Akuntansi Liabilitas Jangka Panjang

PENGANTAR AKUNTANSI 2
—ADAPTASI INDONESIA
Carl S. Warren EDISI 4
James M. Reeve
Jonathan E.Duchac
Ersa Tri Wahyuni
Amir Abadi Jusuf
BAB 14
LIABILITAS JANGKA PANJANG: OBLIGASI DAN
WESEL BAYAR
Tujuan Pembelajaran
Menghitung dampak
potensial pinjaman jangka
panjang terhadap laba per Setelah mempelajari Bab ini,
saham. Anda diharapkan mampu:
Menjelaskan dan
mengilustrasikan rasio
laba sebelum pajak Menjelaskan
terhadap beban bunga karakteristik dan
dihitung untuk terminologi nilai utang
mengevaluasi kondisi obligasi.
keuangan perusahaan.
TUJUAN
PEMBELAJARAN
Menjelaskan dan
mengilustrasikan
pelaporan liabilitas Membuat ayat jurnal
jangka panjang, untuk utang obligasi.
termasuk obligasi dan
wesel bayar.
Menjelaskan dan
mengilustrasikan
akuntansi untuk wesel
angsuran.
www.penerbitsalemba.com
Pendanaan untuk Perusahaan (slide 1 dari 5)
Perusahaan mendanai kegiatan operasinya dengan

menggunakan sumber-sumber di bawah ini.
1. Utang jangka pendek, seperti membeli barang atau
jasa secara kredit.
2. Utang jangka panjang, seperti menerbitkan obligasi
atau wesel bayar.
3. Ekuitas, seperti menerbitkan saham biasa dan saham
preferen.
 Obligasi (bond) merupakan bentuk surat utang

yang dikenakan bunga.
 Seperti surat utang, obligasi mengharuskan
pembayaran bunga dilakukan secara berkala
dengan nilai nominal harus dibayarkan kembali
pada tanggal jatuh tempo.
Laba per saham (earning per share—EPS) mengukur

pendapatan yang didapat dari tiap lembar saham biasa.
Laba Neto – Dividen Preferen

Laba per Saham
Jumlah Saham yang Beredar
PT Gemah Ripah mempertimbangkan rencana-rencana berikut ini terhadap dana
perusahaan sebesar Rp4.000.000.000.
Rencana 1 Rencana 2 Rencana 3
Jumlah Persentase Jumlah Persentase Jumlah Persentase

Menerbitkan obligasi dengan bunga — 0% — 0% Rp2.000.000.000 50%
12%
Menerbitkan saham preferen 9%, nilai — 0 Rp2.000.000.000 50 1.000.000.000 25

pari Rp50.000
Menerbitkan saham biasa, nilai pari Rp4.000.000.000 100 2.000.000.000 50 1.000.000.000 25

Rp10.000
Total pendanaan Rp4.000.000.000 100% Rp4.000.000.000 100% Rp4.000.000.000 100%
Untuk ilustrasi, asumsikan data dari PT Gemah Ripah berikut.

1. Laba sebelum bunga dan pajak penghasilan adalah
Rp800.000.000.
2. Tarif pajak 40%.
3. Seluruh obligasi dan saham diterbitkan pada nilai pari atau
nilai nominal.
Dampak dari rencana-rencana pendanaan pada laba neto dan laba

per saham PT Gemah Ripah ditunjukkan dalam Tampilan 1 dan 2.
Tampilan 1: Dampak Alternatif Rencana
Pendanaan—Laba Rp800.000.000
Obligasi dengan bunga 12%........................ Rp2.000.000.000

— —
Saham preferen 9%, nilai pari Rp50.000….. — Rp2.000.000.000 1.000.000.000
Saham biasa, nilai pari Rp4.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000
Rp10.000………………
Total………………………………………………………… Rp4.000.000.000 Rp4.000.000.000 Rp4.000.000.000
Laba sebelum bunga dan pajak penghasilan….. Rp800.000.000 Rp800.000.000 Rp800.000.000
Dikurangi bunga obligasi………………………….. — — 240.000.000a
Laba sebelum pajak Rp800.000.000 Rp800.000.000 560.000.000
penghasilan…………..
Dikurangi pajak penghasilan……………………. 320.000.000b 320.000.000b 224.000.000b
Laba neto…………………………………………….. Rp480.000.000 Rp480.000.000 336.000.000
Dividen untuk saham preferen………………… — 320.000.000c 90.000.000c
Tersedia sebagai dividen untuk saham biasa…. Rp480.000.000 300.000.000 246.000.000
Pendanaan—Laba Rp800.000.000 (Lanjutan)
Laba neto…………………………………………….. Rp480.000.000 Rp480.000.000 Rp336.000.000
Dividen untuk saham preferen………………… — 180.000.000c 90.000.000c

Tersedia sebagai dividen untuk saham biasa…. Rp480.000.000 Rp300.000.000 Rp246.000.000
Jumlah lembar saham yang beredar………… ÷ 400.000d ÷ 200.000d ÷ 100.000d
Laba per saham untuk saham Rp1.200 Rp1.500 Rp2.460
biasa………………..
a
Obligasi Rp2.000.000.000 × 12%
b
Laba sebelum pajak penghasilan × 40%
c
Saham preferen × 9%
d
Saham biasa ÷ nilai pari per saham Rp10.000
Pendanaan—Laba Rp440.000.000
Obligasi dengan bunga 12%........................ Rp2.000.000.000

