Sejauhmanakah Portofolio yang telah dibentuk mampu memberikan kinerja yang memuaskan investor?

Jawab :

Dengan kata lain, apakah return portofolio yang telah dibentuk (setelah dikurangi biaya biaya), sudah
mampu mengkompensasi tingkat resiko yang harus ditanggung investor?

Dalam mengevaluasi kinerja suatu portofolio ada beberapa faktor yang perlu kita perhatikan, yaitu:

1. Tingkat risiko

Seperti telah dijelaskan pada bab-bab sebelumnya tentang adanya Trade-off antara risiko dan return, di
mana semakin tinggi tingkat risiko maka semakin tinggi pula tingkat return yang diharapkan.

2. Periode waktu

Seperti halnya tingkat risiko, faktor waktu juga akan mempengaruhi tingkat return portofolio. Oleh
karena itu, pada saat mengevaluasi kinerja suatu portofolio kita juga perlu memperhatikan faktor
periode waktu yang digunakan.

3. Penggunaan patok duga (bechmark) yang sesuai

Dalam melakukan evaluasi kinerja suatu portofolio, kita perlu membandingkan return portofolio
tersebut dengan return yang bisa dihasilkan oleh alternatif portofolio lain yang sebanding.

4. Tujuan investasi

Evaluasi kinerja suatu portofolio juga perlu memperhatikan tujuan yang ditetapkan oleh investor atau
manajer investasi. Tujuan investasi yang berbeda akan mempengaruhi kinerja portofolio yang
dikelolanya, Misalnya, jika tujuan investasi seorang investor adalah pertumbuhan jangka panjang, maka
kinerja portofolio yang dibentuknya akan relatif lebih kecil dari kinerja portofolio yang dibentuk dengan
tujuan mendapatkan keuntungan jangka pendek.