih Salah saji dalam penyisihan piutang tak tertagih
Masing-masing biaya manufaktur individu Salah saji yang signifikan dari pengeluaran individu
sebagai persen dari total biaya manufaktur dalam total

GAMBAR 8-7 Laporan Laba Rugi Ukuran Umum Perangkat Keras Hillsburg
HILLSBURG HARDWARE CO.

LAPORAN LABA RUGI UMUM Tiga Tahun yang
Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013
2013 2012 2011

(000) % dari (000) % dari (000) % dari
Pendahuluan Penjualan bersih diaudit Penjualan bersih diaudit Penjualan bersih
Penjualan $144,328 100,87 $132.421 100.91 $123.737 100,86

Dikurangi: Pengembalian dan tunjangan 1,242 0,87 1.195 0,91 1.052 0,86
Penjualan bersih 143.086 100.00 131.226 100.00 122.685 100.00

Harga pokok penjualan 103.241 72.15 94.876 72.30 88.724 72.32
Laba kotor 39.845 27.85 36,350 27.70 33.961 27.68
Beban penjualan
Gaji dan komisi Pajak gaji 7,739 5.41 7.044 5.37 6,598 5.38
penjualan 1,422 0,99 1,298 0,99 1.198 0,98
Periklanan perjalanan 1.110 0,78 925 0,70 797 0,65
dan hiburan 2,611 1.82 1,920 1.46 1,790 1.46
Literatur penjualan dan promosi 322 0,22 425 0.32 488 0,40
Rapat dan pelatihan penjualan 925 0,65 781 0,60 767 0,62
Beban penjualan lain-lain 681 0,48 506 0.39 456 0.37
Total biaya penjualan 14.810 10.35 12.899 9.83 12.094 9.86
Biaya administrasi
Gaji eksekutif dan kantor Pajak gaji 5,524 3.86 5,221 3.98 5,103 4.16
administratif Perjalanan dan hiburan 682 0,48 655 0,50 633 0,52
Pemeliharaan dan perlengkapan 562 0.39 595 0,45 542 0,44
komputer Alat tulis dan perlengkapan 860 0,60 832 0.63 799 0,65
763 0,53 658 0,50 695 0,57
Ongkos kirim 244 0.17 251 0.19 236 0.19
Telepon dan faks 722 0,51 626 0,48 637 0,52
Menyewa 312 0,22 312 0.24 312 0,25
Biaya hukum dan pengikut 383 0.27 321 0,25 283 0,23
Layanan audit dan terkait 303 0.21 288 0,22 265 0,22
Penyusutan 1.452 1.01 1,443 1.10 1,505 1.23
Biaya hutang buruk 3.323 2.32 3.394 2.59 3.162 2.58
Pertanggungan 723 0,51 760 0,58 785 0,64
Perbaikan dan pemeliharaan 844 0,59 538 0,41 458 0.37
kantor Biaya lain-lain kantor 644 0,45 621 0,47 653 0,53
Biaya umum lain-lain 324 0,23 242 0.18 275 0,22
Total biaya administrasi 17.665 12.35 16.757 12.77 16.343 13.32
Total beban penjualan dan administrasi 32.475 22.70 29,656 22.60 28.437 23.18
Pendapatan dari operasi 7.370 5.15 6.694 5.10 5,524 4.50
Pendapatan dan beban lainnya

Beban bunga 2.409 1.68 2.035 1.55 2.173 1.77
Keuntungan penjualan aset (720) (0,50) 0 0.00 0 0.00
Laba sebelum pajak penghasilan 5,681 3.97 4,659 3.55 3, 351 2.73
Pajak penghasilan 1,747 1.22 1,465 1.12 1,072 0,87
Batas pemasukan $ 3,934 2.75 $ 3,194 2.43 $2.279 1.86
data. Misalnya, auditor sering membandingkan margin kotor tahun berjalan dengan rata-rata
industri, serta margin untuk tahun-tahun sebelumnya.
Banyak perbandingan potensial data saat ini dan periode sebelumnya
melampaui yang biasanya tersedia dari data industri. Misalnya, persen dari

setiap kategori pengeluaran terhadap total penjualan dapat dibandingkan dengan tahun-tahun
sebelumnya. Demikian pula, dalam operasi multiunit seperti rantai ritel, perbandingan data internal untuk
setiap unit dapat dilakukan dengan periode sebelumnya.
Auditor sering mempersiapkan ukuran umum laporan keuangan untuk satu tahun atau lebih
yang menampilkan semua item sebagai persen dari basis umum, seperti penjualan. Laporan
keuangan ukuran umum memungkinkan perbandingan antara perusahaan atau untuk perusahaan
yang sama selama periode waktu yang berbeda, mengungkapkan tren dan memberikan wawasan
tentang bagaimana perusahaan yang berbeda membandingkan. Data laporan laba rugi ukuran
umum selama tiga tahun terakhir untuk Hillsburg Hardware disertakan dalam Gambar 8-7 (hal.
227). Auditor harus menghitung saldo akun laporan laba rugi sebagai persen dari penjualan ketika
tingkat penjualan telah berubah dari tahun sebelumnya—kemungkinan terjadi di banyak bisnis.
Penjualan Hillsburg telah meningkat secara signifikan dibandingkan tahun sebelumnya. Perhatikan
bahwa akun seperti harga pokok penjualan, serta gaji dan komisi penjualan juga meningkat secara
signifikan tetapi cukup konsisten sebagai persen dari penjualan,
Auditor mungkin memerlukan penjelasan lebih lanjut dan bukti yang menguatkan untuk
perubahan iklan, beban piutang tak tertagih, dan perbaikan dan pemeliharaan kantor.
• Perhatikan bahwa biaya iklan telah meningkat sebagai persen dari penjualan. Salah satu
penjelasan yang mungkin adalah pengembangan kampanye iklan baru.
• Jumlah dolar dari beban piutang tak tertagih tidak berubah secara signifikan tetapi telah
menurun sebagai persen dari penjualan. Auditor perlu mengumpulkan bukti tambahan
untuk menentukan apakah beban piutang tak tertagih dan penyisihan piutang
ragu-ragu terlalu rendah.
• Biaya perbaikan dan pemeliharaan juga meningkat. Fluktuasi dalam akun ini tidak
biasa jika klien telah mengalami perbaikan yang tidak terduga. Auditor harus
menyelidiki pengeluaran utama dalam akun ini untuk menentukan apakah pengeluaran
tersebut termasuk jumlah yang harus dikapitalisasi sebagai aset tetap.
Sebagian besar perusahaan mempersiapkan anggaran untuk berbagai aspek operasi dan hasil
keuangan mereka. Karena anggaran mewakili ekspektasi klien untuk periode tersebut, auditor
dengan Ditentukan oleh Klien
harus menyelidiki perbedaan paling signifikan antara hasil yang dianggarkan dan hasil aktual,
Hasil yang diharapkan
karena area ini mungkin mengandung salah saji potensial. Tidak adanya perbedaan dapat
mengindikasikan bahwa salah saji tidak mungkin terjadi. Misalnya, audit unit pemerintah lokal,
negara bagian, dan federal biasanya menggunakan jenis prosedur analitis ini.
Ketika data klien dibandingkan dengan anggaran, ada dua perhatian khusus. Pertama, auditor
harus mengevaluasi apakah anggaran tersebut merupakan rencana yang realistis. Di beberapa
organisasi, anggaran disiapkan dengan sedikit pemikiran atau perhatian dan oleh karena itu tidak
membantu dalam mengembangkan ekspektasi auditor. Diskusi tentang prosedur anggaran dengan
personel klien dapat memberikan wawasan tentang masalah ini. Kekhawatiran kedua adalah
kemungkinan bahwa informasi keuangan saat ini diubah oleh personel klien agar sesuai dengan
anggaran. Jika hal itu terjadi, auditor tidak akan menemukan perbedaan dalam membandingkan
data aktual dengan data yang dianggarkan, meskipun terdapat salah saji dalam laporan keuangan.
Menilai risiko pengendalian dan pengujian audit terperinci dari data aktual biasanya dilakukan
untuk meminimalkan kekhawatiran ini.
Perbandingan umum lainnya dari data klien dengan hasil yang diharapkan terjadi ketika:
Membandingkan
auditor menghitung saldo yang diharapkan untuk dibandingkan dengan saldo sebenarnya.
Data Klien dengan
Dalam jenis prosedur analitis ini, auditor membuat estimasi tentang saldo akun yang
Ditentukan oleh Auditor
seharusnya dengan menghubungkannya dengan beberapa akun atau akun neraca atau
Hasil yang diharapkan
laporan laba rugi lainnya atau dengan membuat proyeksi berdasarkan data nonkeuangan
atau beberapa tren historis.
Gambar 8-8 mengilustrasikan bagaimana auditor dapat membuat perhitungan
independen atas beban bunga wesel bayar dengan mengalikan rata-rata saldo akhir dan suku
bunga untuk wesel bayar jangka pendek dan jangka panjang sebagai pengujian substantif
atas kewajaran pencatatan beban bunga . Perhatikan bagaimana prosedur analitis substantif
auditor dimulai dengan pengembangan ekspektasi kepentingan auditor

GAMBAR 8-8 Pengujian Keseluruhan Biaya Bunga Hillsburg Hardware
31 Desember 2013
Hillsburg Hardware Co. Jadwal T-3 Tanggal

Tes Keseluruhan Beban Bunga Disiapkan oleh TM 3/06/14
31/12/13
Disetujui oleh JW 3/12/14
Ekspektasi beban bunga yang tercatat:
Pinjaman jangka pendek:
Bulan Saldo akhir bulan 1 Kecepatan 2
Januari $ 5,900,000 5,50%

Februari 6.368.000 5,50%
Merusak. 6.824.000 5,75%
April 7.536.000 5,75%
Mungkin 5.208.000 5,25%
Juni 3.748.000 5,50%
Juli 2.800.000 5,25%
Agustus 2.490.000 5,50%
September 2.092.000 5,25%
Oktober 1,708,000 5,50%
November 5.062.000 5,75%
Desember 4.180.000 5,50%
Total $53,916.000 66,00%
Saldo Bulanan Rata-rata

dan Suku Bunga
(total 12) $ 4,493,000 5,50% $ 247.115
Pinjaman jangka panjang:
Saldo awal $26.520.000 3

