Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Finansial Praktek Manajemen Pola

Tabungan Rumah Tangga

Seonglim Lee*, Myung-Hee Park**, Catherine P. Montalto***

Asisten Profesor, Departemen Kesejahteraan Anak dan Keluarga, Universitas Ulsan, Ulsan,
Korea* Profesor, Departemen Pendidikan Ekonomi Rumah Tangga, Universitas Dongguk,
Seoul, Korea**

Abstrak : Menggunakan Survei Keuangan Konsumen tahun 1995, penelitian ini menyelidiki
bagaimana tahapan siklus hidup keluarga dan praktik manajemen keuangan mempengaruhi
tabungan rumah tangga. Temuan pertama adalah bahwa pendapatan rumah tangga dan
pendidikan rumah tangga, ras dan etnis berpengaruh signifikan terhadap tabungan. Kedua,
mengenai pengaruh tahap siklus hidup keluarga, pasangan muda menikah tanpa anak, rumah
tangga pra-pensiun menengah tanpa tanggungan anak, dan rumah tangga yang lebih tua tanpa
anak tanggungan lebih mungkin untuk menabung daripada rumah tangga sejenis lainnya pada
tahap siklus hidup. rumah tangga lajang yang lebih muda. Ketiga, rumah tangga dengan
cakrawala perencanaan keuangan yang lebih panjang, tujuan menabung untuk masa pensiun,
pembelian barang tahan lama dan barang darurat, dan utang kartu kredit yang rendah lebih
cenderung menabung. Berdasarkan hasil, disarankan implikasi untuk pendidikan manajemen
keuangan dan kebijakan publik.

Kata Kunci : siklus hidup keluarga, praktik pengelolaan keuangan, pola menabung rumah
tangga.
 I. PENDAHULUAN

Hampir semua orang setuju bahwa rumah tangga akan lebih baik dengan tingkat tabungan

yang lebih tinggi. Pada tingkat makro, tabungan suatu negara adalah sumber utama

investasinya, dan investasi adalah sumber utama pekerjaan, pertumbuhan ekonomi, dan

peningkatan standar hidup (Seligman, 1984). Untuk keluarga individu, tabungan

merupakan peningkatan akumulasi aset yang dapat digunakan untuk memenuhi tujuan

keuangan rumah tangga (Chang, 1994). Dengan kata lain, tujuan masa depan dapat dicapai

dengan menjalankan surplus positif dalam penganggaran rumah tangga (yaitu menjaga

pengeluaran di bawah pendapatan). Proporsi rumah tangga di Korea yang

–79–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

menghabiskan lebih dari peningkatan pendapatan mereka selama dekade terakhir. Pada

tahun 1990 sekitar 22,4% rumah tangga yang tinggal di daerah perkotaan membelanjakan

lebih dari pendapatan mereka. Pada tahun 1999 proporsinya meningkat menjadi 30,1%

yang menunjukkan bahwa sekitar sepertiga rumah tangga

perkotaan di Korea mengalami defisit anggaran rumah tangga dan hidup dalam kondisi

ekonomi yang tidak stabil (Kantor Statistik Nasional Korea, 1990; 1999)

Mengidentifikasi faktor-faktor penentu pengeluaran dan tabungan rumah tangga

merupakan pertanyaan penelitian dan kebijakan terkini yang penting (Avery & Kennickell,

1991). Tahap siklus hidup keluarga telah diakui sebagai variabel kunci yang terkait dengan

tabungan dan konsumsi. Teori siklus hidup konsumsi menunjukkan bahwa rencana

konsumsi dibuat sedemikian rupa untuk mencapai tingkat konsumsi yang lancar atau

merata selama seumur hidup dengan menabung selama periode pendapatan tinggi dan

dissaving selama periode pendapatan rendah. Life-cycle theory of saving memprediksi

bahwa orang banyak menabung ketika pendapatan mereka relatif tinggi terhadap

pendapatan rata-rata seumur hidup dan tidak menabung ketika pendapatan mereka.
relatif rendah terhadap rata-rata seumur hidup; tabungan setengah baya untuk pensiun dan

disave tua (Dornbusch & Fisher, 1994).

Model teoretis berfokus pada perubahan pendapatan dengan sedikit penekanan pada

perubahan kebutuhan konsumsi di seluruh tahapan siklus hidup keluarga. Penelitian

empiris berdasarkan model teoretis memberikan hasil yang seringkali tidak konsisten

dengan prediksi teoretis.

Thaler (1990) mengemukakan bahwa selama siklus hidup, orang muda dan orang tua

tampaknya mengkonsumsi terlalu sedikit, dan orang paruh baya mengkonsumsi terlalu

banyak sementara konsumsi tampaknya terlalu peka terhadap pendapatan. Keluarga kecil

pada tahap awal atau akhir siklus hidup mungkin memiliki pendapatan dan kebutuhan yang

berbeda dibandingkan keluarga besar dengan anak-anak tanggungan. Rumah tangga pada

tahap siklus hidup yang berbeda, dengan karakteristik demografis dan ekonomi yang

berbeda, harus dimotivasi untuk menabung atau menabung sesuai dengan kebutuhan

praktis dan rencana keuangan mereka (Chang, 1994).