— —
Saham preferen 9%, nilai pari Rp50.000….. — Rp2.000.000.000 1.000.000.000
Saham biasa, nilai pari Rp4.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000
Rp10.000………………
Total………………………………………………………… Rp4.000.000.000 Rp4.000.000.000 Rp4.000.000.000
Laba sebelum bunga dan pajak penghasilan….. Rp440.000.000 Rp440.000.000 Rp440.000.000
Dikurangi bunga obligasi………………………….. — — 240.000.000
Laba sebelum pajak Rp440.000.000 Rp440.000.000 Rp200.000.000
penghasilan…………..
Dikurangi pajak penghasilan……………………. 176.000.000 176.000.000 80.000.000
Laba neto…………………………………………….. Rp264.000.000 Rp264.000.000 120.000.000
Dividen untuk saham preferen………………… — 180.000.000 90.000.000
Tersedia sebagai dividen untuk saham biasa…. Rp264.000.000 Rp84.000.000 30.000.000
Pendanaan—Laba Rp440.000.000 (Lanjutan)
Laba neto…………………………………………….. Rp264.000.000 Rp264.000.000 Rp120.000.000
Dividen untuk saham preferen………………… — 180.000.000 90.000.000

Tersedia sebagai dividen untuk saham biasa…. Rp264.000.000 Rp84.000.000 Rp30.000.000
Jumlah lembar saham yang beredar………… ÷ 400.000 ÷ 200.000 ÷ 100.000
Laba per saham untuk saham R660 Rp420 Rp300
biasa………………..
Karakteristik dan Terminologi Obligasi (slide 1 dari 2)
 Suatu perusahaan yang menerbitkan obligasi akan membuat

kontrak dengan pemegang obligasi yang disebut kontrak obligasi
(bond indenture).
 Biasanya, nilai nominal dari masing-masing obligasi, yang disebut
pokok (principal), adalah sebesar Rp1.000.000 atau kelipatan dari
Rp1.000.000.
 Bunga obligasi dapat dibayarkan setiap tahun, setiap semester,
atau setiap kuartal.
 Kebanyakan obligasi membayar bunga setiap semester.
Karakteristik dan Terminologi Obligasi (slide 2 dari 2 )
 Saat seluruh obligasi yang diterbitkan dalam satu waktu jatuh

tempo secara bersamaan, maka obligasi tersebut dinamakan
obligasi berjangka (term bonds).
 Jika tanggal jatuh tempo tersebar dalam beberapa tanggal, maka
obligasi tersebut dinamakan obligasi berseri (serial bonds).
 Obligasi yang dapat dipertukarkan dengan efek lainnya, seperti
saham biasa, disebut obligasi konvertibel (convertible bonds).
 Obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang memiliki hak
untuk menebusnya sebelum tanggal jatuh temponya, disebut
obligasi yang dapat ditebus (callable bonds).
Hasil dari Penerbitan Obligasi (slide 1 dari 4 )
Ketika perusahaan menerbitkan obligasi, hasil yang

diterima atas obligasi bergantung pada hal berikut.
1. Nilai nominal obligasi yang merupakan nilai yang akan
jatuh tempo.
2. Suku bunga obligasi.
3. Suku bunga pasar untuk obligasi lain yang hampir
sama. Dari PSAK:
Liabilitas keuangan, seperti obligasi,
biasanya diukur pada biaya amortisasi
Sesuai dengan PSAK 55.
Hasil dari Penerbitan Obligasi (slide 2 dari 4 )
 Nilai nominal dan bunga periodik obligasi yang akan dibayarkan

disebutkan dalam kontrak obligasi.
 Suku bunga yang harus dibayarkan atas nilai nominal obligasi
disebut suku bunga kontrak (contract rate) atau suku bunga
kupon (coupon rate).
 Suku bunga pasar (market interest rate) atau suku bunga efektif
(effective interest rate) ditentukan oleh transaksi antara pembeli
dan penjual obligasi yang serupa.
 Suku bunga pasar dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk
penilaian investor terhadap kondisi ekonomi saat ini dan
ekspektasi mengenai masa mendatang.
Tampilan 3 Penerbitan Saham pada Harga
Diskon, Nilai Nominal, dan Harga Premium
Jika: Suku Bunga Pasar > Jika: Suku Bunga Pasar = Jika: Suku Bunga Pasar <
Suku Bunga Kontak Suku Bunga Kontak Suku Bunga Kontak
Maka: Harga Jual < Nilai Maka: Harga Jual = Nilai Maka: Harga Jual > Nilai
Nominal Nominal Nominal
Dijual pada Diskon Dijual pada Nilai Dijual pada Harga

Nominal Premium
Hasil dari Penerbitan Obligasi (slide 3 dari 4)
Ringkasan
 Jika suku bunga kontrak sama dengan suku bunga pasar, maka
obligasi akan dijual pada nilai nominal.
 Jika suku bunga pasar lebih tinggi daripada suku bunga kontrak,
maka obligasi dijual dengan diskon.
 Jika suku bunga pasar lebih rendah dibandingkan dengan suku
bunga kontrak, maka obligasi dijual premium.
Hasil dari Penerbitan Obligasi (slide 4 dari 4)
Harga obligasi dituliskan sebagai presentase dari nilai nominal obligasi.