Saldo akhir 24.120.000 4
$50.640.000 8.50% 5
Rata-rata $25.320.000 8.50% 2.152.200
Ekspektasi auditor atas beban bunga 2.399.315

Beban bunga yang tercatat per buku besar 2.408.642 4
Selisih melebihi (di bawah) ekspektasi $ 9.327
Kesimpulan: Beban bunga tampak disajikan secara wajar sebagaimana dicatat

jumlahnya berada dalam 9.327 (.4%) dari jumlah yang diharapkan.
Legenda tanda centang
1 Saldo bulanan yang diperoleh dari buku besar untuk setiap bulan
2 Diperkirakan berdasarkan pemeriksaan beberapa wesel yang beredar setiap bulannya.
3 Menyetujui kertas kerja audit tahun sebelumnya.
4 Setuju dengan 31 Desember 2013, buku besar dan neraca saldo kerja.
5 Setuju dengan jadwal file permanen hutang jangka panjang.
beban untuk wesel bayar jangka pendek dan menggabungkannya dengan perhitungan
auditor atas estimasi beban bunga untuk wesel bayar jangka panjang untuk mencapai jumlah
yang diharapkan dari total beban bunga sebesar $2.399.315. Karena sifatnya yang fluktuatif,

saldo wesel bayar jangka pendek dari bulan ke bulan, perhitungan auditor atas saldo
rata-rata dua belas bulan dan tingkat bunga rata-rata menghasilkan perkiraan yang lebih
tepat dari beban bunga yang diharapkan. Kurang presisi diperlukan untuk wesel bayar
jangka panjang mengingat tingkat bunga yang konstan sepanjang tahun dan sifat saldo
yang stabil. Kertas kerja ini juga secara efektif mendokumentasikan ekspektasi auditor
yang disyaratkan oleh standar auditing untuk prosedur analitis substantif.
Misalkan Anda mengaudit sebuah hotel. Anda dapat mengembangkan ekspektasi pendapatan total
dari kamar dengan mengalikan jumlah kamar, tarif rata-rata harian untuk setiap kamar, dan tingkat
dengan yang diharapkan
hunian rata-rata. Anda kemudian dapat membandingkan perkiraan Anda dengan pendapatan yang
Hasil Menggunakan
tercatat sebagai pengujian kewajaran pendapatan yang tercatat. Pendekatan yang sama dapat
Data Nonkeuangan diterapkan untuk membuat perkiraan dalam situasi lain, seperti pendapatan kuliah di universitas
(rata-rata biaya kuliah dikalikan dengan pendaftaran), gaji pabrik (total jam kerja dikalikan tingkat
upah), dan biaya bahan yang dijual (unit yang terjual dikalikan biaya bahan baku). per unit).
Perhatian utama dalam menggunakan data nonfinansial, bagaimanapun, adalah
keakuratan data. Dalam contoh hotel, Anda tidak boleh menggunakan perkiraan
perhitungan pendapatan hotel sebagai bukti audit kecuali Anda puas dengan kewajaran
hitungan jumlah kamar, tarif kamar rata-rata, dan tingkat hunian rata-rata. Jelas, akurasi
tingkat hunian lebih sulit untuk dievaluasi daripada dua item lainnya.
RASIO KEUANGAN UMUM

Prosedur analitis auditor sering kali mencakup penggunaan rasio keuangan umum selama
TUJUAN 8-8 perencanaan dan tinjauan akhir atas laporan keuangan yang diaudit. Ini berguna untuk memahami
Hitung rasio keuangan peristiwa terkini dan status keuangan bisnis dan untuk melihat laporan dari perspektif pengguna.
umum. Analisis keuangan umum mungkin efektif untuk mengidentifikasi kemungkinan area masalah, di
mana auditor dapat melakukan analisis tambahan dan pengujian audit, serta area masalah bisnis di
mana auditor dapat memberikan bantuan lainnya. Saat menggunakan rasio ini, auditor harus
memastikan untuk membuat perbandingan yang tepat. Perbandingan yang paling penting adalah
dengan tahun-tahun sebelumnya untuk perusahaan dan rata-rata industri atau perusahaan serupa
untuk tahun yang sama.
Rasio dan prosedur analitis lainnya biasanya dihitung menggunakan spreadsheet
dan jenis perangkat lunak audit lainnya, di mana beberapa tahun data klien dan industri
dapat dipertahankan untuk tujuan perbandingan. Rasio dapat dihubungkan ke neraca
saldo sehingga perhitungan secara otomatis diperbarui saat jurnal penyesuaian dibuat
untuk laporan klien. Misalnya, penyesuaian persediaan dan harga pokok penjualan
mempengaruhi sejumlah besar rasio, termasuk perputaran persediaan, rasio lancar,
margin kotor, dan ukuran profitabilitas lainnya.
Kami selanjutnya memeriksa beberapa rasio keuangan yang banyak digunakan.
Perhitungan berikut didasarkan pada laporan keuangan tahun 2013 dari Hillsburg Hardware
Co., yang muncul di sisipan mengkilap pada buku teks. Rasio ini disiapkan dari neraca saldo
pada Gambar 6-4 di halaman 150.
Jangka pendek
uang tunai + surat berharga 828
Kemampuan Membayar Hutang Rasio uang tunai = = 0,06
kewajiban lancar 13.216
uang tunai + surat berharga +

piutang bersih 828 + 18.957 +945
Rasio cepat = = 1.57
aset lancar 51.027

Rasio saat ini = = 3.86
Perusahaan membutuhkan tingkat likuiditas yang wajar untuk membayar hutang mereka pada saat
jatuh tempo, dan ketiga rasio ini mengukur likuiditas. Hal ini terlihat dengan memeriksa tiga rasio

bahwa rasio kas mungkin berguna untuk mengevaluasi kemampuan membayar hutang
dengan segera, sedangkan rasio lancar membutuhkan konversi aset seperti persediaan dan
piutang menjadi uang tunai sebelum hutang dapat dibayar. Perbedaan yang paling penting
antara rasio cepat dan saat ini adalah inklusi persediaan dalam aset lancar
untuk rasio lancar.
Akun Likuiditas
penjualan bersih 143.086
piutang = = 7.59 Rasio Aktivitas
pergantian
rata-rata piutang kotor ((18.957 + 1.240) + (16.210 + 1.311))/2
365 hari 365 hari = 48,09 hari

=
Hari untuk mengumpulkan
piutang perputaran piutang 7.59
Persediaan = harga pokok penjualan 103.241

= 3.36
perputaran persediaan rata-rata (29.865 + 31.600)/2
Hari untuk menjual 365 hari 365 hari = 108,63 hari

persediaan = perputaran persediaan
di dalam 3.36
Jika sebuah perusahaan tidak memiliki cukup uang tunai dan barang-barang seperti uang tunai untuk
memenuhi kewajibannya, kunci kemampuan membayar hutangnya adalah waktu yang dibutuhkan perusahaan
untuk mengubah aset lancar yang kurang likuid menjadi uang tunai. Hal ini diukur dengan rasio aktivitas likuiditas.
Rasio aktivitas untuk piutang dan persediaan sangat berguna bagi auditor, yang sering
menggunakan tren rasio perputaran piutang untuk menilai kewajaran penyisihan piutang tak
tertagih. Auditor menggunakan tren rasio perputaran persediaan untuk mengidentifikasi
potensi keusangan persediaan. Rata-rata hari untuk mengumpulkan adalah cara yang
berbeda untuk melihat data rata-rata perputaran piutang. Hal yang sama berlaku untuk hari
rata-rata untuk menjual dibandingkan dengan perputaran persediaan rata-rata.
Kemampuan untuk
total kewajiban 13.216 + 25.688 = 1.73
Hutang ke ekuitas = Bertemu Jangka Panjang
total ekuitas 22.463
Kewajiban Hutang
7.370
Bunga kali diperoleh = pendapatan operasional = 3.06
beban bunga 2.409
Solvabilitas jangka panjang perusahaan tergantung pada keberhasilan operasinya dan pada kemampuannya
untuk meningkatkan modal untuk ekspansi, serta kemampuannya untuk melakukan pembayaran pokok dan
bunga. Dua rasio adalah ukuran utama yang digunakan kreditur dan investor untuk menilai kemampuan
perusahaan membayar utangnya.
Rasio hutang terhadap ekuitas menunjukkan sejauh mana penggunaan hutang dalam membiayai
perusahaan. Jika rasio hutang terhadap ekuitas terlalu tinggi, ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan telah
menggunakan kapasitas pinjamannya dan tidak memiliki bantalan untuk hutang tambahan. Jika terlalu rendah, itu
mungkin berarti bahwa leverage yang tersedia tidak digunakan untuk keuntungan pemilik.
Kemampuan untuk melakukan pembayaran bunga tergantung pada kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan arus kas positif dari operasi. Rasio pendapatan bunga kali menunjukkan
apakah perusahaan dapat dengan nyaman melakukan pembayaran bunga, dengan asumsi bahwa
tren pendapatan stabil.
Kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai untuk pembayaran kewajiban, ekspansi,
Rasio Profitabilitas
dan dividen sangat bergantung pada profitabilitas. Rasio profitabilitas yang paling banyak
digunakan adalah earning per share. Auditor menghitung rasio tambahan untuk memberikan
wawasan lebih lanjut ke dalam operasi.
Persentase laba kotor menunjukkan porsi penjualan yang tersedia untuk menutupi
semua pengeluaran dan laba setelah dikurangi biaya produk. Auditor menemukan rasio ini
sangat berguna untuk menilai salah saji dalam penjualan, harga pokok penjualan, piutang,
dan persediaan.

