SAP VII

WESEL BAYAR JANGKA PANJANG

Perbedaan antara wesel lancar dan wesel bayar jangka panjang terletak pada tanggal jatuh temponya.
Akuntansi untuk wesel dan obligasi sangat mirip seperti obligasi, wesel juga dinilai pada nilai sekarang dari
arus kas bunga dan pokok masa depan, dimana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama
selama umur wesel tersebut.
I
Wesel Diterbitkan Pada Nilai Nominal
Pengakuan wesel senilai $10,000 berjangka waktu 3 tahun, yang diterbitkan pada nilai nominal oleh
Scandinavian Import kepada Bigelow Corp. Dalam transaksi ini, suku bunga ditetapkan dan suku bunga efektif
keduanya adalah 10%, perhitungan nilai sekarang yang disajikan seperti berikut ini:
Nilai nominal wesel

$10.000

Nilai sekarang pokok: $10,000 (PVF 3,10 %) = $10.000 x 0,75132

$7.513

Nilai sekarang bunga: $1,000 (PVF-OA 3,10 %) = $1.000 x 2,48685

2.487

Nilai sekarang wesel

10.000
untuk Bigelow Corp. akan sama untuk Scandinavian Imports, yaitu penerbit wesel, dalam mengakui
wesel bayar. Karena nilai sekarang wesel sama dengan nilai nominalnya, yaitu $10,000 maka tidak ada premi
atau diskonto yang diakui. Penerbitan wesel dicatat oleh Scandianavian Imports sebagai berikut:
Kas
10.000
Wesel Bayar
10.000
Scandinavian Imports akan mengakui bunga yang terjadi setiap tahun sebagai berikut:
Beban Bunga
1.000
Kas
1.000
II
Wesel Tidak Diterbitkan Pada Nilai Nominal
1. Wesel dengan Bunga Nol
Jika wesel berbunga nol tanpa bunga semata-mata untuk kas, maka nilai sekarang diukur dengan
kas yang diterima. Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan kas yang dibayarkan
dengan jumlah yang diterima di masa depan. Selisih antara jumlah nominal dan nilai sekarang (kas
yang diterima) dicatat sebagai diskonto dan diamortisasi ke beban bunga selama umur wesel
tersebut.
Untuk mengilustrasikan ayat jurnal dan skedul amortisasi anggaplah bahwa Turtle Cove
menerbitkan wesel tanpa bunga berjangka waktu 3 tahun senilai $10.000 kepada Jeremiah Company.
Suku bunga yang implisit yang sama dengan total kas dibayarkan ($10.000 pada jatuh tempo) untuk nilai
sekarang dari arus kas masa depan. ($7.721,80 kas yang dihasilkan pada tanggal penerbitan) adalah 9%.
(Nilai sekarang dari $1 untuk 3 periode pada 9% adalah $0,77218). Diagram waktu yang menggambarkan
satu arus kas ditunjukkan pada ilustrasi dibawah:
PVi= 9%$10.000 Pokok
PV-OA$0$0$0 Bunga
0123

Turtle mencatat penerbitan wesel tersebut adalah sebagai berikut:

Kas
7.721,80
Diskonto atas Wesel Bayar
2.278,20
Wesel Bayar
10.000,00
Diskonto yang diamortisasi dan beban bunga diakui Turtle setiap tahun dengan menggunakan
metode bunga efektif. Amortisasi diskonto selama 3 tahun dan skedul beban bunga ditunjukkan dalam
ilustrasi dibawah:
1

SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL

METODE BUNGA EFEKTIF
WESEL 0% DIDISKONTOKAN PADA 9%
Kas yang Dibayarkan Beban Bunga
Amortisasi Diskonto
Tanggal penerbitan
Akhir tahun 1
Akhir tahun 2
Akhir tahun 3

