Chapter 5

Analisis Laporan Keuangan

Tujuan Analisis Laporan Keuangan

● Alat screening awal dalam memilih alternatif investasi para investor

● Alat forecasting mengenai kondisi keuangan di masa depan
● Proses diagnosis terhadap masalah-masalah manajemen (berguna bagi pihak
internal)
● Alat evaluasi kinerja manajemen untuk menentukan perkembangan perusahaan
● Sebagai bahan acuan pemerintah
● Mengetahui informasi tentang kesanggupan pelanggan dalam memenuhi kewajiban
● Mengetahui kondisi keuangan pesaing

Metode Teknik Analisis Keuangan

1. Analisis Horizontal (Dinamis)

Analisis yang membutuhkan pos akun yang sama pada laporan keuangan dua periode
atau lebih.

Jenis analisis horizontal dibagi menjadi tiga, di antaranya:

● Analisis Perbandingan (Komparatif)

● Analisis Trend
● Analisis Benchmark

Metode analisis perbandingan cukup menyiapkan laporan keuangan dua periode,

dengan cara membandingkan pos-pos yang sama untuk dua periode yang berbeda.
Contohnya: Membandingkan penjualan tahun ini dan tahun sebelumnya untuk
mengetahui berapa persen kenaikan atau penurunannya.

Metode analisis trend setidaknya harus menyiapkan laporan keuangan 5 tahun terakhir.
Analisis trend berguna untuk melakukan suatu estimasi atau peramalan masa yang akan
datang serta mengetahui kecenderungan data tersebut naik atau turun.

Metode analisis benchmark dilakukan dilakukan agar perusahaan dapat mengetahui

posisi perusahaan dalam kinerja keuangan terhadap pesaingnya.
Pada analisis benchmark membandingkan data internal perusahaan (minimal 3 tahun
terakhir) dengan data yang diperoleh dari proses benchmarking.

Prosedur Analisis Horizontal

● Menyusun tabel aset lancar

● Tabel komparasi aset lancar bisa diperluas dengan memasukan komponen aset
dan kewajiban
● Menyusun tabel komparasi aset lancar
● Menyusun laba ditahan komparatif, pada laporan keuangan yang telah diaudit telah
disajikan laporan keuangan tahun terakhir dengan periode sebelumnya
2. Analisis Vertikal (Statis)

Analisis yang membandingkan satu pos dengan pos lainnya dalam laporan keuangan
pada satu periode yang sama.

Jenis analisis vertical, di antaranya:

● Analisis Common Size

● Analisis Break Even
● Analisis Rasio

Analisis Common Size adalah suatu teknik analisis yang disusun dengan menghitung
tiap-tiap akun dalam laporan laba rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan
(untuk laba rugi) atau total aset (untuk laporan neraca).

Analisis Break Even adalah suatu teknik analisis yang menggunakan metode break
even yaitu dimana keuntungan mencapai jumlah yang sama dengan modal yang
dikeluarkan.

Analisis rasio adalah suatu analisis yang memiliki suatu kinerja perusahaan berdasarkan
pos-pos laporan pada suatu periode tertentu.
 Pengguna Laporan Keuangan

Internal Eksternal

Tujuan Mengambil keputusan (Sesuai dengan pengguna

dan minat yang berbeda)

Pengguna Pemilik, manajer - Investor

perusahaan dan karyawan - Analisis investasi,
- Pemberi pinjaman
- Lembaga
pemeringkat
- Pelanggan
- Kompetitor
- Pemasok
- Otoritas pajak dan
pemerintah
- Serikat pekerja
- Masyarakat umum