Chapter 3:

Analisis Laporan Keuangan

Referensi : Mamduh H
Edisi 1

Oleh :
Almira Santi Samasta, S.E., M.M.
2022021005
 Yang Akan Dipelajari

▰ Pentingnya analisis laporan keuangan dan pihak pihak yang

berkepentingan
▰ Macam laporan keuangan
▰ Analisis rasio keuangan
▰ Keterbatasan analisis laporan keuangan
▰Bagi pihak manajemen
untuk mengevaluasi kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan
karier
▰Bagi pemegang saham
untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, keamanan investasi.
▰Bagi kreditor
untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta
bunganya.
▰Bagi pemerintah: pajak, persetujuan untuk go public.
▰Bagi karyawan: penghasilan yang memadai, kualitas hidup, keamanan
kerja.
▰Neraca
menunjukkan posisi keuangan (aktiva, utang dan modal) pada saat tertentu
▰Laporan laba rugi
menunjukkan penjualan, biaya dan laba yang terjadi selama satu periode
▰Laporan saldo laba
menunjukkan perubahan laba ditahan selama periode tertentu
▰Laporan arus kas
Menunjukkan arus kas selama periode tertentu
▰Catatan atas laporan keuangan
berisi rincian neraca dan laporan laba rugi, kebijakan akuntansi, dan lain sebagainya
https://www.idx.co.id/Portals/0/StaticData/ListedCompanies/Co
rporate_Actions/New_Info_JSX/Jenis_Informasi/01_Laporan_
Keuangan/02_Soft_Copy_Laporan_Keuangan//Laporan%20Ke
uangan%20Tahun%202020/Audit/ICBP/ICBP_Bilingual_31_D
es_20_Released.pdf
Liquidity ratio
mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka
pendek

Leverage ratio
menunjukkan seberapa besar perusahaan dibelanjai dengan utang

Activity ratio
menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitas pengunaan aktiva perusahaan

Profitability ratio
Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dengan menggunakan
penjualan, aktiva, dan modal perusahaan

Market value ratio

menilai saham perusahaan yang telah go public
mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek

Current Ratio = Aset Lancar / Liabilitas Lancar

=
=

Quick Ratio = (Aset Lancar – Persediaan) / Liabilitas Lancar

=
=
menunjukkan seberapa besar perusahaan dibelanjai dengan utang

▰Total debt to total asset ratio (DAR) = total liabilitas / total asset
=
=

▰Total debt to total equity ratio (DER) = total liabilitas / total equity
=
=

▰Time interest earned ratio (TIE) = EBIT / Bunga

=
=
menunjukkan tingkat efisiensi dan efektivitas pengunaan aktiva perusahaan
▰Receivables turnover (perputaran piutang)
= Penjualan / Piutang
=
=

▰Rata-rata umur piutang

= 365 / perputaran piutang
=
=
▰ Inventory turnover (perputaran persediaan)
= harga pokok penjualan / piutang
=
=

▰ rata – rata umur persediaan

=
=

▰ Asset turnover (perputaran total aset)

= Penjualan / total aset
=
=
▰ Gross profit margin = laba kotor / penjualan
= =

▰ Net profit margin = laba bersih / penjualan

= =

▰ Return on asset (ROA) = Earning after tax / total asset

= laba setelah pajak / total asset
= =

▰ Return on equity (ROE) = Earning after tax / total equity

= laba setelah pajak / total equity
= =
▰ Earning Per Share = Earning After Tax / jumlah saham beredar
= laba setelah pajak /jumlah saham beredar
=
=

▰ Price Earning Ratio = harga per saham / laba per saham

= =

▰ Price Book Value = harga per saham / nilai buku per saham
=
=
 Du-Pont Chart
Sales Cost of good sold

Net
Profit
_ Adm. expenses

Profit Total Costs Selling expenses

Margin : + Taxes
Interest expenses
Sales
Taxes
ROA
x
Sales Cash

Current
Asset : Assets Account Receivable
Turnover
Total
Assets + Inventory
Fixed
Assets