Tugas Akuntansi Minyak dan Gas

Metode Akuntansi Full Cost

Disusun Oleh:

Meileginta Kaban

01031381419208

Universitas Sriwijaya
Fakultas Ekonomi
2016
METODE AKUNTANSI FULL COST
Sebelum akhir 1950-an, pada dasarnya semua perusahaan minyak dan gas
menggunakan beberapa variasi metode successful efforts. Namun, pada waktu itu pendekatan
untuk akuntansi hanya eksplorasi, akuisisi, dan biaya pengembangan yang dikembangkan
dengan metode full cost. Melalui konsep ini, semua biaya yang terjadi untuk memperoleh,
mengeksplorasi, dan pengembangan dalam pusat biaya geopolitik atau geografis yang luas
dikapitalisasi dan diamortisasi sebagai cadangan dalam pusat biaya yang diproduksi.

Metode full cost menganggap semua biaya akuisisi, eksplorasi, dan kegiatan
pembangunan diperlukan untuk produksi akhir cadangan. Semua biaya-biaya tersebut
dikeluarkan karena banyak dari mereka yang berhubungan dengan kegiatan yang tidak
langsung menghasilkan dalam menemukan dan mengembangkan cadangan tersebut. Namun,
perusahaan mengharapkan bahwa manfaat yang diperoleh dari prospek yang terbukti
berhasil, bersama-sama dengan manfaat dari penemuan masa lalu, akan cukup untuk
memulihkan biaya dari semua kegiatan baik yang berhasil maupun tidak berhasil dalam
menghasilkan keuntungan. Dengan demikian, cadangan apa pun hasil akhir dari upaya
keseluruhan tersebut, semua biaya-biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan-kegiatan tersebut
dianggap sebagai bagian integral dari akuisisi, penemuan dan pengembangan. Membangun
hubungan sebab dan akibat langsung antara biaya yang dikeluarkan dan spesifikasi cadangan
ditemukan tidak relevan dengan konsep full cost.

BIAYA PUSAT

Dalam aturan SEC, biaya pusat didirikan negara atas dasar negara. Interpretasi yang
kaku dalam peraturan ini mengakibatkan adanya larangan dalam penggabungan atau
pengelompokan negara di wilayah geografis. Misalnya, sesutau akan menjadi tidak pantas
jika menggabungkan operasi perusahaan Laut Utara di daerah teritorial Norwegia dan
Inggris.

PERSEDIAAN PROPERTI UNTUK PROMOSI ATAU PENJUALAN

Dalam peraturan S-X no. 4-10, tidak menutup kemungkinan bahwa perusahaan
minyak dan gas juga dapat terlibat dalam bisnis sewa pialang. Namun, staf akuntansi bulletin
SEC no. 47 mengacu pada dua garis konsep bisnis, dan banyak akuntan berpendapat bahwa
perusahaan minyak dan gas dapat berpartisipasi dalam dua bisnis yang berbeda yaitu kegiatan
minyak dan gas dan kegiatan sewa guna usaha pialang dengan mengakuisisi beberapa sifat
tidak terbukti untuk tujuan spesifik untuk mempromosikan mereka, biasanya dilakukan
melalui transfer properti seperti kemitraan terbatas dengan dana untuk membayar pengeboran
dan pengembangan yang disediakan oleh mitra terbatas.
KAPITALISASI BIAYA

Peraturan S-X no. 4-10 (c) (2), menentukan biaya yang harus dikapitalisasi
berdasarkan full cost:

Biaya yang akan dikapitalisasi. Semua biaya yang terkait dengan akuisisi properti,
eksplorasi, dan kegiatan pembangunan (sebagaimana dimaksud pada ayat (a) dari bagian ini)
harus dikapitalisasi dalam pusat biaya yang sesuai. Biaya internal yang dikapitalisasi akan
terbatas pada biaya-biaya yang dapat diidentifikasi secara langsung dengan akuisisi,
eksplorasi, dan kegiatan pembangunan yang dilakukan oleh entitas pelaporan untuk
kepentingan sendiri dan tidak termasuk biaya yang terkait dengan produksi, overhead
perusahaan umum, atau kegiatan serupa.

Dalam aturan-aturan ini, semua biaya geologi dan geofisika membawa biaya seperti
penundaan sewa, pemeliharaan tanah dan catatan sewa tanah, lubang kering dan kontribusi
lubang bawah, biaya eksplorasi sumur, biaya tes stratigrafi sumur, biaya untuk memperoleh
sifat, dan semua biaya pengembangan dikapitalisasi. Seperti ditunjukkan dalam kutipan di
atas, hanya biaya overhead yang berhubungan langsung dengan kegiatan eksplorasi, akuisisi
dan pengembangan yang harus dikapitalisasi. Masalah khusus muncul dalam menentukan
jumlah bunga juga harus dikapitalisasi oleh perusahaan full cost. Bahkan setelah sewa yang
ditinggalkan, biaya mereka tetap menjadi bagian dari biaya dikapitalisasi pusat biaya, seperti
biaya lubang kering dan eksplorasi gagal yang lain.