Margin laba mirip dengan marjin laba kotor tetapi mengurangi harga pokok penjualan
dan biaya operasional dalam membuat perhitungan. Rasio ini memungkinkan auditor untuk
menilai potensi salah saji dalam beban operasional dan akun neraca terkait.
batas pemasukan 3.934

Laba per saham = = 0,79
rata-rata saham biasa yang beredar 5.000
143.086 – 103.241 = 27,85%

Persentase laba kotor = penjualan bersih harga pokok penjualan
pendapatan operasional 7.370

Margin keuntungan = = 0,05
penghasilan sebelum pajak 5,681

Pengembalian aset = = 0,09
rata-rata total aset (61.367 + 60.791)/2
Kembali pada 5,681 – 0

= 0,26
ekuitas umum = pendapatanekuitas
sebelum pajaksaham
pemegang dividen preferen
rata-rata (22.463 + 20.429)/2
Pengembalian aset dan pengembalian ekuitas umum adalah ukuran profitabilitas keseluruhan
perusahaan. Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan untuk
setiap dolar aset dan ekuitas.
RINGKASAN
Bagian pertama bab ini membahas perencanaan audit, termasuk memahami bisnis dan
industri klien dan melakukan prosedur analitis awal untuk menilai risiko bisnis klien dan risiko
salah saji material dalam laporan keuangan. Prosedur analitis adalah evaluasi informasi
akuntansi yang tercatat dengan menghitung rasio dan mengembangkan hubungan lain yang
masuk akal untuk dibandingkan dengan harapan yang dikembangkan oleh auditor. Prosedur
analitis ini digunakan dalam perencanaan untuk memahami bisnis dan industri klien dan juga
digunakan selama audit untuk mengidentifikasi kemungkinan salah saji, mengurangi
pengujian terperinci, dan untuk menilai masalah kelangsungan hidup. Penggunaan prosedur
analitis telah meningkat karena efektivitasnya dalam mengidentifikasi kemungkinan salah saji
dengan biaya rendah, dan prosedur tersebut diperlukan dalam perencanaan.
dan tahap penyelesaian audit.
SYARAT-SYARAT PENTING
Risiko audit yang dapat diterima —ukuran bagaimana terkait dengan (1) keandalan pelaporan
bersedia auditor menerima bahwa laporan keuangan, (2) efektivitas dan efisiensi
keuangan mungkin salah saji secara material operasi, dan (3) kepatuhan terhadap
setelah audit selesai dan pendapat wajar peraturan perundang-undangan
tanpa pengecualian telah dikeluarkan
Notulen perusahaan —catatan resmi
Strategi audit —pendekatan keseluruhan rapat dewan direksi dan pemegang
terhadap audit yang mempertimbangkan saham perusahaan, di mana masalah
sifat klien, risiko salah saji yang signifikan, perusahaan seperti pengumuman
dan faktor lain seperti jumlah lokasi klien dividen dan persetujuan kontrak
dan efektivitas pengendalian klien di masa didokumentasikan
lalu
Surat pertunangan -sebuah perjanjian
Anggaran —catatan tertulis tentang harapan klien antara Kantor CPA dan klien mengenai
untuk periode tersebut; perbandingan anggaran persyaratan perikatan untuk
dengan hasil aktual dapat menunjukkan apakah pelaksanaan audit dan jasa terkait
kemungkinan salah saji atau tidak
Risiko bawaan —ukuran penilaian
Risiko bisnis klien —risiko yang auditor atas kemungkinan adanya salah
klien akan gagal mencapai tujuannya saji material dalam suatu segmen

sebelum mempertimbangkan efektivitas Pihak terkait —perusahaan afiliasi,
pengendalian internal pemilik utama perusahaan klien, atau
pihak lain mana pun yang berurusan
Perencanaan audit awal —melibatkan memutuskan
dengan klien, di mana salah satu pihak
apakah akan menerima atau melanjutkan
dapat mempengaruhi manajemen atau
melakukan audit untuk klien,
kebijakan operasi pihak lain
mengidentifikasi alasan klien untuk audit,
memperoleh surat perikatan, dan Transaksi pihak terkait —transaksi apa saja-
mengembangkan strategi audit hubungan antara klien dan pihak terkait
PERTANYAAN ULASAN
8-1 (Tujuan 8-1) Apa manfaat yang diperoleh dari audit perencanaan?
8-2 (Tujuan 8-1) Identifikasi delapan langkah utama dalam merencanakan audit.
8-3 (Tujuan 8-2) Apa tanggung jawab auditor pengganti dan auditor pendahulu
ketika perusahaan mengganti auditor?
8-4 (Tujuan 8-2) Faktor-faktor apa yang harus dipertimbangkan oleh auditor sebelum menerima suatu
perikatan? Menjelaskan.
8-5 (Tujuan 8-2) Apa tujuan dari surat pertunangan? Subjek apa yang harus dicakup
dalam surat seperti itu?
8-6 (Tujuan 8-2) Siapa yang dianggap sebagai klien ketika mengaudit perusahaan publik?
8-7 (Tujuan 8-2) Layanan mana yang harus disetujui sebelumnya oleh komite audit
perusahaan publik?
8-8 (Tujuan 8-3) Jelaskan mengapa auditor membutuhkan pemahaman tentang industri klien.
Sumber informasi apa yang biasanya digunakan oleh auditor untuk mempelajari industri klien?
8-9 (Tujuan 8-3) Ketika CPA telah menerima perikatan dari klien baru yang
merupakan produsen, biasanya CPA mengunjungi fasilitas pabrik klien. Diskusikan
cara observasi CPA yang dilakukan selama tur pabrik akan membantu dalam
perencanaan dan pelaksanaan audit.
8-10 (Tujuan 8-3) Seorang auditor sering mencoba untuk memperoleh pengetahuan latar belakang
industri klien sebagai bantuan untuk pekerjaan audit. Bagaimana perolehan pengetahuan ini membantu
auditor dalam membedakan antara persediaan usang dan persediaan saat ini?
8-11 (Tujuan 8-3) Jelaskan apa yang dimaksud dengan pihak terkait. Apa tanggung jawab
auditor untuk pihak berelasi dan transaksi pihak berelasi?
8-12 (Tujuan 8-3) Jenis pinjaman apa kepada eksekutif yang diizinkan oleh Sarbanes–
Oxley Act?
8-13 (Tujuan 8-3) Dalam beberapa tahun terakhir ekonomi global telah mengalami tingkat resesi
yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak Depresi Hebat dan ketidakstabilan Euro terus
menyebabkan volatilitas di pasar saham dan obligasi. Mengapa penting bagi Anda untuk
mempertimbangkan peristiwa ekonomi terkini sebagai bagian dari perencanaan audit?
8-14 (Tujuan 8-3) Untuk audit Perusahaan Manufaktur Radline, mitra audit meminta Anda
untuk membaca dengan cermat kontrak hipotek baru dengan First National Bank dan
mengabstraksi semua informasi terkait. Buat daftar informasi dalam hipotek yang mungkin
relevan bagi auditor.
8-15 (Tujuan 8-3) Identifikasi dua jenis informasi dalam risalah rapat dewan direksi
klien yang mungkin relevan bagi auditor. Jelaskan mengapa penting untuk
membaca risalah di awal pertunangan.
8-16 (Tujuan 8-3) Identifikasi tiga kategori tujuan klien. Tunjukkan bagaimana setiap
tujuan dapat mempengaruhi penilaian auditor atas risiko bawaan dan kebutuhan akan
akumulasi bukti.
8-17 (Tujuan 8-3) Apa tujuan dari sistem pengukuran kinerja klien? Bagaimana
mungkin sistem itu berguna bagi auditor? Berikan contoh kunci

indikator kinerja untuk bisnis berikut: (1) rantai toko pakaian ritel;
(2) portal Internet; (3) jaringan hotel.
8-18 (Tujuan 8-4) Definisikan risiko bisnis klien dan jelaskan beberapa sumber risiko
bisnis klien. Apa perhatian utama auditor ketika mengevaluasi risiko bisnis klien?
8-19 (Tujuan 8-4) Jelaskan pengendalian manajemen puncak dan hubungannya dengan risiko bisnis
klien. Berikan contoh pengendalian manajemen dan tata kelola yang efektif.
8-20 (Tujuan 8-5, 8-6) Apa tujuan dari prosedur analitis pendahuluan? Jenis
perbandingan apa yang berguna saat melakukan prosedur analitis pendahuluan?
8-21 (Tujuan 8-6) Kapan prosedur analitis diperlukan dalam suatu audit? Apa tujuan
utama prosedur analitis selama fase penyelesaian audit?
8-22 (Tujuan 8-7) Gale Gordon, CPA, menemukan bahwa analisis rasio dan tren relatif tidak berguna
sebagai alat dalam melakukan audit. Untuk beberapa penugasan, dia menghitung rasio industri
yang disertakan dalam publikasi oleh Standard and Poor's dan membandingkannya dengan standar
industri. Untuk sebagian besar keterlibatan, bisnis klien secara signifikan berbeda dari data industri
dalam publikasi dan klien secara otomatis menjelaskan setiap perbedaan dengan
menghubungkannya dengan sifat unik dari operasinya. Dalam kasus di mana klien memiliki lebih
dari satu cabang di industri yang berbeda, Gordon menemukan analisis rasio tidak membantu sama
sekali. Bagaimana Gordon dapat meningkatkan kualitas prosedur analitisnya?
8-23 (Tujuan 8-7) Pada penyelesaian setiap audit, Roger Morris, CPA, menghitung sejumlah besar
rasio dan tren untuk dibandingkan dengan rata-rata industri dan perhitungan tahun sebelumnya.
Dia yakin perhitungannya sepadan dengan biaya yang relatif kecil untuk melakukannya karena
perhitungan itu memberinya gambaran yang sangat baik tentang operasi klien. Jika rasionya tidak
sesuai, Morris mendiskusikan alasannya dengan klien dan sering memberikan saran tentang cara
mengembalikan rasio tersebut di masa mendatang. Dalam beberapa kasus, diskusi dengan
manajemen ini telah menjadi dasar untuk penugasan konsultasi manajemen. Diskusikan kekuatan
dan kekurangan utama dalam penggunaan rasio dan analisis tren Morris.
8-24 (Tujuan 8-8) Sebutkan empat kategori rasio keuangan dan berikan contoh rasio pada
masing-masing kategori. Apa informasi utama yang diberikan oleh setiap kategori rasio
keuangan?
SOAL PILIHAN GANDA DARI UJIAN CPA

8-25 (Tujuan 8-1, 8-3) Pertanyaan-pertanyaan berikut berkaitan dengan perencanaan
perikatan. Pilih jawaban terbaik.
A. Manakah dari berikut ini yang merupakan prosedur perencanaan audit efektif yang membantu mencegah
kesalahpahaman dan penggunaan personel audit yang tidak efisien?
(1) Mengatur untuk membuat salinan, untuk dimasukkan ke dalam arsip audit, dari dokumen
pendukung klien yang diperiksa oleh auditor.
(2) Mengatur untuk menyediakan klien dengan salinan program audit yang akan digunakan selama
audit.
(3) Atur konferensi pendahuluan dengan klien untuk membahas tujuan audit, biaya,
waktu, dan informasi lainnya.
(4) Mengatur agar auditor mempersiapkan dan memposting entri penyesuaian atau reklasifikasi
yang diperlukan sebelum penutupan akhir.
B. Manakah dari keadaan berikut yang paling mungkin menyebabkan auditor
mencurigai adanya salah saji material dalam laporan keuangan?
(1) Asumsi yang digunakan dalam mengembangkan estimasi akuntansi tahun sebelumnya telah
berubah.
(2) Perbedaan antara rekonsiliasi akun kontrol dan catatan anak perusahaan
tidak diselidiki.
(3) Lebih banyak permintaan konfirmasi dikirim tahun ini dibandingkan tahun lalu.
(4) Manajemen berkonsultasi dengan kantor akuntan publik lain tentang masalah akuntansi yang kompleks.
C. Manakah dari berikut ini yang paling mungkin menunjukkan keberadaan pihak terkait?
(1) Mencatat persediaan usang sebelum akhir tahun.
(2) Gagal memperbaiki kekurangan dalam pengendalian internal klien.

