PERAN KEUANGAN

BISNIS
1. Bisnis merupakan agen investasi atau perantara.
2. mengumpulkan uang dari anggota masyarakat, dan
dari investor lain,
3. menginvestasikannya dana yang diperoleh dari
pemilik bisnis (pemegang saham)
4. pemberi pinjaman jangka panjang, dengan beberapa
pembiayaan jangka pendek disediakan oleh bank
dan lembaga keuangan lainnya dan
PERAN KEUANGAN BISNIS
5. untuk memasok barang atau jasa
6. Bisnis biasanya berinvestasi pada aset riil seperti tanah, bangunan, pabrik dan
persediaan (atau saham),
7. berinvestasi pada aset keuangan, pinjaman (kreditur) untuk membeli saham
pada bisnis lain.
8. Mengelola investasi, yaitu melakukan semua hal yang diperlukan untuk
menciptakan dan menjual barang dan layanan dalam penyediaan, dimana
bisnis tersebut dilibatkan. Surplus yang tersisa setelah memenuhi biaya
operasi bisnis - upah, biaya bahan baku, dan sebagainya. Yang sangat
penting bagi bisnis adalah keputusan tentang jenis dan kuantitas keuangan
untuk meningkatkan, dan pilihan investasi yang akan dilakukan. Keuangan
bisnis adalah studi tentang bagaimana keputusan pembiayaan dan investasi
ini harus dibuat secara teori, dan bagaimana mereka dibuat dalam praktek
• Yang sangat penting bagi bisnis adalah
keputusan tentang jenis dan bagaimana
meningkatkan kuantitas keuangan dan
investasi yang akan dilakukan.
• Keuangan bisnis adalah studi tentang
bagaimana keputusan pembiayaan dan
investasi secara teori, dan bagaimana
prakteknya
• Keuangan bisnis berkaitan banyak disiplin
ilmu.
• Pembiayaan dan keputusan investasi Berkaitan
erat dengan aspek ekonomi, akuntansi,
hukum, dan metode dan ilmu perilaku.
• keuangan bisnis berkaitan dari disiplin lain,
dari pendekatan subjeknya keuangan bisnis
sangat penting bagi kegiatan bisnis
 Keputusan mengenai pembiayaan dan investasi
merupakan inti daripada bisnis.
 Sukses dan gagalnya keputusan bisnis disebabkan karena :
• Keputusan seringkali membutuhkan dana
• Jika keputusan sudah dibuat maka tidak muda di batalkan,
sementara bisnis dilakukan dalam jangka panjang maka jenis
keuangan atau investasi sangat dibutuhkan.
 Apakah Bisnis itu?
 Huge & Kapoor dalam Alma (1993:1) ;.
(Bisnis adalah suatu usaha yang terorganisasir dari orang-orang
untuk menghasilkan dan menjual barang dan jasa guna
mendapatkan keuntungan dalam memenuhi kebutuh-an
masyarakat. Istilah bisnis secara umum mengacu pada semua
usaha di dalam masyarakat ataupun di dalam industri).

 Boone & Kurtz (2002:8), bisnis adalah semua aktivitas yang

bertujuan mencari laba dan perusahaan yang menghasilkan
barang dan jasa yg dibutuhkan oleh sebuah sistem ekonomi.
 Brown dan Petrello. Dalam Alma (1993;2) Bisnis adalah lembaga
yang menghasilkan barang dan jasa yang dibutuhkan oleh
masyarakat.

6
Bisnis adalah semua aktivitas yang berkaitan dg usaha
penyediaan barang dan atau jasa untuk memenuhi
keinginan dan kebutuhan konsumen guna
mendapatkan keuntungan finansial
– memproduksi dan atau mendistribusikan barang
dan atau jasa
– Mencoba memenuhi keinginan dan kebutuhan
konsumen
– Mencari keuntungan

7
 Produksi
►Diartikan sebagai aktivitas untuk menambah
kegunaan (utility) suatu barang dan jasa
– Form utility, menambah kegunaan dengan merubah ben-tuk
barang menjadi barang baru
– Place utility, menambah kegunaan dengan memindahkan dari
satu tempat ke tempat lain
– Time utility, menambah kegunaan dengan menyimpan di
gudang menunggu saat penjualan yang tepat
– Possession utility, menambah kegunaan dengan memin-dahkan
pemilikan dari penjual kepada pembeli