Sejak semua biaya yang dikeluarkan di setiap negara dikapitalisasi dan diperlakukan
sebagaimana yang berlaku untuk semua aset mineral dalam negara tersebut, properti pribadi
dan aset secara konseptual kehilangan identitas mereka. Akun aset minyak dan gas untuk
masing-masing negara dapat digunakan untuk mengumpulkan biaya di negara itu. Sebagai
contoh, sebuah perusahaan yang beroperasi di Amerika Serikat, Kanada, dan Norwegia akan
mempertahankan rekening di ketiga pusat biaya.

AMORTISASI BIAYA YANG DIKAPITALISASI

Prosedur yang harus diikuti dalam amortisasi biaya yang dikapitalisasi dengan metode
full cost berbeda secara signifikan dari yang digunakan dalam successful cost. Kedua
cadangan yang akan digunakan dan biaya yang akan diamortisasi dalam unit perhitungan
amortisasi produksi berbeda.

Cadangan yang Digunakan dalam Perhitungan Amortisasi

Semua biaya yang dikapitalisasi dalam pusat biaya harus diamortisasi pada unit dasar
produksi dengan menggunakan jumlah cadangan terbukti minyak dan gas di pusat biaya.
Sebagaimana cadangan minyak dan gas akan dikonversi ke unit umum berdasarkan
kandungan energi atau dalam kasus tertentu berdasarkan pendapatan kotor saat ini dan masa
depan.
Biaya yang Akan Diamortisasi

Peraturan S-X no. 4-10 (c) (3) (i) berisi deskripsi dasar biaya yang akan diamortisasi:

Biaya yang akan diamortisasi meliputi:

A. Semua biaya yang dikapitalisasi, dikurangi akumulasi amortisasi, selain biaya untuk
memperoleh dan mengevaluasi properti belum terbukti;
B. Memperkirakan pengeluaran masa depan yang akan terjadi dalam pengembangan
cadangan terbukti; dan
C. Memperkirakan biaya bersih dari estimasi nilai sisa pembongkaran yang
ditinggalkan.

Sebuah fitur dari full cost bahwa semua biaya berkaitan dengan aset minyak dan gas
selain biaya khusus yang dikecualikan untuk masuk ke dalam perhitungan amortisasi pada
waktu mereka dikeluarkan. Fitur khas lainnya dari amortisasi full cost adalah masuknya biaya
amortisasi dari pengeluaran masa depan yang harus dikeluarkan dalam mengembangkan
cadangan terbukti yang termasuk dalam perhitungan amortisasi.

PENGECUALIAN DARI AMORTISASI

Ada dua pengecualian untuk aturan umum bahwa semua biaya yang dikapitalisasi di
dalam pusat biaya harus disertakan dalam amortisasi perhitungan. Biaya yang dikeluarkan
dalam pengecualian ini disediakan di peraturan S-X no. 4-10 (c) (3) (ii), sebagaimana telah
diubah pada tahun 1983. Biaya yang terlibat adalah biaya yang berkaitan dengan sifat tidak
terevaluasi dan biaya proyek-proyek pembangunan besar yang diharapkan membutuhkan
biaya masa depan yang signifikan.

Biaya Terkait dalam Properti yang Tidak Terevaluasi

Pengecualian pertama yang diizinkan dari amortisasi adalah biaya akuisisi dan
eksplorasi yang berkaitan langsung dengan sifat tidak terevaluasi yang terletak pada
peraturan S-X no 4-10 ayat (c) (3) (ii) (a), sebagaimana telah diubah pada tahun 1983,
menyatakan bahwa:

Biaya langsung yang terkait dengan akuisisi dan evaluasi yang tidak terbukti dapat
dikecualikan dari perhitungan amortisasi sampai ditentukan apakah cadangan terbukti dapat
ditugaskan untuk property dan tunduk pada kondisi berikut:

1. Sampai penentuan tersebut dibuat, properti akan dinilai setidaknya setiap tahun untuk
memastikan apakah penurunan nilai telah terjadi
2. Biaya pengeboran lubang kering eksplorasi harus dimasukkan dalam basis amortisasi
setelah kumur tersebut kering.
3. Jika biaya geologi dan geofisika tidak dapat dikaitkan secara langsung dengan
properti yang tidak terevaluasi, mereka akan dimasukkan dalam basis amortisasi saat
 terjadinya. Setelah evaluasi property lengkap, total sisa biaya yang dikecualikan harus
dimasukkan dalam dasar amortisasi full cost.

Pengecualian mengacu pada semua biaya yang terkait langsung dengan akuisisi dan
evaluasi properti yang tidak terbukti. Meskipun biaya membawa tidak ditentukan dalam
deskripsi, pelaporan keuangan SEC no. 14 cukup jelas dalam memungkinkan membawa
biaya untuk dimasukkan ke dalam biaya dikeluarkan dari amortisasi dan tunduk penilaian
penurunan tahunan

Perhatikan bahwa aturan yang diberikan di atas untuk menentukan penurunan nilai
aktiva yang tidak terevaluasi dan biaya terkait untuk menentukan kelemahan property yang
belum terbukti sukses oleh perusahaan. Dalam banyak kasus, SEC telah menggunakan aturan
untuk upaya successful efforts untuk masalah tertentu dalam menerapkan konsep full cost.

