BAB 14

Kewajiban Tidak Lancar

TUJUAN PEMBELAJARAN

Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan mampu:

1 Jelaskan sifat obligasi dan tunjukkan akuntansi untuk obligasi

issuances.

2 Jelaskan akuntansi untuk wesel bayar jangka panjang.

3 Jelaskan akuntansi untuk pemadaman kewajiban tidak lancar.

4 Tunjukkan bagaimana menyajikan dan menganalisis kewajiban tidak lancar.

PRATINJAU BAB 14

Seperti yang ditunjukkan oleh cerita pembukaan kami, perusahaan mungkin mengandalkan berbagai bentuk
pinjaman jangka panjang, bergantung pada kondisi pasar dan fitur berbagai kewajiban tidak lancar. Dalam bab ini,
kami menjelaskan masalah akuntansi yang berkaitan dengan kewajiban tidak lancar. Isi dan susunan bab tersebut
adalah sebagai berikut.

Bab ini juga mencakup banyak diskusi konseptual yang merupakan bagian integral dari topik
yang disajikan di sini.

Going Long

Jam terus berdetak. Tampaknya, setiap detik dunia memiliki lebih banyak hutang. Jam utang dunia
berikut (diakses pada April 2017 di www.nationaldebtclocks.org)
menunjukkan angka global untuk hampir semua utang pemerintah dalam dolar.
Peningkatan total ini penting karena dua alasan. Pertama, ketika utang pemerintah naik lebih cepat daripada output ekonomi (seperti
yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir), ini menyiratkan lebih banyak campur tangan negara dalam ekonomi dan pajak yang
lebih tinggi di masa depan. Kedua, hutang harus diperpanjang secara berkala. Ini menciptakan tes popularitas berulang untuk
masing-masing pemerintah, seperti kontestan reality TV menghadapi pemungutan suara telepon umum setiap minggu. Kegagalan
pemungutan suara itu, seperti yang telah dilakukan oleh berbagai pemerintah zona euro, dan negara (serta tetangganya) dapat jatuh
ke dalam krisis.

Selain utang pemerintah, suku bunga rendah dan meningkatnya arus masuk ke dana pendapatan tetap telah memicu rekor penerbitan
obligasi karena bank mengurangi pinjaman. Selain itu, untuk beberapa perusahaan berperingkat tinggi, meminjam dari bank bisa lebih
berisiko daripada pasar obligasi. Alasannya: Perusahaan-perusahaan berperingkat tinggi cenderung mengandalkan surat berharga
komersial jangka pendek, yang didukung oleh pinjaman yang belum ditarik, untuk mendanai modal kerja tetapi dibiarkan terlantar ketika
pasar-pasar ini membeku. Beberapa sekarang membiayai diri mereka sendiri dengan obligasi jangka panjang sebagai gantinya.
Faktanya, obligasi jangka panjang diterbitkan dengan kecepatan tinggi, dengan penerbit ingin meningkatkan pinjaman jangka panjang,
mengunci suku bunga rendah, dan memanfaatkan permintaan investor. Grafik berikut menunjukkan peningkatan substansial dalam
penerbitan obligasi karena tingkat suku bunga telah turun.

Perusahaan, seperti Phillip Morris ( AMERIKA SERIKAT), Sinopec ( CHN), dan apel ( USA), memiliki semuanya
menjual obligasi jangka panjang baru-baru ini. Peningkatan dalam penerbitan obligasi ini menunjukkan kepercayaan pada
perekonomian karena investor tampak nyaman memegang investasi jangka panjang tersebut. Selain itu, perusahaan memiliki
minat yang kuat untuk menerbitkan obligasi ini karena mereka memberikan pemasukan kas yang cukup besar dengan tingkat
bunga yang relatif rendah. Mudah-mudahan, ini akan berhasil bagi investor dan perusahaan dalam jangka panjang.

Sumber: A. Sakoui dan N. Bullock, “Perusahaan Memilih Obligasi untuk Dana Murah,” Waktu keuangan ( 12 Oktober 2009); http://www.economist.com
V. Monga, “Perusahaan Berpesta di Pasar Uang Murah untuk Obligasi 30 Tahun, dengan Harga Sangat Rendah, Menghadirkan
GE, UPS, dan Emiten Pemalu Lainnya,” Wall Street Journal ( 8 Oktober 2012); dan Josh Noble, “Sinopec Mengumpulkan € 550
juta dari Penjualan Obligasi Euro,” Waktu keuangan ( 10 Oktober 2013).
 Review dan Praktek

Pergi ke bagian REVIEW DAN PRAKTEK di akhir bab untuk review ringkasan yang ditargetkan
dan mempraktikkan masalah dengan solusi. Soal pilihan ganda dengan solusi beranotasi serta
latihan tambahan dan soal latihan dengan solusi juga tersedia online.

Hutang Obligasi

TUJUAN BELAJAR 1

Jelaskan sifat obligasi dan tunjukkan akuntansi untuk penerbitan obligasi.

Kewajiban tidak lancar (terkadang disebut sebagai hutang jangka panjang ) terdiri dari sebuah
arus keluar yang diharapkan dari sumber daya yang timbul dari kewajiban saat ini yang tidak terhutang dalam
satu tahun atau siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama. Hutang obligasi, wesel bayar jangka panjang,
hutang hipotek, kewajiban pensiun, dan kewajiban sewa adalah contoh kewajiban tidak lancar.

Perusahaan biasanya membutuhkan persetujuan dewan direksi dan pemegang saham sebelum obligasi atau catatan dapat
diterbitkan. Hal yang sama berlaku untuk jenis jangka panjang lainnya
pengaturan hutang.

Umumnya hutang jangka panjang memiliki bermacam-macam perjanjian atau pembatasan yang melindungi keduanya
pemberi pinjaman dan peminjam. Indenture atau perjanjian sering kali mencakup jumlah yang diotorisasi
untuk diterbitkan, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, provisi call, properti yang dijaminkan, persyaratan
sinking fund, pembatasan modal kerja dan dividen, dan pembatasan terkait asumsi tambahan utang.
Perusahaan harus menjelaskan fitur-fitur ini dalam tubuh laporan keuangan atau catatan jika penting untuk
pemahaman yang lengkap tentang posisi keuangan dan hasil operasi.

Meskipun tampaknya perjanjian ini memberikan perlindungan yang memadai kepada debtholder jangka panjang, banyak
pemegang obligasi menderita kerugian yang cukup besar ketika perusahaan menambah lebih banyak hutang ke dalam struktur
modal. Pertimbangkan apa yang bisa terjadi pada pemegang obligasi dalam leveraged buyout (LBO), yang biasanya dipimpin
oleh manajemen. Dalam LBO dari RJR Nabisco ( USA), misalnya, obligasi dengan peringkat kuat 9⅜ persen jatuh 20 persen
nilainya ketika manajemen mengumumkan pembelian dengan leverage. Kerugian nilai tersebut terjadi karena tambahan hutang
yang ditambahkan ke struktur modal meningkatkan kemungkinan gagal bayar. Meskipun perjanjian melindungi pemegang
obligasi, mereka masih dapat menderita kerugian ketika tingkat hutang menjadi terlalu tinggi.

Jenis Obligasi

Kami mendefinisikan beberapa jenis ikatan yang lebih umum yang ditemukan dalam praktik sebagai berikut:
 Jenis Obligasi

Obligasi Terjamin dan Tanpa Agunan. Obligasi terjamin didukung oleh janji
semacam jaminan. Obligasi hipotek dijamin dengan klaim atas real estat. Jaminan kepercayaan jaminan
dijamin dengan saham dan obligasi perusahaan lain. Obligasi tidak didukung oleh agunan tanpa jaminan. SEBUAH
obligasi debenture aku s
tanpa jaminan. Sebuah "obligasi sampah" tidak dijamin dan juga sangat berisiko, dan karenanya membayar tingkat bunga yang
tinggi. Perusahaan sering menggunakan obligasi ini untuk membiayai dengan leverage
pembelian.

Term, Serial Bonds, dan Callable Bonds . Masalah obligasi yang jatuh tempo pada a
tanggal tunggal disebut obligasi berjangka ; masalah yang jatuh tempo dalam angsuran
dipanggil obligasi serial . Obligasi yang jatuh tempo secara berurutan sering digunakan oleh sekolah atau kabupaten sanitasi,

kotamadya, atau badan pajak lokal lainnya yang menerima uang melalui pungutan khusus. Obligasi yang dapat dipanggil memberikan
hak kepada penerbit untuk menarik dan menghentikan obligasi sebelum jatuh tempo.

Obligasi Konversi, Didukung Komoditas, dan Diskon Besar. Jika obligasi

dapat dikonversi menjadi sekuritas lain perusahaan untuk waktu tertentu setelahnya
penerbitan, mereka obligasi konversi .

Dua jenis obligasi telah dikembangkan dalam upaya untuk menarik modal di pasar uang yang ketat —
obligasi berbasis komoditas dan obligasi dengan diskon besar.
Obligasi beragun komoditas ( disebut juga obligasi terkait aset) dapat ditebus
dalam ukuran komoditas, seperti barel minyak, ton batu bara, atau ons logam langka. Menggambarkan, Pertambangan
Sinar Matahari ( USA), sebuah perusahaan pertambangan perak, menjual obligasi yang dapat ditebus dengan
uang tunai $ 1.000 atau 50 ons perak, mana yang lebih besar pada saat jatuh tempo, dan yang memiliki
tingkat bunga 8½ persen. Masalah akuntansi adalah salah satu proyeksi nilai jatuh tempo, terutama karena
perak telah berfluktuasi antara $ 4 dan $ 40 per ounce sejak saat itu.

penerbitan.

Obligasi diskon besar-besaran , juga disebut sebagai obligasi debenture tanpa bunga ,
dijual dengan harga diskon yang memberikan pembayaran bunga total pembeli pada saat jatuh tempo.

Obligasi Terdaftar dan Pembawa (Kupon) . Obligasi yang diterbitkan atas nama
pemiliknya obligasi terdaftar dan mewajibkan penyerahan sertifikat dan penerbitan sertifikat baru untuk
menyelesaikan penjualan. SEBUAH pembawa atau kupon obligasi ,
namun, tidak dicatat atas nama pemiliknya dan dapat dialihkan dari satu pemilik ke pemilik lain
hanya dengan penyerahan.

Pendapatan dan Pendapatan Obligasi. Obligasi pendapatan tidak membayar bunga kecuali
perusahaan penerbit menguntungkan. Pendapatan obligasi , Disebut demikian karena bunganya dibayarkan
dari sumber pendapatan tertentu, yang paling sering dikeluarkan oleh bandara, distrik sekolah,
kabupaten, otoritas jalan tol, dan pemerintah
tubuh.

Penerbitan Obligasi

Suatu ikatan muncul dari kontrak yang dikenal sebagai a perjanjian obligasi . Sebuah ikatan mewakili a
berjanji untuk membayar (1) sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan, ditambah (2) berkala
bunga pada tingkat tertentu pada jumlah jatuh tempo (nilai nominal). Obligasi individu dibuktikan dengan sertifikat kertas dan
biasanya memiliki nilai nominal € 1.000. Perusahaan biasanya melakukan pembayaran bunga obligasi setengah tahunan
meskipun tingkat bunga umumnya dinyatakan sebagai tingkat tahunan. Seperti dibahas dalam cerita pembukaan, tujuan utama
obligasi adalah meminjam untuk jangka panjang ketika jumlah modal yang dibutuhkan terlalu besar untuk disuplai oleh satu
pemberi pinjaman. Dengan menerbitkan obligasi dalam denominasi € 100, € 1.000, atau € 10.000, sebuah perusahaan dapat
membagi sejumlah besar hutang jangka panjang menjadi banyak unit investasi kecil, sehingga memungkinkan lebih dari satu
pemberi pinjaman untuk berpartisipasi dalam

pinjaman.

Perusahaan dapat menjual seluruh penerbitan obligasi ke bank investasi, yang bertindak sebagai agen penjual dalam
proses pemasaran obligasi. Dalam pengaturan seperti itu, bank investasi dapat menjamin seluruh masalah dengan
menjamin sejumlah tertentu kepada perusahaan, sehingga mengambil risiko menjual obligasi dengan harga berapa pun
yang bisa mereka peroleh (penjaminan emisi perusahaan). Atau, mereka mungkin menjual obligasi untuk mendapatkan
komisi atas hasil penjualan (penjaminan emisi usaha terbaik). Sebagai alternatif, perusahaan penerbit dapat menjual
obligasi langsung ke institusi besar, keuangan atau lainnya, tanpa bantuan penjamin emisi (private placement).
Apa Arti Angka-angkanya?

Semua Tentang Obligasi

Bagaimana investor memantau investasi obligasi mereka? Salah satu caranya adalah dengan meninjau daftar obligasi
yang ditemukan di koran atau online. Daftar obligasi perusahaan menunjukkan tingkat kupon (bunga), tanggal jatuh tempo,
dan harga terakhir. Namun, karena obligasi perusahaan lebih aktif diperdagangkan oleh investor institusional besar,
pencatatan juga menunjukkan imbal hasil saat ini. Daftar obligasi perusahaan akan terlihat sebagai berikut.

Penerbit Kupon Jatuh Tempo Peringkat Hasil Harga

Grup Vodafone 5.00 2018/06/04 106.66 4.05 AA

Telecom Italia SpA 5.25 2022/10/02 100.00 5.25 BB +

Perusahaan yang menerbitkan obligasi tersebut tercantum pada kolom pertama, dalam hal ini dua
perusahaan telekomunikasi, Grup Vodafone ( GBR) dan Telecom Italia
Spa ( AKU TA). Di kolom kedua adalah tingkat bunga yang dibayarkan oleh obligasi sebagai persentase dari nilai
parinya, diikuti dengan tanggal jatuh tempo. Obligasi Vodafone, misalnya, membayar 5 persen dan jatuh tempo pada 4
Juni 2018. Obligasi Telecom Italia membayar 5,25 persen, sedikit lebih tinggi. Obligasi Vodafone memiliki imbal hasil
saat ini 4,05 persen, berdasarkan harga 106,66 per £ 1.000. Sebaliknya, obligasi Telecom Italia di level 100,00
menghasilkan 5,25 persen. Kolom terakhir memberikan peringkat obligasi. Vodafone, dengan peringkat AA, dipandang
lebih layak kredit daripada Telecom Italia, yang menjelaskan mengapa obligasi Vodafone dijual dengan harga lebih
tinggi dan imbal hasil lebih rendah.

Selain itu, seperti yang ditunjukkan dalam bab ini, suku bunga dan jangka waktu obligasi memiliki pengaruh
nyata terhadap harga obligasi. Misalnya, kenaikan suku bunga akan menyebabkan penurunan nilai obligasi.
Demikian pula, penurunan suku bunga akan menyebabkan kenaikan nilai obligasi. Data berikut, berdasarkan
tiga reksa dana obligasi yang berbeda, menunjukkan hubungan antara perubahan suku bunga dan nilai obligasi.

Perubahan Harga Obligasi Sebagai Suku Bunga 1% Suku Bunga 1%

Respon Atas Bunga Meningkat Mengurangi
Nilai Perubahan

Dana jangka pendek (2–5 tahun) −2,5% + 2,5%

Dana jangka menengah (5 −5% + 5%

tahun)

Dana jangka panjang (10 tahun) −10% + 10%

Sumber: Grup Vanguard.

Faktor lain yang mempengaruhi harga obligasi adalah fitur panggilan, yang menurunkan nilai obligasi. Investor
harus diberi penghargaan atas risiko penerbit akan membatalkan obligasi jika suku bunga turun, yang akan
memaksa investor untuk berinvestasi kembali pada
tarif yang lebih rendah.
Penilaian dan Akuntansi Hutang Obligasi

Penerbitan dan pemasaran obligasi kepada publik tidak terjadi dalam semalam. Biasanya membutuhkan waktu
berminggu-minggu atau bahkan berbulan-bulan. Pertama, perusahaan penerbit harus mengatur penjamin emisi yang
akan membantu memasarkan dan menjual obligasi. Kemudian, harus memperoleh persetujuan regulator atas
penerbitan obligasi, menjalani audit, dan menerbitkan prospektus (dokumen yang menjelaskan fitur obligasi dan
informasi keuangan terkait). Akhirnya, perusahaan umumnya harus mencetak sertifikat obligasi. Seringkali,
perusahaan penerbit menetapkan persyaratan perjanjian obligasi jauh sebelum penjualan obligasi. Antara waktu
perusahaan menetapkan persyaratan ini dan waktu penerbitan obligasi, kondisi pasar dan posisi keuangan
perusahaan penerbit dapat berubah secara signifikan. Perubahan tersebut mempengaruhi daya jual obligasi dan
dengan demikian mereka

harga penjualan.

Harga jual obligasi ditentukan oleh penawaran dan permintaan pembeli dan penjual, risiko relatif, kondisi
pasar, dan keadaan ekonomi. Investasi
komunitas menghargai ikatan di nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan,
yang terdiri dari (1) bunga dan (2) pokok. Tingkat yang digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas ini
adalah tingkat bunga yang memberikan pengembalian yang dapat diterima atas investasi yang sesuai dengan
karakteristik risiko penerbit.

Suku bunga yang tertulis dalam ketentuan perjanjian obligasi (dan sering kali dicetak pada sertifikat
obligasi) dikenal sebagai dinyatakan , kupon , atau tarif nominal . Penerbit
obligasi menetapkan tingkat ini. Tarif yang dinyatakan dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal
dari obligasi (juga disebut nilai nominal , jumlah pokok , atau nilai kedewasaan ).

Obligasi Diterbitkan pada Par

Jika tarif yang digunakan oleh komunitas investasi (pembeli) sama dengan tarif yang ditetapkan, obligasi dijual dengan
harga par. Artinya, nilai par sama dengan nilai sekarang dari obligasi yang dihitung oleh pembeli (dan harga pembelian
saat ini). Untuk mengilustrasikan
perhitungan nilai sekarang dari penerbitan obligasi, asumsikan bahwa Santos SA menerbitkan obligasi senilai R $ 100.000
bertanggal 1 Januari 2019, yang akan jatuh tempo dalam lima tahun dengan hutang bunga 9 persen setiap tahun pada tanggal 1
Januari. Pada saat penerbitan, suku bunga pasar untuk obligasi tersebut adalah 9 persen. Diagram waktu dalam Ilustrasi 14.1 menggambarkan
minat dan
arus kas pokok.

ILUSTRASI 14.1 Diagram Waktu untuk Penerbitan Obligasi di Par

Arus kas pokok dan bunga aktual didiskontokan pada tingkat 9 persen untuk lima periode, seperti yang ditunjukkan
pada Ilustrasi 14.2 .
ILUSTRASI 14.2 Perhitungan Nilai Sekarang dari Penjualan Obligasi pada Par

Nilai sekarang dari pokok pinjaman: R $ 100.000 ×

0,64993 (Tabel 14.2) Nilai sekarang dari pembayaran R $ 64.993

bunga: R $ 9.000 × 3.88965 (Tabel 14.4)

35.007

Nilai sekarang (harga jual) obligasi R $ 100.000

Dengan membayar R $ 100.000 (nilai nominal) pada tanggal penerbitan, investor merealisasikan suku bunga efektif atau imbal
hasil sebesar 9 persen selama jangka waktu lima tahun obligasi. Santos membuat jurnal berikut pada tahun pertama obligasi.

1 Januari 2019 (Penerbitan Obligasi)

Tunai 100.000

Hutang Obligasi 100.000

31 Desember 2019 (Beban Bunga yang Masih Harus Dibayar)

Beban Bunga (R $ 100.000 × .09) 9.000

Hutang bunga 9.000

1 Januari 2020

Hutang bunga 9.000

Tunai 9.000

Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premi

Jika tarif yang digunakan oleh komunitas investasi (pembeli) berbeda dari tarif yang ditetapkan, nilai
sekarang obligasi yang dihitung oleh pembeli (dan harga pembelian saat ini) akan berbeda dari nilai nominal
obligasi. Perbedaan antara nilai nominal dan nilai sekarang obligasi menentukan harga sebenarnya yang
dibayar pembeli
untuk obligasi. Perbedaan ini bisa berupa diskon atau premium. 1

• Jika obligasi dijual kurang dari nilai nominal, mereka menjual dengan harga a diskon .

• Jika obligasi dijual lebih dari nilai nominal, mereka menjual dengan harga a premium .

Tingkat bunga yang sebenarnya diperoleh oleh pemegang obligasi disebut hasil yang efektif atau
harga pasar . Jika obligasi dijual dengan harga diskon, hasil efektif melebihi tingkat yang ditetapkan. Sebaliknya, jika
obligasi dijual dengan harga premium, hasil efektifnya lebih rendah dari tingkat yang ditetapkan. Beberapa variabel
mempengaruhi harga obligasi selama masih beredar, terutama suku bunga pasar. Ada hubungan terbalik antara
tingkat bunga pasar dan harga obligasi.

Sebagai ilustrasi, asumsikan sekarang Santos menerbitkan obligasi senilai R $ 100.000, yang jatuh tempo dalam lima tahun dengan
bunga 9 persen terhutang setiap tahun pada akhir tahun. Pada saat penerbitan, harga pasar untuk obligasi tersebut adalah 11 persen.
Diagram waktu dalam Ilustrasi 14.3 menggambarkan keduanya
bunga dan arus kas pokok.
ILUSTRASI 14.3 Diagram Waktu untuk Obligasi yang Diterbitkan dengan Diskon

Arus kas pokok dan bunga aktual didiskontokan pada tingkat 11 persen untuk lima periode, seperti yang
ditunjukkan pada Ilustrasi 14.4 .