(3) Peningkatan margin kotor yang tidak dapat dijelaskan.
(4) Meminjam uang pada tingkat yang jauh di bawah tingkat pasar.
D. Manakah dari berikut ini yang paling tidak mungkin disertakan dalam surat perikatan auditor?
(1) Rincian tentang strategi audit pendahuluan.
(2) Ikhtisar tujuan perikatan.
(3) Pernyataan bahwa manajemen bertanggung jawab atas laporan keuangan.
(4) Uraian tentang tingkat keyakinan yang diperoleh saat melakukan audit.
8-26 (Tujuan 8-2) Pertanyaan-pertanyaan berikut berkaitan dengan penerimaan klien. Pilih jawaban
terbaik.
A. Ketika didekati untuk melakukan audit untuk pertama kalinya, CPA harus meminta keterangan
dari auditor pendahulu. Ini adalah prosedur yang diperlukan karena pendahulu mungkin
dapat memberikan penerus dengan informasi yang akan membantu penerus dalam
menentukan apakah
(1) karya pendahulu harus digunakan.
(2) perusahaan mengikuti kebijakan merotasi auditornya.
(3) menurut pendahulunya pengendalian internal perusahaan telah memuaskan.
(4) perikatan harus diterima.
B. Seorang pengganti kemungkinan besar akan mengajukan pertanyaan spesifik kepada auditor pendahulu mengenai:
(1) prinsip akuntansi khusus dari industri klien.
(2) kompetensi staf audit internal klien.
(3) ketidakpastian yang melekat dalam penerapan prosedur sampling.
(4) ketidaksepakatan dengan manajemen mengenai prosedur audit.
C. Manakah dari keadaan berikut yang paling mungkin menimbulkan risiko terbesar dalam
menerima perikatan audit baru?
(1) Staf perlu dijadwalkan ulang untuk menangani klien baru ini.
(2) Akan ada batasan ruang lingkup yang dikenakan klien.
(3) KAP harus mempekerjakan seorang spesialis dalam satu bidang audit.
(4) Sistem pelaporan keuangan klien telah ada selama 10 tahun.
8-27 (Tujuan 8-5, 8-6, 8-7, 8-8) Pertanyaan berikut menyangkut penggunaan
prosedur analitis selama audit. Pilih jawaban terbaik.
A. Prosedur analitis yang digunakan dalam perencanaan audit harus fokus pada identifikasi
(1) kelemahan material dalam pengendalian internal.
(2) prediktabilitas data keuangan dari transaksi individu.
(3) berbagai asersi yang terkandung dalam laporan keuangan.
(4) area yang dapat mewakili risiko spesifik yang relevan dengan audit.
B. Untuk semua audit atas laporan keuangan yang dibuat sesuai dengan standar auditing,
penggunaan prosedur analitis diperlukan sampai batas tertentu
Dalam Sebagai Dalam
Tahap Perencanaan Tes Substantif Tahap Penyelesaian
(1) Ya Tidak Ya
(2) Tidak Ya Tidak
(3) Tidak Ya Ya
(4) Ya Tidak Tidak
Yg dibutuhkan
C. Manakah dari situasi berikut yang memiliki peluang terbaik untuk dideteksi saat CPA membandingkan
pendapatan dan beban tahun 2013 dengan tahun sebelumnya dan menyelidiki semua perubahan yang
melebihi persentase tetap?
(1) Kenaikan tarif pajak bumi dan bangunan belum diakui dalam akrual perusahaan tahun
2013.
(2) Kasir mulai melakukan lapping piutang pada tahun 2013.
(3) Karena kondisi ekonomi yang memburuk, penyisihan piutang tak tertagih tahun
2013 tidak mencukupi.
(4) Perusahaan mengubah kebijakan kapitalisasi untuk alat kecil pada tahun 2013.

D. Manakah dari berikut ini yang tidak dianggap sebagai prosedur analitis?
(1) Memperkirakan biaya penggajian dengan mengalikan jumlah karyawan dengan
tingkat upah rata-rata per jam dan total jam kerja.
(2) Memproyeksikan tingkat kesalahan dengan membandingkan hasil sampel statistik dengan
karakteristik populasi yang sebenarnya.
(3) Menghitung perputaran piutang dengan membagi penjualan kredit dengan rata-rata
piutang bersih.
(4) Mengembangkan penjualan tahun berjalan yang diharapkan berdasarkan tren penjualan lima tahun
sebelumnya.
PERTANYAAN DAN MASALAH DISKUSI

8-28 (Tujuan 8-2, 8-3, 8-4, 8-5) Berikut ini adalah berbagai kegiatan yang dilakukan auditor selama
perencanaan audit.
1. Tentukan kemungkinan pengguna laporan keuangan.

2. Identifikasi apakah ada spesialis yang diperlukan untuk perikatan.
3. Mengirim surat pertunangan kepada klien.
4. Tur pabrik dan kantor klien.
5. Bandingkan rasio kunci untuk perusahaan dengan yang untuk pesaing industri.
6. Meninjau pengendalian dan prosedur manajemen risiko.
7. Meninjau prinsip-prinsip akuntansi yang unik untuk industri klien.
8. Identifikasi potensi pihak terkait yang mungkin memerlukan pengungkapan.
Yg dibutuhkan Untuk setiap prosedur, tunjukkan mana dari empat bagian pertama perencanaan audit yang
terutama berkaitan dengan prosedur: (1) menerima klien dan melaksanakan perencanaan audit
awal; (2) memahami bisnis dan industri klien; (3) menilai risiko bisnis klien; (4) melakukan prosedur
analitis awal.
8-29 (Tujuan 8-3) Dalam audit Anda atas laporan keuangan Canyon Outdoor
Provision Company, transaksi berikut menjadi perhatian Anda:
1. Sewa operasi Canyon Outdoor untuk toko utamanya adalah dengan York Properties, yang
merupakan perusahaan investasi real estat yang dimiliki oleh Travis Smedes. Tuan Smedes adalah
anggota dewan direksi Canyon Outdoor.
2. Salah satu pemasok utama Canyon Outdoor untuk kayak adalah Hessel Boating Company.
Canyon Outdoor telah membeli kayak dan kano dari Hessel selama 25 tahun terakhir di
bawah pengaturan kontrak jangka panjang.
3. Jalur kredit pembiayaan jangka pendek disediakan oleh Cameron Bank dan Trust.
Suzanne Strayhorn adalah petugas peminjaman yang ditugaskan ke akun Canyon
Outdoor. Suzanne adalah istri dari investor terbesar Canyon Outdoor.
4. Hillsborough Travel bermitra dengan Canyon Outdoor untuk menyediakan liburan
petualangan hiking dan arung jeram. Pemilik Hillsborough Travel tinggal di lingkungan
yang sama dengan CEO Canyon Outdoor. Mereka adalah kenalan, tetapi bukan teman
dekat.
5. Dewan direksi terdiri dari beberapa individu yang memiliki saham di Canyon Outdoor.
Pada rapat dewan baru-baru ini, dewan menyetujui pembayaran dividen tahunan
kepada pemegang saham efektif 1 Juni.
Yg dibutuhkan A. Definisikan apa yang dimaksud dengan “pihak terkait”.
B. Manakah dari transaksi sebelumnya yang kemungkinan besar akan dianggap sebagai transaksi
pihak berelasi?
C. Apa implikasi laporan keuangan, jika ada, dari masing-masing transaksi di atas
untuk Canyon Outdoor?
D. Prosedur apa yang mungkin dipertimbangkan auditor untuk membantu mereka mengidentifikasi potensi
transaksi pihak terkait untuk klien seperti Canyon Outdoor?
8-30 (Tujuan 8-3) Risalah direksi Perusahaan Tetonic Metals untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2013, telah disediakan untuk Anda.