Pengecualian amortisasi ini diperbolehkan untuk menghindari distorsi dalam

amortisasi per unit yang dapat diakibatkan jika biaya properti yang tidak terevaluasi tanpa
cadangan terbukti dikaitkan dalam amortisasi dasar. Dengan kata lain, perwakilan upaya
untuk mencocokkan cadangan terbukti di pusat biaya negara besar dengan biaya yang terkait
dalam biaya eksplorasi yang tidak berhasil.

Berikut perhitungan dari pusat biaya dasar amortisasi hipotetis menggambarkan pengecualian
biaya yang tidak terevaluasi dari amortisasi:

Kapitalisasi biaya per akhir periode $140.000.000

(-) Amortisasi pada periode sebelumnya (30.0000.000)
Nilai buku bersih sebelum amortisasi 110.000.000
(+) Perkiraan biaya pembangunan masa depan 10.000.000
Total 120.000.000
(-) Biaya yang berkaitan dengan property tidak terevaluasi:
Biaya $25.000.000
(-) Kerusakan kumulatif (5.000.000) (20.000.000)
Dasar Amortisasi $100.000.000

Proyek Pembangunan Signifikan

Pengecualian diperbolehkan kedua biaya dikapitalisasi dari amortisasi disediakan

dalam Peraturan S-X no. 10 (c) (3) (ii) (B) sebagaimana telah diubah pada tahun 1983:

B. Biaya-biaya tertentu dapat dikecualikan dari amortisasi ketika timbul sehubungan dengan
proyek-proyek pembangunan besar yang diharapkan memerlukan biaya yang signifikan
untuk memastikan jumlah cadangan terbukti disebabkan oleh pembangunan (misalny,
instalasi platform dari pengeboran lepas pantai yang sumur pengembangannya akan dibor,
instalasi program pemulihan ditingkatkan, dan proyek-proyek besar serupa yang dilakukan
dengan harapan penambahan signifikan untuk cadangan terbukti).
 Jumlah yang dapat dikecualikan dalam bagian yang berlaku yaitu:

1. Biaya yang berhubungan dengan proyek pembangunan besar dan telah sebelumnya tidak
termasuk dalam dasar amortisasi; dan
2. Memperkirakan pengeluaran masa depan terkait dengan proyek pembangunan. Bagian
dikecualikan dari biaya umum yang terkait dengan proyek pembangunan harus
didasarkan seperti kebanyakan dalam keadaan, atau perbandingan cadangan baik yang
ada dengan total cadangan terbukti yang diharapkan akan didirikan setelah selesainya
proyek, atau jumlah sumur untuk yang terbukti telah ditetapkan dengan jumlah total
sumur yang diharapkan akan dibor. Biaya tersebut dapat dikecualikan dari biaya yang
akan diamortisasi sampai penentuan awal apakah cadangan tambahan terbukti atau
terjadi.

C. Biaya yang akan dikecualikan dan cadangan terbukti terkait dengan biaya tersebut akan
dipindahkan ke dasar amortisasi secara berkelanjutan sebagai proyek yang dievaluasi dan
cadangan terbukti didirikan atau gangguan ditentukan.

Pengungkapan Pengecualian

Peraturan S-X no. 4-10 (c) 7) (i) menyediakan beberapa pengungkapan yang
diperlukan untuk biaya yang dikeluarkan dari dasar amortisasi. Suatu entitas diperlukan untuk
menyatakan secara terpisah dalam neraca kapitalisasi biaya agregat dari sifat tidak terbukti
dan proyek-proyek pembangunan besar yang busur dikecualikan dari biaya yang
dikapitalisasi diamortisasi. Selain itu, catatan atas laporan keuangan harus mencakup
deskripsi status properti yang signifikan atau proyek yang terlibat, termasuk waktu
diantisipasi masuknya biaya dalam perhitungan amortisasi. Sebuah area harus disajikan
menunjukkan dengan kategori biaya (akuisisi, eksplorasi, pengembangan, dan dikapitalisasi
kepentingan), yaitu

1. Total biaya dikeluarkan pada tahun fiskal terbaru; dan

2. Jumlah biaya dikecualikan seperti yang terjadi;
a. Di setiap dari tiga tahun fiskal terbaru dan
b. Dalam agregat untuk tahun fiskal sebelumnya di mana biaya yang dikeluarkan

Biaya yang dikeluarkan tidak harus diungkapkan oleh pusat biaya, juga tidak catatan
keuangan perlu memberikan status semua properti dan proyek dengan biaya dikecualikan.
Misalnya, neraca menunjukkan:

Properti dan peralatan minyak dan gas:

Proved properties $40.000.000
Properti dan biaya pengembangan yang tidak terbukti
tidak diamortisasi 10.000.000
 50.000.000
(-) Akumulasi amortisasi (8.000.000)
$42.000.000

Catatan laporan keuangan berbunyi sebagai berikut:

Biaya tidak diamortisasi. Perusahaan tidak termasuk dalam amortisasi biaya untuk properti
yang tidak terbukti, biaya sumur yang sedang berlangsung, dan proyek-proyek pembangunan
besar yang sedang berlangsung. Properti minyak dan gas dan biaya peralatan tidak
diamortisasi pada tanggal 31 Desember 2000, adalah sebagai berikut (dalam jutaan), pada
tahun di mana biaya tersebut yang timbul:

Total 2000 1999 1998 Prior

Biaya akuisisi $5,0 $2,0 $2,0 $0,6 $0,4
Biaya eksplorasi 1,0 0,8 0,1 0,1 -
Biaya pengembangan 3,7 3,7 - - -
Bunga kapitalisasi 0,3 0,3 - - -
$10,0 $6,8 $2,1 $0,7 $0,4

Satuan Amortisasi Produksi

Umumnya, amortisasi biaya yang dikapitalisasi dari aset minyak dan gas harus
dihitung atas dasar unit fisik, dengan minyak dan gas dikonversi ke unit ukuran umum atas
dasar kandungan energi relatif mereka.