ILUSTRASI 14.4 Perhitungan Nilai Sekarang dari Penjualan Obligasi dengan Diskonto

Nilai sekarang dari pokok pinjaman: R $ 100.000 ×

.59345 (Tabel 14.2) Nilai sekarang dari R $ 59.345,00

pembayaran bunga: R $ 9.000 × 3.69590 (Tabel

14.4) 33.263.10

Nilai sekarang (harga jual) obligasi R $ 92.608,10

Dengan membayar R $ 92.608 pada tanggal penerbitan, investor merealisasikan suku bunga efektif atau imbal hasil sebesar
11 persen selama jangka waktu lima tahun obligasi. Obligasi ini akan dijual dengan harga diskon R $ 7.392 (R $ 100.000 - R
$ 92.608). Harga jual obligasi biasanya dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal atau nominal obligasi. Misalnya,
obligasi Santos dijual seharga 92,6 (92,6% dari par). Jika Santos telah menerima R $ 102.000, maka obligasi tersebut dijual
seharga 102 (102% dari par).

Ketika obligasi dijual dengan harga kurang dari nilai nominal, itu berarti investor meminta tingkat bunga
bunga lebih tinggi dari tarif yang tertera. Biasanya, ini terjadi karena investor dapat memperoleh tingkat yang lebih tinggi pada investasi

alternatif dengan risiko yang sama. Mereka tidak dapat mengubah kurs yang ditetapkan, sehingga mereka menolak untuk membayar nilai
nominal obligasi tersebut. Jadi, dengan mengubah jumlah yang diinvestasikan, mereka mengubah tingkat pengembalian efektif. Para
investor menerima bunga pada tingkat yang ditentukan yang dihitung pada nilai nominal, tetapi mereka benar-benar memperolehnya efektif

tarif yang melebihi tarif yang ditetapkan karena mereka membayar kurang dari nilai nominal untuk
obligasi. ( Nanti di bab, di Ilustrasi 14.8 dan 14.9 menyajikan obligasi yang dijual dengan harga
premium.)
 Apa Arti Angka-angkanya?

Bagaimana dengan Obligasi 100 Tahun?

Ya, beberapa perusahaan menerbitkan obligasi dengan jangka waktu yang melebihi umur seseorang.
Sebagai contoh, Électricité de France SA ( FRA) pada awal 2014 menjual obligasi 100 tahun di Eropa. Selain itu,
negara-negara seperti Irlandia dan Meksiko baru-baru ini menjual obligasi pemerintah 100 tahun.

Mengapa perusahaan dan negara ini menerbitkan obligasi 100 tahun? Sejumlah investor, seperti dana pensiun dan
perusahaan asuransi, memiliki kewajiban tidak lancar. Mereka membutuhkan aset jangka panjang untuk mengurangi
ketidakcocokan aset-liabilitas. Walaupun berinvestasi dalam obligasi 100 tahun membawa risiko suku bunga, utang jangka
panjang memiliki efek offsetting terhadap aset jangka panjang. Dengan demikian, kelompok investor ini memiliki
permintaan yang tinggi untuk obligasi ini.

Perusahaan bernilai miliaran dolar lainnya, seperti Perusahaan Walt Disney ( USA) dan
The Coca-Cola Company ( USA), telah menerbitkan obligasi 100 tahun di masa lalu. Banyak dari obligasi dan surat
hutang ini berisi opsi yang memungkinkan penerbit hutang membayar sebagian atau seluruhnya hutang jauh sebelum
jatuh tempo yang dijadwalkan. Misalnya, obligasi 100 tahun yang diterbitkan Disney pada 1993 seharusnya jatuh tempo
pada 2093, tetapi perusahaan dapat mulai membayar kembali obligasi kapan saja setelah 30 tahun (2023).

Anda mungkin terkejut mengetahui hal itu 1.000 tahun ikatan juga ada. Beberapa penerbit,
seperti Perusahaan Pasifik Kanada ( CAN), telah menerbitkan obligasi semacam itu di masa lalu.
Dan, ada juga obligasi yang diterbitkan tanpa tanggal jatuh tempo sama sekali, artinya penerbit
utang terus memenuhi pembayaran kupon selamanya. Jenis instrumen keuangan ini biasa disebut
sebagai
keabadian.

Sumber: Albert Phung, "Mengapa Perusahaan Menerbitkan Obligasi 100 Tahun?" Investopedia
(Februari 2009); dan K. Linsell, "Pinjaman EDF Melebihi $ 12 Miliar Minggu Ini dengan Obligasi 100 Tahun," Bloomberg
( 17 Januari 2014); dan Dara Doyle, "Irlandia Menjual Obligasi 100 Tahun Pertama, Tetap Di Jalur Comeback", Bloomberg
( 16 Maret 2016).

Metode Bunga-Efektif

Seperti dibahas sebelumnya, dengan membayar lebih atau kurang saat penerbitan, investor mendapatkan tingkat yang berbeda dari tingkat
kupon obligasi. Ingatlah bahwa perusahaan penerbit membayar tingkat bunga kontraktual selama jangka waktu obligasi tetapi juga harus
membayar nilai nominal saat jatuh tempo. Jika obligasi diterbitkan dengan harga diskon, jumlah yang dibayarkan pada saat jatuh tempo
lebih dari jumlah penerbitan. Jika diterbitkan dengan premi, perusahaan membayar lebih sedikit pada saat jatuh tempo relatif

dengan harga masalah.

Perusahaan mencatat penyesuaian ini pada biaya sebagai beban bunga obligasi di atas
kehidupan ikatan melalui proses yang disebut amortisasi . Amortisasi diskon
meningkatkan beban bunga obligasi. Amortisasi premi mengurangi obligasi
beban bunga.

Prosedur yang diperlukan untuk amortisasi diskonto atau premi adalah efektif-
metode bunga ( disebut juga amortisasi nilai sekarang). Di bawah efektif-
metode bunga, perusahaan: [ 1 ] (Lihat bagian Referensi Sastra Resmi di dekat akhir bab.)

1. Hitung beban bunga obligasi terlebih dahulu dengan mengalikan membawa nilai ( Book

nilai) obligasi pada awal periode dengan tingkat suku bunga efektif. 2

2. Tentukan diskonto obligasi atau amortisasi premi selanjutnya dengan membandingkan beban bunga obligasi
dengan bunga (tunai) yang akan dibayarkan.

Ilustrasi 14.5 menggambarkan secara grafis perhitungan amortisasi.

ILUSTRASI 14.5 Diskonto Obligasi dan Perhitungan Amortisasi Premi

Metode bunga efektif menghasilkan beban bunga periodik sebesar Sebuah

persentase konstan dari nilai tercatat obligasi. 3

Obligasi yang Diterbitkan dengan Diskon

Untuk mengilustrasikan amortisasi diskon dengan metode bunga efektif, asumsikan Evermaster AG menerbitkan €
100.000 dari obligasi berjangka 8 persen pada 1 Januari 2015, jatuh tempo pada 1 Januari 2020, dengan hutang
bunga setiap 1 Juli dan 1 Januari. Karena investor membutuhkan suku bunga efektif 10 persen, mereka membayar
€ 92.278 untuk obligasi € 100.000, menciptakan diskon € 7.722. Evermaster menghitung € 7,722

diskon seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 14.6 . 4

ILUSTRASI 14.6 Perhitungan Diskonto Hutang Obligasi

Nilai jatuh tempo hutang obligasi € 100.000

Nilai sekarang € 100,000 karena dalam 5 tahun sebesar 10%, bunga € 61.391
dibayarkan setengah tahunan (Tabel 14.2); FV (PVF 10,5%); ( € 100.000 × .61391)

Nilai sekarang dari € 4,000 bunga terhutang setengah tahunan selama 5 tahun 30.887
sebesar 10% per tahun (Tabel 14.4); R (PVF-OA 10,5%); ( € 4,000 ×
7,72173)

Hasil penjualan obligasi

(92.278)

Diskon hutang obligasi € 7.722

Jadwal amortisasi lima tahun muncul di Ilustrasi 14.7 .

ILUSTRASI 14.7 Jadwal Amortisasi Diskonto Obligasi

JADWAL AMORTISASI DISKON OBLIGASI

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD —S EMIANNUAL saya NTEREST P. AYMENTS

5-Y TELINGA, 8% B ONDS S LAMA KE Y IELD 10%

Tanggal Diskonto Beban Bunga Pembayaran Bunga Amortisasi Nilai Tercatat Obligasi

1/1/19 € 92.278

1/7/19 € 4,000a € 4,614b € 614c 92,892d

1/1/20 4.000 4.645 645 93.537

1/7/20 4.000 4.677 677 94.214

1/1/21 4.000 4.711 711 94.925

1/7/21 4.000 4.746 746 95.671

1/1/22 4.000 4.783 783 96.454

1/7/22 4.000 4.823 823 97.277

1/1/23 4.000 4.864 864 98.141

1/7/23 4.000 4.907 907 99.048

1/1/24 4.000 4.952 952 100.000

€ 40.000 € 47.722 € 7.722

Sebuah € 4.000 = € 100.000 × .08 × 6/12

b€ 4,614 = € 92.278 × 0,10 × 6/12

c€ 614 = € 4,614 - € 4,000

d€ 92.892 = € 92.278 + € 614

Evermaster mencatat penerbitan obligasi dengan diskon pada 1 Januari 2019, sebagai
mengikuti.

Tunai 92.278

Hutang Obligasi 92.278

Ini mencatat pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2019, dan amortisasi diskonto
sebagai berikut.

Beban Bunga 4.614

Hutang Obligasi 614

Tunai 4.000

Evermaster mencatat beban bunga yang masih harus dibayar pada 31 Desember 2019 (akhir tahun), dan amortisasi
diskonto sebagai berikut.
 Beban Bunga 4.645
Hutang bunga 4.000

Hutang Obligasi 645

Konsep yang Mendasari

Karena biaya penerbitan obligasi tidak memenuhi definisi aset, beberapa pihak berpendapat bahwa biaya tersebut harus dikeluarkan
pada saat penerbitan.

Obligasi Diterbitkan dengan Premi

Sekarang asumsikan bahwa untuk penerbitan obligasi yang dijelaskan di atas, investor bersedia menerima tingkat bunga
efektif 6 persen. Dalam hal ini, mereka akan membayar € 108,530 atau premi € 8,530, dihitung seperti yang ditunjukkan
pada Ilustrasi 14.8 .

ILUSTRASI 14.8 Perhitungan Premi Hutang Obligasi

Nilai jatuh tempo hutang obligasi € 100.000

Nilai sekarang € 100,000 karena 5 tahun sebesar 6%, hutang bunga € 74.409 setengah tahunan
(Tabel 14.2); FV (PVF 10,3%); ( € 100.000 × 0,74409)

Nilai sekarang dari bunga € 4,000 yang harus dibayar setengah tahunan selama 5 34.121
tahun sebesar 6% per tahun (Tabel 14.4); R (PVF-OA 10,3%); ( € 4,000 ×
8,53020)

Hasil penjualan obligasi

(108.530)

Premi hutang obligasi € 8,530

Jadwal amortisasi lima tahun muncul di Ilustrasi 14.9 .

ILUSTRASI 14.9 Jadwal Amortisasi Premi Obligasi

JADWAL AMORTISASI OBLIGASI PREMIUM

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD —S EMIANNUAL saya NTEREST P. AYMENTS

5-Y TELINGA, 8% B ONDS S LAMA KE Y IELD 6%

Tanggal Uang Tunai Dibayar Biaya Bunga Premi Amortisasi Nilai Tercatat Obligasi

1/1/19 € 108.530

1/7/19 € 4,000a € 3,256 miliar € 744c 107,786d

1/1/20 4.000 3.234 766 107.020

1/7/20 4.000 3.211 789 106.231

1/1/21 4.000 3.187 813 105.418

1/7/21 4.000 3.162 838 104.580

1/1/22 4.000 3.137 863 103.717

1/7/22 4.000 3.112 888 102.829

1/1/23 4.000 3.085 915 101.914

1/7/23 4.000 3.057 943 100.971

1/1/24 4.000 3.029 971 100.000

€ 40.000 € 31.470 € 8,530

Sebuah € 4.000 = € 100.000 × .08 × 6/12

b€ 3,256 = € 108,530 × 0,06 × 6/12

c€ 744 = € 4,000 - € 3,256

d€ 107.786 = € 108.530 - € 744

Evermaster mencatat penerbitan obligasi dengan premi pada 1 Januari 2019, sebagai
mengikuti.

Tunai 108.530

Hutang Obligasi 108.530

Evermaster mencatat pembayaran bunga pertama pada 1 Juli 2019, dan amortisasi
premium sebagai berikut.

Beban Bunga 3.256

Hutang Obligasi 744

Tunai 4.000

Evermaster harus mengamortisasi diskonto atau premi sebagai penyesuaian terhadap beban bunga selama
umur obligasi sedemikian rupa sehingga menghasilkan suku bunga konstan jika diterapkan pada nilai tercatat
hutang yang belum dibayar pada awal tahun
periode tertentu. 5
Bunga yang Masih Harus Dibayar

Dalam contoh sebelumnya, tanggal pembayaran bunga dan tanggal penerbitan laporan keuangan pada
dasarnya sama. Misalnya, ketika Evermaster menjual obligasi dengan harga premium, dua tanggal
pembayaran bunga bertepatan dengan tanggal pelaporan keuangan. Namun, apa jadinya jika Evermaster
menyusun laporan keuangan pada akhir Februari 2019? Dalam hal ini, sebagai Ilustrasi 14.10 menunjukkan,
perusahaan
prorata premi dengan jumlah bulan yang sesuai untuk tiba di tempat yang tepat
beban bunga.

ILUSTRASI 14.10 Perhitungan Beban Bunga

Akrual bunga (€ 4,000 × 2/6) Premi € 1.333,33

diamortisasi (€ 744 × 2/6) (248,00)

Beban bunga (Jan – Feb.) € 1.085,33

Evermaster mencatat akrual ini sebagai berikut.

Beban Bunga 1.085,33

Hutang Obligasi 248,00

Hutang bunga 1.333.33

Jika perusahaan menyusun laporan keuangan enam bulan kemudian, prosedurnya sama. Artinya, premi yang
diamortisasi akan seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 14.11 .

ILUSTRASI 14.11 Perhitungan Amortisasi Premi

Premi diamortisasi (Maret – Juni) (€ 744 × 4/6) € 496,00 Premi

diamortisasi (Juli – Agustus) (€ 766 × 2/6) 255.33

Premi diamortisasi (Maret – Agustus 2019) € 751,33

Obligasi Diterbitkan Di Antara Tanggal Bunga

Perusahaan biasanya melakukan pembayaran bunga obligasi setengah tahunan, pada tanggal yang ditentukan dalam perjanjian
obligasi. Ketika perusahaan menerbitkan obligasi selain pembayaran bunga
tanggal, investor obligasi akan membayar penerbit bunga yang masih harus dibayar dari tanggal pembayaran bunga terakhir
hingga tanggal penerbitan. Para investor obligasi, pada dasarnya, membayar
penerbit obligasi di muka untuk bagian pembayaran bunga enam bulan penuh yang bukan hak mereka karena
mereka belum memegang obligasi untuk periode itu. Lalu, lanjutkan
pada tanggal pembayaran bunga tengah tahunan berikutnya, investor obligasi akan menerima pembayaran bunga
enam bulan penuh.

Obligasi Diterbitkan pada Par.

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa alih-alih menerbitkan obligasi pada 1 Januari 2019, Evermaster menerbitkan obligasi lima
tahunnya, tertanggal 1 Januari 2019, pada 1 Mei 2019, dengan harga par (€ 100.000). Evermaster mencatat penerbitan
obligasi di antara tanggal bunga sebagai berikut.

1 Mei 2019

Tunai 100.000

Hutang Obligasi 100.000

(Untuk mencatat penerbitan obligasi pada par)

Tunai 2.667

Beban Bunga (€ 100.000 × .08 × 4/12) 2.667

(Untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar; Hutang Bunga mungkin
dikreditkan sebagai gantinya)

Karena Evermaster menerbitkan obligasi di antara tanggal bunga, ia mencatat obligasi tersebut
penerbitan pada par (€ 100,000) ditambah bunga yang masih harus dibayar (€ 2,667). Artinya, jumlah totalnya

yang dibayarkan oleh investor obligasi termasuk bunga yang masih harus dibayar selama empat bulan.

Pada 1 Juli 2019, dua bulan setelah tanggal pembelian, Evermaster membayar bunga enam bulan
kepada investor, dengan membuat entri berikut.

1 Juli 2019

Beban Bunga (€ 100.000 × .08 × 6/2) 4.000

Tunai 4.000

(Untuk mencatat pembayaran bunga pertama)

Akun Beban Bunga sekarang berisi saldo debit € 1,333 (€ 4,000 - € 2,667), yang mewakili jumlah biaya
bunga yang tepat — dua bulan seharga 8
persen pada € 100.000.
 Beban bunga

1/5/19 2.667 Sebuah

1/7/19 4.000 b

Saldo 1.333

Sebuah Bunga akrual diterima.

b Pembayaran tunai.

Obligasi Diterbitkan dengan Diskon atau Premi.

Ilustrasi di atas disederhanakan dengan penerbitan obligasi pada tanggal 1 Januari 2019
1 Mei 2019, di par. Namun, jika obligasi diterbitkan dengan potongan harga atau premi
di antara tanggal minat, Evermaster tidak hanya harus memperhitungkan sebagian pembayaran bunga
tunai tetapi juga jumlah amortisasi efektif sebagian
Titik.

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa obligasi Evermaster 8-persen diterbitkan pada tanggal 1 Mei,
2019, untuk menghasilkan 6 persen. Jadi, obligasi diterbitkan dengan harga premium; dalam hal ini, file

harga € 108.039. 6 Evermaster mencatat penerbitan obligasi antar bunga

tanggal sebagai berikut.

1 Mei 2019

Tunai 108.039

Hutang Obligasi 108.039

(Untuk mencatat nilai sekarang dari arus kas)

Tunai 2.667

Beban Bunga (€ 100.000 × .08 × 4/12) 2.667

(Untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar; Hutang Bunga mungkin
dikreditkan sebagai gantinya)

Dalam hal ini, Evermaster menerima total € 110.706 saat penerbitan, terdiri dari harga obligasi € 108.039
ditambah bunga yang masih harus dibayar € 2.667. Mengikuti prosedur bunga efektif, Evermaster
kemudian menentukan beban bunga sejak tanggal penjualan (1 Mei 2019), bukan sejak tanggal obligasi (1
Januari 2019).

Ilustrasi 14.12 memberikan penghitungan, menggunakan suku bunga efektif 6

persen.

ILUSTRASI 14.12 Amortisasi Bunga Periode Parsial

Beban bunga

Nilai tercatat obligasi € 108.039

Suku bunga efektif (6% × 2/12) 1%

Beban bunga selama dua bulan € 1.080

Oleh karena itu, beban bunga obligasi untuk dua bulan (Mei dan Juni) adalah € 1.080.
Amortisasi premi obligasi juga hanya untuk dua bulan. Ini dihitung dengan mengambil selisih antara kas
bersih yang dibayarkan terkait dengan bunga obligasi dan beban bunga efektif € 1.080. Ilustrasi 14.13 menunjukkan
penghitungan amortisasi parsial, menggunakan suku bunga efektif 6 persen.

ILUSTRASI 14.13 Amortisasi Bunga Periode Parsial

Bunga tunai dibayarkan pada tanggal 1 Juli 2019 (€ 100.000 × 8% × 6/12) Dikurangi: Bunga € 4,000

tunai diterima pada tanggal 2 Mei 2019 2.667

Pembayaran tunai bersih € 1,333

Beban bunga obligasi (dengan suku bunga efektif) selama dua bulan (1.080)

Amortisasi premi € 253

Seperti yang ditunjukkan, baik beban bunga obligasi dan amortisasi mencerminkan periode dua bulan yang lebih
pendek antara tanggal penerbitan dan pembayaran bunga pertama. Oleh karena itu, Evermaster membuat entri
berikut pada 1 Juli 2019, untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasi premi.

1 Juli 2019

Beban bunga 4.000

Tunai 4.000

(Untuk mencatat pembayaran bunga pertama)

Hutang Obligasi 253

Beban bunga 253

(Untuk mencatat amortisasi premi dua bulan)

Akun Pengeluaran Bunga sekarang berisi saldo debit € 1.080 (€ 4,000 - € 2,667 - € 253), yang mewakili
jumlah pengeluaran bunga yang tepat — dua bulan dengan tingkat bunga efektif tahunan sebesar 6 persen
pada € 108.039.

Beban bunga

1/5/19 2.667 Sebuah

1/7/19 4.000 b 1/7/19 253 c

Saldo 1.080

Sebuah Bunga akrual diterima.

b Pembayaran tunai.

c Amortisasi 2 bulan.

Hutang Wesel Jangka Panjang

 TUJUAN BELAJAR 2

Jelaskan akuntansi untuk wesel bayar jangka panjang.