8
 Aktivitas Bisnis

Barang adalah produk yang berwujud

Memproduksi/ scr fisik. Ia dapat dilihat, diraba, dirasa
Mendistribusikan atau dicium
Barang dan atau jasa
Jasa adalah aktivitas-aktivitas (ter-
masuk gagasan) yang dinilai dapat
memberi manfaat bagi konsumennya

Laba merupakan imbalan keuangan bagi pelaku

Laba bisnis atas kesediaannya mengambil resiko dalam
(Profit) melakukan aktivitas bisnisnya

Meskipun mencari laba merupakan fokus sentral dari bisnis,

namun pelaku bisnis menyadari akan pentingnya kelang-
9
sungan hidup, dan pertumbuhan sebagai tujuan primernya
PENGERTIAN BISNIS
 TUJUAN BISNIS
• Tujuan bisnis adalah memuaskan semua pihak yg
berkepentingan dengan perusahaan
(Stakeholders) secara terus menerus
• Stakeholders meliputi; buruh, manajer,
pasar ,pemasok, pemegang saham, masyarakat,
…
• Kepuasan stakeholders hanya terpenuhi jika
perusahaan mencapai 3 hal: laba, kelang-sungan
hidup, dan pertumbuhan.
• Ketiga hal tersebut merupakan tujuan primer
suatu organisasi bisnis 11
 TUJUAN BISNIS
Laba

Kepuasan
Stakeholders
Pertumbuhan Kelangsungan hidup

12
Tujuan Sekunder
• Adalah tujuan lain yg memberikan sumbang-an
langsung pada ketiga tujuan primer.
• Tujuan sekunder meliputi;
– Tujuan pemasaran
– Pembaharuan produk
– Pembaharuan sistem dan prosedur
– Pengembangan SDM
– …….,

13
 FUNGSI BISNIS
• Fungsi adalah sekelompok aktivitas sama jenis
karena erat kaitannya maupun pelak-
sanaannya.
• Fungsi bisnis mencakup
– Fungsi Produksi
– Fungsi Pemasaran
– Fungsi Keuangan
– Fungsi SDM
– Fungsi Tata Usaha

14
 Mengapa Bisnis itu Penting?
• Kebutuhan manusia tak terbatas jumlah dan ragam-
nya dan bersifat dinamis, yang sebagian besar hanya
dapat dipenuhi melalui aktvitas bisnis.Jadi dengan
adanya bisnis manusia dapat memenuhi kebutuhannya.
– Kebutuhan adalah suatu kekurangan yang perlu dipenuhi oleh barang dan jasa
• Manusia mempunyai keinginan; mendapat pekerjaan,
mendapat kepuasan kerja, mengembangkan karir,
mengembangkan bakat, menjawab tantangan ,juga
banyak hal lainnya. Peluang mewujudkan keinginan
tersebut disediakan oleh bisnis.
– Keinginan adalah suatu kebutuhan yang sudah dipengaruhi oleh budaa/kebiasaan
tertentu

1-15
 KLASIFIKASI BISNIS
• Usaha Industri
– adalah suatu usaha atau kegiatan pengolahan bahan mentah atau barang
setengah jadi men-jadi barang jadi, yang memiliki nilai tambah utk
mendapatkan keuntungan.
• Usaha Perdagangan
– Perdagangan adalah Kegiatan jual beli barang dan / atau jasa yang
dilakukan secara terus menerus dengan tujuan pengalihan hak atas barang
dan / atau jasa dengan disertai imbalan atau kompensasi ( SK
MENPERINDAG No. 23/MPP/Kep/1/1998
• Usaha Jasa
– Bila ditinjau dari kegiatannya, maka perusahaan jasa kegiatan pokoknya
adalah menjual jasa kepada pihak-pihak yang memerlukan dengan
mengeluarkan pengorbanan dalam bentuk jasa untuk tujuan memperoleh
laba atau keuntungan yang ditetapkan.

16
 INDUSTRI
• Jenis-jenis / macam industri berdasarkan
jumlah tenaga kerja/karyawan
1. Industri rumah tangga, ( antara 1-4 orang)
2. Industri kecil (antara 5-19 orang)
3. Industri sedang (antara 20-99 orang)
4. Industri besar(100 orang atau lebih)