Sebagai contoh:
 Obligasi dengan nilai nominal Rp1.000.000 yang dinyatakan pada
98 dapat dibeli atau dijual dengan harga Rp980.000 (Rp1.000.000
× 0,98).
 Obligasi yang dinyatakan pada 109 dapat dibeli atau dijual dengan
harga Rp1.090.000 (Rp1.000.000 × 1,09).
Obligasi yang Diterbitkan pada Nilai Nominal
(slide 1 dari 4)
Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Gemilang

Komunikasi menerbitkan obligasi di
bawah ini.
(slide 2 dari 4)
Nilai nominal Rp100.000.000

Suku bunga kontrak 12%
Bunga dibayarkan per semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember
Jangka waktu obligasi 5 tahun
Suku bunga pasar 12%
Oleh karena suku bunga kontrak sama dengan suku bunga pasar, obligasi
akan terjual pada nilai nominalnya.
2015 1 Kas 100.000.000

Ayat Jan. Utang Obligasi 100.000.000
Jurnal Menerbitkan obligasi sebesar
Rp100.000.000.
(slide 3 dari 4)
Setiap enam bulan (pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember) setelah

obligasi diterbitkan, dilakukan pembayaran bunga sebesar Rp6.000.000
(Rp100.000.000 × 12% × ½).
2015 30 Beban Bunga 6.000.000

Ayat Juni Kas 6.000.000
Jurnal Membayar bunga obligasi selama enam
bulan.
(slide 4 dari 4)
Pada tanggal jatuh tempo, pembayaran pokok sebesar Rp100.000.000

dicatat sebagai berikut.
2019 31 Utang Obligasi 100.000.000

Ayat Des. Kas 100.000.000
Jurnal Membayar pokok obligasi pada tanggal
jatuh tempo.
Obligasi yang Diterbitkan pada Harga Diskon
(slide 1 dari 3)
Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Gesit

Distribusi menerbitkan obligasi di bawah
ini.
(slide 2 dari 3)

Suku bunga kontrak
Bunga dibayarkan per semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember 12%
(slide 3 dari 3)
Perusahaan menerbitkan obligasi nilai nominal Rp100.000.000 dengan

harga Rp96.406.000 (diskon Rp3.594.000).
2015 1 Kas 96.406.000

Jan. Diskon utang obligasi 3.594.000
Ayat Jurnal Utang obligasi 100.000.000
Menerbitkan obligasi sebesar
Rp100.000.000 pada harga diskon.
Diskon merupakan nilai investor bersedia membayar untuk obligasi yang

mempunyai suku bunga kontrak lebih rendah daripada suku bunga
pasar.
Amortisasi Diskon Obligasi (slide 1 dari 4 )
Dua metode untuk menghitung amortisasi diskon

adalah:
1. Metode garis lurus (straight-line method)
2. Metode suku bunga efektif yang sering kali disebut
metode suku bunga (interest method)
Amortisasi Diskon Obligasi (slide 2 dari 4 )
 Metode suku bunga efektif (effective interest rate method) adalah

metode yang diharuskan untuk digunakan oleh prinsip akuntansi
berterima umum (PABU).
 Akan tetapi, metode garis lurus dapat diterima jika hasil yang
diperoleh tidak jauh berbeda dari hasil yang didapat dengan
menggunakan metode suku bunga.
Amortisasi Diskon Obligasi
(slide 3 dari 4 )
Amortisasi diskon obligasi PT Gesit

Distribusi sebesar Rp3.594.000 dihitung
sebagai berikut.
Amortisasi Diskon Obligasi
(slide 4 dari 4)
Diskon utang obligasi Rp3.594.000

Umur obligasi 5 tahun
Amortisasi per semester Rp359.400 (Rp3.594.000/10 periode)
Ayat jurnal gabungan untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan

amortisasi diskon adalah sebagai berikut.
2015 30 Beban Bunga 6.359.400

Juni Diskon utang obligasi 359.400
Ayat Jurnal Kas 6.000.000
Membayar bunga semesteran dan
amortisasi 1/10 diskon obligasi.
Obligasi yang Diterbitkan pada Harga Premium
(slide 1 dari 3)
Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Jaya

Transportasi menerbitkan obligasi di
bawah ini.
(slide 2 dari 3)

Bunga dibayarkan per semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember
Catatan: obligasi dijual pada harga premium ketika suku bunga pasar
lebih rendah daripada suku bunga kontrak
(slide 3 dari 3)
2015 1 Kas 103.769.000

Jan. Utang obligasi 100.000.000
Ayat Jurnal Premium utang obligasi 3.769.000
Menerbitkan obligasi sebesar
Rp100.000.000 pada harga premium.
Amortisasi Premium Obligasi
Berikut adalah ayat jurnal gabungan 30 Juni 2015 untuk mencatat

pembayaran bunga pertama dan amortisasi premium pada obligasi 5
tahun, Rp100.000.000, suku bunga 12% yang diterbitkan pada 1 Januari
2015.
2015 30 Beban Bunga 5.623.100