$ 694,96a
757,51
825,73
$ 2.278,20

$0
$0
$0
$0

$7.721,80 x 0,09 = $ 698,96

$ 698,96 0 = $ 698,96

$ 694,96b
757,51
825,73d
$2.278,20

Jumlah Tercatat Wesel

$7.721,80
8.416,76c
9.174,27
10.000,00

$7.721,80 + $ 698,96 = $8.416,76

5 sen penyesuaian untuk pembulatan

Turtle Cove mencatat beban bunga pada akhir tahun pertama dengan menggunakan metode bunga
efektif sebagai berikut:
Beban Bunga ($7.721,80 x 9%) 694,96
Diskonto atas Wesel Bayar
694,96
Total jumlah diskonto untuk kasus ini sebesar $2.278,20 merupakan beban yang kan terjadi atas
wesel selama 3 tahun.
2. Wesel Berbunga
Marie Co. menerbitkan wesel berbunga senilai $10.000 berjangka waktu 3 tahun pada 10% kepada
Morgan Corp. secara tunai. Suku bunga pasar untuk wesel dengan risiko sejenis adalah 12%. Diagram
waktu yang menggambarkan arus kas dan perhitungan nilai sekarang dari wesel tersebut ditunjukkan pada
ilustrasi berikut:
Nilai sekarang dari kedua arus kas itu dihitung sebagai berikut:
Nilai nominal wesel
$10.000
Nilai sekarang pokok: $10.000 (PVF3,12%) = $10.000 x 0.71178
$7.118
Nilai sekarang bunga: $1.000 (PVF-OA3,12%)= $1.000 x 2,40183
2.402
Nilai sekarag wesel
9.520
Selisih (Diskon)
$ 480
Dalam kasus ini, karena suku bunga efektif (12%) lebih besar daripada suku bunga ditetapkan (10%),
maka nilai sekarang wesel lebih kecil dari nilai nominal: yaitu, wesel tersebut dipertukarkan dengan diskonto.
Penerbitan wesel tersebut dicatat oleh Marie Co. sebagai berikut:
Kas
9.520
Diskonto atas Wesel Bayar
480
Wesel Bayar
10.000
Diskonto tersebut kemudian akan diamortisasi dan beban bunga diakui setiap tahun dengan
menggunakan metode bunga efektif. Amortisasi diskonto selama 3 tahun dan skedul beban bunga
ditunjukkan pada ilustrasi berikut:
SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL
Metode Bunga Efektif
Wesel 10% Didiskontokan pada 12%
Kas
yang Beban Bunga
Amortisasi
Dibayarkan
Diskonto
Tanggal
penerbitan
Akhir Tahun 1
Akhir Tahun 2
Akhir Tahun3
a

$1.000a
$1.000
$1.000
$3.000

$10.000 x 10% = $1.000

b
$9.520 x 12% = $1.142

$1.142b
1.159
1.179
$3.480

$142c
159
179
$480

Jumlah Tecatat
Wesel
$9.520
9.662d
9.821
10.000

$1.142 - $1.000 = $142

$9.520 + $142 = $9.662

Pembayaran bunga tahunan dan amortisasi diskonto untuk tahun pertama telah dicatat oleh Marie
Co. sebagai berikut (jumlah per skedul amortisasi) :
Beban Bunga
1.142
Diskonto atas Hutang Obligasi
142
Kas
1.000
Apabila nilai sekarang elebihi nilai nominal, maka wesel tersebut dipertukarkan dengan premi.
Premi atas Wesel Bayar dicatat sebagai kredit dan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga
efektif selama umur wesel tersebut sebagai pengurang tahunan atas jumlah beban bunga yang diakui.
III