17
Jenis industri berdasarkan produktifitas perorangan

1. Industri primer
adalah industri yang barang-barang produksinya bukan hasil
olahan langsung atau tanpa diolah terlebih dahulu
Contohnya adalah hasil produksi pertanian, peternakan,
perkebunan, perikanan, dan sebagainya.
2. Industri sekunder
industri sekunder adalah industri yang bahan mentah diolah
sehingga menghasilkan barang-barang untuk diolah
kembali.
Misalnya adalah pemintalan benang sutra, komponen
elektronik, dan sebagainya
3. Industri tersier
Adalah industri yang produk atau barangnya berupa layanan
jasa.
Contoh seperti telekomunikasi, transportasi, perawatan
kesehatan, dan masih banyak lagi
18
 PERDAGANGAN
Ciri-ciri perusahaan dagang antara lain adalah:
– Melakukan transaksi pembelian dan penjualan barang dagang baik secara
tunai maupun secara kredit.
– Melakukan penyimpanan barang dagang setelah pembelian dan sebelum
barang dagang laku terjual.
– Melakukan transaksi retur pembelian atau retur penjualan bila diperlukan.
– Melakukan transaksi pelunasan/pembayaran utang dan penerimaan piutang
dagang yang telah terjadi
• Perdagangan dibedakan menjadi pedagang besar, dan pedagang
kecil.
– Pedagang besar biasa membeli barang dagang langsung dari pabrik
penghasil barang.
– Pedagang kecil ( retailer) membeli barang dari pedagang besar untuk dijual
kepada konsumen dengan harga eceran.Perdagangan besar

19
 JASA
• Jasa Keuangan,
– Perbankan
– Asuransi
– Pembiayaan, dst,......
• Jasa Konstruksi,
– Konsultan konstruksi
– Penunjang konstruksi, dst,........
• Jasa Pariwisata
– Perhotelan
– Pengangutan, dst,....
• Lainnya
20
 TANTANGAN BISNIS ABAD 21

• Vision: Kemampuan untuk memahami kebutuhan pasar dan

menentukan apa yang dapat dilakukan organisasi untuk
memuaskan mereka
• Critical Thinking: Kemampuan untuk menganalisis akses-akses
informasi untuk menunjukkan secara tepat permasa-lahan atau
kesempatan2
• Creativity: Kapasitas untuk mengembangkan solusi2 baru untuk
melaksanakan bisnis dalam cara yang berbeda dan lebih baik
• Ability to Steer Change: Kemampuan untuk mengendali-kan
pekerja dan organisasi melampaui perubahan2 tekno-logi,
marketplace demands, dan persaingan global

1-21
MANAJEMEN KEUANGAN)
 MANAJEMEN KEUANGAN
Definisi Manajemen Keuangan :
Manajemen dana baik yang berkaitan dengan
pengalokasian dana dalam berbagai bentuk
investasi maupun usaha pengumpulan dana
untuk pembiayaan investasi.
Jadi, perusahaan setiap saat dapat dipandang
sebagai kumpulan dana dari berbagai sumber
dana. Pemegang saham dan investor
menanamkan dananya dalam bentuk penyertaan
10 Aksioma Manajemen Keuangan:
1. Keseimbangan risk and return
2. Time value of money
3. Cash on hand
4. Incremental cash flow
5. Kondisi persaingan pasar
6. Pasar modal yang efisien
7. Agency problem
8. Tax
9. Tidak semua risiko sama
10. Melakukan sesuatu yang tidak benar
Fungsi Manajer Keuangan :
a. Bidang Keputusan Investasi
Investasi merupakan aktivitas penggunaan dana
dalam keseluruhan aset perusahaan. Secara garis
besar keputusan investasi dapat dikelompokkan ke
dalam investasi jangka pendek maupun investasi
jangka panjang.
b. Bidang Keputusan Pendanaan
Untuk melakukan investasi diperlukan sejumlah dana
yang harus diperoleh / digali oleh perusahaan
(financing decision)
c. Kebijakan Dividen
Menyangkut tentang keputusan apakah laba yang
diperoleh perusahaan seharusnya dibagikan dalam
bentuk dividen kepada pemegang saham ataukah
laba tersebut sebaiknya ditahan guna investasi
dimasa mendatang.
Ruang Lingkup Manajemen Keuangan :
Manajemen keuangan menyangkut kegiatan – keiatan
perencanaan, analisis, dan pengendalian kegiatan
keuangan. Terkait dengan bidanga - bidang yang
menjadi tanggung jawab manajer keuangan, maka
ruang lingkup manajemen keuangan secara skematis
dapat digambarkan sebagai berikut :
 Pasar Modal
Aktiva 2 Manajer 1 Pasar Uang
Perusahaan 3 Keuangan 4b
4a
Keterangan :
1. : Aliran kas dari investor (penjual saham dan abligasi)
2. : Alokasi dana untuk operasi perusahaan
3. : Aliran kas hasil operasi perusahaan
4a. : Pembayaran deviden / bunga
4b : Laba ditahan
 KONSEP-KONSEP DASAR DALAM
MANAJEMEN KEUANGAN

