Messier MH Auditing10e-Wm (527-607) Compressed

Machine Translated by Google
www.downloadslide.net
BAB
14
TUJUAN PEMBELAJARAN
Setelah menyelesaikan bab ini, Anda akan
14-1 Mengetahui berbagai jenis biaya dibayar di muka dan biaya 14-7 Pahami risiko bawaan untuk properti, pabrik, dan peralatan.
ditangguhkan.
14-2 Memahami pendekatan auditor untuk mengaudit asuransi dibayar di 14-8 Menilai risiko pengendalian untuk properti, pabrik, dan peralatan.
muka.
14-9 Mengetahui pemisahan tugas yang tepat untuk properti,
14-3 Mengetahui berbagai jenis aset tidak berwujud. pabrik, dan peralatan.
14-4 Memahami pendekatan auditor untuk mengaudit tidak berwujud 14-10 Mengetahui prosedur analitis substantif yang digunakan untuk
aktiva. mengaudit properti, pabrik, dan peralatan.
14-5 Mengembangkan pemahaman tentang manajemen properti 14-11 Mengetahui pengujian rincian saldo akun dan
proses. pengungkapan yang digunakan untuk mengaudit properti, pabrik, dan peralatan.
14-6 Mengetahui jenis-jenis transaksi dalam proses pengelolaan 14-12 Memahami bagaimana mengevaluasi temuan audit dan mencapai
properti. kesimpulan akhir tentang properti, pabrik, dan peralatan.
AKUNTANSI RELEVAN
DAN PERNYATAAN AUDIT*
Pernyataan FASB Konsep Akuntansi Keuangan No.

Standar Audit PCAOB No. 5, Audit Pengendalian Internal atas
6, Elemen Laporan Keuangan
Pelaporan Keuangan Yang Terintegrasi dengan Audit Laporan
FASB ASC Topik 350, Intangible—Niat Baik dan Lainnya Keuangan
FASB ASC Topik 360, Properti, Pabrik, dan Peralatan
Standar Audit PCAOB No. 8, Risiko Audit (AU-200)
FASB ASC Topik 835, Minat
Standar Audit PCAOB No. 9, Perencanaan Audit (AU-C 300)
FASB ASC Topik 805, Kombinasi Bisnis
Standar Audit PCAOB No. 10, Pengawasan Perikatan Audit
FASB ASC Topik 840, Sewa
FASB ASC Topik 985, Perangkat Lunak
Standar Audit PCAOB No. 11, Pertimbangan Materialitas
AU-C 240, Pertimbangan Kecurangan dalam Audit Laporan Keuangan
dalam Perencanaan dan Pelaksanaan Audit (AU-C 320)
Standar Audit PCAOB No. 12, Mengidentifikasi dan Menilai Risiko
AU-C 520, Prosedur Analitis
Salah Saji Material (AU-C 315)
AU-C 540, Audit Estimasi Akuntansi, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai
Standar Audit PCAOB No. 13, Tanggapan Auditor terhadap Risiko
Wajar dan Pengungkapan Terkait
Salah Saji Material (AU-C 330)
AU-C 620, Menggunakan Pekerjaan Spesialis Auditor
Standar Audit PCAOB No. 14, Mengevaluasi Hasil Audit (AU-C 450)
Standar Audit PCAOB No. 3, Dokumentasi Audit (AU-C 230)
Standar Audit PCAOB No. 15, Bukti Audit (AU-C 500)
*Referensi ke bagian AU-C telah diperbarui untuk mencerminkan kodifikasi standar ASB yang baru dan jelas . Jika ASB memiliki standar yang mirip dengan
standar PCAOB, referensi AU-C dimasukkan dalam tanda kurung setelah standar PCAOB.
Mengaudit Pembiayaan/Investasi
Proses: Biaya Prabayar,
Aset Tidak Berwujud, dan Properti,
Pabrik, dan Peralatan
Fase Utama dari Audit
egori akun aset — biaya dibayar di muka, tidak berwujud, dan properti,
Bab ipnai bmrike, mdabn apheraalsataanu—dditigautnaaskaan ksuebnagaasi ecot
Penerimaan klien/
kelanjutan nytoahn. gMedsikpipiluihn.pTenigdeakaktuancing
(Bagian 3) audit yang diambil untuk setiap kategori serupa, terdapat perbedaan di antara ketiga kategori
akun aset ini. Misalnya, sementara transaksi untuk ketiga kategori tersebut tunduk pada
aktivitas pengendalian dalam proses pembelian, transaksi yang melibatkan aset tidak
berwujud atau properti, pabrik, dan peralatan kemungkinan akan dikenai aktivitas
Keterlibatan awal
pengendalian tambahan karena kompleksitas atau materialitasnya. Selain itu, biaya dibayar di
kegiatan
muka biasanya diklasifikasikan sebagai
(Bagian 3)
aset lancar, sedangkan aset tidak berwujud dan aset tetap diklasifikasikan sebagai tidak lancar
menyewakan aset.
Rencanakan audit
(Bab 3, 4, dan 5)
Pertimbangkan dan audit
pengendalian internal
(Bab 6 dan 7)
Audit proses bisnis

dan akun terkait
(misalnya, menghasilkan pendapatan)
(Bab 10–16)
Selesaikan audit
(Bab 17)
Mengevaluasi hasil dan menerbitkan

laporan audit (Bab 1 dan 18)
481
482
Bagian 5 Mengaudit Proses Bisnis
Mengaudit Biaya Dibayar Di Muka
LO 14-1
Bagi banyak entitas, piutang dan persediaan mewakili aset lancar utama yang termasuk dalam laporan keuangan. Juga
termasuk dalam sebagian besar laporan keuangan adalah akun yang disebut sebagai aset lain-lain. Jika aset
tersebut memberikan manfaat ekonomi kurang dari satu tahun, maka aset tersebut diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jenis
umum dari aset lain adalah biaya dibayar di muka.
Contoh biaya dibayar di muka termasuk:
Asuransi dibayar di muka.
Sewa dibayar di muka.
Bunga dibayar di muka.
Satu perbedaan utama antara akun aset seperti piutang atau persediaan dan biaya dibayar di muka adalah materialitas
dari saldo akun. Pada banyak perikatan, biaya dibayar di muka, biaya ditangguhkan, dan aset tidak berwujud tidak terlalu
material. Akibatnya, prosedur analitis substantif sering digunakan untuk memverifikasi saldo akun ini.
Penilaian Risiko Inheren—Biaya Dibayar di Muka
Risiko inheren untuk biaya dibayar di muka seperti asuransi dibayar di muka umumnya akan dinilai rendah karena akun ini
tidak melibatkan masalah akuntansi yang rumit atau kontroversial.
Selain itu, salah saji yang mungkin telah terdeteksi dalam audit sebelumnya umumnya tidak material dalam jumlah.
Penilaian Risiko Kontrol—Biaya Dibayar di Muka
Biaya dibayar di muka biasanya diproses melalui proses pembelian. Biaya dibayar di muka umum termasuk asuransi dibayar di
muka, sewa dibayar di muka, pemeliharaan dibayar di muka atau layanan lainnya, dan bunga dibayar di muka. Diskusi yang
tersisa berfokus pada akun asuransi dibayar di muka sebagai ilustrasi mengaudit biaya dibayar di muka karena ditemui di hampir
semua perikatan. Asuransi dibayar di muka mungkin berhubungan dengan polis asuransi atas bangunan atau peralatan. Jika,
misalnya, entitas meminjam uang untuk membeli peralatan, kreditur mungkin memiliki hak gadai atas peralatan tersebut (yaitu,
peralatan tersebut digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman). Lien memberikan hak kepada kreditur untuk menjual peralatan
jika entitas gagal memenuhi kewajiban kontrak pinjaman.
Ketika ada hak gadai atas bangunan atau peralatan entitas, kreditur biasanya mengharuskan entitas untuk membawa polis asuransi
yang mencantumkan kreditur sebagai penerima manfaat (yaitu, penerima yang sah dari hasil asuransi).
Bagian dari penilaian auditor atas risiko pengendalian untuk transaksi asuransi dibayar di muka didasarkan pada efektivitas
aktivitas pengendalian dalam proses pembelian. Misalnya, aktivitas pengendalian dalam proses pembelian harus memastikan
bahwa polis asuransi baru diotorisasi dan dicatat dengan benar.
Aktivitas pengendalian tambahan dapat digunakan untuk mengendalikan transaksi dan informasi asuransi. Misalnya, daftar
asuransi dapat disimpan sebagai catatan terpisah dari semua polis asuransi yang berlaku. Daftar asuransi berisi informasi penting
seperti pertanggungan dan tanggal kedaluwarsa setiap polis. Daftar ini harus ditinjau secara berkala oleh orang independen untuk
memverifikasi bahwa entitas memiliki cakupan asuransi yang sesuai dengan kebutuhannya.
Entitas juga perlu mempertahankan pengendalian atas alokasi sistematis asuransi dibayar di muka ke beban asuransi. Pada
akhir setiap bulan, personel entitas harus menyiapkan jurnal untuk mengakui bagian kadaluarsa dari asuransi dibayar di muka.
Dalam beberapa kasus, entitas menggunakan jumlah yang diestimasi saat mencatat entri jurnal ini selama tahun berjalan. Pada
akhir tahun, akun asuransi dibayar di muka disesuaikan untuk mencerminkan jumlah sebenarnya dari asuransi yang belum
kedaluwarsa.
Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 483
Prosedur Substantif—Asuransi Dibayar di Muka
LO 14-2
Pada banyak audit, auditor dapat mengumpulkan bukti yang cukup dan tepat tentang asuransi dibayar di muka
dengan melakukan prosedur analitis substantif. Pengujian substantif atas transaksi, jika dilakukan sama sekali,
dilakukan sebagai bagian dari pengujian proses pembelian. Pengujian rinci saldo saldo asuransi dibayar dimuka
biasanya diperlukan hanya jika salah saji diharapkan.
Prosedur Analitis Substantif untuk Asuransi Dibayar di Muka

Karena umumnya terdapat sedikit transaksi dalam akun asuransi dibayar dimuka dan karena jumlah yang
dilaporkan dalam laporan keuangan untuk asuransi dibayar dimuka biasanya tidak material, prosedur analitis
substantif efektif untuk memverifikasi saldo akun. Prosedur analitis substantif berikut biasanya digunakan untuk
menguji asuransi dibayar di muka:
Bandingkan saldo tahun berjalan dalam asuransi dibayar di muka dan beban asuransi dengan saldo tahun-
tahun sebelumnya, dengan mempertimbangkan setiap perubahan dalam operasi.
Hitung rasio beban asuransi terhadap aset atau penjualan dan bandingkan dengan rasio tahun-
tahun sebelumnya.
Hitung perkiraan saldo akun prabayar akhir menggunakan arus premi
dan sisa waktu polis pada akhir periode.
Stop and Think: Dengan menggunakan teknik ketiga di atas, apakah saldo akhir pada Tampilan 14-1
tampak masuk akal?
Menerapkan teknik analitis substantif ketiga yang tercantum di atas pada Kebakaran & Korban jiwa polis,
saldo akhir $8.400 tampak wajar ($8.400 = $33.600 × 3/12).
PAMERAN 14-1 Contoh Kertas Kerja Analisis Akun untuk Asuransi Dibayar Di Muka
PAKAIAN PAKAIAN BUMI

G10
Analisis Asuransi Dibayar Di DLJ
Muka 31/12/15
15/2/16
Awal Akhir
Pertanggungan Aturan Saldo Saldo
Perusahaan Nomor Liputan Premi Jangka 1/1/15 Biaya Tambahan 31/12/15
Babcock, Inc.C 46-2074 Kebijakan Payung Tanggung Jawab 15/1/15

15/1/16 $55.000 $2.100 $ 55.000V $54.800 $ 2.300ÿ
Evans & SmithC 47801-X7 Kebakaran & Korban 30/3/15
30/3/16 33.600 7.500 33.600V 32.700 8.400ÿ
Asuransi Nat'lC 8945-X7 Istilah Eksekutif Utama 9/30/15
Asuransi jiwa
9/30/16 15.000 11.250 15.000V 15.000 11.250ÿ
Total $20.850¶ $103,600 $102,500L $21.950LF
F F F F
F = Berkaki dan bersila. Rekonsiliasi akun beban asuransi:

C = Informasi yang disetujui untuk konfirmasi perusahaan asuransi. Biaya asuransi overhead barang dagangan Biaya $69.700L
L = Setuju dengan buku besar. asuransi overhead umum dan administrasi 32.800L
= Menyetujui kertas kerja tahun sebelumnya. Total $102,500
V = Setuju dengan tagihan perusahaan asuransi.
= Jumlah yang dihitung ulang oleh auditor.
484 Bagian 5 Mengaudit Proses Bisnis
Pengujian Rincian Asuransi Dibayar Di Muka

Pengujian atas rincian saldo untuk asuransi dibayar di muka dan beban asuransi mungkin diperlukan ketika auditor
mencurigai salah saji berdasarkan audit tahun-tahun sebelumnya atau ketika prosedur analitis substantif menunjukkan
bahwa saldo akun mungkin salah saji. Auditor mulai menguji saldo akun asuransi dibayar dimuka dengan memperoleh
skedul dari entitas yang berisi analisis rinci tentang kebijakan yang termasuk dalam akun asuransi dibayar dimuka.
Exhibit 14-1 menyajikan jadwal asuransi prabayar untuk EarthWear Clothiers. Keakuratan dan kelengkapan
skedul ini diuji dengan membuat pijakan dan menelusuri saldo akhir ke rekening asuransi dibayar di muka dalam buku
besar. Pekerjaan auditor kemudian berfokus pada pengujian keberadaan, kelengkapan, hak dan kewajiban, penilaian,
dan pengungkapan klasifikasi asersi. Tidak ada pengungkapan catatan kaki yang umumnya diperlukan untuk asuransi
prabayar. Langkah-langkah ini, bersama dengan pekerjaan audit lainnya, didokumentasikan dalam Tampilan 14-1.
Keberadaan dan Kelengkapan

Auditor dapat menguji keberadaan dan kelengkapan polis asuransi yang termasuk dalam analisis akun dengan
mengirimkan konfirmasi kepada pialang asuransi entitas, meminta informasi tentang nomor, cakupan, tanggal
kedaluwarsa, dan premi setiap polis. Ini adalah cara yang efektif dan efisien untuk memperoleh bukti atas kedua asersi ini.
Pendekatan alternatif adalah pemeriksaan dokumen pendukung yang mendasari seperti tagihan asuransi dan polis. Auditor
juga dapat memperoleh bukti mengenai kelengkapan dengan membandingkan rincian polis dalam daftar asuransi tahun
berjalan dengan polis yang termasuk dalam daftar asuransi tahun sebelumnya.
Hak dan kewajiban

Penerima polis dapat diidentifikasi dengan meminta informasi tersebut pada konfirmasi yang dikirim ke pialang asuransi
atau dengan memeriksa polis asuransi. Jika penerima manfaat adalah orang lain selain entitas, ini dapat menunjukkan
kewajiban yang tidak tercatat atau bahwa pihak lain memiliki klaim terhadap aset yang diasuransikan.
Penilaian
Auditor memperhatikan apakah bagian asuransi dibayar di muka yang belum kedaluwarsa, dan dengan demikian beban
asuransi, telah dinilai dengan tepat. Bukti mengenai penilaian yang tepat dapat dengan mudah diperoleh dengan
menghitung ulang bagian asuransi yang belum kedaluwarsa setelah mempertimbangkan premi yang dibayarkan dan jangka
waktu polis. Dengan memverifikasi bagian asuransi dibayar di muka yang
belum kedaluwarsa, auditor juga memverifikasi jumlah total beban asuransi. Hal ini ditunjukkan pada Tampilan 14-1.
Klasifikasi
Perhatian auditor dengan klasifikasi adalah bahwa berbagai jenis asuransi dialokasikan dengan benar ke berbagai akun
beban asuransi. Biasanya, pemeriksaan cakupan polis asuransi menunjukkan sifat asuransi. Misalnya, polis asuransi
kebakaran pada fasilitas manufaktur dan administrasi utama harus dibebankan baik ke akun beban asuransi overhead
pabrik maupun ke akun beban asuransi umum dan administrasi. Perhatikan dalam Tampilan 14-1 bahwa berbagai akun
asuransi yang termasuk dalam buku besar direkonsiliasi dengan total biaya asuransi. Satu prosedur terakhir yang harus
dilakukan auditor adalah menanyakan entitas atau pialang asuransinya tentang kecukupan pertanggungan asuransi entitas.
Mengaudit Aset Tak Berwujud
LO 14-3 Aset tidak berwujud adalah aset yang memberikan manfaat ekonomi selama lebih dari satu tahun tetapi tidak
memiliki substansi fisik. Daftar berikut mencakup contoh enam kategori umum aset tidak berwujud:
1. Pemasaran— merek dagang, nama merek, dan nama domain Internet.

2. Pelanggan—daftar pelanggan, jaminan simpanan pesanan, dan hubungan pelanggan.
3. Artistik—item yang dilindungi hak cipta.
4. Kontrak—lisensi, waralaba, dan hak siar.
5. Teknologi—teknologi yang dipatenkan dan tidak dipatenkan.
6. Goodwill— selisih antara harga perolehan untuk sebuah perusahaan dan nilai wajar aset berwujud dan tidak
berwujud yang teridentifikasi.
Standar akuntansi tidak mengizinkan perusahaan untuk mencatat hal-hal yang tidak berwujud yang dihasilkan secara internal
sebagai aset di neraca. Sebaliknya, tidak berwujud dicatat ketika aset diperoleh melalui pembelian atau akuisisi (FASB ASC Topic
350).
Beberapa aset tidak berwujud diamortisasi dari waktu ke waktu, sementara yang lain seperti lisensi siaran, merek dagang, dan
niat baik dianggap memiliki umur yang tidak terbatas dan tidak diamortisasi. Namun, semua aset tidak berwujud harus diuji
penurunan nilainya setidaknya setiap tahun, serta secara sementara. Jika pengujian menunjukkan bahwa telah terjadi penurunan
nilai pasar yang tersisa dari aset tidak berwujud di bawah nilai tercatat atau tercatat bersihnya, aset tersebut telah diturunkan nilainya
dan beban penurunan nilai diakui pada periode berjalan.
Penilaian Risiko Inheren—Aset Tak Berwujud

Sifat pertimbangan yang terlibat dalam akuntansi untuk aset tidak berwujud menimbulkan pertimbangan risiko bawaan yang serius.
Aturan akuntansinya rumit dan transaksinya sulit diaudit.
Berhenti dan Pikirkan: Jika EarthWear mengakuisisi perusahaan pakaian lain yang sukses dan mencatat niat baik
sebagai bagian dari pembelian, bagaimana hal ini akan mengubah rencana audit Anda dan mengapa?
Penilaian diperlukan untuk awalnya menilai aset seperti merek dagang, hubungan pelanggan, hak cipta, jaminan pesanan pelanggan
(yaitu, jaminan simpanan mewakili pendapatan masa depan yang diharapkan), dan niat baik ketika satu perusahaan mengakuisisi
perusahaan lain. Baik entitas maupun auditor sering menggunakan spesialis penilaian untuk membantu menentukan nilai wajar.
Pertimbangan yang cukup juga diperlukan untuk menentukan masa manfaat tambang untuk paten, hak cipta, dan jaminan simpanan
pesanan. Akhirnya, pengujian penurunan nilai aset dan menentukan jumlah kerugian penurunan nilai adalah prosedur kompleks yang
melibatkan penilaian dan estimasi.
Standar akuntansi (FASB ASC Topic 350) memberikan pilihan untuk menggunakan uji penurunan nilai kuantitatif atau kualitatif
setiap tahun. Pengujian kuantitatif melibatkan perhitungan yang sama seperti yang digunakan untuk menentukan nilai wajar.
Namun, penilaian kuantitatif tidak diperlukan kecuali penilaian kualitatif menunjukkan bahwa aset lebih mungkin mengalami
penurunan nilai daripada tidak. Dalam melakukan penilaian kualitatif, entitas mempertimbangkan faktor-faktor seperti:
Tren penurunan pendapatan, pendapatan, atau arus kas yang digunakan untuk menilai aset tidak berwujud. Kenaikan biaya
yang dapat berdampak negatif pada arus kas masa depan yang digunakan untuk menilai aset.
Hukum, peraturan, politik, bisnis, industri, persaingan, permintaan, atau faktor lainnya
yang dapat berdampak negatif terhadap input yang digunakan untuk menilai aset.
Peristiwa lain seperti penurunan ekonomi secara umum atau perubahan manajemen,
pertimbangan kebangkrutan, atau litigasi yang dapat berdampak negatif terhadap input yang digunakan untuk menilai
aset.
1
Ada beberapa pengecualian penting untuk aturan umum bahwa aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal dibebankan. Misalnya, setelah
perangkat lunak yang dikembangkan secara internal telah mencapai tahap kelayakan teknologi, FASB ASC Topic 985 menyediakan ketentuan
akuntansi yang terpisah dan spesifik yang memungkinkan kapitalisasi biaya pengembangan lebih lanjut. Juga, biaya hukum dan administrasi yang
terkait dengan memperoleh merek dagang, hak cipta, atau paten dapat dikapitalisasi. Diskusi lebih lanjut tentang pengecualian ini berada di luar
cakupan buku ini.
Standar akuntansi memerlukan tes penurunan nilai aset yang berbeda untuk kelas yang berbeda dari aset tidak berwujud
(FASB ASC Topic 350). Dengan pertimbangan dan kompleksitas yang terkait dengan penilaian dan pengujian penurunan
nilai aset tidak berwujud, auditor kemungkinan besar akan menilai risiko inheren aset tidak berwujud yang signifikan,
terutama jika aset tersebut mungkin mengalami penurunan nilai.
Praktik FASB ASC Topic 350 mensyaratkan jumlah agregat kerugian penurunan nilai goodwill dari operasi yang dilanjutkan
WAWASAN untuk dilaporkan sebagai pos terpisah sebelum pendapatan dari operasi yang dilanjutkan. Perhatikan bahwa untuk
mengaudit pengujian penurunan nilai suatu entitas dengan benar, auditor membutuhkan keahlian baik dalam evaluasi
bukti maupun dalam persyaratan pelaporan keuangan.
Penilaian Risiko Kontrol—Aset Tak Berwujud

Manajemen bertanggung jawab untuk membuat pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dan oleh karena itu harus
menetapkan proses akuntansi dan pelaporan untuk menentukan ukuran nilai wajar, memilih metode penilaian yang tepat,
mengidentifikasi dan mendukung asumsi signifikan yang digunakan, dan menyiapkan penilaian dan pengungkapan sesuai
dengan GAAP .
Transaksi aset tidak berwujud dan penilaian awal biasanya diproses melalui proses akuisisi bisnis entitas.
Untuk mengandalkan pengendalian dalam proses ini, auditor perlu memahami, mendokumentasikan, dan menguji
desain dan efektivitas operasi pengendalian utama. Untuk perusahaan publik yang secara aktif mengakuisisi
perusahaan lain atau yang terlibat dalam akuisisi skala besar, proses akuisisi bisnis akan dianggap sebagai proses
yang signifikan untuk audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan (lihat Bab 7). Misalnya, aktivitas
pengendalian dalam proses akuisisi bisnis harus memastikan bahwa semua kategori aset yang dapat diidentifikasi
dinilai secara terpisah dan bahwa setiap spesialis penilaian yang digunakan memenuhi syarat dan objektif.
Aktivitas pengendalian tambahan diperlukan untuk pengujian penurunan nilai. Misalnya, kebijakan dan prosedur
entitas harus secara tepat menangkap dan mengevaluasi peristiwa potensial yang dapat memicu penurunan nilai
(misalnya, perubahan signifikan dalam harga pasar atau cara aset digunakan), memastikan bahwa semua aset tidak
berwujud diuji untuk penurunan nilai setidaknya setiap tahun, dan memverifikasi bahwa kebijakan dan prosedur
pengujian penurunan nilai telah sesuai dengan GAAP.
Dalam menilai risiko pengendalian, auditor mempertimbangkan faktor-faktor seperti:
Keahlian dan pengalaman mereka yang menentukan nilai wajar aset.

Kontrol atas proses yang digunakan untuk menentukan pengukuran nilai wajar, termasuk pengendalian atas
data dan pemisahan tugas antara pihak yang melakukan pembelian dan pihak yang melakukan penilaian.
Sejauh mana entitas melibatkan atau mempekerjakan spesialis penilaian. Asumsi
manajemen signifikan yang digunakan dalam menentukan nilai wajar.
Integritas kontrol perubahan dan prosedur keamanan untuk model penilaian dan sistem informasi yang
relevan, termasuk proses persetujuan.
Prosedur Substantif—Aset Tak Berwujud

LO 14-4
Prosedur Analitis Substantif untuk Aset Tidak Berwujud
Sementara prosedur analitis membantu mengarahkan perhatian auditor pada situasi yang memerlukan penyelidikan tambahan
(misalnya, potensi penurunan nilai aset), tidak seperti pembayaran di muka, bukti substantif utama mengenai aset tidak
berwujud biasanya diperoleh melalui pengujian detail. Prosedur analitis substantif umumnya tidak berguna dalam
mengumpulkan cukup, bukti yang tepat mengenai asersi kepentingan utama untuk tak berwujud (penilaian, keberadaan,
kelengkapan, hak dan kewajiban, dan klasifikasi). Dengan demikian, pembahasan di bawah ini terbatas pada pengujian detail
substantif.
Pengujian Rincian Aset Tidak Berwujud

Pengujian detail yang terkait dengan penilaian dan penurunan nilai aset tidak berwujud seringkali
diperlukan karena kompleksitas dan tingkat pertimbangan meningkatkan risiko salah saji material.
Selanjutnya, standar auditing memerlukan beberapa bukti substantif untuk semua akun signifikan, dan,
seperti disebutkan di atas, prosedur analitis substantif tidak mungkin memberikan bukti yang cukup dan
tepat untuk transaksi signifikan yang melibatkan aset tidak berwujud.
Keberadaan dan Kelengkapan Auditor biasanya menguji keberadaan aset tidak berwujud pada saat
aset tersebut diperoleh. Untuk aset seperti paten, hak cipta, lisensi, hak siar, dan merek dagang, auditor
akan memeriksa dokumentasi hukum yang mendukung validitas aset tersebut.
Demikian pula, backlog pelanggan dapat divalidasi dengan memeriksa informasi pesanan pelanggan
atau dengan mengirimkan konfirmasi kepada pelanggan yang meminta informasi tentang status pesanan mereka.
Perhatian utama auditor relatif terhadap asersi kelengkapan untuk aset tidak berwujud adalah untuk
memastikan bahwa prosedur pengujian penurunan nilai entitas mencakup semua aset tidak berwujud. Untuk
menguji asersi ini, auditor akan memperoleh salinan daftar detail aset tidak berwujud entitas, yang harus sesuai
dengan jumlah total aset tidak berwujud yang dilaporkan di neraca entitas. Auditor juga akan memeriksa
dokumentasi penurunan nilai entitas untuk memastikan bahwa setiap aset tunduk pada pengujian penurunan
nilai yang sesuai sesuai dengan GAAP.
Valuation2 Seharusnya tidak mengherankan bahwa penilaian adalah pernyataan paling penting yang terkait
dengan aset tidak berwujud. Penilaian awal aset biasanya melibatkan alokasi harga pembelian secara
proporsional dengan nilai wajar. Setelah aset tidak berwujud ditentukan untuk mengalami penurunan nilai,
nilai wajar kini harus ditentukan untuk menghitung kerugian penurunan nilai. Ketika ada harga pasar untuk
aset tidak berwujud, masalah penilaian relatif mudah. Namun, di sebagian besar situasi yang melibatkan
penilaian aset tidak berwujud, harga pasar yang ditentukan dengan mudah tidak tersedia. Modul Lanjutan
untuk Bab 16 mencakup empat bidang penting dalam audit pengukuran nilai wajar yang disediakan dalam
AU-C 540, Audit Estimasi Akuntansi, Termasuk Estimasi Akuntansi Nilai Wajar dan Pengungkapan
Terkait.
Standar akuntansi menjelaskan berbagai metode penilaian yang dapat diterima, tetapi jika harga pasar
tidak tersedia, semua metode yang tersisa sangat bergantung pada asumsi, penilaian kemungkinan, dan
estimasi. Dengan gerakan menuju akuntansi nilai yang lebih wajar, auditor perlu meningkatkan pemahaman
tentang masalah penilaian. Namun, untuk memperoleh bukti yang cukup dan tepat atas penilaian aset tidak
berwujud (baik untuk penilaian awal atau setelah penurunan nilai), auditor tidak diharuskan menjadi ahli
dalam penilaian. Sebaliknya, auditor biasanya akan mengandalkan bantuan spesialis penilaian. Ketika spesialis
digunakan untuk memperoleh bukti audit, auditor diharuskan untuk mengevaluasi kualifikasi dan objektivitas
spesialis tersebut. Auditor juga harus menentukan apakah model penilaian yang digunakan oleh spesialis
sesuai dan konsisten dengan GAAP, dan auditor harus memahami dan memverifikasi kewajaran data dan
asumsi yang mendasarinya.
Selain penilaian awal dan pengujian penurunan nilai, auditor juga akan menguji kewajaran masa manfaat
yang digunakan untuk mengamortisasi aset tidak berwujud yang memiliki umur pasti. Misalnya, meskipun
paten mungkin memiliki umur hukum 20 tahun, jika keunggulan kompetitif yang
terkait dengan paten diharapkan hanya bertahan lima tahun, biaya paten harus diamortisasi selama masa
manfaat yang lebih pendek.
Praktik Selama inspeksi baru-baru ini dari salah satu perusahaan 4 Besar, PCAOB mengidentifikasi kekurangan dalam audit aset tidak berwujud. Tidak ada bukti
memulai bisnis baru yang belum terbukti (www.pcaob.org).
WAWASAN
Lihat American Institute of Certified Public Accountants, Auditing Fair Value Measurements and Disclosures: A Tool kit for
2
Auditors, untuk panduan rinci tentang pengukuran nilai wajar audit yang disyaratkan oleh FASB ASC Topic 350, 360.
Hak dan Kewajiban Litigasi mengenai hak yang terkait dengan aset tidak berwujud seperti
merek dagang, paten, hak cipta, lisensi, dan domain Internet relatif umum.
Auditor biasanya memeriksa dokumentasi hukum dan kontraktual pendukung untuk memverifikasi hak
hukum entitas atas aset tersebut. Auditor juga membaca risalah rapat dewan direksi dan berkomunikasi
dengan penasihat entitas untuk menentukan apakah ada proses pengadilan
yang tertunda terkait hak hukum (surat pengacara dibahas dalam Bab 17). Seperti disebutkan di atas,
auditor perlu memahami dan menguji proses akuisisi bisnis entitas serta alokasi harga beli entitas ke
berbagai aset tidak berwujud.
Praktik Contoh kerugian penurunan nilai terbaru yang dicatat oleh perusahaan publik meliputi:
WAWASAN •Research In Motion, pembuat ponsel Blackberry, mengakui penurunan nilai sebesar $335 juta
untuk menghapus seluruh nilai tercatat goodwill-nya di tahun 2013 karena tantangan persaingan bisnis
perusahaan dan penurunan nilai pasar Perusahaan (Research In Motion
Formulir Terbatas 40-F diajukan ke SEC Maret 2013).
•Eastman Kodak Company melaporkan penurunan nilai goodwill sebesar $626 juta terkait dengan Grup
Film, Penyempurnaan Foto, dan Hiburan (Formulir 8-K Eastman Kodak diajukan ke SEC Februari
2011).
Klasifikasi Perhatian auditor dengan klasifikasi adalah bahwa berbagai jenis aset tidak berwujud
diidentifikasi dengan benar dan dicatat secara terpisah. Seperti penilaian awal, identifikasi aset tidak
berwujud biasanya dilakukan pada saat entitas mengakuisisi kepentingan bisnis lain. Beberapa aset tidak
berwujud biasanya diperoleh secara bersamaan dalam satu pembelian.
Mengaudit Proses Manajemen Properti
LO 14-5
Untuk sebagian besar entitas, properti, pabrik, dan peralatan mewakili jumlah material dalam laporan
keuangan. Ketika audit merupakan perikatan berkelanjutan, auditor dapat memfokuskan upayanya pada
aktivitas tahun berjalan karena aset yang diperoleh pada tahun-tahun sebelumnya dikenai prosedur audit
pada saat akuisisi. Namun, pada perikatan baru, auditor harus memverifikasi aset yang membentuk saldo
awal dalam akun aset tetap entitas.
Ukuran entitas juga dapat mempengaruhi pendekatan auditor. Jika entitas relatif kecil dengan sedikit
pembelian aset selama periode tersebut, biasanya lebih hemat biaya bagi auditor untuk mengikuti strategi
substantif. Mengikuti strategi ini, auditor melakukan prosedur analitis substantif dan pengujian langsung
atas saldo akun. Entitas besar, di sisi lain, cenderung memiliki prosedur formal untuk penganggaran dan
pembelian aset modal.
Sementara pembelian rutin mungkin diproses melalui proses pembelian, seperti yang dijelaskan dalam
Bab 11, akuisisi atau konstruksi aset khusus mungkin tunduk pada prosedur permintaan dan otorisasi
yang berbeda. Ketika entitas swasta memiliki sistem kontrol formal atas proses manajemen properti,
auditor dapat memilih untuk mengikuti strategi ketergantungan dan pengujian kontrol. Ketika entitas
adalah perusahaan publik, entitas harus memiliki sistem pengendalian formal dan auditor akan menguji
desain dan efektivitas operasi pengendalian kunci sebagai bagian dari audit terintegrasi.
Jenis Transaksi
LO 14-6 Empat jenis transaksi properti, pabrik, dan peralatan dapat terjadi:
Akuisisi aset modal untuk pertimbangan tunai atau nonmoneter.

Disposisi aset modal melalui penjualan, pertukaran, pensiun, atau ditinggalkan.
Penyusutan aset modal selama umur ekonomisnya.
Sewa aset modal.
Gambaran Umum Proses Manajemen Properti

Entitas yang lebih besar umumnya menggunakan sistem TI untuk memproses transaksi properti, pabrik, dan
peralatan, memelihara catatan anak perusahaan, dan menghasilkan laporan yang diperlukan. Gambar 14-1
menyajikan diagram alur sistem akuntansi EarthWear untuk proses manajemen properti. Transaksi
dimasukkan secara berkala baik dari proses pembelian maupun melalui input langsung ke dalam sistem. File
induk properti, pabrik, dan peralatan kemudian diperbarui, dan sejumlah laporan dibuat. Laporan periodik
untuk transaksi properti, pabrik, dan peralatan ditinjau untuk pencatatan yang tepat oleh departemen pabrik
fisik. Buku besar pembantu properti, pabrik, dan peralatan adalah catatan semua aset modal yang dimiliki
oleh entitas. Ini berisi informasi tentang biaya aset, tanggal perolehan, metode penyusutan, dan akumulasi
penyusutan. Buku besar pembantu juga mencakup perhitungan beban penyusutan untuk tujuan laporan
keuangan dan pajak penghasilan. Buku besar diposting untuk mencerminkan transaksi properti, pabrik, dan
peralatan baru serta beban penyusutan. Buku besar pembantu direkonsiliasi ke akun pengendali buku besar
umum setiap bulan.
GAMBAR 14-1 Diagram Alir Proses Manajemen Properti—Penjahit EarthWear
Departemen Tanaman Fisik Departemen IT
Dari
pembelian proses
PP&E PP&E Umum

transaksi menguasai
buku besar
mengajukan mengajukan
file induk
Umum
khusus PP&E Jurnal umum buku besar
PP&E Memasukkan program program
transaksi laporan
Ulasan untuk sesuai PP&E PP&E

rekaman transaksi transaksi
laporan laporan
PP&E PP&E
buku pembantu buku pembantu
Bulanan
Mendamaikan
untuk umum
buku besar
Penilaian Risiko Inheren—Properti

Proses manajemen
LO 14-7
Penilaian risiko bawaan untuk proses pembelian memberikan titik awal untuk menilai risiko bawaan untuk properti, pabrik,
dan peralatan. Tiga faktor risiko bawaan berikut yang diklasifikasikan sebagai karakteristik operasi memerlukan
pertimbangan auditor:
Masalah akuntansi yang kompleks.