Full Cost rumus amortisasi dapat dinyatakan sebagai berikut:

1. Beban amortisasi = B x S / (S + R), di mana:

- B = Dasar amortisasi
- S = Volume terjual selama periode
- R = Volume total cadangan terbukti di akhir periode

2. B, Dasar amortisasi = C-A + D-V-E + F, di mana:

- C = Terjadi kapitalisasi biaya akuisisi, eksplorasi, dan kegiatan pembangunan:

- A = Sebelum akumulasi amortisasi;
- D = Estimasi masa terdiskonto
- V = Diperkirakan nilai sisa masa depan terdiskonto sewa peralatan
- E = Dikecualikan dikapitalisasi biaya properti tidak terbukti dan biaya pengembangan
yang dikapitalisasi tertentu [yaitu, dikeluarkan dari dasar amortisasi sebagaimana
diizinkan dalam Peraturan S-X no. 4- 10 (c) (3) (ii)); dan
- F = Didiskontokan diperkirakan pengeluaran masa depan (berdasarkan tarif biaya saat
ini) yang harus dikeluarkan dalam mengembangkan terbukti cadangan.

Beban amortisasi demikian = [C-A + D-v-E + F] x S / (S + R)

Penyusutan

Unit dijual (S) bisa dibilang unit yang diproduksi, tetapi dua volume tersebut hampir
sama selama periode tiga bulan atau dua belas bulan. Dalam beberapa kasus, unit yang terjual
secara signifikan kurang dari unit yang diproduksi. Perbedaan tersebut disebut penyusutan.
Susut mungkin timbul dari gas alam yang digunakan di sewa, volume gas hilang dalam
pengolahan untuk ekstraksi NGL, menghilangkan kotoran dan BS & W, dan bahkan
pencurian atau kebocoran pipa. Dimana penyusutan signifikan, perhitungan amortisasi harus
menggunakan unit yang terjual (S) dan terbukti cadangan (R) yang baik sebelum penyusutan
atau setelah penyusutan sehingga biaya akan cukup dialokasikan selama masa produktif
cadangan.

METODE PENDAPATAN KOTOR BIAYA AMORTISASI

Meskipun konversi minyak dan gas menjadi ukuran umum yang harus didasarkan
pada kandungan energi relatif mereka. Pada peraturan S-X no 4-10 ayat (c) (3) (iii),
menyatakan bahwa jika regulasi minyak atau harga gas, keadaan ekonomi menunjukkan
bahwa unit pendapatan secara lebih tepat untuk menghitung amortisasi,. SAB Topik 12F
menjelaskan bahwa metode pendapatan kotor masih dapat digunakan bahkan ketika produksi
tidak tunduk pada peraturan harga. Topik 12F menyatakan bahwa metode ini lebih sesuai
karena setiap kali harga penjualan minyak dan gas yang tidak proporsional untuk konten
energi relatif sejauh bahwa penggunaan metode unit produksi akan mengakibatkan
pencocokan yang tidak tepat dari biaya produksi minyak dan gas terhadap pendapatan terkait
diterima.

Secara historis harga minyak relatif terhadap harga gas yang tidak proporsional
dengan kandungan energi relatif. Rasio harga minyak untuk harga gas bervariasi. Terutama
ketika rasio harga pada akhir tahun berbeda secara signifikan dari rasio harga rata-rata untuk
tahun ini, metode pendapatan kotor bisa memberikan amortisasi beban yang cukup signifikan
berbeda dari yang dihitung dengan metode unit produksi.

Peraturan S-X no. 4-10, mengatakan bahwa unit pendapatan amortisasi harus dihitung
atas dasar pendapatan kotor arus dari hubungan produksi ke pendapatan kotor masa depan.
Berdasarkan atau harga saat ini, dari produksi estimasi cadangan minyak dan gas terbukti.
Seperti yang digunakan dalam pendapatan jangka pendek maka pendapatan bersih dari royalti
dan kewajiban laba bersih tapi dikurangi dengan biaya produksi. Perubahan harga yang ada
dianggap hanya tempat mereka disediakan oleh pengaturan kontrak.

Ayat (c) (3) (iii) juga menyatakan, "Pengaruh kenaikan harga yang signifikan selama
tahun pada pendapatan kotor diperkirakan masa depan harus tercermin dalam ketentuan
amortisasi hanya untuk periode setelah kenaikan harga terjadi." Pernyataan ini telah
ditafsirkan oleh beberapa bahwa efek pada pendapatan masa depan dengan perubahan harga
tidak signifikan dapat dipertimbangkan dalam amortisasi komputasi pada periode sementara
di mana terjadi tapi perubahan harga signifikan di masa depan pendapatan dapat
dipertimbangkan hanya dalam periode sementar berikutnya (kuartalan).