Perbedaan antara wesel bayar saat ini dan wesel bayar jangka panjang adalah
tanggal jatuh tempo. Sebagaimana dibahas di Bab 13, wesel bayar jangka pendek adalah wesel bayar yang diharapkan dibayar oleh
perusahaan dalam satu tahun atau siklus operasi — mana saja yang lebih lama. Surat utang jangka panjang memiliki substansi yang mirip
dengan obligasi karena keduanya memiliki tanggal jatuh tempo tetap dan memiliki tingkat bunga tersurat maupun implisit. Namun, uang kertas
tidak diperdagangkan semudah obligasi di pasar sekuritas publik yang terorganisir. Perusahaan kecil mengeluarkan uang kertas sebagai
instrumen jangka panjang mereka. Perusahaan yang lebih besar mengeluarkan kedua catatan jangka panjang

dan obligasi.

Akuntansi untuk catatan dan obligasi sangat mirip. Seperti obligasi, wesel dihargai sebesar
nilai sekarang dari bunga masa depan dan arus kas pokoknya. Perusahaan mengamortisasi setiap
diskon atau premi selama umur wesel, seperti halnya file
diskon atau premi obligasi. Perusahaan menghitung nilai sekarang dari sebuah catatan menarik, mencatat penerbitannya,
dan mengamortisasi setiap diskonto atau premium dan bunga akrual dengan cara yang sama yang mereka lakukan untuk
obligasi.

Seperti yang Anda perkirakan, akuntansi paralel wesel bayar jangka panjang untuk wesel bayar jangka
panjang, seperti yang disajikan di Bab 7.

Catatan yang Dikeluarkan pada Nilai Nominal

Di Bab 7, kita membahas pengakuan atas wesel senilai € 10.000, tiga tahun, Impor Skandinavia yang
diterbitkan pada nilai nominal ke Bigelow ASA. Dalam transaksi ini, tarif yang ditetapkan dan tarif efektif
sama-sama 10 persen. Diagram waktu dan perhitungan nilai sekarang di Bab 7 (lihat Ilustrasi 7.12) untuk
Bigelow akan sama bagi penerbit wesel, Skandinavia Impor, dalam mengakui wesel bayar. Karena nilai
sekarang wesel dan nilai nominalnya sama, € 10.000, Skandinavia tidak akan mengakui premi atau diskon.
Ini mencatat penerbitan

perhatikan sebagai berikut.

Tunai 10.000

Wesel Bayar 10.000

Impor Skandinavia akan mengakui bunga yang timbul setiap tahun sebagai berikut.

Beban Bunga (€ 10.000 × .10) 1.000

Tunai 1.000

Catatan Tidak Diterbitkan pada Nilai Nominal

Wesel Tanpa Bunga

Jika sebuah perusahaan menerbitkan wesel tanpa bunga (tanpa bunga) 7 semata-mata untuk
tunai, mengukur nilai sekarang wesel dengan uang tunai yang diterima. Bunga implisit
rate adalah tingkat yang menyamakan uang tunai yang diterima dengan jumlah yang harus dibayar di
masa depan. Perusahaan penerbit mencatat perbedaan antara jumlah nominal dan
nilai sekarang (kas diterima) sebagai diskonto dan amortisasi jumlah tersebut ke beban bunga selama
umur wesel.

Contoh dari transaksi semacam itu adalah Beneficial Corporation ' s (AS) menawarkan $ 150 juta nota kupon (obligasi diskon
besar) yang memiliki masa hidup delapan tahun. Dengan nilai nominal masing-masing $ 1.000, catatan ini dijual seharga $ 327
— diskon besar masing-masing $ 673. Nilai sekarang dari setiap wesel adalah hasil kas sebesar $ 327. Kita dapat menghitung
tingkat bunga dengan menentukan tingkat yang menyamakan jumlah yang dibayar investor saat ini dengan jumlah yang akan
diterima di masa depan. Dengan demikian, Beneficial mengamortisasi diskonto tersebut selama delapan tahun masa berlaku
surat utang tersebut dengan menggunakan suku bunga efektif 15

persen. 8

Untuk mengilustrasikan jurnal dan jadwal amortisasi, asumsikan bahwa Turtle Cove Company menerbitkan wesel bayar
tiga tahun senilai $ 10.000, tanpa bunga kepada Jeremiah Company yang diilustrasikan di Bab 7 (wesel tagih). Tingkat
implisit yang menyamakan total kas yang harus dibayar ($ 10.000 pada saat jatuh tempo) dengan nilai sekarang dari
arus kas masa depan ($ 7.721,80 hasil kas pada tanggal penerbitan) adalah 9 persen. (Nilai sekarang dari $ 1 untuk tiga
periode pada 9 persen adalah $ 0,77218.) Ilustrasi 14.14 menunjukkan waktu

diagram untuk arus kas tunggal.

ILUSTRASI 14.14 Diagram Waktu untuk Nota Bunga Nol

Turtle Cove mencatat penerbitan catatan sebagai berikut.

Tunai 7.721.80

Wesel Bayar 7.721.80

Turtle Cove mengamortisasi diskonto tersebut dan mengakui penggunaan biaya bunga per tahun
itu metode bunga efektif. Ilustrasi 14.15 menunjukkan amortisasi diskonto tiga tahun dan jadwal beban
bunga. (Jadwal ini mirip dengan jadwal wesel tagih Perusahaan Jeremiah dalam Ilustrasi 14.14 .)
ILUSTRASI 14.15 Jadwal Amortisasi Diskonto Wesel

JADWAL CATATAN
DISKON AMORTISASI

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD

0% N OTE D DIPERHATIKAN PADA 9%

Tunai Bunga Diskon Membawa

Dibayar Biaya Diamortisasi Jumlah
Catatan

Tanggal pengeluaran $ 7.721,80

Akhir tahun 1 $ –0– $ 694,96 Sebuah $ 694,96 b 8.416.76 c

Akhir tahun 2 - 0– 757.51 757.51 9.174.27

Akhir tahun 3 - 0– 825.73 d 825.73 10.000,00

$ –0– $ 2.278,20 $ 2.278,20

a$ 7.721,80 × 0,09 = $ 694,96

b$ 694,96 - 0 = $ 694,96

c$ 7.721,80 + $ 694,96 = $ 8.416,76

d5 ¢ penyesuaian untuk mengimbangi pembulatan.

Turtle Cove mencatat beban bunga pada akhir tahun pertama dengan menggunakan metode bunga efektif sebagai
berikut.

Beban Bunga ($ 7.721,80 × 9%) 694,96

Wesel Bayar 694,96

Jumlah total diskon, $ 2.278.20 dalam kasus ini, mewakili biaya yang akan ditanggung Turtle Cove
Company atas wesel selama tiga tahun.
Wesel Berbunga

Wesel tanpa bunga di atas adalah contoh perbedaan ekstrim antara suku bunga yang dinyatakan dan suku
bunga efektif. Dalam banyak kasus, perbedaan antara tarif ini tidak terlalu besar.

Pertimbangkan contoh dari Bab 7 di mana Marie Co. mengeluarkan uang tunai € 10.000, wesel tiga tahun
dengan bunga 10 persen kepada Morgan Group. Suku bunga pasar untuk wesel dengan risiko serupa adalah
12 persen. Ilustrasi 14.15 menunjukkan waktu
diagram yang menggambarkan arus kas dan perhitungan nilai sekarang dari catatan ini. Dalam hal ini, karena
suku bunga efektif (12%) lebih besar dari suku bunga yang ditetapkan (10%), nilai sekarang wesel tersebut lebih
kecil dari nilai nominalnya. Artinya, catatan tersebut ditukar di a diskon. Marie Co. mencatat penerbitan wesel
sebagai
mengikuti.

Tunai 9.520

Wesel Bayar 9.520

Marie Co. kemudian mengamortisasi diskonto tersebut dan mengakui penggunaan beban bunga setiap tahun
itu metode bunga efektif. Ilustrasi 14.16 menunjukkan amortisasi diskonto tiga tahun dan jadwal
beban bunga.

ILUSTRASI 14.16 Jadwal Amortisasi Diskonto Wesel

JADWAL CATATAN
DISKON AMORTISASI

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD

10% N OTE D DIPERHATIKAN PADA 12%

Tunai Bunga Diskon Membawa

Dibayar Biaya Diamortisasi Jumlah
Catatan

Tanggal pengeluaran € 9,520

Akhir tahun 1 € 1.000 Sebuah € 1.142 b € 142 c 9.662 d

Akhir tahun 2 1.000 1.159 159 9.821

Akhir tahun 3 1.000 1.179 179 10.000

€ 3,000 € 3.480 € 480

Sebuah € 10.000 × 10% = € 1.000

b€ 9.520 × 12% = € 1.142

c€ 1.142 - € 1.000 = € 142

d€ 9.520 + € 142 = € 9.662

Marie Co. mencatat pembayaran bunga tahunan dan amortisasi diskonto untuk tahun pertama sebagai
berikut (jumlah per jadwal amortisasi).
 Beban Bunga 1.142
Wesel Bayar 142

Tunai 1.000

Jika nilai sekarang melebihi nilai nominal, Marie Co. menukarkan wesel tersebut dengan harga premium. Hal tersebut
dilakukan dengan mencatat premi sebagai kredit ke Wesel Bayar dan melakukan amortisasi dengan menggunakan
metode bunga efektif selama wesel bayar sebagai pengurangan tahunan sebesar beban bunga yang diakui.

Situasi Pembayaran Notes Khusus

Catatan yang Dikeluarkan untuk Properti, Barang, atau Jasa

Terkadang, perusahaan mungkin menerima properti, barang, atau jasa sebagai imbalan atas wesel bayar. Ketika
menukar instrumen utang dengan properti, barang, atau jasa dalam transaksi yang ditawar yang dilakukan secara
wajar, tingkat bunga yang disebutkan dianggap wajar kecuali:

1. Tidak ada suku bunga yang dinyatakan, atau

2. Tingkat bunga yang dinyatakan tidak masuk akal, atau

3. Jumlah nominal instrumen utang yang dinyatakan berbeda secara material dari harga jual tunai saat
ini untuk item yang sama atau serupa atau dari nilai wajar instrumen utang saat ini.

Dalam keadaan ini, perusahaan mengukur nilai sekarang dari instrumen hutang dengan nilai wajar dari
properti, barang, atau jasa atau dengan jumlah yang mendekati nilai wajar wesel. [ 3 ] Jika ada tidak ada
tarif yang disebutkan
bunga, jumlah bunga adalah selisih antara nilai nominal wesel dan nilai wajar properti.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Scenic Development AS menjual tanah dengan harga jual tunai € 200.000 kepada
Layanan Spa Kesehatan. Sebagai imbalan atas tanah tersebut, Health Spa memberikan wesel bayar lima tahun, €
293.866, tanpa bunga. Harga jual tunai € 200.000 mewakili nilai sekarang dari wesel € 293.866 yang didiskon 8 persen
selama lima tahun. Haruskah kedua belah pihak mencatat transaksi pada tanggal penjualan dengan nilai nominal
wesel, yaitu € 293.866? Tidak — jika ya, akun Health Spa's Land dan penjualan Scenic akan dilebih-lebihkan sebesar
€ 93.866 (bunga selama lima tahun dengan tingkat efektif 8 persen). Demikian pula, pendapatan bunga untuk Scenic
dan biaya bunga untuk Health Spa untuk periode lima tahun akan dikecilkan sebesar € 93.866.

Karena selisih antara harga jual tunai € 200.000 dan nilai nominal wesel € 293.866 mewakili bunga
pada tingkat efektif 8 persen, transaksi perusahaan dicatat pada tanggal pertukaran seperti yang
ditunjukkan pada Ilustrasi.
14.17 .

ILUSTRASI 14.17 Entri untuk Transaksi Nota Tunai

Layanan Spa Kesehatan (Pembeli) Scenic Development AS (Penjual)

Tanah 200.000 Wesel Tagih 200.000
Wesel Bayar 200.000 Pendapatan penjualan 200.000
Selama jangka waktu lima tahun wesel, Health Spa mengamortisasi setiap tahun sebagian dari diskon € 93.866
sebagai beban biaya bunga. Scenic Development mencatat pendapatan bunga sebesar € 93.866 selama periode
lima tahun dengan juga mengamortisasi diskon. Metode suku bunga efektif disyaratkan, kecuali jika hasil yang
diperoleh dari penggunaan metode lain tidak berbeda secara material dengan hasil yang diperoleh dari metode
suku bunga efektif.

Pilihan Suku Bunga

Dalam transaksi wesel, tingkat suku bunga efektif atau pasar dapat dibuktikan atau ditentukan oleh faktor lain yang
terlibat dalam pertukaran, seperti nilai wajar dari apa yang diberikan atau diterima. Namun, jika perusahaan tidak
dapat menentukan nilai wajar dari properti, barang, jasa, atau hak lainnya, dan jika wesel tidak memiliki pasar siap
pakai, masalah dalam menentukan nilai sekarang wesel akan lebih sulit. Untuk memperkirakan nilai sekarang wesel
dalam keadaan seperti itu, perusahaan harus memperkirakan tingkat bunga yang berlaku yang mungkin berbeda
dari tingkat bunga yang ditetapkan. Proses perkiraan suku bunga ini disebut tuduhan , dan tingkat bunga yang
dihasilkan adalah

disebut suku bunga yang diperhitungkan .

Tarif yang berlaku untuk instrumen serupa dari penerbit dengan peringkat kredit yang sama mempengaruhi pilihan tarif.
Faktor lain seperti perjanjian yang membatasi, agunan, jadwal pembayaran, dan tingkat bunga utama yang ada juga
berperan. Perusahaan menentukan tingkat bunga yang diperhitungkan ketika mereka menerbitkan wesel; setiap
perubahan selanjutnya dalam suku bunga yang berlaku diabaikan.

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2019, Wunderlich plc menerbitkan surat promes
kepada Brown Interiors Company untuk jasa arsitektur. Wesel tersebut memiliki nilai nominal £ 550.000, jatuh
tempo 31 Desember 2024, dan dikenakan tingkat bunga 2 persen, dibayarkan pada akhir setiap tahun. Wunderlich
tidak dapat langsung menentukan nilai wajar dari jasa arsitektur, dan wesel itu juga tidak dapat dipasarkan.
Berdasarkan peringkat kredit Wunderlich, tidak adanya agunan, tingkat bunga utama pada tanggal tersebut, dan
tingkat bunga yang berlaku atas hutang Wunderlich lainnya, perusahaan mengenakan tingkat bunga 8 persen
sebagaimana mestinya dalam keadaan ini. Ilustrasi

14.18 menunjukkan diagram waktu yang menggambarkan kedua arus kas.

ILUSTRASI 14.18 Diagram Waktu untuk Wesel Berbunga

Ilustrasi 14.19 menunjukkan perhitungan nilai sekarang dari wesel dan nilai wajar yang
diperhitungkan dari jasa arsitektur.
ILUSTRASI 14.19 Perhitungan Nilai Wajar yang Disengketakan dan Diskonto Wesel

Nilai nominal catatan £

550.000

Nilai sekarang sebesar £ 550.000 jatuh tempo dalam 5 tahun dengan bunga 8% £ 374.319
dibayarkan setiap tahun (Tabel 14.2); FV (PVF 5,8%); ( £ 550.000 × 0,68058)

Nilai sekarang sebesar £ 11.000 harus dibayar bunga setiap tahun selama 5 tahun 43.920
sebesar 8%; R (PVF-OA 5,8%); ( £ 11.000 × 3,99271)

Nilai sekarang dari catatan tersebut

(418.239)

Diskon wesel bayar £ 131.761

Wunderlich mencatat penerbitan wesel sebagai pembayaran untuk jasa arsitektur sebagai
mengikuti.

31 Desember 2019

Bangunan (atau Konstruksi dalam Proses) 418.239

Wesel Bayar 418.239

Jadwal amortisasi lima tahun disajikan dalam Ilustrasi 14.20 .

ILUSTRASI 14.20 Jadwal Amortisasi Diskonto Dengan Menggunakan Suku Bunga Yang Dipertimbangkan

JADWAL CATATAN
DISKON
AMORTISASI

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD

2% N OTE D DIPERHATIKAN PADA 8%

(SAYA DITUTUPKAN)

Tanggal Bayar Tunai Bunga Diskon Membawa

(2%) Biaya Diamortisasi Jumlah
(8%) Catatan

31/12/19 £ 418.239

31/12/20 £ 11.000 Sebuah £ 33.459 b £ 22.459 c 440.698 d

31/12/20 11.000 35.256 24.256 464.954

31/12/22 11.000 37.196 26.196 491.150

31/12/23 11.000 39.292 28.292 519.442

31/12/24 11.000 41.558 e 30.558 550.000

£ 55.000 £ 186.761 £ 131.761

Sebuah £ 550.000 × 2% = £ 11.000

b£ 418.239 × 8% = £ 33.459

c£ 33.459 - £ 11.000 = £ 22.459

d£ 418.239 + £ 22.459 = £ 440.698

e£ 3 penyesuaian untuk mengimbangi pembulatan.

Wunderlich mencatat pembayaran bunga tahun pertama dan amortisasi

diskon sebagai berikut.

31 Desember 2020

Beban Bunga 33.459

Wesel Bayar 22.459

Tunai 11.000
Hutang Wesel Hipotek

Bentuk umum dari wesel bayar jangka panjang adalah wesel bayar hipotek. SEBUAH wesel bayar hipotek adalah surat promes
yang dijamin dengan dokumen yang disebut hipotek yang menjaminkan hak milik atas properti sebagai jaminan atas pinjaman.
Individu, perseorangan, dan kemitraan menggunakan wesel bayar hipotek lebih sering daripada perusahaan besar (yang
biasanya menemukan bahwa penerbitan obligasi menawarkan keuntungan dalam memperoleh pinjaman besar).

Peminjam biasanya menerima uang tunai untuk nilai nominal nota hipotek. Dalam hal ini, nilai nominal wesel
adalah kewajiban sebenarnya, dan tidak ada diskon atau premi yang terlibat. Namun, ketika pemberi pinjaman
menilai "poin", jumlah total yang diterima oleh
peminjam kurang dari jumlah nominal wesel. 9 Poin menaikkan tingkat bunga efektif di atas tingkat yang
ditentukan dalam catatan. SEBUAH titik adalah 1 persen dari wajah
catatan.

Misalnya, asumsikan Harrick Co. meminjam $ 1.000.000, menandatangani wesel hipotek 20 tahun dengan tingkat
bunga 10,75 persen sebagai bagian dari pembiayaan untuk pabrik baru. Jika Tabungan Terkait menuntut 4 poin untuk
menutup pembiayaan, Harrick akan menerima 4 persen kurang dari $ 1.000.000 — atau $ 960.000 — tetapi akan
diwajibkan untuk membayar kembali seluruh $ 1.000.000 dengan tarif $ 10.150 per bulan. Karena Harrick hanya
menerima $ 960.000 dan harus membayar kembali $ 1.000.000, suku bunga efektifnya dinaikkan menjadi sekitar 11,3
persen dari uang yang benar-benar dipinjam.

Pada laporan posisi keuangan, Harrick harus melaporkan wesel bayar hipotek sebagai kewajiban dengan menggunakan
judul seperti "Hutang Wesel Hipotek" atau "Hutang Wesel - Terjamin," dengan pengungkapan singkat tentang properti
yang dijaminkan dalam wesel bayar kepada
laporan keuangan.

Hipotek dapat dibayar penuh pada saat jatuh tempo atau dengan cara dicicil selama masa pinjaman. Jika terhutang pada
saat jatuh tempo, Harrick mengklasifikasikan hutang hipoteknya sebagai kewajiban tidak lancar pada laporan posisi
keuangan sampai saat mendekati tanggal jatuh tempo menjamin menunjukkannya sebagai kewajiban lancar. Jika dibayar
dengan angsuran, Harrick menunjukkan angsuran saat ini karena kewajiban lancar, dengan sisanya sebagai tidak lancar

kewajiban.
Pemberi pinjaman telah menggantikan sebagian tradisional hipotek dengan suku bunga tetap dengan alternatif
pengaturan hipotek. Kebanyakan pemberi pinjaman menawarkan hipotek tingkat variabel ( disebut juga
suku bunga mengambang atau hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan) yang menampilkan suku bunga yang terkait dengan
perubahan harga pasar yang berfluktuasi. Umumnya, pemberi pinjaman dengan suku bunga variabel menyesuaikan suku bunga baik pada
interval satu atau tiga tahun, mengelompokkan penyesuaian pada perubahan suku bunga utama atau suku bunga Penawaran Antar Bank
London (LIBOR).

Penghapusan Kewajiban Tidak Lancar

TUJUAN BELAJAR 3

Jelaskan akuntansi untuk pemadaman kewajiban tidak lancar.

Bagaimana perusahaan mencatat pembayaran kewajiban tidak lancar — sering disebut sebagai
penghapusan hutang ? Jika sebuah perusahaan memegang obligasi (atau bentuk jaminan hutang lainnya) hingga jatuh
tempo, jawabannya mudah: Perusahaan tidak menghitung keuntungan atau kerugian. Ini akan sepenuhnya
diamortisasi setiap premi atau diskonto dan biaya penerbitan pada tanggal jatuh tempo obligasi. Akibatnya, nilai
tercatat, nilai jatuh tempo (nominal), dan nilai wajar obligasi menjadi sama. Oleh karena itu, tidak ada untung atau rugi

ada.