Transaksi yang sulit diaudit.
Salah saji yang terdeteksi dalam audit sebelumnya.
Masalah Akuntansi yang Kompleks

Sejumlah jenis transaksi properti, pabrik, dan peralatan yang berbeda melibatkan masalah akuntansi yang kompleks.
Akuntansi sewa, aset yang dibangun sendiri, dan bunga yang dikapitalisasi adalah contoh dari masalah tersebut. Sebagai
contoh, dalam kasus transaksi sewa, auditor harus mengevaluasi keputusan entitas untuk mengkapitalisasi sewa atau
memperlakukannya sebagai sewa operasi.
Karena kompleksitas keputusan kapitalisasi dan subjektivitas yang terlibat dalam menilai kriteria kapitalisasi, tidak jarang
transaksi tersebut dicatat secara tidak benar oleh entitas. Misalnya, EarthWear menyewakan toko dan ruang kantor dicatat
sebagai sewa operasi. Willis & Adams harus yakin bahwa sewa ini tidak memenuhi syarat sebagai sewa modal.
Transaksi yang Sulit Diaudit

Mayoritas penambahan properti, pabrik, dan peralatan relatif mudah untuk diaudit karena dibeli langsung dari vendor. Untuk
pembelian semacam itu, auditor dapat memperoleh bukti untuk sebagian besar asersi dengan memeriksa dokumen sumber.
Namun, transaksi yang melibatkan aset yang disumbangkan, pertukaran nonmoneter, dan aset yang dibangun sendiri seringkali
sulit untuk diaudit. Misalnya, mungkin sulit untuk memverifikasi nilai tukar tambah dari aset yang dipertukarkan atau untuk
mengaudit akumulasi biaya aset yang dibangun sendiri dengan benar. Kehadiran jenis transaksi ini harus mengarah pada
penilaian risiko bawaan yang lebih tinggi. Hal ini tentu perlu dicatat bahwa salah satu penipuan akuntansi terbesar dalam
sejarah, WorldCom, melibatkan kapitalisasi yang tidak tepat dari biaya operasional sebagai properti, pabrik, dan peralatan
untuk melebih-lebihkan pendapatan. Lihat Tampilan 14–2 untuk deskripsi lebih rinci tentang perusahaan, penipuan, dan
bagaimana penipuan itu terungkap.
Praktik Salah satu cara untuk melebih-lebihkan nilai tercatat bersih pabrik atau peralatan adalah dengan memperpanjang umur penyusutan aset secara tidak
WAWASAN tepat. Pengelolaan Limbah menggunakan pendekatan semacam itu untuk meningkatkan keuntungan secara curang.
Manajemen memiliki keleluasaan yang cukup besar dalam memilih metode penyusutan. Perubahan pada masa
manfaat atau metode penyusutan harus diteliti baik tujuan maupun efek keuangannya.
Salah Saji yang Terdeteksi dalam Audit Sebelumnya

Jika auditor telah mendeteksi salah saji dalam audit sebelumnya, penilaian risiko bawaan harus ditetapkan lebih tinggi
daripada jika sedikit atau tidak ada salah saji yang ditemukan di masa lalu.3 Misalnya, pada tahun-tahun sebelumnya auditor
mungkin telah menemukan banyak salah saji dalam akumulasi entitas. biaya untuk menilai aset modal yang dibangun sendiri.
Kecuali entitas telah menetapkan aktivitas pengendalian baru atas akumulasi biaya,
auditor juga harus berharap untuk menemukan salah saji selama audit tahun berjalan dan oleh karena itu menetapkan risiko
bawaan sebagai tinggi.
3
Penelitian telah menunjukkan bahwa akun properti, pabrik, dan peralatan sering mengandung salah saji. Lihat A. Eilifsen
dan WF Messier, Jr., “Auditor Detection of Misstatements: A Review and Integration of Empiris Research,” Journal of
Accounting Literature 2000 (19), hlm. 1–43, untuk tinjauan studi penelitian audit yang mengindikasikan bahwa akun
properti, pabrik, dan peralatan kemungkinan mengandung salah saji.
PAMERAN 14–2 WorldCom Melebih-lebihkan PP&E dan Laba Bersih
WorldCom dimulai sebagai perusahaan jarak jauh ibu-dan-pop pada tahun 1983. Namun pada 1990-an, itu matang menjadi pembangkit tenaga
listrik. Pada tahun 1997 itu mengejutkan industri dengan tawaran yang tidak diminta untuk mengambil alih MCI, sebuah perusahaan yang
ukurannya lebih dari tiga kali lipat. Pada tahun 1998 Majalah CFO menyebut CFO WorldCom, Scott Sullivan, salah satu CFO terbaik di
negara itu. Pada usia 37 dia menghasilkan $ 19,3 juta setahun. Pada tahun 1999,
pendiri WorldCom, Bernie Ebbers, memindahkan perusahaannya ke Clinton, Mississippi, kota kampus lamanya. Harga saham menembus atap.
Namun, pada awal 2001, kegembiraan yang berlebihan untuk pasar telekomunikasi telah menciptakan banyak perusahaan seperti
WorldCom, dan pendapatan mulai turun.
Pada bulan Maret 2002, Cynthia Cooper, wakil presiden WorldCom dan kepala audit internal, diberitahu oleh seorang eksekutif yang
khawatir di divisi nirkabel bahwa akuntansi perusahaan telah mengambil $400 juta dari rekening cadangannya dan menggunakannya untuk
meningkatkan pendapatan WorldCom. Ketika Cooper pergi ke auditor eksternal WorldCom, Arthur Andersen, untuk menanyakan tentang
manuver itu, dia diberitahu dengan jujur bahwa itu bukan masalah. Ketika dia tidak mengalah, Sullivan dengan marah memberi tahu Cooper
bahwa semuanya baik-baik saja dan dia harus mundur. Dia sangat marah padanya, menurut seseorang yang terlibat dalam masalah ini. Kata
Cooper, "Ketika seseorang bermusuhan, naluri saya adalah mencari tahu alasannya."
Seiring berjalannya waktu, Cooper mengarahkan anggota timnya untuk memperluas jaring mereka. Setelah menyaksikan ledakan Enron
dan peran Andersen di dalamnya, dia khawatir mereka tidak bisa serta merta mengandalkan audit firma akuntansi. Jadi auditor internal
memutuskan untuk mengaudit kembali beberapa area. Dia dan timnya mulai bekerja hingga larut malam, merahasiakan proyek mereka. Pada
akhir Mei, Cooper dan kelompoknya menemukan lubang menganga di buku. Dalam laporan publik, perusahaan telah mengklasifikasikan
miliaran dolar sebagai properti, pabrik, dan peralatan pada tahun 2001, yang berarti biayanya dapat diperpanjang selama beberapa tahun ke
depan. Namun, pengeluaran ini adalah untuk biaya reguler yang dibayarkan WorldCom kepada perusahaan telepon lokal untuk menyelesaikan
panggilan dan oleh karena itu merupakan biaya operasional, yang harus dibebankan secara penuh setiap tahun. Seolah-olah orang biasa telah
membayar tagihan teleponnya tetapi mencatat pembayarannya seolah-olah dia sedang membangun aset jangka panjang, seperti menara telepon,
di halaman belakang rumahnya. Trik ini memungkinkan WorldCom mengubah kerugian menjadi keuntungan $2,4 miliar pada tahun 2001.
Audit internal mulai mencari cara untuk membenarkan apa yang ditemukan dalam pembukuan. Akhirnya, auditor internal menghadapi
pengontrol WorldCom, David Myers, yang mengakui bahwa akuntansi tidak dapat dibenarkan. Dalam beberapa hari, perusahaan memecat
kepala keuangannya yang terkenal, Scott Sullivan, dan mengatakan kepada dunia bahwa mereka telah meningkatkan keuntungannya sebesar
$3,8 miliar. Setelah penyelidikan tambahan, jumlahnya meningkat menjadi lebih dari
$9 miliar, penipuan akuntansi terbesar yang pernah ada hingga saat itu.
Sumber: Amanda Ripley, “The Night Detective (Persons of the Year),” Time (30 Desember 2002–6 Januari 2003).
Penilaian Risiko Kontrol—Properti Proses

manajemen
PA 14-8
Meskipun auditor biasanya mengikuti strategi substantif ketika mengaudit proses manajemen properti,
pemahaman tentang pengendalian internal masih diperlukan pada semua audit, dan jelas AS5 juga
memerlukan evaluasi desain dan pengujian efektivitas operasi pengendalian utama untuk saldo akun yang
signifikan dan proses untuk publik. perusahaan. Presentasi berikut berfokus pada asersi utama, aktivitas
pengendalian utama, dan pengujian pengendalian yang berhubungan langsung dengan proses manajemen
properti. Aktivitas pengendalian lain yang terkait dengan proses manajemen properti dibahas sebagai
bagian dari proses pembelian.
Contoh-contoh penting dari pemisahan tugas juga disajikan.
Kejadian dan Otorisasi

Aktivitas pengendalian untuk asersi kejadian dan otorisasi biasanya merupakan bagian dari proses
pembelian. Permintaan pembelian dimulai di departemen terkait dan disahkan pada tingkat yang sesuai
dalam entitas. Namun, transaksi aset modal besar dapat dikenakan aktivitas pengendalian di luar proses
pembelian. Misalnya, peralatan teknis yang sangat terspesialisasi kemungkinan akan dibeli hanya setelah
melewati tertentu
proses penganggaran modal, yang mungkin mengharuskan pembelian peralatan memenuhi kriteria tingkat pengembalian
internal yang telah ditentukan sebelumnya. Pembelian peralatan mungkin juga mengharuskan insinyur yang sangat
terampil menyetujui spesifikasi teknis untuk peralatan tersebut. Untuk transaksi semacam itu, auditor mungkin perlu
memeriksa lebih dari sekadar faktur vendor untuk menguji validitas. Tinjauan dokumentasi tambahan, seperti dokumen
penganggaran modal dan spesifikasi teknik, mungkin diperlukan.
Sebagian besar entitas memiliki beberapa jenis tabel otorisasi berdasarkan ukuran transaksi aset modal.
Entitas harus memiliki aktivitas pengendalian untuk memastikan bahwa otorisasi untuk membeli aset modal konsisten
dengan tabel otorisasi. Misalnya, aktivitas pengendalian harus menetapkan batasan dolar di setiap tingkat manajerial
untuk memastikan bahwa proyek yang lebih besar dibawa ke perhatian tingkat manajemen yang lebih tinggi untuk
disetujui sebelum komitmen dibuat. Transaksi sewa harus tunduk pada aktivitas pengendalian yang serupa.
Entitas juga perlu memiliki aktivitas pengendalian untuk mengesahkan penjualan atau pelepasan aset modal lainnya. Ini
harus mencakup tingkat otorisasi di atas departemen yang memulai disposisi. Aktivitas pengendalian juga harus
mengidentifikasi aset yang tidak lagi digunakan dalam operasi karena mungkin memerlukan perlakuan akuntansi yang
berbeda. Akhirnya, semua transaksi pemeliharaan atau peningkatan utama harus diotorisasi dengan benar oleh tingkat
manajemen yang sesuai.
Kelengkapan
Sebagian besar entitas menggunakan perangkat lunak untuk memelihara catatan properti elektronik yang terperinci (lihat Gambar 14-1). Buku besar
pembantu properti, pabrik, dan peralatan biasanya mencakup informasi berikut untuk setiap aset modal:
Deskripsi, lokasi, dan nomor ID. Tanggal

akuisisi dan biaya terpasang.
Metode penyusutan untuk tujuan pembukuan dan pajak, nilai sisa, dan taksiran
Hidup yang berguna.
Aktivitas pengendalian yang digunakan dalam proses pembelian untuk memastikan kelengkapan memberikan
jaminan bahwa semua transaksi aset modal dicatat dalam buku besar pembantu dan buku besar umum properti, pabrik,
dan peralatan. Salah satu prosedur yang membantu untuk memastikan bahwa asersi ini terpenuhi adalah rekonsiliasi
periodik dari buku besar pembantu properti, pabrik, dan peralatan ke akun pengendalian buku besar umum. Gambar 14-1
menunjukkan aktivitas kontrol ini seperti yang dilakukan oleh departemen pabrik fisik EarthWear.
Aktivitas pengendalian lain yang dapat digunakan entitas untuk memastikan bahwa semua aset modal dicatat
adalah perbandingan periodik dari catatan rinci dalam buku besar pembantu dengan aset modal yang ada. Ini dapat
dilakukan dengan beberapa cara. Entitas dapat melakukan pemeriksaan fisik lengkap atas properti, pabrik, dan peralatan
secara periodik atau bergilir dan membandingkan aset fisik dengan buku besar pembantu properti, pabrik, dan peralatan.
Sebagai alternatif, pemeriksaan fisik mungkin terbatas pada aset modal utama atau aset yang dapat mengalami kerugian.
Dalam kedua kasus, auditor internal entitas dapat menguji keandalan buku besar pembantu.
Entitas yang lebih besar terkadang mempekerjakan spesialis dari luar untuk memeriksa secara fisik properti, pabrik,
dan peralatan.
Pemisahan tugas
LO 14-9 Adanya pemisahan tugas yang memadai untuk proses pengelolaan properti bergantung pada volume dan signifikansi
transaksi yang diproses. Misalnya, jika entitas membeli mesin dan peralatan dalam jumlah besar, atau jika entitas
memiliki proyek modal besar yang sedang dibangun, kemungkinan besar entitas tersebut akan memiliki proses
pengendalian formal. Di sisi lain, jika suatu entitas memiliki sedikit pembelian aset modal, umumnya tidak akan memiliki
sistem kontrol formal atas tindakan transaksi tersebut. Tabel 14-1 menunjukkan pemisahan tugas utama untuk proses
manajemen properti dan contoh kemungkinan kesalahan atau penipuan yang dapat diakibatkan oleh konflik dalam tugas.
TABEL 14-1 Pemisahan Tugas Utama dan Kemungkinan Kesalahan atau Penipuan—Properti
Proses manajemen
Pemisahan tugas Kemungkinan Kesalahan atau Penipuan Akibat Konflik Tugas
Fungsi memulai akuisisi aset modal harus dipisahkan dari

Jika satu individu bertanggung jawab untuk memulai transaksi aset modal dan memiliki persetujuan akhir,
fungsi persetujuan akhir.
pembelian aset fiktif atau tidak sah dapat terjadi. Hal ini dapat mengakibatkan pembelian aset yang
tidak perlu, aset yang tidak memenuhi standar kendali mutu perusahaan, atau pembayaran ilegal kepada
pemasok atau kontraktor.
Fungsi pencatatan properti, pabrik, dan peralatan harus
Jika satu individu bertanggung jawab atas catatan properti, pabrik, dan peralatan dan untuk fungsi
dipisahkan dari fungsi buku besar.
buku besar, bahwa individu dapat menyembunyikan setiap defalcation yang biasanya dideteksi
dengan merekonsiliasi catatan anak perusahaan dengan akun kontrol buku besar.
Fungsi pencatatan properti, pabrik, dan peralatan harus
Jika seseorang bertanggung jawab atas catatan properti, pabrik, dan peralatan dan memiliki tanggung
dipisahkan dari fungsi penjagaan atau penjagaan yang
jawab penjagaan untuk aset terkait, peralatan dan perlengkapan dapat dicuri, dan pencurian dapat
aman.
disembunyikan dengan penyesuaian catatan akuntansi.
Jika inventarisasi fisik properti, pabrik, dan peralatan
Jika individu yang bertanggung jawab atas inventarisasi fisik berkala properti, pabrik, dan peralatan juga
dilakukan secara berkala, individu yang bertanggung
bertanggung jawab atas fungsi penyimpanan dan pencatatan, pencurian aset modal entitas dapat
jawab atas inventarisasi tersebut harus independen dari
disembunyikan.
fungsi kustodian dan pencatatan.
Prosedur Substantif—Properti, Pabrik, dan Peralatan

Seperti disebutkan sebelumnya, ketika jumlah transaksi kecil, auditor sering mengikuti strategi substantif ketika mengaudit
properti, pabrik, dan peralatan. Oleh karena itu, diskusi rinci tentang prosedur substantif untuk properti, pabrik, dan
peralatan disediakan selanjutnya. Diskusi berfokus pada prosedur analitis substantif dan pengujian rincian transaksi, saldo
akun, dan pengungkapan.
Prosedur Analitis Substantif—Properti, Pabrik, dan

Peralatan
PA 14-10 Daftar berikut memberikan contoh prosedur analitis substantif yang dapat digunakan dalam audit aset tetap:
Bandingkan saldo periode sebelumnya di properti, pabrik, dan peralatan dan beban penyusutan dengan saldo
periode saat ini, dengan mempertimbangkan setiap perubahan kondisi atau komposisi aset.
Hitung rasio beban penyusutan terhadap properti, pabrik, dan

akun peralatan dan bandingkan dengan rasio tahun-tahun sebelumnya.
Hitung rasio biaya perbaikan dan pemeliharaan terhadap properti, pabrik,

dan akun peralatan dan bandingkan dengan rasio tahun-tahun sebelumnya.
Hitung rasio biaya asuransi terhadap properti, pabrik, dan peralatan terkait
akun dan bandingkan dengan rasio tahun-tahun sebelumnya.
Tinjau anggaran modal dan bandingkan jumlah yang dibelanjakan dengan jumlah yang dianggarkan.
Berhenti dan Pikirkan: Untuk dua prosedur pertama yang tercantum di atas, jeda dan pertimbangkan
kemungkinan salah saji yang mungkin dapat diidentifikasi oleh prosedur ini.
Dalam memikirkan kemungkinan salah saji yang dapat dideteksi oleh prosedur analitis substantif, jika, misalnya, rasio
beban penyusutan terhadap akun aset tetap terkait lebih kecil dari tahun-tahun sebelumnya dan hanya sedikit aset yang telah
dilepaskan, auditor mungkin prihatin bahwa penyusutan belum diambil pada beberapa aset yang termasuk dalam akun dan
prosedur audit tambahan akan dilakukan.
Pengujian Rincian Transaksi, Saldo Akun, dan Pengungkapan—

Properti, Pabrik, dan Peralatan
LO 14-11 Tabel 14-2 merangkum contoh pengujian substantif untuk akun aset tetap untuk setiap asersi yang berkaitan dengan transaksi
dan saldo. Pembahasan berikut berfokus pada prosedur audit utama yang dilakukan oleh auditor.
Kelengkapan dan akurasi dibahas terlebih dahulu karena auditor harus menetapkan bahwa catatan rinci properti, pabrik,
dan peralatan akurat dan sesuai dengan akun buku besar umum.
Kelengkapan dan Keakuratan Auditor memverifikasi keakuratan properti, pabrik, dan peralatan dengan memperoleh skedul
utama dan skedul terperinci untuk penambahan dan pelepasan aset. Jadwal utama dibuat dengan catatan kaki, dan akun individu
disetujui ke buku besar. Jadwal rinci juga diuji untuk akurasi. Tampilan 14–3 menyajikan jadwal awal untuk properti, pabrik,
dan peralatan EarthWear.
Berhenti dan Pikirkan: Lihat Tampilan 14–3 dan tanyakan pada diri sendiri, “Jika saya adalah auditor
EarthWear, di mana saya akan memfokuskan pengujian detail saya?”
Auditor memiliki beberapa jaminan tentang asersi kelengkapan dari aktivitas pengendalian dalam proses pembelian
dan, jika ada, aktivitas pengendalian tambahan yang dibahas sebelumnya dalam bab ini. Jika auditor masih memiliki
kekhawatiran tentang asersi kelengkapan, dia dapat secara fisik memeriksa sampel aset dan menelusurinya ke dalam buku
besar pembantu properti, pabrik, dan peralatan. Jika aset dimasukkan dalam buku besar pembantu, auditor memiliki bukti
yang cukup untuk mendukung asersi kelengkapan.
Penyebab umum dari akun properti, pabrik, dan peralatan yang terlalu rendah adalah klasifikasi yang salah dari
penambahan pabrik dan peralatan sebagai perbaikan dan pemeliharaan (lihat pernyataan klasifikasi pada Tabel 14-2).
TABEL 14–2 Contoh Pengujian Transaksi dan Saldo Rekening untuk Properti,
Pabrik, dan Peralatan (PP&E)
Pernyataan tentang Kelas Transaksi
Contoh Pengujian Substantif Transaksi*
Kejadian Menjamin penambahan dan disposisi signifikan pada faktur vendor atau dokumentasi pendukung lainnya. Tinjau
perjanjian sewa guna memastikan bahwa transaksi sewa diperhitungkan dengan benar.
Kelengkapan Menelusuri contoh permintaan pembelian ke laporan dok pemuatan dan ke catatan PP&E (yaitu, transaksi dan file
induk).
Otorisasi Memberikan contoh tambahan PP&E pada dokumentasi yang menunjukkan otorisasi yang tepat.
Ketepatan Untuk aset yang dihapusbukukan, jumlah pengujian yang dibebankan terhadap pendapatan dan akumulasi penyusutan.
Memotong Meneliti pembelian dan penjualan aset modal untuk beberapa hari sebelum dan sesudah akhir tahun. Transaksi jaminan
Klasifikasi termasuk dalam perbaikan dan pemeliharaan barang-barang yang seharusnya dikapitalisasi. Tinjau transaksi sewa untuk
klasifikasi yang tepat antara sewa operasi dan sewa modal.
Adanya Verifikasi adanya penambahan besar dengan memeriksa secara fisik aset modal.
Hak dan kewajiban Memeriksa atau mengkonfirmasi akta atau dokumen hak milik untuk bukti kepemilikan.
Kelengkapan Dapatkan jadwal utama properti, pabrik, dan peralatan; jadwal kaki dan menyetujui total ke buku besar.
Mendapatkan jadwal rinci untuk penambahan dan disposisi properti, pabrik, dan peralatan; jadwal kaki; setuju
jumlah total yang ditampilkan pada jadwal memimpin.
Memeriksa secara fisik sampel aset modal dan menelusurinya ke dalam anak perusahaan properti, pabrik, dan peralatan
buku besar.
Penilaian dan alokasi Mengevaluasi aset tetap untuk penghapusan atau penurunan nilai yang signifikan dengan melakukan prosedur seperti:
• Mengidentifikasi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset mungkin tidak
dapat dipulihkan.
• Verifikasi kerugian penurunan nilai dengan menentukan jumlah arus kas masa depan yang diharapkan dan membandingkan jumlah tersebut dengan mobil
nilai yang tepat.
• Memeriksa dokumentasi entitas yang mendukung penurunan nilai dari penghapusan. Uji
perhitungan penyusutan untuk sampel aset modal.
*Pengujian rincian transaksi ini biasanya dilakukan sebagai pengujian tujuan ganda (yaitu, dalam hubungannya dengan pengujian pengendalian).
P134A–MERAN
=Mkktsaeeeehrrbntjuaaeynsleutmujnuyi aL=Sdb.eenktsuu
gajuar.n F=Bdbaenrskialak.i Total PenyewaanPKeormlepnugtkear,paBna, ngunan Tanah
PdPaeenrrbaalaiktan
Akun
Ref.
K40 K30 K20 K10
CJPuP
dPaornaaeodontbnruswptaro
pkeialk
aherl,tkai,n
$184.040.400 $60.5.29131.0.20500¶¶
6
114.342.050¶
Awal
Keseimbangan
F
2.894.100¶
$28.797.330 $2..112.680502
6
19.791.763 tambahan
F 780.115
LT—P
dPeiaaemombnrpbarbeilakaarl,rtai,n
Biaya
$6.411.385 $1..372846..9852
2 PBAUKMAI IAN
penghapusan
1.634.988
F
664.595
31/12/2015
$206.426.345 $132.498.825L $6,919,000L
63.998.900L
3.009.620L
Akhir
F
Keseimbangan
$76,256.250 $1.455.500¶ $23.638.300¶
51.162.450
Awal
Keseimbangan
$12.110.805 $3.411.493
tambahan
8.285.360
F 413.952
depresiasi Akumulasi
$2,381,155 $653.788
penghapusan
1.533.348
F
194.019
$85.985.900 $26.396.005L
57.914.462L
1.675.433L
Akhir
F
Keseimbangan
KL1e/1a5d/16d
JLJ
496
Cutoff Pada sebagian besar perikatan, cutoff diuji sebagai bagian dari pekerjaan audit dalam pembayaran hutang dan biaya yang
masih harus dibayar. Dengan memeriksa sampel faktur vendor dari beberapa hari sebelum dan sesudah akhir tahun, auditor dapat
menentukan apakah transaksi aset modal dicatat dalam periode yang tepat. Permintaan keterangan kepada personel entitas dan
penelaahan atas transaksi sewa untuk periode yang sama dapat memberikan bukti tentang pisah batas yang tepat untuk sewa.
Klasifikasi Pertama, klasifikasi transaksi ke dalam akun aset tetap yang benar biasanya diperiksa sebagai bagian dari pengujian
proses pembelian.
Pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi oleh auditor memberikan bukti mengenai efektivitas aktivitas
pengendalian untuk asersi ini.
Kedua, auditor harus memeriksa akun pengeluaran yang dipilih seperti perbaikan dan sewa utama untuk menentukan apakah
ada aset modal yang salah dicatat dalam akun ini. Analisis akun dari transaksi yang termasuk dalam akun perbaikan dan
pemeliharaan diperoleh, dan transaksi yang dipilih dijamin ke dokumen pendukung. Dalam memeriksa dokumen pendukung,
auditor harus menentukan apakah transaksi tersebut benar-benar merupakan pos beban atau apakah akan lebih tepat untuk
mengkapitalisasi biaya. Sebagai contoh, auditor dapat memeriksa faktur dari kontraktor pipa yang menunjukkan bahwa sistem pipa
air untuk sebuah bangunan telah diganti selama periode berjalan.
Jika jumlah transaksi ini adalah material dan perbaikan bangunan, maka seharusnya tidak dibebankan sebagai perbaikan tetapi harus
dikapitalisasi sebagai peningkatan bangunan.
Terakhir, auditor harus memeriksa setiap perjanjian sewa material untuk memverifikasi bahwa sewa tersebut
diklasifikasikan dengan benar sebagai sewa operasi atau sewa modal.
Berhenti dan Berpikir: Sebelum melanjutkan membaca, gunakan pengetahuan audit Anda yang berkembang untuk memikirkan cara-cara, di luar pemeriksa
Keberadaan Untuk menguji keberadaan, auditor memperoleh daftar semua tambahan utama dan menjaminkannya ke dokumen
pendukung seperti faktur vendor. Jika pembelian telah disahkan dengan benar dan aset telah diterima dan digunakan, maka transaksi
tersebut sah. Selain itu, auditor mungkin ingin memverifikasi bahwa aset yang dicatat sebagai aset modal benar-benar ada. Untuk
akuisisi besar, auditor dapat secara fisik memeriksa aset modal.
Demikian pula, disposisi aset harus diotorisasi dengan benar, dan dokumentasi pendukung seperti kwitansi penjualan harus
menunjukkan bagaimana pelepasan itu terjadi. Umumnya, auditor memperoleh jadwal semua disposisi utama dan memverifikasi
bahwa aset telah dihapus dari catatan properti, pabrik, dan peralatan. Jika disposisi adalah hasil dari penjualan atau pertukaran,
auditor akan memverifikasi penerimaan kas untuk penjualan aset atau dokumentasi bahwa aset lain telah diterima sebagai
pertukaran.
Auditor juga harus memastikan keabsahan transaksi sewa dengan memeriksa perjanjian sewa yang dibuat oleh entitas. Jika
perjanjian sewa diotorisasi dengan benar dan aset ditempatkan dalam layanan, bukti mendukung keabsahan aset yang dicatat.
Hak dan Kewajiban Auditor dapat menguji hak atau kepemilikan dengan memeriksa faktur vendor atau dokumen pendukung
lainnya. Dalam beberapa kasus, auditor dapat memeriksa atau mengkonfirmasi akta properti atau dokumen hak milik sebagai bukti
kepemilikan.
Penilaian dan Alokasi Aset modal dinilai sebesar biaya perolehan ditambah biaya yang diperlukan untuk membuat aset tersebut
beroperasi. Auditor menguji biaya tercatat aset baru dengan memeriksa faktur vendor dan dokumen pendukung lainnya yang
digunakan oleh entitas untuk menetapkan nilai tercatat aset. Jika entitas memiliki aset material yang dibangun sendiri, auditor
melakukan pekerjaan audit terperinci atas akun barang dalam proses. Ini termasuk memastikan bahwa bunga dikapitalisasi dengan
benar sebagai biaya aset.
TABEL 14–3 Contoh Item yang Memerlukan Pengungkapan—Properti, Pabrik, dan Peralatan
Kelas aset modal dan dasar penilaian

Metode penyusutan dan masa manfaat untuk pelaporan keuangan dan tujuan pajak
Aset yang tidak beroperasi
Komitmen konstruksi atau pembelian
Hak gadai dan hipotek
Akuisisi atau pelepasan fasilitas operasi utama
Pengaturan sewa yang dikapitalisasi dan lainnya
PAMERAN 14–4
Contoh Pengungkapan Properti Non-operasional
Pada bulan Maret 2015 perusahaan memutuskan untuk menghentikan sementara Pabrik Alabama Selatan. Keputusan itu
diambil sebagai tanggapan terhadap kondisi industri yang merugikan, terutama penurunan harga jual dan peningkatan biaya
bahan baku. Pada bulan September 2015 ditentukan lebih lanjut bahwa karena penurunan harga jual yang berkelanjutan dan
tingkat pengeluaran yang diperlukan untuk memenuhi pembatasan lingkungan, Pabrik Alabama Selatan tidak akan kembali
beroperasi. Aset pabrik tidak dapat dijual untuk biaya historisnya, dan pada kuartal ketiga perusahaan mencatat kerugian
$15,6 juta di pabrik.
FASB ASC Topic 360, "Properti, Pabrik, dan Peralatan," mensyaratkan bahwa aset berumur panjang ditinjau
untuk penurunan nilai setiap kali peristiwa atau perubahan keadaan menunjukkan bahwa nilai tercatat aset mungkin
tidak dapat dipulihkan. Dalam menelaah keterpulihan, entitas harus mengestimasi arus kas masa depan (tidak
terdiskonto) dari penggunaan dan pelepasan aset pada akhirnya. Jika jumlah arus kas masa depan tersebut lebih kecil
dari nilai tercatat aset, aset tersebut harus diturunkan ke nilai wajarnya dan diakui kerugiannya. Standar memberikan
panduan dan ilustrasi tentang cara memperkirakan arus kas masa depan, tetapi jelas area ini membutuhkan penilaian
dan keahlian yang substansial.
Biasanya, auditor mengumpulkan bukti tentang penilaian properti, pabrik, dan peralatan melalui berbagai prosedur
(misalnya, pemahaman tentang bisnis dan industri dan peristiwa terkini yang dapat menyebabkan penurunan nilai,
pengujian pengendalian atas evaluasi penurunan nilai entitas, permintaan keterangan dan pengamatan mengenai
kondisi dan kegunaan aset berumur panjang, dan pengujian atas rincian saldo, seperti yang dijelaskan pada Tabel 14-2.
Masalah penilaian lainnya yang harus ditangani oleh auditor adalah pengakuan beban penyusutan. Jika entitas
menggunakan TI untuk memproses dan memperhitungkan aset modal, auditor mungkin dapat menggunakan CAATs
untuk memverifikasi perhitungan penyusutan untuk berbagai aset. Alternatifnya, auditor dapat menghitung ulang
beban penyusutan untuk sampel aset modal. Dalam membuat perhitungan ini, auditor mempertimbangkan kewajaran
estimasi umur aset, metode penyusutan yang digunakan untuk tujuan pembukuan dan pajak, dan setiap nilai sisa yang
diharapkan.
Masalah Pengungkapan Tabel 14–3 menunjukkan sejumlah item penting yang mungkin memerlukan
pengungkapan sebagai bagian dari audit properti, pabrik, dan peralatan. Beberapa dari pengungkapan ini dibuat
dalam catatan kaki “ringkasan kebijakan akuntansi yang signifikan”, sementara item lainnya dapat diungkapkan
dalam catatan kaki terpisah. Tampilan 14–4 adalah pengungkapan sampel untuk keputusan entitas untuk
menghentikan operasi di salah satu fasilitas operasinya.
Mengevaluasi Temuan Audit—Properti, Pabrik, dan

Peralatan
PA 14-12
Proses untuk mengevaluasi temuan audit untuk properti, pabrik, dan peralatan sama seperti yang telah dibahas dalam
bab-bab sebelumnya. Auditor mengumpulkan kemungkinan salah saji dan membandingkan jumlah ini dengan salah
saji yang dapat ditoleransi. Jika kemungkinan salah saji lebih kecil dari salah saji yang dapat ditoleransi, bukti
menunjukkan bahwa akun aset tetap tidak salah saji material. Ini adalah kasus EarthWear, karena tidak ada salah saji
yang terdeteksi untuk properti, pabrik, dan peralatan (lihat Tampilan 3–3).
498
ISTILAH KUNCI
Prosedur analitis. Evaluasi informasi keuangan dilakukan melalui analisis hubungan yang masuk akal antara data
keuangan dan nonkeuangan.
Spesialis auditor. Seseorang atau organisasi yang memiliki keahlian di bidang selain akuntansi atau audit, yang
pekerjaannya di bidang tersebut digunakan oleh auditor untuk membantu auditor dalam memperoleh bukti audit yang
cukup dan tepat. Spesialis auditor dapat berupa spesialis internal auditor (yang merupakan mitra atau staf, termasuk staf
sementara, dari kantor auditor atau jaringan firm) atau spesialis eksternal auditor.
Aset tidak berwujud. Aset yang tidak bersifat fisik. Kekayaan intelektual perusahaan (item seperti paten, merek
dagang, hak cipta), niat baik, dan pengenalan merek adalah aset tidak berwujud yang umum.
Hak gadai. Ketika kreditur atau bank memiliki hak untuk menjual properti yang digadaikan atau agunan dari
mereka yang gagal memenuhi kewajiban kontrak pinjaman.
Biaya dibayar di muka. Jenis aset yang muncul di neraca sebagai akibat dari bisnis yang melakukan pembayaran
untuk barang dan jasa yang akan diterima dalam waktu dekat. Sementara biaya dibayar di muka pada awalnya dicatat
sebagai aset, nilainya dibebankan seiring waktu saat manfaat diterima.
Properti, pabrik, dan peralatan (PP&E). Aset yang sangat penting untuk operasi bisnis tetapi tidak dapat
dengan mudah dilikuidasi (misalnya, gudang, peralatan manufaktur).
Pengujian substantif atas transaksi. Pengujian untuk mendeteksi kesalahan atau penipuan dalam transaksi individu.
Tes kontrol. Prosedur audit yang dilakukan untuk menguji efektivitas operasi pengendalian dalam mencegah, atau
mendeteksi dan mengoreksi, salah saji material pada tingkat asersi yang relevan.
Pengujian rincian saldo akun dan pengungkapan. Pengujian substantif yang berkonsentrasi pada rincian pos- pos
yang terdapat dalam saldo akun dan pengungkapan.
Siswa Tambahan
Kunjungi Connect untuk sumber daya siswa tambahan yang memungkinkan Anda menilai pemahaman Anda tentang konsep
Sumber daya
bab.
PERTANYAAN TINJAUAN
LO 14-1, 14-2
14-1 Bedakan antara biaya dibayar di muka dan aset tidak berwujud. Berikan dua contoh
setiap.
LO 14-1, 14-3
14-2 Biaya dibayar di muka umumnya dinilai memiliki risiko bawaan yang rendah. Mengapa aset tidak berwujud
menyajikan pertimbangan risiko bawaan yang serius?
LO 14-2
14-3 Bagaimana proses pembelian mempengaruhi asuransi dibayar di muka dan properti, pabrik, dan transaksi
peralatan?
LO 14-2
14-4 Identifikasi dua prosedur analitis substantif yang dapat digunakan untuk mengaudit prabayar
Pertanggungan.
LO 14-2
14-5 Konfirmasi adalah prosedur audit yang berguna untuk memverifikasi informasi yang terkait dengan
asuransi dibayar di muka. Jenis informasi apa yang akan diminta dari pialang asuransi entitas dalam
konfirmasi seperti itu?
LO 14-3, 14-6
14-6 Sebutkan empat kategori aset tidak berwujud dan empat jenis properti, pabrik, dan peralatan
transaksi.
LO 14-3, 14-7
14-7 Jelaskan dua atau lebih faktor yang harus dipertimbangkan auditor dalam menilai risiko bawaan untuk
(a) aset tidak berwujud dan (b) proses manajemen properti.
PA 14-8
14-8 Apa yang dimaksud dengan kontrol tipikal atas otorisasi transaksi aset modal? 14-9
LO 14-9
Apa salah satu pemisahan tugas utama untuk proses manajemen properti?
Kesalahan atau penipuan apa yang dapat terjadi jika pemisahan tersebut tidak ada?
LO 14-10 14-10 Identifikasi tiga prosedur analitis substantif yang dapat digunakan untuk mengaudit properti, pabrik, dan peralatan.
LO 14-11 14-11 Prosedur apa yang akan digunakan auditor untuk memverifikasi kelengkapan, hak, dan kewajiban? dan
asersi penilaian untuk properti, pabrik, dan peralatan?
SOAL PILIHAN GANDA