Rapat 5 Maret 2013
Rapat dewan direksi Tetonic Metals diperintahkan oleh James Cook, ketua
dewan, pada pukul 8:30 pagi. Direktur berikut berada di
kehadiran:
Irene Arnold James Cook Brian McDonald
Robert Beardsley Larry Holden Tony Williams
Tanjung Mary Beth Heather Jackson
Dewan menyetujui risalah rapat 22 November 2012.
Dewan meninjau laporan keuangan untuk tahun fiskal terbaru yang berakhir 31 Desember
2012. Karena hasil operasi yang kuat, dewan mengumumkan peningkatan dividen tahunan
kepada pemegang saham biasa dari $0,32 menjadi $0,36 per saham biasa yang dibayarkan
pada 10 Mei 2013 , kepada pemegang saham tercatat pada tanggal 25 April 2013.
Tony Williams, CEO, memimpin diskusi tentang tujuh inisiatif strategis inti dalam
rencana strategis 2013-2015. Inisiatif yang paling cepat adalah perluasan operasi Tetonic
ke Pacific Northwest. Dewan menyetujui peningkatan anggaran untuk biaya administrasi
2013 sebesar $1 juta untuk membuka kantor di area Portland, Oregon.
Tn. Williams juga memimpin diskusi tentang usulan akuisisi salah satu pesaing
Tetonic yang lebih kecil. Dewan membahas sinergi yang mungkin terjadi jika operasi
perusahaan yang diakuisisi dapat berhasil diintegrasikan dengan operasi Tetonic.
Dewan memberikan persetujuan kepada Williams dan tim manajemen untuk
melanjutkan negosiasi dengan dewan dan manajemen perusahaan lain.
Dewan melanjutkan diskusi dari pertemuan sebelumnya tentang laporan Oktober 2012
dari Badan Perlindungan Lingkungan (EPA) mengenai dampak debu di kilang seng Tetonic.
Penasihat hukum untuk Tetonic memperbarui dewan tentang status negosiasi dengan EPA
mengenai temuan yang terkandung dalam laporan. Dewan meminta manajemen untuk
memasukkan pembaruan status dari setiap resolusi untuk pertemuan berikutnya. Dewan juga
meminta manajemen untuk menjadwalkan panggilan konferensi, jika perlu, untuk dewan jika
masalah perlu diselesaikan sebelum pertemuan berikutnya.
Bonus petugas untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012, telah disetujui untuk pembayaran
pada tanggal 14 April 2013, sebagai berikut:
Tony Williams—Chief Executive Officer $275.000

Mary Beth Cape—Chief Operating Officer $150.000
Bob Browning—Chief Financial Officer $125.000
Komite Audit dan Komite Kompensasi memberikan pemutakhiran isu-isu
yang dibahas pada setiap rapat masing-masing.
Rapat ditunda pukul 17.30 WIB.
Rapat 21 Oktober 2013
Rapat dewan direksi Tetonic Metals diperintahkan oleh James Cook, ketua
dewan, pada pukul 8:30 pagi. Direktur berikut berada di
kehadiran:
Irene Arnold James Cook Brian McDonald
Robert Beardsley Larry Holden Tony Williams
Tanjung Mary Beth Heather Jackson
Dewan menyetujui risalah rapat tanggal 5 Maret 2013.
Tony Williams, CEO, memberikan ikhtisar kinerja keuangan dan hasil operasi untuk sembilan
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2013. Mengingat volatilitas ekonomi, penjualan
Tetonic telah turun lebih dari 8% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
2012. Untuk mengatasi penurunan pendapatan, Tetonic telah mengurangi operasi penambangan dengan
persentase yang sama untuk mengurangi biaya tenaga kerja dan pengiriman.
Bob Browning, CFO, memperbarui papan diskusi dengan bank yang akan mendanai
akuisisi pesaing Tetonic. Persyaratan pembiayaan $7 juta termasuk tingkat bunga
mengambang yaitu 2% di atas prime selama sepuluh tahun masa pinjaman. Pembayaran
akan dilakukan setiap tiga bulan dan Tetonic harus mematuhi pembatasan perjanjian
pinjaman tertentu yang terkait dengan kinerja keuangan.

Dewan menyetujui akuisisi dan transaksi pinjaman terkait dan menjadwalkan tanggal
penutupan pembiayaan menjadi 1 November 2013.
Untuk mempersiapkan akuisisi yang diusulkan, dewan menyetujui peningkatan
anggaran belanja modal sebesar $1,5 juta untuk menutupi biaya perluasan operasi
komputer, termasuk server baru. Peralatan baru diperlukan untuk berhasil
mengintegrasikan operasi TI di Tetonic dan perusahaan yang diakuisisi. Peralatan
tersebut akan dipasang pada Desember 2013. Peralatan lama yang dibeli pada tahun
2011 tidak akan digunakan lagi dalam operasional TI di Tetonic.
Dewan membahas pembuatan rencana opsi saham insentif untuk eksekutif senior sebagai cara
untuk menyelaraskan manajemen dan insentif pemegang saham dengan lebih baik. Konsultan dari
perusahaan penasihat kompensasi dan pengacara pajak dari kantor akuntan nasional memimpin
diskusi tentang komponen rencana yang diusulkan, termasuk diskusi tentang implikasi pajak terkait.
Dewan meminta konsultan untuk merevisi rencana berdasarkan komentar yang diterima pada
pertemuan untuk dipresentasikan pada pertemuan dewan berikutnya.
Auditor eksternal Tetonic memberikan pembaruan pekerjaan sementara yang terkait
dengan pengujian efektivitas operasi pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Rekan
audit menyajikan laporan tertulis yang memberikan informasi tentang tiga defisiensi dalam
pengendalian internal yang dianggap signifikan oleh auditor.
Penasihat hukum untuk Tetonic memperbarui dewan pada resolusi akhir dari temuan laporan
EPA. Penyelesaian akhir mengharuskan Tetonic untuk memodifikasi beberapa peralatan penanganan
udara di kilang sengnya yang diperkirakan menelan biaya sekitar $400.000. Tidak ada hukuman lain
yang dikenakan oleh EPA.
Komite Audit dan Komite Kompensasi memberikan pemutakhiran isu-isu
yang dibahas pada setiap rapat masing-masing.
Yg dibutuhkan A. Bagaimana Anda, sebagai auditor, mengetahui bahwa semua menit telah tersedia untuk Anda?
B. Baca risalah rapat tanggal 5 Maret dan 21 Oktober. Gunakan format berikut untuk
membuat daftar dan menjelaskan informasi yang relevan untuk audit 2013:
Informasi yang Relevan dengan Audit 2013 Tindakan Audit Diperlukan
1.
2.
C. Baca risalah rapat tanggal 5 Maret 2013. Apakah ada informasi yang berkaitan
dengan audit 31 Desember 2012? Jelaskan apa yang seharusnya dilakukan auditor
selama audit 31 Desember 2012, sehubungan dengan risalah 2013.
8-31 (Tujuan 8-6) Prosedur analitis merupakan bagian penting dari proses audit dan terdiri dari
evaluasi informasi keuangan dengan mempelajari hubungan yang masuk akal antara data
keuangan dan nonkeuangan. Prosedur analitis dapat dilakukan selama perencanaan, sebagai
pengujian substantif, atau sebagai bagian dari tinjauan keseluruhan suatu audit.
Berikut ini adalah berbagai pernyataan mengenai penggunaan prosedur analitis:
1. Harus fokus pada peningkatan pemahaman auditor tentang bisnis klien dan
transaksi serta peristiwa yang telah terjadi sejak tanggal audit terakhir.
2. Harus fokus pada identifikasi area yang mungkin mewakili risiko spesifik yang relevan dengan audit.
3. Mewajibkan dokumentasi dalam kertas kerja ekspektasi auditor atas rasio

atau saldo akun.
4. Tidak menghasilkan deteksi salah saji.
5. Dirancang untuk memperoleh bahan bukti tentang asersi tertentu yang terkait dengan saldo
akun atau golongan transaksi.
6. Umumnya menggunakan data yang dikumpulkan pada tingkat yang lebih rendah daripada tahap lainnya.
7. Harus termasuk membaca laporan keuangan dan catatan untuk mempertimbangkan kecukupan
bukti yang dikumpulkan.
8. Tidak diperlukan selama tahap ini.
9. Melibatkan rekonsiliasi balasan konfirmasi dengan jumlah buku yang tercatat.
10. Menggunakan neraca saldo kerja awal atau yang belum disesuaikan sebagai sumber data.
11. Diharapkan menghasilkan penurunan tingkat risiko deteksi.

Untuk masing-masing dari 11 pernyataan, pilih tahap audit yang pernyataannya paling akurat Yg dibutuhkan
menggunakan tanggapan berikut:

1. Merencanakan audit
2. Pengujian substantif
3. Ulasan keseluruhan
4. Pernyataan tidak benar mengenai prosedur analitis.*
8-32 (Tujuan 8-5, 8-7, 8-8) Anda mengaudit penggajian untuk perusahaan Morehead Technologies untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Oktober 2013. Termasuk berikutnya adalah jumlah dari neraca percobaan klien,
bersama dengan informasi komparatif yang telah diaudit untuk tahun sebelumnya.
Saldo yang Diaudit Saldo Awal

31/10/2012 31/10/2013
Penjualan $ 51.316.234 $ 57,474.182

Gaji eksekutif 546.940 615.970
Gaji per jam pabrik 10.038.877 11.476.319
Gaji pengawas pabrik Gaji 785.825 810.588
kantor 1.990.296 2.055.302
Komisi penjualan 2.018.149 2.367.962
Anda telah memperoleh informasi berikut untuk membantu Anda melakukan prosedur
analitis awal untuk saldo akun penggajian.
1. Telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam permintaan produk Morehead. Peningkatan
penjualan tersebut disebabkan oleh kenaikan harga jual rata-rata sebesar 4 persen dan
peningkatan unit yang terjual sebagai akibat dari peningkatan permintaan dan peningkatan
upaya pemasaran.
2. Meskipun volume penjualan meningkat tidak ada penambahan eksekutif, supervisor
pabrik, atau personel kantor.
3. Semua karyawan termasuk eksekutif, tetapi tidak termasuk tenaga penjualan komisi,
menerima kenaikan gaji sebesar 3 persen mulai 1 November 2012. Tenaga penjualan komisi
menerima peningkatan kompensasi melalui peningkatan penjualan.
4. Peningkatan jumlah karyawan per jam pabrik dilakukan dengan melakukan penarikan kembali
karyawan yang telah di-PHK. Mereka menerima tingkat upah yang sama dengan karyawan yang
ada. Morehead tidak mengizinkan lembur.
5. Komisi wiraniaga menerima komisi 5 persen dari semua penjualan yang komisinya
diberikan. Sekitar 75 persen dari penjualan mendapatkan komisi penjualan. 25
persen lainnya adalah "panggilan", yang tidak diberikan komisi. Komisi dibayarkan
pada bulan berikutnya setelah bulan diperoleh.
A. Gunakan saldo akhir untuk tahun sebelumnya yang termasuk di atas dan informasi dalam item 1 sampai 5 Yg dibutuhkan
untuk mengembangkan nilai yang diharapkan untuk setiap akun, kecuali penjualan.
B. Hitung selisih antara ekspektasi Anda dan jumlah tercatat klien sebagai persentase
menggunakan rumus (nilai yang diharapkan - jumlah yang tercatat)/nilai yang diharapkan.
8-33 (Tujuan 8-3, 8-7, 8-8) Perbandingan persentase margin kotor Anda untuk Jones Drugs untuk
tahun 2010 hingga 2013 menunjukkan penurunan yang signifikan. Hal ini ditunjukkan oleh
Informasi berikut:
2013 2012 2011 2010
Penjualan (ribuan) $14.211 $12.916 $11.462 $ 10.351