Menurut Garman dan Forgue (1994), perencanaan keuangan adalah proses

mengembangkan dan menerapkan rencana jangka panjang untuk mencapai tujuan

keuangan. Meskipun tabungan merupakan komponen penting dalam pelaksanaan rencana

keuangan, penelitian sebelumnya belum mengkaji tabungan rumah tangga dalam kaitannya

dengan praktik pengelolaan keuangan rumah tangga. Menganalisis menabung dalam

konsep praktik pengelolaan keuangan rumah tangga menghasilkan implikasi langsung dan

praktis bagi pendidikan pengelolaan keuangan keluarga dan industri keuangan

–80–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

personil.

Karena sebagian besar rumah tangga mengalami defisit dalam

anggaran mereka dan tidak dapat menabung untuk masa depan,

memeriksa tingkat tabungan rumah tangga tidak akan menangkap

keseluruhan gambaran yang berkaitan dengan keputusan menabung.

Studi ini menyelidiki langkah pertama untuk mengakumulasi aset rumah

tangga yang menghabiskan lebih sedikit dari pendapatan dalam konteks

tahapan siklus hidup keluarga. Tahapan siklus hidup keluarga

menangkap perubahan permintaan yang ditempatkan pada pendapatan,

serta perubahan tingkat pendapatan. Pada bagian berikut hasil penelitian

sebelumnya diulas dan tujuan penelitian ini dinyatakan. Pada bagian

metodologi dijelaskan data dan sampel, variabel, dan metode analisis.

Hasil analisis disajikan pada bagian lima dan implikasinya disajikan

pada bagian terakhir.

II. STUDI SEBELUMNYA

Tabungan rumah tangga mempengaruhi tingkat hidup keluarga, cadangan untuk

keadaan darurat

keuangan, kemampuan untuk membeli barang tahan lama secara tunai daripada kredit
(Hira, 1987).
Menabung diperlukan untuk meningkatkan kesejahteraan ekonomi rumah
tangga dan untuk melindungi keluarga dari krisis keuangan.

Menurut pendekatan ekonomi yang memaksimalkan utilitas seumur

hidup, individu menabung selama periode pendapatan tinggi dan

menabung selama periode pendapatan rendah untuk meratakan tingkat

konsumsi sepanjang rentang hidup. Rumah tangga harus memutuskan

bagaimana mengalokasikan pendapatan mereka selama beberapa periode

waktu untuk mempertahankan tingkat konsumsi yang konstan karena

tingkat pendapatan bervariasi selama siklus hidup sementara kebutuhan

konsumsi rumah tangga relatif konstan. Teori tabungan siklus hidup

menentukan profil, di mana orang meminjam pada tahap awal kehidupan

mereka, menabung di usia paruh baya dan menabung di tahap

selanjutnya (Hogarth, 1991). Terinspirasi oleh teori siklus hidup, siklus

hidup keluarga telah digunakan untuk mempelajari berbagai

karakteristik keuangan keluarga dan pola pengeluaran. Usia rumah

tangga biasanya digunakan sebagai indikator tahapan daur hidup.

Namun, skema sederhana ini hanya menangkap satu aspek dari dinamika

terkait. Pola pengeluaran, serta pola pendapatan, berubah sepanjang

siklus hidup dan tabungan ditentukan baik oleh pendapatan maupun

pengeluaran.

–81–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

Oleh karena itu, untuk menguji pengaruh perubahan tahapan siklus

hidup terhadap tabungan dengan menggunakan data cross sectional,

tahapan siklus hidup keluarga perlu didefinisikan untuk

mencerminkan perubahan pola pendapatan dan pengeluaran.

Seo dan Lim (1984) mengidentifikasi tahapan siklus hidup keluarga

dan menyelidiki perubahan status ekonomi sepanjang siklus hidup.