Pada bagian ini, kami membahas penghapusan utang di bawah tiga tambahan umum
situasi:

1. Pemadaman dengan uang tunai sebelum jatuh tempo,

2. Pemadaman dengan mentransfer aset atau sekuritas, dan

3. Pemadaman dengan modifikasi istilah.

Pemadaman dengan Uang Tunai sebelum Jatuh Tempo

Dalam beberapa kasus, perusahaan menghapus hutang sebelum tanggal jatuh tempo. 10 Jumlah
dibayarkan pada pemadaman atau pelunasan sebelum jatuh tempo, termasuk premi panggilan dan biaya
perolehan kembali, disebut harga perolehan kembali. Pada tanggal tertentu, file
jumlah tercatat jumlah obligasi adalah jumlah yang harus dibayar pada saat jatuh tempo, disesuaikan dengan premi atau
diskonto yang belum diamortisasi. Selisih lebih dari jumlah tercatat bersih di atas harga perolehan kembali adalah a keuntungan
dari pemadaman. Selisih lebih harga perolehan kembali atas nilai tercatat adalah a kerugian karena pemadaman. Pada
saat
perolehan kembali, premi atau diskonto yang belum diamortisasi harus diamortisasi sampai dengan
tanggal perolehan kembali.

Sebagai ilustrasi, kami menggunakan obligasi Evermaster yang diterbitkan dengan potongan harga pada 1 Januari 2019.
Obligasi ini jatuh tempo dalam lima tahun. Obligasi tersebut memiliki nilai nominal € 100.000, tingkat kupon 8 persen
dibayarkan setengah tahunan, dan dijual untuk menghasilkan 10 persen. Jadwal amortisasi obligasi Evermaster disajikan
dalam Ilustrasi 14.21 .
ILUSTRASI 14.21 Jadwal Amortisasi Premi Obligasi, Pemadaman Obligasi

JADWAL OBLIGASI
DISKON AMORTISASI

E FFECTIVE- saya NTEREST M ETHOD

- S EMIANNUAL saya NTEREST
P. AYMENTS

5-Y TELINGA, 8% B ONDS S LAMA KE

Y IELD 10%

Tanggal Tunai Bunga Diskon Membawa

Dibayar Biaya Diamortisasi Jumlah
Obligasi

1/1/19 € 92.278

1/7/19 € 4,000 Sebuah € 4,614 b € 614 c 92.892 d

1/1/20 4.000 4.645 645 93.537

1/7/20 4.000 4.677 677 94.214

1/1/21 4.000 4.711 711 94.925

1/7/21 4.000 4.746 746 95.671

1/1/22 4.000 4.783 783 96.454

1/7/22 4.000 4.823 823 97.277

1/1/23 4.000 4.864 864 98.141

1/7/23 4.000 4.907 907 99.048

1/1/24 4.000 4.952 952 100.000

€ 40.000 € 47.722 € 7.722

Sebuah € 4.000 = € 100.000 × .08 × 6/12

b€ 4,614 = € 92.278 × 0,10 × 6/12

c€ 614 = € 4,614 - € 4,000

d€ 92.892 = € 92.278 + € 614

Dua tahun setelah tanggal penerbitan pada 1 Januari 2021, Evermaster menyebut seluruh masalah
di 101 dan membatalkannya. 11 Sebagaimana ditunjukkan dalam jadwal amortisasi, nilai tercatat obligasi pada tanggal 1
Januari 2021 adalah € 94.925. Ilustrasi 14.22 bagaimana Evermaster
menghitung kerugian penebusan (pemadaman).

ILUSTRASI 14.22 Perhitungan Kerugian Pelunasan Obligasi

Harga perolehan kembali (€ 100,000 × 1,01) € 101,000 Nilai

tercatat obligasi yang telah ditebus (94.925)

Kerugian pemadaman € 6.075

Evermaster mencatat perolehan kembali dan pembatalan obligasi sebagai berikut.

 Hutang Obligasi 94.925

Rugi Pelunasan Hutang 6.075

Tunai 101.000

Perhatikan bahwa seringkali menguntungkan bagi penerbit untuk memperoleh seluruh obligasi yang beredar
menerbitkan dan menggantinya dengan penerbitan obligasi baru dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Penggantian dari penerbitan
yang sudah ada dengan yang baru disebut pengembalian dana . Apakah itu
pelunasan awal atau pelunasan lainnya dari obligasi yang beredar adalah situasi non-pengembalian atau pengembalian
dana, perusahaan harus mengakui selisih (keuntungan atau kerugian) antara harga perolehan kembali dan nilai tercatat
obligasi yang telah ditebus dalam pendapatan selama periode penebusan.

Pemadaman dengan Bertukar Aset atau Efek

Selain menggunakan uang tunai, penyelesaian kewajiban hutang dapat melibatkan pengalihan aset non tunai
(real estat, piutang, atau aset lain) atau penerbitan utang debitur.
saham. Dalam situasi ini, kreditur harus memperhitungkan aset non-tunai atau bunga ekuitas yang diterima
sebesar nilai wajarnya.

Debitur harus menentukan lebih dari nilai tercatat hutang atas

nilai wajar dari aset atau ekuitas yang dialihkan (keuntungan). 12 Debitur mengakui keuntungan yang setara
dengan jumlah kelebihannya. Selain itu, debitur mengakui keuntungan atau kerugian pelepasan aset
sepanjang nilai wajar aset tersebut berbeda dari nilai tercatatnya (nilai buku).

Transfer Aset

Asumsikan bahwa Bank Hamburg meminjamkan € 20.000.000 kepada Bonn Mortgage Company. Bonn, pada gilirannya,
menginvestasikan uang ini di gedung apartemen tempat tinggal. Namun, karena tingkat hunian yang rendah, perusahaan
tidak dapat memenuhi kewajiban pinjamannya. Bank Hamburg setuju untuk menerima dari real estate Bonn Mortgage
dengan nilai wajar € 16.000.000 sebagai pelunasan penuh dari kewajiban pinjaman € 20.000.000. Real estat memiliki nilai
tercatat € 21.000.000 dalam pembukuan Bonn Mortgage. Bonn (debitur) mencatat transaksi ini

sebagai berikut.

Wesel Bayar (ke Bank Hamburg) 20.000.000

Kerugian karena Pembuangan Real Estat (€ 21.000.000 - 5.000.000

€ 16.000.000)

Perumahan 21.000.000

Keuntungan Pemadaman Hutang (€ 20.000.000 - 4.000.000

€ 16.000.000)

Bonn Mortgage mengalami kerugian atas disposisi real estat sebesar € 5.000.000 (selisih antara nilai buku
€ 21.000.000 dan nilai wajar € 16.000.000). Selain itu, ia memiliki keuntungan dari penyelesaian hutang
sebesar € 4,000,000 (perbedaan antara nilai tercatat hutang wesel sebesar € 20,000,000 dan nilai wajar €
16,000,000 dari real estat).
Pemberian Bunga Ekuitas

Sekarang asumsikan bahwa Bank Hamburg setuju untuk menerima dari Bonn Mortgage 320.000 saham biasa (€ 10
par) yang memiliki nilai wajar € 16.000.000, dalam pelunasan penuh dari kewajiban pinjaman € 20.000.000. Bonn
Mortgage (debitur) mencatat transaksi ini sebagai
mengikuti.

Wesel Bayar (kepada Bank Hamburg) 20.000.000 Modal

Saham — Biasa 3.200.000

Bagikan Premium — Biasa 12.800.000

Keuntungan Pemadaman Hutang 4.000.000

Ini mencatat saham biasa yang diterbitkan dengan cara normal. Ini mencatat selisih antara nilai nominal
dan nilai wajar saham sebagai premi saham.

Pemadaman dengan Modifikasi Persyaratan

Praktis setiap hari, file Wall Street Journal atau itu Waktu keuangan menjalankan cerita tentang
beberapa perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan, seperti Nakheel ( ARE) atau Parmalat ( AKU TA). Di
banyak dari situasi ini, kreditur dapat memberikan konsesi peminjam sehubungan dengan penyelesaian.
Kreditur menawarkan konsesi ini untuk memastikan penagihan pinjaman setinggi mungkin. Misalnya, kreditur
dapat menawarkan salah satu atau kombinasi dari modifikasi berikut:

1. Pengurangan suku bunga yang ditetapkan.

2. Perpanjangan tanggal jatuh tempo jumlah nominal hutang.

3. Pengurangan jumlah nominal hutang.

4. Pengurangan atau penangguhan bunga yang masih harus dibayar.

Seperti pemadaman lainnya, ketika kreditur memberikan konsesi yang menguntungkan pada persyaratan
pinjaman, debitur memiliki keuntungan ekonomi. Jadi, akuntansi untuk modifikasi sama dengan akuntansi
untuk pemadaman lainnya. Artinya, kewajiban awal dihapuskan, hutang baru dicatat pada nilai wajar, dan
keuntungan diakui atas selisih nilai wajar kewajiban baru dan nilai tercatat kewajiban lama.

kewajiban. 13

Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa pada tanggal 31 Desember 2019, Morgan National Bank mengadakan perjanjian modifikasi
utang dengan Resorts Development Group, yang mengalami kesulitan keuangan. Bank merestrukturisasi piutang pinjaman senilai ¥
10.500.000 yang diterbitkan pada nilai nominal (bunga dibayarkan sampai saat ini) oleh:

• Mengurangi kewajiban pokok dari ¥ 10,500,000 menjadi ¥ 9,000,000;

• Memperpanjang tanggal jatuh tempo dari 31 Desember 2019 hingga 31 Desember 2023; dan

• Mengurangi suku bunga dari suku bunga efektif historis 12 persen menjadi 8 persen. Mengingat
kesulitan keuangan Resorts Development, tingkat pinjaman berbasis pasarnya adalah 15 persen.

IFRS mensyaratkan modifikasi untuk dicatat sebagai penghapusan wesel lama dan penerbitan wesel baru,
diukur pada nilai wajar. [ 6 ] Ilustrasi 14.23 acara
penghitungan nilai wajar wesel yang dimodifikasi, menggunakan tingkat diskon pasar Resorts Development
sebesar 15 persen.

ILUSTRASI 14.23 Nilai Wajar dari Nota yang Direstrukturisasi

Nilai sekarang dari arus kas yang direstrukturisasi:

Nilai sekarang sebesar ¥ 9.000.000 jatuh tempo dalam 4 tahun sebesar 15%, hutang bunga setiap ¥ 5.145.750
tahun (Tabel 14.2); FV (PVF 4,15%); ( ¥ 9.000.000 × .57175)

Nilai sekarang dari ¥ 720.000 bunga dibayarkan setiap tahun selama 4 tahun sebesar 15% 2.055.586
(Tabel 14.4); R (PVF-OA 4,15%); ( ¥ 720.000 × 2.85498)

Nilai wajar dari catatan ¥ 7.201.336

Keuntungan dari modifikasi adalah ¥ 3.298.664, yang merupakan selisih antara nilai tercatat sebelumnya (¥
10.500.000) dan nilai wajar dari wesel yang direstrukturisasi, yang dihitung.
dalam Ilustrasi 14.23 (¥ 7.201.336). Dengan informasi ini, Resorts Development membuat entri berikut untuk
merekam modifikasi.

Wesel Bayar (lama) 10.500.000

Keuntungan Pemadaman Hutang 3.298.664

Wesel Bayar (baru) 7.201.336

Ilustrasi 14.24 menunjukkan jadwal amortisasi untuk catatan baru, mengikuti

modifikasi.

ILUSTRASI 14.24 Jadwal Bunga dan Amortisasi setelah Modifikasi Hutang

Tanggal Beban Bunga Dibayar Tunai Amortisasi Membawa nilai

31/12/2019 ¥ 7.201.336

31/12/2020 ¥ 720.000 Sebuah ¥ 1.080.200 b ¥ 360.200 c 7.561.536 d

31/12/2021 720000 1.134.230 414.230 7.975.767

31/12/2022 720000 1.196.365 476.365 8.452.132

31/12/2023 720000 1.267.820 547.868 e 9.000.000

Sebuah ¥ 9.000.000 × 8%

b¥ 7.201.336 × 15%

c¥ 1.080.200 - ¥ 720.000

d¥ 7.201.336 + ¥ 360.200

e¥ 48 penyesuaian untuk pembulatan

Resorts Development mengakui beban bunga atas wesel ini dengan menggunakan tingkat efektif 15 persen. Jadi,
pada 31 Desember 2020 (tanggal pembayaran bunga pertama setelah restrukturisasi), Resorts Development
membuat entri berikut.
 31 Desember 2020

Beban Bunga 1.080.200

Wesel Bayar 360.200

Tunai 720.000

Resorts Development membuat entri serupa (kecuali untuk jumlah yang berbeda untuk kredit ke Wesel Bayar dan
debit ke Beban Bunga) setiap tahun hingga jatuh tempo. Saat jatuh tempo, Resorts Development membuat entri
berikut.

31 Desember 2023

Wesel Bayar 9.000.000

Tunai 9.000.000

Singkatnya, setelah modifikasi, Resorts Development telah menghentikan uang kertas lama dengan tingkat efektif 12
persen dan sekarang memiliki pinjaman baru dengan tingkat efektif yang jauh lebih tinggi yaitu 15 persen.

Presentasi dan Analisis

TUJUAN BELAJAR 4

Tunjukkan bagaimana menyajikan dan menganalisis kewajiban tidak lancar.

Opsi Nilai Wajar

Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, kewajiban tidak lancar seperti obligasi dan wesel bayar umumnya diukur pada
biaya perolehan diamortisasi (nilai nominal hutang, disesuaikan dengan pembayaran dan amortisasi premi atau
diskonto). Namun, perusahaan memiliki opsi untuk mencatat nilai wajar dalam akun mereka untuk sebagian besar aset
dan liabilitas keuangan, termasuk obligasi dan wesel bayar. [ 7 ] Sebagaimana dibahas dalam Bab 7, IASB yakin bahwa
pengukuran nilai wajar untuk instrumen keuangan, termasuk kewajiban keuangan, memberikan informasi yang lebih
relevan dan dapat dipahami daripada biaya perolehan diamortisasi. Ini menganggap nilai wajar lebih relevan karena
mencerminkan nilai setara kas saat ini dari instrumen keuangan.

Pengukuran Nilai Wajar

Jika perusahaan memilih opsi nilai wajar, kewajiban tidak lancar seperti obligasi dan wesel bayar dicatat pada nilai wajar, dengan
keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih. Sebuah keuntungan atau kerugian
kepemilikan yang belum direalisasi adalah perubahan bersihnya
dalam nilai wajar kewajiban dari satu periode ke periode lainnya, tidak termasuk beban bunga yang diakui tetapi tidak dicatat.
Akibatnya, perusahaan melaporkan kewajiban tersebut pada nilai wajar setiap tanggal pelaporan. Selain itu, ini melaporkan
perubahan nilai sebagai bagian dari bersih
pendapatan.
Sebagai gambaran, Edmonds SE telah menerbitkan obligasi senilai € 500.000 sebesar 6 persen dengan nilai nominal pada tanggal 1 Mei
2019. Edmonds memilih opsi nilai wajar untuk obligasi tersebut. Pada bulan Desember
Pada 31 Januari 2019, nilai obligasi sekarang € 480.000 karena suku bunga di pasar telah meningkat
menjadi 8 persen. Nilai sekuritas hutang turun karena obligasi membayar kurang dari harga pasar untuk
sekuritas serupa. Di bawah opsi nilai wajar, Edmonds membuat entri berikut.

Hutang Obligasi (€ 500.000 - € 480.000) Keuntungan atau Kerugian 20.000

Kepemilikan yang Belum Direalisasi — Pendapatan 20.000

Seperti yang diindikasikan oleh entri jurnal, nilai obligasi menurun. Penurunan ini menyebabkan penurunan
kewajiban obligasi dan menghasilkan keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi, yang dilaporkan sebagai
bagian dari laba bersih. Nilai utang Edmonds menurun karena suku bunga naik. Perlu ditekankan bahwa Edmonds
harus terus menilai hutang obligasi pada nilai wajar di semua periode berikutnya.

Kontroversi Nilai Wajar

Dengan obligasi Edmonds, kami berasumsi bahwa penurunan nilai obligasi tersebut disebabkan oleh kenaikan
suku bunga. Dalam situasi lain, penurunan dapat terjadi karena obligasi menjadi lebih cenderung gagal bayar.
Itu adalah, jika kelayakan kredit Edmonds
Perusahaan menurun, nilai utangnya juga menurun. Jika kelayakan kreditnya
menurun, investor obligasi menerima tingkat yang lebih rendah dibandingkan investor dengan investasi berisiko serupa. Jika
Edmonds menggunakan opsi nilai wajar, perubahan nilai wajar obligasi yang harus dibayar untuk penurunan kelayakan kredit
dimasukkan sebagai bagian dari pendapatan. Beberapa orang mempertanyakan bagaimana Edmonds dapat mencatat
keuntungan ketika kelayakan kreditnya menjadi lebih buruk. Seperti yang diamati oleh seorang penulis, "Sepertinya
berlawanan dengan intuisi." Namun, IASB mencatat bahwa kerugian pemegang hutang adalah keuntungan pemegang saham.
Artinya, klaim pemegang saham atas aset perusahaan meningkat ketika nilai klaim debtholders menurun. Selain itu, posisi
kredit yang memburuk dapat menunjukkan bahwa aset perusahaan juga mengalami penurunan nilai. Dengan demikian,
perusahaan mungkin melaporkan kerugian di sisi aset, yang akan mengimbangi keuntungan di sisi liabilitas.

IASB tampaknya setuju dengan pernyataan ini dan mensyaratkan bahwa efek perubahan dalam risiko kredit
perusahaan tidak boleh mempengaruhi keuntungan dan kerugian kecuali kewajiban diadakan untuk perdagangan. [ 8 ]
Oleh karena itu, setiap perubahan nilai kewajiban akibat perubahan risiko kredit harus dilaporkan pada penghasilan
komprehensif lain. Sebagai ilustrasi, asumsikan perubahan tingkat bunga terkait obligasi Perusahaan Edmonds yang
dijelaskan di bagian sebelumnya berubah dari 6 persen menjadi 8 persen karena penurunan kualitas kredit obligasi
tersebut. Di bawah opsi nilai wajar, Edmonds membuat

entri berikut.

Hutang Obligasi 20.000

Keuntungan atau Kerugian Kepemilikan yang Belum Direalisasi — Ekuitas 20.000

Ayat jurnal ini mengakui penurunan nilai wajar liabilitas dan keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi,
yang dilaporkan sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lain. Nilai obligasi Edmonds menurun karena
perubahan risiko kreditnya, bukan karena kondisi pasar secara umum. Edmonds kemudian terus menilai
hutang obligasi pada nilai wajar di semua periode berikutnya (lihat Konsep yang Mendasari ).
 Konsep yang Mendasari

Kontroversi nilai wajar mewakili pertukaran klasik antara relevansi dan representasi yang setia.

Pembiayaan Off-Balance-Sheet

Apa yang dilakukan Air Berlin ( DEU), HSBC ( GBR), China Construction Bank Corp. ( CHN),
dan Enron ( USA) memiliki kesamaan? Mereka semua telah dituduh menggunakan pembiayaan off-balancesheet untuk
meminimalkan pelaporan hutang pada laporan keuangan mereka
posisi. 14 Pembiayaan di luar neraca adalah upaya untuk meminjam uang sedemikian rupa untuk mencegah pencatatan kewajiban.
Ini telah menjadi masalah yang sangat penting. Banyak yang menuduh bahwa Enron, dalam salah satu kegagalan perusahaan
terbesar yang tercatat, menyembunyikan sejumlah besar hutangnya dari laporan posisi keuangan. Akibatnya, perusahaan mana
pun yang menggunakan pembiayaan off-balance-sheet saat ini berisiko bagi investor untuk melepas saham mereka. Akibatnya,
harga saham mereka akan terpuruk. Namun demikian, sejumlah besar pembiayaan off-balance-sheet tetap ada. Seperti yang
dikatakan seorang penulis, "Dorongan dasar manusia sedikit: untuk mendapatkan cukup makanan, untuk menemukan tempat
berteduh, dan untuk menjaga hutang dari neraca."

Bentuk Berbeda

Pembiayaan off-balance-sheet dapat memiliki berbagai bentuk:

1. Anak perusahaan yang tidak terkonsolidasi. Berdasarkan IFRS, perusahaan induk tidak harus mengonsolidasi anak
perusahaan yang kepemilikannya kurang dari 50 persen. Dalam kasus seperti itu, induk perusahaan tidak melaporkan
aset dan kewajiban anak perusahaan. Semua laporan induk atas laporan posisi keuangannya adalah investasi di anak
perusahaan. Akibatnya, pengguna laporan keuangan mungkin tidak memahami bahwa anak perusahaan memiliki hutang
yang cukup besar yang pada akhirnya mungkin menjadi tanggung jawab induk perusahaan jika anak perusahaan
mengalami kesulitan keuangan.

2. Entitas tujuan khusus (SPE). Sebuah perusahaan menciptakan entitas tujuan khusus
(SPE) untuk melakukan proyek khusus. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Clarke Company memutuskan untuk
membangun pabrik baru. Namun, manajemen tidak ingin melaporkan pabrik atau pinjaman yang digunakan untuk
mendanai pembangunan tersebut pada laporan posisi keuangannya. Oleh karena itu, ia menciptakan SPE, yang
tujuannya adalah untuk membangun pabrik. (Pengaturan ini disebut a pengaturan pembiayaan proyek.) SPE membiayai

dan membangun pabrik. Sebagai imbalannya, Clarke menjamin bahwa pihaknya atau pihak luar akan membeli
semua produk yang diproduksi oleh pabrik (kadang-kadang disebut sebagai kontrak takeor-pay). Akibatnya, Clarke
mungkin tidak melaporkan aset atau liabilitasnya
buku.