Semua pertanyaan yang berlaku tersedia dengan Connect.
LO 14-2 14-12 Ketika mengaudit asuransi dibayar di muka, auditor menemukan bahwa polis asuransi asli pada bagian kunci dari
peralatan manufaktur tidak tersedia untuk inspeksi.
Ketidakhadiran kebijakan kemungkinan besar menunjukkan kemungkinan a(n)
sebuah. Premi asuransi jatuh tempo tetapi tidak dicatat.
b. Peralatan fiktif.
c. Pemegang hak gadai pihak ketiga dengan kepentingan yang dijamin dalam peralatan.
d. Kurang saji biaya asuransi.
LO 14-5, 14-8 14-13 Manakah dari pengendalian internal berikut yang paling mungkin membenarkan pengurangan risiko pengendalian terkait
akuisisi pabrik dan peralatan?
sebuah. Inspeksi fisik berkala dan rekonsiliasi pabrik dan peralatan dengan catatan akuntansi
terperinci oleh staf audit internal.
b. Perbandingan saldo akun pabrik dan peralatan tahun berjalan dengan sebelumnya saldo
aktual tahun
c. Tinjau pesanan pembelian yang telah diberi nomor sebelumnya untuk mendeteksi trade-in yang tidak tercatat.
d. Persetujuan entri penyusutan periodik oleh supervisor independen dari departemen akuntansi.
LO 14-5, 14-8 14-14 Untuk memperkuat kontrol atas pemeliharaan alat berat bergerak, entitas kemungkinan besar akan melembagakan kebijakan
yang mensyaratkan
sebuah. Peningkatan cakupan asuransi.
b. Inspeksi peralatan dan rekonsiliasi dengan catatan akuntansi.
c. Verifikasi hak gadai, gadai, dan agunan.
d. Akuntansi untuk perintah kerja.
LO 14-5, 14-8 14-15 Karena kelemahan yang diamati dalam pengendalian entitas atas pencatatan penghentian peralatan, auditor dapat
memutuskan untuk
sebuah. Melacak penambahan ke akun "aset lain" untuk mencari peralatan yang masih ada tetapi tidak lagi
digunakan.
b. Pilih item peralatan tertentu dari catatan akuntansi dan temukan di
tanaman.
c. Periksa item tertentu dari peralatan di pabrik dan telusuri item tersebut ke catatan akuntansi.
d. Meninjau buku besar pembantu untuk memastikan apakah penyusutan telah dilakukan pada setiap item
peralatan selama tahun tersebut.
LO 14-5, 14-8, 14-9 14-16 Manakah dari prosedur berikut yang paling mungkin untuk mencegah disposisi yang tidak tepat?
peralatan?
sebuah. Pemisahan tugas antara mereka yang berwenang untuk membuang peralatan dan mereka yang
berwenang untuk menyetujui perintah kerja penghapusan.
b. Penggunaan nomor seri untuk mengidentifikasi peralatan yang dapat dijual.
c. Perbandingan periodik perintah kerja penghapusan untuk dokumentasi otorisasi.
d. Analisis berkala dari penjualan barang bekas dan akun perbaikan dan pemeliharaan.
LO 14-5, 14-8, 14-9 14-17 Akuisisi properti yang salah diklasifikasikan sebagai biaya pemeliharaan akan paling banyak
kemungkinan dideteksi oleh sistem pengendalian internal yang menyediakan
sebuah. Investigasi varians dalam sistem penganggaran formal.
500
b. Meninjau dan menyetujui entri depresiasi bulanan oleh supervisor pabrik.

c. Pemisahan tugas karyawan di departemen hutang dagang.
d. Pemeriksaan oleh auditor internal atas faktur vendor dan cek yang dibatalkan untuk akuisisi
properti.
LO 14-3 14-18 Manakah dari situasi berikut yang tidak mendukung keputusan auditor untuk mengurangi risiko pengendalian di bawah
maksimum untuk audit aset tidak berwujud?
sebuah. Entitas mempekerjakan spesialis berkualifikasi yang meninjau nilai aset tidak berwujud aset secara
tahunan untuk penurunan nilai.
b. Auditor mendokumentasikan, menguji, dan mengembangkan pemahaman tentang akuisisi proses
tion dan menemukan kontrol kunci untuk menjadi efektif.
c. Sistem TI yang memelihara catatan untuk aset tidak berwujud memiliki kontrol yang memadai untuk
mencegah akses yang tidak sah.
d. Perseroan tidak melakukan akuisisi terhadap perusahaan lain selama tahun buku
di bawah audit.
LO 14-5, 14-8, 14-11 14-19 Manakah dari aktivitas pengendalian berikut yang kemungkinan besar memungkinkan pengurangan ruang lingkup
pengujian auditor atas beban penyusutan?
sebuah. Peninjauan dan persetujuan entri penyusutan peralatan berkala oleh supervisor sor yang
tidak berpartisipasi aktif dalam penyusunannya.
b. Perbandingan saldo akun peralatan untuk tahun berjalan dengan saat ini
anggaran tahun dan saldo aktual tahun sebelumnya.
c. Tinjauan akun pendapatan lain-lain untuk kredit sisa dan penjualan sisa peralatan yang
disusutkan sebagian.
d. Otorisasi pembayaran faktur vendor oleh karyawan yang ditunjuk yang:
independen dari fungsi penerima peralatan.
LO 14-8, 14-10, 14-11 14-20 Ketika ada banyak transaksi properti dan peralatan sepanjang tahun, auditor yang berencana untuk menetapkan risiko
pengendalian pada tingkat rendah biasanya melakukan
sebuah. Prosedur analitis substantif untuk saldo aset tetap pada akhir di tahun
ini.
b. Pengujian pengendalian dan pengujian ekstensif atas saldo aset tetap di akhir
tahun.
c. Prosedur analitis substantif untuk properti dan peralatan tahun berjalan
transaksi.
d. Pengujian pengendalian dan pengujian terbatas atas properti dan peralatan tahun berjalan transaksi.
LO 14-11 14-21 Auditor menganalisis akun perbaikan dan pemeliharaan terutama untuk mendapatkan bukti
untuk mendukung pernyataan bahwa semua
sebuah. Pengeluaran yang tidak dapat dikapitalisasi untuk perbaikan dan pemeliharaan telah dibebankan dengan
benar ke beban.
b. Pengeluaran untuk aset tetap belum dibebankan ke beban.
c. Pengeluaran yang tidak dapat dikapitalisasi untuk perbaikan dan pemeliharaan telah dicatat pada
periode yang tepat.
d. Pengeluaran untuk aset tetap telah dicatat dalam Titik.
LO 14-11 14-22 Manakah dari kombinasi prosedur berikut yang paling mungkin dilakukan auditor untuk memperoleh bukti tentang
penambahan aset tetap?
sebuah. Memeriksa dokumen dan memeriksa fisik aset.
b. Menghitung ulang perhitungan dan memperoleh representasi manajemen tertulis.
c. Mengamati aktivitas operasi dan membandingkan saldo dengan saldo periode sebelumnya.
d. Mengonfirmasi kepemilikan dan menguatkan transaksi melalui pertanyaan entitas
personil.
MASALAH
Semua masalah yang berlaku tersedia dengan Connect.
LO 14-1, 14-2 14-23 Natherson, CPA, ditugaskan untuk mengaudit laporan keuangan Lewis Lumber untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember.
Natherson memperoleh dan mendokumentasikan pemahaman tentang pengendalian internal yang berkaitan dengan
proses pembelian dan pengendalian yang ditetapkan risiko pada tingkat maksimum. Natherson meminta dan
memperoleh dari Lewis jadwal yang menganalisis asuransi prabayar per 31 Desember dan mengirim permintaan
konfirmasi ke pialang asuransi Lewis.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Identifikasi dua prosedur analitis substantif yang dapat digunakan Natherson untuk memverifikasi asuransi
dibayar di muka.
b. Prosedur audit substantif apa yang harus dilakukan Natherson pada jadwal asuransi dibayar di muka?
LO 14-3,14-4 14-24 Taylor, CPA, telah ditugaskan untuk mengaudit laporan keuangan Palmer Company, klien audit berkelanjutan. Taylor akan
melakukan prosedur audit substantif atas niat baik Palmer (kelebihan biaya atas nilai wajar aset bersih yang dibeli) dan
aset merek dagang yang diperoleh dalam kombinasi bisnis tahun-tahun sebelumnya.
Perlambatan industri telah terjadi baru-baru ini, dan operasi yang dibeli belum memenuhi ekspektasi laba.
Selama proses perencanaan, Taylor menentukan bahwa ada risiko tinggi bahwa goodwill dan merek dagang
mengalami penurunan nilai dan mungkin salah saji secara material. Taylor memperoleh pemahaman tentang
pengendalian internal dan menetapkan risiko pengendalian pada tingkat maksimum untuk asersi yang terkait dengan
aset tidak berwujud.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Jelaskan prosedur audit substantif yang harus dipertimbangkan Taylor dalam mengaudit goodwill dan aset
merek dagang Palmer. Jangan membahas kontrol internal Palmer.
b. Jika Taylor melibatkan spesialis penilaian, jelaskan apa tanggung jawab auditor jika pekerjaan spesialis akan
digunakan sebagai bukti audit.
LO 14-8, 14-9 14-25 Nakamura, CPA, telah menerima penugasan untuk mengaudit laporan keuangan Grant Manufacturing Company, klien baru. Hibah
memiliki lingkungan kontrol yang memadai dan pemisahan tugas yang wajar. Nakamura akan mengatur risiko
pengendalian untuk asersi yang terkait dengan properti dan peralatan Grant.
Yg dibutuhkan:
Jelaskan pengendalian internal utama yang terkait dengan properti, peralatan, dan transaksi terkait (penambahan,
transfer, pemeliharaan dan perbaikan besar, penghentian, dan disposisi) Grant yang dapat dipertimbangkan
Nakamura dalam menetapkan risiko pengendalian.
(AICPA, diadaptasi)
LO 14-6, 14-8, 14-26 Gonzales, CPA, adalah auditor untuk perusahaan manufaktur dengan neraca yang mencakup entri "Properti, pabrik, dan
14-11, 14-12
peralatan." Gonzales telah ditanya oleh manajemen perusahaan apakah penyesuaian audit atau reklasifikasi diperlukan
untuk item material berikut yang telah dimasukkan atau dikeluarkan dari “Aset tetap”:
1. Sebidang tanah diperoleh selama tahun itu. Tanah tersebut akan menjadi situs masa depan kantor pusat baru entitas,
yang akan dibangun tahun depan. Komisi dibayarkan kepada agen real estat yang digunakan untuk memperoleh
tanah, dan pengeluaran
502
dilakukan untuk merelokasi peralatan pemilik sebelumnya. Komisi dan pengeluaran ini dibebankan dan
dikeluarkan dari “Properti, pabrik, dan peralatan.”
2. Biaya kliring dikeluarkan untuk menyiapkan tanah untuk konstruksi. Biaya ini adalah
termasuk dalam "Properti, pabrik, dan peralatan."
3. Selama proses pembukaan lahan, kayu dan kerikil diperoleh kembali dan dijual.
Hasil penjualan dicatat sebagai pendapatan lain-lain dan dikeluarkan dari “Aset tetap”.
4. Sekelompok mesin dibeli berdasarkan perjanjian royalti yang memberikan pembayaran roy alty
berdasarkan unit produksi dari mesin. Biaya mesin, biaya pengiriman, biaya pembongkaran, dan
pembayaran royalti dikapitalisasi dan termasuk dalam “Aktiva, pabrik, dan peralatan.”
Yg dibutuhkan:
sebuah. Jelaskan karakteristik umum aset, seperti tanah, bangunan, perbaikan, mesin, peralatan,
perlengkapan, dan sebagainya, yang biasanya harus diklasifikasikan sebagai "Properti, pabrik, dan
peralatan," dan mengidentifikasi asersi sehubungan dengan pemeriksaan dari "Properti, pabrik, dan
peralatan." Jangan membahas prosedur audit khusus.
b. Tunjukkan apakah setiap item bernomor 1 sampai 4 memerlukan satu atau lebih penyesuaian audit atau
reklasifikasi, dan jelaskan mengapa penyesuaian atau reklasifikasi tersebut diperlukan atau tidak. Susunlah
jawaban Anda sebagai berikut:
Apakah Penyesuaian Audit atau Alasan Mengapa Penyesuaian Audit

Barang Reklasifikasi Diperlukan? atau Reklasifikasi Diperlukan atau
Nomor (Ya atau tidak) Tidak Diperlukan
(AICPA, diadaptasi)
LO 14-10, 14-11 14-27 Untuk mendukung asersi laporan keuangan, auditor mengembangkan prosedur substantif khusus untuk memenuhi atau
menangani setiap asersi.
Yg dibutuhkan:
Item (a) sampai (c) merupakan asersi untuk akun aset tetap.
Pilih prosedur audit yang paling tepat dari daftar berikut dan masukkan nomor di tempat yang sesuai di grid.
(Prosedur audit dapat dipilih sekali atau tidak sama sekali.)
Prosedur Audit:
1. Telusuri saldo awal dalam skedul ringkasan ke pekerjaan audit tahun sebelumnya kertas
kerja.
2. Menelaah penyisihan untuk beban penyusutan dan menentukan bahwa umur dan metode yang dapat
disusutkan yang digunakan pada tahun berjalan konsisten dengan yang digunakan pada tahun
sebelumnya.
3. Menentukan bahwa tanggung jawab untuk memelihara catatan properti dan peralatan dipisahkan dari
tanggung jawab untuk menjaga properti dan peralatan.
4. Memeriksa akta dan sertifikat hak milik.
5. Lakukan uji pisah batas untuk memverifikasi bahwa penambahan properti dan peralatan dicatat
dalam periode yang tepat.
6. Tentukan bahwa properti dan peralatan diasuransikan secara memadai.
7. Memeriksa secara fisik semua penambahan properti dan peralatan utama.
Pernyataan Spesifik Prosedur Audit
sebuah. Verifikasi bahwa entitas memiliki hak hukum atas aset tetap yang
diperoleh selama tahun berjalan (hak dan kewajiban).
b. Verifikasi bahwa aset tetap yang dicatat merupakan aset yang benar-benar ada
pada tanggal neraca (keberadaan).
c. Verifikasi bahwa aset bersih dan peralatan dinilai dengan benar pada:
tanggal neraca (penilaian dan alokasi).
(AICPA, diadaptasi)
LO 14-10, 14-11 14-28 Pierce, auditor independen, ditugaskan untuk memeriksa laporan keuangan Wong Construction, Inc., untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember. Laporan keuangan Wong mencerminkan sejumlah besar peralatan konstruksi bergerak
digunakan dalam operasi perusahaan. Peralatan dicatat dalam buku besar pembantu. Pierce mengembangkan
pemahaman tentang pengendalian internal dan mengatur risiko pengendalian pada tingkat sedang.
Yg dibutuhkan:
Identifikasi prosedur audit substantif yang harus digunakan Pierce dalam memeriksa peralatan konstruksi bergerak
dan penyusutan terkait dalam laporan keuangan Wong.
(AICPA, diadaptasi)
KASUS DISKUSI
LO 14-11, 14-12 14-29 Pada tanggal 15 Januari 2015, Leno, Inc., yang berakhir pada tanggal 31 Maret, mengadakan transaksi untuk menjual tanah dan
bangunan yang berisi kegiatan produksinya dengan total penjualan harga $19.750.000. Nilai buku tanah dan bangunan
itu adalah $3.420.000. Penutupan akhir diperkirakan tidak akan terjadi sampai antara Juli 2016 dan Maret 2017.
Pada 16 Maret 2015, Leno, Inc., menerima letter of credit yang tidak dapat dibatalkan, yang diterbitkan oleh bank
besar, sebesar $5.000.000, yang mewakili lebih dari 25 persen dari harga penjualan. Leno, Inc., akan mengumpulkan
$5.000.000 dan akan menyimpan uangnya bahkan jika pembeli memutuskan untuk tidak menyelesaikan transaksi. Surat
kredit memiliki opsi untuk perpanjangan hingga satu tahun untuk jangka waktu total dua tahun. Pada penutupan,
seluruh harga jual harus dibayar tunai.
Leno, Inc., akan melanjutkan operasi manufakturnya di gedung tersebut dan akan terus bertanggung jawab atas
semua biaya hunian normal hingga penutupan akhir, ketika akan dipindahkan ke lokasi lain. Setelah dijual, gedung
tersebut akan dirobohkan dan diganti dengan kompleks gedung perkantoran yang besar.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Berdasarkan pernyataan akuntansi yang relevan untuk penjualan real estat, bagaimana Leno, Inc., mencatat
transaksi pada tanggal 31 Maret 2015?
b. Jenis bukti tambahan apa yang harus diperiksa oleh auditor sebelum mengakui
mendapatkan keuntungan dari transaksi?
TUGAS INTERNET
LO 14-5, 14-6, 14-11 14-30 Kunjungi situs web pengecer katalog lain yang serupa dengan EarthWear Clothiers, dan tentukan masa manfaat dan metode penyusutan
yang digunakan untuk properti, pabrik, dan peralatan. Bandingkan metode tersebut dengan EarthWear, dan, jika
berbeda, pertimbangkan implikasi penggunaan data pesaing untuk prosedur analitis awal atau substantif. Perhatikan
bahwa Anda mungkin harus memeriksa laporan tahunan entitas atau 10-K.
504
LO 14-5, 14-6, 14-12 14-31 Kunjungi situs web SEC (www.sec.gov), dan identifikasi perusahaan yang baru-baru ini dikutip untuk masalah
yang terkait dengan properti, pabrik, dan peralatan atau akuntansi sewa ( misalnya, di tahun-tahun
sebelumnya, banyak perusahaan ritel harus menyatakan kembali pendapatan untuk memenuhi
klarifikasi SEC tentang akuntansi sewa). Siapkan memo yang meringkas masalah akuntansi properti,
pabrik, dan peralatan atau sewa untuk perusahaan.
KASUS TANGAN
Siswa Tambahan
Sumber daya Kunjungi Connect untuk materi masalah yang dibuat oleh penulis untuk diselesaikan menggunakan perangkat lunak IDEA.
BAB
15
TUJUAN PEMBELAJARAN

15-1 Memahami jenis dan fitur utang jangka panjang.
15-8 Mengetahui pemisahan tugas yang tepat untuk ekuitas pemegang saham.
15-2 Memahami penilaian risiko pengendalian untuk utang jangka panjang.
15-9 Mengetahui bagaimana melakukan prosedur audit substantif untuk
15-3 Pahami aktivitas pengendalian utama untuk utang jangka panjang. persediaan modal.
15-4 Mengetahui bagaimana melakukan prosedur audit substantif untuk utang jangka 15-10 Mengetahui bagaimana melakukan prosedur audit substantif untuk
panjang. dividen.
15-5 Memahami jenis transaksi ekuitas pemegang saham. 15-11 Mengetahui bagaimana melakukan prosedur audit substantif untuk laba
15-6 Menjadi akrab dengan menilai risiko pengendalian untuk pemegang saham ' ditahan.
ekuitas. 15-12 Mengetahui bagaimana menilai risiko pengendalian dan melakukan prosedur audit
15-7 Menjadi akrab dengan kegiatan pengendalian utama untuk pemegang saham ' substantif untuk akun laporan laba rugi.
ekuitas.
AKUNTANSI RELEVAN
FASB ASC Topik 480, Membedakan Kewajiban dari Ekuitas

Standar Audit PCAOB No. 8, Risiko Audit (AU-C 200)
FASB ASC Topik 505, Ekuitas
Standar Audit PCAOB No. 9, Perencanaan Audit (AU-C 300)
FASB ASC Topik 815, Derivatif dan Lindung Nilai
AU-C 240, Pertimbangan Penipuan dalam Laporan Keuangan audit
AU-C 505, Konfirmasi Eksternal
AU-C 520, Prosedur Analitis dalam Perencanaan dan Pelaksanaan Audit (AU-C 320) Standar
AU-C 540, Audit Estimasi Akuntansi, Termasuk Estimasi Akuntansi Audit PCAOB No. 12, Mengidentifikasi dan Menilai Risiko
Nilai Wajar dan Pengungkapan Terkait Salah Saji Material (AU-C 315)
AU-C 708, Konsistensi Laporan Keuangan Standar Audit PCAOB No. 13, Tanggapan Auditor terhadap
Standar Audit PCAOB No. 3, Dokumentasi Audit (AU-C Risiko Salah Saji Material (AU-C 330)
230) Standar Audit PCAOB No. 14, Mengevaluasi Hasil Audit (AU-C
Standar Audit PCAOB No. 5, Audit Pengendalian Internal 450)
atas Pelaporan Keuangan Yang Terintegrasi dengan Audit Standar Audit PCAOB No. 15, Bukti Audit (AU-C 500)
Laporan Keuangan
*Referensi ke bagian AU-C telah diperbarui untuk mencerminkan kodifikasi standar ASB yang baru dan jelas . Jika ASB memiliki standar yang mirip dengan standar PCAOB, referensi AU-
C dimasukkan dalam tanda kurung setelah standar PCAOB.
Mengaudit Pembiayaan/Investasi Proses:

Kewajiban Jangka Panjang,
Ekuitas, dan Pendapatan Pemegang Saham Rekening
Laporan
Fase Utama dari Audit ekuitas, dan akun laporan laba rugi. Utang dan ekuitas jangka panjang adalah
Babsiunmibemr uetanmya apejmikbaiaynaaan ubadgiitsekbaegwianabjeibsaar
enntijtaasn. Sgtrkataegipaaudnit jang,
Penerimaan klien/
kelanjutan
(Bagian 3) substantif biasanya diikuti ketika kewajiban jangka panjang dan akun ekuitas pemegang
saham diaudit, karena meskipun jumlah transaksinya kecil, setiap transaksi seringkali sangat
material. Untuk perusahaan publik yang diharuskan
memiliki audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan, auditor juga akan
Keterlibatan awal memperoleh bukti dari pengujian pengendalian.
kegiatan
Sementara fokus utama dari bab ini adalah mengaudit kewajiban jangka panjang, ekuitas
(Bagian 3) pemegang saham, dan akun laporan laba rugi untuk audit laporan keuangan, konsep yang
dicakup untuk menetapkan risiko pengendalian dapat diterapkan untuk audit pengendalian
internal atas pelaporan keuangan. Bab ini juga mencakup audit atas akun-akun laporan laba
rugi yang dipilih. Pembahasan audit
Rencanakan audit
laporan laba rugi berfokus pada bagaimana auditor bekerja pada pengendalian internal
(Bab 3, 4, dan 5)
dan prosedur analitis substantif memberikan bukti pada akun laporan laba rugi dan berapa
banyak akun laporan laba rugi yang diaudit pada saat yang sama dengan akun neraca terkait
yang diaudit.
Pertimbangkan dan audit
(Bab 6 dan 7)
Audit proses bisnis

dan akun terkait
(Bab 10–16)
Selesaikan audit
(Bab 17)

507
508
Mengaudit Hutang Jangka Panjang
LO 15-1
Jenis umum dari pembiayaan utang jangka panjang termasuk wesel, obligasi, dan hipotek. Kewajiban sewa yang
dikapitalisasi juga merupakan bentuk hutang jangka panjang. Jenis pembiayaan utang yang lebih canggih termasuk
kewajiban hipotek yang dijaminkan, pembelian kembali dan perjanjian pembelian kembali terbalik, swap suku
bunga, keuangan berjangka, dan berbagai instrumen keuangan dan derivatif lainnya (lihat Tampilan 15-1).
Akuntansi dan audit instrumen utang dan instrumen keuangan canggih yang
memiliki karakteristik utang dan ekuitas dapat menjadi rumit dan berada di luar cakupan teks ini. Sementara konsep
yang berkaitan dengan audit sebagian besar jenis utang serupa, untuk menyederhanakan diskusi kita, kita fokus pada
wesel dan obligasi, termasuk audit utang bunga dan beban bunga.
Utang jangka panjang mungkin memiliki sejumlah fitur yang dapat mempengaruhi prosedur audit yang
digunakan. Misalnya, utang dapat dikonversi menjadi saham, atau dapat digabungkan dengan waran, opsi, atau hak
yang dapat ditukar dengan ekuitas. Hutang dapat ditarik kembali dalam kondisi tertentu,
atau mungkin memerlukan pembentukan dana pelunasan, yang merupakan kumpulan uang yang disisihkan untuk
membayar hutang atau untuk membeli kembali sebagian dari obligasi yang ada setiap tahun. Dana pelunasan sering
dipegang oleh wali obligasi untuk memastikan bahwa dana tersebut hanya digunakan untuk pensiun obligasi. Akhirnya,
utang dapat berupa tanpa jaminan atau dijamin dengan aset entitas.
Namun, pertimbangan auditor atas utang jangka panjang tidak berbeda dengan akun laporan keuangan
lainnya. Auditor harus yakin bahwa jumlah yang ditampilkan di neraca untuk berbagai jenis
utang jangka panjang tidak salah saji secara material. Jaminan ini mencakup pengakuan yang tepat atas beban bunga
yang berkaitan dengan utang jangka panjang dalam laporan keuangan.
PAMERAN 15-1
Derivatif Menyebabkan Kerugian di American International Group, Inc.
Derivatif adalah kontrak yang dibuat antara dua pihak. Nilai kontrak derivatif kepada salah satu pihak dan biaya atau
kewajiban kepada pihak lain berasal dari nilai aset yang mendasari, seperti mata uang, ekuitas, komoditas, hipotek, suku
bunga, atau dari pasar saham atau indikator lainnya.
Sementara derivatif dapat digunakan dengan bijak oleh manajemen untuk melindungi risiko, mereka juga dapat digunakan untuk menciptakan usia tuas dan
dengan demikian sangat meningkatkan risiko.
American International Group, Inc. (AIG) mengidentifikasi metode yang tampaknya berisiko rendah untuk
memanfaatkan ledakan perumahan di pertengahan tahun 2000-an. Seiring pertumbuhan boom, modal segar dibutuhkan untuk
memenuhi permintaan hipotek rumah yang meningkat. Sumber modal yang signifikan diperoleh melalui penjualan kumpulan
hipotek sebagai obligasi kepada investor (hipotek yang dikelompokkan dan disekuritisasi dikenal sebagai sekuritas beragun
hipotek atau sekuritas beragun aset). Pemegang hipotek yang menjual obligasi sekuritisasi menginginkan bentuk asuransi yang
akan menutupi kerugian mereka jika pemilik rumah gagal membayar hipotek yang mendasarinya. “Asuransi” ini diberikan dalam
bentuk credit-default swaps (CDSs), yang merupakan kontrak derivatif, yang pada dasarnya terdiri dari janji untuk membayar
nilai hipotek kepada pemegang CDS jika terjadi hipotek default. Banyak bank dan institusi menjual dan membeli CDS untuk
melindungi eksposur mereka terhadap potensi kerugian atas investasi mereka dalam sekuritas berbasis hipotek. Namun, AIG
hanya menjual
CDS, yang menghasilkan pendapatan biaya yang signifikan dengan risiko yang tampaknya kecil . . . karena semua orang tahu
bahwa harga rumah selalu naik. . . baik, tidak selalu, seperti yang ditemukan AIG.
Strategi CDS AIG pada awalnya membuahkan hasil karena gagal bayar hipotek jarang terjadi ketika harga rumah naik
dengan cepat. Masalahnya adalah bahwa apresiasi cepat harga rumah sebenarnya mewakili "gelembung" spekulatif. Ketika
gelembung perumahan pecah dan pasar hipotek subprime runtuh, pemilik rumah mulai gagal membayar hipotek mereka
dalam jumlah besar, dan nilai sekuritas yang didukung hipotek anjlok.
Karena nilai obligasi turun, pemegang CDS menuntut AIG membayar sesuai dengan kontrak. Karena AIG telah memasuki
pasar CDS dengan cara yang agresif, eksposur perusahaan terhadap klaim CDS sangat besar. Pada tahun 2007 dan 2008,
AIG masing-masing mengakui $11,47 dan $28,6 miliar, dalam biaya yang terkait dengan portofolio CDS-nya dan telah
bertahan dengan bantuan suntikan dana besar-besaran dari Program Bantuan Aset Bermasalah (Troubled Asset Relief
Program/TARP) pemerintah federal.
Sumber: AIG 2009 Formulir 10-K.

Bab 15 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Kewajiban, Ekuitas, Laporan Laba Rugi 509
Stop and Think: Pernyataan mana yang lebih penting dalam audit utang jangka panjang?
Pendekatan terhadap audit utang jangka panjang bervariasi tergantung pada frekuensi aktivitas
pendanaan entitas. Untuk entitas yang sering terlibat dalam aktivitas pendanaan, auditor dapat mengikuti
strategi ketergantungan di mana pengendalian internal dievaluasi secara formal dan pengujian pengendalian
dilakukan untuk menetapkan risiko pengendalian. Namun, untuk sebagian besar entitas di mana auditor tidak
diharuskan untuk menguji pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, lebih efisien bagi auditor untuk mengikuti strategi substantif dan melakukan audit
terperinci atas utang jangka panjang dan akun bunga terkait.
Penilaian Risiko Inheren—Utang Jangka Panjang
Risiko bawaan untuk wesel dan obligasi biasanya dinilai rendah hingga sedang karena volume transaksi
rendah, akuntansi biasanya tidak rumit, dan entitas sering menerima laporan pihak ketiga atau skedul
amortisasi. Namun, jumlah yang terlibat biasanya besar, dan, seperti dicatat dalam pendahuluan bab, pasar
keuangan telah mengembangkan instrumen yang sangat canggih yang dapat memperkenalkan sejumlah
besar leverage dan yang dapat memiliki karakteristik utang dan ekuitas. Risiko bawaan yang terkait dengan
instrumen canggih ini biasanya tinggi. Namun, dalam bab ini kita fokus pada catatan dan obligasi.
Praktik Penting bagi auditor untuk mempertimbangkan kemungkinan pembiayaan off-balance sheet. Pembiayaan seperti itu
WAWASAN berkontribusi pada penipuan akuntansi Enron Corporation. Penipuan itu terungkap pada Oktober 2001 dan
menyebabkan kebangkrutan Enron, sebuah perusahaan energi yang berbasis di Houston, dan berkontribusi pada
pembubaran akhir dari firma akuntansi 5 Besar Arthur Andersen. Enron memiliki pembiayaan off-balance sheet
melalui transaksi dengan “Special Purpose Entities” (sekarang dikenal sebagai Variable Interest Entities, atau VIEs).
Ada situasi yang sah untuk pembiayaan off-balance sheet. Enron tidak mengkonsolidasikan perusahaan-perusahaan
ini karena perusahaan mengklaim bahwa transaksi dengan VIEs ini wajar dan sesuai dengan standar akuntansi pada
saat itu. Namun, dalam kasus Enron beberapa transaksi yang melibatkan VIEs tidak wajar karena Enron adalah
penjamin utang yang mendasarinya. Akibatnya, dengan tidak mengkonsolidasikan VIEs, Enron gagal melaporkan
ratusan juta utang. Penentuan apakah suatu investasi atau entitas harus dikonsolidasikan dengan
perusahaan induknya harus dievaluasi dan perhatian khusus harus diberikan pada golongan transaksi yang
kompleks secara inheren ini.
Penilaian Risiko Kontrol—Utang Jangka Panjang
LO 15-2
Ketika strategi substantif diikuti, auditor membutuhkan pemahaman yang memadai tentang sistem
pengendalian internal entitas atas transaksi utang untuk dapat mengantisipasi jenis pernyataan yang salah
yang mungkin terjadi. Pembahasan penilaian risiko pengendalian berikut untuk utang jangka panjang
berfokus pada jenis umum aktivitas pengendalian yang harus ada untuk meminimalkan kemungkinan salah
saji material. Asersi yang menjadi perhatian utama auditor adalah keterjadian, otorisasi, kelengkapan,
penilaian, dan klasifikasi pengungkapan.
Asersi dan Aktivitas Pengendalian Terkait
LO 15-3 Berikut adalah beberapa kontrol yang lebih umum yang harus ada untuk asersi penting untuk utang jangka
panjang.
Kejadian dan Otorisasi Entitas harus memiliki pengendalian untuk memastikan bahwa setiap transaksi yang
melibatkan pembiayaan jangka panjang dimulai dengan benar oleh individu yang berwenang.
Pertama, dokumentasi yang memadai harus dikembangkan dan disimpan untuk memverifikasi bahwa wesel atau obligasi telah
diotorisasi dengan benar. Adanya dokumentasi yang memadai, seperti perjanjian pinjaman yang
ditandatangani dengan benar, memungkinkan auditor untuk menentukan apakah transaksi telah dilaksanakan dengan benar. Kedua, setiap
komitmen utang yang signifikan harus disetujui oleh dewan direksi atau oleh eksekutif yang telah didelegasikan wewenang ini. Entitas
yang terlibat dalam aktivitas peminjaman berulang harus memiliki pengendalian
umum dan khusus. Dewan direksi harus menetapkan pengendalian umum untuk memandu aktivitas pendanaan entitas. Kontrol
khusus untuk peminjaman dan pembayaran dapat didelegasikan kepada seorang eksekutif, seperti kepala keuangan. Ketika chief
financial officer atau eksekutif serupa bertanggung jawab atas pelaksanaan dan akuntansi untuk transaksi utang jangka panjang,
badan eksekutif lain, seperti komite keuangan dewan direksi, harus memberikan tinjauan dan persetujuan keseluruhan dalam
risalah. Jika entitas memiliki pengendalian dan dokumentasi yang tepat untuk transaksi utang, biasanya mudah bagi auditor untuk
memperoleh bukti atas kejadian dan otorisasi pada akhir periode.
Kelengkapan Entitas harus memelihara catatan rinci dari transaksi utang jangka panjang untuk memastikan bahwa semua
pinjaman dan pembayaran pokok dan bunga dicatat. Salah satu pendekatan untuk menangani transaksi utang yang terperinci
adalah dengan memelihara buku besar pembantu yang berisi informasi tentang semua utang jangka panjang yang terutang
oleh entitas. Jumlah utang yang dicatat dalam buku besar pembantu harus direkonsiliasi ke akun pengendali buku besar
umum secara teratur.
Valuation Note dan transaksi obligasi dicatat dalam catatan akuntansi pada nilai nominalnya ditambah atau dikurangi premi
atau diskon. Premi atau diskon harus diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif1 untuk menghitung beban
bunga. Terkadang suatu entitas mengeluarkan “biaya penerbitan” seperti biaya penjamin emisi, biaya hukum, dan biaya
akuntansi. Biaya tersebut harus dicatat sebagai beban ditangguhkan dan diamortisasi selama umur hutang. Masalah penilaian
untuk instrumen keuangan yang canggih jauh lebih kompleks. Meskipun entitas harus memiliki aktivitas pengendalian untuk
memastikan bahwa utang jangka panjang dinilai dengan benar, spesialis dari luar sering dimintai pendapat.
Pengungkapan-Klasifikasi Kontrol harus memastikan bahwa pengungkapan yang tepat disediakan untuk utang jangka
panjang. Pengungkapan umum melibatkan transaksi pihak terkait, perjanjian utang yang membatasi, dan jalur kredit bergulir.
Pengendalian juga harus memastikan bahwa wesel dan obligasi diklasifikasikan dengan benar dalam laporan keuangan.
Masalah utama adalah bahwa kontrol dilakukan untuk memastikan bahwa porsi hutang jangka panjang yang jatuh tempo
dalam tahun depan diklasifikasikan dengan benar sebagai kewajiban jangka pendek.
Satu masalah terakhir yang terkait dengan risiko pengendalian untuk utang jangka panjang adalah bahwa entitas
harus memiliki prosedur kustodian yang memadai untuk wesel atau obligasi yang belum diterbitkan untuk melindungi
dari kerugian akibat pencurian. Prosedur harus menyediakan inspeksi berkala oleh individu yang independen dari
tanggung jawab kustodian dan akuntansi untuk utang jangka panjang.
Praktik Pernyataan kelengkapan bisa sulit untuk diuji karena pada dasarnya sulit untuk menjawab pertanyaan "apa yang belum direkam?" Oleh karena it
Terlalu banyak fokus pada aktivitas pengendalian tingkat transaksi, dengan mengesampingkan penilaian gambaran yang lebih besar, meningkatk
WAWASAN
jaminan yang meningkat mengenai kelengkapan kewajiban yang dilaporkan.
1
Metode suku bunga efektif mengamortisasi diskonto obligasi sebagai beban bunga setiap periode selama umur obligasi.
Diskonto dan beban bunga tambahan dihitung berdasarkan kurs pasar pada saat obligasi diterbitkan.
Prosedur Substantif EarthWear—Utang Jangka Panjang
LO 15-4
Strategi substantif untuk mengaudit utang jangka panjang melibatkan pemeriksaan setiap perjanjian utang baru,
menentukan status perjanjian utang sebelumnya, dan mengkonfirmasi saldo dan informasi relevan lainnya
dengan pihak luar (perjanjian utang untuk obligasi disebut bond atau trust indentures).
Prosedur analitis substantif berguna dalam mengaudit beban bunga karena hubungan langsung antara
utang jangka panjang dan beban bunga. Misalnya, auditor dapat memperkirakan beban bunga dengan
mengalikan 12 saldo bulanan untuk hutang jangka panjang dengan tingkat bunga rata-rata bulanan. Kewajaran
pencatatan beban bunga kemudian dapat dinilai dengan membandingkan estimasi ini dengan jumlah beban
bunga yang dicatat dalam buku besar. Jika kedua jumlah tersebut tidak berbeda secara material, auditor dapat
menyimpulkan bahwa beban bunga telah disajikan secara wajar. Jika jumlah taksiran beban bunga secara
material lebih tinggi dari jumlah yang tercatat, auditor dapat menyimpulkan bahwa entitas gagal mencatat
sebagian beban bunga. Di sisi lain, jika jumlah beban bunga yang tercatat secara material lebih tinggi dari
jumlah yang diestimasi, entitas mungkin gagal mencatat utang. Lihat Bab 5 untuk contoh penggunaan
prosedur analitis substantif untuk menguji hubungan antara jalur kredit jangka pendek EarthWear dan beban
bunga terkait.
Tabel 15-1 memberikan contoh pengujian transaksi dan saldo akun untuk asersi utama utang jangka
panjang. Diskusi berikut akan membantu Anda memahami pendekatan umum untuk mengaudit utang jangka
panjang.
TABEL 15-1 Contoh Pengujian Transaksi dan Saldo Rekening untuk Utang Jangka Panjang
Pernyataan tentang Kelas Transaksi

Kejadian Periksa salinan wesel baru atau perjanjian obligasi.