Dalam Seo dan Lim (1984), siklus hidup keluarga terdiri dari 7 tahap -

pasangan muda menikah (I), orang tua muda dengan anak prasekolah

(II), orang tua muda dengan anak sekolah dasar (III), orang tua dengan

anak sekolah menengah (IV ), orang tua dengan anak kuliah (V), orang

tua dengan anak dewasa yang belum menikah (VI) dan, orang tua

dengan anak yang sudah menikah (VII). Pada Tahap I, baik pendapatan

maupun pengeluaran relatif rendah, sedangkan pada Tahap II total

pendapatan rumah tangga menurun akibat berkurangnya pendapatan

istri, namun pengeluaran meningkat. Antara Tahap III dan V,

pendapatan dan pengeluaran meningkat ketika anak-anak dan keluarga

tumbuh di Tahap VI ketika anak-anak menyelesaikan pendidikan dan

rumah tangga pensiun, pendapatan dan pengeluaran berkurang. Pada

tahap akhir, pendapatan mencapai puncaknya dan pengeluaran relatif

tinggi terutama karena pendapatan dari aset

dan anak. Seo dan Lim hanya menerapkan satu faktor dalam membagi

tahapan siklus hidup keluarga — status anak pertama. Faktor penting

lainnya yang terkait dengan status ekonomi rumah tangga termasuk usia

kepala rumah tangga dan apakah mereka sudah pensiun diabaikan. Cho

(1984) menyatakan bahwa keseimbangan antara pendapatan dan

pengeluaran menunjukkan bentuk yang berbeda di seluruh tahapan

kehidupan keluarga. Cho menemukan bahwa pada tahap pertama

(pasangan muda) dari siklus kehidupan keluarga lebih dari 30% rumah

tangga menabung lebih dari 40% dari pendapatan mereka, sedangkan

pada tahap kelima (orang tua dengan anak kuliah), hanya 9% dari

rumah tangga menabung lebih dari 40% pendapatan rumah tangga dan

lebih dari 65% menabung kurang dari 20% pendapatan rumah tangga

mereka. Hasil ini menyiratkan bahwa memiliki anak di perguruan

tinggi membuat tabungan rumah tangga menurun dalam situasi

ekonomi yang sulit.

Penelitian empiris telah dilakukan untuk mengidentifikasi variabel-

variabel yang berhubungan dengan tabungan rumah tangga. Etnis,

tingkat pendidikan, ukuran dan komposisi rumah tangga, pendapatan,

persentase pengeluaran barang tahan lama yang diperoleh dengan

menggunakan kredit, dan aset telah diidentifikasi sebagai faktor penentu

tabungan. Rumah tangga kulit putih menabung lebih banyak (tingkat

tabungan lebih tinggi) daripada rumah tangga kulit hitam atau etnis

lainnya (Short, 1984; Avery & Kennickell, 1991). Semua hal lain

dianggap sama, baik kecenderungan rata-rata maupun marjinal untuk

menabung cenderung meningkat

–82–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

pencapaian pendidikan kepala rumah tangga (Solmon, 1975). William dan

Manning (1972) menemukan bahwa perubahan kekayaan bersih sangat

terkait dengan peningkatan pendapatan tunai, pendapatan saat ini yang

tinggi, peningkatan aset properti, penurunan persentase pengeluaran barang

tahan lama yang diperoleh dengan menggunakan kredit, dan peningkatan

aset bisnis atau pertanian. Hefferan (1982) menemukan bahwa keputusan

untuk menabung dan tingkat tabungan terutama dipengaruhi oleh

pendapatan dan disesuaikan dengan estimasi kebutuhan konsumsi,

sedangkan tingkat tabungan dipengaruhi oleh total aset, kepemilikan

rumah dan pendidikan. Chang (1994) mendefinisikan tabungan sebagai

peningkatan bersih jumlah kekayaan antara tahun 1983 dan 1986.

Pendapatan, usia, rejeki tak terduga, dan warisan berhubungan positif

dengan aset non- perumahan, tetapi aset non-perumahan bersih awal

berhubungan negatif. Ukuran rumah tangga, pendidikan, jumlah cakupan

jaminan sosial, nilai kotor pensiun, dan kepemilikan rumah, etnis dan

status perkawinan tidak berpengaruh signifikan.

Menabung harus dipertimbangkan dalam konteks perencanaan keuangan

dan praktik manajemen keuangan. Penghematan dapat diwujudkan ketika

rumah tangga menerapkan rencana keuangan yang relevan. Pentingnya

praktik pengelolaan keuangan diakui dalam studi tentang pengeluaran

berlebihan dan status solvabilitas rumah tangga. Hira (1987) mempelajari

variabel-variabel yang berhubungan dengan manajemen keuangan dalam

menjelaskan jumlah total aset keuangan. Usia, pendapatan bersih,

kepemilikan rumah, jumlah kartu yang dipegang, dan jumlah yang

menurut manajer nyaman untuk diakumulasikan pada kartu-kartu itu

adalah signifikan. Mueller dan Hira (1984) meneliti pengaruh karakteristik

sosio-demografis terpilih dan praktik pengelolaan uang terhadap status

solvabilitas rumah tangga. Mereka menemukan bahwa praktik pengelolaan

uang terpilih lebih signifikan dalam memprediksi status solvabilitas rumah

tangga daripada karakteristik sosio-demografis. Praktik pengelolaan uang

yang mereka anggap termasuk pembagian tanggung jawab untuk

pengambilan keputusan keuangan, frekuensi evaluasi kebiasaan belanja,

tinjauan keuangan total, tujuan keuangan, jumlah kartu kredit yang

dipegang, frekuensi biaya keuangan, dan jumlah hutang rumah tangga

merasa nyaman menumpuk di kartu kredit (Hira, 1987). Bae, Hanna, dan

Lindamood (1993) menunjukkan bahwa dengan tidak adanya anggaran

tertulis jangka panjang, beberapa rumah tangga mungkin salah

mengeluarkan uang dan mereka akan menghindari pengeluaran berlebihan

jika mereka mengikuti praktik keuangan yang direkomendasikan.

