Faktor produksi dan fungsi produksi menentukan jumlah output barang dan jasa, juga
menentukan pendapatan nasional.
Teori modern tentang bagaimana pendapatan nasional dibagi di antara faktor-faktor produksi.
Teori ini didasarkan pada pemikiran klasik (abad ke-18) bahwa harga disesuaikan untuk
menyeimbangkan penawaran dan permintaan, yang disini diterapkan pada pasar faktor produksi,
bersama dengan pemikiran yang lebih baru (abad ke-19) bahwa permintaan atas setiap faktor
produksi tergantung pada produktivitas marjinal faktor produksi tersebut. Teori ini, sering
disebut teori distribusi neoklasik.