Periksa risalah dewan direksi untuk persetujuan perjanjian pinjaman baru.
Kelengkapan Lacak penerimaan dan pembayaran kas besar ke dokumen sumber dan buku besar (lihat
Bab 11 dan 16).
Meninjau beban bunga untuk pembayaran kepada pemegang utang yang tidak tercantum dalam skedul analisis utang.
Meninjau wesel yang dibayarkan atau diperbarui setelah tanggal neraca untuk menentukan apakah ada kewajiban yang belum dicatat
pada akhir tahun.
Mengevaluasi kontrak sewa guna menentukan apakah sewa dicatat dengan benar sebagai sewa operasi atau sewa modal (yaitu, jika
sewa harus berupa sewa modal, kemungkinan akan memerlukan pengakuan utang jangka panjang).
Otorisasi Periksa risalah dewan untuk bukti otorisasi yang tepat atas wesel atau obligasi. Uji
Ketepatan sampel kuitansi dan pembayaran.
Memotong Tinjau aktivitas utang selama beberapa hari sebelum dan sesudah akhir tahun untuk menentukan apakah transaksi tersebut termasuk
dalam periode yang tepat.
Klasifikasi Periksa tanggal jatuh tempo pada wesel atau obligasi untuk klasifikasi yang tepat antara saat ini dan
hutang jangka panjang.
Asersi tentang Saldo Akun pada Akhir Periode

Contoh Pengujian Rincian Saldo Rekening
Adanya Konfirmasi wesel atau obligasi secara langsung dengan kreditur (dalam banyak kasus, kreditur adalah bank, asuransi perusahaan,
atau wali yang mewakili kreditur).
Hak dan kewajiban Periksa salinan nota dan perjanjian obligasi.
Kelengkapan Memperoleh analisis wesel bayar, utang obligasi, dan utang bunga yang masih harus dibayar; jadwal kaki dan
menyetujui total ke buku besar.
Dapatkan konfirmasi bank standar yang meminta informasi spesifik tentang wesel dari bank (lihat Bab 16
untuk pembahasan lebih lanjut tentang konfirmasi bank).
Konfirmasi catatan atau obligasi dengan kreditur.
Menanyakan kepada manajemen mengenai adanya aktivitas off-balance sheet. Tinjau

risalah rapat dewan untuk aktivitas terkait utang.
Penilaian dan alokasi Periksa perjanjian utang baru (misalnya, indentures obligasi) untuk memastikan bahwa mereka dicatat di nilai yang
tepat.
Konfirmasikan saldo terutang untuk wesel atau obligasi dan tanggal terakhir di mana bunga telah
telah dibayar.
Hitung kembali hutang bunga yang masih harus dibayar.
Verifikasi perhitungan amortisasi premium atau diskonto.
*Pengujian substantif atas transaksi ini biasanya dilakukan sebagai pengujian dengan tujuan ganda (yaitu, dalam hubungannya dengan pengujian pengendalian).
512
Auditor umumnya memulai audit utang jangka panjang dengan memperoleh jadwal analisis untuk wesel
bayar, utang obligasi, dan utang bunga yang masih harus dibayar. Tampilan 15–2 menyajikan
contoh jadwal seperti itu. Karena EarthWear tidak memiliki hutang jangka panjang, contoh di Tampilan 15– 2
didasarkan pada Layanan Nirkabel Calabro. Jika ada banyak transaksi sepanjang tahun, skedul ini
mungkin hanya mencakup hutang yang terutang pada akhir periode.
Perhatikan bahwa jadwal ini mencakup banyak informasi tentang setiap transaksi utang, termasuk
penerima pembayaran, tanggal jatuh tempo, tingkat bunga, jumlah awal, jaminan, dan bunga yang dibayar dan masih
harus dibayar.
Tampilan 15-2 juga menunjukkan prosedur audit yang dilakukan pada rincian jadwal utang.
Berhenti dan Berpikir: Berhentilah membaca sejenak dan lihat deskripsi tanda centang di Tampilan 15–2
dan lihat apakah Anda dapat mengidentifikasi pernyataan yang ditangani oleh setiap prosedur.
Bukti dikumpulkan untuk pernyataan yang paling penting sebagai berikut. Setiap instrumen utang dikonfirmasi
dengan pemegang utang dan mencakup permintaan untuk memverifikasi jumlah terutang dan tanggal terakhir
pembayaran bunga.2 Konfirmasi utang dan bunga yang masih harus dibayar memberikan bukti tentang keberadaan,
kelengkapan, dan asersi penilaian. Jika utang entitas dijamin oleh pihak lain, konfirmasi harus dikirim ke penjamin
untuk mengkonfirmasi jaminan.
Auditor juga memeriksa tanggal jatuh tempo utang untuk memastikan klasifikasi yang tepat antara kewajiban
lancar dan kewajiban jangka panjang. Terakhir, auditor memeriksa perjanjian utang untuk setiap perjanjian restriktif
yang memerlukan pengungkapan dalam catatan kaki. Contoh pembatasan tersebut termasuk pembatasan pembayaran
dividen atau penerbitan utang atau ekuitas tambahan, dan pemeliharaan rasio keuangan tertentu. Tampilan 15–3
memberikan contoh penutupan perjanjian yang membatasi.
Mengaudit Ekuitas Pemegang Saham
LO 15-5
Untuk sebagian besar entitas, ekuitas pemegang saham mencakup saham biasa, saham preferen, modal disetor, dan laba
ditahan. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak instrumen keuangan telah dikembangkan yang mengandung
karakteristik hutang dan ekuitas dan yang mempengaruhi audit ekuitas pemegang saham. Sejumlah opsi saham dan
rencana kompensasi juga berdampak pada audit ekuitas pemegang saham. Diskusi tentang instrumen ekuitas yang
kompleks dan rencana opsi saham berada di luar cakupan teks ini (kompensasi berbasis saham dibahas dalam Modul
Lanjutan hingga Bab 12).
Berikut ini adalah tiga jenis transaksi utama yang terjadi dalam ekuitas pemegang saham:
Penerbitan saham. Ini termasuk transaksi seperti penjualan saham secara tunai; itu pertukaran
saham untuk aset, jasa, atau utang konversi; dan penerbitan saham dalam pemecahan saham.
Pembelian kembali saham. Ini termasuk akuisisi kembali saham (disebut sebagai treasury ).
saham) dan penarikan saham.
Pembayaran dividen . Ini termasuk pembayaran dividen tunai atau penerbitan

dividen saham.
2
Instrumen utang juga dapat dikonfirmasikan dengan wali amanat obligasi, yang merupakan lembaga keuangan yang diberikan kuasa
fidusia oleh pemegang utang untuk menegakkan persyaratan instrumen utang. Wali amanat memastikan bahwa pembayaran bunga dilakukan tepat
waktu.
G125A–MBAR
=Jydbldhpjau
aaaaauu
anmnnrgrjtcniiga
giiljaa
nkrangg. F=Kaki. C=Ssiukneenofmottnuurfumjkiuramasaisi. =Bb
yduuaielhannbintggaugann. g Total
Y=Mpkpjkueeaermnsnn.gaebell aulyusaaurraai nnL=Sdbeenkt
suu
gajuar.n
7ho—%ubtlaignagsi BNP—ks8aa
ee,7nswrt5kiaoa%mnibaaal n
SAe
smumeruariankasi JkPICnaraeoslutdu.rriitroatnce
penmebriamyaran
30/6/20 15/12/17 11/1/18 Bwaatkatsu
JAuMHJP
dH
ByMaHnDnaueaadutanaintnunbwnarls
gajgikg
uaagnsiakna
y sn
h agilagusagdr it
$Td1a0nn.a0h00.000 2$K.o0m00u.n0i0k0asi 7Sa.s

$ e0em0t0Cu.a000
Jumlah
Wajah
bangunanC peralatanC
Dbldhpjaaiau
ankng rtn
uca
giijaarn
akanrannggi
Keamanan JHJP
dH
ByMHDa
auaaa
udanintnn
b tnawrs
gajg
uaagniknah
y sn
ag
algagr
$3,538.637 $200.000
Awal
3.100.000LNCARLYAI KAAABNBRAEOLN
Keseimbangan
F
238.637
31/12/15
$900.000 $900.000 tambahan
F Hjpaaunntgajaknangg
$548,230 $300,000Y
Pembayaran
200.000Y
F
48,230Y
$3,466.346 $3,890,407L $800.000
2.900.000
Akhir
F
424.061 190.407
Keseimbangan
Awal
Keseimbangan
$44.195 $1,875
F 36.850
5.470
ByMHDauainb
H nrsag
u aginh
y sagar
$264,643L $222..580105
2$
Pengeluaran
2_24.602
F
1_7.541
$261.096
219.820
F 18.461 Dibayar
$47.742L $1,560
41.632 Akhir
F
Keseimbangan
4,550 1/2/16
DLJ P10
GAMBAR 15–3 Contoh Pengungkapan Perjanjian Pembatasan Pinjaman
Perjanjian Kredit kami dengan bank berisi batasan negatif dan batasan keuangan yang biasa, termasuk batasan negatif yang
membatasi kemampuan Perusahaan untuk: menimbulkan hutang tambahan, termasuk jaminan; membuat, menimbulkan,
mengasumsikan atau mengizinkan adanya hak gadai atas properti dan aset; menyatakan atau membayar dividen dan melakukan
pembagian; melakukan merger dan akuisisi; melakukan transaksi jual-sewa kembali; melakukan pembayaran di muka opsional atas
utang tertentu; atau, melaksanakan modifikasi pada kontrak material. Pembatasan keuangan termasuk mempertahankan Rasio
Cakupan Bunga Konsolidasi, sebagaimana didefinisikan, tidak kurang dari 1 banding 1 pada tanggal 31 Desember 2015. Manajemen
berkeyakinan bahwa Perusahaan telah memenuhi semua perjanjian pada tanggal 31 Desember 2015.
Penilaian Risiko Kontrol—Ekuitas Pemegang Saham
LO 15-6 Strategi substantif paling sering digunakan untuk mengaudit ekuitas pemegang saham karena jumlah transaksi
biasanya kecil dan seringkali nilainya besar. Meskipun risiko pengendalian kemudian dapat ditetapkan secara
maksimal, auditor harus tetap memahami jenis pengendalian yang ada untuk mencegah salah saji transaksi ekuitas.
Selanjutnya, auditor harus menguji desain dan efektivitas operasi pengendalian utama atas ekuitas pemegang
saham jika entitas tersebut adalah perusahaan publik yang disyaratkan untuk memiliki audit pengendalian internal
atas pelaporan keuangan.
Banyak entitas besar, seperti perusahaan publik, menggunakan pencatat independen, agen transfer, dan
agen pembagian dividen untuk memproses dan mencatat transaksi ekuitas. Panitera bertanggung jawab untuk
memastikan bahwa semua saham yang diterbitkan sesuai dengan piagam perusahaan dan untuk menjaga total
kontrol untuk total saham yang beredar. Agen transfer bertanggung jawab untuk menyiapkan sertifikat saham dan
memelihara catatan pemegang saham yang memadai.
Agen pemberi dividen menyiapkan dan mengirimkan cek dividen kepada pemegang saham yang tercatat. Ketika
suatu entitas menggunakan pencatat independen, agen transfer, dan agen pemberi dividen, auditor mungkin dapat
memperoleh bukti yang cukup tentang ekuitas pemegang saham dengan mengkonfirmasi informasi yang relevan
dengan pihak-pihak tersebut.
Jika suatu entitas menggunakan karyawannya sendiri untuk melakukan fungsi transfer saham dan
pembagian dividen, auditor perlu memahami dan dapat menguji pengendalian internal atas transaksi saham dan
dividen dan auditor kemungkinan akan melakukan pengujian yang lebih rinci atas saham dan terkait dividen.
catatan dan transaksi. Selanjutnya kita akan membahas asersi, aktivitas
pengendalian, dan pemisahan tugas yang relevan ketika personel entitas mentransfer saham dan membagikan
dividen.
LO 15-7 Berikut ini adalah prosedur dan asersi pengumpulan bukti utama untuk ekuitas pemegang saham:
Verifikasi bahwa transaksi saham dan dividen adalah sah dan sesuai dengan perusahaan piagam
(kejadian).
Verifikasi bahwa semua transaksi saham dan dividen telah diposting dengan benar dan diringkas
dalam catatan akuntansi (akurasi).
Verifikasi bahwa transaksi saham dan dividen telah disetujui dengan benar (otorisasi).
Verifikasi bahwa transaksi saham dan dividen telah dinilai (valuation) dengan benar.
Kejadian Salah satu pejabat entitas, seperti sekretaris perusahaan atau penasihat hukum, harus memastikan bahwa
setiap transaksi saham atau dividen mematuhi piagam perusahaan atau persyaratan peraturan apa pun yang
memengaruhi entitas. Individu ini juga harus memelihara buku besar pemegang saham, yang berisi nama masing-
masing pemegang saham dan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham tersebut.
Bab 15 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Kewajiban, Ekuitas, Laporan Laba Rugi
515
Akurasi Aktivitas pengendalian untuk asersi ini meliputi rekonsiliasi catatan pemegang saham dengan jumlah saham
yang beredar dan rekonsiliasi dividen yang dibayarkan dengan total saham yang beredar pada tanggal pencatatan dividen.
Otorisasi Untuk sebagian besar entitas, dewan direksi atau pemegang saham menyetujui transaksi saham dan dividen.
Otorisasi biasanya didokumentasikan dalam risalah rapat dewan direksi. Auditor dapat memeriksa risalah dewan direksi untuk
mendapatkan otorisasi yang tepat.
Penilaian Penerbitan saham, pembelian kembali saham, dan dividen harus dicatat oleh departemen bendahara dengan jumlah
yang sesuai dengan GAAP. Auditor dapat menghitung ulang pencatatan transaksi saham dan dividen.
Pemisahan tugas
LO 15-8 Jika entitas memiliki personel yang cukup, pemisahan tugas berikut harus dipertahankan:
Orang-orang yang bertanggung jawab untuk menerbitkan, mentransfer, dan membatalkan sertifikat saham seharusnya
tidak memiliki tanggung jawab akuntansi.
Individu yang bertanggung jawab untuk memelihara catatan rinci pemegang saham harus independen dari
pemeliharaan akun pengendali buku besar.
Individu yang bertanggung jawab untuk memelihara catatan rinci pemegang saham harus tidak juga
memproses penerimaan atau pengeluaran kas.
Pemisahan tugas yang tepat harus ditetapkan antara persiapan, pencatatan, penandatanganan, dan
pengiriman cek dividen.
Jika entitas tidak memiliki personel yang cukup untuk sepenuhnya memisahkan semua tugas, harus ada
pengendalian tinjauan manajemen kompensasi.
Berhenti dan Berpikir: Berhentilah sejenak dan pertimbangkan jenis masalah apa yang dapat terjadi jika ada
pemisahan tugas yang tidak memadai di setiap bidang yang tercantum di atas.
Mengaudit Akun Modal-Saham
LO 15-9
Akun modal-saham termasuk saham biasa, saham preferen, dan modal disetor. Ketika mengaudit akun modal- saham, auditor
biasanya memperhatikan kejadian, kelengkapan, penilaian, dan kelengkapan pernyataan pengungkapan. Auditor memulai
audit persediaan modal dengan memperoleh jadwal semua aktivitas dalam akun untuk periode berjalan. Saldo awal disepakati
dengan kertas kerja tahun sebelumnya, dan saldo akhir disetujui ke buku besar. Mayoritas pekerjaan auditor kemudian
berfokus pada aktivitas periode berjalan di setiap akun.
Kejadian dan Kelengkapan

Semua transaksi modal-saham yang sah harus disetujui oleh dewan direksi. Oleh karena itu, auditor dapat memperoleh
keyakinan atas terjadinya transaksi modal-saham dengan menelusuri transaksi yang dicatat pada tahun berjalan ke risalah
direksi. Ketika pencatat independen dan agen transfer digunakan oleh entitas, auditor mengkonfirmasi jumlah total saham
yang beredar pada akhir periode. Jika jumlah saham yang tercatat sebagai beredar pada konfirmasi dicocokkan dengan akun
modal-saham buku besar, auditor memiliki bukti bahwa jumlah total saham yang beredar pada akhir tahun adalah benar.
516
TABEL 15–2 Contoh Item Pengungkapan untuk Ekuitas Pemegang Saham
Jumlah saham yang diotorisasi, diterbitkan, dan beredar untuk setiap kelas saham. Hak
istimewa panggilan, harga, dan tanggal untuk saham preferen.
Dana pelunasan saham preferen. Opsi
saham atau rencana pembelian.
Pembatasan atas laba ditahan dan dividen.
Setiap transaksi yang telah selesai atau tertunda (seperti dividen saham atau pemecahan) yang dapat mempengaruhi ekuitas pemegang saham.
Jika entitas tidak menggunakan agen luar, entitas akan memelihara daftar stok dan/atau stok buku
sertifikat. Auditor dapat melakukan prosedur berikut:
Menelusuri perpindahan saham antara pemegang saham ke daftar saham dan/atau saham buku
sertifikat (keakuratan dan kelengkapan).
Mencatat saham yang beredar dalam daftar saham dan/atau buku sertifikat saham dan
menyetujuinya dengan jumlah saham yang beredar di buku besar akun modal-saham
(kelengkapan).
Periksa sertifikat saham yang dibatalkan (kejadian).
Perhitungkan dan periksa sertifikat saham yang belum diterbitkan dalam buku sertifikat saham
(kelengkapan).
Penilaian
Ketika modal saham dikeluarkan untuk uang tunai, penilaian penilaian yang tepat sangat mudah.
Nilai pari, atau dinyatakan, untuk saham yang dikeluarkan dibebankan ke masing-masing akun modal- saham,
sedangkan selisih antara harga dan nilai pari dialokasikan ke modal disetor.
Auditor dapat menghitung ulang nilai yang ditetapkan untuk setiap transaksi. Hasil dari penjualan saham
biasanya ditelusuri ke catatan penerimaan kas.
Masalah penilaian lebih kompleks ketika modal saham diterbitkan dalam pertukaran untuk aset atau jasa,
untuk merger atau akuisisi, untuk sekuritas yang dapat dikonversi, atau untuk dividen saham. Misalnya, untuk
dividen saham kecil di mana kurang dari 20 sampai 25 persen dari saham yang beredar akan diterbitkan,
dividen dicatat sebesar nilai pasar saham pada tanggal deklarasi. Nilai pasar wajar dari dividen saham
dibebankan ke laba ditahan dan dikreditkan ke saham biasa dan modal disetor melebihi nilai pari. Untuk
memperoleh bukti penilaian, auditor dapat menghitung ulang dividen saham dan menelusuri entri ke dalam
buku besar. Dividen saham besar dicatat pada nilai nominal.
Kelengkapan Pengungkapan
Sejumlah pengungkapan penting diperlukan untuk ekuitas pemegang saham. Tabel 15–2 berisi contoh
pengungkapan ekuitas pemegang saham. Sumber normal informasi ini termasuk piagam perusahaan, risalah
rapat dewan direksi, dan perjanjian kontrak.
Dividen Audit
LO 15-10
Umumnya, semua dividen yang diumumkan dan dibayarkan akan diaudit karena kekhawatiran akan
pelanggaran anggaran rumah tangga atau perjanjian utang. Ketika entitas menggunakan agen pemberi dividen
independen, auditor dapat mengkonfirmasi jumlah yang dicairkan kepada agen oleh entitas. Jumlah ini
disepakati dengan jumlah yang disahkan oleh direksi. Pemeriksa dapat menghitung ulang jumlah dividen
dengan mengalikan jumlah saham yang beredar pada tanggal pencatatan dengan jumlah dividen per saham
yang disetujui oleh dewan direksi.
Jumlah ini harus sesuai dengan jumlah yang dicairkan kepada pemegang saham dan masih harus dibayar pada akhir tahun.
Jika auditor prihatin tentang kontrol entitas atas pembayaran dividen, dia
dapat membandingkan nama dan jumlah penerima pembayaran pada masing-masing cek yang dibatalkan
dengan daftar saham atau buku sertifikat saham. Auditor juga meninjau kepatuhan entitas terhadap setiap
perjanjian yang membatasi pembayaran dividen.
Mengaudit Laba Ditahan
LO 15-11
Dalam keadaan normal, laba ditahan dipengaruhi oleh laba atau rugi tahun berjalan, serta dividen tunai atau
saham yang dibayarkan. Namun, standar akuntansi tertentu mengharuskan beberapa transaksi dicatat langsung ke
laba ditahan. Dengan demikian, prosedur audit tambahan terkadang diperlukan.
Penyesuaian periode sebelumnya, koreksi kesalahan, penghentian saham, dan perubahan alokasi laba ditahan
adalah contoh dari transaksi tersebut.
Auditor memulai audit atas laba ditahan dengan memperoleh jadwal aktivitas akun untuk periode
tersebut. Saldo awal disepakati dengan kertas kerja dan laporan keuangan tahun sebelumnya. Laba atau rugi bersih
dapat ditelusuri ke laporan laba rugi. Jumlah dividen tunai atau saham dapat diverifikasi
seperti yang dijelaskan sebelumnya. Jika ada penyesuaian periode sebelumnya, auditor harus yakin bahwa
transaksi tersebut memenuhi persyaratan standar akuntansi yang relevan. Setiap alokasi baru atau perubahan
dalam alokasi yang ada harus ditelusuri ke perjanjian kontrak yang relevan. Terakhir, auditor harus memastikan
bahwa semua pengungkapan yang diperlukan terkait dengan laba ditahan dibuat dalam catatan kaki. Misalnya,
banyak perjanjian utang membatasi jumlah laba ditahan yang tersedia untuk pembayaran sebagai dividen (lihat
Tampilan 15–3).
Praktik Pendekatan substantif tepat ketika mengaudit akun laba ditahan untuk entitas yang tidak disyaratkan
WAWASAN untuk memiliki audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan. Setiap transaksi sering diuji karena relatif
sedikit transaksi yang dicatat dalam akun laba ditahan. Karena laba ditahan adalah akun "sisa", auditor biasanya
tidak mengalokasikan materialitas atau salah saji yang dapat ditoleransi ke laba ditahan.
Mengaudit Akun Laporan Laba Rugi
LO 15-12
Dalam mengaudit akun laporan laba rugi, auditor harus yakin bahwa akun pendapatan dan beban tidak salah saji
secara material dan dicatat sesuai dengan GAAP. Bagi banyak perusahaan, pendapatan adalah salah satu akun
terbesar dalam laporan keuangan dan merupakan pendorong penting dari hasil operasi perusahaan. Pendapatan
biasanya dianggap sebagai akun yang signifikan dan karena standar akuntansi yang kompleks dan kebutuhan untuk
estimasi, pengakuan pendapatan yang tidak tepat merupakan risiko penipuan penting yang perlu dipertimbangkan
oleh auditor. Laporan laba rugi dipandang sebagai sumber informasi penting oleh berbagai pengguna laporan
keuangan. Misalnya, kreditur atau calon kreditur melihat profitabilitas entitas sebagai salah satu indikator
kemampuan entitas untuk membayar utang. Calon investor melihat ke laporan laba rugi ketika memutuskan apakah
akan membeli saham entitas. Akhirnya, vendor dapat memeriksa potensi pendapatan entitas untuk menilai apakah
entitas akan mampu membayar barang atau jasa yang dibeli secara kredit.
Audit atas akun pendapatan dan beban tergantung pada luasnya pekerjaan yang dilakukan oleh auditor pada
sistem pengendalian entitas dan pada akun neraca entitas. Misalnya, kemungkinan salah saji material dalam
berbagai akun pendapatan dan beban merupakan fungsi dari pengendalian entitas. Tingkat risiko pengendalian
yang ditetapkan untuk proses bisnis yang berbeda secara langsung mempengaruhi tingkat pengujian yang
diperlukan auditor untuk mengaudit akun laporan laba rugi.
518
Mengaudit laporan laba rugi mencakup pertimbangan hasil pekerjaan audit yang dilakukan di bagian lain audit dan
penyelesaian prosedur substantif tambahan pada akun laporan laba rugi tertentu, termasuk yang berikut:
Hasil pengujian kontrol untuk berbagai proses bisnis.

Hasil pengujian rinci akun neraca dan pendapatan terkait
akun pernyataan.
Pelaksanaan prosedur analitis substantif pada akun laporan laba rugi. Tes rinci
dari akun laporan laba rugi yang dipilih.
Menilai Risiko Pengendalian untuk Proses Bisnis—Pendapatan Rekening

Laporan
Dalam bab-bab sebelumnya, pendekatan auditor untuk menetapkan risiko pengendalian untuk berbagai proses bisnis telah
dibahas. Untuk lebih memahami pengaruh penilaian risiko pengendalian yang dikurangi pada audit akun pendapatan dan
beban, pertimbangkan akun laporan laba rugi yang dipengaruhi oleh proses bisnis pendapatan dan pembelian. Misalnya,
penilaian risiko pengendalian yang dikurangi secara wajar untuk proses pendapatan memberikan bukti bahwa penjualan,
piutang, penyisihan piutang tak tertagih, dan retur penjualan dan akun penyisihan tidak salah saji secara material. Demikian
pula, penilaian risiko pengendalian yang dikurangi untuk proses pembelian memberikan bukti bahwa akun laporan keuangan
seperti persediaan; perumahan, tanaman dan peralatan; akun hutang; dan sebagian besar akun beban tidak salah saji secara
material.
Poin penting di sini adalah bahwa auditor telah memiliki bukti yang andal atas akun-akun yang termasuk dalam laporan laba
rugi. Temuan audit yang terkait dengan proses pembelian sangat relevan, karena kontrol yang tepat atas proses tersebut
memberikan bukti pada sebagian besar akun pengeluaran. Hal ini memungkinkan auditor untuk melakukan prosedur
substantif yang jauh lebih sedikit untuk akun laporan laba rugi ini.
Prosedur Substantif—Akun Laporan Laba Rugi
Pengujian Langsung Akun Neraca
Akun laporan laba rugi biasanya diaudit selama mengaudit akun neraca terkait. Tabel 15–3 mencantumkan akun neraca dan
akun laporan laba rugi terkait yang diverifikasi dengan cara ini. Misalnya, ketika penyisihan piutang
tak tertagih diaudit, beban piutang tak tertagih juga diuji. Demikian pula, ketika mengaudit wesel tagih, auditor dapat
menguji pendapatan bunga.
Prosedur Analitis Substantif untuk Akun Laporan Laba Rugi

Prosedur analitis substantif dapat digunakan secara luas untuk memberikan jaminan atas akun pendapatan dan beban. Standar
auditing tentang pertimbangan risiko kecurangan menunjukkan bahwa auditor biasanya harus berasumsi bahwa ada risiko
salah saji material karena kecurangan.
TABEL 15–3
Contoh Akun Laporan Laba Rugi yang Diaudit Bersamaan dengan Akun Neraca
Akun Neraca Diaudit Akun Laporan Laba Rugi Terkait Diaudit
Piutang/ penyisihan piutang tak tertagih

Beban piutang tak tertagih
Wesel tagih/investasi/piutang bunga yang masih harus dibayar
Pendapatan bunga
Properti, pabrik, dan peralatan/akumulasi penyusutan Asuransi
Beban penyusutan, keuntungan/kerugian atas penjualan atau penghentian aset Biaya asuransi
prabayar
Beban bunga
Hutang jangka panjang/hutang bunga yang masih harus dibayar
berkaitan dengan pengakuan pendapatan. Prosedur analitis terpilah biasanya dilakukan pada akun
pendapatan untuk mengidentifikasi hubungan yang tidak biasa atau tidak terduga yang mungkin
mengindikasikan penipuan.
Salah satu jenis prosedur analitis substantif melibatkan membandingkan jumlah dolar tahun berjalan untuk
setiap akun pendapatan dan beban (misalnya, menurut produk, segmen bisnis, atau wilayah geografis) dengan saldo
tahun-tahun sebelumnya. Setiap akun yang menyimpang dari tren tahun-tahun sebelumnya lebih dari jumlah yang
telah ditentukan harus diselidiki. Alternatif untuk jenis prosedur analitis substantif ini melibatkan penghitungan rasio
akun pengeluaran individu terhadap penjualan bersih dan membandingkan persentase ini sepanjang tahun. Auditor
juga dapat membandingkan persentase ini dengan rata-rata industri. Akun pengeluaran individu yang dinilai oleh
auditor tidak sesuai akan diselidiki lebih lanjut. Sementara jenis prosedur analitis substantif ini umum, penting bahwa
prosedur analitis substantif yang dirancang untuk memberikan bukti mengenai kewajaran akun pendapatan atau
laporan laba rugi lainnya dilakukan pada pemisahan yang cukup (yaitu, data bulanan atau mingguan versus data
tahunan, dengan segmen bisnis atau produk) untuk mendeteksi potensi salah saji. Sebagaimana dicatat dalam Bab 5,
bahkan persentase salah saji yang relatif kecil dalam akun laporan laba rugi besar seringkali material, sehingga
kebutuhan akan prosedur analitis substantif yang tepat.3
Prosedur analitis substantif juga dapat digunakan untuk menyediakan bukti dari akun pendapatan atau beban
tertentu . Misalnya, auditor dapat mengevaluasi kewajaran komisi penjualan dengan menggunakan skedul komisi
entitas dan mengalikan tarif komisi dengan penjualan yang memenuhi syarat. Estimasi ini dapat dibandingkan dengan
beban komisi yang tercatat. Contoh lain mungkin termasuk tes kewajaran keseluruhan untuk beban bunga dan
depresiasi.
Praktik Sebuah tinjauan atas kertas kerja audit yang sebenarnya menemukan bahwa auditor sering terlalu mengandalkan
WAWASAN prosedur analitis yang lemah ketika prosedur analitis substantif digunakan sebagai bukti substantif utama untuk
akun laporan laba rugi. Penelitian yang dilakukan untuk memahami temuan ini menunjukkan bahwa auditor
melebih-lebihkan kualitas dan kekuatan bukti yang diberikan oleh prosedur analitis substantif yang lemah (yaitu,
sangat agregat) jika prosedur tersebut menghasilkan hasil yang "menguntungkan" (yaitu, jika menunjukkan bahwa
tidak ada bahan salah saji). Namun, perlu diingat bahwa kualitas dan kekuatan bukti yang diberikan oleh prosedur
analitis substantif dapat dan harus diukur sebelum prosedur dilakukan dan tidak terpengaruh oleh apakah prosedur
tersebut menghasilkan hasil yang menguntungkan atau tidak menguntungkan. Sebuah prosedur analitis yang lemah
lemah tidak peduli hasil tes. Lihat S. Glover, D. Prawitt, dan J. Wilks, “Mengapa Auditor Terlalu Mengandalkan
Prosedur Analitis yang Lemah? Peran Hasil dan Presisi,” Auditing: A Journal of Practice & Theory, vol. 25, 2005.
Tes Saldo Akun Terpilih

Meskipun auditor telah mengumpulkan banyak bukti tentang akun pendapatan dan beban berdasarkan prosedur audit
yang baru saja dibahas, auditor mungkin ingin memeriksa beberapa akun lebih lanjut. Untuk akun ini, auditor biasanya
menganalisis secara rinci transaksi yang termasuk dalam setiap akun. Auditor memverifikasi transaksi dengan
memeriksa (vouching) dokumentasi pendukung. Rekening-rekening yang diperiksa dengan cara ini pada umumnya
adalah rekening-rekening yang tidak terpengaruh secara langsung oleh suatu proses bisnis, rekening-rekening yang
mungkin berisi informasi sensitif atau transaksi- transaksi yang tidak biasa, atau rekening-rekening yang memerlukan
informasi rinci untuk pengembalian pajak atau skedul lain yang disertakan dalam laporan keuangan. Beberapa contoh
akun tersebut termasuk biaya hukum dan audit, perjalanan dan hiburan, biaya amal, pendapatan dan pengeluaran
lainnya, dan setiap akun yang berisi transaksi pihak terkait. Tampilan 15–4 menyajikan analisis akun untuk biaya
hukum dan audit EarthWear. Dalam mengaudit akun ini, auditor menjaminkan transaksi ke tagihan pengacara.
Auditor harus memeriksa faktur tidak hanya untuk jumlah tetapi juga untuk informasi tentang potensi
ketidakpastian, seperti tuntutan hukum terhadap entitas.
3
Dalam beberapa tahun terakhir, PCAOB kritis terhadap prosedur analitis substantif yang diterapkan pada akun laporan
laba rugi besar. Untuk diskusi tentang masalah dan jalur potensial ke depan, lihat, S. Glover, D. Prawitt, dan M. Drake,
“Antara Batu dan Tempat yang Sulit: Jalur Maju untuk Menggunakan Prosedur Analitik Substantif dalam Mengaudit
Akun P&L Besar,” Auditing: Jurnal Praktek dan Teori, vol. 34, 2015
PAMERAN 15–4 Contoh Kertas Kerja Analisis Akun
PAKAIAN PAKAIAN BUMI T20