–83–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

Jika rumah tangga berniat untuk mencapai tujuan keuangan mereka,

mereka harus menabung. Xiao dan Noring (1994) mengidentifikasi enam

tujuan tabungan rumah tangga — menabung untuk pengeluaran sehari-hari,

pembelian, keadaan darurat, pensiun anak, dan pertumbuhan. Keluarga

yang mengungkapkan kesediaan untuk menanggung risiko tinggi atau

mengikat uang untuk waktu yang lebih lama juga memiliki tabungan yang

jauh lebih tinggi (Avery & Kennickell, 1991). Seligman (1984)

menunjukkan bahwa perubahan besar dalam tingkat tabungan resmi

biasanya berasal dari perubahan hutang konsumen - dari lonjakan atau

pengurangan kredit - bukan dari perubahan aset, dan bahwa tingkat

tabungan turun tajam setiap kali penjualan mobil dan lainnya. barang tahan

lama konsumen naik. Untuk keluarga individu, akan sulit untuk

menjalankan surplus karena beban pembayaran kembali pinjaman.

Sehubungan dengan praktik penganggaran, Davis dan Carr (1992)

menemukan bahwa hanya sekitar 7% rumah tangga yang memiliki

anggaran untuk jangka waktu selama satu tahun. Dalam Davis dan Weber

(1990), lebih dari 80% sampel dilaporkan memiliki anggaran

(didefinisikan sebagai rencana pengeluaran dan pendapatan tabungan).

Mayoritas responden memiliki pendekatan penganggaran jangka pendek;

hanya 16% yang mengatakan bahwa anggaran mereka mencakup waktu

satu tahun atau lebih, dan 24% lainnya mengatakan bahwa rencana

pengeluaran mereka mencakup jangka waktu “beberapa bulan”.

AKU AKU AKU. TUJUAN STUDI

Menghabiskan kurang dari pendapatan adalah langkah pertama untuk

mengumpulkan aset keuangan untuk digunakan di masa depan. Tujuan dari

penelitian ini adalah untuk menyelidiki bagaimana tahapan siklus hidup

keluarga mempengaruhi tabungan rumah tangga yang diukur dengan

apakah lebih kecil dari pendapatan yang dibelanjakan. Tahapan siklus

hidup keluarga didefinisikan untuk mencerminkan perubahan pendapatan

dan pengeluaran sepanjang siklus hidup. Seperti yang ditunjukkan oleh

penelitian sebelumnya perilaku menabung rumah tangga tidak dapat

dipisahkan dari praktik pengelolaan keuangan. Terinspirasi oleh hasil

penelitian sebelumnya (Xiao & Noring, 1994; Seligman, 1984; Davis &

Carr, 1992; Davis & Weber, 1990), efek dari beberapa faktor pengelolaan

keuangan rumah tangga diperiksa — cakrawala perencanaan keuangan,

tujuan tabungan rumah tangga, dan jumlah utang jangka panjang dan

jangka pendek.

Penelitian ini bermaksud untuk memberikan bukti pentingnya praktik

pengelolaan keuangan individu rumah tangga dalam perilaku

menabung rumah tangga.

–84–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

IV. METODOLOGI

1.Data dan Sampel

Data yang digunakan untuk analisis empiris berasal dari Survey of

Consumer Finances (SCF) tahun 1995. Rumah tangga dengan

pendapatan tahunan sebelum pajak lebih besar dari $500.000

dikeluarkan dari analisis untuk mengurangi pengaruh keluarga

berpenghasilan sangat tinggi pada perkiraan kemungkinan menabung.

Total sampel yang digunakan dalam analisis adalah 3913 rumah

tangga.

2.Variabel

Variabel dependen untuk analisis empiris adalah variabel dikotomis

yang sama dengan 1 jika rumah tangga menjawab bahwa mereka

membelanjakan lebih dari pendapatan mereka untuk pertanyaan

“selama setahun terakhir, apakah Anda mengatakan bahwa

pengeluaran Anda melebihi pendapatan, bahwa itu adalah kira-kira

sama dengan penghasilan Anda, atau pengeluaran Anda kurang dari

penghasilan Anda?”1) dan sebaliknya 0.

 Siklus keluarga dianggap sebagai kerangka gabungan yang

menggabungkan tren pendapatan dengan tuntutan yang ditempatkan

pada pendapatan (Wagner & Hanna, 1983). Tahapan daur hidup

keluarga dalam penelitian ini ditentukan berdasarkan usia kepala rumah

tangga, status perkawinan, keberadaan anak, dan status pensiun.

Pertama, keluarga dibagi menjadi lebih muda (di bawah 45 tahun),

paruh baya (antara 45 dan 64 tahun), dan lebih tua (di atas 64 tahun)

menurut usia pemilik rumah dengan menyesuaikan kriteria yang

digunakan dalam Andrews dan Withey (1976 dalam Deacon &

Firebaugh, 1981) dan Engel, Blackwell, dan Miniard (1995). Tahap

yang lebih muda dibagi menjadi tiga tahap - lajang yang lebih muda,

pasangan yang lebih muda, dan orang tua yang lebih muda -

berdasarkan status perkawinan pemilik rumah dan keberadaan seorang

anak di bawah 18 tahun. Usia paruh baya dan lanjut usia dibagi menjadi

tiga sub-tahap berdasarkan keberadaan anak yang menjadi tanggungan

dan status pensiun kepala rumah tangga. Deskripsi klasifikasi

dirangkum dalam

<Tabel 1>.