Alasan

Mengapa perusahaan terlibat dalam pembiayaan off-balance-sheet? Alasan utamanya adalah itu
banyak yang percaya itu menghapus hutang meningkatkan kualitas laporan
posisi keuangan dan mengizinkan kredit diperoleh dengan lebih mudah dan dengan biaya yang lebih rendah.
Kedua, perjanjian pinjaman sering kali membatasi jumlah hutang yang mungkin dimiliki perusahaan. Akibatnya,
perusahaan menggunakan pembiayaan off-balance-sheet karena jenis ini
komitmen mungkin tidak dipertimbangkan dalam menghitung batas hutang.

Ketiga, beberapa orang berpendapat bahwa sisi aset dari laporan posisi keuangan sangat dikecilkan. Misalnya,
perusahaan yang mendepresiasi aset dengan metode yang dipercepat sering kali memiliki nilai tercatat untuk aset
tetap yang jauh lebih rendah daripada nilai wajarnya. Untuk mengimbangi nilai yang lebih rendah ini, beberapa
percaya bahwa sebagian dari hutang tidak perlu dilaporkan. Dengan kata lain, jika perusahaan melaporkan aset

pada nilai-nilai yang adil, tekanan yang lebih kecil niscaya akan ada untuk pembiayaan off-balance-sheet
pengaturan.

Apakah argumen di atas bermanfaat masih bisa diperdebatkan. Gagasan umum tentang "tidak terlihat, di luar pikiran" mungkin
tidak benar dalam akuntansi. Banyak pengguna laporan keuangan menunjukkan bahwa mereka mencoba untuk memasukkan
pengaturan pembiayaan off-balance-sheet ini ke dalam perhitungan mereka ketika menilai hubungan hutang dengan ekuitas.
Serupa dengan itu, banyak perjanjian pinjaman juga mencoba untuk menjelaskan pengaturan yang rumit ini. Namun demikian,
banyak perusahaan masih percaya bahwa manfaat akan bertambah jika mereka menghilangkan kewajiban tertentu dari laporan
posisi keuangan.

Sebagai tanggapan atas pengaturan pembiayaan off-balance-sheet, IASB telah meningkatkan persyaratan
pengungkapan (catatan). Tanggapan ini konsisten dengan filosofi "pasar yang efisien": Pertanyaan pentingnya
bukanlah apakah presentasi tersebut off-balancesheet atau tidak, tetapi apakah item tersebut diungkapkan sama
sekali. Selain itu, US SEC sekarang mewajibkan perusahaan yang diaturnya untuk mengungkapkan (1) semua
kewajiban kontrak dalam format tabel dan (2) kewajiban dan komitmen kontinjensi baik dalam format tekstual atau
tabel. Contoh pengungkapan ini muncul di "Masalah yang Berkembang" berikut

kotak. 15

Kami percaya bahwa mencatat lebih banyak kewajiban pada laporan posisi keuangan akan meningkatkan pelaporan
keuangan. Mengingat masalah dengan perusahaan seperti Enron, Harimau
Udara ( AUS), Petra Perdana ( MYS), dan Washington Mutual ( USA) dan sedang berjalan
upaya IASB dan regulator pasar, kami berharap bahwa pembiayaan off-balance-sheet yang lebih sedikit akan terjadi
di masa depan. 16
Isu yang Berkembang

Pelaporan Off-and-On

Dunia off-balance-sheet perlahan tapi pasti menjadi lebih on-balancesheet. Aturan baru tentang
penjaminan dan konsolidasi SPE melakukan bagiannya untuk meningkatkan jumlah hutang yang
dilaporkan pada laporan posisi keuangan perusahaan. Lihat catatan kaki 15 untuk diskusi tentang
panduan konsolidasi IASB.

Selain itu, perusahaan harus mengungkapkan pengaturan off-balance-sheet dan kewajiban kontraktual yang
saat ini memiliki, atau kemungkinan besar memiliki, pengaruh material di masa depan terhadap kondisi
keuangan perusahaan. Disajikan di bawah ini
Novartis Group ' s (CHE) pengungkapan tabular kewajiban kontraktualnya. Karena Novartis mendaftarkan sekuritasnya
di Amerika Serikat, maka Novartis tunduk pada aturan US SEC.
 Novartis Group

Kontraktual
Kewajiban

Tabel berikut merangkum kewajiban kontraktual Grup dan komitmen komersial lainnya serta
pengaruh kewajiban dan komitmen ini terhadap likuiditas dan arus kas Grup.

periode masa depan:

Pembayaran jatuh tempo menurut periode

Total Kurang dari 2–3 tahun 4–5 tahun Setelah 5

USD 1 tahun USD USD tahun
jutaan USD jutaan jutaan USD
jutaan jutaan

Keuangan tidak lancar 17.986 1.659 505 5.460 10.362

hutang, termasuk
porsi saat ini

Sewa operasi 2.996 273 335 207 2.181

Pensiun yang tidak didanai 2.165 113 234 251 1.567

dan pos lain-
tunjangan kerja
rencana

Riset & Pengembangan

- Tanpa syarat 650 88 147 265 150
komitmen

- Tonggak potensial 2.405 601 781 626 397

komitmen

Komitmen pembelian

- Properti, tanaman & 359 304 55

peralatan

Total kontraktual 26.561 3.038 2.057 6.809 14.657

kewajiban tunai

Grup mengharapkan untuk mendanai R&D dan komitmen pembelian secara internal
sumber daya yang dihasilkan.

Enron ' Penyalahgunaan pembiayaan off-balance-sheet untuk menyembunyikan utang (AS) mengejutkan dan tidak
tepat. Satu lapisan perak dalam bencana Enron, bagaimanapun, adalah bahwa badan-badan pengaturan standar
sekarang memberikan panduan yang lebih baik tentang pelaporan kewajiban kontrak perusahaan. Kami yakin aturan
US SEC yang baru, yang mewajibkan perusahaan untuk melaporkan kewajiban mereka selama periode waktu
tertentu, akan sangat berguna bagi komunitas investasi.

Penyajian Kewajiban Tidak Lancar

Perusahaan yang memiliki jumlah besar dan banyak masalah kewajiban tidak lancar seringkali hanya melaporkan satu jumlah
dalam laporan posisi keuangan, didukung dengan komentar dan jadwal pada catatan terlampir. Hutang jangka panjang itu jatuh
tempo dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali menggunakan aset tidak lancar untuk menyelesaikan
masa pensiun. Jika perusahaan berencana untuk membiayai kembali hutang, mengubahnya menjadi saham, atau
menghentikannya dari dana pensiun obligasi, perusahaan harus terus melaporkan hutang tersebut sebagai hutang tidak lancar
jika perjanjian pembiayaan kembali diselesaikan pada akhir periode. [ 10 ]

Pengungkapan catatan umumnya menunjukkan sifat kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga, ketentuan panggilan,
hak konversi, pembatasan yang diberlakukan oleh kreditor, dan aset yang ditunjuk atau dijaminkan sebagai jaminan.
Perusahaan harus menunjukkan setiap aset yang dijaminkan untuk hutang di bagian aset pada laporan posisi
keuangan. Nilai wajar hutang jangka panjang juga harus diungkapkan. Akhirnya, perusahaan harus mengungkapkan
pembayaran masa depan untuk persyaratan dana pelunasan dan jumlah jatuh tempo hutang jangka panjang selama
masing-masing lima tahun ke depan. Pengungkapan ini membantu pengguna laporan keuangan dalam mengevaluasi
jumlah dan waktu arus kas masa depan.

Ilustrasi 14.25 menunjukkan contoh jenis informasi yang disediakan untuk Novartis
Kelompok.
ILUSTRASI 14.25 Pengungkapan Hutang Jangka Panjang
 Novartis Group

(dalam jutaan)

31 Desember 2015 31 Desember 2014

Total aset saat ini $ 22.845 $ 30.760

Kewajiban tidak lancar

Hutang finansial 16.327 13.799

Kewajiban pajak tangguhan 6.355 6.099

Provisi dan kewajiban tidak lancar lainnya 8.044 7.672

Total kewajiban tidak lancar 30.726 27.570

Kewajiban lancar

Hutang usaha 5.668 5,419

Hutang keuangan dan instrumen keuangan derivatif Kewajiban pajak 5.604 6.612

penghasilan kini 1.717 2.076

Provisi dan kewajiban lancar lainnya 10.719 12.866

Total kewajiban lancar 23.708 26.973

Total kewajiban $ 54.434 $ 54.543

19. Hutang Keuangan Tidak Lancar (sebagian)

2015 2014

Ikatan lurus $ 17.193 $ 15.982

Kewajiban kepada bank dan lembaga keuangan lainnya 1 706 803

Membiayai kewajiban sewa 87 3

Total (termasuk bagian saat ini dari keuangan tidak lancar 17.986 16.788
hutang)

Dikurangi porsi lancar dari hutang keuangan tidak lancar −1.659

−2.989

Total hutang keuangan tidak lancar $ 16.327 $ 13.799

2015 2014

Perincian menurut kedewasaan 2015 $ 2.989

2016 $ 1.659 1.838

2017 170 175

2018 335 342

2019 3.161 3.068

2020 998 1.004

Setelah 2020 11.663 7.372

 Total $ 17.986 $ 16.788

2015 2014

Perincian berdasarkan mata uang USD $ 12.946 $ 11.912

EUR 2.981 3.329

Yen 665 669

CHF 1.393 807

Lainnya 1 71

Total $ 17.986 $ 16.788

Nilai wajar Saldo 2015 2015 Adil Saldo 2014 2014 Adil
perbandingan lembar nilai-nilai lembar nilai-nilai

Ikatan lurus $ 17.193 $ 17.770 $ 15.982 $ 17.013

Lainnya 793 793 806 806

Total $ 17.986 $ 18.563 $ 16.788 $ 17.819

Hutang keuangan tidak lancar yang dijaminkan dan 2015 USD 2014 USD
aset yang dijaminkan jutaan jutaan

Jumlah total keuangan tidak lancar yang dijaminkan $7 $1

hutang

Total nilai buku bersih dari aset tetap yang dijadikan jaminan $ 112 $ 184
untuk hutang keuangan tidak lancar
1 Suku bunga rata-rata 0,7% (2014: 0,9%)

Hutang keuangan tidak lancar yang dijaminkan Grup terdiri dari fasilitas pinjaman biasa
kondisi pasar.

• Persentase utang keuangan suku bunga tetap terhadap total utang keuangan adalah 82% pada 31 Desember
2015 dan 31 Desember 2014.

• Hutang keuangan, termasuk hutang keuangan saat ini, hanya berisi perjanjian gagal bayar
umum. Grup mematuhi perjanjian ini.

• Suku bunga rata-rata total hutang finansial pada tahun 2015 adalah 2,9% (2014: 3,4%).

Analisis Kewajiban Tidak Lancar

Kreditor dan pemegang saham jangka panjang tertarik pada solvabilitas jangka panjang perusahaan, terutama kemampuannya untuk
membayar bunga pada saat jatuh tempo dan untuk membayar kembali nilai nominal utang pada saat jatuh tempo. Hutang terhadap aset
dan waktu perolehan bunga adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang kemampuan membayar hutang dan solvabilitas jangka
panjang.

Rasio Hutang terhadap Aset

Itu rasio hutang terhadap aset mengukur persentase dari total aset yang diberikan oleh kreditor. Untuk
menghitungnya, bagi total hutang (kewajiban lancar dan tidak lancar) dengan total aset, sebagai ilustrasi 14.26 acara.
ILUSTRASI 14.26 Perhitungan Debt to Assets Ratio

Debt to Assets = Total LiabilitiesTotal Assets

Semakin tinggi persentase total kewajiban terhadap total aset, semakin besar risiko perusahaan tidak dapat
memenuhi kewajiban yang jatuh tempo.

Kali Bunga Diperoleh

Itu dikalikan bunga rasio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi pembayaran bunga pada saat jatuh
tempo. Seperti yang ditunjukkan pada Ilustrasi 14.27 , dihitung dengan membagi jumlah laba bersih, beban bunga, dan
beban pajak penghasilan dengan bunga
biaya.

ILUSTRASI 14.27 Perhitungan Bunga Waktu yang Diperoleh

Kali Bunga Diperoleh = Pendapatan Bersih + Beban Bunga + Beban Pajak Pendapatan Bunga
Biaya

Untuk mengilustrasikan rasio ini, kami menggunakan data dari Novartis ' Laporan tahunan 2015. Novartis memiliki total
kewajiban $ 54,434 juta, total aset $ 131,556 juta, beban bunga $ 655 juta, pajak penghasilan $ 1,106 juta, dan laba
bersih $ 17,794 juta. Kami menghitung hutang Novartis terhadap aset dan kali rasio perolehan bunga seperti yang
ditunjukkan pada
Ilustrasi 14.28 .

ILUSTRASI 14.28 Perhitungan Rasio Hutang Jangka Panjang untuk Novartis

Hutang terhadap aset = $ 54.434 $ 131.556 = 41% Kali bunga yang diperoleh = $
17.794 + $ 655 + $ 1.106 + $ 665 $ 655 = 29,9 kali

Meskipun Novartis memiliki rasio hutang terhadap aset yang relatif tinggi yaitu 41 persen, cakupan bunganya yang tinggi sebesar 29,9 kali
menunjukkan bahwa Novartis dapat memenuhi pembayaran bunganya karena mereka
datang karena.

Review dan Praktek

Ulasan Istilah Kunci

amortisasi

obligasi pembawa (kupon)

diskon obligasi

perjanjian obligasi

premi obligasi

obligasi yang dapat dipanggil

membawa nilai

obligasi yang didukung komoditas

obligasi konversi
 obligasi debenture

rasio hutang terhadap aset

imbal hasil efektif obligasi atau suku bunga pasar dengan diskonto dalam

(tanpa bunga debenture)

penghapusan hutang

nilai muka, par, pokok, atau jatuh tempo

tuduhan

suku bunga yang diperhitungkan

obligasi pendapatan

hutang jangka panjang

wesel bayar jangka panjang

wesel bayar hipotek

pembiayaan off-balance-sheet

pengembalian dana

obligasi terdaftar

obligasi pendapatan

obligasi terjamin

obligasi serial

entitas bertujuan khusus (SPE)

menyatakan, kupon, atau perubahan

besar tarif nominal

obligasi berjangka

dikalikan bunga

obligasi debenture tanpa bunga

Review Tujuan Pembelajaran

1 Jelaskan sifat obligasi dan tunjukkan akuntansi untuk penerbitan obligasi.

Menimbulkan hutang jangka panjang seringkali merupakan prosedur formal. Perusahaan biasanya membutuhkan
persetujuan dewan direksi dan pemegang saham sebelum mereka dapat menerbitkan obligasi atau dapat membuat
pengaturan hutang jangka panjang lainnya. Umumnya, hutang jangka panjang memiliki berbagai perjanjian atau batasan.
Perjanjian dan persyaratan lain dari perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman dinyatakan dalam perjanjian
obligasi
atau perhatikan kesepakatan.

Berbagai jenis masalah obligasi adalah (1) obligasi yang dijamin dan tidak dijamin; (2) obligasi berjangka, serial,
dan dapat dipanggil; (3) obligasi konversi, obligasi berbasis komoditas, dan diskon besar; (4) obligasi terdaftar
dan pembawa (kupon); dan (5) obligasi pendapatan dan pendapatan. Variasi jenis obligasi dihasilkan dari upaya
menarik modal
dari investor dan pengambil risiko yang berbeda dan untuk memenuhi kebutuhan arus kas
penerbit.

Komunitas investasi menghargai obligasi dengan nilai sekarang dari arus kas masa depan, yang terdiri
dari bunga dan pokok. Tarif yang digunakan untuk menghitung
nilai sekarang dari arus kas ini adalah tingkat bunga yang memberikan pengembalian yang dapat diterima
atas investasi yang sesuai dengan karakteristik risiko penerbit. Suku bunga yang tertulis dalam ketentuan
perjanjian obligasi dan biasanya muncul pada sertifikat obligasi adalah suku bunga yang dinyatakan,
kupon, atau nominal. Penerbit obligasi menetapkan tarif dan menyatakannya sebagai persentase dari nilai
nominal (juga disebut nilai par, jumlah pokok, atau nilai jatuh tempo) obligasi. Jika tarif yang diterapkan
oleh pembeli berbeda dari tarif yang ditetapkan, nilai sekarang obligasi yang dihitung oleh pembeli akan
berbeda dari nilai nominal obligasi. Perbedaan antara nilai nominal dan nilai sekarang obligasi adalah a

diskon atau premium.

Diskonto (premi) diamortisasi dan dibebankan (dikreditkan) ke bunga

biaya selama umur obligasi. Amortisasi diskonto meningkatkan beban bunga obligasi, dan amortisasi
premi menurunkan beban bunga obligasi. Prosedur yang disukai profesi untuk amortisasi diskonto atau
premi adalah metode bunga efektif. Berdasarkan metode bunga efektif, (1) beban bunga obligasi
dihitung dengan mengalikan nilai tercatat obligasi pada awal periode dengan suku bunga efektif;
Kemudian, (2) Diskonto obligasi atau amortisasi premi ditentukan dengan membandingkan beban
bunga obligasi dengan bunga yang harus dibayar.

2 Jelaskan akuntansi untuk wesel bayar jangka panjang. Prosedur akuntansi untuk catatan dan obligasi
serupa. Seperti obligasi, wesel dinilai berdasarkan nilai sekarang dari bunga masa depan yang
diharapkan dan arus kas pokok, dengan setiap diskonto atau premi diamortisasi dengan cara yang sama
selama masa wesel. Kapanpun jumlah nominal wesel tidak cukup mewakili nilai sekarang dari
pertimbangan dalam pertukaran, perusahaan harus mengevaluasi seluruh pengaturan untuk mencatat
pertukaran dan bunga berikutnya dengan benar.

3 Jelaskan akuntansi untuk pemadaman kewajiban tidak lancar. Kewajiban tidak lancar, seperti obligasi dan wesel
bayar, dapat dihilangkan dengan (1) pembayaran tunai, (2) mentransfer aset non-tunai dan / atau pemberian hak
ekuitas, dan (3) modifikasi persyaratan. Pada saat pemadaman, premi atau diskonto yang belum diamortisasi
harus diamortisasi sampai dengan tanggal perolehan kembali. Harga perolehan kembali adalah jumlah yang
dibayarkan pada pemadaman atau pelunasan sebelum jatuh tempo, termasuk setiap premi panggilan dan biaya
perolehan kembali. Pada tanggal tertentu, nilai tercatat hutang adalah jumlah yang terhutang pada saat jatuh
tempo, disesuaikan dengan premi atau diskonto yang belum diamortisasi. Setiap kelebihan nilai tercatat di atas
harga perolehan kembali adalah keuntungan dari pemadaman. Selisih lebih harga perolehan kembali atas nilai
tercatatnya merupakan kerugian akibat pemadaman. Keuntungan dan kerugian dari pemadaman kebakaran
diakui saat ini dalam pendapatan. Ketika hutang dihapuskan dengan pengalihan aset non tunai atau pemberian
bunga ekuitas, debitur mencatat kerugian dan keuntungan penyelesaian berdasarkan nilai wajar. Akuntansi untuk
hutang yang dihapuskan dengan modifikasi serupa dengan akuntansi untuk pemadaman lainnya. Artinya,
kewajiban awal dihapuskan, hutang baru dicatat dengan wajar
 nilai, dan keuntungan atau kerugian diakui atas selisih nilai wajar kewajiban baru dan nilai tercatat
kewajiban lama.

4 Tunjukkan bagaimana menyajikan dan menganalisis kewajiban tidak lancar.

Opsi nilai wajar. Perusahaan memiliki opsi untuk mencatat nilai wajar dalam akun mereka untuk sebagian besar aset
dan liabilitas keuangan, termasuk liabilitas tidak lancar. Pengukuran nilai wajar untuk instrumen keuangan, termasuk
kewajiban keuangan, memberikan informasi yang lebih relevan dan dapat dipahami daripada biaya perolehan
diamortisasi. Jika perusahaan memilih opsi nilai wajar, kewajiban tidak lancar seperti obligasi dan wesel bayar dicatat
pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba
bersih. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi adalah perubahan bersih nilai wajar liabilitas dari satu
periode ke periode lainnya, tidak termasuk beban bunga yang diakui tetapi tidak dicatat.

Pengaturan pembiayaan off-balance-sheet. Pembiayaan off-balance-sheet adalah sebuah

mencoba untuk meminjam dana sedemikian rupa untuk mencegah kewajiban pencatatan. Contoh pengaturan
off-balance-sheet adalah (1) anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi dan (2) entitas bertujuan khusus.

Presentasi. Perusahaan yang memiliki jumlah besar dan banyak masalah kewajiban tidak lancar
seringkali hanya melaporkan satu jumlah dalam laporan posisi keuangan dan mendukungnya dengan
komentar dan jadwal dalam catatan terlampir. Setiap aset yang dijaminkan untuk hutang harus
ditunjukkan di bagian aset pada laporan posisi keuangan. Hutang jangka panjang yang jatuh tempo
dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali pensiun harus diselesaikan
dengan selain aset lancar. Jika perusahaan berencana untuk membiayai kembali hutangnya,
mengubahnya menjadi saham, atau menghentikannya dari dana pensiun obligasi, ia harus terus
melaporkannya sebagai tidak lancar, selama pembiayaan kembali selesai pada akhir periode.

tahun.