Dalam penafsiran literal, periode akuntansi dasar amortisasi adalah periode

sementara. Meskipun tidak ada pedoman yang diberikan untuk menentukan apa yang
signifikan, akan terlihat bahwa kenaikan harga minyak atau gas yang cukup untuk
meningkatkan pendapatan di masa mendatang keseluruhan dari cadangan minyak dan gas
dengan jumlah yang bahan (mungkin lebih dari lima persen). Kenaikan seharusnya tidak
dianggap signifikan.

ASPEK LAIN AMORTISASI

Peraturan S-X no4-10 (c) (3) (v), menyatakan bahwa amortisasi "harus dilakukan
secara konsolidasi termasuk asosiasi dicatat secara konsolidasi proporsional. Asosiasi dicatat
dengan metode ekuitas yang harus diperlakukan secara terpisah."

Peraturan S-X no. 4-10 (c) (3) (iv) memungkinkan penyusutan pabrik pengolahan gas
alam dengan metode selain unit dari produksi. Agaknya pengecualian ini bisa berlaku,
misalnya, untuk mengobati pabrik pengolahan tidak gas pemilik pabrik tetapi juga, atas dasar
kontrak, gas milik.

Peraturan S-X no. 4-10 (c) (6) (ii), menyatakan bahwa "pembelian cadangan terbukti
minyak dan gas di tempat biasanya harus dicatat sebagai penambahan biaya yang
dikapitalisasi dalam pusat biaya, namun pembelian signifikan dari produksi pembayaran atau
sifat terbukti dengan kehidupan secara substansial lebih pendek dari umur produktif komposit
dari pusat biaya harus dicatat secara terpisah. "

Tidak ada bimbingan langsung dalam mendefinisikan istilah tersebut. Namun, SEC
melakukan bimbingan pada signifikansi dalam dua situasi terkait erat, yaitu:

1. SEC telah menyatakan bahwa signifikan secara individual sifat tidak terbukti pada
pusat full cost di bawah Peraturan S-X no. 4-10 (c) (3) (1) yang umumnya akan
memiliki biaya lebih dari 10% dari nilai buku bersih pusat biaya.
2. Peraturan S-X no. 4-10 (c) (6) (i) menyerukan pengakuan keuntungan/kerugian atas
penjualan THC (tidak membeli) dari properti dari full cost ketika menunda
keuntungan/kerugian akan "secara signifikan" mengubah tarif amortisasi biaya ini.
Bagian ayat (c) (6) (i) menambahkan bahwa perubahan yang signifikan tidak akan
diharapkan terjadi untuk penjualan melibatkan kurang dari 25 persen cadangan di
pusat full cost.

BUNGA KAPITALISASI
 Dalam kapitalisasi bunga selama masa konstruksi diperiksa, bunga tidak akan
memanfaatkan aset "yang digunakan atau siap digunakan dimaksudkan dalam kegiatan
produktif bisnis.

FASB Interpretasi No 33 mengklarifikasi aturan kapitalisasi bunga untuk produsen minyak

dan gas menggunakan metode full cost. Dalam Interpretetion FASB menyimpulkan bahwa
perusahaan full cost harus memanfaatkan bunga hanya pada aset yang telah dikeluarkan dari
full cost. Aset diamortisasi dianggap berhubungan dengan cadangan yang diproduksi dan
dengan demikian untuk membentuk aset yang digunakan dalam proses penghasilan. Oleh
karena itu, bunga yang terkait yaitu aktiva bukan tidak dapat dikapitalisasi. Bunga
dikapitalisasi menjadi bagian dari biaya properti atau proyek terkait dan akan dikenakan
amortisasi ketika biaya aset tersebut ditransfer ke amortisasi.

PEMBATASAN KAPITALISASI BIAYA

Salah satu kritik utama full cost adalah bahwa kapitalisasi biaya seperti lubang kering,
biaya eksplorasi, dan sewa yang ditinggalkan menciptakan bahaya bahwa biaya yang
dikapitalisasi belum diamortisasi dalam pusat biaya mungkin melebihi nilai yang mendasari
aset minyak dan gas dalam pusat biaya . Kemungkinan ini memimpin SEC untuk
membangun batas tertinggi biaya untuk setiap pusat biaya.

Dalam Peraturan S-X no. 4-10 (c) (4), mengatakan bahwa: "Pembatasan biaya
dikapitalisasi, yaitu:

1. Untuk setiap pusat biaya, kapitalisasi biaya, dikurangi akumulasi amortisasi dan terkait
terhalang pajak penghasilan, tidak akan melebihi jumlah sama dengan jumlah dari:

A) Nilai kini pendapatan bersih yang diperkirakan masa depan yang dihitung dengan
menggunakan harga saat ini cadangan minyak dan gas (dengan pertimbangan
perubahan harga hanya sebatas disediakan oleh pengaturan kontrak) untuk estimasi
produksi masa depan cadangan minyak dan gas terbukti pada tanggal neraca terakhir
disajikan, dikurangi estimasi pengeluaran masa depan (berdasarkan biaya saat ini)
yang harus dikeluarkan dalam mengembangkan dan memproduksi cadangan terbukti
dihitung faktor diskon sepuluh persen dan asumsi kelanjutan dari kondisi ekonomi
yang ada, ditambah dengan;
B) Biaya untuk properti tidak diamortisasi sesuai dengan ayat (c) (3) (ii) bagian ini,
ditambah;
C) Biaya yang lebih rendah dari biaya atau taksiran nilai wajar properti belum terbukti
termasuk dalam biaya diamortisasi, kurang efek (D) pajak penghasilan terkait dengan
perbedaan antara buku dan pajak dasar sifat sebagaimana dimaksud dalam ayat (c) (4)
(i) (B) dan (C) dari bagian ini.
D) SEC telah disediakan bermanfaat bimbingan penafsiran seperti yang dijelaskan nanti
dalam bab ini.
2. Jika biaya yang belum diamortisasi dikapitalisasi tanpa pusat biaya, pajak penghasilan
tangguhan kurang terkait, melebihi batas tertinggi pusat biaya, kelebihannya akan dibebankan
sebagai biaya dan diungkapkan secara terpisah periode di mana kelebihan jumlah yang
demikian wajib ditulis tidak akan dipulihkan untuk setiap peningkatan berikutnya di batas
tertinggi pusat biaya. "

BATAS TERTINGGI FULL COST DAN FAS 121

Untuk perusahaan yang mengikuti metode akuntansi full cost dalam peraturan S-X no.
4-10, baik tes batas tertinggi dan FAS 121, uji penurunan berlaku dalam teori tetapi FASB
dan SEC staf informal menunjukkan bahwa tes batas tertinggi yang akan digunakan untuk
minyak dan gas terbukti sebagai pengganti adalah SEC pemerintah 121.

Namun, batas tertinggi umumnya lebih ketat dan konservatif daripada penurunan nilai
FAS 121, karena batas tertinggi berdasarkan diskonto arus kas masa depan yang
diproyeksikan, sedangkan FAS 121 tidak ada mengakui penurunan kecuali biaya
dikapitalisasi melebihi arus kas masa depan tanpa diskon yang diharapkan, Pengecualian
untuk aturan umum ini dapat terjadi harga minyak dan gas saat ini untuk batas tertinggi
secara signifikan melebihi harga di masa depan diharapkan digunakan untuk FAS 12
penurunan nilai.

PART (c) (4) (i) (A): PRESENT VALUE PENDAPATAN BERSIH PADA MASA
MENDATANG

Nilai sekarang dari pendapatan bersih masa depan pada dasarnya nilai diskon
sekarang dari arus kas bersih masa depan dari cadangan terbukti. Arus kas bersih masa depan
berdasarkan harga minyak dan gas dan tarif biaya produksi pada tanggal neraca diterapkan
pada proyeksi perusahaan cadangan terbukti.

Biaya adalah estimasi masa pengembangan, produksi, dan biaya DR & A.

Perhitungan membutuhkan penjadwalan produksi, pendapatan, dan biaya dengan tahun untuk
menerapkan diskon tahunan sepuluh persen.

Diskon arus kas dihitung berdasarkan pedoman berikut:

1. Perkiraan pendapatan kotor masa depan, ditentukan dengan mengalikan harapan

produksi bersih di masa depan untuk setiap tahun oleh harga penjualan yang berlaku
pada akhir kuartal fiskal saat ini dengan pertimbangan perubahan harga hanya sebatas
disediakan oleh pengaturan kontrak. Harga rata-rata selama setahun terakhir dan
harga diharapkan tidak dapat digunakan.
2. Perkiraan pengeluaran masa depan yang harus dikeluarkan dalam mengembangkan
dan memproduksi cadangan terbukti setiap tahun dikurangkan dari pendapatan kotor.
Perkiraan pengeluaran di masa depan harus berdasarkan tingkat biaya dan tarif biaya
yang berlaku pada akhir tahun berjalan.
 3. Diskon tetap sepuluh persen per tahun digunakan untuk menghitung nilai sekarang
dari pendapatan bersih (pendapatan kotor dikurangi biaya pengembangan dan
mengangkat) untuk sampai pada nilai sekarang bersih dari cadangan terbukti.

Secara konseptual dan pada kenyataannya, nilai sekarang adalah jumlah present
values dihitung per sumur, properti, atau per bidang karena harga akhir tahun dan tarif biaya
operasional sangat bervariasi dari satu properti atau lapangan sebagai akibat dari perbedaan
kualitas cadangan, keberadaan harga penjualan kontrak, dan berbagai faktor lainnya.

Part (C) (4) (I) (B): BIAYA SIFAT BELUM DIAMORTISASI

Biaya dari kedua properti yang tidak terevaluasi dan proyek-proyek pembangunan
yang dipotong dari perhitungan amortisasi umumnya untuk dimasukkan di batas tertinggi
pada biaya tercatat saat ini Karena sifat dari biaya tersebut dan persyaratan penurunan,
pertimbangan nilai wajar aset tersebut rupanya tidak dianggap perlu.

Tidak ada indikasi dalam peraturan S-X no. 4-10 apakah lebih rendah dari biaya atau
pasar untuk semua properti tidak terbukti termasuk dalam dasar amortisasi akan digunakan
atau apakah lebih rendah dari biaya atau pasar untuk setiap properti individu harus
dipertimbangkan. Mengingat sifat full cost, itu akan menjadi lebih praktis (dan mungkin lebih
sesuai) untuk menggunakan lebih rendah dari total biaya atau total pasar.