Mengadaptasi implikasi dari hasil dalam Xiao & Noring

(1994), Seligman (1984), Davis &

1) Definisi ketat (atau kisaran) pengeluaran dan pendapatan tidak diberikan

dalam pertanyaan.
–85–
 Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

<Tabel 1> Tahapan Siklus Hidup Keluarga

Kete Keterangan
rang
Panggung Panggung an

Single yang lebih muda Usia anggota rumah tangga kurang dari 45 tahun, tidak
pernah menikah atau lajang, dan tidak memiliki anak

Pasangan yang lebih muda Usia anggota rumah tangga kurang dari 45 tahun,
pasangan suami istri, dan tidak memiliki anak

Orang tua yang lebih muda Usia anggota rumah tangga kurang dari 45 tahun,
dengan anak

Orang tua paruh baya (pra-pensiun) Usia rumah tangga antara 45 dan 64 tahun, tidak
pensiun, dan dengan tanggungan anak

Rumah tangga paruh baya (pra-pensiun) Usia rumah tangga antara 45 dan

64 tahun, tidak pensiun, dan tidak memiliki tanggungan anak Rumah

tangga paruh baya (pensiunan) Usia rumah tangga antara 45 dan 64

tahun, pensiunan, dan tidak memiliki tanggungan anak Usia rumah

tangga lebih dari 64 tahun dan dengan anak tanggungan.

Orang tua yang lebih tua2)

Rumah tangga tua (pra-pensiun) Usia anggota rumah tangga lebih dari 64 tahun, tidak
pensiun, dan tidak memiliki tanggungan anak
Rumah tangga yang lebih tua (pensiunan) Usia kepala rumah tangga lebih dari 64 tahun, pensiunan, dan
tidak memiliki tanggungan anak

Carr (1992), Davis & Weber (1990), praktik pengelolaan keuangan

meliputi cakrawala perencanaan keuangan, tujuan menabung, jumlah

utang jangka panjang, saldo kartu kredit, dan utang jangka pendek

lainnya. Cakrawala perencanaan keuangan diukur dengan pertanyaan,

“Dalam merencanakan tabungan dan pengeluaran keluarga Anda,

periode waktu mana yang paling penting bagi Anda?”

Tanggapan dikategorikan ke dalam empat kelompok - beberapa bulan ke

depan, tahun depan atau beberapa tahun ke depan, 5-10 tahun ke depan,

dan lebih dari 10 tahun. Empat variabel dummy digunakan untuk

menangkap tujuan tabungan yang menunjukkan apakah rumah tangga

menabung untuk (1)

keadaan darurat, (2) pembelian rumah, mobil dan barang tahan lama

lainnya, liburan, perbaikan rumah, dll., (3) pendidikan, dan (4) pensiun

. Menabung untuk masing-masing tujuan keuangan diberi kode 1 dan 0

jika tidak. Hutang jangka panjang adalah jumlah hutang perumahan

saat ini, pinjaman dari jalur kredit, hutang real estat, hutang properti

lainnya, pinjaman kendaraan, dan pinjaman pendidikan. Hutang jangka

pendek terdiri dari pinjaman konsumen lainnya untuk peralatan rumah

tangga, furnitur, hobi, peralatan

rekreasi, tagihan medis dan pinjaman dari teman, kerabat, atau lainnya. Hutang
kartu kredit adalah jumlah dari semuanya
saldo kartu kredit.

Variabel penjelas juga termasuk faktor sosio-demografis. Beberapa sosio

2) Orang tua pensiunan paruh baya dengan tanggungan anak termasuk
dalam kategori ini karena mereka hanya 16 rumah tangga dalam
sampel dan dapat diasumsikan memiliki pola pendapatan dan
pengeluaran yang sama dengan tahap ini.

–86–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

faktor demografis digunakan sebagai variabel kontrol dan mencakup

pendidikan, ras dan etnis responden rumah tangga, serta pendapatan

rumah tangga. Pendidikan adalah variabel kontinu dan diukur dengan

tahun bersekolah. Pendapatan rumah tangga juga berkelanjutan,

sementara ras dan etnis bersifat kategoris.

3. Analisis

Sarana dan frekuensi variabel diperoleh untuk menguji karakteristik

deskriptif sampel. Karena variabel dependen bersifat dikotomis,

analisis logistik digunakan untuk menguji kemungkinan pengeluaran

lebih kecil dari pendapatan (yaitu tabungan).

V. HASIL

Hanya sekitar 49% dari sampel menghabiskan kurang dari pendapatan. Dengan
kata lain, lebih dari

50% sampel tidak menyimpan sama sekali. Frekuensi dan rata-rata

variabel independen ditampilkan di <Tabel 2>.

