Rangkuman Financial Accounting 2

Accounting for Leases

Chapter 21
________________________________________________________

1. The Leasing Environment

Sewa adalah perjanjian kontraktual antara lessor dan lessee, yang memberi lessee hak
untuk menggunakan properti tertentu, dimiliki oleh lessor, untuk jangka waktu tertentu.
 Kelompok peralatan sewa terbesar meliputi:
- Peralatan teknologi informasi
- Transportasi (truk, pesawat terbang, kereta api)
- Konstruksi
- Pertanian
 Keuntungan dari Leasing
- 100% pembiayaan dengan suku bunga tetap.
- Perlindungan terhadap keusangan.
- Fleksibilitas.
- Pembiayaan yang lebih murah
- Keuntungan pajak.
- Pembiayaan di luar neraca.
 Sifat Konseptual Sewa Guna Usaha
- Memanfaatkan sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh manfaat dan
risiko kepemilikan properti, asalkan sewa tidak dapat dibatalkan.
- Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh manfaat dan risiko
kepemilikan adalah sewa operasi.

2. Accounting By The Lessee

Jika lessee mengkapitalisasi suatu sewa, lessee mencatat aset dan kewajiban yang
umumnya sama dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa.
Mencatat penyusutan aset sewaan.
Mengobati pembayaran sewa guna usaha yang terdiri dari bunga dan pokok.

 Untuk sewa pembiayaan, IASB telah mengidentifikasi empat kriteria :

- Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada lessee.
- Sewa berisi opsi tawar-menawar pembelian.
- Masa sewa adalah sebagian besar dari umur ekonomis aset tersebut.
 - Nilai kini dari pembayaran sewa minimum secara substansial adalah seluruh nilai
wajar aset sewaan.
 Kriteria Kapitalisasi
- Transfer of Ownership Test
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset ke penyewa, maka sewa pembiayaan adalah
sewa pembiayaan.
- Uji Opsi Pembelian-Pembelian Murah
Pada saat dimulainya sewa, selisih antara harga opsi dan nilai pasar wajar yang
diharapkan harus cukup besar untuk melakukan pilihan opsi yang cukup
meyakinkan.
- Uji Kehidupan Ekonomi
Jangka waktu sewa umumnya dianggap sebagai masa sewa tetap dan tidak dapat
dibatalkan.
Pilihan bargain-renewal dapat memperpanjang periode ini.
Pada awal masa sewa, selisih antara sewa pembaharuan dan sewa wajar yang
diharapkan harus cukup besar untuk melakukan pilihan opsi untuk memperbarui
dengan cukup meyakinkan.
- Pemulihan Uji Investasi
 Pembayaran Sewa Minimum:
Pembayaran sewa minimum
Dijamin nilai sisa
Penalti untuk kegagalan memperbaharui atau memperpanjang masa sewa
Opsi tawar-menawar pembelian
 Biaya Pelaksana:
Asuransi Kecualikan dari PV
Pemeliharaan Perhitungan Perhitungan
Pajak Sewa Minimum
 Discount Rate
- Lessee menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum dengan
menggunakan tingkat bunga implisit.
- Dalam hal ini tidak praktis untuk menentukan tingkat implisit, lessee harus
menggunakan tingkat pinjaman tambahan.
 Aset dan Kewajiban dipertanggungjawabkan secara berbeda
 Aset dan Kewajiban Tercatat di bagian bawah:
- Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekusi)
atau
- Nilai pasar wajar dari aset sewaan pada saat dimulainya masa sewa.
 Periode Penyusutan
Jika sewa mengalihkan kepemilikan, mendepresiasi aset selama umur ekonomis
aset tersebut, Jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan, terdepresiasi selama
jangka waktu sewa.
  Metode Efektif-Minat
Digunakan untuk mengalokasikan setiap pembayaran sewa antara pokok dan
bunga.
 Konsep Penyusutan
Penyusutan dan pelepasan kewajiban adalah proses akuntansi independen.

3. Accounting by the Lessor

 Manfaat Bagi Lessor :
- Pendapatan bunga
- Insentif pajak.
- Sisa nilai keuntungan.
 Economics Of Leasing
Lessor menentukan jumlah sewa, mendasarkannya pada tingkat pengembalian -
tingkat implisit - yang dibutuhkan untuk membenarkan penyewaan aset.
Jika nilai residu dilibatkan (apakah dijamin atau tidak), perusahaan tidak perlu lagi
pulih dari pembayaran sewa.
 Classification Of Leases by the Lessor
- Operating leases.
- Finance leases
o Direct-financing leases
o Sales-type leases
 Direct-Financing Method (Lessor)
Secara substansi pembiayaan pembelian aset oleh lessee.
Catatan Lessor:
- Piutang sewa guna usaha bukan aset sewaan.
- Piutang adalah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum ditambah nilai
sekarang dari nilai sisa yang tidak dijamin.
 Operating Method (Lessor)
- Catat setiap tanda terima sewa sebagai pendapatan sewa.
- Menyusutkan aset sewaan dengan cara biasa.