PART (C) (4) (I) (C): BIAYA RENDAH ATAU NILAI WAJAR DARI PROPERTI
YANG TIDAK TERBUKTI DIAMORTISASI

Semakin rendah biaya atau taksiran nilai wajar properti tidak terbukti termasuk dalam
biaya diamortisasi adalah sebagai suatu peraturan. Nol jika kebijakan perusahaan tidak
terbukti adalah untuk mengecualikan dari amortisasi semua biaya biaya menjadi properti.
Ketika itu opsi pengecualian diadopsi, biaya diamortisasi adalah biaya gangguan berharga
dan biaya tidak berharga dari "dievaluasi properti tidak terbukti". Jika biaya properti tidak
terevaluasi tidak dikecualikan dari amortisasi, Kemudian komponen ketiga batas tertinggi
bisa memiliki beberapa nilai.

Properti yang tidak terbukti termasuk dalam dasar amortisasi pusat biaya yang dinilai
berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan pasar. Tidak ada indikasi di S-X Peraturan
4-10 apakah lebih rendah dari biaya atau pasar untuk semua property yang tidak terbukti
termasuk dalam dasar amortisasi akan digunakan atau apakah lebih rendah dari biaya atau
pasar untuk setiap properti individu harus dipertimbangkan. Mengingat sifat biaya penuh,
akan lebih praktis untuk menggunakan lebih rendah dari total biaya atau total pasar.

Part (c) (4) (i) (D): EFEK PAJAK PENDAPATAN

Penafsiran literal tidak digunakan dalam industri maupun tercermin dalam SAB Topik
12D pada komputasi pendapatan pengaruh pajak.
 Peraturan S-X no. 4-10 (c) (4) (i) (A), sebagaimana telah diubah dengan financial
reporting yang rilis 40A dikeluarkan pada bulan September 1992, mengacu pada pendapatan
bersih masa depan dari cadangan terbukti. Secara tradisional, istilah pendapatan bersih masa
depan disebut arus kas bersih (tidak pendapatan) sebelum pengurangan pajak penghasilan,
tetapi secara tradisional langit-langit tercermin arus kas setelah pengurangan pajak
penghasilan. Bagian diubah yang diubah pada ayat (c) (4) (i) (D) tidak mengacu pada pajak
penghasilan untuk pendapatan bersih di masa depan (c) (4) (i) (A) seperti yang terjadi
sebelum 1992 amandemen. Perwakilan SEC informal diklarifikasi pada akhir tahun 1992
bahwa amandemen FRR 40A tidak dimaksudkan untuk menghilangkan pengaruh pajak
penghasilan sehubungan dengan pendapatan bersih di masa mendatang.

Ayat (c) (4) (i) (D) juga mengacu pada buku dasar ketika istilah ini dimaksudkan
untuk merujuk pada pendapatan bersih di masa mendatang (atau alternatif, nilai sekarang dari
pendapatan bersih seperti masa depan) sebagaimana dimaksud dalam ayat (c) (4) (i) (A) dan
nilai-nilai langit-langit dimaksud pada (c) (4) (i) (B) dan (C), seperti yang ditunjukkan dalam
SAB Topik 12D. Nilai batas tertinggi untuk properti terbukti mungkin substantial berbeda
dari nilai buku, dan karenanya pajak penghasilan terkait mungkin substansial berbeda dari
pajak tangguhan dicatat yang mencerminkan perbedaan antara buku dan basis pajak.

Namun, aturan bahasa ini belum dikoreksi. Berdasarkan SAB Topik 12D dan
komentar resmi dari staf SEC, perusahaan merubah ayat (c) (4) (i) (D) seolah-olah itu
dikoreksi untuk membaca "pajak penghasilan yang terkait dengan perbedaan antara (1)
pendapatan bersih masa depan dan nilai-nilai dimaksud dalam Peraturan-SX Aturan 4-10 (c)
(4) (i) (A), (B), dan (C) dan (2) dengan dasar pengenaan pajak aset terkait. "

DASAR BIAYA SEBAGAI NILAI BUKU BERSIH

Batas tertinggi dibandingkan dengan biaya dikapitalisasi dikurangi akumulasi amortisasi

(yaitu, nilai buku bersih) dan pajak penghasilan tangguhan kurang terkait (Disebut dalam
diskusi ini sebagai nilai buku bersih bersih). Terkait ditangguhkan pajak penghasilan
mengacu pada porsi pajak tangguhan dicatat timbul dari perbedaan antara nilai buku dan
basis pajak minyak dan gas properti pada tanggal neraca yang berlaku.

Biaya property yang terbukti $32.000.000

Biaya belum terbukti di amortisasi (Nilai wajar $0) 4.700.000
Dasar amortisasi 36.700.000
Dikurangi akumulasi DD & A (15.000.000)
Nilai buku bersih 31.700.000

Terkait pajak penghasilan tangguhan:

Nilai buku bersih $31.700.000
(-) Basis pajak dari properti terbukti (5.000.000)
(-) Basis pajak dari properti tidak terbukti
Termasuk dalam amortisasi basis 0
(-) Basis pajak dari biaya yang dikecualikan (8.000.000)
Setara perbedaan buku pajak 18.700.000
Kali 40% tarif pajak efektif x 40%
Pajak penghasilan tangguhan terkait $ 7.480.000 (7.480.000)
Nilai buku bersih $24.220.000

ILUSTRASI EFEK PAJAK PENGHASILAN PERHITUNGAN

Secara teoritis, pengaruh pajak yang berkaitan dengan pendapatan bersih masa depan
dari property yang terbukti harus dihitung tahun depan tahun depan menggunakan jadwal
arus kas masa depan untuk (c) (4) (i) (A). Pajak masa depan, dihitung dari tahun ke tahun,
kemudian didiskontokan ke nilai sekarang.