Hasil analisis logit disajikan pada <Tabel 3>. Pendapatan rumah

tangga dan pendidikan rumah tangga memiliki pengaruh positif yang

signifikan terhadap tabungan — pendapatan rumah tangga yang lebih

tinggi dan pendidikan berhubungan dengan probabilitas yang lebih

tinggi untuk menabung. Rumah tangga kulit hitam lebih kecil

kemungkinannya untuk menabung daripada rumah tangga kulit putih

yang serupa. Mengenai pengaruh tahapan siklus hidup keluarga,

pasangan menikah yang lebih muda tanpa anak, rumah tangga

menengah pra-pensiun tanpa tanggungan anak, dan rumah tangga yang

lebih tua tanpa anak yang menjadi tanggungan lebih mungkin untuk

menabung daripada rumah tangga serupa dalam pendapatan dan

daripada rumah tangga lajang muda yang serupa. . Tabungan rumah

tangga tampaknya terkait dengan usia kepala rumah tangga dan

keberadaan anak tanggungan dalam keluarga — keluarga dengan kepala

keluarga berusia 45 tahun atau lebih dan tidak ada anak tanggungan

lebih mungkin untuk menabung. Faktor umum di antara tahapan siklus

hidup yang signifikan dalam hasil ini adalah Anak Tanpa

Tanggungan. Hasilnya menunjukkan bahwa rumah tangga dengan tanggungan anak
cenderung menghabiskan lebih dari

penghasilan.

–87–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

<Tabel 2> Statistik deskriptif

Variabel Variabel Frekuensi (%) Definisi dan pengukuran

Penghematan Positif 1.925

(49,2)
Tahap siklus hidup
Single yang lebih muda 416 (10,6) 294
Pasangan yang lebih muda (10,5)
1.048
Orang tua yang lebih muda (26,8) 454 (11,6)
Orang tua paruh baya (pra-767 (19,6) 117
pensiun)
Rumah tangga paruh baya(3,0) (1,0) 282
(sebelum pensiun)
Rumah tangga paruh baya(7,2) 494 (12,6)
(pensiun)
41
Orang tua yang lebih tua
Rumah tangga yang lebih tua
(sebelum pensiun)
Rumah tangga yang lebih tua
(pensiunan)
Ras/suku Kepala Rumah Tangga
Asia/India Amerika
163 (4,2)
Tujuan Menyimpan
Hitam 379 (9,7) (4,5)

Masa pensiun
Hispanik 175 3.196
Putih 1.027 (26,2)(81,7)
257
Variabel PendidikanVariabel (6,6) 1147 Rata-raRta
(29,3) a(S-rTaDta)
(STD)
Keadaan darurat
Umur Kepala Rumah Tangga (tahun) 478
48.76 (16,65)

Pendidikan Kepala Rumah Tangga (tahun) (12,2)

13.53 (2,85)

Pembelian

Periode Perencanaan Keuangan

Beberapa bulan 685 (17,5) 1.256
Beberapa (32,1) 1.386 (35,4)
 tahun 5-10 tahun 586
(15,0)
Lebih dari 10 tahun

67.342,83 (18810,63)
Pendapatan Rumah Tangga118.591,43
Sebelum Pajak (dolar)
Utang jangka panjang (dolar) (1144094,31) 1.395,39
(3859,09)
Saldo Kartu Kredit (dolar) 1.233,66
(18810,63)
Hutang
(dolar) Jangka Pendek Lainnya

–88–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

Tabel 3. Hasil Analisis Logistik Tabungan Rumah Tangga (N=3913)

Variabel (SEK) oefisien Variabel Nilai-P Koefisien SE Nilai-P

6.4E-6 0,0001
Pendapatan rumah tangga (6.4E-7)
Pendidikan Kepala 0,12 (0,01) 0,0001
Ras/Etnis (vs. Kulit Putih)
Asia/India Amerika 0,01 (0,18) 0,9533
Hitam -0,44 (0,13) 0,0005
Hispanik -0,06 (0,18) 0,7377
Siklus hidup (vs. jomblo yang
lebih muda)
Pasangan muda 0,42 (0,16) 0,0089
Orangtua muda 0,02 (0,13) 0,8793
Orangtua setengah baya -0,14 (0,15) 0,3523
(pra-pensiun)
0,45 (0,14) 0,0010
Rumah tangga paruh baya
(sebelum pensiun)
Rumah tangga paruh baya 0,31 (0,23) 0,1654
(pensiun)
0,45 (0,37) 0,2234
Orang tua yang lebih
0,84 (0,18) 0,0001
tua Rumah tangga yang
lebih tua (sebelum
pensiun)
0,59 (0,15) 0,0001
Rumah tangga yang lebih
tua (pensiun)