Analisis. Hutang terhadap aset dan waktu bunga yang diperoleh adalah dua rasio yang memberikan informasi tentang

kemampuan membayar hutang perusahaan dan solvabilitas jangka panjang.

Review dan Praktek yang Ditingkatkan

Sambungkan ke internet untuk pertanyaan pilihan ganda dengan solusi, ulas latihan dengan solusi, dan
glosarium lengkap semua istilah kunci.

Soal Praktek

Pertimbangkan situasi independen berikut:

 Sebuah. Pada 1 Maret 2019, Heide AG menerbitkan obligasi 103 ditambah bunga € 3,000,000, obligasi 9%.
Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019, dan membayar bunga setengah tahunan pada 1 Juli dan 1
Januari. Selain itu, Heide mengeluarkan € 27.000 dari biaya penerbitan obligasi. Hitung jumlah bersih kas
yang diterima Heide sebagai hasil dari penerbitan obligasi ini.

b. Pada tanggal 1 Januari 2019, Reymont SA menerbitkan obligasi 9% dengan nilai nominal € 500.000 seharga €
469.280 untuk menghasilkan 10%. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019 dan membayar bunga setiap
tahun. Berapa jumlah diskon pada tanggal penerbitan? Buat jurnal untuk mencatat beban bunga pada 31
Desember 2019.

c. Czeslaw Building Co. memiliki sejumlah obligasi jangka panjang yang beredar pada tanggal 31 Desember
2019. Obligasi jangka panjang ini memiliki persyaratan sinking fund dan jatuh tempo untuk 6 tahun ke
depan.

Dana Tenggelam Kedewasaan

2020 € 300.000 € 100.000

2021 100.000 250.000

2022 100.000 100.000

2023 200.000 -

2024 200.000 150.000

2025 200.000 100.000

Tunjukkan bagaimana informasi ini harus dilaporkan dalam laporan keuangan di

31 Desember 2019.

Instruksi

Persiapkan tanggapan untuk setiap item di atas.

 Larutan

Sebuah. Heide AG

Harga jual obligasi (€ 3,000,000 × 103%) € 3.090.000

Bunga yang masih harus dibayar dari 1 Januari hingga 28 Februari 2019 (€ 3,000,000 × 45.000
9% × 2/12)

Jumlah kas yang diterima dari penerbitan obligasi Dikurangi: Biaya 3.135.000

penerbitan obligasi 27.000

Jumlah uang tunai bersih yang diterima € 3,108,000

b. Reymont SA

Nilai nominal harga penerbitan € 500.000

obligasi (469.280)

Diskon obligasi pada tanggal penerbitan € 30.720

31 Desember 2019

Beban Bunga (€ 469.280 × 10%) Hutang 46.928

Obligasi (€ 46.928 - € 45.000) Hutang Bunga 1.928

(€ 500.000 × 9%) 45.000

c. Czeslaw Building Co

Persyaratan jatuh tempo dan dana pelunasan pada utang jangka panjang untuk lima tahun ke depan
adalah sebagai berikut.

2020 € 400.000 2023 € 200.000

2021 350,000 2024 350,000
2022 200,000

WileyPLUS

Lebih banyak alat penilaian dan sumber daya tersedia untuk latihan di
WileyPLUS.

(Kecuali diinstruksikan sebaliknya, bulatkan semua jawaban ke seluruh unit mata uang terdekat.)

Pertanyaan

1. ( a) Dari sumber apa perusahaan dapat memperoleh dana melalui hutang jangka panjang? (b) Apa yang dimaksud
dengan perjanjian obligasi? Apa isinya? (c) Apakah hipotek itu?
2. Novartis Group ( CHE) telah menerbitkan berbagai jenis obligasi seperti obligasi berjangka, obligasi pendapatan, dan surat
hutang. Bedakan antara obligasi berjangka, obligasi hipotek, obligasi trust agunan, obligasi debenture, obligasi
pendapatan, obligasi yang dapat dipanggil, obligasi terdaftar, obligasi pembawa atau kupon, obligasi konversi, obligasi
beragun komoditas, dan
obligasi diskon besar.

3. Bedakan antara suku bunga hutang obligasi berikut:

Sebuah. Tingkat hasil.

b. Tarif nominal.

c. Tarif yang dinyatakan.

d. Tarif pasar.

e. Tarif efektif.

4. Bedakan antara nilai-nilai berikut dengan hutang obligasi:

Sebuah. Nilai kedewasaan.

b. Nilai nominal.

c. Nilai pasar (wajar).

d. Nilai nominal.

5. Dalam kondisi penerbitan obligasi apa diskonto hutang obligasi muncul? Dalam kondisi penerbitan
obligasi apa premi atas hutang obligasi muncul?

6. Jelaskan secara singkat bagaimana premi obligasi atau diskon mempengaruhi beban bunga selama hidup

dari sebuah ikatan.

7. Bagaimana metode amortisasi diskonto dan premi hutang obligasi yang disyaratkan? Jelaskan
prosedurnya.

8. Zopf NV menjual obligasi dengan harga premium dan menerapkan metode bunga efektif dalam amortisasi premi.
Apakah biaya bunga tahunan akan meningkat atau menurun selama umur obligasi? Menjelaskan.

9. Vodafone ( GBR) baru-baru ini menerbitkan utang. Bagaimana seharusnya biaya penerbitan obligasi tersebut

dipertanggungjawabkan?

10. Apakah amortisasi diskonto obligasi meningkatkan atau menurunkan bunga obligasi
biaya? Menjelaskan.

11. Apa yang dilakukan untuk mencatat dengan benar transaksi yang melibatkan penerbitan wesel jangka
panjang tanpa bunga sebagai ganti properti?

12. Bagaimana nilai sekarang dari wesel tanpa bunga dihitung?

13. Kapan suku bunga yang dinyatakan dari instrumen utang dianggap wajar?

14. Apa saja pertimbangan dalam memperhitungkan tingkat bunga yang sesuai?

15. Bedakan antara hipotek suku bunga tetap dan hipotek suku bunga variabel.

16. Identifikasi situasi di mana hutang dihapuskan.

17. Apa yang dimaksud dengan fitur "panggilan" dari penerbitan obligasi? Bagaimana fitur panggilan mempengaruhi amortisasi
premi atau diskonto obligasi?
18. Mengapa perusahaan ingin mengurangi hutang obligasi sebelum obligasi mencapai jatuh tempo? Tunjukkan bagaimana
hal ini dapat dilakukan dan perlakuan akuntansi yang benar untuk transaksi semacam itu.

19. Apa aturan umum untuk mengukur keuntungan atau kerugian debitur dalam hutang
pemadaman?

20. Sebuah. Dalam situasi modifikasi hutang, mengapa kreditur memberikan konsesi kepada
pengutang?

b. Jenis konsesi apa yang mungkin diberikan kreditur kepada debitur dalam situasi modifikasi
hutang?

21. Apa aturan umum untuk mengukur dan mengakui keuntungan atau kerugian dengan penghapusan hutang
dengan modifikasi?

22. Apa opsi nilai wajarnya? Jelaskan secara singkat kontroversi penerapan opsi nilai wajar atas liabilitas
keuangan.

23. Pierre SA memiliki wesel bayar 12% dengan nilai tercatat € 20.000. Pierre menerapkan opsi nilai wajar
untuk catatan ini; karena penurunan suku bunga pasar, nilai wajar wesel adalah € 22.600. Siapkan entri
untuk mencatat opsi nilai wajar untuk ini
catatan.

24. Pengungkapan apa yang diperlukan terkait dengan hutang jangka panjang dan dana pelunasan

Persyaratan?

25. Apa itu pembiayaan off-balance-sheet? Mengapa perusahaan mungkin tertarik menggunakan pembiayaan
off-balance-sheet?

26. Apa sajakah bentuk off-balance-sheet financing?

27. Jelaskan bagaimana anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi dapat menjadi bentuk off-balance-sheet

pembiayaan.

Latihan Singkat

BE14.1 (LO1) Whiteside Ltd. menerbitkan ¥ 500.000 dari 9% obligasi, yang jatuh tempo dalam 10 tahun, dengan hutang bunga
setengah tahunan. Pada saat penerbitan, harga pasar untuk obligasi tersebut adalah 10%. Hitung harga penerbitan
obligasi.

BE14.2 (LO1) Perusahaan Colson menerbitkan € 300.000 dari 10% obligasi pada 1 Januari,
2019. Obligasi tersebut jatuh tempo 1 Januari 2024, dengan hutang bunga setiap 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi
tersebut diterbitkan sebesar nilai nominal. Siapkan entri jurnal Colson untuk (a) penerbitan Januari, (b)
pembayaran bunga 1 Juli, dan (c) 31 Desember.
menyesuaikan entri.

BE14.3 (LO1) Asumsikan obligasi di BE14.2 diterbitkan pada 108,11 menghasilkan 8%. Persiapkan ayat
jurnal untuk (a) 1 Januari, (b) 1 Juli, dan (c) 31 Desember.

BE14.4 (LO1) Asumsikan obligasi di BE14.2 diterbitkan pada 92.6393 dengan imbal hasil 12%. Persiapkan
ayat jurnal untuk (a) 1 Januari, (b) 1 Juli, dan (c) 31 Desember.

BE14.5 (LO1) Devers plc menerbitkan obligasi 6% senilai £ 400.000 pada tanggal 1 Mei 2019. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari
2019, dan jatuh tempo 1 Januari 2021, dengan hutang bunga 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi tersebut diterbitkan sebesar nilai nominal
ditambah bunga yang masih harus dibayar .
 Siapkan entri jurnal Devers untuk (a) penerbitan 1 Mei, (b) pembayaran bunga 1 Juli, dan (c) jurnal
penyesuaian 31 Desember.

BE14.6 (LO1) Pada tanggal 1 Januari 2019, JWS Corporation menerbitkan obligasi 7% senilai $ 600.000, yang akan jatuh
tempo dalam 10 tahun. Obligasi tersebut diterbitkan sebesar $ 559.224, dan membayar bunga setiap 1 Juli dan 1
Januari. Siapkan ayat jurnal perusahaan untuk (a) penerbitan 1 Januari, (b) pembayaran bunga 1 Juli, dan (c) jurnal
penyesuaian 31 Desember. Asumsikan tingkat bunga efektif 8%.

BE14.7 (LO1) Asumsikan obligasi di BE14.6 diterbitkan seharga $ 644.636 dengan

suku bunga efektif 6%. Siapkan ayat jurnal perusahaan untuk (a) penerbitan 1 Januari, (b)
pembayaran bunga 1 Juli, dan (c) 31 Desember.
menyesuaikan entri.

BE14.8 (LO1) Tan Ltd. menerbitkan obligasi 7% sebesar HK $ 600.000.000 pada 1 November 2019, seharga HK $
644.636.000. Obligasi tersebut bertanggal 1 November 2019, dan jatuh tempo dalam 10 tahun, dengan hutang bunga
setiap 1 Mei dan 1 November. Suku bunga efektif adalah 6%. Siapkan Tan's 31 Desember 2019, jurnal penyesuaian.

BE14.9 (LO2) Coldwell AG mengeluarkan uang kertas € 100.000, 4 tahun, 10% nilai nominalnya kepada Flint Hills Bank pada
tanggal 1 Januari 2019, dan menerima uang tunai € 100.000. Wesel tersebut mensyaratkan pembayaran bunga tahunan
setiap 31 Desember. Siapkan entri jurnal Coldwell untuk mencatat (a) penerbitan wesel dan (b) pembayaran bunga 31
Desember.

BE14.10 (LO2) Samson plc menerbitkan wesel bayar 4 tahun senilai £ 75.000, tanpa bunga kepada Brown Ltd. pada
tanggal 1 Januari 2019, dan menerima uang tunai sebesar £ 47.664. Tingkat bunga implisit adalah 12%. Persiapkan
entri jurnal Simson untuk (a) penerbitan 1 Januari dan (b) pengakuan bunga 31 Desember.

BE14.11 (LO2) McCormick Corporation mengeluarkan uang kertas 4 tahun senilai $ 40.000, 5% kepada Greenbush
Company pada tanggal 1 Januari 2019, dan menerima komputer yang biasanya dijual seharga $ 31.495. Wesel tersebut
mensyaratkan pembayaran bunga tahunan setiap tanggal 31 Desember. Suku bunga pasar untuk wesel dengan risiko
serupa adalah 12%. Siapkan entri jurnal McCormick untuk (a) penerbitan 1 Januari dan (b) bunga 31 Desember.

BE14.12 (LO2) Shlee SA menerbitkan wesel bayar 4 tahun, € 60.000, tanpa bunga kepada
Garcia Company pada tanggal 1 Januari 2019, dan menerima uang tunai sebesar € 60.000. Selain itu, Shlee setuju
untuk menjual barang dagangan ke Garcia dengan harga yang lebih rendah dari harga jual reguler selama periode 4
tahun. Suku bunga pasar untuk wesel serupa adalah 12%. Siapkan entri jurnal Shlee 1 Januari.

BE14.13 (LO3) Pada tanggal 1 Januari 2019, Henderson Corporation menghentikan $ 500.000 obligasi pada
harga 99. Pada saat pensiun, premi yang belum diamortisasi adalah $ 15.000. Siapkan jurnal Henderson
untuk mencatat perolehan kembali obligasi.

BE14.14 (LO3) Lihat catatan yang dikeluarkan oleh Coldwell AG di BE14.9. Selama tahun 2019, Coldwell mengalami
kesulitan keuangan. Pada tanggal 1 Januari 2020, Coldwell menegosiasikan penyelesaian wesel dengan menerbitkan
saham biasa Coldwell senilai 20.000 € 1 par Coldwell kepada Flint Hills Bank. Saham biasa memiliki harga pasar € 4,75
per saham pada tanggal penyelesaian. Siapkan entri Coldwell untuk menyelesaikan catatan ini.

BE14.15 (LO3) Lihat catatan yang dikeluarkan oleh Coldwell AG di BE14.9. Selama tahun 2019, Coldwell
mengalami kesulitan keuangan. Pada 1 Januari 2020, Coldwell merundingkan modifikasi ketentuan nota.
Berdasarkan modifikasi, Flint Hills Bank setuju untuk mengurangi nilai nominal wesel menjadi € 90.000 dan
memperpanjang jatuh tempo.
 tanggal 1 Januari 2024. Pembayaran bunga tahunan pada 31 Desember akan dilakukan dengan suku bunga
8%. Suku bunga pasar Coldwell pada saat modifikasi adalah 12%. Siapkan entri Coldwell untuk (a) modifikasi
pada 1 Januari 2020, dan (b) tanggal pembayaran bunga pertama pada 31 Desember 2020.

BE14.16 (LO4) Shonen Knife Ltd. telah memilih untuk menggunakan opsi nilai wajar untuk salah satu wesel bayarnya. Wesel
tersebut diterbitkan pada tingkat efektif 11% dan memiliki nilai tercatat HK $ 16.000. Di akhir tahun, tingkat pinjaman Shonen
Knife menurun; nilai wajar wesel bayar sekarang adalah HK $ 17.500. (a) Tentukan keuntungan atau kerugian yang belum
direalisasi atas wesel tersebut. (b) Siapkan jurnal untuk mencatat keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, dengan
asumsi bahwa perubahan nilai disebabkan oleh kondisi pasar secara umum.

BE14.17 (LO4) Pada tanggal 31 Desember 2019, Hyasaki Corporation memiliki akun berikut
saldo:

Hutang obligasi, jatuh tempo 1 Januari 2027 $ 1.912.000

Hutang bunga 80.000

Tunjukkan bagaimana akun-akun di atas harus disajikan pada 31 Desember 2019, laporan posisi
keuangan, termasuk klasifikasi yang tepat.

Latihan

E14.1 (LO1) (Klasifikasi Kewajiban) Di bawah ini disajikan berbagai akun

saldo.

Sebuah. Hutang pinjaman bank dari sebuah kilang anggur, jatuh tempo 10 Maret 2022. (Produk membutuhkan penuaan selama 5

tahun sebelum dijual.)

b. Hutang obligasi serial, € 1.000.000, dimana € 250.000 jatuh tempo setiap tanggal 31 Juli.

c. Jumlah yang dipotong dari gaji karyawan untuk pajak pendapatan.

d. Wesel bayar jatuh tempo 15 Januari 2021.

e. Saldo kredit di rekening nasabah yang timbul dari pengembalian dan tunjangan setelah penagihan
secara penuh.

f. Hutang obligasi sebesar € 2.000.000 yang jatuh tempo 30 Juni 2022.

g. Cerukan € 1.000 di rekening bank. (Tidak ada saldo lain yang dilakukan saat ini
bank.)

h. Setoran dilakukan oleh pelanggan yang telah memesan barang.

Instruksi

Tunjukkan apakah masing-masing item di atas harus diklasifikasikan pada tanggal 31 Desember 2019, sebagai kewajiban
lancar, kewajiban tidak lancar, atau di bawah klasifikasi lain. Pertimbangkan masing-masing secara independen dari yang
lainnya; Artinya, jangan berasumsi bahwa semuanya terkait dengan satu bisnis tertentu. Jika klasifikasi beberapa item
meragukan, jelaskan mengapa di setiap kasus.

E14.2 (LO1) (Klasifikasi) Item berikut ditemukan dalam keuangan

pernyataan.
 Sebuah. Beban bunga (saldo kredit).

b. Biaya penerbitan obligasi.

c. Keuntungan dari pembelian kembali hutang.

d. Hutang hipotek (dibayar dalam jumlah yang sama selama 3 tahun ke depan).

e. Hutang obligasi debenture (jatuh tempo dalam 5 tahun).

f. Wesel bayar (jatuh tempo dalam 4 tahun).

g. Hutang obligasi pendapatan (jatuh tempo dalam 3 tahun).

Instruksi

Tunjukkan bagaimana masing-masing item ini harus diklasifikasikan dalam laporan keuangan.

E14.3 (LO1) (Entri untuk Transaksi Obligasi) Disajikan di bawah ini adalah dua independen
situasi.

1. Pada 1 Januari 2019, Divac SA menerbitkan € 300.000 dari 9%, obligasi 10-tahun dengan harga par. Bunga dibayarkan

setiap tiga bulan pada tanggal 1 April, 1 Juli, 1 Oktober, dan 1 Januari.

2. Pada tanggal 1 Juni 2019, Verbitsky AG menerbitkan € 200.000 obligasi 12%, 10 tahun tanggal 1 Januari dengan nilai nominal

ditambah bunga yang masih harus dibayar. Bunga dibayarkan setengah tahunan pada bulan Juli
1 dan 1 Januari.

Instruksi

Untuk masing-masing dari dua situasi independen ini, persiapkan entri jurnal untuk mencatat
berikut.

Sebuah. Penerbitan obligasi.

b. Pembayaran bunga pada 1 Juli.

c. Akrual bunga pada tanggal 31 Desember.

E14.4 (LO1) (Entri untuk Transaksi Obligasi) Foreman Cleaners mengeluarkan € 800.000
10%, obligasi 20 tahun pada 1 Januari 2019, di 119,792 menghasilkan 8%. Bunga dibayarkan setengah tahunan pada tanggal
1 Juli dan 1 Januari.

Instruksi

Persiapkan entri jurnal untuk mencatat yang berikut ini.

Sebuah. Penerbitan obligasi.

b. Pembayaran bunga dan amortisasi terkait pada 1 Juli 2019.

c. Akrual bunga dan amortisasi terkait pada tanggal 31 Desember 2019.

E14.5 (LO1) (Entri untuk Transaksi Obligasi) Asumsikan informasi yang sama seperti di
E14.4, kecuali obligasi yang diterbitkan pada 84,95 menghasilkan 12%.

Instruksi

Persiapkan entri jurnal untuk mencatat yang berikut ini. (Dibulatkan ke euro terdekat.)
 Sebuah. Penerbitan obligasi.

b. Pembayaran bunga dan amortisasi terkait pada 1 Juli 2019.

c. Akrual bunga dan amortisasi terkait pada tanggal 31 Desember 2019.

E14.6 (LO1) (Jadwal Amortisasi) Spencer plc menjual 10% obligasi yang memiliki a
nilai jatuh tempo £ 3,000,000 untuk £ 2,783,724. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019 dan jatuh tempo 1 Januari
2024. Bunga terhutang setiap tahun pada tanggal 1 Januari.

Instruksi

Buat jadwal biaya bunga dan amortisasi diskon.

( Petunjuk: Suku bunga efektif harus dihitung.)

E14.7 (LO1) (Tentukan Jumlah yang Tepat dalam Saldo Akun)

Di bawah ini disajikan tiga situasi independen.

Instruksi

Sebuah. McEntire Co. menjual $ 2.500.000 dari 11%, obligasi 10-tahun pada 106,231 untuk
menghasilkan 10% pada 1 Januari 2019. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019, dan
membayar bunga pada 1 Juli dan 1 Januari. akan dilaporkan pada 1 Juli 2019 dan 31 Desember
2019.

b. Cheriel Inc. menerbitkan $ 600.000 dari 9%, obligasi 10 tahun pada tanggal 30 Juni 2019, seharga $ 562.500.
Harga ini memberikan imbal hasil 10% pada obligasi. Bunga dibayarkan setiap semester pada tanggal 31
Desember dan 30 Juni. Tentukan jumlah beban bunga yang akan dicatat jika laporan keuangan diterbitkan pada
tanggal 31 Oktober 2019.

c. Pada tanggal 1 Oktober 2019, Perusahaan Chinook menjual obligasi 12% dengan nilai jatuh tempo $ 800.000
untuk $ 853.382 ditambah bunga yang masih harus dibayar, yang memberikan pemegang obligasi dengan
hasil 10%. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019 dan jatuh tempo 1 Januari 2024, dengan hutang bunga
31 Desember setiap tahun. Siapkan ayat jurnal pada tanggal penerbitan obligasi dan untuk yang pertama

pembayaran bunga.