Juni Premium utang obligasi 376.900
amortisasi 1/10 diskon obligasi.
Penebusan Obligasi (slide 1 dari 4)
 Sebuah perusahaan dapat menarik atau menebus obligasi

sebelum tanggal jatuh temponya.
 Obligasi yang dapat ditebus (callable bonds) dapat dibeli kembali
oleh perusahaan dalam periode waktu dan pada harga yang
dinyatakan dalam kontrak obligasi.
 Biasanya, harga penebusan lebih tinggi daripada nilai nominal.
Laba atau rugi dapat direalisasikan dalam penebusan

obligasi sebagai berikut.
1. Laba dicatat apabila harga yang dibayarkan untuk
menebus obligasi lebih rendah daripada nilai tercatat
obligasi.
2. Rugi dicatat apabila harga yang dibayarkan untuk
menebus obligasi di atas nilai tercatat.
Pada tanggal 30 Juni 2015, nilai pokok obligasi perusahaan Rp100.000.000
dan premium utang obligasi Rp4.000.000. Perusahaan menebus ¼ bagian
obligasi, seharga Rp24.000.000.
2015
30 Utang obligasi Rp25.000.000
Juni
Premium utang obligasi 1.000.000
Laba atas penebusan obligasi 2.000.000
Menebus obligasi senilai
Rp25.000.000 seharga
Rp24.000.000
Laba atas penebusan obligasi dilaporkan pada bagian Pendapatan Lain-

Lain di laporan laba-rugi.
Perusahaan membeli sisa obligasi yang masih beredar senilai Rp75.000.000
yang dimiliki oleh investor seharga Rp79.500.000 pada tanggal 1 Juli 2015.
2015
1 Utang obligasi 75.000.000
Juli
Premium utang obligasi 3.000.000
Ayat Jurnal Rugi atas penebusan obligasi 1.500.000
Kas 79.500.000
Menebus obligasi senilai
Rp75.000.000 seharga
Rp79.500.000
Rugi atas penebusan obligasi dilaporkan pada bagian Pendapatan Lain-

Lain di laporan laba-rugi.
Wesel Angsuran (slide 1 dari 2)
 Wesel angsuran (installment note) merupakan utang yang

peminjam dana harus melakukan pembayaran dengan jumlah
yang sama secara periodik sepanjang jangka waktu wesel
angsuran tersebut.
 Tidak seperti obligasi, setiap pembayaran mencakup hal-hal di
bawah ini.
1. Pembayaran untuk sebagian dari jumlah dana yang dipinjam,
disebut pokok (principal).
2. Pembayaran bunga atas jumlah yang beredar.
Wesel Angsuran (slide 2 dari 2)
 Wesel angsuran sering digunakan untuk pembelian aset tertentu

seperti peralatan, dan sering kali aset yang dibeli itu menjadi
jaminan atas wesel angsuran.
 Ketika wesel angsuran itu berjamin aset tetap, wesel angsuran ini
dinamakan surat utang berjamin aset tetap (mortgage note).
 Jika peminjam gagal untuk membayar surat utang berjamin aset
tetap, pemberi dana berhak untuk mengambil alih aset yang
dijaminkan dan menjual aset tersebut untuk melunasi utangnya.
Menerbitkan Wesel Angsuran
(slide 1 dari 2)
PT Pertiwi Sentosa menerbitkan wesel

angsuran di bawah ini untuk Bank Jaya
Mandiri pada tanggal 1 Januari 2015.
Menerbitkan Wesel Angsuran
(slide 2 dari 2)
Nilai pokok wesel angsuran Rp24.000.000

Suku bunga 6%
Jangka waktu wesel angsuran 5 tahun
Pembayaran tahunan Rp5.698.000
Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan wesel angsuran adalah sebagai

berikut.
2015 1 Kas 24.000.000

Ayat Jan. Wesel bayar 24.000.000
Jurnal Menerbitkan wesel angsuran untuk kas.
Tampilan 4: Amortisasi Wesel Angsuran
dalam Ribuan Rupiah
A B C D E
Untuk Tahun yang Berakhir Nilai Buku 1 Pembayaran Wesel Beban Bunga (6% Penurunan Wesel Nilai Buku 31
pada Januari Angsuran (Kas dari Nilai Buku 1 Bayar (B – C) Desember (A – D)
Dibayarkan) Januari)
31 Desember, 2015 Rp24.000 Rp5.698 Rp1.440 (6% dari Rp4.258 Rp19.742
Rp24.000)
31 Desember, 2016 19.742 Rp5.698 Rp1.185 (6% dari Rp4.513 Rp15.229
Rp19.742)
31 Desember, 2017 15.229 Rp5.698 Rp914 (6% dari Rp4.784 Rp10.445
Rp15.229
31 Desember, 2018 10.445 Rp5.698 Rp627 (6% dari Rp5.071 Rp5.374
Rp10.445)
31 Desember, 2019 5.374 Rp5.698 Rp324* (6% dari Rp5.374 0
Rp5.374)
Rp28.490 Rp4.490 Rp24.000
*Dibulatkan (Rp5.374 – Rp5.698)
Pembayaran Tahunan (slide 1 dari 3)
Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada 31 Desember 2015

adalah sebagai berikut.
2015 31 Beban bunga 1.440.000

Des. Wesel bayar 4.258.000
Membayar pokok dan bunga
atas wesel angsuran.
Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran kedua pada 31 Desember 2016

2016 31 Beban bunga 1.185.000

Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran terakhir pada 31 Desember 2019