Cakrawala
Keuangan Perencanaan
(vs. Beberapa bulan ke
depan)
0,51 0,0001
Tahun depan-beberapa (0,11)
tahun mendatang
 5-10 tahun ke depan 0,70 (0,11) 0,0001
Lebih lama dari 10 tahun 0,91 (0,13) 0,0001
Tujuan Menyimpan
Masa pensiun 0,50 0.0.001
(0,10)
Pendidikan 0,25 (0,16) 0,1041
Pembelian 0,37 (0,12) 0,0024
0,29 (0,10) 0,0022
Keadaan darurat
-5.3E-8 (4.1E-8)0,1996
Hutang jangka panjang
Saldo Kartu Kredit -0,6E-4 (0,1E-5)0,0001
Utang Jangka Pendek Lainnya -3.7E-6 (2.2E-6)0,0825

Semua variabel yang terkait dengan praktik pengelolaan keuangan

berpengaruh signifikan terhadap tabungan rumah tangga. Rumah tangga

dengan jangka waktu perencanaan keuangan yang lebih panjang lebih

cenderung menabung daripada rumah tangga serupa dengan jangka

waktu perencanaan keuangan yang lebih pendek.

–89–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

Tujuan tabungan rumah tangga untuk keadaan darurat, pensiun, dan

pembelian barang tahan lama juga berhubungan positif dengan tabungan

rumah tangga. Jumlah total hutang jangka panjang dan hutang jangka

pendek lainnya tidak memberikan pengaruh yang signifikan. Total saldo

kartu kredit berpengaruh negatif signifikan terhadap tabungan rumah

tangga, hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi saldo kartu kredit,

semakin rendah probabilitas menabung. Hal ini memberikan implikasi

penting bagi para pendidik perencanaan keuangan, karena saldo kartu

kreditlah yang menghalangi tabungan daripada hutang jangka panjang.

VI. KESIMPULAN DAN PEMBAHASAN

Tingkat tabungan rumah tangga sangat penting untuk keamanan

rumah tangga dan jumlah total tabungan berdampak langsung pada

perekonomian secara luas (Hira, 1987). Menghabiskan kurang dari

pendapatan sangat penting dalam penganggaran rumah tangga karena

merupakan langkah pertama menuju akumulasi aset keuangan. Studi ini

menganalisis karakteristik yang terkait dengan tabungan rumah tangga

yang berfokus secara khusus pada tahapan siklus hidup keluarga dan

praktik manajemen keuangan. Hanya 49% dari sampel menghabiskan

kurang dari pendapatan. Hasil analisis logit menyatakan bahwa

tabungan berhubungan dengan pendapatan dan pendidikan yang tinggi,

cakrawala perencanaan keuangan jangka panjang, penetapan tujuan

tabungan yang spesifik, utang kartu kredit yang rendah, dan tahapan

siklus hidup keluarga. Selain itu, rumah tangga kulit hitam lebih kecil

kemungkinannya untuk menabung daripada rumah tangga kulit putih.

Berbeda dengan prediksi teori penghematan siklus hidup, pasangan

yang lebih muda tanpa anak dan rumah tangga yang lebih tua tanpa

tanggungan anak lebih cenderung menabung daripada rumah tangga

lajang yang lebih muda. Di antara kelompok usia paruh baya, hanya

pra-pensiun tanpa tanggungan anak yang lebih mungkin menabung

daripada rumah tangga lajang yang lebih muda. Hasil tahapan siklus

hidup keluarga menyiratkan bahwa rumah tangga paruh baya

tampaknya menunda menabung sampai anak-anak mencapai

kemandirian finansial dan mereka mencapai usia pensiun konvensional

65 tahun. Fenomena ini mungkin sebagian terkait dengan biaya

pendidikan yang tinggi untuk anak-anak. Dalam masyarakat di mana

program bantuan keuangan publik tidak ditetapkan dan satu rumah

tangga harus membayar seluruh biaya kuliah, sulit untuk menabung.

Menabung untuk hari tua tidak dapat direncanakan dan diterapkan

dengan tepat di Korea di mana diperlukan les privat yang mahal

–90–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

mempersiapkan ujian masuk perguruan tinggi, dan usia pensiun normal

di Korea adalah 55 tahun lebih awal daripada di negara lain.

Mendukung populasi lansia akan menjadi isu kebijakan penting dalam

waktu dekat di Korea. Untuk mendorong tabungan swasta untuk hari

tua, kebijakan untuk mengurangi biaya pendidikan swasta harus

dilaksanakan bersama dengan kebijakan untuk mendukung rekening

pensiun individu melalui program manfaat pajak.

Hasil analisis empiris memberikan informasi yang berguna untuk

mengembangkan dan melaksanakan program pendidikan manajemen

keuangan. Persentase tabungan yang rendah menyiratkan bahwa

sebagian besar penduduk AS perlu disadarkan akan pentingnya

menabung. Berpenghasilan rendah, kurang berpendidikan, dan rumah

tangga kulit hitam harus menjadi sasaran pendidikan manajemen

keuangan. Jika tujuannya adalah mendorong rumah tangga untuk

menabung, program pendidikan harus menekankan pentingnya

penetapan tujuan keuangan, perspektif jangka panjang dalam

perencanaan keuangan rumah tangga, dan penggunaan

kartu kredit yang tepat. Penting untuk diperhatikan bahwa jenis utang
rumah tangga yang memiliki pengaruh merugikan yang signifikan

terhadap tabungan adalah utang kartu kredit dibandingkan dengan

utang pinjaman konsumen jangka panjang atau jangka pendek.