E14.8 (LO1) (Entri dan Pertanyaan untuk Transaksi Obligasi) Pada bulan Juni
Pada tanggal 30 Agustus 2018, Macias SA menerbitkan obligasi senilai R $ 5.000.000 dari 13%, obligasi 20 tahun seharga R $
5.376.150 untuk menghasilkan 12%. Obligasi tersebut membayar bunga setengah tahunan pada tanggal 30 Juni dan
31 Desember.
Instruksi

Sebuah. Persiapkan entri jurnal untuk mencatat transaksi berikut.

1. Penerbitan obligasi pada 30 Juni 2018.

2. Pembayaran bunga dan amortisasi premi pada bulan Desember

31 Agustus 2018.

3. Pembayaran bunga dan amortisasi premi pada tanggal 30 Juni,

2019.

4. Pembayaran bunga dan amortisasi premi pada bulan Desember

31, 2019.

b. Menunjukkan laporan posisi keuangan yang tepat untuk liabilitas obligasi yang terhutang pada
laporan posisi keuangan 31 Desember 2019.

c. Berikan jawaban atas pertanyaan berikut.

1. Berapa jumlah beban bunga yang dilaporkan untuk tahun 2019?

2. Tentukan total biaya pinjaman selama masa berlaku obligasi.

E14.9 (LO1) (Entri untuk Transaksi Obligasi) Pada 1 Januari 2019, Osborn plc terjual
12% obligasi memiliki nilai jatuh tempo £ 800.000 untuk £ 860.651,79, yang memberikan pemegang obligasi dengan
hasil 10%. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari 2019 dan jatuh tempo 1 Januari 2024, dengan hutang bunga 31
Desember setiap tahun.

Instruksi

Sebuah. Siapkan ayat jurnal pada tanggal penerbitan obligasi.

b. Siapkan jadwal beban bunga dan amortisasi obligasi untuk tahun 2019-2021.

c. Siapkan ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasinya

untuk 2019.

d. Siapkan ayat jurnal untuk mencatat pembayaran bunga dan amortisasinya

untuk tahun 2021.

E14.10 (LO1) (Informasi Terkait Berbagai Masalah Obligasi) Pawnee Inc. memiliki
menerbitkan tiga jenis utang pada 1 Januari 2019, dimulainya fiskal perusahaan
tahun.

Sebuah. $ 10 juta, 10 tahun, 13% obligasi tanpa jaminan, hutang bunga setiap tiga bulan. Obligasi dihargai menghasilkan
12%.

b. $ 25 juta par 10 tahun, obligasi tanpa kupon dengan harga yang menghasilkan 12% per tahun.

c. $ 15 juta, 10 tahun, 10% obligasi hipotek, hutang bunga setiap tahun untuk menghasilkan
12%.

Instruksi

Siapkan jadwal yang mengidentifikasi item-item berikut untuk setiap obligasi: (1) nilai jatuh tempo, (2) jumlah periode bunga
selama umur obligasi, (3) suku bunga yang dinyatakan per setiap periode bunga, (4) suku bunga efektif per setiap bunga
periode, (5) jumlah pembayaran per periode, dan (6) nilai sekarang obligasi pada tanggal penerbitan.
E14.11 (LO2) (Entri untuk Wesel Tanpa Bunga) Pada tanggal 1 Januari 2019,
McLean AG membuat dua akuisisi berikut.

1. Membeli tanah yang memiliki nilai wajar € 300.000 dengan menerbitkan wesel bayar berjangka
waktu 5 tahun dengan nilai nominal € 505.518.

2. Membeli peralatan dengan menerbitkan surat promes 6%, 8 tahun yang memiliki nilai jatuh tempo €
400.000 (bunga terhutang setiap tahun).

Perusahaan harus membayar bunga 11% untuk dana dari banknya.

Instruksi

Sebuah. Catat dua entri jurnal yang harus dicatat oleh McLean AG untuk dua pembelian pada 1
Januari 2019.

b. Catat bunga di akhir tahun pertama di kedua catatan.

E14.12 (LO2) (Imputation of Interest) Berikut ini adalah dua situasi independen.

Instruksi

Sebuah. Pada tanggal 1 Januari 2019, Spartan Inc. membeli tanah dengan nilai taksiran $ 390.000 pada saat
pembelian. Wesel bayar senilai $ 600.000, tanpa bunga yang jatuh tempo 1 Januari 2022, diberikan sebagai
gantinya. Tidak ada harga pertukaran yang pasti untuk tanah tersebut, atau harga pasar yang siap untuk
wesel tersebut. Tingkat bunga yang dikenakan atas wesel jenis ini adalah 12%. Tentukan berapa luas tanah
yang harus dicatat pada 1 Januari 2019, dan beban bunga yang akan dilaporkan pada 2019 terkait transaksi
ini.

b. Pada tanggal 1 Januari 2019, Geimer Furniture Co. meminjam $ 4.000.000 (nilai nominal) dari Aurora Co.,
pelanggan utama, melalui wesel tanpa bunga yang jatuh tempo dalam 4 tahun. Karena wesel itu tanpa
bunga, Geimer Furniture setuju untuk menjual furnitur kepada pelanggan ini dengan harga lebih rendah
dari harga pasar. Suku bunga 10% biasanya dibebankan pada jenis pinjaman ini. Siapkan jurnal untuk
mencatat transaksi ini dan tentukan besarnya beban bunga yang akan dilaporkan

untuk 2019.

E14.13 (LO2) (Perselisihan Kepentingan dengan Hak) Pada tanggal 1 Januari 2019, Durdil A.Ş

meminjam dan menerima 500.000 dari pelanggan utama yang dibuktikan dengan wesel bayar yang jatuh tempo
dalam 3 tahun. Sebagai pertimbangan untuk fitur tanpa bunga, Durdil setuju untuk memasok kebutuhan inventaris
pelanggan untuk periode pinjaman dengan harga lebih rendah dari harga pasar. Tingkat yang tepat untuk
memperhitungkan bunga
8%.

Instruksi

Sebuah. Siapkan jurnal untuk mencatat transaksi awal tanggal 1 Januari 2019.

b. Siapkan entri jurnal untuk mencatat jurnal penyesuaian yang diperlukan pada bulan Desember
31, 2019. Asumsikan bahwa penjualan produk Durdil ke pelanggan ini terjadi secara merata selama
periode 3 tahun.

E14.14 (LO1, 3) (Uang Masuk Pensiun; Biaya Penerbitan Obligasi) Pada tanggal 2 Januari,
2016, Prebish Corporation menerbitkan $ 1.500.000 dari 10% obligasi untuk menghasilkan 11% jatuh tempo 31 Desember
2025. Bunga obligasi dibayarkan setiap tahun setiap tanggal 31 Desember.
 Obligasi tersebut dapat ditarik pada harga 101 (yaitu, pada 101% dari nilai nominal), dan pada tanggal 2 Januari,
2019, Prebish meminta $ 1.000.000 nilai nominal obligasi dan menghentikannya.

Instruksi

Sebuah. Tentukan harga obligasi Prebish saat diterbitkan pada 2 Januari 2016.

b. Siapkan jadwal amortisasi untuk 2016-2020 untuk obligasi tersebut.

c. Mengabaikan pajak penghasilan, hitung jumlah kerugian, jika ada, yang akan diakui oleh Prebish sebagai akibat
dari pensiunnya obligasi senilai $ 1.000.000 pada tanggal 2 Januari 2019, dan siapkan jurnal untuk mencatat
pensiun tersebut.

E14.15 (LO1,3) (Entri untuk Pensiun dan Penerbitan Obligasi) Pada tanggal 30 Juni 2011,
Mendenhal plc menerbitkan obligasi 8% dengan nilai nominal £ 600.000 jatuh tempo dalam 20 tahun. Mereka diterbitkan pada 82,8414
untuk menghasilkan 10% dan dapat dibatalkan pada 104 pada setiap tanggal setelah Juni
30, 2019. Karena suku bunga yang lebih rendah dan perubahan signifikan dalam peringkat kredit perusahaan, diputuskan
untuk membatalkan seluruh masalah pada 30 Juni 2020, dan menerbitkan obligasi baru. Obligasi 6% baru dijual dengan nilai
£ 800.000 pada harga 112,5513 untuk menghasilkan 5%; mereka matang dalam 20 tahun. Tanggal pembayaran bunga
adalah 31 Desember dan 30 Juni untuk obligasi lama dan baru.

Instruksi

Sebuah. Siapkan entri jurnal untuk mencatat penghentian edisi lama dan penjualan terbitan baru pada tanggal 30 Juni
2020. Diskon yang belum diamortisasi adalah £ 78.979.

b. Siapkan jurnal yang diperlukan pada 31 Desember 2020 untuk mencatat pembayaran bunga 6
bulan pertama dan amortisasi premi obligasi.

E14.16 (LO1, 3) (Entri untuk Pensiun dan Penerbitan Obligasi) Grup Kobiachi
memiliki obligasi yang beredar dengan nilai jatuh tempo ¥ 5.000.000. Pada tanggal 30 April 2020, ketika obligasi ini memiliki
diskon yang belum diamortisasi sebesar ¥ 100.000, mereka ditarik pada 104. Untuk membayar obligasi ini, Kobiachi telah
menerbitkan obligasi lain sebulan sebelumnya dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Obligasi yang baru diterbitkan memiliki
umur 10 tahun. Obligasi baru diterbitkan dengan harga 103 (nilai nominal ¥ 5.000.000).

Instruksi

Abaikan bunga, hitung untung atau rugi dan catat transaksi pengembalian dana ini.

E14.17 (LO3) (Pelunasan Hutang) Strickland Company berhutang $ 200.000 ditambah bunga yang masih harus dibayar $ 18.000 kepada
Moran State Bank. Hutang tersebut adalah wesel 10 tahun, 10%. Selama
2019, bisnis Strickland memburuk karena ekonomi regional yang goyah. Pada 31 Desember 2019, Moran
State Bank setuju untuk menerima mesin lama dan membatalkan seluruh utangnya. Mesin tersebut memiliki
biaya $ 390.000, akumulasi penyusutan $ 221.000, dan nilai wajar $ 180.000.
Instruksi

Sebuah. Siapkan entri jurnal untuk Strickland Company untuk mencatat pelunasan hutang ini.

b. Bagaimana Strickland harus melaporkan keuntungan atau kerugian dari disposisi mesin dan restrukturisasi
hutang dalam laporan laba rugi 2019?

c. Asumsikan bahwa, alih-alih mentransfer mesin, Strickland memutuskan untuk mengabulkannya

15.000 saham biasa ($ 10 par), yang memiliki nilai wajar $ 180.000 sebagai pelunasan penuh
kewajiban pinjaman. Siapkan entri untuk mencatat
transaksi.

E14.18 (LO3) (Modifikasi Pinjaman) Pada 31 Desember 2019, Sterling Bank menandatangani perjanjian restrukturisasi
hutang dengan Barkley plc, yang sekarang mengalami masalah keuangan. Bank setuju untuk merestrukturisasi 12%,
yang diterbitkan dengan nilai nominal, wesel tagih £ 3.000.000 dengan modifikasi berikut:

1. Mengurangi kewajiban pokok dari £ 3.000.000 menjadi £ 2.400.000.

2. Memperpanjang tanggal jatuh tempo dari 31 Desember 2019 hingga 1 Januari 2023.

3. Mengurangi suku bunga dari 12% menjadi 10%. Suku bunga pasar Barkley adalah
15%.

Barkley membayar bunga setiap akhir tahun. Pada tanggal 1 Januari 2023, Barkley Company membayar £ 2.400.000
tunai kepada Bank Sterling.

Instruksi

Sebuah. Dapatkah Barkley mencatat keuntungan dengan istilah modifikasi yang disebutkan di atas?

Menjelaskan.

b. Siapkan jadwal amortisasi wesel untuk Barkley Company setelah

modifikasi hutang.

c. Siapkan jurnal pembayaran bunga untuk Barkley pada tanggal 31 Desember 2021.

d. Entri apa yang harus dibuat Barkley pada 1 Januari 2023?

E14.19 (LO3) (Modifikasi Pinjaman) Gunakan informasi yang sama seperti di E14.18 kecuali bahwa Sterling Bank mengurangi pokok
pinjaman menjadi £ 1.900.000 daripada £ 2.400.000. Pada tanggal 1 Januari 2023, Barkley membayar £ 1.900.000 tunai kepada
Bank Sterling untuk pokok pinjamannya.

Instruksi

Sebuah. Siapkan entri jurnal untuk mencatat modifikasi pinjaman untuk Barkley.

b. Siapkan jadwal amortisasi wesel untuk Barkley Company setelah

modifikasi hutang.

c. Siapkan jurnal pembayaran bunga untuk Barkley pada 31 Desember 2020,

2021, dan 2022.

d. Entri apa yang harus dibuat Barkley pada 1 Januari 2023?

E14.20 (LO3) (Entri untuk Penyelesaian Hutang) Simak independen berikut ini
situasi.
Instruksi

Sebuah. Toko Gottlieb berhutang € 199.800 kepada Ceballos SpA. Hutang tersebut adalah wesel 10 tahun, 11%.
Karena Gottlieb dalam kesulitan keuangan, Ceballos setuju untuk menerima sebagian tanah dan membatalkan
seluruh utangnya. Tanah tersebut memiliki nilai buku € 90.000 dan nilai wajar € 140.000. Siapkan entri jurnal di
buku Gottlieb untuk hutang
penyelesaian.

b. Vargo Corp. berhutang $ 270.000 kepada First Trust. Hutang tersebut adalah wesel bayar 10 tahun, 12% jatuh tempo 31 Desember

2019. Karena Vargo Corp. dalam kesulitan keuangan, First Trust setuju untuk memperpanjang tanggal jatuh tempo hingga 31
Desember 2021, mengurangi pokok pinjaman menjadi $ 220.000, dan mengurangi bunga. tingkat menjadi 5%, dibayarkan setiap
tahun pada bulan Desember
31. Suku bunga pasar Vargo adalah 8%. Siapkan entri jurnal pada buku Vargo pada tanggal 31
Desember 2019, 2020, dan 2021.

E14.21 (LO4) (Opsi Nilai Wajar) Fallen AG biasanya menerbitkan wesel bayar jangka panjang kepada berbagai pemberi
pinjaman. Fallen memiliki peringkat kredit yang cukup baik sehingga tingkat pinjaman efektifnya cukup rendah
(kurang dari 8% secara tahunan). Fallen telah memilih untuk menggunakan opsi nilai wajar untuk wesel bayar jangka
panjang yang diterbitkan kepada Barclay's Bank dan memiliki data berikut terkait dengan tercatat dan nilai wajar
wesel ini. (Asumsikan bahwa perubahan nilai wajar disebabkan oleh suku bunga pasar umum

perubahan).

Nilai Tercatat Nilai Wajar

31 Desember 2019 € 54,000 € 54,000

31 Desember 2020 44.000 42.500

31 Desember 2021 36.000 38.000

Instruksi

Sebuah. Siapkan entri jurnal pada 31 Desember (akhir tahun Fallen) untuk 2019, 2020, dan 2021, untuk
mencatat opsi nilai wajar untuk catatan ini.

b. Berapa jumlah uang yang akan dilaporkan pada pernyataan Fallen tahun 2020
posisi keuangan?

c. Apa efek dari pencatatan opsi nilai wajar pada catatan ini di Fallen's
Pendapatan 2021?

d. Dengan asumsi bahwa suku bunga pasar umum telah stabil selama periode tersebut, apakah data nilai wajar untuk surat
utang tersebut menunjukkan bahwa kelayakan kredit Fallen telah meningkat atau menurun pada tahun 2021? Menjelaskan.

e. Dengan asumsi kondisi yang ada di (d), apa pengaruh pencatatan opsi nilai wajar atas catatan
tersebut dalam laporan laba rugi Fallen tahun 2019, 2020, dan
2021?

E14.22 (LO4) (Pengungkapan Hutang Jangka Panjang) Pada 31 Desember 2019, Redmond
Perusahaan memiliki tiga masalah hutang jangka panjang. Yang pertama adalah wesel bayar $ 2.000.000 yang jatuh
tempo 30 Juni 2022. Yang kedua adalah penerbitan obligasi $ 6.000.000 yang jatuh tempo 30 September 2023. Yang
ketiga adalah obligasi dana pelunasan $ 12.500.000 dengan pembayaran dana pelunasan tahunan $ 2.500.000 di
setiap tahun
2021 sampai 2025.
Instruksi

Siapkan catatan pengungkapan yang disyaratkan untuk hutang jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2019.

Masalah
P14.1 (LO1) (Analisis Jadwal dan Bunga Amortisasi
Entri) Amortisasi dan jadwal bunga berikut mencerminkan penerbitan obligasi 10 tahun oleh
Capulet SpA pada tanggal 1 Januari 2013 dan pembayaran bunga serta beban berikutnya. Akhir
tahun perusahaan adalah 31 Desember, dan laporan keuangan disusun setahun sekali.

Jadwal Amortisasi

Tahun Bunga Tunai Jumlah Nilai Buku yang Belum Diamortisasi

1/1/2013 € 5,651 € 94.349

2013 € 11,000 € 11,322 5,329 94.671

2014 11.000 11.361 4.968 95.032

2015 11.000 11.404 4.564 95.436

2016 11.000 11.452 4.112 95.888

2017 11.000 11.507 3.605 96.395

2018 11.000 11.567 3.038 96.962

2019 11.000 11.635 2.403 97.597

2020 11.000 11.712 1.691 98.309

2021 11.000 11.797 894 99.106

2022 11.000 11.894 100.000

Instruksi

Sebuah. Tunjukkan apakah obligasi diterbitkan dengan harga premium atau diskon dan bagaimana Anda
dapat menentukan fakta ini dari jadwal.

b. Tentukan suku bunga yang ditetapkan dan suku bunga efektif.

c. Berdasarkan jadwal, buat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi pada 1 Januari
2013.

d. Berdasarkan jadwal, siapkan jurnal atau entri untuk mencerminkan transaksi obligasi dan
akrual untuk 2013. (Bunga dibayarkan 1 Januari)

e. Berdasarkan jadwal, siapkan jurnal atau entri untuk mencerminkan transaksi obligasi dan akrual
untuk tahun 2020. Capulet tidak menggunakan
ayat jurnal pembalik.

P14.2 (LO1, 3) (Penerbitan dan Penarikan Obligasi) Venzuela Co. sedang membangun a
arena hoki baru dengan biaya $ 2.500.000. Ia menerima uang muka $ 500.000 dari bisnis lokal untuk
mendukung proyek dan sekarang perlu meminjam $ 2.000.000 untuk menyelesaikan proyek. Oleh karena itu, ia
memutuskan untuk menerbitkan $ 2.000.000
10,5%, obligasi 10 tahun. Obligasi ini diterbitkan pada tanggal 1 Januari 2018 dan membayar bunga setiap tahun pada
tanggal 1 Januari. Obligasi tersebut menghasilkan 10%.
Instruksi

Sebuah. Siapkan jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi pada bulan Januari
1, 2018.

b. Siapkan jadwal amortisasi obligasi sampai dengan 1 Januari,

2022.

c. Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Juli 2021, Venzuela Co. menghentikan setengah dari obligasi tersebut dengan biaya $

1.065.000 ditambah bunga yang masih harus dibayar. Siapkan jurnal untuk mencatat pensiun ini.

P14.3 (LO1) (Amortisasi Negatif) Good-Deal Auto mengembangkan penjualan baru

tipu muslihat untuk membantu menjual inventaris mobil baru. Karena banyak pembeli mobil baru yang membutuhkan
pembiayaan, Good-Deal menawarkan uang muka yang rendah dan pembayaran mobil yang rendah untuk tahun pertama
setelah pembelian. Promosi ini diyakini akan mendatangkan beberapa pembeli baru.

Pada tanggal 1 Januari 2019, seorang pelanggan membeli mobil baru senilai € 33.000, membayar uang muka sebesar €
1.000. Pelanggan menandatangani catatan yang menunjukkan bahwa tingkat bunga tahunan akan menjadi 8% dan
pembayaran kuartalan akan dilakukan selama 3 tahun. Untuk tahun pertama, Good-Deal mewajibkan pembayaran
triwulanan € 400 untuk dilakukan pada tanggal 1 April, 1 Juli, 1 Oktober, dan 1 Januari 2020. Setelah periode satu tahun
ini, pelanggan diharuskan untuk melakukan pembayaran triwulanan secara teratur yang akan melunasi pinjaman pada 1
Januari 2022.

Instruksi

Sebuah. Siapkan jadwal amortisasi catatan untuk tahun pertama.

b. Tunjukkan jumlah hutang pelanggan pada kontrak di akhir

tahun pertama.

c. Hitung jumlah pembayaran kuartalan baru.

d. Siapkan jadwal amortisasi catatan untuk pembayaran baru ini untuk pembayaran berikutnya
2 tahun.

e. Apa pendapat Anda tentang promosi penjualan baru yang digunakan oleh Good-Deal?