Wesel Bayar Dalam Situasi Khusus

1. Wesel Diterbitkan untuk Properti, Barang dan Jasa
Situasi jenis kedua meliputi penerbitan wesel untuk beberapa pertimbangan nonkas seperti properti,
barang, atau jasa. Apabila instrument hutang tersebut dipertukarkan dengan properti, barang, atau jasa
dalam suatu transaksi pertukaran istimewa, maka suku bunga ditetapkan dianggap layak kecuali jika :
1 Tidak ada suku bunga yang ditetapkan
2 Suku bunga yang ditetapkan tidak layak
3 Jumlah nominal yang ditetapkan dari instrument hutang itu secara material berbeda dengan harga
jual tunai berjalan atas barang yang sama atau serupa atau dari nilai pasar berjalan instrument
hutang.
Dalam situasi ini nilai sekarang dari instrument hutang diukur menurut nilai wajar properti, barang,
atau jasa atau menurut jumlah yang secara layak mendekati nilai wajar wesel itu. Unsur bunga selain dari
yang dibuktiksn oleh setiap suku bunga ditetapkan adalah selisih antara nilai nominal wesel dan nilai
wajar properti.
Sebagai contoh, asumsikan bahwa Scenic Development Company menjual tanah yang mempunyai
harga jual tunai sebesar $200.000 kepada Health Spa, Inc. untuk ditukarkan dengan wesel tanpa bunga
Health Spa berjangka 5 tahun senilai $293.860. harga jual tunai sebesar $200.000 merupakan nilai
sekarang dari wesel senilai $293.860 yang didiskontokan pada 8% selama 5 tahun. Jika transaksi itu
dicatat pada tanggal penjualan sebesar nilai nominal wesel, yaitu $293.860, oleh kedua pihak, maka akun
Tanah Health Spa dan penjualan Scenic akan ditetapkan terlalu tinggi sebesar $93.860 merupakan bunga
untuk 5 tahun pada suku bunga efektif 8%. Pendapatan bunga bagi Scenic dan beban bunga bagi Health
Spa selama periode 5 tahun akan ditetapkan terlalu rendah sebesar $93.860.
Karena selisih antara harga jual tunai sebesar $200.000 dengan jumlah nominal wesel $293.860
merupakan bunga pada suku bunga efektif 8%, maka transaksinya dicatat pada tanggal pertukaran sebagai
berikut :
Pembukuan Health Spa, Inc.
Pembukuan Scenic Development Company
Tanah
200.000
Wesel tagih
293.860
Diskonto atas wesel bayar 93.860
Diskonto atas wesel tagih
93.860
Wesel bayar
293.860
Penjualan
200.000
Selama umur 5 tahun dari wesel tersebut, Health Spa mengamortisasikan secara tahunan sebagian
dari diskonto sebesar $93.860 sebagai pembebanan ke beban bunga. Scenic Development akan mencatat
pendapatan bunga sejumlah $93.860 selama periode 5 tahun dengan mengamortisasikan juga diskonto itu.
2. Pilihan Suku Bunga
Dalam transaksi wesel, suku bunga pasar atau suku bunga efektif itu nyata atau dapat ditentukan
oleh faktor lain yang terlibat dalam pertukaran, seperti nilai pasar wajar dari apa yang diberikan atau
diterima. Namun, jika sebuah perusahaan tidak dapat menetukan nilai wajar properti, barang, jasa atau
hak lain, dan jika wesel tersebut tidak mempunyai pasar yang siap menampungnya, masalahnya
penentuan nilai sekarang wesel tersebut lebih sulit. Untuk memperkirakan nilai sekarang sebuah dalam
konidisi seperti itu, perusahaan harus memperkirakan suku bunga penerapan yang mungkin berbeda
dengan suku bunga yang ditetapkan. Proses penaksiran suku bunga ini disebut sebagai pengaitan
(imputation), dan suku bunga yang dihasilkan yang disebut sebagai suku bunga terkait (imputed interest
rate). Suku bunga yang berlaku untuk instrumen yang serupa dari para lembaga penerbit wesel yang
mempunyai peringkat kredit yang serupa akan mempengaruhi pilihan suku bunganya. Faktor lain yang
berpengaruh adalah perjanjian pembatasan, jaminan/kolateral, jadwal pembayaran, dan suku bunga utama
yang berlaku. Sebagai ilustrasi, anggaplah bahwa pada tanggal 31 Desember 2007, Wunderlich Company
menerbitkan promes kepada Brown Interiors Company untuk jasa arsitektur. Wesel tersebut mempunyai

nilai nominal sebesar $550.000, jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2012 dan suku bunga ditetapkan
sebesar 2%, yang akan dibayarkan pada setiap akhir tahun. Nilai wajar jasa arsitektur tersebut tidak dapat
segera ditentukan, sementara pormes tidak dapat segera dipasarkan. Berdasarkan peringkat kredit
Wunderlich Company, tidak ada jaminan yang terlibat, suku bunga utama pada tanggal itu, dan bunga
yang berlaku atas hutang Wunderlich lainnya yang beredar, suku bunga terkait sebesar 8%, di anggap
sudah layak dalam situasi saat ini. Diagram waktu yang menggambarkan arus kas keduanya ditunjukan
pada ilustrasi berikut:

Nilai sekarang wesel dan nilai wajar terkait dari jasa arsitektur ditentukan sebagai berikut:
Nilai nominal wesel
$ 550.000
Nilai sekarang dari $550.000 yang
jatuh
tempo
SKEDUL AMORTISASI DISKONTO WESEL
Metode
Bunga
Efektif
dalam 5 tahun pada bunga 8% dibayarkan
secara
tahunan
Wesel 2%x Didiskontokan
pada 8%
(Terkait)
(tabel 6.2); FV (PVF5,8%);($550.000
0,68058)
$374.319
Tanggal
Kas
yang
Dibayarkan
Beban
Bunga
Amortisasi
Jumlah Tercatat
Nilai sekarang dari $ 11.000 yang dibayarkan
(2%) pada bunga 8%(8%)
Diskonto
Wesel
secara tahunan selama 5 tahun
R(PVF-OA5,8%); ($11.000 x 3,99271)
31/12/200
Nilai sekarang wesel7
Diskonto atas
wesel bayar $11.000a
31/12/200
8
31/12/200
11.000
9
31/12/201
11.000
0
31/12/2011
11.000
31/12/201
11.000
2
$55000
a