2019 31 Beban bunga 324.000

Pelaporan Liabilitas Jangka Panjang
(slide 1 dari 2)
Kedai Kopi
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2016
Liabilitas jangka pendek:

Utang usaha......................................................... Rp133.000.000
Wesel bayar (porsi lancar)………………………………….. Rp200.000.000
Utang upah dan gaji.............................................. Rp42.000.000
Utang pajak penggajian………………………………………. Rp16.400.000
Utang bunga......................................................... Rp40.000.000
Total liabilitas jangka pendek……………………… Rp431.400.000
Bersambung
Pelaporan Liabilitas Jangka Panjang
(slide 2 dari 2)
Kedai Kopi
Laporan Posisi Keuangan
31 Desember 2016
Liabilitas jangka panjang:

Utang obligasi dengan bunga 8%,
jatuh tempo 31 Des 2030……………………………… Rp500.000.000
Dikurangi diskon yang belum diamortisasi... 16.000.000 Rp484.000.000
Wesel bayar………………………………………………………. Rp1.400.000.000
Total liabilitas jangka panjang……………………….. Rp1.884.000.000
Total liabilitas……………………………………………………………. Rp2.315.000.000
Analisis dan Interpretasi Keuangan: Rasio Laba sebelum
Pajak terhadap Beban Bunga (slide 1 dari 4)
 Analisis menilai resiko yang pemegang saham tidak akan menerima

pembayaran bunga dengan menghitung rasio laba sebelum pajak
terhadap beban bunga selama tahun berjalan sebagai berikut.
Rasio Laba sebelum Laba sebelum Pajak Penghasilan + Beban Bunga

Pajak terhadap
Beban Bunga Beban Bunga
Data berikut diambil dari laporan tahunan terbaru Indofood (dalam jutaan).
Beban bunga Rp1.574.152

Laba sebelum pajak penghasilan Rp4.989.254
Rasio laba sebelum pajak terhadap beban bunga untuk Indofood dihitung
sebagai berikut.
Rp4.989.254.000.000 –
Rasio laba Rp1.574.152.000
sebelum pajak 4,17
terhadap beban
Rp 1.574.152.000
bunga
Bandingkan angka tersebut dengan rasio laba sebelum pajak terhadap beban
bunga untuk Garuda Indonesia (perusahaan penerbangan) dan Indosat
(perusahaan telekomunikasi)
Indofood Garuda Indonesia Indosat

Beban bunga Rp1.574.152.000.000 $88.777.573 Rp1.838.300.000.000
Laba sebelum pajak penghasilan Rp4.989.254.000.000 $17.790.700 Rp1.795.263.000.000
Rasio laba sebelum pajak terhadap 4,17 1,2 1,98
beban bunga
 Rasio laba sebelum pajak terhadap beban bunga Indofood

sebesar 4,17 menunjukkan bahwa Indofood menghasilkan
pendapatan sebelum pajak penghasilan yang cukup untuk
membayar bunga sebanyak 4,17 kali.
 Garuda Indonesia menghasilkan pendapatan sebelum
pajak penghasilan yang hanya cukup untuk membayar
bunga sebanyak 1,2 kali.
 Indosat terletak di antara Indofood dan Garuda Indonesia
dengan rasio sebesar 1,98.
Lampiran 1: Konsep Nilai Saat Ini dan Menghitung Harga
Utang Obligasi
Ketika perusahaan menerbitkan obligasi, harga

obligasi yang investor bersedia untuk membayarnya,
bergantung pada hal-hal berikut.
1. Nilai nominal obligasi yang merupakan nilai yang akan
jatuh tempo.
2. Suku bunga obligasi.
3. Suku bunga pasar untuk obligasi lain yang hampir
sama.
Konsep Nilai Saat Ini (slide 1 dari 3)
 Konsep nilai waktu dari uang mengakui bahwa jumlah

uang tunai yang diterima saat ini bernilai lebih dari jumlah
uang tunai yang sama yang diterima di masa mendatang.
 Nilai saat ini (present value) adalah nilai saat ini dari
jumlah uang di masa depan atau arus kas yang diberikan
pada suku bunga tertentu.
 Jumlah yang akan diterima di masa depan jika
didepositokan merupakan nilai masa depan (future value).
Konsep Nilai Saat Ini
(slide 2 dari 3)
Jika uang sebesar Rp1.000.000 dapat

diinvestasikan untuk menghasilkan
pendapatan sebesar 10% per tahun,
Rp1.000.000 dapat diakumulasikan menjadi
Rp1.100.000 (Rp1.000.000 ditambah
pendapatan bunga sebesar Rp100.000.
Tampilan 5 Nilai Saat Ini dan Nilai Masa Depan
Nilai saat ini dari

Nilai masa depan dari
Rp1.100.000 yang akan
Rp100.000 yang akan
diterima satu tahun dari
diterima satu tahun lalu
sekarang
Rp1.000.000 (Suku bunga 10%) Rp1.100.000
1 Januari 2015 31 Desember 2015
Nilai Saat Ini dari Suatu Jumlah
(slide 1 dari 5)
Diasumsikan bahwa Rp1.000.000 akan

diterima dalam waktu satu tahun. Jika suku
bunga pasar adalah 10% nilai saat ini dari
Rp1.000.000 adalah Rp909.090.
Tampilan 6 Nilai Saat Ini dari suatu Jumlah yang
akan Diterima dalam Waktu Satu Tahun
Nilai saat ini dari
Nilai yang akan diterima
diterima satu tahun dari
sekarang
Rp909.090 (Suku bunga 10%) Rp1.000.000
Satu tahun dari