CGS (ribuan) _9_,2_2_3_ _8_,2_6_6_ _7_,_31_3_ _6_,5_7_3_
Margin kotor $4.988 $ 4,650 $ 4,149 $3.778
Persen 35.1 36.0 36.2 36,5
Sebuah diskusi dengan Marilyn Adams, sang pengontrol, mengungkapkan dua kemungkinan
penjelasan. Dia memberi tahu Anda bahwa persentase laba kotor industri dalam industri obat
eceran menurun cukup stabil selama 3 tahun, yang merupakan bagian dari penurunan. Faktor
kedua adalah penurunan persen dari total volume yang dihasilkan dari bagian apotek
* AICPA diadaptasi. Hak Cipta oleh American Institute of CPA. Seluruh hak cipta. Digunakan dengan izin.

bisnis. Penjualan apotek merupakan bagian bisnis yang paling menguntungkan, namun persaingan
dari toko obat diskon mencegahnya berkembang secepat barang-barang non-obat seperti majalah,
permen, dan banyak barang lainnya yang dijual. Adams merasa kuat bahwa kedua faktor ini
menjadi penyebab kemunduran.
Informasi tambahan berikut diperoleh dari sumber independen dan catatan klien
sebagai sarana untuk menyelidiki penjelasan pengontrol:
Industri Bruto
Jones Drugs ($ dalam ribuan)
Persen Keuntungan untuk
Biaya Obat dari Biaya Bukan Obat Pengecer Obat

Penjualan Obat Penjualan Non Narkoba Barang Terjual Barang Terjual dan Produk Terkait
2013 $5,126 $9.085 $3,045 $6.178 32,7

2012 5.051 7.865 2.919 5.347 32.9
2011 4.821 6.641 2,791 4,522 33.0
2010 4.619 5.732 2,665 3.908 33.2
Yg dibutuhkan A. Mengevaluasi anasi yang diberikan oleh Adams. Tampilkan perhitungan untuk mendukung Anda
kesimpulan expl.
B. Aspek spesifik mana dari laporan keuangan klien yang memerlukan penyelidikan intensif
dalam audit ini?
8-34 (Tujuan 8-7, 8-8) Dalam audit Perusahaan Grosir Seluruh Dunia, Anda melakukan analisis rasio
dan tren yang ekstensif. Tidak ada pengecualian material yang ditemukan kecuali untuk hal-hal
berikut:
1. Beban komisi sebagai persen dari penjualan tetap konstan selama beberapa tahun tetapi
telah meningkat secara signifikan pada tahun berjalan. Tarif komisi tidak berubah.
2. Tingkat perputaran persediaan terus menurun selama 4 tahun.
3. Persediaan sebagai persentase dari aset lancar terus meningkat selama 4 tahun.
4. Jumlah hari penjualan dalam piutang terus meningkat selama 3 tahun.
5. Penyisihan piutang tak tertagih sebagai persentase dari piutang terus
menurun selama 3 tahun.
6. Jumlah absolut beban penyusutan dan beban penyusutan sebagai persentase dari
aktiva tetap bruto secara signifikan lebih kecil dari tahun sebelumnya.
Yg dibutuhkan A. Mengevaluasi potensi signifikansi dari setiap pengecualian yang baru saja dicantumkan untuk
penyajian wajar laporan keuangan.
B. Nyatakan prosedur tindak lanjut yang akan Anda gunakan untuk menentukan kemungkinan salah saji
material.
8-35 (Tujuan 8-3, 8-5, 8-8) Anda telah melakukan prosedur analitis awal pada salah
satu perikatan audit Anda dan mengamati situasi independen berikut:
1. Penyisihan persediaan usang meningkat dari tahun sebelumnya, tetapi penyisihan
sebagai persentase persediaan menurun dari tahun sebelumnya.
2. Hutang jangka panjang meningkat dari tahun sebelumnya, tetapi total beban bunga menurun sebagai
persentase dari hutang jangka panjang.
3. Jumlah dolar dari pendapatan operasional konsisten dengan tahun sebelumnya meskipun entitas
lebih menguntungkan atas dasar pendapatan bersih.
4. Rasio cepat menurun dari tahun sebelumnya, meskipun jumlah kas dan piutang
bersih hampir sama dengan tahun sebelumnya.
Yg dibutuhkan Berikut adalah penjelasan yang mungkin untuk setiap perubahan yang diamati dalam jumlah dan
rasio laporan keuangan. Untuk setiap perubahan yang diamati, pilih penjelasan yang paling
mungkin dari daftar di bawah ini. Catatan: Mungkin ada lebih dari satu penjelasan untuk perubahan
yang diamati, dan penjelasan dapat digunakan lebih dari satu kali.
A. Pengiriman persediaan yang dijual sebelum akhir tahun dimasukkan dalam perhitungan
persediaan klien pada tanggal neraca.
B. Beban penjualan dan administrasi umum tahun ini lebih rendah dibandingkan tahun lalu.
C. Penjualan telah menurun dibandingkan tahun sebelumnya, dan akibatnya klien mempertahankan
persediaan yang lebih sedikit.

D. Bagian dari hutang jangka panjang yang ada dibiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
e. Tarif pajak efektif menurun, dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

F . Klien membeli sejumlah besar persediaan pada akun mendekati akhir tahun.
G. Penjualan meningkat pada persentase yang lebih besar dari harga pokok penjualan, dibandingkan dengan tahun
sebelumnya.
H. Item inventaris klien berada di luar lokasi pada konsinyasi di pengecer dan karenanya dikecualikan
dari penghitungan inventaris akhir tahun.
Saya . Pinjaman jangka pendek dibiayai kembali secara jangka panjang dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
8-36 (Tujuan 8-3, 8-5, 8-7) Berikut adalah perhitungan auditor dari beberapa rasio kunci
untuk Produk Bintang Cragston. Tujuan utama dari informasi ini adalah untuk
memahami bisnis klien dan menilai risiko kegagalan finansial, tetapi yang lainnya
kesimpulan yang relevan juga diinginkan.
Perbandingan 2013 2012 2011 2010 2009
1. Rasio saat ini 2.08 2.26 2.51 2.43 2.50
2. Rasio cepat . 97 1.34 1.82 1.76 1.64
3. Bunga kali diperoleh 3.50 3.20 4.10 5.30 7.10
4. Perputaran piutang usaha 4.20 5.50 4.10 5.40 5.60
5. Hari untuk menagih piutang 86.90 66.36 89,02 67.59 65.18
6. Perputaran persediaan 2.03 1.84 2.68 3.34 3.36
7. Hari untuk menjual inventaris 179.80 198,37 136.19 109,28 108.63
8. Penjualan bersih dibagi dengan aset berwujud . 68 . 64 . 73 . 69 . 67
9. Margin keuntungan . 13 . 14 . 16 . 15 . 14
10. Pengembalian aset . 09 . 09 . 12 . 10 . 09
11. Pengembalian ekuitas . 05 . 06 . 10 . 10 . 11
12. Laba per saham $4,30 $4,26 $4,49 $4,26 $4,14
A. Apa kesimpulan utama yang dapat ditarik dari masa depan informasi tentang perusahaan Yg dibutuhkan
ini?
B. Informasi tambahan apa yang akan membantu Anda menilai kondisi keuangan
perusahaan ini?
C. Berdasarkan rasio sebelumnya, aspek perusahaan mana yang menurut Anda harus mendapat
penekanan khusus dalam audit?
8-37 (Tujuan 8-3, 8-4) Internet telah secara dramatis meningkatkan aktivitas e-commerce
global. Baik bisnis tradisional “bata dan mortir” dan bisnis dot-com baru menggunakan
Internet untuk memenuhi tujuan bisnis. Misalnya, eBay berhasil menawarkan lelang online
serta barang untuk dijual dalam format harga tetap.
A. Identifikasi strategi bisnis yang menjelaskan keputusan eBay untuk menawarkan barang untuk dijual dengan harga Yg dibutuhkan
tetap.
B. Jelaskan tiga risiko bisnis yang terkait dengan operasi eBay.

C. Akuisisi oleh eBay dalam beberapa tahun terakhir termasuk PayPal, layanan pembayaran
online, dan Skype, perusahaan komunikasi internet. Diskusikan kemungkinan alasan mengapa
eBay melakukan akuisisi strategis ini.
D. Empat tahun setelah mengakuisisi Skype, eBay menjual sebagian besar sahamnya di perusahaan. Diskusikan
bagaimana hal itu berdampak pada risiko bisnis eBay.
e. Identifikasi kemungkinan risiko yang dapat menyebabkan salah saji material dalam laporan
keuangan eBay jika risiko bisnis yang terkait dengan operasinya, termasuk akuisisi dan
divestasi baru-baru ini, tidak dikelola secara efektif.
KASUS
8-38 (Tujuan 8-2, 8-3, 8-4) Winston Black adalah partner audit di firmof Henson, Davis &
Company. Dia sedang dalam proses meninjau file audit untuk audit klien baru, McMullan
Resources. McMullan berkecimpung dalam bisnis konstruksi berat. Black melakukan
tinjauan pertamanya setelah audit secara substansial selesai. Biasanya, dia