4. Masalah Akuntansi Khusus :

- Nilai sisa
- Sewa tipe penjualan (lessor).
- Opsi tawar-menawar pembelian
- Biaya langsung awal.
- Klasifikasi saat ini versus non-saat ini.
- Penyingkapan.
 Residual Values ( Nilai Residu )
- Arti Nilai Sisa - Estimasi nilai wajar aset sewaan pada akhir masa sewa.
 - Guaranteed versus Unguaranteed - Nilai residu yang dijamin adalah ketika
penyewa setuju untuk membuat kekurangan apapun di bawah jumlah yang dicatat
oleh lessor dalam nilai residu pada akhir masa sewa.
- Pembayaran Sewa Guna Usaha - Lessor dapat menyesuaikan pembayaran sewa
karena meningkatnya kepastian pengembalian nilai residu yang dijamin.
- Lessee Accounting for Residual Value - Pembayaran sewa minimum mencakup nilai
residu yang dijamin namun tidak termasuk nilai residu yang tidak dijamin.

5. Lease Payments
Ilustrasi: Asumsikan data yang sama seperti dalam ilustrasi CNH / Ivanhoe kecuali
bahwa CNH memperkirakan nilai sisa sebesar $ 5.000 pada akhir masa sewa lima
tahun. Sebagai tambahan, CNH mengasumsikan return on investment (ROI) 10
persen, apakah nilai residu dijamin atau tidak dijamin.
ketentuan dalam perjanjian sewa guna usaha dan data terkait lainnya adalah sebagai
berikut :
- Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa guna usaha tidak dapat
dibatalkan, yang mengharuskan pembayaran sewa setara $ 25.981.62 setiap awal
tahun (berdasarkan anuitas)
- Pemuat memiliki nilai wajar pada saat dimulainya sewa sebesar $ 100.000,
perkiraan umur ekonomis lima tahun
- Ivanhoe membayar semua biaya eksekusi secara langsung kepada pihak ketiga
kecuali pajak properti sebesar $ 2.000 per tahun, yang disertakan sebagai bagian
dari pembayaran tahunannya kepada CNH
- Sewa tidak berisi opsi perpanjangan. Pemuat beralih ke CNH pada saat
penghentian kontrak
- Tingkat pinjaman inkremental Ivanhoe adalah 11 persen per tahun
- Ivanhoe mendepresiasi peralatan serupa yang dimilikinya secara garis lurus
- CNH menetapkan sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian
investasi sebesar 10 persen per tahun; Ivanhoe tahu fakta ini
CNH mengasumsikan laba atas investasi sebesar 10 persen (ROI), apakah nilai sisa
dijamin atau tidak dijamin. CNH akan menghitung jumlah pembayaran sewa sebagai
berikut.
6. Lease Accounting for Residual Value
- Guaranteed Residual Value (Lessee Accounting)
Pembayaran sewa tambahan yang akan dibayarkan oleh lessee di properti atau uang
tunai, atau keduanya, pada akhir masa sewa.

Pada akhir masa sewa, sebelum penyewa mengalihkan aset ke CNH, akun aset dan
kewajiban sewa menyewa memiliki saldo sebagai berikut.

Asumsikan bahwa Ivanhoe menyusutkan aset sewaan dengan nilai sisa sebesar $
5.000 namun nilai pasar wajar dari nilai residu pada tanggal 31 Desember 2019
adalah $ 3.000. Ivanhoe akan membuat entri jurnal berikut.
 Loss on Disposal of Equipment 2,000.00
Interest Expense (or Interest Payable) 454.76
Lease Liability 4,545.24
Accumulated Depreciation—Leased Equipment 95,000.00
Leased Equipment 100,000.00
Cash 2,000.00
- Unguaranteed Residual Value (Lessee Accounting)
Asumsikan fakta yang sama seperti yang disebutkan di atas, kecuali bahwa nilai
residu $ 5.000 tidak dijamin dan tidak dijamin. CNH akan mendapatkan jumlah
yang sama melalui penyewaan sewa-yaitu $ 96,895.40. Ivanhoe akan
memanfaatkan jumlah tersebut sebagai berikut :

Pada akhir masa sewa, sebelum Ivanhoe mentransfer aset tersebut ke CNH, akun
aset dan kewajiban sewa menyewa memiliki saldo sebagai berikut.
7. Lessee Entries Involving Residual Values

SPECIAL ACCOUNTING PROBLEMS

- Lessor Accounting for Residual Value
Lessor bekerja berdasarkan asumsi bahwa ia akan menyadari nilai sisa pada akhir
masa sewa baik yang dijamin atau tidak dijamin.
Ilustrasi: Asumsikan sewa pembiayaan langsung dengan nilai sisa (dijamin atau
tidak dijamin) sebesar $ 5.000. CNH menentukan pembayaran sebagai berikut.
CNH akan membuat entri berikut untuk sewa pembiayaan langsung ini pada
1/1/15.