Pendapatan yang rendah, pendidikan yang rendah dari kepala rumah

tangga dan permintaan yang tinggi untuk dibelanjakan semuanya

menurunkan kemungkinan tabungan rumah tangga. Kurangnya

tabungan membuat rumah tangga ini sangat rentan terhadap penurunan

atau gangguan pendapatan yang tidak terduga. Kebijakan publik yang

memberikan insentif menabung (misalnya, keuntungan pajak atau suku

bunga yang lebih tinggi) dapat memungkinkan rumah tangga yang

lebih rentan ini untuk menabung, sehingga meningkatkan keamanan

finansial mereka.

REFERENSI

Andrews, FM & Withey, SB (1976). Indikator kesejahteraan

sosial. New York: Plenum Press Avery, RB & Kennickell, (1991).

Tabungan rumah tangga dalam tinjauan pendapatan dan

kekayaan AS,
37 (4), 409-430.

Bae, MK Hanna, S. & Lindamood, S. (1993). Pola

pengeluaran berlebih di rumah tangga AS.

Konseling dan Perencanaan Keuangan, 4, 11-30.

Chang YR (1994). Perilaku menabung rumah tangga AS

pada 1980-an: hasil dari tahun 1983
–91–
Journal of Korean Home Economics Association Edisi Bahasa Inggris : Vol. 1, No. 1,
Desember 2000

dan Survei Keuangan Konsumen tahun 1986. Konseling dan

Perencanaan Keuangan, 5, 45-64. Davis, E. & Carr, RA (1992).

Praktik penganggaran selama siklus hidup. Konseling dan

Perencanaan
Keuangan, 3, 3-16.

Davis, E. & Weber, J. (1990). Pola dan hambatan pengelolaan

keuangan. Konseling dan Perencanaan Keuangan, 1, 41-51.

Cho, HK (1984). Kajian Perilaku Menabung Rumah Tangga Menurut

Daur Hidup Keluarga. Jurnal Asosiasi Manajemen Rumah

Korea, 2-1, 57-66.

Diakon, RE & Firebaugh, FM (1988). Manajemen Sumber Daya Keluarga: Prinsip
dan Aplikasi, Edisi ke-2.

Needham Heights, MA: Allyn dan Bacon, Inc.

Dornbusch, R. & Fisher, S. (1994). Macroeconomics, Edisi ke-6 , New York:
McGraw-Hill Engel,

JF, Blackwell, RD & Miniad, PW (1995). Perilaku

Konsumen, Edisi ke-8. The Dryden Tekan.

Garman, ET & Forgue, RE (1994). Keuangan Pribadi,

Edisi ke-4. Boston, MA: Houghton Mifflin.

Hira, TK (1987). Praktik pengelolaan uang mempengaruhi kepemilikan aset rumah

tangga.

Jurnal Studi Konsumen dan Ekonomi Rumah Tangga, 11, 183-194.

Hogarth, JM (1991). Manajemen aset dan pensiunan rumah tangga: penabung,
dissavers dan alternator,

Konseling Keuangan dan Perencanaan, 2, 93-122.

Muller MJ & Hira, T.K (1984). Dampak praktik pengelolaan uang

terpilih pada status solvabilitas rumah tangga. Prosiding

Kepentingan Konsumen American Council.

Murphy, PE & Staples, W. (1979). Siklus hidup keluarga modern, Journal of
Consumer Research, 6, 12-22.

Seligman, D. (1984). Mengapa orang Amerika tidak cukup menabung, Fortune(April),

27-32

Seo, BS & Lim, HK (1984). Kajian tentang perubahan ekonomi rumah

tangga yang terjadi secara insidentil siklus kehidupan keluarga.

Jurnal Asosiasi Manajemen Rumah Korea, 2-1, 35-55.

Singkat, KS (1984). Teori siklus hidup, ketidakpastian, dan perilaku menabung Lansia.

Disertasi doktoral yang tidak dipublikasikan, The University of Michigan

Solmon, LC (1975). Hubungan antara bersekolah dan perilaku menabung:

contoh efek tidak langsung dari pendidikan. Dalam F. Thoman Juster

(Ed.). Education, income and human Behavior, (hlm. 253-293),

New York: McGraw-Hill Book Co.

–92–
 Pengaruh Siklus Hidup Keluarga dan Praktik Manajemen Keuangan
terhadap Pola Menabung Rumah Tangga

Thaler, RH (1990). Anomali: tabungan, kesepadanan, dan

akun mental. Jurnal Ekonomi Perspektif, 4 (1), 193-

205.

Wagner, J. & Hanna, S. (Desember, 1983). Efektivitas variabel siklus

hidup keluarga dalam penelitian pengeluaran konsumen. Jurnal

Riset Konsumen, 10, 181-191.

Xiao, JJ & Noring, FE (1994). Dirasakan motif menabung dan kebutuhan finansial
hierarkis.

Konseling dan Perencanaan Keuangan, 5, 25-44.

–93–