Pajak penghasilan yang berkaitan dengan nilai-nilai di (c) (4) (i) (B) dan (C) adalah
pajak atas perbedaan (sering minimal) antara nilai-nilai di (B) dan (C) dengan dasar
pengenaan pajak properti pada tanggal efektif tes batas tertinggi, seolah-olah sifat yang
berkaitan dengan (B) dan (C) yang dijual pada tanggal untuk nilai-nilai yang digunakan
dalam (B) dan (C).

Pajak penghasilan yang dihitung kemudian dijumlahkan untuk menentukan komponen

batas tertinggi untuk ayat (c) (4) (i) (D). Perhitungan ini secara kolektif disebut pendekatan
tahun-demi-tahun karena komponen terbesar mencerminkan pajak penghasilan atas
pendapatan bersih di masa dihitung tahun depan tahun depan dan diskon untuk nilai sekarang.

Pendekatan tahun demi tahun untuk menghitung pengaruh pajak yang memiliki
alternatif yang dapat diterima diperbolehkan dalam SAB Topik 12D, yang disebut
pendekatan short cut. Pendekatan short cut serupa dalam banyak cara untuk dengan asumsi
bahwa semua properti, termasuk sifat terbukti, dijual pada tanggal neraca pada nilai-nilai di
(c) (4) (i) (A), (B), dan (C). Pendekatan short-cut menghitung pajak penghasilan terkait
sebagai pajak penghasilan dibayarkan pada keuntungan dari penjualan. Namun, pendekatan
pintas memungkinkan pengakuan deplesi hukum (persentase deplesi) tidak tersedia di
menjual properti, hanya dalam memproduksi properti. Jadi itu benar-benar pintas untuk
perhitungan tahun-demi-tahun dan tidak benar-benar sebuah pendekatan dengan asumsi
penjualan langsung dari sifat terbukti.

Dalam kedua pendekatan, perhitungan pajak penghasilan pertimbangkan pajak saat ini
basis aset minyak dan gas, serta setiap terkait kerugian operasi bersih akumulasi dan kredit
pajak.

BATAS TERTINGGI PEMBEBASAN UNTUK PROPERTI YANG TERBUKTI

DIBELI
 Perusahaan dapat membeli properti terbukti dengan biaya yang melebihi peningkatan
terkait dalam biaya langit-langit penuh. Biaya properti mungkin mencerminkan nilai
kenaikan harga yang diharapkan atau kemungkinan cadangan tidak tercermin dalam batas
tertinggi. Tampaknya tidak adil memerlukan catatan karena pembelian properti pada nilai
wajar. Oleh karena itu, SEC Series Akuntansi Pers No. 258 memberikan yang pendaftar dapat
meminta pengecualian dari tes ceiling ketika menulis turun disebabkan membeli properti dan
terbukti pendaftar percaya nilai wajar properti melebihi buku bersih nilai.

SAB Topik 12D, pernyataan 3, menjelaskan bagaimana ASR 258 batas tertinggi
pembebasan dapat diperoleh. Pendaftar adalah untuk meminta dari staf SEC pengabaian
sementara dari batas tertinggi untuk properti yang dibeli dimana biaya dan batas tertinggi
properti yang dibeli dikecualikan dari perhitungan batas tertinggi. Pendaftar meminta
pengabaian harus bersiap untuk menunjukkan bahwa nilai tambahan ada di luar diragukan.
Nilai wajar properti yang dibeli sebagai uji batas tertinggi tanpa keraguan, setidaknya cukup
untuk menghilangkan kebutuhan untuk catatan, seperti yang digambarkan oleh dua contoh
berikut:

EFEK PERISTIWA DARI UJI BATAS TERTINGGI

SAB Topik 12D, Pertanyaan 3, juga memungkinkan catatan harus dihindari jika tes
batas tertinggi yang menganggap salah satu dari dua jenis peristiwa yang terjadi setelah
tanggal tes batas tertinggi (yang tanggal neraca) tetapi sebelum laporan auditor atas laporan
keuangan yang terpengaruh:

1. Cadangan tambahan terbukti pada sifat yang dimiliki pada akhir tahun, atau
2. Kenaikan harga menjadi dikenal yang diketahui sebagai keseimbangan tanggal sheet.

Jika batas tertinggi yang dihitung kembali memberikan efek ke acara tersebut (s) dan
tidak ada catatan begitu dihitung, maka tidak ada catatan yang perlu dicatat. Jika lebih kecil
catatan dihitung, itu harus dicatat.

ANGKUTAN MINERAL DAN AKTIVITAS PROMOSI

Perusahaan full cost tunduk banyak aturan yang sama berlaku untuk perusahaan successful
efforts untuk alat angkut mineral dan aktivitas promosi. Selain itu, sejumlah pedoman
tambahan harus diamati oleh mereka yang menggunakan full cost.