$ 43.920

$418.239
$418.239
$131.761
440.698d

$33.459b

$ 22.459c

35.256

24.256

464.954

37.196

26.196

491.150

39.292
41.558

28.292
30.558

519.442
550.000

186.761

131.761

d
$550.000 x 2% = $11.000
$418.239 + $22.459 = $440.698
b
e
418.239 x 8% = $33.459
Penyesuasian sebesar $3
c
33.459 - $11.000 = $22.459
untuk mengkompensasi pembulatan
Penerbitan wesel untuk pembayaran jasa arsitektur dicatat sebagai berikut:
31 Desember 2008
Bangunan (atau Kontruksi dalam Proses)
418.239
Diskonto atas Wesel Bayar
131.761
Wesel Bayar
550.000
Skedul amotrisasi 5 tahun diperlihatkan sebagai berikut:

Pembayaran bunga tahun pertama dan amortisasi diskonto dicatat sebagai berkut:
31 Desember 2008
Beban Bunga
33.459
Diskonto atas Wesel Bayar
Kas
IV

22.459
11.000

Wesel Bayar Hipotik

Bentuk paling umum dari wesel bayar jangka panjang adalah wesel bayar hipotik. Wesel bayar
hipotik (mortgage notes payable) adalah wesel promes yang dijamin dengan suatu dokumen yang disebut
hipotik yang menggadaikan hak atas properti sebagai jaminan pinjaman. Wesel bayar hipotik lebih sering
digunakan oleh perusahaan perorangan san persekutuan daripada korporasi. Korporasi biasanya
mendapatkan terbitan obligasi yang lebih menguntungkan dalam mendapatkan pinjaman berjumlah besar.
Peminjam biasanya menerima kas dalam jumlah nominal wesel hipotik, dimana jumlah nominal
wesel itu merupakan kewajiban yang sebenarnya dan tidak ada diskonto atau premi yang terlibat.
Namun, apabila dikenakan penilaian poin oleh pemberi pinjaman, maka jumlah total yang diterima oleh
peminjaman kurang dari jumlah nominal wesel. Poin menaikkan suku bunga efektif diatas yang
ditetapkan suku bunga dalam wesel. Satu poin adalah 1% dari nilai nominal wesel.
Sebagai contoh, asumsikan bahwa Harrick Co. meminjam $1,000,000 dengan menanda-tangani
wesel hipotik berjangka 20 tahun dengan suku bunga ditetapkan sebesar 10,75% sebagai bagian dari
pendanaan pabrik baru. Jika Asosiasi Simpan Pinjam menuntut 4 poin untuk menutup pendanaan itu,
maka Harrick akan menerima 4% lebih kecil dari $1.000.000 atau $960.000 tetapi akan berkewajiban
untuk membayar kembali jumlah keseluruhan $1.000.000 pada tingkat $10,150 per bulan. Karena Harrick
hanya menerima $960,000 dan membayar kembali $1.000.000, maka suku bunga efektif naik mendekati
11,3% atas uang yang benar-benar dipinjam.
Di neraca, Harrick seharusnya melaporkan wesel bayar hipotik sebagai kewajiban dengan
menggunakan judul seberti Wesel Bayar Hipotik atau Wesel Bayar Dijamin, dengan pengungkapan
singkat mengenai properti yang digadaikan dalam catatan atas laporan keuangan.
Hipotik dapat dibayarkan dalam jumlah penuh pada saat jatuh tempo atau secara angsuran selama
umur pinjaman. Jika dibayarkan pada saat jatuh tempo, maka hutang hipotik akan diklasifikasikan sebagai
kewajiban jangka panjang di neraca sampai waktu mendekati tanggal jatuh tempo yang kemudian harus
disajikan sebagai kewajiban lancar. Jika dibayar secara angsuran, maka angsuran jangka pendek yang
harus dibayarkan ditunjukkan sebagai kewajiban lancar, sementara sisanya ditunjukkan sebagai
kewajiban jangka panjang. Pemberi pinjaman sebagian mengganti bentuk tradisional hipotik suku bunga
tetap dengan perjanjian hipotik alternatif. Sebagian besar pemberi pinjaman menawarkan hipotik
dengan suku bunga variabel (disebut juga hipotik dengan suku bunga yang berfluktuasi atau yang dapat
disesuaikan) yang menawarkan suku bunga yang terkait dengan perubahan suku bunga pasar yang
berfluktuasi. Pada umumnya pemberi pinjaman dengan suku bunga variabel menyesuaikan suku bunga
pada interval waktu satu atau tiga tahun, dengan menentukan penyesuaian terhadap perubahan suku
bunga utama atau tingkat obligasi U.S. Treasury.
DAFTAR PUSTAKA

Kieso, Donald E.et al.2008.Akuntansi Intermediate Edisi Keduabelas Jilid 2.Jakarta: Penerbit Erlangga.