Lease Receivable 100,000.00

Equipment 100,000.00

Cash 25,237.09
Lease Receivable 23,237.09
Property Tax Expense/Property Taxes Payable 2,000.00
CNH akan membuat entri berikut untuk sewa pembiayaan langsung ini pada
tanggal 12/31/15.

Interest Receivable 7,676.29

Interest Revenue 7,676.29
8. Sales-Type Leases (Lessor)
- Perbedaan utama antara sewa pembiayaan langsung dan sewa tipe penjualan
adalah keuntungan kotor atau kerugian produsen atau dealer.
- Lessor mencatat harga jual aset, harga pokok penjualan dan pengurangan
persediaan terkait, dan piutang sewa guna usaha.
- Ada perbedaan dalam akuntansi untuk nilai residu yang dijamin dan tidak dijamin.

Direct-Financing versus Sales-Type Leases

- LEASE RECEIVABLE (juga disebut NET INVESTMENT) Nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum ditambah dengan nilai sekarang dari nilai residu yang
tidak dijamin. Piutang sewa guna usaha meliputi nilai sekarang dari nilai sisa,
apakah dijamin atau tidak.
- SALES PRICE OF THE ASSET Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum.
- COST OF GOODS SOLD Biaya aset ke lessor, kurangi nilai sekarang dari nilai residu
yang tidak dijamin.

Ilustrasi: Untuk menggambarkan jenis sewa penjualan dengan nilai residu yang dijamin
dan dengan nilai sisa yang tidak dijamin, asumsikan fakta yang sama seperti pada
situasi sewa pembiayaan langsung sebelumnya. Perkiraan nilai residu adalah $ 5.000
(nilai sekarang adalah $ 3.104,60), dan peralatan yang disewakan tersebut memiliki
biaya $ 85.000 ke dealer, CNH. Asumsikan bahwa nilai pasar wajar dari nilai sisa adalah
$ 3.000 pada akhir masa sewa.
 Computation of Lease Amounts by CNH Financial—Sales-Type Lease

Bargain Purchase Option (Lessee)

- Lessee harus meningkatkan nilai sekarang dari pembayaran minimum sewa

dengan nilai sekarang dari opsi.
- Hanya perbedaan antara perlakuan akuntansi untuk opsi tawar-menawar
pembelian dan nilai sisa yang dijamin dari jumlah yang sama adalah dalam
perhitungan penyusutan tahunan.
 Initial Direct Costs (Lessor)
Akuntansi biaya langsung awal:
- Operating leases, lessor harus menunda biaya langsung awal.
- Sales-type leases, Lessor biaya awal biaya langsung.
- Direct-financing lease, lessor menambahkan biaya langsung awal ke investasi
bersih.

Current versus Noncurrent

Kedua situasi anuitas dan karena anuitas biasa melaporkan pengurangan pokok
untuk periode berikutnya sebagai kewajiban lancar / aset lancar.

Bagian kewajiban / tagihan sewa guna usaha pada tanggal 31 Desember 2015
adalah $18,017.7

9. Disclosing Lease Data

Bagi lessees:
- Penjelasan umum tentang pengaturan leasing material
- Rekonsiliasi antara jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan pada akhir
periode pelaporan dan nilai sekarang.
- Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan pada akhir periode pelaporan,
dan nilai sekarang untuk periode (1) tidak lebih dari satu tahun, (2) lebih dari satu
tahun dan paling lambat lima tahun, dan (3) lebih lambat dari lima tahun.
Bagi lessor:
- Penjelasan umum tentang pengaturan leasing material.
- Rekonsiliasi antara investasi bruto pada saat sewa pada akhir periode pelaporan,
dan nilai kini dari tagihan pembayaran sewa guna usaha minimum pada akhir
periode pelaporan.
- Pendapatan keuangan yang belum merupakan pendapatan.
- Investasi bruto dalam sewa dan nilai kini dari piutang pembayaran minimum pada
akhir periode pelaporan untuk periode-periode (1) tidak lebih dari satu tahun, (2)
lebih dari satu tahun dan paling lambat lima tahun, dan (3). ) Lebih dari lima tahun.

Unresolved Lease Accounting Problems

Untuk menghindari kapitalisasi kapital yang disewakan, perusahaan merancang,
menulis, dan menafsirkan perjanjian sewa guna mencegah salah satu dari keempat
kriteria pembiayaan sewa pembiayaan.
Tantangan sebenarnya terletak pada mendiskualifikasi sewa sebagai sewa
pembiayaan kepada lessee, sementara memiliki sewa yang sama memenuhi syarat
sebagai sewa pembiayaan (penjualan atau pembiayaan) ke lessor.
Tidak seperti lessee, lessor mencoba untuk menghindari pengaturan sewa yang
diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Contoh LEASE ARRANGEMENTS