MANAJEMEN KEUANGAN

Semua aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan yang berhubungan

dengan usaha untuk memperoleh sumber dana dengan biaya yang
relatif murah dan usaha untuk menggunakan dana tersebut
secara efisien

Fungsi-fungsi Manajemen Keuangan

Financing
Investment
Dividend Policy
Fungsi pendanaan ( financing )

Fungsi pendanaan melahirkan keputusan pendanaan atau kebijakan struktur modal

Keputusan pendanaan berkaitan dengan masalah bagaimana manajer keuangan

harus mempertimbangkan dan menganalisis kombinasi dari sumber–sumber dana
yang ekonomis bagi perusahaan guna membelanjai kebutuhan–kebutuhan investasi
serta kegiatan usahanya

Fungsi investasi ( investment )

Fungsi investasi melahirkan keputusan investasi

Keputusan investasi berkaitan dengan masalah bagaimana manajer keuangan

harus mengalokasikan dana ke dalam bentuk–bentuk investasi yang dapat
mendatangkan keuntungan bagi perusahaan di masa yang akan datang
Fungsi pembagian laba ( dividend policy )

Fungsi pembagian laba melahirkan keputusan dividen

Keputusan dividen merupakan keputusan manajemen keuangan untuk

menentukan : (a) Besarnya persentase laba yang dibagikan kepada
para pemegang saham dalam bentuk cash dividend, (b) stabilitas
dividen yang dibagikan, (c) dividen saham (stock dividend),
(d) pemecahan dividend (stock splits), (e) penarikan kembali saham
yang beredar.
Tujuan manajemen keuangan

Maksimalisasi nilai perusahaan (kesejahteraan pemegang saham)

Peranan Manajer Keuangan

2 1
Operasi perusahaan Manajer Pasar modal / pasar uang
(sekelompok aktiva riil ) keuangan (pemodal yang memiliki
3 4 aktiva riil)
 Keterangan :

1. Manajer keuangan memperoleh dana / kas dari pasar modal /

pasar uang dengan cara menjual financial assets (saham,
obligasi, dan surat berharga lainnya), atau memperoleh kredit
dari bank atau sumber dana lainnya.

2. Dana / kas yang diperoleh tersebut diinvestasikan pada berbagai

aktiva (real asset) untuk mendanai kegiatan / operasi
perusahaan, contohnya tanah, mesin, dll.

3. Apabila aktiva perusahaan berjalan dengan baik, maka dari real

asset akan dihasilkan laba (berupa cash in flow) yang lebih besar
dari jumlah yang diinvestasikan.

4. Laba / kas yang diperoleh dapat dikembalikan kepada pemilik

dana atau diinvestasikan kembali (reinvestasi) ke dalam
perusahaan
Asas - Asas Pembelanjaan

1. Asas Likuiditas :
Mengajarkan bahwa dalam kebijakan financing harus memperhatikan
lamanya dana digunakan oleh perusahaan. Dalam asas ini berlaku
maturity matching principles.
2. Asas Solvabilitas :
Mengajarkan bahwa dalam kebijakan financing harus memperhatikan
faktor psikologis dari calon investor.
3. Asas Rentabilitas :
Mengajarkan bahwa dalam kebijakan financing harus memperhatikan
konsekuensi kewajiban memberikan balas jasa dari perusahaan yang
bersangkutan kepada para calon investor.
4. Asas Kekuasaan :
Mengajarkan bahwa dalam kebijakan financing harus memperhatikan
kebijakan manajemen perusahaan.
Jenis – Jenis Pembelanjaan

Berdasarkan aktivitas

Pembelanjaan aktif : aktivitas untuk menginvestasikan dana

Pembelanjaan pasif : aktivitas untuk memperoleh dana

Berdasarkan sumber dana

Pembelanjaan intern : sumber dana berasal dari dalam

perusahaan
Pembelanjaan ekstern : sumber dana berasal dari luar
perusahaan
Sumber-sumber Dana

Sumber intern ( internal sources ), yaitu sumber dana yang

dibentuk atau dihasilkan sendiri di dalam perusahaan, meliputi :
laba ditahan dan akumulasi penyusutan

Sumber ekstern ( external sources ), yaitu sumber dana yang

berasal dari luar perusahaan, yaitu dari kreditur, pemilik, peserta
atau pengambil bagian di dalam perusahaan