akan melakukan tinjauan awal selama tahap perencanaan seperti yang dipersyaratkan oleh
kebijakan perusahaannya; namun, dia diliputi oleh keadaan darurat dengan klien terbesar dan
terpentingnya. Dia merasionalisasi untuk tidak meninjau informasi perencanaan audit karena
(1) audit diawasi oleh Sarah Beale, seorang manajer yang dia percayai, dan
(2) dia bisa "sembuh" dari masalah apa pun selama tinjauan akhir auditnya.
Sekarang, Black menemukan bahwa dia dihadapkan pada beberapa masalah. Pertama, dia
menemukan bahwa perusahaan mungkin telah menerima McMullan tanpa mematuhi prosedur
penerimaan klien barunya. McMullan datang ke Henson, Davis & Company atas rekomendasi dari seorang
teman Black. Black mendapat "kredit" untuk bisnis baru, yang penting baginya karena akan
mempengaruhi kompensasi dari perusahaan. Karena Black sibuk, dia menyuruh Beale untuk melakukan
tinjauan penerimaan klien baru dan memberi tahu dia jika ada masalah. Dia tidak pernah mendengar
kabar dari Beale dan menganggap semuanya baik-baik saja. Dalam meninjau dokumentasi perencanaan
praaudit Beale, dia melihat tanda centang di kotak "Hubungi auditor sebelumnya" tetapi tidak menemukan
detail yang menunjukkan apa yang telah dilakukan. Ketika dia bertanya kepada Beale tentang hal ini, dia
menjawab sebagai berikut:
“Saya menelepon Gardner Smith [mitra yang bertanggung jawab dengan firma audit McMullan sebelumnya] dan
meninggalkan pesan suara untuknya. Dia tidak pernah membalas teleponku. Saya berbicara dengan Ted McMullan
tentang perubahan itu, dan dia memberi tahu saya bahwa dia memberi tahu Gardner tentang perubahan itu dan
bahwa Gardner berkata, 'Baik, saya akan membantu semampu saya.' Ted mengatakan Gardner mengirimkan
salinan analisis aset tetap dan akun ekuitas, yang diberikan Ted kepada saya. Saya bertanya kepada Ted mengapa
mereka mengganti firma Gardner, dan dia memberi tahu saya bahwa itu karena masalah kontingensi pajak dan
besarnya biaya mereka. Selain itu, Ted mengatakan hubungannya baik-baik saja.”
Masalah kontingensi pajak yang dimaksud Beale adalah situasi di mana McMullan telah mengadakan
litigasi dengan bank tempat ia menerima pinjaman. Hasil dari litigasi adalah bahwa bank mengampuni
beberapa ratus ribu dolar utang. Ini adalah rejeki nomplok bagi McMullan, dan mereka mencatatnya
sebagai keuntungan, mengambil posisi bahwa itu tidak kena pajak. Auditor sebelumnya membantah posisi
ini dan bersikeras bahwa ada kewajiban pajak kontinjensi yang memerlukan pengungkapan. Ini membuat
McMullan kesal, tetapi perusahaan setuju untuk menerima opini wajar tanpa pengecualian. Sebelum
mempekerjakan Henson, Davis & Company sebagai auditor baru mereka, McMullan meminta perusahaan
meninjau situasi. Henson, Davis & Company percaya bahwa kemungkinan itu sangat kecil dan setuju untuk
menghilangkan pengungkapan tersebut.
Masalah kedua melibatkan kontrak jangka panjang dengan pelanggan di Montreal. Berdasarkan
standar akuntansi, McMullan diharuskan untuk mengakui pendapatan atas kontrak ini menggunakan
metode persentase penyelesaian. Kontrak tersebut telah diselesaikan sebagian pada akhir tahun dan
memiliki dampak material terhadap laporan keuangan. Ketika Black pergi untuk meninjau salinan kontrak
dalam file audit, dia menemukan tiga hal. Pertama, ada ringkasan kontrak yang menjelaskan fitur-fitur
utamanya. Kedua, ada salinan kontrak yang ditulis dalam bahasa Prancis. Ketiga, ada konfirmasi yang
ditandatangani yang mengkonfirmasi syarat dan status kontrak. Ruang yang meminta informasi tentang
perselisihan kontrak dibiarkan kosong, menunjukkan tidak ada masalah seperti itu.
Kekhawatiran Black tentang kontrak adalah bahwa untuk mengakui pendapatan sesuai dengan standar
akuntansi, kontrak harus dapat dilaksanakan. Seringkali, kontrak berisi klausul pembatalan yang mungkin
mengurangi keberlakuan. Karena dia tidak bisa membaca bahasa Prancis, Black tidak tahu apakah kontrak
itu berisi klausul seperti itu. Ketika dia bertanya kepada Beale tentang hal ini, dia menjawab bahwa dia
telah meminta wakil presiden perusahaan untuk divisi Kanada tentang kontrak dan dia mengatakan
kepadanya bahwa itu adalah kontrak standar mereka. Kontrak standar perusahaan memang memiliki
klausul pembatalan di dalamnya, tetapi itu membutuhkan kesepakatan bersama dan tidak dapat
dibatalkan secara sepihak oleh pembeli.
Yg dibutuhkan A. Evaluasi dan diskusikan apakah Henson, Davis & Company mematuhi standar auditing dalam
penerimaan mereka terhadap McMullan Resources sebagai klien baru. Apa yang dapat mereka
lakukan pada saat ini dalam keterlibatan untuk menyelesaikan kekurangan jika ada?
B. Mengevaluasi dan mendiskusikan apakah pekerjaan audit yang memadai telah dilakukan sehubungan
dengan kontrak Montreal McMullan. Jika tidak, apa lagi yang harus dilakukan?
C. Mengevaluasi dan mendiskusikan apakah Black and Beale melakukan sendiri sesuai
dengan standar auditing.

APLIKASI KASUS TERPADU—
PEMBUATAN PINNACLE: BAGIAN I
8-39 (Tujuan 8-3, 8-4, 8-5)
pengantar
Studi kasus ini disajikan dalam tujuh bagian. Setiap bagian sebagian besar membahas materi dalam bab
yang terkait dengan bagian itu. Namun, bagian-bagian tersebut terhubung sedemikian rupa sehingga
dalam menyelesaikan ketujuh, Anda akan mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana
bagian-bagian audit saling terkait dan terintegrasi dengan proses audit. Bagian-bagian dari kasus ini
muncul dalam bab-bab buku teks berikut:
• Bagian I—Melakukan prosedur analitis untuk berbagai fase audit, Bab 8.
• Bagian II—Memahami faktor-faktor yang mempengaruhi risiko dan hubungan risiko dengan
bukti audit, Bab 9.
• Bagian III—Memahami pengendalian internal dan menilai risiko pengendalian untuk siklus
akuisisi dan pembayaran, Bab 10.
• Bagian IV—Melakukan brainstorming penipuan dan menilai risiko penipuan, Bab 11.
• Bagian V—Desain pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi, Bab 14.
• Bagian VI—Menentukan ukuran sampel menggunakan sampling audit dan mengevaluasi hasil,
Bab 15.
• Bagian VII—Merancang, melaksanakan, dan mengevaluasi hasil pengujian rincian saldo,
Bab 16.
Informasi latar belakang
Firma audit Anda baru-baru ini ditugaskan sebagai auditor baru untuk Pinnacle
Manufacturing yang efektif untuk mengaudit laporan keuangan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Pinnacle adalah perusahaan menengah,
dengan kantor pusatnya berlokasi di Detroit, Michigan. Perusahaan ini terdiri dari tiga
divisi. Divisi pertama, Welburn, telah berdiri selama 35 tahun dan menciptakan mesin
diesel yang bertenaga untuk kapal, truk, dan peralatan pertanian komersial. Divisi kedua,
Solar-Electro, baru-baru ini diakuisisi dari sebuah perusahaan manufaktur berteknologi
tinggi yang berbasis di Dallas, Texas. Solar-Electro menghasilkan mesin bertenaga surya
yang canggih. Pasar mesin bertenaga surya relatif baru, dan manajemen puncak
Pinnacle percaya bahwa divisi Solar-Electro akan sangat menguntungkan di masa depan
karena fokus pada perubahan iklim global terus berlanjut dan ketika peraturan EPA yang
sangat diantisipasi membuat mesin bertenaga surya wajib untuk kendaraan transportasi
umum tertentu. Terakhir, divisi ketiga, Machine-Tech, terlibat dalam berbagai operasi
servis dan perbaikan alat berat. Divisi ini, yang juga baru di Pinnacle, saat ini memasuki
tahun kedua operasinya. Dewan direksi Pinnacle baru-baru ini mempertimbangkan
untuk menjual divisi Machine-Tech agar lebih fokus pada operasi inti—manufaktur
mesin. Namun, sebelum penjualan dilakukan, dewan telah sepakat untuk mengevaluasi
hasil operasi tahun ini. Hasil operasi yang sangat baik mungkin memiliki efek menjaga
divisi ini menjadi bagian dari Pinnacle untuk beberapa tahun ke depan.
BAGIAN I
Tujuan Bagian I adalah untuk melakukan prosedur analitis awal sebagai bagian dari
proses perencanaan audit. Anda telah diminta untuk memusatkan perhatian Anda pada
dua tujuan prosedur analitis: memperoleh pemahaman tentang bisnis klien dan
menunjukkan di mana kemungkinan salah saji meningkat.
A. Lihat data laporan keuangan pada Gambar 8-9 (hal. 244) untuk tahun berjalan dan dua tahun Yg dibutuhkan
sebelumnya. Analisis perubahan saldo akun dari tahun ke tahun untuk setidaknya lima item
baris laporan keuangan. Dokumentasikan analisis tren dalam format yang mirip dengan
mengikuti:
% Mengubah % Mengubah
Saldo rekening 2012–2013 2011–2012
Penjualan bersih

GAMBAR 8-9 Laporan Keuangan Manufaktur Pinnacle
Perusahaan Manufaktur Pinnacle

Laporan laba rugi
Untuk Tahun yang berakhir 31 Desember
2013 2012 2011

Penjualan bersih $ 150.737.628 $148.586.037 $ 144.686.413
Harga pokok penjualan 109.284.780 106.255.499 101.988.165
Laba kotor 41.452.848 42.330.538 42.698.248
Biaya operasional 37.177.738 38.133.969 37.241.108
Pendapatan dari operasi 4.275.110 4.196.569 5,457.140
Pendapatan dan keuntungan lainnya — — —
Beban dan kerugian lainnya 2.181.948 2.299.217 2.397.953
Pendapatan sebelum pajak 2.093.162 1.897.352 3.059.187
penghasilan Pajak penghasilan 883,437 858.941 1.341.536
Laba bersih tahun 1.209.725 1.038.411 1.717.651
berjalan Laba per saham $1,21 $1,04 $1.72
Perusahaan Manufaktur Pinnacle