Analisis Beban Hukum dan SAA
Audit 2/4/16
31/12/15
Tanggal penerima pembayaran

Jumlah Penjelasan
2 Februari Katz & Fritz $ 28,500.00V Untuk layanan yang terkait dengan gugatan pelanggaran paten oleh Gough
Gugatan Mfg. Co. ditolak.
April 10 Willis & Adams 2.250.000.00V Biaya audit tahunan.
Okt. 1 Katz & Fritz 26.200.00V Biaya hukum untuk gugatan pelanggaran paten terhadap Weshant, Inc.
Okt 20 Halus, Sylk, Fiels, 2.100.00V Layanan hukum untuk kontrak pembelian dengan McDonald
Selamat & Rekan Merchandise, Inc.
$2,306.800,00
FT/B
Legenda tanda centang
V = Memeriksa tagihan penerima pembayaran untuk jumlah dan deskripsi.
F = Kaki.
T/B = Setuju dengan neraca saldo.
Kesimpulan: Berdasarkan pekerjaan audit yang dilakukan, akun beban hukum dan audit EarthWear tidak salah saji secara material.
ISTILAH KUNCI
Prosedur analitis. Evaluasi informasi keuangan dilakukan melalui analisis hubungan yang masuk akal antara data
keuangan dan nonkeuangan.
Pernyataan. Representasi tersurat atau tersirat oleh manajemen mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian, dan
pengungkapan informasi dalam laporan keuangan dan pengungkapan terkait.
Konfirmasi. Proses memperoleh dan mengevaluasi komunikasi langsung dari pihak ketiga sebagai tanggapan atas
permintaan informasi tentang item tertentu yang mempengaruhi asersi laporan keuangan.
Turunan. Derivatif adalah kontrak antara dua pihak atau lebih dan nilainya ditentukan oleh fluktuasi aset yang
mendasarinya. Harga derivatif bergantung pada atau diturunkan dari satu atau lebih aset dasar. Aset dasar yang umum
termasuk komoditas, saham, obligasi, dan suku bunga.
Strategi ketergantungan. Keputusan auditor untuk mengandalkan pengendalian entitas, menguji pengendalian
tersebut, dan mengurangi pengujian langsung atas akun laporan keuangan.
Pengujian rincian saldo akun dan pengungkapan. Pengujian substantif yang berkonsentrasi pada rincian pos- pos
yang terdapat dalam saldo akun dan pengungkapan.
Siswa Tambahan Kunjungi Connect untuk sumber daya siswa tambahan yang memungkinkan Anda menilai pemahaman Anda
Sumber daya tentang konsep bab.
PERTANYAAN TINJAUAN
LO 15-1, 15-4,
15-1 Mengapa auditor umumnya mengikuti strategi substantif ketika mengaudit akun hutang dan modal jangka panjang?
15-5, 15-9
Dalam kondisi apa auditor dapat mengikuti strategi ketergantungan?
LO 15-2, 15-3
15-2 Apa pernyataan terpenting untuk utang jangka panjang? Dokumen apa yang biasanya berisi otorisasi untuk
menerbitkan utang jangka panjang?
LO 15-4
15-3 Jelaskan bagaimana prosedur analitis substantif dapat digunakan untuk memberikan bukti tentang kewajaran beban
bunga.
LO 15-4
15-4 Konfirmasi hutang jangka panjang memberikan bukti tentang asersi yang mana? 15-5
LO 15-5
Apa fungsi panitera, agen transfer, dan pembagian dividen?
agen?
LO 15-8
15-6 Apa pemisahan tugas utama yang harus dipertahankan ketika entitas tidak menggunakan registrar atau agen transfer dan
personel yang memadai tersedia untuk melakukan transaksi saham?
LO 15-9
15-7 Sebutkan dua pengungkapan umum untuk ekuitas pemegang saham dan mengapa pengungkapan tersebut?
diperlukan.
LO 15-10, 15-11
15-8 Jelaskan prosedur audit umum untuk mengaudit dividen dan laba ditahan.
LO 15-12
15-9 Sebutkan tiga prosedur analitis substantif yang mungkin digunakan auditor dalam mengaudit laporan
laba rugi.
LO 15-12 15-10 Mengapa auditor melakukan analisis akun dan menjamin transaksi tertentu dalam akun laporan laba rugi seperti biaya
hukum, perjalanan dan hiburan, dan pendapatan/pengeluaran lainnya?
SOAL PILIHAN GANDA

LO 15-3 15-11 Manakah dari pertanyaan berikut yang kemungkinan besar akan dimasukkan auditor dalam kuesioner kontrol untuk wesel
bayar?
sebuah. Apakah aset yang mengagunkan wesel bayar sangat dibutuhkan untuk kelangsungan entitas? keberadaan
ued?
b. Apakah dua atau lebih tanda tangan resmi diperlukan pada cek yang membayar wesel bayar?
c. Apakah hasil dari wesel bayar digunakan untuk membeli aset tidak lancar?
d. Apakah pinjaman langsung atas wesel bayar disahkan oleh dewan direksi?
LO 15-4 15-12 Tujuan utama auditor dalam memeriksa surat yang diterima dari bank segera setelah tanggal neraca yang memperbaharui
dan memperpanjang wesel bayar entitas kemungkinan besar untuk memperoleh bukti mengenai asersi
manajemen tentang
sebuah. Adanya.
b. Penyajian dan pengungkapan-klasifikasi.
c. Ketepatan.
d. Penilaian dan alokasi.
LO 15-4 15-13 Program audit untuk utang jangka panjang kemungkinan besar akan mencakup langkah-langkah yang memerlukan
sebuah. Membandingkan nilai tercatat utang dengan nilai pasar akhir tahun.
b. Menghubungkan beban bunga yang dicatat untuk periode tersebut dengan hutang yang belum dibayar untuk
periode.
c. Memverifikasi keberadaan pemegang utang dengan konfirmasi langsung.
d. Memeriksa buku besar pembantu utang usaha untuk utang jangka panjang yang tidak tercatat.
LO 15-4 15-14 Entitas telah membentuk dana pelunasan obligasi untuk membeli kembali sebagian dari obligasi yang beredar setiap tahun.
Auditor dapat memverifikasi transaksi dana pelunasan obligasi dan saldo obligasi akhir tahun entitas dengan:
sebuah. Konfirmasi pensiun obligasi dengan pemegang individu.
b. Konfirmasi dengan wali amanat obligasi.
522
c. Perhitungan ulang beban bunga, utang bunga, dan amortisasi obligasi diskon
atau premium.
d. Pemeriksaan dan penghitungan obligasi yang dihentikan selama tahun berjalan.
LO 15-7, 15-8, 15-9 15-15 Ketika suatu entitas tidak memelihara catatan stoknya sendiri, auditor harus memperoleh:
konfirmasi tertulis dari agen pemindah dan pencatat mengenai sebuah.
Pembatasan pembayaran dividen.
b. Jumlah saham yang diterbitkan dan beredar.
c. Jaminan nilai likuidasi saham preferen.
d. Jumlah saham yang tunduk pada perjanjian untuk dibeli kembali.
LO 15-6, 15-7, 15-8 15-16 Tanggung jawab utama bank yang bertindak sebagai pencatat modal saham adalah untuk
sebuah. Pastikan bahwa dividen yang diumumkan tidak melebihi jumlah undang-undang yang
diperbolehkan di negara bagian pendirian.
b. Perhitungkan sertifikat saham dengan membandingkan total saham yang beredar dengan
total dalam buku besar pembantu pemegang saham.
c. Bertindak sebagai pihak ketiga yang independen antara dewan direksi dan investor luar mengenai merger,
akuisisi, dan penjualan saham treasury.
d. Verifikasi bahwa saham telah diterbitkan sesuai dengan otorisasi dewan direksi dan anggaran dasar.
LO 15-9 15-17 Untuk memperoleh bukti atas asersi otorisasi, auditor harus menelusuri perusahaan penerbitan
saham dan transaksi saham treasury kepada
sebuah. Sertifikat saham bernomor.
b. Anggaran Dasar.
c. Catatan agen transfer.
d. Risalah direksi.
LO 15-9 15-18 Meskipun kuantitas dan isi kertas kerja audit bervariasi untuk setiap perikatan tertentu, arsip permanen auditor
kemungkinan besar mencakup
sebuah. Jadwal yang mendukung jurnal penyesuaian tahun berjalan.
b. Konfirmasi piutang tahun sebelumnya yang diklasifikasikan sebagai pengecualian.
c. Dokumentasi yang menunjukkan bahwa pekerjaan audit telah direncanakan secara memadai dan diawasi.
d. Informasi mengenai berbagai kelas saham dan jumlah saham
setiap kelas yang berwenang untuk diterbitkan.
LO 15-12 15-19 Auditor membandingkan pendapatan dan beban tahun berjalan dengan tahun sebelumnya dan menyelidiki semua
perubahan yang melebihi 5 persen. Dengan prosedur ini, auditor kemungkinan besar akan mempelajari
bahwa:
sebuah. Pajak gaji kuartal keempat pada tahun berjalan tidak dibayar.
b. Entitas mengubah kebijakan kapitalisasi untuk alat kecil di tahun berjalan.
c. Kenaikan tarif pajak properti tahun berjalan belum diakui dalam laporan keuangan entitas akrual.
d. Penyisihan piutang tak tertagih tahun berjalan tidak memadai karena:

memburuknya kondisi ekonomi.
LO 15-12 15-20 Perbandingan manakah di bawah ini yang paling berguna bagi auditor dalam mengevaluasi hasil keuangan keseluruhan
dari operasi entitas?
sebuah. Hutang tahun sebelumnya ke hutang tahun berjalan.
b. Beban penggajian tahun sebelumnya menjadi beban penggajian tahun berjalan yang dianggarkan.
c. Pendapatan tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan yang dianggarkan.
d. Beban garansi tahun berjalan untuk kewajiban kontinjensi tahun berjalan.

523
Bab 15 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Kewajiban, Ekuitas, Laporan Laba Rugi
MASALAH
LO 15-4 15-21 Maslovskaya, CPA, telah ditugaskan untuk memeriksa laporan keuangan Broad wall Corporation untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2015. Selama tahun tersebut, Broadwall memperoleh pinjaman jangka panjang dari bank lokal
sesuai dengan perjanjian pembiayaan yang menyatakan bahwa
1. Pinjaman itu harus dijamin dengan persediaan dan piutang perusahaan.

2. Perusahaan tidak akan membagikan dividen tanpa izin dari bank.
3. Pembayaran angsuran bulanan akan dimulai 1 Juli 2015. Selain itu, selama tahun tersebut, perusahaan meminjam
berbagai jumlah jangka pendek dari presiden perusahaan, termasuk sejumlah besar sebelum akhir tahun.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Untuk tujuan audit atas laporan keuangan Broadwall Corporation, prosedur apa yang harus digunakan
Maslovskaya dalam memeriksa pinjaman yang dijelaskan?
b. Pinjaman dari presiden merupakan transaksi pihak terkait. Pengungkapan laporan keuangan apa yang menurut
Anda sesuai untuk pinjaman dari presiden?
(AICPA, diadaptasi)
LO 15-4 15-22 Grup Brant melaporkan total beban bunga untuk tahun ini sebesar $2.000. Tabel di bawah ini memberikan saldo bulanan utang jangka
panjang mereka. Bunga dibayarkan setiap bulan pada saldo harian rata-rata selama bulan tersebut. Tingkat bunga tahunan
untuk hutang adalah 6%.
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Jan 100.000
Saldo hutang jangka panjang @ 28 Feb 90.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Mar 80.000
Saldo hutang jangka panjang @ 30 Apr 70.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Mei 90.000
Saldo hutang jangka panjang @ 30 Juni 85.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Juli 80.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Agustus 70.000
Saldo utang jangka panjang @ 30 Sep 60.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Okt 65.000
Saldo hutang jangka panjang @ 30 Nov 75.000
Saldo hutang jangka panjang @ 31 Des 50.000
Yg dibutuhkan:
Berdasarkan data yang diberikan, jika Anda mengaudit Grup Brant, apakah Anda akan mempertimbangkan beban bunga
yang dilaporkan dinyatakan secara wajar? Mengapa atau mengapa tidak?
LO 15-4 15-23 Kertas kerja utang jangka panjang yang ditunjukkan di bawah ini disiapkan oleh personel entitas dan diaudit oleh Andy Fogelman,
asisten audit, selama audit tahun kalender 2015 dari American Widgets, Inc., klien audit berkelanjutan. Pengawas
perikatan sedang meninjau kertas kerja secara menyeluruh.
Yg dibutuhkan:
Ada beberapa kekurangan dalam kertas kerja. Misalnya, subjek kertas kerja tidak ditunjukkan dengan benar dalam judul
dan tidak ada indikasi bahwa
KHpjhbymahddbbaebadluuapt3naeiaeuaadsebnatnna1grnanabnsinanajunggmd/
akgnnaigg1layshaaaankggnpaga2rhgaur/1,p,lla5n. :
=Mkk3=Sbwdjydjuswdepaaep=S1
uemuacauidnoadaWaPrensmriWe/
N=Mpjkdcbut3k1aeaeaaerl1/
innsn8knrtn/iag1gal/ny1lg2ege6.a/ltu1ula5,jurai n
N=TmudbiRleedeannanngakgar.nitung C=DtpWPKaein-
k/n2opg.naeficrumaalisain,
JLpsm.oaatmhty,aeomgriatansg APsinojasimasain GR&aekdsuansga Perusahaan Bank KPoemrtaemrsaial
C=DdpWPKeXei-k/nn3ogg.naefincrmuaalisain, MPPeionmdjaabmlerian
nenenntnajtktl1ikneergaaisuortytjkg =Sumcdlbppaneeaueeiptntknlummuoajakrjnbbuamaea F=Kdbaenknigaar.n Ltcaeengndetanndga
gnij/nutw2- nnartain.lkan
euapnuaksekrue7a/ A=MpptsbyddodiWPWeikeaaeiantivreortnnn/njjw-
ikkmaajnals,1tu.bnsuknjna4iai,aj oeaaatr7kgyriklamnsi.aedsnajntiai,auasinsjnui,i,
asu.tntaiii.lkan
TB=Dknsyb/eeaiaelarlnrdafcguoca
nakgsi.
Ppienmjabmearin
Ppleursd
ana
Minat
0% 1%12% 12%
Kecepatan
Jtp3eae1mtn/u1puh2oh/18 Btpjt5btpj1aeaeauue2tmtmudnlun/ Bhphtbptpj3pe$daaeuauoe/ Bhpt2pt1jtapapaedmauia5o/ddenetmi1nd,kuuaang m/ygaohp1kagakbao9;latail yaran

ag3hpaghpung1oaoh,a/2l 4 or5ittnm5rlakunkaai. yga/0okhpuo1nmah0kohk7,bir0ah
Speyamrbaat yaran
taidmaakn Bangunan MhpdPSieiepatrmorekatebemtakangun hkdPSi persed iaan

eipat-
ror2ekt
etk
Jaminan
$3,5107,000000ÿ $50,000ÿ
K eseim
12/31/14 b an gan
300 .000ÿ 720.000ÿ 100.000ÿ K3D2AWIN1
e0eMIrCr1sD
F
tjE5ae.GRm
EIbCTeASrN,
F — —
5208./020/105A
$300,000A
Pinjaman
1/31/15
2015
Jtlt(tpieaumaemhjt Bbdhpjau $260.000
F
unauutpaughnonk iauaannrt
ungkapan) nyagigjaa Pengurangan
nkaangg 23$15000/06..0/010050ÿ X
Sprrtaeiantrlajudatomanagn 13010/1.020/105N 60.000
Atakhhuirn Bbtbauee
hnbrujgaa
nanlan
— $
2015
Kemud ian 31/12/20 31/12/19 31/12 /18 3 1/12/17 31/12/16 $B1,310,000T/
F
200.000C 660.000C 200.000C Keseimbangan
31/12/15
12/5/15 31/12/15 25/12/15

Minat
Dkeibpaaydaarkan
$B8,142T/ 5,642R $2,500NR
Hutang B31u/n1g2a/15
Terkumpul Dolieshetujui Dolieshiapkan
F
— —
$1,310 ,0 00 $60.00 $ 1.406.667 R $2B81.333T/ Mtp1$dJLaa/1.eaom7d0mrtt/iba10ia6n,0hja0am0n Ekud(RubsillinlinaanuhaaJtisnrtEsagatuigufiti-ka3klkna).asni Ds$ydp9(PNppeWua8miiap/sppbvtmue2Pib-nr0ead8 ens9esitima3eak/npm/duenyadtg.drlmedaa

0 %mj1e
%pmiuaey)0ntiateetnasjheemenameub5apaeakht0uemeraninbunemolrk.emajnlar0aenmpanaaragengkl
F
aringnaihtagnna;riak.atunj,gukaiaejigninnnagaarnsgganannagaknrmrianpnkianngkan
Inisial
360.000 260.000 260.000
310.000
60.000
AF
Komentar
1/22/16
Tanggal
tingkat bunga rata-rata yang sangat tinggi (20% = $281.333/$1.406.667) dicatat atau diselidiki. Identifikasi
setidaknya lima kekurangan tambahan yang harus ditemukan oleh pengawas perikatan.
(AICPA, diadaptasi)
LO 15-8, 15-9 15-24 Lee, CPA, auditor berkelanjutan Wu, Inc., mulai mengaudit akun saham biasa dan saham treasury. Lee telah memutuskan
untuk merancang prosedur substantif tanpa bergantung pada sistem pengendalian internal perusahaan.
Wu tidak memiliki saham biasa dengan nilai nominal dan nilai tertentu, dan Wu bertindak sebagai pencatat
dan agen transfernya sendiri. Selama tahun lalu, Wu menerbitkan dan membeli kembali saham biasa miliknya
sendiri, beberapa di antaranya masih dimiliki perusahaan pada akhir tahun.
Transaksi saham biasa tambahan terjadi di antara para pemegang saham selama tahun berjalan.
Transaksi saham biasa dapat ditelusuri ke rekening pemegang saham individu dalam buku besar
pembantu dan ke buku sertifikat saham. Perusahaan belum membayar dividen tunai atau saham. Tidak ada
kelas saham, hak saham, waran, atau rencana opsi lainnya.
Yg dibutuhkan:
Prosedur audit substantif apa yang harus diterapkan Lee dalam memeriksa akun saham biasa dan saham
treasury?
(AICPA, diadaptasi)
KASUS DISKUSI
LO 15-4 15-25 Pada tanggal 10 September, Melinda Johnson sedang mengaudit laporan keuangan klien audit baru, Mother Earth Foods,
rantai makanan kesehatan yang memiliki akhir tahun 30 Juni.
Perusahaan ini dimiliki secara pribadi dan baru saja melalui pembelian dengan leverage dengan
pembiayaan jangka panjang yang mencakup berbagai pembatasan.
Untuk memperoleh pembiayaan utang, perusahaan sering kali harus menyetujui kondisi tertentu, beberapa
di antaranya mungkin membatasi cara mereka menjalankan bisnisnya. Jika peminjam gagal untuk memenuhi
persyaratan yang disebutkan, itu dapat dianggap default, yang akan memberi pemberi pinjaman hak untuk
mempercepat tanggal jatuh tempo hutang, menambahkan batasan lain, mengabaikan default untuk periode
yang ditentukan, atau merevisi perjanjian. . Biasanya ada tenggang waktu selama peminjam dapat
menyembuhkan default.
Johnson percaya bahwa ada kemungkinan bahwa pada tanggal 31 Agustus Ibu Pertiwi melanggar
pembatasan perjanjian utang, yang mulai berlaku pada tanggal tersebut. Perjanjian utang mengharuskan
perusahaan untuk mempertahankan tingkat perputaran piutang tertentu. Namun, Johnson tidak yakin, karena
catatan akuntansi, termasuk pisah batas akhir periode untuk penjualan dan pembelian, belum dikelola dengan
baik. Namun demikian, eksekutif Ibu Pertiwi meyakinkan
Johnson bahwa jika mereka melanggar, perusahaan akan dapat memperoleh pengabaian atau modifikasi
perjanjian.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Diskusikan prosedur audit yang akan dilakukan Johnson untuk menentukan apakah Ibu Pertiwi
melanggar perjanjian utang. Bagaimana Johnson menentukan apakah Ibu Pertiwi dapat
memperoleh pengabaian, dengan asumsi bahwa perusahaan melanggar perjanjian utang?
b. Berdasarkan skenario kasus dan pernyataan akuntansi keuangan tentang klasifikasi kewajiban yang dapat
ditarik oleh kreditur, haruskah Ibu Pertiwi terus mengklasifikasikan hutang ini sebagai tidak lancar?
Justifikasi jawaban Anda.
526
TUGAS INTERNET
LO 15-1, 15-4 15-26 Diebold, Inc., sebuah perusahaan publik, adalah pembuat ATM, sistem keamanan bank, dan mesin pemungutan
suara elektronik. Teliti bagaimana Diebold memperhitungkan akrual kewajiban dan pengeluaran yang
dikapitalisasi (“Divisi 35 dan CAP 250”) untuk melebih-lebihkan
pendapatan pada tahun 2002 hingga 2005. Juga, teliti tindakan hukum terhadap Diebold dan pejabatnya. Sumber
informasi yang mungkin tentang masalah ini termasuk situs web untuk Diebold, SEC,
dan berbagai berita di pers bisnis.
Yg dibutuhkan:
Tulis memo singkat yang menjelaskan (a) akuntansi Diebold untuk kewajiban yang masih harus
dibayar dan biaya yang dikapitalisasi, (b) apa yang dapat dilakukan auditor secara berbeda untuk
mengidentifikasi salah saji pada tahun-tahun awal penipuan, dan (c) hasil SEC dan lainnya tindakan
hukum terhadap perusahaan dan eksekutif.
KASUS TANGAN
Siswa Tambahan
BAB
16
TUJUAN PEMBELAJARAN
16-1 Memahami hubungan berbagai bisnis

16-7 Memahami mengapa entitas berinvestasi dalam sekuritas entitas lain.
proses menjadi uang tunai.
16-8 Mampu menjelaskan pengendalian utama untuk investasi.
16-2 Mengetahui berbagai jenis rekening bank.
16-3 Mengetahui pengujian rincian transaksi yang digunakan untuk mengaudit kas. 16-9 Mengetahui pemisahan tugas yang tepat untuk investasi.
16-4 Mampu menjelaskan pengujian rincian saldo akun

16-10 Mengetahui pengujian rincian saldo akun yang digunakan untuk mengaudit
digunakan untuk mengaudit kas.
investasi.
16-5 Mengetahui cara mengaudit rekonsiliasi bank.
16-11 Memahami bagaimana mengaudit pengukuran nilai wajar.
16-6 Memahami prosedur audit terkait penipuan untuk uang tunai.
AKUNTANSI RELEVAN
FASB ASC Topik 230, Laporan Arus Kas

Standar Audit PCAOB No. 8, Risiko Audit (AU-C 200)
FASB ASC Topik 320, Investasi—Sekuritas Utang dan Ekuitas
Standar Audit PCAOB No. 9, Perencanaan Audit (AU-C
FASB ASC Topik 718, Kompensasi—Kompensasi Saham
300)
FASB ASC Topic 820, Pengukuran dan Pengungkapan Nilai Wajar AU-C
240, Pertimbangan Kecurangan dalam Audit Laporan Keuangan AU-C 501,
Bukti Audit—Pertimbangan Khusus untuk
Item yang Dipilih
dalam Perencanaan dan Pelaksanaan Audit (AU-C 320)
AU-C 505, Konfirmasi Eksternal Standar Audit PCAOB No. 12, Mengidentifikasi dan Menilai Risiko
AU-C 520, Prosedur Analitis Salah Saji Material (AU-C 315)
AU-C 540, Audit Estimasi Akuntansi, Termasuk Estimasi Akuntansi Standar Audit PCAOB No. 13, Tanggapan Auditor terhadap Risiko
Nilai Wajar dan Pengungkapan Terkait Salah Saji Material (AU-C 330)
Standar Audit PCAOB No. 3, Dokumentasi Audit (AU-C 230) Standar Audit PCAOB No. 14, Mengevaluasi Hasil Audit (AU-C
450)
Standar Audit PCAOB No. 5, Audit Pengendalian Internal Standar Audit PCAOB No. 15, Bukti Audit (AU-C 500)
atas Pelaporan Keuangan Yang Terintegrasi dengan Audit
Laporan Keuangan
*Referensi ke bagian AU-C telah diperbarui untuk mencerminkan kodifikasi standar ASB yang baru dan jelas . Jika ASB memiliki standar yang mirip dengan standar
PCAOB, referensi AU-C dimasukkan dalam tanda kurung setelah standar PCAOB.
Mengaudit Pembiayaan/Investasi Proses:

Uang Tunai dan Investasi
Fase Utama dari Audit

akun dipelajari dalam cakupan kami tentang proses bisnis audit dan
Bab inaki umn etenrkcaait kkuarpenaaumdaitsiknga-smadsainng
Penerimaan klien/
kelanjutan
ipnrovseesstabissni.isInlaiinandyaalbaehrinytearankgsitdeernagkahnir
(Bagian 3) uang tunai. Dengan demikian, bukti yang dikumpulkan selama audit proses bisnis lainnya
mempengaruhi jenis dan jumlah bukti yang diperlukan untuk mengaudit kas.
Manajemen kas dan investasi yang tepat sangat penting untuk setiap entitas.
Tujuan utama dari manajemen kas adalah untuk memastikan bahwa kas yang cukup tersedia untuk
Keterlibatan awal memenuhi kebutuhan entitas. Mencapai tujuan ini membutuhkan peramalan yang baik dari
kegiatan
penerimaan dan pengeluaran kas. Dengan menggunakan teknik peramalan kas yang baik,
(Bagian 3)
manajemen dapat merencanakan untuk menginvestasikan kelebihan kas dan meminjam pada tingkat
bunga yang menguntungkan ketika kas diperlukan. Karena kas dan investasi sangat likuid, mereka
biasanya mewakili area audit yang kritis. Modul Lanjutan membahas audit pengukuran nilai wajar.
Sementara audit kas biasanya lancar, tentu saja itu bukan dalam audit Parmalat
Rencanakan audit
yang akan Anda baca dalam bab ini dan bukan untuk mantan auditor yang kita tahu,
(Bab 3, 4, dan 5)
bertahun-tahun yang lalu, tiba di lokasi entitas setiap hari. awal untuk mengaudit kas. CFO
yang terkejut, yang telah mencuri dana dari entitas tersebut, memiliki catatan akuntansi
perusahaan untuk rekening kas di mejanya dan dia sedang berusaha menyembunyikan
Pertimbangkan dan audit penipuannya. Ketika dia melihat auditor, dia berdiri dan melompat keluar jendela.
(Bab 6 dan 7)
Audit proses bisnis

dan akun terkait
(Bab 10–16)
Selesaikan audit
(Bab 17)

529
Mengaudit Kas
LO 16-1
Item baris "uang tunai" yang dilaporkan dalam laporan keuangan merupakan mata uang di tangan dan uang tunai pada deposito di
rekening bank, termasuk sertifikat deposito, deposito berjangka, dan rekening tabungan. Seringkali, "setara kas" tertentu
digabungkan dengan kas untuk disajikan dalam laporan keuangan. FASB ASC Topic 230, “Pernyataan Arus Kas,” mendefinisikan
setara kas sebagai investasi jangka pendek yang sangat likuid yang siap dikonversi menjadi uang tunai dan mendekati jatuh
temponya sehingga hanya ada sedikit risiko perubahan nilainya. Contoh instrumen keuangan tersebut termasuk tagihan Treasury dan
dana pasar uang.
Karena hampir semua transaksi akuntansi melewati akun kas sebagai bagian dari siklus “dari awal hingga akhir”, kas
dipengaruhi dalam satu atau lain cara oleh semua proses bisnis entitas. Gambar 16-1 menunjukkan pengaruh setiap proses bisnis
utama terhadap akun kas. Meskipun sumber utama penerimaan kas adalah proses pendapatan, sumber kas lainnya termasuk
penjualan properti, pabrik, dan peralatan dan hasil dari penerbitan hutang jangka panjang atau modal saham. Sumber utama
pengeluaran dari kas adalah pembelian dan proses manajemen sumber daya manusia. Umumnya, pembayaran besar yang dimulai
dalam proses pembelian adalah untuk akuisisi persediaan dan properti, pabrik, dan peralatan. Pembayaran hutang jangka panjang
dan pembelian kembali saham adalah jenis pengeluaran kas lainnya.
Karena hubungan yang erat antara kas dengan proses pendapatan dan pembelian, isu-isu yang berkaitan dengan risiko bawaan
dan risiko pengendalian untuk kas dibahas masing-masing dalam Bab 10 dan 11. Khusus mengenai risiko pengendalian, Tabel 10-7
merangkum asersi, kemungkinan salah saji, aktivitas pengendalian, dan pengujian pengendalian untuk transaksi penerimaan kas.
Ringkasan serupa diberikan untuk transaksi pengeluaran kas pada Tabel 11-7. Oleh karena itu, pembahasan tentang risiko bawaan
atau risiko pengendalian untuk transaksi penerimaan dan pengeluaran kas tidak akan kami ulangi dalam bab ini. Namun, penilaian
auditor atas risiko bawaan dan risiko pengendalian untuk transaksi yang diproses melalui proses pendapatan dan pembelian sangat
mempengaruhi sifat dan luas pengujian saldo kas akhir.
Stop and Think: Mempertimbangkan penilaian risiko bawaan dan pengendalian untuk penerimaan dan pengeluaran kas,
karakteristik kas apa yang meningkatkan risiko bawaan dan bagaimana hal ini akan berdampak pada prosedur substantif? Apa
pengaruh penilaian risiko pengendalian terhadap pengujian substantif untuk
uang tunai?
GAMBAR 16-1
Pengaruh Transaksi/Proses Bisnis Akuntansi Utama terhadap Uang Tunai
Sumber Uang Tunai Pengeluaran Uang Tunai
Inventaris
Pendapatan Pembelian
Properti,
tanaman, dan
penjualan peralatan
properti, tanaman, Uang tunai Daftar gaji

dan peralatan
Penerbitan
Jangka panjang
jangka panjang hutang dan
hutang atau modal pemegang saham
persediaan
ekuitas
Bab 16 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Uang Tunai dan Investasi
531
Jika penilaian risiko pengendalian di bawah maksimum untuk penerimaan dan pengeluaran kas, auditor dapat
mengurangi tingkat bukti substantif yang dikumpulkan untuk saldo kas.
Jenis Rekening Bank
LO 16-2
Manajemen kas adalah fungsi penting di semua organisasi. Untuk mengoptimalkan arus kasnya, entitas menerapkan prosedur
untuk mempercepat pengumpulan penerimaan kas dan menunda pembayaran pengeluaran kas, sejauh penundaan tersebut
sesuai. Prosedur tersebut memungkinkan entitas untuk memperoleh bunga atas kelebihan kas atau untuk mengurangi biaya
pinjaman kas.
Manajemen juga harus memperhatikan pengendalian dan penyimpanan uang tunai. Penggunaan berbagai jenis rekening
bank membantu dalam mengendalikan kas entitas. Jenis rekening bank berikut biasanya digunakan:
Rekening kas umum.
Rekening kas imprest.

Rekening cabang.
Penting untuk memahami masing-masing jenis rekening bank yang berbeda yang digunakan. Meskipun pendekatan
audit untuk setiap jenis akun serupa, tingkat pengujian bervariasi dari satu akun ke akun berikutnya. Setiap jenis rekening
bank dibahas secara singkat.
Rekening Kas Umum
Akun kas umum adalah akun kas utama untuk sebagian besar entitas. Sumber utama penerimaan kas untuk
akun ini adalah proses pendapatan, dan sumber utama pengeluaran kas adalah pembelian dan proses manajemen sumber daya
manusia. Rekening kas ini juga dapat digunakan untuk penerimaan dan pengeluaran dari rekening bank lain yang dikelola oleh
entitas. Bagi banyak entitas kecil, ini adalah satu-satunya akun kas yang dikelola.
Akun Kas Imrest

Rekening bank imprest berisi sejumlah uang yang ditentukan untuk digunakan untuk tujuan tertentu. Misalnya, rekening
imprest terpisah sering digunakan untuk pembayaran gaji dan cek dividen. Dalam hal penggajian, rekening bank terpisah
dibuat untuk pembayaran penggajian. Sebelum pembayaran penggajian kepada karyawan melalui cek atau setoran langsung,
dana yang cukup untuk menutup penggajian ditransfer dari rekening kas umum ke rekening imprest penggajian. Penggajian
kemudian ditarik pada akun imprest ini, yang mengurangi saldo akun imprest kembali ke jumlah minimum yang ditentukan
yang diperlukan untuk menjaga akun tetap terbuka dan aktif di bank. Dengan demikian, rekening penggajian berfungsi
sebagai rekening kliring untuk pembayaran gaji dan memfasilitasi pengeluaran uang tunai sambil juga membantu untuk
mempertahankan kontrol yang memadai atas uang tunai.
Penggunaan rekening imprest juga meminimalkan waktu yang dibutuhkan untuk merekonsiliasi rekening kas
umum.
Rekening Cabang
Perusahaan yang mengoperasikan cabang di beberapa lokasi dapat memiliki rekening terpisah di bank lokal. Hal ini
memungkinkan setiap cabang untuk membayar pengeluaran lokal dan memelihara hubungan perbankan di komunitas lokal.
Rekening kas cabang dapat dioperasikan dalam beberapa cara. Dalam beberapa kasus, rekening cabang tidak lebih dari
rekening imprest untuk pembayaran cabang di mana saldo minimum dipertahankan.
Cabang menyerahkan laporan kas berkala ke kantor pusat, dan rekening cabang menerima cek atau transfer dari rekening kas
umum.
Dalam kasus lain, rekening cabang berfungsi sebagai rekening kas umum dengan mencatat penerimaan dan pengeluaran
kas.
532
Praktik Manajemen biasanya menggunakan strategi manajemen kas “sweep account” untuk mentransfer, setiap malam,
WAWASAN setiap kelebihan uang tunai tanpa bunga yang membawa rekening giro komersial ke tabungan atau rekening pasar uang untuk
mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi pada rekening bank.
Untuk pengendalian yang tepat, cabang harus diminta untuk menyerahkan laporan kas berkala ke
kantor pusat, dan manajemen entitas harus secara hati-hati memantau permintaan kas cabang dan saldo akun.
Penilaian Risiko Kontrol—Uang Tunai
Keandalan pengendalian entitas atas penerimaan dan pengeluaran kas mempengaruhi sifat dan luas pengujian
detail oleh auditor. Bab-bab sebelumnya membahas sejumlah pengendalian penting untuk penerimaan dan
pengeluaran kas. Misalnya, cek yang masuk harus disahkan secara terbatas (dicap “Hanya untuk setoran” ke
rekening bank perusahaan), dan penerimaan kas harian dari pelanggan harus direkonsiliasi dengan pembukuan ke
buku besar pembantu piutang usaha. Operasi efektif dari kontrol ini memberikan bukti kuat bahwa asersi
kelengkapan terpenuhi. Demikian pula, cek keluar harus ditandatangani hanya oleh penandatangan yang
berwenang dan hanya setelah semua dokumen yang termasuk dalam paket voucher telah disetujui secara
independen. Operasi efektif dari aktivitas pengendalian ini memberi auditor bukti atas asersi otorisasi.
Pengendalian utama yang secara langsung mempengaruhi audit kas adalah penyelesaian rekonsiliasi bank
bulanan oleh personel entitas yang independen dari penanganan dan pencatatan penerimaan kas dan pengeluaran
kas. Rekonsiliasi bank tersebut memastikan bahwa pembukuan entitas mencerminkan saldo yang sama dengan
saldo bank setelah item rekonsiliasi dipertimbangkan.
Pengendalian dapat ditingkatkan lebih lanjut jika pihak independen seperti auditor internal mengkaji
rekonsiliasi bank.
Jika entitas memiliki prosedur rekonsiliasi bank yang baik yang segera dilaksanakan, auditor dapat memilih
untuk menguji prosedur rekonsiliasi entitas sebagai bagian dari pengendalian pengujian dan dengan demikian
mengurangi pekerjaan audit atas saldo kas akhir.
Prosedur Substantif—Uang Tunai
Prosedur Analitis Substantif—Uang Tunai
LO 16-3, 16-4 Karena sifat residualnya, kas tidak memiliki hubungan yang dapat diprediksi dengan akun laporan keuangan lainnya.
Akibatnya, penggunaan prosedur analitis substantif oleh auditor untuk mengaudit kas biasanya terbatas pada
perbandingan dengan saldo kas tahun-tahun sebelumnya dan jumlah yang dianggarkan. Penerapan yang terbatas dari
prosedur analitis substantif ini biasanya diimbangi oleh (1) pengujian pengendalian yang ekstensif dan/atau
pengujian substantif atas transaksi untuk penerimaan kas dan pengeluaran kas atau (2) pengujian ekstensif atas
rekonsiliasi bank entitas.
Pengujian Substantif atas Rincian Transaksi dan Saldo—Uang Tunai

Tabel 16-1 berisi contoh pengujian substantif atas transaksi baik untuk penerimaan kas maupun pengeluaran kas.
Dengan menguji penerimaan dan pengeluaran kas, auditor memperoleh bukti penting tentang asersi yang relevan
untuk akun kas. Pada sebagian besar audit, pengujian substantif atas transaksi penerimaan kas dan pengeluaran kas
dilakukan bersama-sama dengan pengujian pengendalian untuk proses pendapatan dan pembelian.
Asersi Terkait Saldo Tabel 16-2 merangkum asersi dan pengujian rincian saldo akun untuk akun kas.
Asersi hak dan kewajiban tidak termasuk dalam Tabel 16-2 karena jarang penting untuk audit saldo kas. Audit
utama
Bab 16 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Uang Tunai dan Investasi 533
TABEL 16-1 Contoh Pengujian Transaksi Penerimaan dan Pengeluaran Kas
Pernyataan tentang Kelas

Transaksi
Penerimaan Tunai Pengeluaran Tunai
Kejadian Berikan contoh entri dalam jurnal penerimaan kas untuk Berikan contoh entri dari jurnal pengeluaran kas ke cek yang dibatalkan, paket
saran pengiriman uang, slip setoran harian, dan laporan mutasi bank voucher, dan laporan mutasi bank
Kelengkapan Menelusuri contoh pengiriman uang ke jurnal penerimaan kas dan, jika Telusuri sampel cek yang dibatalkan ke jurnal pengeluaran kas
perlu, untuk menyetorkan slip Periksa sampel cek yang dibatalkan untuk diotorisasi tanda
Otorisasi Untuk contoh hari, periksa tanda tangan pada slip setoran dan tangan dan pengesahan yang tepat
pengesahan cek untuk otorisasi yang tepat Untuk contoh paket voucher, setujui jumlahnya di
Ketepatan Untuk contoh setoran harian, masukkan saran dan entri pengiriman uang pada slip pesanan pembelian, laporan penerimaan, faktur, cek yang
setoran dan setujui jurnal penerimaan kas dan laporan mutasi bank dibatalkan, dan jurnal pengeluaran
Untuk sampel minggu, masukkan jurnal penerimaan kas dan setuju untuk Untuk sampel minggu, masukkan jurnal pengeluaran kas dan setuju
memposting ke buku besar untuk memposting ke buku besar
Bandingkan tanggal untuk mencatat sampel penerimaan kas Bandingkan tanggal sampel cek dengan tanggal cek
Memotong transaksi dalam jurnal penerimaan kas dengan tanggal kas disetorkan ke bank dikliringkan di bank (perhatikan ada penundaan yang
(perhatikan setiap penundaan yang signifikan) signifikan)
Amati uang tunai di tangan untuk hari terakhir tahun ini, dan lacak setoran ke Catat cek terakhir yang dikeluarkan pada hari terakhir tahun tersebut, dan
jurnal penerimaan kas dan pisah batas laporan bank telusuri ke jurnal pengeluaran kas
Periksa contoh saran pengiriman uang untuk klasifikasi akun yang tepat Periksa sampel cek yang dibatalkan untuk klasifikasi akun yang
Klasifikasi tepat
*Pengujian substantif atas transaksi ini biasanya dilakukan sebagai pengujian dengan tujuan ganda (yaitu, dalam hubungannya dengan pengujian pengendalian).
TABEL 16–2
Contoh Pengujian Rincian Saldo Kas

Contoh Pengujian Rincian Saldo Akun
Adanya Konfirmasi saldo rekening bank dengan lembaga keuangan Uji
Kelengkapan, Penilaian, rekonsiliasi bank untuk setiap akun:

dan Alokasi • Kaki rekonsiliasi dan daftar cek yang beredar.
• Menelusuri saldo per buku ke buku besar.
• Dapatkan konfirmasi bank standar dan lacak saldo per
bank ke rekonsiliasi bank.
• Dapatkan laporan bank pisah batas.
• Menelusuri setoran dalam perjalanan, cek beredar, dan item
rekonsiliasi lainnya ke rekening koran pisah batas.
Jika risiko pengendalian tinggi atau jika kecurangan dicurigai:
• Melakukan prosedur rekonsiliasi bank yang diperpanjang.
• Melakukan bukti kas.
• Tes untuk layang-layang (layang-layang didefinisikan nanti dalam bab ini).
prosedur untuk setiap akun kas melibatkan pengujian rekonsiliasi bank. Pendekatan untuk mengaudit rekonsiliasi bank pada
dasarnya sama terlepas dari jenis rekening bank yang diperiksa. Namun, jenis dan luas pekerjaan audit lebih rinci untuk akun
kas umum karena biasanya mewakili jumlah material dan karena banyaknya aktivitas dalam akun.
Mengaudit Akun Kas Umum

LO 16-5 Tabel 16-2 menunjukkan bahwa sumber utama bukti keberadaan, kelengkapan, dan asersi penilaian adalah pekerjaan audit
yang diselesaikan pada rekonsiliasi bank. Untuk mengaudit akun kas, auditor harus memperoleh dokumen-dokumen berikut:
Salinan rekonsiliasi bank.