HARI INI
HARI INI
Konsep Nilai Saat Ini
(slide 3 dari 5)
Jika Anda akan menerima nilai nominal

obligasi sebesar Rp1.000.000 dalam waktu
dua tahun, dengan bunga majemuk sebesar
10% yang dihitung pada akhir tahun
pertama, maka nilai saat ini adalah
Rp826.450.
Tampilan 7 Nilai Saat Ini dari suatu Jumlah yang
akan Diterima dalam Waktu Dua Tahun
Nilai saat ini dari
Nilai yang akan diterima
diterima dua tahun dari
sekarang
Rp826.500 (Suku bunga 10%) Rp1.000.000
Akhir dari Akhir dari

HARI INI
TAHUN 1 TAHUN 2
Tampilan 8 Nilai Kini dari Rp1 dengan
Bunga Majemuk
Periode 4% 4½% 5% 5½% 6% 6½% 7% 10% 11% 12% 13%
1 0,96154 0,956940 0,95238 0,94787 0,94340 0,93897 0,93458 0,90909 0,90090 0,89286 0,88496
2 0,92456 0,915730 0,90703 0,89845 0,89000 0,88166 0,87344 0,82645 0,81162 0,79719 0,78315
3 0,88900 0,876300 0,86384 0,85161 0,83962 0,82785 0,81630 0,75131 0,73119 0,71178 0,69305
4 0,85480 0,838560 0,82270 0,80722 0,79209 0,77732 0,76290 0,68301 0,65873 0,63552 0,61332
5 0,82193 0,802450 0,78353 0,76513 0,74726 0,72988 0,71299 0,62092 0,59345 0,56743 0,54276
6 0,79031 0,767900 0,74622 0,72525 0,70496 0,68533 0,66634 0,56447 0,53464 0,50663 0,48032
7 0,75992 0,734830 0,71068 0,68744 0,66506 0,64351 0,62275 0,51316 0,48166 0,45235 0,42506
8 0,73069 0,703190 0,67684 0,65160 0,62741 0,60423 0,58201 0,46651 0,43393 0,40388 0,37616
9 0,70259 0,672900 0,64461 0,61763 0,59190 0,56735 0,54393 0,42410 0,39092 0,36061 0,33288
10 0,67556 0,643930 0,61391 0,58543 0,55839 0,53273 0,50835 38554 0,35218 0,32197 0,29459
Nilai Saat Ini dari Penerimaan Periodik
(slide 1 dari 4)
 Rangkaian penerimaan tunai dengan jumlah yang

sama dalam rentang waktu yang tetap disebut anuitas
(annuity).
 Nilai saat ini dari anuitas (present value of an
annuity) adalah penjumlahan nilai saat ini dari
masing-masing penerimaan kas.
Nilai Saat Ini dari Penerimaan Periodik
(slide 2 dari 4)
Asumsikan akan diterima Rp100.000 per

tahun selama dua tahun dan suku bunga
pasar adalah sebesar 10%.
Tampilan 9 Nilai Saat Ini dari Anuitas
Rp100.000 Rp100.000
Akhir Akhir
HARI INI
TAHUN 1 TAHUN 2
Rp100.000 × 0,82645
Rp90.910 Rp100.000 × 0,90909
Rp82.640
Nilai saat ini dari pembayaran bunga Rp100.000 yang akan diterima
Rp173.550 setiap tahun selama dua tahun yang didiskontokan pada tingkat bunga
10% (dibulatkan ke rupiah terdekat)
Tampilan 10 Nilai Kini dari Anuitas Rp1 pada
Bunga Majemuk
Periode 4% 4½% 5% 5½% 6% 6½% 7% 10% 11% 12% 13%
1 0,96154 0,95694 0,95238 0,94787 0,94340 0,93897 0,93458 0,90909 0,90090 0,89286 0,88496
2 0,88609 1,87267 1,85941 1,84632 1,83339 1,82063 1,80802 1,73554 1,71252 1,69005 1,66810
3 2,77509 2,74896 2,72325 2,69793 2,67301 2,64848 2,62432 2,48685 2,44371 2,40183 2,36115
4 3,62990 3,58753 3,54595 3,50515 3,46511 3,42580 3,38721 3,16987 3,10245 3,03735 2,97447
5 4,45182 4,38998 4,32948 4,27028 4,21236 4,15568 4,10020 3,79079 3,69590 3,60478 3,51723
6 5,24214 5,15787 5,07569 4,99553 4,91732 4,84101 4,76654 4,35526 4,23054 4,11141 3,99755
7 6,00205 5,89270 5,78637 5,68297 5,58238 5,48452 5,38929 4,86842 4,71220 4,56376 4,42261
8 6,73274 6,59589 6,46321 6,33457 6,20979 6,08875 5,97130 5,33493 5,14612 4,96764 4,79677
9 7,43533 7,26879 7,10782 6,95220 6,80169 6,65610 6,51523 5,75902 5,53705 5,32825 5,13166
10 8,11090 7,91272 7,72173 7,53763 7,36009 7,18883 7,02358 6,14457 5,88923 5,65222 5,42624
Menghitung Harga Utang Obligasi (slide 1 dari 2)
Harga jual obligasi merupakan jumlah nilai saat ini

dari.
1. Nilai nominal obligasi pada tanggal jatuh tempo.