Neraca keuangan
Per 31 Desember
Aktiva 2013 2012 2011

Aset lancar
Kas dan setara kas Piutang $ 7.721.279 $ 7.324.846 $ 8.066.545
bersih 13.042.165 8.619.857 7.936.409
Inventaris 32.236.021 25.537.198 25.271.503
Aset lancar lainnya 172.278 143.206 131.742
Total aset saat ini 53.171.743 41.625.107 41.406.199
Properti, pabrik, dan peralatan 62.263.047 61.635.530 58.268.732
Total aset $ 115.434.790 $ 103.260.637 $99.674.931
Kewajiban
Kewajiban lancar
Akun hutang $12.969.686 $ 9.460.776 $ 7.586.374
Hutang jangka pendek/panjang 15.375.819 10.298.668 9.672.670
lancar Kewajiban lancar lainnya 2.067.643 1.767.360 1.682.551
Total kewajiban lancar 30.413.148 21.526.804 18.941.595
Hutang jangka panjang 24.420.090 22.342.006 22.379.920
Jumlah kewajiban 54.833.238 43.868.810 41.321.515
Ekuitas pemegang saham

Saham biasa 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Tambahan modal disetor 15.717.645 15.717.645 15.717.645
Laba ditahan 43.883.907 42.674.182 41.635.771
Total ekuitas pemegang saham 60.601.552 59.391.827 58.353.416
Total kewajiban & ekuitas pemegang saham $ 115.434.790 $ 103.260.637 $99.674.931
B. Hitung setidaknya lima rasio umum yang ditunjukkan pada halaman 230–232 dan dokumentasikan
dalam format yang mirip dengan berikut:
Perbandingan 2013 2012 2011
Rasio saat ini
C. Berdasarkan prosedur analitis yang dihitung dalam bagian a. dan b., rangkum
pengamatan Anda tentang bisnis Pinnacle, termasuk penilaian Anda terhadap risiko
bisnis klien.
D. Buka tautan Pinnacle di situs web buku teks (www.pearsonhighered.com/arens) dan
buka laporan laba rugi Pinnacle, yang terletak di lembar kerja Laporan Laba Rugi
Pinnacle dari file Excel Pinnacle_Financials. Gunakan informasi laporan laba rugi
untuk menyiapkan laporan laba rugi ukuran umum selama tiga tahun. Lihat

Gambar 8-7 (hal. 227) sebagai contoh. Gunakan informasi untuk mengidentifikasi akun
yang Anda yakini ada kekhawatiran tentang salah saji material. Gunakan format
mirip dengan berikut ini:
Estimasi $ Jumlah
Saldo rekening Potensi Salah Saji
e. Gunakan laporan laba rugi tiga divisi dalam file Excel Pinnacle_Financials di situs Web
untuk menyiapkan laporan laba rugi ukuran umum untuk masing-masing dari tiga divisi
selama tiga tahun. Laporan laba rugi setiap divisi ada di lembar kerja terpisah di file
Excel. Gunakan informasi tersebut untuk mengidentifikasi akun yang menurut Anda ada
kekhawatiran tentang salah saji material. Menggunakan format yang mirip dengan yang
ada di persyaratan d.
F . Jelaskan apakah Anda percaya informasi dalam persyaratan d. atau e. menyediakan data yang
paling berguna untuk mengevaluasi potensi salah saji. Jelaskan mengapa.
G. Menganalisis saldo akun untuk piutang, persediaan, dan hutang jangka pendek/saat ini.
Jelaskan pengamatan apa pun tentang akun tersebut dan diskusikan informasi
tambahan yang ingin Anda pertimbangkan selama audit tahun berjalan.
H. Berdasarkan perhitungan Anda, nilai kemungkinan (tinggi, sedang, atau rendah) bahwa Pinnacle
kemungkinan besar akan gagal secara finansial dalam 12 bulan ke depan.
MASALAH ACL
8-40 (Tujuan 8-5, 8-7) Masalah ini memerlukan penggunaan perangkat lunak ACL, yang disertakan
dalam CD yang dilampirkan pada teks. Informasi tentang menginstal dan menggunakan ACL dan
memecahkan masalah ini dapat ditemukan di Lampiran, halaman 830–834. Anda harus membaca
semua bahan referensi sebelum instruksi tentang “Urutan Cepat” sebelum menemukan perintah
yang sesuai untuk menjawab pertanyaan a. melalui c. Untuk masalah ini, gunakan file "Inventaris" di
subfolder "Inventory_Review" di bawah tabel di Sample_Project. Perintah yang disarankan atau
sumber informasi lain yang diperlukan untuk memecahkan persyaratan masalah disertakan di akhir
setiap pertanyaan.
A. Dapatkan dan cetak informasi statistik untuk Nilai Inventaris pada Biaya dan Nilai Yg dibutuhkan
Pasar. Tentukan berapa banyak item inventaris yang memiliki nilai positif, negatif,
dan nol untuk Nilai Inventaris pada Biaya dan Nilai Pasar. (Statistik)
B. Gunakan Quick Sort Ascending dan Descending untuk Nilai Inventaris dengan Biaya dan Nilai
Pasar (Quick Sort). Gunakan informasi ini dan informasi dari bagian a. untuk mengidentifikasi
masalah apa pun yang Anda miliki dalam audit inventaris.
C. Hitung rasio Nilai Persediaan pada Biaya dengan Nilai Pasar dan urutkan hasilnya dari rendah
ke tinggi (Komputasi Bidang dan Sortir Cepat). Identifikasi kekhawatiran tentang penilaian
persediaan, jika ada.
MASALAH PENELITIAN 8-1:

DAPATKAN INFORMASI LATAR BELAKANG KLIEN
Perencanaan adalah salah satu aspek yang paling menuntut dan penting dari audit. Audit yang
direncanakan dengan hati-hati meningkatkan efisiensi auditor dan memberikan jaminan yang lebih
besar bahwa tim audit menangani isu-isu kritis. Auditor menyiapkan dokumen perencanaan audit
yang merangkum informasi latar belakang klien dan industri dan mendiskusikan masalah akuntansi
dan audit yang terkait dengan laporan keuangan klien.
Aturan pengarsipan Formulir 10-K Securities and Exchange Commission (SEC)
mengharuskan manajemen perusahaan publik AS untuk menyertakan informasi latar
belakang tentang bisnis, termasuk diskusi dan analisis oleh manajemen tentang kondisi
keuangan dan hasil operasi terbaru (disebut sebagai MD&A) . Sementara pengungkapan
ini terutama ditujukan untuk investor saat ini dan masa depan, mereka juga memberikan
informasi yang kaya untuk auditor, terutama selama penerimaan klien dan fase
kelanjutan audit. Selain itu, pengungkapan serupa oleh pesaing klien dalam

laporan keuangan juga dapat memberikan informasi spesifik industri yang berguna yang dapat membantu
selama perencanaan audit.
Yg dibutuhkan A. Kunjungi situs Web SEC (www.sec.gov) dan cari formulir 10-K terbaru untuk The
Coca-Cola Company (cari “Coca Cola Co”).
B. Tinjau kembali informasi yang terdapat pada Butir 1, 1A, dan 7 pada Formulir 10-K.
Jelaskan sifat informasi yang tercakup dalam setiap bagian Formulir 10-K ini, dan
diskusikan bagaimana informasi tersebut dapat membantu auditor dalam memperoleh
pemahaman tentang bisnis dan industri klien.
C. Temukan pengarsipan Formulir 10-K terbaru untuk PepsiCo, Inc. (cari
"PepsiCo"). Tinjau pengungkapan Item 1, 1A, dan 7, dan jelaskan bagaimana
tinjauan pengungkapan PepsiCo, Inc. mungkin informatif bagi auditor The Coca-
Cola Company.

Audit BAB 8 (Indo)

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Audit BAB 8 (Indo)

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

8

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.com

8-1 Diskusikan mengapa audit yang memadai

Kejatuhan Enron: 8-2 Buat penerimaan klien

Diskusikan mengapa perencanaan audit

GAMBAR 8-1 Merencanakan Audit dan Merancang Pendekatan Audit

Terima klien dan lakukan

Memahami bisnis dan

Menilai risiko bisnis klien

Tetapkan materialitas dan

Memahami pengendalian internal

Kumpulkan informasi untuk

Kembangkan audit keseluruhan

208 Bagian 2 / PROSES AUDIT

MENERIMA KLIEN DAN MELAKUKAN PERENCANAAN AUDIT AWAL

Meskipun mendapatkan dan mempertahankan klien tidak mudah dalam profesi

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 209

210 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 211

HILYER DAN RIDDLE, CPA

Bapak Milsaps yang terhormat:

federal dan negara bagian untuk Babb Clothing Co.

Anda sangat benar-benar:

Diterima: Alan Hilyer

212 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 213

MEMAHAMI BISNIS DAN INDUSTRI KLIEN

Terima klien dan lakukan

214 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Auditor mempertimbangkan faktor-faktor ini dengan menggunakan pendekatan sistem

3. Banyak industri memiliki persyaratan akuntansi yang unik yang harus

perusahaan konstruksi, kereta api, organisasi nirlaba, lembaga keuangan,

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 215

216 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Karena manajemen menetapkan strategi dan proses bisnis perusahaan, auditor

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 217

MENILAI RISIKO BISNIS KLIEN

218 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Industri dan Lingkungan Eksternal

Operasi dan Proses Bisnis

Nilai Klien Tujuan dan Strategi

Menilai risiko bisnis klien

penyajian wajar dalam laporan keuangan.

material. Penilaian auditor atas risiko bisnis klien mempertimbangkan industri

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 219

LAKUKAN PROSEDUR ANALISIS AWAL

220 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Hillsburg Industri Hillsburg Industri

Kemampuan Membayar Utang Jangka Pendek

Rasio uang tunai 0,06 0,22 0,06 0,20

Rasio Aktivitas Likuiditas

Perputaran piutang usaha Hari untuk 7.59 12.15 7.61 12.25

Kemampuan untuk Memenuhi Kewajiban Jangka Panjang

Hutang ke ekuitas 1.73 2.51 1.98 2.53

Persentase laba kotor 27.85 31.00 27.70 32.00

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 221

BAGIAN UTAMA SUB BAGIAN

Memahami klien Anthony dan Franklin berlangganan publikasi industri.

Moore, dengan masukan dari Anthony dan Franklin, menggunakan

Tim perikatan bertemu untuk membahas kerentanan

222 Bagian 2 / PROSES AUDIT

Bab 8 / PERENCANAAN AUDIT DAN PROSEDUR ANALISIS 223

(Yg dibutuhkan) (Yg dibutuhkan)

Tujuan Tahap Perencanaan Fase Pengujian Fase Penyelesaian