Formulir standar untuk mengonfirmasi informasi saldo akun dengan lembaga keuangan
(disebut sebagai konfirmasi bank standar).

Laporan bank pisah batas.
534
Kertas Kerja Rekonsiliasi Bank Tampilan 16-1 memberikan contoh kertas kerja rekonsiliasi
bank untuk rekening kas umum EarthWear. Perhatikan bahwa perbedaan antara saldo kas yang
ditunjukkan pada Tampilan 16-1 dan saldo kas pada laporan keuangan diwakili oleh setara kas
(tagihan perbendaharaan dan surat berharga). Pada sebagian besar audit, auditor memperoleh salinan
rekonsiliasi bank yang disiapkan oleh personel entitas. Kertas kerja merekonsiliasi saldo per bank dengan
saldo per pembukuan.
Item rekonsiliasi utama adalah deposito dalam perjalanan, cek beredar, biaya layanan bank, dan cek
dikembalikan karena pelanggan tidak memiliki cukup uang tunai (yaitu, cek NSF) di rekeningnya untuk
menutupi pembayaran cek.
Formulir Konfirmasi Bank Standar Auditor umumnya mengkonfirmasi informasi saldo rekening
dengan setiap bank atau lembaga keuangan yang mengelola rekening untuk entitas tersebut.
American Institute of Certified Public Accountants, American Bankers Association, dan Bank
Administration Institute telah menyetujui format standar untuk mengkonfirmasi informasi tersebut.
Tampilan 16–2 berisi salinan lengkap dari formulir konfirmasi, yang berjudul “Formulir Standar untuk
Mengonfirmasi Informasi Saldo Rekening dengan Lembaga Keuangan.” Formulir ini juga
digunakan untuk memperoleh informasi tentang pinjaman apa pun yang mungkin dimiliki entitas dengan bank.
Konfirmasi bank memberikan bukti tertulis pihak ketiga tentang saldo rekening bank dan
informasi relevan lainnya seperti pinjaman, jalur kredit, pengaturan keamanan
PAMERAN 16-1 Contoh Kertas Kerja Rekonsiliasi Bank
C10 DLJ
PAKAIAN PAKAIAN BUMI 15/1/16
Rekonsiliasi Bank 31/12/15
Rekening Kas Umum
Saldo per bank: C11 $1.854.890C
Menambahkan:
$156,940ÿ 497.815
340.875ÿ
Setoran dalam perjalanan:

30/12/15
Cek luar biasa:
31/12/15
#1243
Mengurangi:
$ 121,843ÿ
#1244 232,784ÿ
#1247 30.431ÿ
#1250 64.407ÿ
#1251 123.250 (572.715)
Saldo per buku, tidak disesuaikan 1.779.990
Penyesuaian untuk buku:

Biaya layanan bank untuk cek yang dikembalikan $250
Cek termasuk dalam deposit 30/12/15,
dikembalikan untuk dana yang tidak mencukupi (NSF) 7.400ÿ (7.650)
Saldo per buku, disesuaikan $1,772,340L
F = Kaki.
C = Saldo terlacak ke konfirmasi bank.
L = Menyetujui jadwal cash lead dan buku besar.

= Jumlah yang dilacak ke rekening koran pisah batas.
= Memeriksa cek yang dibatalkan untuk pembayaran, jumlah, dan pengesahan yang tepat.
Catatan: Pengontrol telah menandatangani untuk mengembalikan laporan mutasi bank.

GAMBAR 16–2 Contoh Formulir Konfirmasi Bank Standar yang Sudah Lengkap
C11
FORMULIR STANDAR UNTUK KONFIRMASI AKUN
DLJ
NERACA INFORMASI DENGAN LEMBAGA KEUANGAN
14/1/16
Pakaian Pakaian Bumi
NAMA PELANGGAN
Kami telah memberikan kepada akuntan kami informasi berikut pada:
penutupan usaha pada tanggal 31 Desem, b2e0r, , 15

Keuangan [ ] mengenai saldo simpanan dan pinjaman kami. Mohon konfirmasi keakuratannya
Institusi Bank Nasional Pertama informasi tersebut, dengan memperhatikan pengecualian terhadap informasi yang diberikan.
Nama dan PO Box 1947 Jika saldo dikosongkan, harap lengkapi formulir ini dengan
Alamat Boise, Idaho 79443 memberikan keseimbangan di ruang yang sesuai di bawah.° Meskipun kami
[ ] jangan meminta atau mengharapkan Anda untuk melakukan pemeriksaan yang komprehensif dan terperinci cari
catatan Anda, jika selama proses menyelesaikan konfirmasi ini informasi tambahan tentang
rekening simpanan dan pinjaman lainnya
kami mungkin bersama Anda menjadi perhatian Anda, harap sertakan seperti itu informasi
di bawah ini. Silakan gunakan amplop terlampir untuk mengembalikan formulir langsung
ke akuntan kami.
1. Pada penutupan bisnis pada tanggal yang tercantum di atas, catatan kami menunjukkan saldo deposit berikut:
NAMA AKUN
NO REKENING. SUKU BUNGA KESEIMBANGAN°
Akun Umum 04-78925 Tidak ada $ 1.854.890,00 $ ke C10

Akun Penggajian 01-04354 Tidak ada 5,000.00 ke C20
2. Kami secara langsung bertanggung jawab kepada lembaga keuangan untuk pinjaman pada penutupan bisnis pada tanggal yang tercantum di atas sebagai berikut:
NO REKENING./ TANGGAL MELALUI YANG DESKRIPSI DARI

KETERANGAN KESEIMBANGAN° TANGGAL JATUH TEMPO SUKU BUNGA BUNGA DIBAYAR JAMINAN
(Tanda Tangan Resmi Pelanggan) (Tanggal)

Informasi yang disajikan oleh pelanggan di atas sesuai dengan catatan kami. Meskipun kami belum melakukan
pencarian komprehensif dan terperinci dari catatan kami, tidak ada rekening simpanan atau pinjaman lain yang menjadi perhatian kami kecuali seperti yang disebutkan di
bawah ini.
(Tanda Tangan Resmi Lembaga Keuangan)

(Tanggal)
Manajer cabang
(Judul)
PENGECUALIAN DAN/ATAU KOMENTAR
Harap kembalikan formulir ini langsung ke akuntan kami:

Willis & Adams
Kotak PO 4080
Boise, Idaho 79443-4080
°Biasanya, saldo sengaja dikosongkan jika tidak tersedia pada saat formulir disiapkan.
Disetujui tahun 1990 oleh American Bankers Association, American Institute of Certified Public Accountants, dan Bank
Institut Administrasi. Formulir tambahan tersedia dari AICPA — Departemen Pemesanan, PO Box 1003, NY, NY 10106-1003.
(misalnya, pembatasan atau jaminan akun), atau hubungan yang kompleks (misalnya, transaksi derivatif atau
komoditas). Sementara sumber alternatif dapat digunakan untuk memverifikasi saldo bank (misalnya,
laporan mutasi bank atau situs web bank), prosedur tersebut tidak akan efektif untuk mengidentifikasi
"informasi lain". Perhatikan bahwa, meskipun meminta personel bank untuk menunjukkan simpanan,
pinjaman, pengaturan, atau transaksi lain yang menjadi perhatian mereka, formulir konfirmasi standar tidak
mengharuskan personel bank untuk melakukan pencarian yang komprehensif dan terperinci atas catatan
bank di luar rekening. informasi yang diminta pada konfirmasi. Akibatnya, permintaan konfirmasi ini tidak
dapat diandalkan untuk mengidentifikasi
semua informasi tentang simpanan atau pinjaman bank entitas. Jika auditor yakin bahwa informasi tambahan diperl
536
tentang perjanjian entitas dengan lembaga keuangan, surat konfirmasi terpisah yang ditandatangani oleh entitas harus
dikirimkan kepada pejabat di lembaga keuangan yang bertanggung jawab atas rekening entitas. Rincian mengenai jalur
kredit dan saldo kompensasi adalah contoh informasi yang dapat dikonfirmasi dengan cara ini. Masalah ini dibahas nanti
dalam bab ini.
Permintaan konfirmasi bank harus dikirim dan diterima di bawah kendali auditor. Penipuan Parmalat yang terkenal
dan masif (lihat Tampilan 16–3) yang dilakukan melalui konfirmasi bank fiktif senilai $ 4,9 miliar menyoroti pentingnya
auditor mengendalikan proses konfirmasi dengan benar dan menerapkan dosis skeptisisme profesional yang sehat ketika
mengevaluasi bukti audit, bahkan untuk bukti audit yang besar dan tampaknya bereputasi baik. klien.
Daripada mengirimkan konfirmasi bank standar, ketika mengaudit entitas yang lebih besar, auditor sering bekerja
dengan penyedia layanan konfirmasi elektronik pihak ketiga. Penyedia ini memiliki hubungan langsung dan aman dengan
bank dan dengan biaya tertentu, auditor dapat memperoleh informasi konfirmasi bank yang mereka butuhkan. Layanan
konfirmasi ini mengatasi banyak masalah dengan konfirmasi bank berbasis kertas, yang mencakup ketidakefisienan dalam
mempersiapkan, mengirimkan, dan mengirim ulang permintaan dan yang lebih penting risiko penipuan.
Tampilan 16–4 menguraikan bagaimana konfirmasi elektronik mengungkap penipuan yang telah berlangsung selama
lebih dari 20 tahun.
Cutoff Bank Statement Langkah utama dalam mengaudit rekonsiliasi bank adalah memverifikasi kepatutan item
rekonsiliasi seperti setoran dalam perjalanan dan cek yang beredar. Auditor memperoleh laporan bank pisah batas untuk
menguji item rekonsiliasi yang termasuk dalam rekonsiliasi bank. Laporan bank pisah batas biasanya mencakup periode 7
sampai 10 hari setelah tanggal rekening bank direkonsiliasi. Setiap item rekonsiliasi harus telah membersihkan rekening
bank entitas selama periode 7 hingga 10 hari. Auditor memperoleh laporan pisah batas ini dengan meminta entitas meminta
agar bank mengirimkan laporan tersebut, termasuk gambar cek yang dibatalkan atau cek elektronik, secara langsung
kepada auditor.
PAMERAN 16–3 Konfirmasi Bank Fiktif Parmalat senilai $4,9 Miliar
Setelah mengambil alih bisnis distribusi makanan ayahnya, Calisto Tanzi mendirikan perusahaan pasteurisasi susu kecil di
dekat Parma, Italia. Kemudian bernama Parmalat Finanziaria SpA, perusahaan ini menjadi terkenal dengan mengakuisisi
teknologi pasteurisasi Swedia yang disebut ultra-high temperature (UHT). Proses ini menciptakan produk susu tahan lama
yang paling dikenal oleh perusahaan.
Parmalat memperluas operasinya melalui akuisisi dan, pada akhir 1990-an, adalah perusahaan makanan terbesar
keempat di Eropa, mempekerjakan lebih dari 36.000 orang di 30 negara; Namun, ekspansi perusahaan melalui akuisisi
membuat Parmalat menanggung beban utang yang berat.
Meskipun Parmalat memiliki peringkat kredit yang kuat memasuki tahun 2000-an, dunia bisnis mulai
mempertanyakan keputusan Parmalat untuk tidak membayar utang akuisisi dengan jumlah uang tunai yang besar.
Kecurigaan meningkat ketika Parmalat tidak dapat melakukan pembayaran obligasi senilai £108 juta. Pejabat Parmalat
mengklaim bahwa penundaan itu disebabkan oleh masalah likuiditas sementara.
Tak lama kemudian, Calisto Tanzi mengundurkan diri sebagai ketua dan CEO. Setelah pengunduran dirinya, muncul
dugaan bahwa Parmalat telah memalsukan konfirmasi Bank of America sebesar $4,9 miliar dan mengirimkannya ke auditor
perusahaan untuk menguatkan keberadaan uang tunai. Namun, uang tunai itu tidak ada. Konfirmasi palsu itu kabur dan
berkualitas buruk karena diduga pejabat Parmalat menjalankan konfirmasi palsu melalui mesin faks beberapa kali sebagai
bagian dari upayanya untuk menyembunyikan fakta bahwa dokumen itu palsu.
Sebelum akhir tahun 2003, Parmalat telah mengajukan kebangkrutan dan penyelidikan mulai mengungkap apa yang
tampaknya merupakan penipuan akuntansi yang besar dan rumit, yang pada akhirnya disembunyikan oleh setoran tunai
palsu perusahaan. Investor, kreditur, dan otoritas hukum segera mempertanyakan pekerjaan yang dibentuk oleh auditor.
Kasus Parmalat adalah contoh yang menonjol dan menyakitkan dari kegagalan dalam mengaudit kas dan betapa
pentingnya memverifikasi saldo kas dengan benar. Kasus Parmalat menunjukkan pentingnya standar auditing mengenai
bukti dan prosedur audit yang tepat. Rilis Penegakan Akuntansi dan Audit SEC No. 1936, yang menuduh Parmalat
melakukan penipuan, tersedia di situs web SEC, www.sec.gov.
PAMERAN 16–4 Konfirmasi Bank Elektronik Mengungkap Penipuan $215 Juta
Dalam waktu 24 jam setelah mandat peraturan untuk menggunakan layanan konfirmasi elektronik, PFGBest, unit pialang
komoditas Peregrine Financial Group, Inc., terungkap sebagai penipuan multi-tahun senilai $215 juta. Brian Fox, pendiri
Confirmation.com, mengatakan, “PFGBest adalah contoh umum yang menyedihkan tentang betapa mudahnya informasi bank dan
rekening dapat dipalsukan untuk menghindari deteksi penipuan akuntansi. Ini adalah kasus buku teks tentang betapa mudahnya
menggunakan alamat surat palsu dan mesin faks untuk menyembunyikan pencurian dan penipuan besar-besaran.” CEO PFGBest,
Russell Wasendorf, mengaku melakukan penipuan dan penggelapan dana. Dia membuat laporan bank palsu dan memelihara kotak
pos yang dia gunakan untuk menerima konfirmasi bank standar auditor, yang kemudian dia kembalikan dengan tanda tangan bank
resmi yang dipalsukan.
Untuk menyembunyikan penipuan, Wasendorf bersikeras bahwa semua surat bank dan korespondensi datang langsung kepadanya
tanpa dibuka, dan hanya dia yang memiliki akses ke informasi akun online yang sebenarnya. Ketika penipuan itu terungkap,
Wasendorf gagal mencoba bunuh diri dan PFGBest mengajukan kebangkrutan.
Sumber: SA Solieri, “Akhir dari Penipuan 20 Tahun,” Akuntansi Hari Ini (1 Oktober 2012); dan Siaran pers, “Comfirmation.com
Mengungkap Penipuan Grup Keuangan Peregrine senilai $200 Juta,” Confirmation.com (23 Juli 2012).
Praktik Auditor yang baru direkrut sering ditugaskan untuk mengaudit akun kas karena kas biasanya dianggap sebagai area
WAWASAN audit dengan risiko lebih rendah. Namun, mirip dengan penipuan di Parmalat (lihat Tampilan 16-3), penipuan
akuntansi besar-besaran yang melibatkan setoran tunai fiktif di Satyam Computer
Systems, New Delhi, India, disembunyikan karena auditor tidak mengontrol proses konfirmasi bank dengan benar. Untuk
ketidakpatuhan terhadap standar audit PCAOB, afiliasi India untuk PricewaterhouseCoopers
International Limited dikenai sanksi dan denda $1,5 juta oleh PCAOB dan $6,0 juta oleh SEC (lihat Bab 20
untuk diskusi tambahan tentang kasus Satyam).
Pengujian Rekonsiliasi Bank Auditor biasanya menggunakan prosedur audit berikut untuk menguji
rekonsiliasi bank:
1. Verifikasi keakuratan matematis kertas kerja rekonsiliasi bank dan

menyepakati saldo per buku ke buku besar. Pada Peraga 16-1, kertas kerja telah diberi catatan kaki
dan saldo per pembukuan seperti yang ditunjukkan pada rekonsiliasi telah disetujui ke buku besar.
2. Setujui saldo bank pada rekonsiliasi bank dengan saldo yang tertera pada konfirmasi
bank standar. Konfirmasi bank yang ditunjukkan pada Tampilan 16-2 telah disiapkan sehingga
sesuai dengan rekonsiliasi bank pada Tampilan 16-1. $1.854.890 yang ditunjukkan pada
rekonsiliasi bank telah disetujui dengan saldo $1.854.890 yang ditunjukkan pada konfirmasi bank
pada Tampilan 16–2.
3. Telusuri setoran dalam perjalanan pada rekonsiliasi bank ke laporan pisah batas.
Setiap setoran dalam perjalanan yang ditunjukkan pada rekonsiliasi bank harus dicatat sebagai setoran
segera setelah akhir periode. Tanda centang di sebelah simpanan dalam perjalanan yang
ditunjukkan pada Tampilan 16-1 menunjukkan bahwa simpanan dilacak oleh auditor ke laporan pisah
batas bank.
4. Bandingkan cek yang beredar pada kertas kerja rekonsiliasi bank dengan cek yang dibatalkan
(atau pengganti) yang terdapat dalam laporan bank pisah batas untuk pembayaran, jumlah, dan
pengesahan yang tepat. Auditor juga harus memastikan bahwa tidak ada cek tertanggal sebelum 31
Desember yang disertakan dengan pisah batas laporan bank yang tidak termasuk sebagai
cek yang beredar pada rekonsiliasi bank. Tanda centang di sebelah cek yang beredar ditunjukkan pada
Tampilan 16-1 menunjukkan bahwa cek dilacak oleh auditor ke laporan bank pisah batas dan bahwa cek
yang dibatalkan (atau pengganti) diperiksa kepatutannya.
5. Menyetujui setiap biaya yang termasuk dalam laporan bank untuk rekonsiliasi bank. Dalam beberapa
kasus, biaya ini dapat mengakibatkan penyesuaian pada pembukuan entitas. Sebagai contoh,
538
biaya layanan bank sebesar $250 dan cek NSF sebesar $7.400 yang diterima dari pelanggan yang
ditunjukkan pada Tampilan 16-1 memerlukan penyesuaian catatan entitas.
6. Menyetujui saldo buku yang disesuaikan dengan jadwal lead rekening kas. Saldo buku yang
disesuaikan akan menjadi bagian dari jumlah yang termasuk dalam laporan keuangan untuk kas.
Prosedur Audit Terkait Penipuan

LO 16-6 Jika entitas tidak memiliki pengendalian yang memadai atas kas atau auditor mencurigai bahwa beberapa jenis
kecurangan atau pemalsuan yang melibatkan kas telah terjadi, prosedur audit kas normal mungkin perlu diperluas.
Meskipun banyak jenis kecurangan, seperti pemalsuan atau kolusi, sulit untuk dideteksi, standar auditing
menunjukkan bahwa auditor memiliki tanggung jawab untuk merencanakan dan melaksanakan audit untuk
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan bebas dari salah saji material, baik yang
disebabkan oleh kesalahan atau penipuan.
Tiga prosedur audit yang biasanya digunakan auditor untuk mendeteksi aktivitas penipuan dalam akun kas
adalah:
Prosedur rekonsiliasi bank yang diperpanjang.

Bukti uang tunai.
Tes untuk kiting.
Prosedur Rekonsiliasi Bank yang Diperpanjang Dalam beberapa kasus, klien yang tidak bermoral mungkin
menggunakan rekonsiliasi bank akhir tahun untuk menutupi pengeluaran kas. Hal ini biasanya dilakukan dengan
memanipulasi item rekonsiliasi dalam rekonsiliasi bank. Misalnya, anggaplah seorang karyawan entitas mencuri
$5.000 dari entitas. Saldo kas entitas di bank kemudian akan menjadi $5.000 kurang dari yang dilaporkan dalam
pembukuan entitas. Karyawan tersebut dapat menyembunyikan kekurangan $5.000 dalam rekonsiliasi bank dengan
memasukkan setoran fiktif dalam perjalanan. Dengan demikian, pendekatan tipikal untuk mencari kemungkinan
penipuan adalah dengan memperluas prosedur rekonsiliasi bank untuk memeriksa disposisi item rekonsiliasi yang
termasuk dalam rekonsiliasi bulan sebelumnya dan item rekonsiliasi yang termasuk dalam rekonsiliasi bank saat ini.
Misalnya, asumsikan bahwa auditor menduga bahwa beberapa jenis kecurangan telah dilakukan. Auditor akan
memeriksa rekonsiliasi bank bulan November dan Desember dengan memastikan bahwa semua item yang
direkonsiliasi telah ditangani dengan benar. Untuk setoran dalam perjalanan pada rekonsiliasi bank bulan November,
auditor akan menelusuri simpanan tersebut ke jurnal penerimaan kas bulan November untuk memverifikasi bahwa
mereka telah dicatat. Deposito juga akan ditelusuri ke laporan bank bulan Desember untuk memverifikasi bahwa
mereka disimpan di bank. Cek yang terdaftar sebagai beredar pada rekonsiliasi bank bulan November akan ditelusuri
ke jurnal pengeluaran kas bulan November, dan cek yang dibatalkan atau pengganti yang dikembalikan dengan
laporan bank bulan Desember akan diperiksa kepatutannya. Item rekonsiliasi lainnya seperti biaya bank, cek NSF,
dan koleksi catatan oleh bank juga akan ditelusuri ke catatan akuntansi untuk perlakuan yang tepat. Auditor akan
memeriksa item rekonsiliasi yang disertakan pada rekonsiliasi bank bulan Desember dengan cara yang sama untuk
memastikan bahwa item tersebut tidak digunakan untuk menutupi pemalsuan uang tunai.
Penyelidikan lebih lanjut akan diperlukan untuk setiap item rekonsiliasi yang tidak diperhitungkan dengan benar.
Manajemen entitas harus diberi tahu jika auditor mendeteksi adanya transaksi penipuan.
Bukti Kas Bukti kas digunakan untuk merekonsiliasi penerimaan dan pengeluaran kas yang dicatat dalam
pembukuan entitas dengan kas yang disetorkan dan dikeluarkan dari rekening bank entitas untuk periode waktu
tertentu. Tampilan 16–5 menyajikan contoh bukti uang tunai untuk Layanan Nirkabel Calabro selama satu bulan,
meskipun pada beberapa audit, bukti uang tunai dibuat untuk seluruh periode yang diaudit. Karena buktinya terdiri
dari empat kolom, maka bukti kas biasa disebut sebagai bukti kas empat kolom . Empat kolom termasuk:
Rekonsiliasi bank untuk awal periode.

Rekonsiliasi kas yang disimpan di bank dengan penerimaan kas yang dicatat dalam jurnal
penerimaan kas.
PAMERAN 16–5 Contoh Bukti Uang Tunai
LAYANAN NIRKABEL CALABRO

C15
Bukti Uang Tunai—Umum Tunai DLJ
31/12/15 15/1/16
Desember
11/30/15 tanda terima Pencairan 31/12/15
Saldo per bank $513,324 $457.822ÿ $453.387ÿ $517,759F

Setoran dalam perjalanan:
11/30/15 114.240 (114.240)
12/31/15 116.437 116.437
Cek luar biasa:
11/30/15 (117.385) (117.385)
12/31/15 115.312 (115.312)
Biaya bank 125 (125)ÿ
pemeriksaan NSF (5.250) (5.250)ÿ
Saldo per buku $510,179 $454.769Y $451.439µ $513.509FL
F F F F
F = Berkaki dan bersila.
L = Setuju dengan buku besar.

= Ditelusuri ke rekening koran Desember.
Y = Menyetujui jurnal penerimaan kas bulan Desember.
= Menyetujui jurnal pengeluaran kas bulan Desember.
= Ditelusuri ke laporan pisah batas bank 14 Januari 2016,
Rekonsiliasi kas yang dikeluarkan melalui rekening bank dengan pengeluaran kas yang
dicatat dalam jurnal pengeluaran kas.
Rekonsiliasi bank untuk akhir periode.
Tujuan utama pembuktian kas adalah (1) untuk memastikan bahwa semua penerimaan kas yang dicatat
dalam jurnal penerimaan kas entitas disetorkan ke rekening bank entitas, (2) untuk memastikan bahwa semua
pengeluaran kas yang dicatat dalam jurnal pengeluaran kas entitas telah membersihkan rekening bank entitas,
dan (3) untuk memastikan bahwa tidak ada transaksi bank
yang dihilangkan dari catatan akuntansi entitas. Pembaca harus mencatat bahwa bukti uang tunai tidak akan
mendeteksi pencurian uang tunai ketika uang tunai dicuri sebelum dicatat dalam pembukuan entitas.
Jika auditor mencurigai bahwa uang tunai dicuri tanpa dicatat dalam pembukuan entitas, prosedur audit yang
dibahas dalam asersi kelengkapan untuk transaksi penerimaan kas dalam Bab 10 harus dilakukan.
Praktik Skimming adalah penghapusan uang tunai dari suatu organisasi sebelum masuk ke dalam sistem akuntansi. Lapping
WAWASAN adalah salah satu bentuk paling umum untuk menyembunyikan skema skimming. Sebagaimana dibahas dalam Bab 10,
lapping terjadi ketika pelaku menutupi kekurangan uang tunai dengan menerapkan uang tunai dari satu rekening
pelanggan terhadap rekening pelanggan lain. Pelaku kemudian menghilangkan kekurangan dalam catatan akuntansi
dengan mencatat memo kredit atau penghapusan. Jadi, untuk mendeteksi lap ping, auditor akan meninjau entri jurnal
yang melibatkan penghapusan dan memo kredit serta entri tidak teratur ke akun kas.
Tes untuk Kiting Ketika uang tunai telah dicuri oleh seorang karyawan, terkadang karyawan tersebut akan berusaha
untuk menutupi kekurangan uang tunai dengan mengikuti praktik yang dikenal sebagai kiting. Ini melibatkan seorang
karyawan yang menutupi kekurangan kas dengan mentransfer uang dari satu rekening bank
ke rekening bank lain dan mencatat transaksi secara tidak benar pada pembukuan entitas. Karyawan melakukan ini dengan
540
menyiapkan cek pada satu rekening sebelum akhir tahun tetapi tidak mencatatnya sebagai pengeluaran kas di rekening
sampai periode berikutnya (cek kertas masih umum digunakan, terutama oleh usaha kecil). Cek disimpan dan dicatat
sebagai penerimaan kas di akun kedua sebelum akhir tahun. Karyawan membuat setoran ini cukup dekat dengan akhir
tahun sehingga cek tidak akan menghapus rekening bank pertama sebelum akhir tahun. Sementara transfer kawat
elektronik dicatat lebih cepat daripada transaksi kertas, sering kali masih ada penundaan satu hari, yang memungkinkan
kiting bahkan tanpa menggunakan cek kertas.
Salah satu pendekatan yang biasanya digunakan auditor untuk menguji kiting adalah penyusunan jadwal
transfer antar bank seperti yang ditunjukkan pada Tampilan 16–6. Pameran ini memberikan enam contoh jenis
transfer tunai yang mungkin ditemui auditor. Misalnya, transfer 2 adalah contoh transfer tunai yang benar. Sebuah
cek ditarik ke rekening bank yang mengeluarkan dan dicatat sebagai pengeluaran kas pada tanggal 30 Desember. Cek
tersebut dicatat sebagai penerimaan kas di rekening bank penerima pada tanggal 30 Desember dan disetorkan ke
rekening tersebut pada tanggal 31 Desember. Cek tersebut dibersihkan dari rekening pengeluaran pada tanggal 2
Januari Auditor akan memeriksa transfer ini dengan menelusuri cek ke jurnal pengeluaran kas dan penerimaan kas
bulan Desember dan ke rekonsiliasi bank tanggal 31 Desember. Karena cek tersebut telah dikliringkan oleh bank pada
tanggal 2 Januari, maka cek
tersebut harus dicatat sebagai cek yang beredar pada rekonsiliasi bank tanggal 31 Desember untuk rekening
bank yang dicairkan.
Berhenti dan Pikirkan: Mengacu pada Tampilan 16–6, transfer mana yang tampaknya tepat?
Apakah Anda melihat yang mewakili contoh layang-layang?
Anda akan melihat bahwa transfer 1, 3, dan 6 adalah transfer tunai yang benar dan transfer 4 mewakili contoh kiting. Cek telah ditulis pada rekening
dalam Tampilan 16–6, transfer 5 juga tidak tepat karena deposit dilakukan
PAMERAN 16–6 Contoh Jadwal Transfer Antar Bank
Pencairan Rekening Bank Menerima Rekening Bank
Transfer Direkam di Dibayar oleh Direkam di Diterima oleh

Nomor* Jumlah Buku Klien Bank Buku Klien Bank
1 $15.000 12/28 12/30 12/28 12/29

2 7.500 12/30 1/2 12/30 12/31
3 8.400 12/31 1/2 12/31 1/2
4 10.000 1/2 1/2 12/30 12/31
5 3.000 1/3 1/3 1/3 12/30
6 17.300 1/2 1/4 1/2 1/2
* Penjelasan untuk setiap transfer dalam menentukan pisah batas kas yang tepat pada 31/12:
Transfer dilakukan pada tanggal 28 Desember dan dicatat dalam pembukuan sebagai tanda terima dan pengeluaran pada tanggal yang sama. Cek tertulis disimpan pada tanggal 28 Desember di rekening bank penerima dan dikreditkan pada rekening koran keesokan harinya. Cek tersebut membersihkan
Pemindahan ini tepat. Namun, cek transfer akan muncul sebagai cek terutang pada rekonsiliasi rekening bank yang mengeluarkan.
Transfer 3 juga tepat. Dalam contoh ini, transfer akan muncul sebagai deposit dalam perjalanan pada rekonsiliasi rekening bank penerima dan sebagai cek terutang pada rekonsiliasi rekening bank yang mengeluarkan.
Transfer ini merupakan kiting karena penerimaan dicatat dalam pembukuan pada periode sebelum pengeluaran yang bersangkutan. tercatat. Kas dilebih-lebihkan sebesar $10.000.
Transfer 5 juga tidak tepat. Dalam hal ini penyetoran dilakukan di bank penerima dalam satu periode tanpa dibuatnya kuitansi dalam pembukuan sampai dengan
periode berikutnya. Kecuali hal ini dijelaskan pada rekonsiliasi untuk bank penerima, transfer tampaknya dilakukan untuk sementara menutupi kekurangan di rekening itu. Sementara kekurangan tersebut akan menjadi nyata dalam rekening segera setelah transfer dicatat pada periode berikutnya, kek
Pemindahan ini tepat.

di bank penerima dalam satu periode tanpa dibuatnya tanda terima dalam pembukuan sampai periode berikutnya.
Hal itu harus dicantumkan dan dijelaskan dalam rekonsiliasi bagi bank penerima.
Praktik Menurut laporan terbaru yang dibuat oleh Association of Certified Fraud Examiners (www.acfe.com), pembayaran tunai yang curang dapat dibagi menjadi lima subkategori yan
Skema penagihan, di mana seorang individu menyebabkan organisasi mengeluarkan pembayaran dengan mengirimkan faktur untuk barang atau jasa fiktif, faktur yang digelemb
WAWASAN Skema penggajian, di mana seorang karyawan menyebabkan organisasi mengeluarkan pembayaran dengan membuat klaim palsu untuk kompensasi.
•Skema penggantian biaya, di mana seorang karyawan mengajukan klaim untuk penggantian uang fiktif biaya bisnis yang berlebihan atau membengkak.
Pengrusakan cek, di mana pelaku mengubah dana organisasi dengan memalsukan atau mengubah cek di salah satu rekening
bank organisasi atau mencuri cek yang dikeluarkan organisasi secara sah kepada penerima pembayaran lain.
Daftar skema pencairan, di mana seorang karyawan membuat entri palsu pada mesin kasir untuk menyembunyikan penipuan
penghapusan mata uang.
Dalam beberapa kasus, jadwal transfer antar bank digunakan meskipun aktivitas pengendalian memadai dan tidak
ada dugaan kecurangan. Ketika suatu entitas memiliki banyak akun kas, transfer tunai mungkin secara tidak sengaja salah
ditangani. Penggunaan skedul transfer antar bank memberi auditor bukti tentang pisah batas yang tepat untuk transaksi
tunai.
Mengaudit Akun Penggajian atau Cabang Imprest