2. Bunga periodik atas obligasi yang dibayarkan.
Menghitung Harga Utang Obligasi (slide 2 dari 2)
Diasumsikan PT Violet Communications menerbitkan obligasi di bawah ini

pada tanggal 1 Januari 2015.

Bunga dibayarkan per semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember.
Suku Bunga Pasar 12%
Nilai saat ini dari nilai nominal sebesar Rp100.000.000 yang jatuh tempo dalam
5 tahun dengan bunga majemuk 12% per tahun yang dihitung per semester:
Rp100.000.000 × 0,55839 (nilai saat ini dari Rp1 untuk 10 periode dengan
bunga 6% dari Tampilan 8) Rp55.839.000
Nilai saat ini dari 10 kali pembayaran bunga semesteran masing-masing
sebesar Rp6.000.000, dengan bunga majemuk 12% per tahun yang dihitung
per semester: Rp6.000.000 × 7,36009 (faktor nilai saat ini dari anuitas Rp1
untuk 10 periode dengan bunga 6% dari Tampilan 10) Rp44.161.000
Total nilai saat ini dari obligasi Rp100.000.000
bunga 6 ½% dari Tampilan 8) Rp53.273.000
untuk 10 periode dengan bunga 6 ½% dari Tampilan 10) Rp43.133.000
bunga 5 ½% dari Tampilan 8) Rp58.543.000
untuk 10 periode dengan bunga 5 ½% dari Tampilan 10) Rp45.2260.000
Lampiran 2: Metode Amortisasi Suku Bunga Efektif
 Metode amortisasi suku bunga efektif, kadang disebut

metode suku bunga, memberikan suku bunga konstan
sepanjang umur obligasi.
Amortisasi Diskon dengan Metode Suku Bunga (slide 1
dari 2)
Sebagai contoh metode suku bunga untuk mengamortisasi diskon obligasi,

digunakan data berikut yang diambil dari contoh bab mengenai penerbitan
obligasi pada harga diskon.
Nilai nominal obligasi 5 tahun, bunga majemuk 12% per tahun yang dihitung setiap semester Rp100.000.000
Nilai saat ini dari obligasi dengan suku bunga efektif (pasar) 13% Rp96.406.000
Diskon atas utang obligasi Rp3.594.000
Tampilan 11 Amortisasi Diskon Utang Obligasi
(slide 1 dari 2)
A B C D E
Tanggal Bunga Dibayarkan Beban Bunga (6 ½% dari Nilai Amortisasi Diskon Diskon yang Belum Nilai Buku Obligasi
Pembayaran (6% dari Nilai Buku) (B – A) Diamortisasi (D – C) (Rp100.000.000 – D)
Bunga Nominal)
Rp3.594.000 Rp96.406.000
30 Juni 2015 Rp6.000.000 Rp6.266.390 (6 ½% dari Rp96.406.000) Rp266.390 Rp3.327.610 Rp96.672.390

31 Des. 2015 Rp6.000.000 Rp6.283.705 (6 ½% dari Rp96.672.390) Rp283.705 Rp3.043.905 Rp96.956.095
Bersambung
(slide 2 dari 2)
A B C D E
Pembayaran (6% dari Nilai Buku (B – A) Diamortisasi (D – C) (Rp100.000.000 – D)
Bunga Nominal)

31 Des. 2018 Rp6.000.000 Rp6.413.966 (6 ½% dari Rp98.676.407) Rp413.966 Rp909.627 Rp99.090.373
30 Juni 2019 Rp6.000.000 Rp6.440.874 (6 ½% dari Rp99.090.373) Rp440.874 Rp468.753 Rp99.531.247
31 Des. 2019 Rp6.000.000 Rp6.469.531 (6 ½% dari Rp99.531.247) Rp468.753* — Rp100.000.000
*Tidak dapat melebihi diskon yang belum diamortisasi.
dari 2)
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga pertama pada tanggal 30 Juni
2015 dan amortisasi diskon terkait adalah sebagai berikut.
2015 30 Beban bunga

Juni Diskon utang obligasi 6.266.000 266.000
mengamortisasi diskon obligasi
untuk periode ½ tahun.
Amortisasi Premium dengan Metode Suku Bunga (slide 1
dari 2)
Data berikut diambil dari contoh bab mengenai penerbitan obligasi pada
harga premium.
Nilai saat ini dari obligasi dengan suku bunga efektif (pasar) 11% Rp103.769.000
Nilai nominal dari obligasi berjangka 5 tahun, bunga majemuk 12% per tahun yang dihitung
setiap semester Rp100.000.000
Premium atas utang obligasi Rp3.769.000
Tampilan 12 Amortisasi Premium Utang
Obligasi (slide 1 dari 2)
A B C D E
Tanggal Bunga Dibayarkan Beban Bunga (5 ½% dari Nilai Amortisasi Premium yang Nilai Buku Obligasi
Pembayaran (6% dari Nilai Buku) Premium Belum Diamortisasi (Rp100.000.000 + D)
Bunga Nominal) (A – B) (D – C)
Rp3.769.000 Rp103.769.000
Bersambung
(slide 2 dari 2)
A B C D E
Pembayaran (6% dari Nilai Buku (B – A) Diamortisasi (D – C) (Rp100.000.000 – D)
Bunga Nominal)