Audit atas akun kas imprest seperti penggajian atau akun cabang mengikuti langkah audit dasar yang sama yang
dibahas di bawah audit akun kas umum. Auditor memperoleh rekonsiliasi bank, bersama dengan konfirmasi bank
standar dan laporan pisah batas bank.
Namun, pengujian audit kurang ekstensif karena dua alasan. Pertama, saldo imprest dalam akun umumnya tidak material.
Misalnya, rekening gaji atau rekening cabang imprest mungkin berisi saldo minimum, katakanlah
$100, yang diperlukan oleh bank untuk menjaga rekening tetap terbuka dan aktif kecuali untuk waktu yang singkat
setelah setoran gaji dan sebelum pembayaran gaji terkait telah diselesaikan. Kedua, jenis pencairan dari rekening bersifat
homogen.
Cek adalah untuk jenis transaksi yang serupa dan untuk jumlah yang relatif kecil. Misalnya, sering kali ada batasan
ukuran cek penggajian individu.
Mengaudit Dana Kas Kecil

Sebagian besar entitas memelihara dana kas kecil untuk membayar jenis pengeluaran atau transaksi tertentu. Meskipun
saldo dalam dana tersebut tidak material (oleh karena itu kata "kecil"), ada potensi penyelewengan karena karyawan
entitas mungkin dapat memproses banyak transaksi penipuan melalui dana tersebut selama setahun. Auditor eksternal
jarang melakukan prosedur substantif atas dana kas kecil, kecuali bila diduga ada kecurangan. Auditor internal (lihat Bab
21) sering melakukan pendokumentasian dan pengujian pengendalian atas dana kas kecil. Untuk entitas yang lebih kecil
tanpa fungsi audit internal, auditor eksternal juga dapat melakukan pengujian terbatas atas pengendalian atas kas kecil.
Kontrol umum atas kas kecil melibatkan penggunaan voucher kas kecil yang telah diberi nomor sebelumnya
untuk menarik uang tunai dari dana tersebut, dan batas harus ditempatkan pada ukuran penggantian yang dilakukan
dari kas kecil. Secara berkala, dana kas kecil diganti dari rekening kas umum. Panitera utang usaha harus meninjau
voucher untuk kepatutan sebelum mengisi kembali dana kas kecil. Akhirnya, seseorang yang independen dari fungsi
kas harus melakukan penghitungan mendadak dana kas kecil.
542
Pengungkapan Masalah untuk Uang Tunai
Auditor harus mempertimbangkan sejumlah pengungkapan laporan keuangan yang penting ketika
mengaudit kas. Beberapa masalah pengungkapan yang lebih umum ditunjukkan pada Tabel 16–3.
Penelaahan auditor atas risalah rapat dewan direksi, pengaturan jalur kredit, perjanjian pinjaman, dan
dokumen serupa adalah sumber utama informasi untuk pengungkapan laporan keuangan.
Selain itu, auditor biasanya mengkonfirmasi hal-hal seperti saldo kompensasi yang diperlukan
berdasarkan jalur kredit bank.
TABEL 16–3 Contoh Item Pengungkapan untuk Uang Tunai
Kebijakan akuntansi untuk mendefinisikan kas dan setara kas

Setiap pembatasan kas seperti persyaratan dana pelunasan untuk dana yang dialokasikan oleh dewan direksi entitas untuk tujuan
khusus
Kewajiban kontrak untuk mempertahankan saldo kompensasi
Saldo kas dibatasi oleh kontrol valuta asing
Surat Kredit
Tampilan 16–7 mengilustrasikan surat untuk konfirmasi saldo kompensasi, sementara

Tampilan 16-8 menyajikan contoh pengungkapan catatan kaki untuk saldo kompensasi.
PAMERAN 16–7 Ilustrasi Surat Konfirmasi Saldo Kompensasi
LAYANAN NIRKABEL CALABRO

31 Desember 2015
Tuan John L. Gren

Bank Nasional Pertama
Tampa, FL 34201
Tuan Gren yang terhormat:
Sehubungan dengan audit atas laporan keuangan Calabro Wireless Services pada tanggal 31 Desember 2015, dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, kami telah menginformasikan kepada
auditor independen kami bahwa pada penutupan bisnis pada tanggal 31 Desember 2015, terdapat saldo kompensasi pengaturan seperti yang dijelaskan dalam perjanjian kami tertanggal 30 Juni 2011.
Penarikan saldo kompensasi oleh Calabro Wireless Services tidak dibatasi secara hukum pada tanggal 31 Desember 2015. Ketentuan pengaturan saldo kompensasi pada tanggal 31 Desember 2015, adalah:
Perusahaan diharapkan untuk mempertahankan saldo kompensasi, sebagaimana ditentukan dari catatan buku besar bank Anda tanpa penyesuaian untuk perkiraan
dana yang tidak tertagih rata-rata, dari 15% dari pinjaman yang beredar ditambah 10% dari jalur kredit yang tidak digunakan.
Perusahaan telah mematuhi, dan tidak ada perubahan, pengaturan saldo kompensasi selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, dan selanjutnya sampai dengan tanggal surat ini.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, dan selanjutnya sampai dengan tanggal surat ini, tidak ada saldo kompensasi yang disimpan oleh perusahaan di bank Anda atas nama
afiliasi, direktur, pejabat, atau pihak ketiga lainnya, dan tidak ada pihak ketiga memelihara saldo kompensasi di bank atas nama perusahaan.
Harap konfirmasikan apakah informasi tentang saldo kompensasi yang disajikan di atas benar dengan menandatangani di bawah ini dan mengembalikannya surat langsung ke
auditor independen kami, Abbott & Johnson, LLP. PO Box 669, Tampa, FL 32691.
Sungguh-sungguh,
Layanan Nirkabel Calabro
OLEH:
Jan Rodriguez
Jan Rodriguez, Pengendali
Abbott & Johnson yang terhormat, LLP:
Informasi di atas mengenai pengaturan saldo kompensasi dengan bank ini sesuai dengan catatan bank ini.
OLEH: Tanggal: 14/1/16

Jan Rodriguez
Jan Rodriguez, Pengendali
PAMERAN 16–8 Contoh Pengungkapan Saldo Kompensasi
Jalur Kredit:
Pada tanggal 31 Desember 2011, perusahaan menetapkan jalur kredit dengan bank yang menyediakan pinjaman tanpa
jaminan sebesar $7.000.000 pada suku bunga utama bank (7% pada tanggal 31 Desember 2015). Pada tanggal 31
Desember 2014 dan 2015, masing-masing $200,000 dan $800,000, telah dipinjam berdasarkan perjanjian ini. Berdasarkan
pengaturan kredit, perusahaan diharapkan untuk mempertahankan saldo kompensasi sebesar 5 persen dari pinjaman yang
melebihi $500.000. Persyaratan ini umumnya dipenuhi melalui saldo kas operasi normal, yang tidak dibatasi untuk
penarikan.
Investasi Audit
LO 16-7 Entitas sering berinvestasi dalam sekuritas entitas lain. Investasi tersebut dapat mencakup sekuritas ekuitas
seperti saham biasa dan preferen, sekuritas utang seperti wesel dan obligasi, dan sekuritas hibrida seperti obligasi
dan saham yang dapat dikonversi. Akuntansi untuk instrumen tersebut dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti
persentase entitas lain yang dimiliki, tingkat pengaruh yang diterapkan atas entitas tersebut, klasifikasi investasi
sebagai aset lancar atau tidak lancar, pertimbangan nilai wajar, dan berbagai faktor lainnya. faktor. Misalnya,
FASB ASC Topic 320, "Investasi—Sekuritas Utang dan Ekuitas," memberikan panduan terperinci tentang cara
menghitung investasi dalam
sekuritas utang dan ekuitas tertentu. Modul Lanjutan di akhir bab ini membahas pengukuran nilai wajar
audit.
Pada tingkat umum, pertimbangan auditor atas investasi tidak berbeda dengan akun laporan keuangan
lainnya. Artinya, auditor harus yakin bahwa jumlah yang ditampilkan di neraca untuk berbagai jenis
investasi tidak salah saji secara material. Ini termasuk pengakuan yang tepat atas pendapatan bunga,
dividen, dan perubahan nilai yang harus dimasukkan dalam laporan keuangan.
Risiko inheren yang terkait dengan investasi bervariasi dengan jumlah aktivitas, kompleksitas, dan
pertimbangan penilaian. Misalnya, investasi dalam saham perusahaan publik relatif mudah untuk
dipertanggungjawabkan dan diaudit. Namun, instrumen keuangan yang lebih kompleks, seperti derivatif dan
sekuritas beragun aset, telah menjadi semakin umum dimiliki dalam portofolio investasi. Instrumen keuangan
yang kompleks ini memerlukan pertimbangan subjektif yang substansial oleh manajemen dalam nilai input
yang digunakan untuk menentukan nilai wajar pada tanggal pelaporan. Tidak jarang kisaran ketidakpastian
estimasi yang wajar menjadi sangat besar.1 Karena pertimbangan dan kompleksitas yang terkait dengan jenis
instrumen keuangan ini, auditor kemungkinan besar akan menilai risiko inheren sebagai yang tinggi.
Untuk entitas yang memiliki portofolio investasi besar, auditor kemungkinan akan mengikuti strategi
ketergantungan di mana pengendalian internal dievaluasi secara formal dan pengujian pengendalian dilakukan
untuk menetapkan risiko pengendalian di bawah maksimum. Namun, untuk sebagian besar entitas yang tidak
memerlukan audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan, lebih efisien bagi auditor untuk mengikuti
strategi substantif dan melakukan audit terperinci atas investasi sekuritas pada akhir tahun.
Mengontrol Penilaian Risiko—Investasi
LO 16-8
Pembahasan investasi berikut ini berfokus pada jenis umum aktivitas pengendalian yang harus ada untuk
meminimalkan kemungkinan salah saji material. Bahkan ketika strategi substantif diikuti, auditor harus cukup
memahami pengendalian atas investasi untuk mengantisipasi jenis salah saji yang mungkin terjadi dan
merencanakan substantif
1
Penelitian akademis telah menunjukkan bahwa kisaran ketidakpastian yang tidak dapat direduksi bisa berkali-kali lebih besar daripada
materialitas keseluruhan. Lihat B. Christensen, S. Glover, dan D. Wood, “Ketidakpastian Estimasi Ekstrim dalam
Nilai Wajar dan Estimasi Lainnya: Implikasi untuk Jaminan Audit,” Auditing: A Journal of Practice & Theory, 2012, Vol. 31, No. 1.
Prosedur. Asersi utama yang menjadi perhatian auditor adalah kejadian, otorisasi, kelengkapan, akurasi, dan klasifikasi. Pemisahan
tugas yang tepat penting dalam memastikan kelayakan investasi dan akan dibahas secara singkat.

Berikut ini adalah beberapa kontrol yang lebih umum yang harus ada untuk setiap asersi penting untuk investasi.
Kontrol Kejadian dan Otorisasi harus memastikan bahwa pembelian atau penjualan investasi apa pun dimulai dengan benar oleh
individu yang berwenang. Pertama, entitas harus memiliki dokumen yang memadai untuk memverifikasi bahwa pembelian atau penjualan
sekuritas tertentu telah dimulai dan disetujui dengan benar. Adanya dokumentasi yang memadai memungkinkan auditor untuk menentukan
validitas transaksi. Kedua, komitmen sumber daya untuk kegiatan investasi harus disetujui oleh dewan direksi atau oleh seorang eksekutif
yang telah didelegasikan wewenang ini. Entitas yang terlibat dalam aktivitas investasi berulang harus memiliki kebijakan investasi umum di
seluruh entitas serta prosedur khusus dan aktivitas pengendalian di sekitar transaksi investasi individu. Dewan direksi harus menetapkan
kebijakan umum untuk memandu aktivitas investasi entitas, sedangkan prosedur khusus untuk pembelian dan penjualan sekuritas dapat
didelegasikan kepada eksekutif individu, komite investasi, atau penasihat investasi luar. Jika entitas memiliki pengendalian yang tepat untuk
memulai dan mengotorisasi transaksi sekuritas, biasanya mudah bagi auditor untuk memverifikasi transaksi sekuritas pada akhir periode.
Kelengkapan Entitas harus memelihara pengendalian yang memadai untuk memastikan bahwa semua transaksi sekuritas dicatat, dan
auditor harus mengevaluasi desain dan efektivitas operasi pengendalian entitas. Salah satu pengendalian untuk menangani transaksi
sekuritas yang terperinci adalah pemeliharaan buku besar sekuritas yang mencatat semua sekuritas yang dimiliki oleh entitas. Entitas
harus merekonsiliasi buku besar pembantu ke akun pengendali buku besar umum secara teratur. Personil yang bertanggung jawab atas
aktivitas investasi harus secara berkala meninjau surat berharga yang dimiliki untuk memastikan bahwa semua dividen dan bunga telah
diterima dan dicatat dalam catatan entitas.
Akurasi dan Klasifikasi Beberapa masalah akurasi dan klasifikasi penting terkait dengan sekuritas investasi. Seperti disebutkan
sebelumnya, ASC Topik 320 membahas akuntansi dan pelaporan untuk investasi dalam sekuritas ekuitas yang memiliki nilai wajar
yang siap ditentukan dan untuk semua investasi dalam sekuritas hutang. Standar tersebut mensyaratkan bahwa investasi tersebut
diklasifikasikan dalam tiga kategori dan dicatat sebagai berikut:
Efek hutang yang entitas memiliki maksud positif dan kemampuan untuk memilikinya hingga jatuh tempo diklasifikasikan
sebagai efek dimiliki hingga jatuh tempo dan dilaporkan sebesar biaya perolehan diamortisasi.
Sekuritas hutang dan ekuitas yang dibeli dan dimiliki terutama untuk tujuan
menjualnya dalam waktu dekat diklasifikasikan sebagai sekuritas yang diperdagangkan dan dilaporkan pada nilai wajar,
dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi termasuk dalam pendapatan.
Sekuritas hutang atau ekuitas yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo atau diperdagangkan
efek-efek diklasifikasikan sebagai efek tersedia untuk dijual dan dilaporkan sebesar nilai wajarnya,
dengan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dikeluarkan dari pendapatan dan dilaporkan dalam pendapatan
komprehensif lain sampai terealisasi.
Praktik Para ahli yang memeriksa laporan keuangan perusahaan publik telah menemukan bukti yang menunjukkan bahwa perusahaan
WAWASAN menyadari keuntungan dan kerugian dari sekuritas yang tersedia untuk dijual untuk memperlancar pendapatan. Perusahaan juga dapat
memanipulasi laporan keuangan dengan sengaja salah mengklasifikasikan sekuritas atau mentransfer sekuritas ke kelas investasi yang
berbeda. Misalnya, perusahaan mungkin mentransfer sekuritas dari dimiliki hingga jatuh tempo ke perdagangan, yang akan memicu
pengakuan keuntungan atau kerugian.
TABEL 16–4 Pemisahan Tugas Utama untuk Investasi dan Kemungkinan Kesalahan atau Penipuan
Pemisahan tugas Kemungkinan Kesalahan atau Penipuan Akibat Konflik Tugas
Fungsi inisiasi harus dipisahkan dari fungsi

Jika satu individu bertanggung jawab untuk memulai dan menyetujui transaksi sekuritas, transaksi
persetujuan akhir.
fiktif dapat dilakukan atau surat berharga dapat dicuri.
Fungsi pemantauan penilaian harus dipisahkan dari
Jika satu individu bertanggung jawab untuk memperoleh sekuritas dan memantau penilaiannya, nilai sekuritas
fungsi akuisisi.
dapat dicatat secara tidak benar atau tidak dilaporkan kepada manajemen.
Tanggung jawab untuk memelihara buku besar
Jika satu individu bertanggung jawab atas buku besar sekuritas dan entri buku besar,
sekuritas harus terpisah dari membuat entri
bahwa individu dapat menyembunyikan setiap pemalsuan yang biasanya dideteksi dengan rekonsiliasi catatan
dalam buku besar.
anak perusahaan dengan akun pengendali buku besar.
Tanggung jawab untuk penyimpanan sekuritas harus
Jika satu individu memiliki akses baik ke sekuritas maupun ke catatan akuntansi pendukung, pencurian sekuritas
terpisah dari akuntansi untuk sekuritas.
dapat disembunyikan.
Pengendalian entitas harus memastikan bahwa sekuritas diklasifikasikan dengan benar dan sesuai harga
yang tepat digunakan untuk menilai investasi secara akurat untuk tujuan laporan keuangan.
Satu masalah terakhir yang terkait dengan risiko pengendalian untuk investasi adalah bahwa entitas harus
memiliki prosedur kustodian yang memadai untuk melindungi dari pencurian. Ketika sekuritas dipegang oleh
entitas, mereka harus disimpan di brankas atau brankas. Prosedur harus menyediakan inspeksi berkala oleh
individu yang independen dari tanggung jawab kustodian dan akuntansi untuk sekuritas. Jika kustodian independen
seperti pialang mengelola sekuritas, entitas perlu menetapkan prosedur untuk mengotorisasi transfer sekuritas.
Misalnya, satu pendekatan akan memerlukan otorisasi ganda oleh personel manajemen yang sesuai.
Pemisahan tugas
LO 16-9 Tabel 16–4 berisi beberapa pemisahan tugas utama untuk investasi dan contoh kemungkinan kesalahan atau
penipuan yang dapat diakibatkan oleh konflik tugas. Namun, hanya entitas yang terlibat dalam sejumlah besar
aktivitas investasi yang cenderung memiliki pemisahan tugas yang memadai untuk semua aktivitas investasi. Ketika
beberapa tugas yang dicatat dalam Tabel 16–4 tidak dipisahkan, entitas harus memiliki kontrol kompensasi lain
seperti tinjauan reguler oleh seseorang di tingkat manajemen yang lebih tinggi atas kinerja tugas yang tidak
dipisahkan.
Prosedur Substantif—Investasi
LO 16-10
Seperti dibahas sebelumnya, umumnya lebih efisien untuk mengikuti strategi substantif untuk mengaudit investasi.
Ketika risiko pengendalian ditetapkan maksimum, auditor melakukan prosedur substantif ekstensif untuk mencapai
tingkat risiko deteksi yang direncanakan. Selain itu, karena sifat pekerjaan audit karena relatif sedikit transaksi
dan/atau ketersediaan catatan investasi pihak ketiga, pengujian atas rincian
transaksi jarang digunakan sebagai sumber bukti.
Prosedur Analitis Substantif—Investasi

Prosedur analitis substantif seperti berikut ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kewajaran keseluruhan investasi
dan akun laporan laba rugi terkait:
Perbandingan saldo akun investasi tahun berjalan dengan saldo tahun-tahun sebelumnya setelah
mempertimbangkan pengaruh aktivitas operasi dan pendanaan tahun berjalan terhadap kas dan
investasi.
Perbandingan pendapatan bunga dan dividen tahun berjalan dengan pendapatan yang dilaporkan
untuk tahun-tahun sebelumnya dan dengan pengembalian investasi yang diharapkan.
Hitung kembali pendapatan bunga tahun berjalan dengan menggunakan jumlah nominal sekuritas yang dimiliki, tingkat
bunga, dan jangka waktu yang dimiliki.
Pengujian Detail—Investasi
Standar auditing memberikan panduan mengenai prosedur audit substantif yang dapat dilakukan auditor ketika
mengumpulkan bukti yang terkait dengan asersi untuk investasi. Tabel 16-5 merangkum prosedur audit yang dilakukan pada
akun investasi untuk asersi saldo dan penyajian dan pengungkapan. Pembahasan prosedur audit akun investasi berfokus pada
asersi yang lebih penting. Prosedur yang ditunjukkan untuk asersi lain harus familier bagi Anda.
Keberadaan Standar audit menyatakan bahwa auditor harus melakukan satu atau lebih prosedur audit berikut ketika
mengumpulkan bukti keberadaan:
Pemeriksaan fisik.
Konfirmasi dengan penerbit.
Konfirmasi dengan kustodian.
Konfirmasi transaksi yang belum diselesaikan dengan broker-dealer.
Konfirmasi dengan pihak lawan.

Membaca kemitraan yang dilaksanakan atau perjanjian serupa.
Jika entitas mempertahankan penyimpanan sekuritas, auditor biasanya memeriksa sekuritas tersebut.
Selama penghitungan fisik, auditor harus mencatat nama, kelas dan deskripsi, nomor seri, tanggal jatuh tempo, pendaftaran
atas nama entitas, suku bunga atau tanggal pembayaran dividen, dan informasi relevan lainnya tentang berbagai sekuritas.
Auditor harus bersikeras bahwa perwakilan entitas hadir selama pemeriksaan fisik sekuritas untuk mengakui bahwa semua
sekuritas yang diperiksa dikembalikan. Jika sekuritas disimpan dalam safe-deposit box dan auditor tidak dapat memeriksa
dan menghitung sekuritas pada tanggal neraca, auditor harus mempertimbangkan untuk meminta bank menyegel safe-deposit
box sampai auditor dapat menghitung sekuritas pada harga yang wajar. nanti. Ketika sekuritas dipegang oleh penerbit atau
kustodian seperti pialang atau penasihat investasi, auditor mengumpulkan bukti yang cukup dan tepat untuk asersi keberadaan
dengan mengonfirmasi keberadaan sekuritas. Informasi yang terkandung dalam konfirmasi perlu direkonsiliasi dengan
catatan investasi entitas.
TABEL 16–5
Contoh Pengujian Saldo Akun dan Pengungkapan—Investasi

Contoh Pengujian Rincian Saldo Rekening
Adanya Memeriksa sekuritas jika dipelihara oleh klien atau mendapatkan konfirmasi dari kustodian independen. Periksa
Hak dan kewajiban saran pialang untuk sampel sekuritas yang dibeli selama tahun tersebut.
Kelengkapan Cari pembelian surat berharga dengan memeriksa transaksi beberapa hari setelah akhir tahun.
Konfirmasi sekuritas yang dipegang oleh kustodian independen.
Meninjau dan menguji informasi sekuritas untuk menentukan apakah semua pendapatan bunga dan dividen telah dicatat.
Penilaian dan alokasi Tinjau faktur pialang untuk dasar biaya sekuritas yang dibeli.
Tentukan dasar untuk menilai investasi dengan menelusuri nilai ke kutipan yang diterbitkan untuk sekuritas yang dapat dipasarkan.
Tentukan apakah telah terjadi penurunan nilai permanen atas dasar biaya suatu keamanan individu.
Memeriksa penjualan sekuritas untuk memastikan pengakuan yang tepat atas keuntungan atau kerugian yang direalisasi.
Dapatkan daftar investasi berdasarkan kategori (dimiliki hingga jatuh tempo, diperdagangkan, dan tersedia untuk dijual); daftar kaki dan
setuju total untuk daftar sekuritas dan buku besar.
Asersi tentang Presentasi dan

Pengungkapan Contoh Pengujian Rincian Pengungkapan
Kejadian dan hak dan kewajiban Menentukan apakah ada surat berharga yang dijadikan jaminan dengan (1) meminta manajemen dan (2) mengkaji risalah
direksi, perjanjian pinjaman, dan dokumen lainnya.
Kelengkapan Tentukan bahwa semua pengungkapan yang disyaratkan oleh ASC Topic 320 telah dibuat untuk investasi (baik utang maupun sekuritas
ekuitas).
Daftar periksa pelaporan keuangan yang lengkap untuk memastikan semua pengungkapan laporan keuangan yang terkait dengan investasi
dibuat untuk.
Klasifikasi dan pemahaman Meninjau dan menanyakan manajemen klasifikasi investasi yang tepat.
Baca catatan kaki untuk memastikan bahwa pengungkapan yang diperlukan dapat dimengerti.
Akurasi dan penilaian Baca catatan kaki dan informasi lainnya untuk memastikan bahwa informasi tersebut akurat dan disajikan dengan benar di jumlah
yang sesuai.
Penilaian dan Alokasi Ketika sekuritas pertama kali dibeli, mereka dicatat sebesar biaya perolehannya. Auditor dapat
memverifikasi harga pembelian sekuritas dengan memeriksa faktur pialang atau dokumen serupa. Efek hutang yang dimiliki
hingga jatuh tempo harus dinilai pada biaya perolehan diamortisasi. Auditor harus memverifikasi harga beli utang pada saat
pembelian, dan tingkat bunga efektif harus digunakan untuk mengakui pendapatan bunga, yang dapat dihitung ulang oleh
auditor. Nilai wajar dari sebagian besar efek ekuitas tersedia dari bursa efek yang terdaftar di Securities and Exchange
Commission atau di pasar over-the-counter. Auditor dapat memverifikasi nilai-nilai ini dengan menelusurinya ke sumber-
sumber seperti pialang, The Wall Street Journal, atau publikasi keuangan terpercaya lainnya.
Beberapa investasi tidak memiliki nilai wajar yang dapat diperoleh dengan mudah dari data pasar dan karenanya
memerlukan pertimbangan yang substansial dari pihak manajemen. Audit atas pengukuran nilai wajar tercakup dalam
Modul Lanjutan di akhir bab ini.
Auditor juga harus menentukan apakah ada perubahan selain sementara pada nilai wajar sekuritas investasi.
Faktor-faktor berikut merupakan indikator bahwa penurunan nilai investasi mungkin selain bersifat sementara.
Nilai wajar secara signifikan di bawah biaya.
Penurunan nilai wajar disebabkan oleh kondisi merugikan tertentu yang mempengaruhi a
investasi tertentu.
Penurunan nilai wajar disebabkan oleh kondisi tertentu, seperti kondisi dalam
industri atau di wilayah geografis.
Manajemen tidak memiliki niat dan kemampuan untuk menahan investasi cukup lama untuk memungkinkan
pemulihan yang diantisipasi dalam nilai wajar.
Penurunan nilai wajar telah terjadi dalam jangka waktu yang lama.
Sekuritas utang telah diturunkan peringkatnya oleh lembaga pemeringkat.

Kondisi keuangan emiten memburuk.
Dividen telah dikurangi atau dihilangkan, atau pembayaran bunga utang yang dijadwalkan
surat berharga belum dilakukan.
Jika nilai investasi ditentukan selain mengalami penurunan nilai sementara, maka efek tersebut harus diturunkan
nilainya dan nilai tercatat baru ditetapkan. Terakhir, auditor harus memeriksa penjualan sekuritas apa pun untuk
memastikan bahwa nilai yang tepat digunakan untuk mencatat penjualan dan setiap keuntungan atau kerugian yang
direalisasi.
Asersi Pengungkapan Dua masalah penting ketika auditor memeriksa klasifikasi investasi yang tepat. Pertama, surat
berharga perlu diklasifikasikan dengan tepat sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, diperdagangkan, atau tersedia untuk dijual
karena baik neraca maupun laporan laba rugi dipengaruhi oleh kesalahan klasifikasi. Kedua, klasifikasi laporan keuangan
mensyaratkan bahwa semua sekuritas yang diperdagangkan dilaporkan sebagai aset
lancar. Sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo dan sekuritas individu yang tersedia untuk dijual harus
diklasifikasikan sebagai aset lancar atau tidak lancar berdasarkan apakah manajemen mengharapkan untuk
mengubahnya menjadi kas dalam 12 bulan ke depan. Jika keamanan diharapkan akan dikonversi menjadi uang tunai
dalam waktu 12 bulan, itu harus diklasifikasikan sebagai aset lancar. Auditor harus bertanya kepada manajemen tentang
rencananya untuk menjual sekuritas.
Standar audit juga memandu auditor dalam mengevaluasi niat baik manajemen sehubungan dengan investasi dan
kemampuan entitas untuk memiliki sekuritas utang hingga jatuh tempo. Dalam mengevaluasi maksud manajemen, auditor
harus mempertimbangkan apakah aktivitas investasi menguatkan tingkat atau bertentangan dengan maksud yang dinyatakan
manajemen. Auditor harus memeriksa bukti seperti catatan tertulis dan disetujui tentang strategi investasi, catatan kegiatan
investasi, instruksi kepada manajer portofolio, dan risalah rapat dewan direksi atau komite investasi. Dalam mengevaluasi
kemampuan entitas untuk memiliki sekuritas utang hingga jatuh tempo, auditor harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti
posisi keuangan entitas, kebutuhan modal kerja, hasil operasi, perjanjian utang, jaminan, dan kewajiban kontraktual lain yang
relevan, serta peraturan perundang- undangan. . Auditor juga harus mempertimbangkan proyeksi atau prakiraan operasi dan
arus kas ketika mempertimbangkan kemampuan entitas untuk memiliki sekuritas utang hingga jatuh tempo.
ASC Topik 320 membutuhkan pengungkapan khusus untuk sekuritas. Misalnya, nilai wajar agregat dan keuntungan atau
kerugian kepemilikan bruto yang belum direalisasi atas sekuritas harus disajikan untuk sekuritas yang tersedia untuk dijual atau
dimiliki hingga jatuh tempo.
Sebagian besar informasi yang diperlukan untuk pengungkapan tersebut dikembangkan sebagai asersi lain sedang diuji.
Selain itu, jumlah sekuritas yang dijaminkan harus diungkapkan. Untuk mengumpulkan informasi tersebut, auditor dapat meminta
keterangan dari manajemen, meninjau risalah dewan direksi, dan memeriksa perjanjian pinjaman dan dokumen relevan lainnya.
Modul Lanjutan: Mengaudit Pengukuran Nilai Wajar

LO 16-11
FASB ASC Topic 820 menetapkan kerangka kerja untuk mengukur nilai wajar sesuai dengan GAAP. Ini mendefinisikan nilai wajar
sebagai harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam
transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Karena transaksi teratur antara pelaku pasar mungkin atau mungkin
tidak dapat diobservasi pada tanggal pengukuran, FASB ASC Topic 820 menyediakan hierarki dengan tiga tingkat yang membedakan
jenis input yang digunakan untuk menilai berbagai jenis aset dan liabilitas pada nilai wajar yang sesuai:
Level 1: Penilaian didasarkan pada harga kuotasi di pasar aktif untuk aset atau kewajiban yang identik. Kadang- kadang
disebut "penandaan ke pasar," penilaian dalam kategori ini biasanya berlaku untuk aset seperti saham yang
diperdagangkan secara publik, opsi, obligasi, dan reksa dana.
Tingkat 2: Penilaian didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi secara langsung atau tidak langsung untuk aset
atau kewajiban yang serupa atau sebanding. Kadang-kadang disebut "menandai ke matriks," Input Level 2 mencakup
harga kuotasi untuk aset atau liabilitas serupa di pasar aktif atau input selain harga kuotasi yang dapat diobservasi
untuk aset atau liabilitas (suku bunga, standar deviasi, tingkat default, dll.). Contoh aset dalam kategori ini termasuk
obligasi yang jarang diperdagangkan dan beberapa hipotek dan sekuritas berbasis aset.
Level 3: Penilaian didasarkan pada penilaian terbaik manajemen dan melibatkan

asumsi manajemen tentang bagaimana pasar akan menentukan harga suatu aset atau liabilitas di mana inputnya tidak
dapat diobservasi karena hanya ada sedikit atau tidak ada pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang dinilai. Kadang-
kadang disebut "menandai model," penilaian dalam kategori ini dapat mencakup aset seperti opsi jangka panjang, real
estat, dan investasi ekuitas swasta.
Pengukuran nilai wajar individual, seperti opsi saham karyawan, dapat berisi input dari satu atau semua dari ketiga level
tersebut, namun pengukurannya secara keseluruhan dikategorikan berdasarkan level terendah dari input signifikannya. Misalnya,
model penetapan harga opsi Black-Scholes memerlukan harga pelaksanaan, harga saham, jangka waktu hingga opsi berakhir,
volatilitas harga saham, hasil dividen, dan tingkat bebas risiko sebagai input. Beberapa dari input ini, seperti harga saham, dapat
dikutip di pasar aktif dan akan menjadi input Level 1. Namun, input lain, seperti volatilitas harga saham, kemungkinan bukan
merupakan input Level 1 karena volatilitas memerlukan perkiraan berdasarkan data historis selama periode waktu tertentu, yang
mungkin atau mungkin tidak diharapkan mewakili masa depan. Oleh karena itu, volatilitas harga saham kemungkinan akan
dikategorikan sebagai input Level 2 atau Level 3, tergantung pada ketersediaan data dan perkiraan volatilitas yang serupa atau
sebanding. Dengan demikian, opsi saham karyawan secara keseluruhan akan dikategorikan sebagai pengukuran nilai wajar Level 2
atau Level 3, konsisten dengan level input terendah dalam mengkategorikan aset.
Stop and Think: Bagaimana tingkat nilai wajar yang berbeda mempengaruhi prosedur audit yang direncanakan?
Bagaimana rencana audit untuk entitas yang instrumen keuangannya sebagian besar Level 1 akan berbeda dengan rencana
audit untuk entitas yang instrumen keuangannya sebagian besar Level 2 atau Level 3?
Karena penyusun dan auditor mempertimbangkan implikasi dari penggunaan tingkat nilai wajar yang berbeda
untuk menilai aset dan kewajiban, beralih dari input berbasis pasar objektif Level 1 ke input Level 2 atau 3 berarti
ukuran objektif diganti dengan input yang semakin subjektif, beberapa berdasarkan asumsi manajemen . Instrumen
keuangan yang rumit, seperti credit default swaps, sekuritas beragun aset, dan kewajiban hutang yang dijaminkan,
antara lain, seringkali tidak diperdagangkan di pasar aktif, membuat penilaian yang akurat dari instrumen tersebut
menjadi sulit. Penilaian aset dan liabilitas, dan dampak laporan laba rugi terkait dari pengurangan nilai wajar, dapat
memiliki implikasi material terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan.2 Akibatnya, pengumpulan
bukti yang cukup dan tepat untuk mendukung pengukuran nilai wajar entitas dan pengungkapan terkait merupakan area
yang semakin penting—dan berisiko—dari banyak audit.
Sebagai contoh bagaimana pengukuran nilai wajar dapat berdampak material terhadap audit, mari kembali ke
contoh model penetapan harga opsi Black-Scholes. Asumsikan informasi berikut mengenai audit entitas yang sukses
di sektor komputer dan teknologi:
Penghasilan sebelum pajak: $700 juta.
Materialitas keseluruhan sebesar 5 persen dari laba bersih sebelum pajak: $35 juta. Salah saji
yang dapat ditoleransi diterapkan pada beban kompensasi saham: $26,25 juta. Perusahaan
memiliki 7 juta opsi yang beredar pada akhir tahun.
ASC Topic 718 mensyaratkan bahwa biaya untuk opsi saham karyawan dilaporkan pada nilai wajar. Salah
satu cara untuk memperkirakan nilai wajar biaya adalah dengan menggunakan model penetapan harga opsi Black-
Scholes. Melanjutkan contoh kita, nilai berikut telah ditentukan untuk input model:
Harga saham pada tanggal penilaian: $130.

Harga latihan: $140.
Hasil dividen: 0,00 persen.
Waktu hingga kadaluarsa: 10 tahun.
Tingkat bebas risiko: 3,8 persen.
Volatilitas harga saham: antara 36 dan 40 persen.
Jika manajemen memutuskan untuk menghitung beban kompensasi saham berdasarkan volatilitas harga
saham yang lebih rendah, model tersebut memberikan beban sebesar $471.1 juta. Namun, jika manajemen
menggunakan kisaran volatilitas yang lebih tinggi, model tersebut memberikan biaya sebesar
$502,9 juta. Selisih antara kedua estimasi tersebut adalah $31,8 juta, yang lebih besar dari salah saji yang dapat
ditoleransi yang diterapkan pada akun tersebut dan hampir sebesar materialitas keseluruhan untuk seluruh perikatan.
Contoh ini menunjukkan dampak signifikan perubahan kecil dalam asumsi dalam model pengukuran nilai wajar
terhadap laporan keuangan. Ini juga menyoroti kesulitan penyusun dan auditor saat mengevaluasi kewajaran jumlah
biaya opsi yang dilaporkan.
Dalam modul ini, kami membahas secara singkat empat area penting dalam audit pengukuran nilai wajar dari
panduan lebih lengkap yang diberikan AU-C 540, Auditing Accounting Estimates, Termasuk Fair Value
Accounting Estimates and Related Disclosures.
Memperoleh pemahaman tentang bagaimana manajemen membuat pengukuran nilai wajar.

Mempertimbangkan apakah keterampilan atau pengetahuan khusus diperlukan.
Menguji pengukuran nilai wajar entitas.
Mengevaluasi kewajaran pengukuran nilai wajar.
Misalnya, kisaran wajar ketidakpastian estimasi yang terkait dengan beberapa estimasi dapat lebih besar dari
2
materialitas keseluruhan. Lihat B. Christensen, S. Glover, dan D. Wood, “Ketidakpastian Estimasi Ekstrim dalam Nilai
Wajar dan Estimasi Lainnya: Implikasi untuk Jaminan Audit,” Auditing: A Journal of Practice & Theory, 2012, Vol. 31,
No. 1.
550
Memahami Bagaimana Manajemen Membuat Pengukuran Nilai Wajar

Untuk merencanakan sifat, saat, dan luas prosedur audit yang terkait dengan pengukuran nilai wajar audit, auditor
memperoleh pemahaman tentang proses entitas untuk menentukan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar dan
pengendalian yang relevan dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti
Jenis akun atau transaksi yang memerlukan pengukuran nilai wajar.

Sifat asumsi, termasuk asumsi mana yang kemungkinan besar merupakan asumsi signifikan.
Bagaimana manajemen mempertimbangkan sifat aset atau liabilitas yang dinilai, termasuk
bagaimana dan mengapa mereka memilih metode atau model penilaian tertentu.
Apakah entitas beroperasi dalam industri tertentu di mana model tertentu berada umum
digunakan untuk pengukuran nilai wajar.
Sejauh mana proses entitas bergantung pada organisasi jasa untuk menyediakan pengukuran nilai wajar.
Sifat dan luas dokumentasi, jika ada, yang mendukung asumsi manajemen.
Pengendalian yang terkait dengan penelaahan dan persetujuan estimasi akuntansi (termasuk asumsi atau
input yang digunakan dalam pengembangannya) oleh tingkat manajemen yang tepat dan, jika relevan,
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola.
Pengendalian atas bagaimana manajemen menentukan kelengkapan, relevansi, dan keakuratan data yang
digunakan untuk mengembangkan estimasi akuntansi.
Karena risiko dan kompleksitas pengukuran nilai wajar meningkat, demikian juga
luasnya prosedur audit.
Mempertimbangkan Apakah Keterampilan atau Pengetahuan Khusus Diperlukan

Auditor harus memiliki pemahaman yang baik tentang kerangka akuntansi dan audit yang terkait dengan pengukuran
nilai wajar, tetapi tidak realistis untuk mengharapkan semua auditor menjadi ahli di bidang penilaian. Spesialis
penilaian sering kali dilibatkan untuk membantu memperoleh bukti audit ketika model penilaian yang digunakan oleh
manajemen kompleks, pasar untuk aset atau liabilitas saat ini tidak aktif, atau terdapat tingkat ketidakpastian estimasi
yang tinggi. Kami membahas penggunaan spesialis di Bab 3, dan standar audit membahas penggunaan spesialis di
AU-C 620, Menggunakan Pekerjaan Spesialis Auditor.
Menguji Pengukuran Nilai Wajar Entitas

Berdasarkan pemahaman proses manajemen dan penilaian risiko, auditor merencanakan sifat, waktu, dan luas
pengujian. Pengujian substantif pengukuran nilai wajar untuk aset atau kewajiban Level 1, seperti saham dan obligasi
yang diperdagangkan secara publik, relatif mudah, karena harga pasar dapat dengan mudah diverifikasi oleh auditor
dengan, misalnya, menguatkan harga saham penutupan dengan harga yang dipublikasikan di The Jurnal Wall
Street. Prosedur audit substantif untuk penilaian Level 2 atau Level 3, seperti derivatif yang rumit, dapat mencakup:
Menguji apakah asumsi secara tepat mencerminkan asumsi pasar yang dapat diobservasi. Menguji
asumsi manajemen untuk bias.
Melakukan analisis sensitivitas untuk menentukan pengaruh perubahan asumsi
pada estimasi nilai wajar.
Menguji apakah alasan manajemen untuk metode yang dipilih masuk akal. Menguji bahwa
data dasar yang digunakan dalam model penilaian akurat, lengkap,
dan relevan.
Mengembangkan estimasi titik atau rentang independen untuk tujuan yang menguatkan.
Menelaah peristiwa dan transaksi kemudian.
Dalam menguji model yang digunakan oleh manajemen, penting bagi auditor untuk memahami
kelemahan yang melekat pada model penilaian. Berbeda dengan pasar aktif, model penilaian tidak
memperhitungkan faktor kualitatif saat menciptakan nilai wajar.
Faktor kualitatif mencakup penilaian seberapa aktif pasar dan apakah harga keluar saat ini harus digunakan
untuk menilai sekuritas yang ingin dimiliki oleh entitas. Model adalah alat yang digunakan untuk menangkap dan
mengevaluasi input yang kompleks dan tidak pasti untuk memperoleh estimasi nilai wajar, tetapi model memiliki
keterbatasan. Ketidakpastian muncul karena berbagai alasan, termasuk lamanya perkiraan dan subjektivitas serta
kompleksitas yang terkait dengan faktor-faktor dalam model. Mengingat ketidakpastian yang melekat pada input,
model penilaian jarang memberikan nilai yang "benar" atau tepat dan harus dilihat sebagai memberikan kisaran nilai
yang wajar, yang semuanya harus dipertimbangkan dengan mempertimbangkan informasi industri dan pasar lainnya.
Berhenti dan Pikirkan: Menurut Anda apa beberapa faktor kualitatif yang akan memengaruhi
penilaian keamanan yang didukung aset (seperti kumpulan hipotek rumah yang dibahas dalam Tampilan
15-1)?
Selanjutnya, auditor harus menguji asumsi manajemen untuk bias, yang mungkin sulit dideteksi pada tingkat
akun. Bias tersebut dapat diidentifikasi hanya dengan mempertimbangkan estimasi akuntansi manajemen secara
agregat atau keakuratan estimasi masa lalu selama beberapa periode akuntansi.
Meskipun beberapa derajat bias manajemen melekat dalam keputusan subjektif, dalam membuat penilaian tersebut
mungkin tidak ada niat manajemen untuk menyesatkan pengguna laporan keuangan. Namun, jika ada niat untuk
menyesatkan, bias manajemen dapat dianggap bersifat curang.
Bukti yang diperoleh dari prosedur audit yang dilakukan untuk tujuan lain juga dapat memberikan bukti yang
relevan dengan pengukuran dan pengungkapan nilai wajar. Misalnya, prosedur inspeksi untuk memverifikasi
keberadaan aset yang diukur pada nilai wajar juga dapat memberikan bukti yang relevan tentang penilaiannya, seperti
kondisi fisik aset.
Mengevaluasi Kewajaran Pengukuran Nilai Wajar

Setelah memperoleh bukti yang cukup dan tepat melalui pengujian substantif, auditor kemudian
mengevaluasi apakah pengukuran dan pengungkapan manajemen sesuai dengan GAAP.
Karena pasar modal terus meningkatkan kompleksitas instrumen keuangan, akan semakin penting bagi auditor
untuk mahir dalam memahami bagaimana estimasi nilai wajar dibuat dan dampaknya terhadap rencana audit secara
keseluruhan.
Praktik Selama inspeksi PCAOB baru-baru ini dari dua perusahaan 4 Besar, tim inspeksi PCAOB mengidentifikasi
WAWASAN kekurangan yang berkaitan dengan audit estimasi nilai wajar. Misalnya, satu auditor gagal mengevaluasi kewajaran
beberapa asumsi yang digunakan untuk mendukung estimasi nilai wajar sekuritas tidak likuid tertentu. Auditor lain
gagal mendapatkan pemahaman tentang metodologi yang digunakan untuk mengembangkan pengukuran nilai wajar
untuk sekuritas yang tidak aktif diperdagangkan (www.pcaob.org).
ISTILAH KUNCI
Prosedur analitis. Evaluasi informasi keuangan dilakukan melalui analisis hubungan yang masuk akal antara
data keuangan dan nonkeuangan.
Pernyataan. Representasi tersurat atau tersirat oleh manajemen mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian,
dan pengungkapan informasi dalam laporan keuangan dan pengungkapan terkait.
552
Setara kas. Investasi jangka pendek, sangat likuid yang siap dikonversi menjadi uang tunai atau mendekati jatuh temponya
sehingga hanya ada sedikit risiko perubahan nilainya (misalnya, dana pasar uang, surat utang negara).
Konfirmasi. Proses memperoleh dan mengevaluasi komunikasi langsung dari pihak ketiga sebagai tanggapan atas permintaan
informasi tentang item tertentu yang mempengaruhi asersi laporan keuangan.
Nilai wajar. Harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu
liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Akun imprest. Rekening bank yang berisi sejumlah uang tertentu yang digunakan untuk tujuan terbatas (misalnya, rekening
imprest sering digunakan untuk membayar gaji dan cek dividen).
Bukti uang tunai. Suatu teknik yang digunakan untuk merekonsiliasi penerimaan dan pengeluaran kas yang dicatat dalam
pembukuan entitas dengan kas yang disetorkan dan dikeluarkan dari rekening bank entitas untuk periode waktu tertentu.
Strategi ketergantungan. Keputusan auditor untuk mengandalkan pengendalian entitas, menguji pengendalian tersebut,
dan mengurangi pengujian langsung atas akun laporan keuangan.
Pengujian rincian saldo akun dan pengungkapan. Pengujian substantif yang berkonsentrasi pada rincian pos-pos yang
terdapat dalam saldo akun dan pengungkapan.
Siswa Tambahan Kunjungi Connect untuk sumber daya siswa tambahan yang memungkinkan Anda menilai pemahaman Anda tentang
Sumber daya konsep bab.
PERTANYAAN TINJAUAN
LO 16-1
16-1 Bagaimana pengendalian entitas atas penerimaan dan pengeluaran kas mempengaruhi sifat dan luas pengujian
substantif auditor atas saldo kas?
LO 16-2
16-2 Jelaskan secara singkat setiap jenis rekening bank. Bagaimana akun imprest membantu?
meningkatkan kontrol atas uang tunai?
LO 16-3
16-3 Mengapa prosedur analitis penggunaan terbatas dalam audit saldo kas?
LO 16-4, 16-5
16-4 Jelaskan mengapa formulir konfirmasi bank standar tidak mengidentifikasi semua informasi tentang
rekening bank atau pinjaman entitas.
LO 16-4, 16-5
16-5 Mengapa auditor memperoleh laporan bank pisah batas saat mengaudit rekening bank?
Informasi apa yang diperiksa pada cek yang dibatalkan atau cek pengganti yang dikembalikan dengan rekening
koran pisah batas?
LO 16-6
16-6 Sebutkan tiga prosedur audit terkait penipuan untuk uang tunai.
LO 16-6
16-7 Apa satu pendekatan yang digunakan oleh auditor untuk menguji kiting?
LO 16-8, 16-9
16-8 Apa asersi utama terkait transaksi untuk investasi? Identifikasi pemisahan utama tugas terkait investasi dan
kemungkinan kesalahan atau penipuan yang dapat terjadi jika pemisahan ini tidak ada.
LO 16-10
16-9 Jelaskan secara singkat masalah klasifikasi dan penilaian yang terkait dengan investasi dalam sekuritas utang dan ekuitas.
LO 16-10 16-10 Apa dua masalah klasifikasi presentasi yang penting untuk audit investasi?
LO 16-11 16-11 Bagaimana bukti nilai wajar yang kemungkinan dikumpulkan auditor berbeda antara aset Level 1 dan Level 3?
Bab 16 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Uang Tunai dan Investasi
553
SOAL PILIHAN GANDA

Soal 16-12 dan 16-13 berkaitan dengan jadwal transfer bank berikut.
PERUSAHAAN MILES
Jadwal Transfer Bank
31 Desember
Tanggal Tanggal
Akun bank Dicairkan per Didepositkan per
Memeriksa
Nomor Dari Ke Jumlah Buku Bank Buku Bank
2020 Nasional Pertama pinggiran kota $32.000 12/31 1/5ÿ 12/31 1/3ÿ
2021 Nasional Pertama Modal 21.000 12/31 1/4ÿ 12/31 1/3ÿ
3217 Negara Bagian Kedua pinggiran kota 6.700 1/3 1/5 1/3 1/6
0659 tengah kota pinggiran kota 5.500 12/30 1/5ÿ 12/30 1/3ÿ
LO 16-4, 16-6 16-12 Tanda centang kemungkinan besar menunjukkan bahwa jumlah tersebut dilacak ke
sebuah. Jurnal pengeluaran kas bulan Desember.
b. Daftar cek yang beredar dari rekonsiliasi bank yang berlaku.
c. Jurnal pengeluaran kas bulan Januari.
d. Konfirmasi bank akhir tahun.
LO 16-4, 16-6 16-13 Tanda centang kemungkinan besar menunjukkan bahwa jumlah tersebut dilacak ke
sebuah. Setoran dalam perjalanan dari rekonsiliasi bank yang berlaku.
b. Jurnal penerimaan kas bulan Desember.
c. Jurnal penerimaan kas bulan Januari.
d. Konfirmasi bank akhir tahun.
LO 16-5 16-14 Auditor biasanya mengirimkan permintaan konfirmasi standar ke semua bank dengan mana entitas telah melakukan bisnis selama
tahun yang diaudit, terlepas dari saldo akhir tahun. Salah satu tujuan dari prosedur ini adalah untuk
sebuah. Menyediakan data yang diperlukan untuk menyiapkan bukti kas.
b. Meminta agar laporan bank pisah batas dan cek terkait dikirim ke auditor.
c. Mendeteksi aktivitas kiting yang mungkin tidak ditemukan.
d. Carilah informasi tentang pinjaman dari bank.
LO 16-5 16-15 Bukti utama mengenai saldo bank akhir tahun didokumentasikan dalam
sebuah. Konfirmasi bank standar.
b. Daftar cek yang luar biasa.

c. Jadwal transfer antar bank.
d. Jadwal memimpin setoran bank.
LO 16-5 16-16 Saat menerima laporan mutasi bank, auditor harus menjamin
sebuah. Setoran dalam perjalanan pada rekonsiliasi bank akhir tahun menjadi setoran tunai jurnal
penerimaan.
b. Cek tertanggal sebelum akhir tahun terdaftar sebagai beredar pada bank recon akhir tahun
siliasi dengan pernyataan pisah batas.
c. Setoran yang tercantum pada laporan pisah batas ke setoran dalam jurnal penerimaan kas.
d. Cek tertanggal setelah akhir tahun hingga cek beredar yang terdaftar di bank akhir tahun
rekonsiliasi dan pernyataan pisah batas.
554
LO 16-6 16-17 Manakah dari transfer tunai berikut yang menghasilkan salah saji kas pada 31 Desember?
Jadwal Transfer Bank
Pencairan Rekening Bank Menerima Rekening Bank
Direkam di Dibayar oleh Direkam di Diterima oleh

Transfer Buku Klien Bank Buku Klien Bank
sebuah. 12/31 1/4 12/31 12/31

b. 1/4 1/5 12/31 1/4
c. 12/31 1/5 12/31 1/4
d. 1/4 1/11 1/4 1/4
LO 16-8, 16-9 16-18 Manakah dari kontrol berikut yang paling efektif memastikan bahwa penyimpanan aset yang tepat dalam proses investasi
dipertahankan?
sebuah. Akses langsung ke sekuritas di safe-deposit box terbatas pada satu pejabat perusahaan.
b. Personil yang memposting transaksi investasi ke buku besar tidak diizinkan ted
untuk memperbarui buku besar pembantu investasi.
c. Pembelian dan penjualan investasi dilakukan atas otorisasi khusus dari dewan direksi.
d. Saldo yang tercatat dalam buku besar pembantu investasi secara berkala dibandingkan dengan isi brankas
oleh personel independen.
LO 16-10 16-19 Seorang auditor yang menguji investasi jangka panjang biasanya akan menggunakan analisis substantif prosedur
untuk memastikan kewajaran
sebuah. Adanya keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dalam portofolio.
b. Kelengkapan pendapatan investasi yang dicatat.

c. Klasifikasi antara portofolio saat ini dan tidak lancar.
d. Penilaian efek ekuitas yang dapat dipasarkan.
LO 16-10 16-20 Untuk menetapkan keberadaan dan hak investasi jangka panjang dalam saham biasa perusahaan
publik, auditor biasanya melakukan penghitungan sekuritas atau
sebuah. Mengandalkan pengendalian internal entitas jika auditor memiliki keyakinan memadai bahwa aktivitas
pengendalian diterapkan sebagaimana ditentukan.
b. Mengkonfirmasi jumlah saham yang dimiliki yang dimiliki oleh kustodian independen.
c. Menentukan harga pasar per saham pada tanggal neraca dari diterbitkan kutipan.
d. Mengkonfirmasi jumlah saham yang dimiliki oleh perusahaan penerbit.
LO 16-10 16-21 Manakah dari berikut ini yang mungkin merupakan prosedur audit paling efektif untuk verifikasi? dividen
yang diperoleh dari investasi dalam sekuritas ekuitas yang diperdagangkan secara publik? sebuah.
Menelusuri setoran cek dividen ke buku penerimaan kas.

b. Rekonsiliasi pendapatan yang dicatat dengan pendapatan dividen yang dilaporkan dalam pernyataan
broker investasi.
c. Bandingkan jumlah yang diterima dengan dividen tahun sebelumnya yang diterima.
d. Hitung ulang ekstensi dan pijakan yang dipilih dari jadwal dividen dan bandingkan total
ke buku besar.
LO 16-10 16-22 Auditor kemungkinan besar akan memverifikasi bunga yang diperoleh dari investasi obligasi dengan sebuah.
Menjamin penerimaan dan penyetoran cek bunga.
b. Konfirmasi tingkat bunga obligasi dengan penerbit obligasi.
c. Menghitung ulang bunga yang diperoleh berdasarkan jumlah nominal, tingkat bunga, dan
periode diadakan.
d. Menguji pengendalian atas penerimaan kas.
LO 16-11 16-23 Spesialis penilaian perusahaan audit kemungkinan akan dibawa untuk membantu dalam audit
pengukuran nilai wajar pada suatu entitas ketika berikut ini hadir:
sebuah. Entitas tersebut adalah klien audit baru.
b. Ketidakpastian yang signifikan ada dalam input kunci untuk model penilaian entitas.
c. Entitas memiliki instrumen keuangan dengan input Level 2.
d. Entitas memiliki portofolio besar dan beragam dari saham yang diperdagangkan secara publik.
MASALAH
LO 16-7, 16-8, 16-9 16-24 Cassandra Corporation, sebuah perusahaan manufaktur, secara berkala menginvestasikan sejumlah besar dalam
sekuritas investasi (utang dan ekuitas). Kebijakan investasi ditetapkan oleh komite investasi dewan
direksi, dan bendahara bertanggung jawab untuk melaksanakan arahan komite investasi. Semua
surat berharga disimpan di brankas bank.
Kuesioner pengendalian internal auditor independen sehubungan dengan investasi Cassan dra
dalam sekuritas utang dan ekuitas berisi tiga pertanyaan berikut:
Apakah kebijakan investasi ditetapkan oleh komite investasi dewan
direktur?
Apakah bendahara bertanggung jawab penuh untuk melaksanakan tugas komite investasi arahan?
Apakah semua surat berharga disimpan di brankas bank?
Yg dibutuhkan:
Selain ketiga pertanyaan ini, pertanyaan apa yang harus disertakan dalam kuesioner
pengendalian internal auditor sehubungan dengan investasi perusahaan dalam sekuritas hutang
dan ekuitas?
(AICPA, diadaptasi)
LO 16-4, 16-6 16-25 Auditor Sevcik Company menerima, langsung dari bank, konfirmasi dan pernyataan pisah batas dengan cek
terkait dan tiket setoran untuk tiga rekening bank tujuan umum Sevcik. Auditor menentukan bahwa
pengendalian atas kas memuaskan dan dapat diandalkan. Cutoff yang tepat dari penerimaan dan
pengeluaran kas eksternal telah ditetapkan. Tidak ada rekening bank yang dibuka atau ditutup
selama tahun tersebut.
Yg dibutuhkan:
Siapkan program audit prosedur substantif untuk memverifikasi saldo bank Sevcik. Abaikan rekening
kas lainnya.
LO 16-5 16-26 Rekonsiliasi bank yang disiapkan klien berikut ini sedang diperiksa oleh Zachary Kallick, CPA,
selama pemeriksaan laporan keuangan Simmons Company.
SIMMONS COMPANY
Rekonsiliasi Bank 1st
National Bank of US Bank Account 30 September
2015
Prosedur)
sebuah. Pilih 2 prosedur Saldo per bank $28.375
b. Pilih 5 prosedur Setoran dalam perjalanan:

29/9/15 $4,500
30/9/15 1,525 6.025
$34.400
c. Pilih 5 prosedur Cek luar biasa:

988 31/8/15 1281 2.200
26/9/15 12859/29/1/515 675
9/30/15 850
1289 2.500
1292 7.225 (13.450)
$20.950
d. Pilih 1 prosedur Kesalahan:
Cek 1282, ditulis pada 26/9/15 sebesar $270,

salah dibebankan oleh bank sebagai $720; bank adalah
diberitahukan pada 10/3/15. 450
e. Pilih 1 prosedur Saldo per buku $21.400

556
Yg dibutuhkan:
Item (a) hingga (e) mewakili item yang biasanya ditemukan oleh auditor pada rekonsiliasi bank yang disiapkan
entitas. Daftar prosedur audit berikut menunjukkan prosedur audit substantif. Untuk setiap item, pilih satu atau lebih
prosedur, seperti yang ditunjukkan, yang kemungkinan besar akan dilakukan auditor untuk mengumpulkan bukti
yang mendukung item tersebut.
(Prosedur dalam daftar dapat dipilih sekali, lebih dari sekali, atau tidak sama sekali.)
Asumsikan bahwa
Entitas menyiapkan rekonsiliasi bank pada 10/3/2015. Rekonsiliasi

bank akurat secara matematis.
Auditor menerima laporan mutasi bank tertanggal 7/10/2015 langsung dari
bank pada 10/12/2015.
Setoran 30/9/2015 dalam perjalanan; cek beredar 1281, 1285, 1289, dan 1292; dan koreksi kesalahan mengenai
cek 1282 muncul pada laporan bank cutoff.
Auditor menetapkan risiko pengendalian maksimum atas asersi laporan keuangan yang terkait dengan kas.
Prosedur Audit:
1. Menelusuri ke jurnal penerimaan kas.

2. Menelusuri jurnal pengeluaran kas.
3. Bandingkan dengan buku besar umum 30/9/2015.
4. Langsung konfirmasi dengan bank.
5. Pastikan alasan penundaan yang tidak biasa.
6. Periksa dokumen pendukung untuk item rekonsiliasi tidak muncul di cutoff
penyataan.
7. Mengagunkan item pada rekonsiliasi bank ke laporan pisah batas.
8. Mengagunkan item pada laporan pisah batas ke rekonsiliasi bank.
(AICPA, diadaptasi)
LO 16-7, 16-8, 16-10 16-27 Jadwal pada halaman berikut disiapkan oleh pengontrol World Man ufacturing, Inc., untuk digunakan oleh auditor
independen selama pemeriksaan mereka atas laporan keuangan akhir tahun Dunia . Semua prosedur yang dilakukan
oleh asisten audit dicatat di bagian “Legenda”; jadwal tersebut diparaf, diberi tanggal, dan diindeks dengan benar
dan kemudian diserahkan kepada anggota senior staf audit untuk ditinjau.
Pengendalian internal telah ditinjau dan dianggap memuaskan.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Informasi apa yang penting untuk audit sekuritas utang dan ekuitas? hilang
dari jadwal ini?
b. Prosedur audit penting apa yang tidak dicatat telah dilakukan oleh asisten
audit?
(AICPA, diadaptasi)
LO 16-10 16-28 Phung, CPA, telah ditugaskan untuk mengaudit laporan keuangan Vernon Distributors, Inc., klien audit berkelanjutan, untuk
tahun yang berakhir 30 September. Setelah memperoleh pemahaman tentang sistem pengendalian internal Vernon,
Phung menetapkan risiko pengendalian pada tingkat maksimum untuk semua asersi laporan keuangan mengenai
investasi. Phung memutuskan bahwa Vernon tidak dapat menjalankan pengaruh signifikan atas investee mana pun dan
tidak ada pihak berelasi. Phung diperoleh dari Vernon analisis rinci dari investasi dalam sekuritas domestik
menunjukkan
Klasifikasi antara sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo, diperdagangkan, dan tersedia untuk dijual.
Penjelasan masing-masing sekuritas, termasuk tingkat bunga dan tanggal jatuh tempo obligasi serta nilai nominal
dan tingkat dividen saham.
Notasi lokasi masing-masing keamanan, baik di brankas bendahara atau dipegang oleh penjaga
independen.
g=Sdbenktsuugajaur.n
f=Jkuamki.lahe=Ddmsbeairkeonronakgneneaflriun.rd=Sdms1ue0arn9tsiug
Umum U5s.0 Umum P1s.h0.00
saham
S R GD SEBUAH
%obligas i
pe rusahaan
9ijau. nc=Rd—
pdpdeiieaeipsswemnaeekajlrbutasiunkeahijsubl=Dkpakai.eeanintes.leursi
mua=Sayduk2raawiaines0anltrrae1dutnjgaalt4okus.jui
Ldktdjaaeeoaitdragmnnkwseage:naiantdlntar
KeamanKaenterangan
10
594 6
19 14 17 12
16
tahun
Jteamtupho
8.530 1.044 Serial

07-4 08-2 16-4 73-0 21-7
Tidak.
571.000.00.000 NOiblaliigasi
30.000 10.000
Wajah
106.900a Bb1eu/1skaur
46,60,00a0a
17.200 9.700a 7.500a 27.500a 9.400a Umum
af , af ,
Dibeli
100.000 1e00.000c,
f
pt2aa0hd1ua5n
SBTyBp3D2WMIuaeNa1e0enAhrOdrC1shaguNa5Re.taknmULrhgFDibraAerCTURING,
57.000b,c
f
57.000
di
T20e1rj5ual
f
66.000
66.000 Biaya
140.900 100.000 Umum

beksuar
17.200 27.500
12/31
fg, 9.700 7.500 fg, 4,000 9.400
f
Pasar
26.220
f
17.400 12/31
9.800 7.600 5.080 9.100
141.650 101.250
Tanggal)
12/1 12/1 7/15 1/15
9/1 6/1 3/1
Membayar
8/1 2/1 7/1 8/1
D&Biuvnidgean
5.000b,d
3130,02000bb0,,bdd,d
f
4.600 8d00b, 750b,d 750b,d 750b,d 750b,d 450b,d Rek. Amt.
f
8d00b,
7.250
f 917 667 250
f 5,563
5.000
188 100 275

12/31
akrual
558
Jumlah lembar saham atau nilai nominal obligasi yang dimiliki di awal dan akhir
tahun.
Saldo awal dan akhir berdasarkan harga perolehan dan harga pasar, dan yang belum diamortisasi premi atau
diskon obligasi.
Penambahan dan penjualan dari portofolio untuk tahun tersebut, termasuk tanggal, jumlah saham, nilai nominal
obligasi, biaya, hasil, dan keuntungan atau kerugian yang direalisasi.
Tunjangan penilaian pada awal dan akhir tahun dan perubahannya.
Pendapatan investasi yang masih harus dibayar untuk setiap investasi pada awal dan akhir tahun
tahun, dan pendapatan yang diperoleh dan dikumpulkan selama tahun tersebut.
Phung kemudian menyiapkan program audit parsial prosedur audit substantif berikut:
1. Analisis kaki dan kaki silang.

2. Telusuri saldo 30 September ke buku besar dan laporan keuangan.
3. Telusuri saldo awal ke kertas kerja tahun sebelumnya.
4. Dapatkan konfirmasi positif atas investasi yang dimiliki oleh kusto independen manapun
dian per tanggal neraca.
5. Menentukan bahwa pendapatan dari investasi telah dicatat dengan benar sebagai akrual atau
dikumpulkan dengan mengacu pada sumber yang diterbitkan, dengan perhitungan, dan dengan
menelusuri jumlah yang tercatat.
6. Untuk investasi dalam entitas nonpublik, bandingkan nilai tercatat dengan informasi dalam laporan
keuangan audit terbaru yang tersedia.
7. Menentukan bahwa semua transfer antara sekuritas yang dimiliki hingga jatuh tempo, diperdagangkan, dan
tersedia untuk dijual telah diotorisasi dan dicatat dengan benar.
8. Menentukan bahwa penurunan harga investasi selain yang bersifat sementara telah dicatat dengan benar.
Yg dibutuhkan:
sebuah. Untuk prosedur 4-8, identifikasi asersi laporan keuangan utama relatif terhadap investasi
yang akan ditangani oleh setiap prosedur.
b. Jelaskan tiga prosedur audit substantif tambahan yang harus dipertimbangkan Phung dalam
mengaudit investasi Vernon.
(AICPA, diadaptasi)
LO 16-10 16-29 Untuk mendukung asersi laporan keuangan, auditor mengembangkan prosedur audit khusus
kewajiban untuk memuaskan atau menyelesaikan setiap asersi.
Yg dibutuhkan:
Item (a) sampai (c) merupakan asersi untuk investasi. Pilih prosedur yang paling tepat dari daftar berikut dan
masukkan nomor di tempat yang sesuai di grid. (Prosedur audit dapat dipilih sekali atau tidak sama sekali.)
Prosedur Audit:
1. Menjamin saldo awal dalam buku besar pembantu untuk pekerjaan audit tahun sebelumnya
dokumen.
2. Menentukan bahwa karyawan yang diberi wewenang untuk menjual investasi tidak memiliki
akses ke uang tunai.
3. Memeriksa dokumen pendukung untuk sampel transaksi investasi untuk memverifikasi penggunaan dokumen
yang telah diberi nomor sebelumnya.
4. Tentukan bahwa setiap penurunan nilai investasi telah benar
tercatat.
5. Verifikasi bahwa transfer dari portofolio investasi lancar ke tidak lancar telah dicatat dengan benar.
6. Memperoleh konfirmasi positif pada tanggal neraca atas penyertaan yang dimiliki oleh kustodian
independen.
7. Menelusuri transaksi investasi hingga risalah rapat direksi untuk mencegah saya
bahwa transaksi diotorisasi dengan benar.
Pernyataan Spesifik Prosedur Audit
sebuah. Verifikasi bahwa investasi dijelaskan dan diklasifikasikan dengan benar dalam laporan
keuangan (klasifikasi penyajian dan pengungkapan).
b. Verifikasi bahwa investasi yang dicatat mewakili investasi yang benar-benar dimiliki pada
tanggal neraca (hak dan kewajiban).
c. Verifikasi bahwa investasi dinilai dengan benar pada harga yang lebih rendah atau pasar pada
tanggal neraca (penilaian dan alokasi).
(AICPA, diadaptasi)
LO 16-11 16-30 Spencer, CPA, telah ditugaskan untuk mengaudit pengukuran nilai wajar Christensen & Son, sebuah perusahaan
teknologi tinggi di Midwest. Selama audit, Spencer harus memperoleh bukti bahwa manajemen
Christensen & Son telah menilai dengan tepat dua akun berikut:
1. Portofolio Saham Tersedia untuk Dijual, berisi investasi dalam Fortune 100 com
saham.
2. Beban kompensasi saham terkait dengan opsi saham yang diberikan kepada karyawan Christensen
sebagaimana dinilai oleh model penetapan harga opsi Black-Scholes. Saham Christensen sebagian
besar dipegang oleh pemilik dan baik saham perusahaan maupun opsi saham terkait tidak
diperdagangkan secara aktif.
Yg dibutuhkan:
Untuk setiap akun, lengkapi hal berikut:

sebuah. Identifikasi input nilai wajar ke nilai setiap akun.
b. Identifikasi tingkat penilaian untuk masing-masing input yang diidentifikasi serta akun
secara keseluruhan (yaitu, Level 1, Level 2, atau Level 3).
c. Buat ringkasan rencana audit, dengan memperhitungkan bagaimana Spencer dapat memperoleh jaminan
mengenai nilai wajar dari setiap input.
TUGAS INTERNET
LO 16-7, 16-10 16-31 Baik Intel (www.intel.com) dan Microsoft (www.microsoft.com) memiliki sekuritas investasi dalam jumlah besar.
Kunjungi halaman rumah mereka, dan tinjau laporan keuangan mereka untuk informasi tentang
bagaimana mereka memperhitungkan sekuritas investasi dan jumlah sekuritas tersebut. Jelaskan temuan
Anda dalam memo singkat.
KASUS TANGAN
Audit Uang Tunai
Staf Willis dan Adams menyelesaikan sebagian program audit untuk audit kas untuk akun kas umum utama EarthWear. Tugas Anda
adalah menyelesaikan prosedur program audit yang tersisa dengan mengevaluasi dokumen seperti konfirmasi bank dan pisah batas laporan
bank. Anda akan mendokumentasikan pekerjaan Anda menggunakan tanda centang yang sesuai sebagaimana diuraikan dalam kertas
EarthWear Online
kerja. Anda juga akan mengidentifikasi asersi yang diuji oleh setiap prosedur dan menjelaskan kesalahan apa pun yang Anda deteksi atau
potensi kesalahan yang akan dideteksi dengan melakukan prosedur.
Kunjungi sumber daya siswa tambahan Connect untuk menemukan deskripsi rinci tentang kasus ini dan untuk mengunduh materi yang
diperlukan.
Siswa Tambahan

Messier MH Auditing10e-Wm (527-607) Compressed

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Messier MH Auditing10e-Wm (527-607) Compressed

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Machine Translated by Google

Setelah menyelesaikan bab ini, Anda akan

Pernyataan FASB Konsep Akuntansi Keuangan No.

Standar Audit PCAOB No. 15, Bukti Audit (AU-C 500)

Pertimbangkan dan audit

Audit proses bisnis

Mengevaluasi hasil dan menerbitkan

Mengaudit Biaya Dibayar Di Muka

Asuransi dibayar di muka.

Sewa dibayar di muka.

Bunga dibayar di muka.

Penilaian Risiko Inheren—Biaya Dibayar di Muka

Penilaian Risiko Kontrol—Biaya Dibayar di Muka

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 483

Prosedur Substantif—Asuransi Dibayar di Muka

Prosedur Analitis Substantif untuk Asuransi Dibayar di Muka

PAKAIAN PAKAIAN BUMI

Babcock, Inc.C 46-2074 Kebijakan Payung Tanggung Jawab 15/1/15

F = Berkaki dan bersila. Rekonsiliasi akun beban asuransi:

Pengujian Rincian Asuransi Dibayar Di Muka

Keberadaan dan Kelengkapan

Hak dan kewajiban

Mengaudit Aset Tak Berwujud

1. Pemasaran— merek dagang, nama merek, dan nama domain Internet.

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 485

2. Pelanggan—daftar pelanggan, jaminan simpanan pesanan, dan hubungan pelanggan.

3. Artistik—item yang dilindungi hak cipta.

4. Kontrak—lisensi, waralaba, dan hak siar.

5. Teknologi—teknologi yang dipatenkan dan tidak dipatenkan.

Penilaian Risiko Inheren—Aset Tak Berwujud

Penilaian Risiko Kontrol—Aset Tak Berwujud

Keahlian dan pengalaman mereka yang menentukan nilai wajar aset.

Prosedur Substantif—Aset Tak Berwujud

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 487

Pengujian Rincian Aset Tidak Berwujud

Mengaudit Proses Manajemen Properti

Akuisisi aset modal untuk pertimbangan tunai atau nonmoneter.

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 489

Gambaran Umum Proses Manajemen Properti

GAMBAR 14-1 Diagram Alir Proses Manajemen Properti—Penjahit EarthWear

Departemen Tanaman Fisik Departemen IT

PP&E PP&E Umum

Ulasan untuk sesuai PP&E PP&E

buku pembantu buku pembantu

Penilaian Risiko Inheren—Properti

Masalah akuntansi yang kompleks.

Salah saji yang terdeteksi dalam audit sebelumnya.

Masalah Akuntansi yang Kompleks

Transaksi yang Sulit Diaudit

Salah Saji yang Terdeteksi dalam Audit Sebelumnya

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 491

PAMERAN 14–2 WorldCom Melebih-lebihkan PP&E dan Laba Bersih

Penilaian Risiko Kontrol—Properti Proses

Kejadian dan Otorisasi

Deskripsi, lokasi, dan nomor ID. Tanggal

Bab 14 Mengaudit Proses Pembiayaan/ Investasi: Berbagai Akun Aset 493

Pemisahan tugas Kemungkinan Kesalahan atau Penipuan Akibat Konflik Tugas

Fungsi memulai akuisisi aset modal harus dipisahkan dari

Prosedur Substantif—Properti, Pabrik, dan Peralatan

Prosedur Analitis Substantif—Properti, Pabrik, dan

Hitung rasio beban penyusutan terhadap properti, pabrik, dan

Hitung rasio biaya perbaikan dan pemeliharaan terhadap properti, pabrik,

Pengujian Rincian Transaksi, Saldo Akun, dan Pengungkapan—