31 Des. 2018 Rp6.000.000 Rp5.574.208 (5 ½% dari Rp101.349.239) Rp425.792 Rp923.447 Rp100.923.447
30 Juni 2019 Rp6.000.000 Rp5.550.790 (5 ½% dari Rp100.923.447) Rp449.210 Rp474.237 Rp100.474.237
31 Des. 2019 Rp6.000.000 Rp5.526.083 (5 ½% dari Rp100.474.237) Rp474.237* — Rp100.000.000
*Tidak dapat melebihi diskon yang belum diamortisasi.
dari 2)
Ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga pertama pada tanggal 30 Juni
2015 dan amortisasi premium terkait adalah sebagai berikut.
2015 30 Beban bunga 5.707.295

Juni Premium utang obligasi 292.705
mengamortisasi premium
obligasi
untuk periode ½ tahun.
Kunjungi
Fan Page
www.facebook.com/penerbit.salemba
Follow Us On
@penerbitsalemba
Terima Kasih

Akuntansi Liabilitas Jangka Panjang

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Akuntansi Liabilitas Jangka Panjang

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGANTAR AKUNTANSI 2

Perusahaan mendanai kegiatan operasinya dengan

 Obligasi (bond) merupakan bentuk surat utang

Laba per saham (earning per share—EPS) mengukur

Laba Neto – Dividen Preferen

Jumlah Persentase Jumlah Persentase Jumlah Persentase

Menerbitkan saham preferen 9%, nilai — 0 Rp2.000.000.000 50 1.000.000.000 25

Menerbitkan saham biasa, nilai pari Rp4.000.000.000 100 2.000.000.000 50 1.000.000.000 25

Total pendanaan Rp4.000.000.000 100% Rp4.000.000.000 100% Rp4.000.000.000 100%

Untuk ilustrasi, asumsikan data dari PT Gemah Ripah berikut.

Dampak dari rencana-rencana pendanaan pada laba neto dan laba

Rencana 1 Rencana 2 Rencana 3

Obligasi dengan bunga 12%........................ Rp2.000.000.000

Rencana 1 Rencana 2 Rencana 3

Laba neto…………………………………………….. Rp480.000.000 Rp480.000.000 Rp336.000.000

Dividen untuk saham preferen………………… — 180.000.000c 90.000.000c

Rencana 1 Rencana 2 Rencana 3

Obligasi dengan bunga 12%........................ Rp2.000.000.000

Rencana 1 Rencana 2 Rencana 3

Laba neto…………………………………………….. Rp264.000.000 Rp264.000.000 Rp120.000.000

Dividen untuk saham preferen………………… — 180.000.000 90.000.000

 Suatu perusahaan yang menerbitkan obligasi akan membuat

 Saat seluruh obligasi yang diterbitkan dalam satu waktu jatuh

Ketika perusahaan menerbitkan obligasi, hasil yang

 Nilai nominal dan bunga periodik obligasi yang akan dibayarkan

Dijual pada Diskon Dijual pada Nilai Dijual pada Harga

Harga obligasi dituliskan sebagai presentase dari nilai nominal obligasi.

Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Gemilang

Nilai nominal Rp100.000.000

2015 1 Kas 100.000.000

Setiap enam bulan (pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember) setelah

2015 30 Beban Bunga 6.000.000

Pada tanggal jatuh tempo, pembayaran pokok sebesar Rp100.000.000

2019 31 Utang Obligasi 100.000.000

Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Gesit

Nilai nominal Rp100.000.000

Perusahaan menerbitkan obligasi nilai nominal Rp100.000.000 dengan

2015 1 Kas 96.406.000

Diskon merupakan nilai investor bersedia membayar untuk obligasi yang

Dua metode untuk menghitung amortisasi diskon

 Metode suku bunga efektif (effective interest rate method) adalah

Amortisasi diskon obligasi PT Gesit

Diskon utang obligasi Rp3.594.000

Ayat jurnal gabungan untuk mencatat pembayaran bunga pertama dan

2015 30 Beban Bunga 6.359.400

Pada tanggal 1 Januari 2015, PT Jaya

Nilai nominal Rp100.000.000

2015 1 Kas 103.769.000

Berikut adalah ayat jurnal gabungan 30 Juni 2015 untuk mencatat

2015 30 Beban Bunga 5.623.100

 Sebuah perusahaan dapat menarik atau menebus obligasi

Laba atau rugi dapat direalisasikan dalam penebusan

Laba atas penebusan obligasi dilaporkan pada bagian Pendapatan Lain-

Rugi atas penebusan obligasi dilaporkan pada bagian Pendapatan Lain-

 Wesel angsuran (installment note) merupakan utang yang

 Wesel angsuran sering digunakan untuk pembelian aset tertentu

PT Pertiwi Sentosa menerbitkan wesel

Nilai pokok wesel angsuran Rp24.000.000

Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan wesel angsuran adalah sebagai

2015 1 Kas 24.000.000

Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama pada 31 Desember 2015

2015 31 Beban bunga 1.440.000