P14.4 (LO1) (Metode Bunga Efektif) Samantha Cordelia, seorang

Mahasiswa akuntansi perantara, mengalami kesulitan dalam mengamortisasi premi dan diskon obligasi
dengan menggunakan metode bunga efektif. Selain itu, dia tidak dapat memahami mengapa IFRS
mengharuskan metode ini digunakan. Dia mendatangi Anda dengan masalah berikut, mencari bantuan.

Pada tanggal 30 Juni 2019, Hobart SA menerbitkan obligasi senilai R $ 2.000.000 11%, obligasi 20 tahun seharga R $
2.171.600, dengan imbal hasil 10%. Hobart Company menggunakan metode bunga efektif untuk mengamortisasi premi
atau diskonto obligasi. Obligasi tersebut membayar bunga tengah tahunan pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember.
Hitung jadwal amortisasi untuk empat periode.

Instruksi

Dengan menggunakan data di atas untuk tujuan ilustrasi, tulis memo pendek (1–1,5 halaman spasi
ganda) kepada Samantha, jelaskan apa metode bunga-efektif itu,
mengapa itu lebih disukai, dan bagaimana itu dihitung. (Jangan lupa untuk menyertakan jadwal
amortisasi, mengacu padanya kapan pun diperlukan.)

P14.5 (LO2) (Entri untuk Wesel Tanpa Bunga) Pada tanggal 31 Desember 2019,
Faital plc mengakuisisi komputer dari Plato Group dengan menerbitkan wesel bayar senilai £ 600.000, yang harus
dibayar penuh pada tanggal 31 Desember 2023. Peringkat kredit Faital Company mengizinkannya untuk meminjam
dana dari beberapa jalur kreditnya sebesar 10%. Komputer tersebut diharapkan memiliki masa pakai 5 tahun dan
nilai sisa £ 70.000.

Instruksi

Sebuah. Siapkan ayat jurnal untuk pembelian pada tanggal 31 Desember 2019.

b. Siapkan jurnal penyesuaian yang diperlukan terkait dengan penyusutan (gunakan garis lurus) dan
amortisasi pada tanggal 31 Desember 2020.

c. Siapkan ayat jurnal penyesuaian yang diperlukan terkait dengan penyusutan dan amortisasi pada
tanggal 31 Desember 2021.

P14.6 (LO2) (Entri untuk Wesel Tanpa Bunga; Hutang dengan Angsuran)
Sabonis Cosmetics Co. membeli mesin pada tanggal 31 Desember 2018, membayar uang muka $ 50.000 dan setuju
untuk membayar saldo dalam empat kali angsuran yang sama sebesar $ 40.000 yang dibayarkan setiap tanggal 31
Desember. Asumsi bunga 8% tersirat dalam
harga beli.

Instruksi

Persiapkan ayat jurnal yang akan dicatat untuk pembelian dan pembayaran serta bunga pada
tanggal-tanggal berikut ini.

Sebuah. 31 Desember 2018.

b. 31 Desember 2019.

c. 31 Desember 2020.

d. 31 Desember 2021.

e. 31 Desember 2022.

HAL.7 (LO1, 3, 4) (Penerbitan dan Penarikan Obligasi; Laporan Laba Rugi

Presentasi) Chen Ltd. menerbitkan 9%, obligasi hipotek 25 tahun dengan jumlah pokok ¥ 30.000.000 pada
tanggal 2 Januari 2005, dengan diskon ¥ 2.722.992 (tingkat efektif 10%). Indenture yang menjamin penerbitan
dengan ketentuan bahwa obligasi tersebut dapat diminta untuk penebusan secara total tetapi tidak sebagian
kapan pun sebelum jatuh tempo sebesar 104% dari jumlah pokok, tetapi tidak mengatur apapun.

dana pelunasan.

Pada 18 Desember 2019, perusahaan menerbitkan obligasi debenture 11%, 20 tahun dengan jumlah pokok ¥
40.000.000 pada 102, dan hasilnya digunakan untuk menebus 9%, obligasi hipotek 25 tahun pada 2 Januari
2020. Perjanjian yang mengamankan masalah baru tidak menyediakan dana pelunasan atau pensiun sebelum
jatuh tempo. Diskon yang belum diamortisasi pada saat pensiun adalah ¥ 1.842.888.
Instruksi

Sebuah. Siapkan ayat jurnal untuk mencatat penerbitan 11% obligasi dan pensiun dari
obligasi 9%.

b. Tunjukkan perlakuan laporan laba rugi dari keuntungan atau kerugian dari pensiun dan catatan pengungkapan
yang diperlukan.

P14.8 (LO1, 3) (Masalah Obligasi Komprehensif) Di masing-masing berikut ini

kasus independen, perusahaan menutup pembukuannya pada 31 Desember.

1. Sanford Co. menjual obligasi 10% senilai $ 500.000 pada 1 Maret 2019. Obligasi tersebut membayar bunga pada 1
September dan 1 Maret. Tanggal jatuh tempo obligasi adalah 1 September 2022. Obligasi tersebut menghasilkan
12%. Berikan entri sampai Desember
31, 2020.

2. Titania Co. menjual obligasi 12% senilai $ 400.000 pada 1 Juni 2019. Obligasi tersebut membayar bunga pada 1
Desember dan 1 Juni. Tanggal jatuh tempo obligasi adalah 1 Juni,
2023. Hasil obligasi 10%. Pada tanggal 1 Oktober 2020, Titania membeli kembali obligasi senilai $ 120.000
seharga $ 126.000 (termasuk bunga yang masih harus dibayar). Berikan entri hingga 1 Desember 2021.

Instruksi

Untuk kedua kasus tersebut, siapkan semua entri jurnal yang relevan dari waktu penjualan sampai tanggal yang
disebutkan. (Buat tabel amortisasi jika memungkinkan.) Amortisasi premi atau diskonto pada tanggal bunga dan
akhir tahun. (Asumsikan bahwa tidak ada ayat jurnal pembalik yang dibuat; dibulatkan ke dolar terdekat.)

P14.9 (LO1, 3) (Penerbitan Obligasi Antara Tanggal Bunga,

Pensiun) Disajikan di bawah ini adalah transaksi yang dipilih di buku
Simonson Foundry.

1 Juli, Hutang obligasi dengan nilai nominal € 900.000, yang bertanggal 1 Januari,
2019 2019, dijual dengan harga 112.290 ditambah bunga yang masih harus dibayar untuk menghasilkan 10%. Mereka adalah
obligasi kupon, memiliki bunga 12% (dibayarkan setiap tahun pada 1 Januari), dan jatuh tempo 1 Januari 2029.
(Gunakan akun beban bunga untuk akrual
bunga.)

Des. Ayat jurnal penyesuaian dibuat untuk mencatat bunga obligasi yang masih harus dibayar,
31 dan amortisasi jumlah premi yang sesuai.

Jan Bunga obligasi dibayarkan.

1,
2020

2 Jan. Obligasi dengan nilai nominal € 360.000 ditutup pada 102 dan dipadamkan.

Des. Ayat jurnal penyesuaian dibuat untuk mencatat bunga yang masih harus dibayar atas obligasi,
31 dan jumlah premi yang diamortisasi.

Instruksi

Siapkan entri jurnal untuk transaksi di atas.

P14.10 (LO1, 3) (Entri untuk Siklus Hidup Obligasi) Pada 1 April 2019, Sarkar
Perahu layar menjual 15.000 dari 11%, 15 tahun, obligasi nilai nominal R $ 1.000 untuk menghasilkan 12%. Tanggal
pembayaran bunga adalah 1 April dan 1 Oktober. Pada 2 April 2020, Sarkar memanfaatkan harga sahamnya yang
menguntungkan untuk memadamkan 6.000 obligasi dengan menerbitkan 200.000 dari nilai nominal R $ 10 saham
biasa. Pada saat ini, bunga yang masih harus dibayar dibayar tunai. Saham perusahaan dijual seharga R $ 31 per
saham pada 2 April 2020.

Instruksi

Persiapkan entri jurnal yang diperlukan pada buku Sarkar untuk mencatat yang berikut ini.

Sebuah. 1 April 2019: penerbitan obligasi.

b. 1 Oktober 2019: pembayaran bunga setengah tahunan.

c. 31 Desember 2019: akrual beban bunga.

d. 1 April 2020: pembayaran bunga setengah tahunan.

e. 2 April 2020: pemadaman 6.000 obligasi. (Tidak ada entri pembalik yang dibuat.)

P14.11 (LO3) (Modifikasi Hutang) Daniel Perkins adalah pemegang saham tunggal
Perkins Inc., yang saat ini berada di bawah perlindungan pengadilan kebangkrutan AS. Sebagai “debitur yang memiliki,”
dia telah merundingkan perjanjian pinjaman yang telah direvisi dengan United Bank. Uang kertas Perkins Inc. senilai $
600.000, 12%, 10 tahun dibiayai kembali dengan uang kertas bertenor 10 tahun sebesar $ 600.000, 5%. Perkins memiliki
nilai pasar sebesar
bunga 15%.

Instruksi

Sebuah. Apa sifat akuntansi dari transaksi ini?

b. Siapkan entri jurnal untuk mencatat pembiayaan kembali ini di buku Perkins
Inc.

Hlm14.12 (LO3) (Modifikasi Catatan dalam Kondisi Berbeda) Halvor

Korporasi mengalami kesulitan keuangan dan karena itu telah meminta Frontenac National Bank untuk
merestrukturisasi wesel $ 5 juta yang masih beredar. Wesel sekarang memiliki sisa 3 tahun dan membayar
tingkat bunga saat ini sebesar 10%. Tarif pasar saat ini untuk pinjaman semacam ini adalah 12%. Catatan itu
dikeluarkan di wajahnya
nilai.

Instruksi

Di bawah ini disajikan tiga situasi independen. Persiapkan entri jurnal yang akan dibuat Halvor untuk
setiap restrukturisasi ini.
 Sebuah. Frontenac National Bank setuju untuk mengambil bagian ekuitas di Halvor dengan menerima
saham biasa senilai $ 3.700.000 sebagai imbalan untuk melepaskan klaimnya atas catatan ini. Saham
biasa memiliki nilai nominal
$ 1.700.000.

b. Frontenac National Bank setuju untuk menerima tanah sebagai imbalan untuk melepaskan
klaimnya atas catatan ini. Tanah tersebut memiliki nilai buku $ 3.250.000 dan nilai wajar $
4.000.000.

c. Frontenac National Bank setuju untuk mengubah persyaratan catatan, yang menunjukkan bahwa Halvor
tidak harus membayar bunga atas catatan selama 3 tahun.
Titik.

HAL.13 (LO3) (Entri Debitur / Kreditur untuk Kelanjutan Hutang dengan Baru
Bunga Efektif) Crocker plc berhutang kepada Yaeger Ltd. 10 tahun, 10% wesel sebesar £ 330.000 ditambah £ 33.000
bunga yang masih harus dibayar. Wesel jatuh tempo hari ini, 31 Desember 2019. Karena Crocker dalam kesulitan
keuangan, Yaeger setuju untuk mengampuni bunga yang masih harus dibayar, £ 30.000 dari pokok dan
memperpanjang tanggal jatuh tempo hingga 31 Desember 2022. Bunga sebesar 10% dari pokok yang direvisi akan
terus jatuh tempo pada 12/31 setiap tahun. Mengingat kesulitan keuangan Crocker, suku bunga pasar untuk
pinjamannya adalah 12%.

Instruksi

Sebuah. Siapkan jadwal amortisasi untuk tahun 2019 hingga 2022.

b. Persiapkan semua entri jurnal yang diperlukan di buku Crocker untuk tahun 2019, 2020,
dan 2021.

HAL.14 (LO1, 3, 4) (Masalah Komprehensif: Penerbitan,

Klasifikasi, Pelaporan) Di bawah ini disajikan tiga situasi independen.
 Instruksi

Sebuah. Pada tanggal 1 Januari 2019, Langley Co. menerbitkan obligasi 9% dengan nilai nominal $ 700.000 seharga $

656.992 untuk menghasilkan 10%. Obligasi tersebut bertanggal 1 Januari,

2019, dan bayar bunga setiap tahun. Berapa jumlah yang dilaporkan untuk beban bunga pada tahun
2019 terkait dengan obligasi ini?

b. Tweedie Building Co. memiliki sejumlah obligasi jangka panjang yang beredar pada tanggal 31
Desember 2019. Obligasi jangka panjang ini memiliki persyaratan sinking fund dan jatuh tempo
untuk 6 tahun ke depan.

Dana Tenggelam Kedewasaan

2020 $ 300.000 $ 100.000

2021 100.000 250.000

2022 100.000 100.000

2023 200.000 -

2024 200.000 150.000

2025 200.000 100.000

Tunjukkan bagaimana informasi ini harus dilaporkan dalam laporan keuangan di

31 Desember 2019.

c. Dalam struktur hutang jangka panjang Beckford Inc., tiga obligasi berikut dilaporkan: hutang
obligasi hipotek $ 10.000.000; jaminan jaminan obligasi $ 5.000.000; obligasi yang jatuh tempo
dengan mencicil, dijamin dengan peralatan pabrik $ 4,000,000. Tentukan jumlah total surat
utang, jika ada
obligasi yang beredar.

Konsep untuk Analisis

CA14.1 (LO1, 4) (Teori Obligasi: Penyajian Laporan Posisi Keuangan,

Suku Bunga, Premium) Pada tanggal 1 Januari 2020, Nichols Company menerbitkan obligasi 20 tahun 11% senilai $
1.085.800 yang memiliki nilai jatuh tempo $ 1.000.000 dan membayar bunga setiap semester pada tanggal 1 Januari
dan 1 Juli. Biaya penerbitan obligasi tidak material jumlahnya. Di bawah ini adalah tiga penyajian bagian kewajiban
tidak lancar dari laporan posisi keuangan yang mungkin digunakan untuk obligasi yang diterbitkan.

tanggal.
 1. Hutang obligasi (jatuh tempo 1 Januari 2040) $ 1.085.800

2. Hutang obligasi — pokok pinjaman (nilai nominal $ 1.000.000 jatuh tempo Januari $
1, 2040) 142.050 Sebuah

Hutang obligasi — bunga (pembayaran tengah tahunan $ 55.000) 943.750 b

Total kewajiban obligasi $ 1.085.800

3. Hutang obligasi — pokok pinjaman (jatuh tempo 1 Januari 2040) Hutang obligasi — $ 1.000.000

bunga ($ 55.000 per periode selama 40 periode) 2.200.000

Total kewajiban obligasi $ 3.200.000

Sebuah Nilai sekarang $ 1.000.000 jatuh tempo pada akhir periode 40 (6 bulan) dengan tingkat hasil 5% per periode.

b Nilai sekarang $ 55.000 per periode selama 40 (6 bulan) periode dengan tingkat hasil 5% per periode.

Instruksi

Sebuah. Diskusikan manfaat konseptual dari setiap tanggal penerbitan laporan posisi keuangan
yang ditunjukkan di atas untuk obligasi ini.

b. Jelaskan mengapa investor akan membayar $ 1.085.800 untuk obligasi yang memiliki nilai jatuh tempo hanya $
1.000.000.

c. Dengan asumsi bahwa tingkat diskonto diperlukan untuk menghitung nilai tercatat kewajiban yang timbul
dari penerbitan obligasi pada setiap tanggal selama umur obligasi, diskusikan manfaat konseptual
penggunaan untuk tujuan ini:

1. Kupon atau nilai nominal.

2. Tingkat efektif atau hasil pada tanggal penerbitan.

d. Jika kewajiban yang timbul dari obligasi ini harus dicatat pada nilai sekarang yang dihitung dengan
menggunakan suku bunga pasar saat ini, bagaimana penilaian obligasi pada tanggal setelah
tanggal penerbitan dipengaruhi oleh kenaikan atau penurunan pasar. tingkat bunga?

CA14.2 (LO1, 4) (Berbagai Masalah Konseptual Kewajiban Tidak Lancar)

Schrempf AG telah menyelesaikan sejumlah transaksi selama 2019. Pada bulan Januari, perusahaan
membeli sebuah mesin dengan harga total € 1.200.000, dibayarkan selama 5 tahun dengan cicilan €
240.000 per tahun. Penjual menganggap transaksi tersebut sebagai penjualan angsuran dengan hak milik
ditransfer ke Schrempf pada saat pembayaran terakhir.

Pada 1 Maret 2019, Schrempf menerbitkan € 10 juta obligasi pendapatan umum dengan harga 99 dengan kupon 10%
dibayarkan pada 1 Juli dan 1 Januari untuk masing-masing 10 tahun berikutnya. Bunga 1 Juli telah dibayarkan dan pada
30 Desember, perusahaan mentransfer € 1.000.000 kepada wali amanat, Flagstad SE, untuk pembayaran bunga 1
Januari 2020.

Sebagai Akuntan Schrempf, Anda telah menyiapkan laporan posisi keuangan per 31 Desember 2019, dan
telah menyampaikannya kepada presiden perusahaan. Anda ditanyai pertanyaan-pertanyaan berikut tentang
itu.
 1. Mengapa depresiasi dibebankan atas peralatan yang dibeli berdasarkan kontrak? Hak milik belum
diberikan kepada perusahaan dan, oleh karena itu, ini bukan aset kami. Mengapa perusahaan tidak
menampilkan di sisi kiri laporan posisi keuangan hanya jumlah yang dibayarkan sampai saat ini, bukan
menunjukkan harga kontrak penuh di sisi kiri dan bagian yang belum dibayar di sisi kanan?
Bagaimanapun, penjual menganggap transaksi itu sebagai penjualan cicilan.

2. Bunga obligasi ditampilkan sebagai kewajiban lancar. Apakah kita tidak membayar wali amanat kita, Flagstad
SE, jumlah penuh bunga yang jatuh tempo ini?

Instruksi

Buat garis besar jawaban Anda atas pertanyaan-pertanyaan ini dengan menulis paragraf singkat yang akan membenarkan
perawatan Anda.

CA14.3 (LO1, 3, 4) (Teori Obligasi: Harga, Presentasi, dan Pensiun) Pada bulan Maret
1, 2020, Sealy Sundries menjual obligasi 5 tahun senilai £ 1.000, 9% tertanggal Maret
1, 2020, dengan suku bunga efektif tahunan (imbal hasil) 11%. Bunga dibayarkan setengah tahunan, dan tanggal
pembayaran bunga pertama adalah 1 September 2020. Sealy menggunakan metode amortisasi bunga efektif.
Obligasi tersebut dapat ditarik oleh Sealy kapan saja pada atau setelah 1 Maret 2021.

Instruksi

Sebuah.

1. Bagaimana harga jual obligasi ditentukan?

2. Tentukan bagaimana semua item yang terkait dengan obligasi akan disajikan dalam laporan posisi
keuangan yang disiapkan segera setelah penerbitan obligasi
Sudah terjual.

b. Item apa yang terkait dengan penerbitan obligasi akan dimasukkan dalam laporan laba rugi Sealy 2020, dan bagaimana
masing-masing akan ditentukan?

c. Apakah jumlah amortisasi diskonto obligasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif
amortisasi menjadi lebih rendah pada tahun kedua atau ketiga
masalah obligasi? Mengapa?

d. Dengan asumsi bahwa obligasi ditarik dan dipadamkan pada 1 Maret 2021, bagaimana Sealy harus
melaporkan penghentian obligasi pada pendapatan 2021
pernyataan?

CA14.4 (LO1, 3, 4) (Teori Obligasi: Amortisasi dan Keuntungan atau Kerugian

Pengakuan) Bagian I: Metode yang disyaratkan untuk amortisasi premi atau diskonto saat penerbitan obligasi
adalah metode suku bunga efektif.
Instruksi

Bagaimana amortisasi dihitung dengan menggunakan metode bunga efektif, dan mengapa dan bagaimana jumlah yang
diperoleh dengan menggunakan metode bunga efektif memberikan informasi yang berguna kepada pembaca laporan
keuangan tentang biaya pinjaman?

Bagian II: Keuntungan atau kerugian dari pelunasan awal hutang yang dikembalikan secara teoritis dapat
dipertanggungjawabkan dalam tiga cara:

1. Diamortisasi selama sisa umur hutang lama.

2. Diamortisasi selama umur penerbitan utang baru.

3. Diakui dalam periode pemadaman.

Instruksi

Sebuah. Kembangkan argumen pendukung untuk masing-masing dari tiga metode teoritis akuntansi untuk
keuntungan dan kerugian dari pelunasan awal hutang.

b. Manakah dari metode di atas yang secara umum diterima di bawah IFRS dan bagaimana seharusnya jumlah keuntungan atau
kerugian yang sesuai ditunjukkan dalam keuangan perusahaan.
pernyataan?

CA14.5 (LO4) (Pembiayaan Off-Balance-Sheet) Matt Ryan Corporation adalah

tertarik untuk membangun pabrik pembuatan kaleng soda sendiri yang berdekatan dengan pabriknya yang ada di
Partyville, Kansas. Tujuannya adalah untuk memastikan pasokan kaleng yang stabil dengan harga yang stabil dan
meminimalkan biaya transportasi. Namun, perusahaan telah mengalami beberapa masalah keuangan dan enggan
untuk meminjam uang tambahan untuk mendanai proyek tersebut. Perusahaan tidak mementingkan masalah arus
kas dalam melakukan pembayaran tetapi lebih pada dampak penambahan hutang jangka panjang ke laporan
posisi keuangannya.

Presiden Ryan, Andy Newlin, mendekati presiden Aluminium Can Company (ACC), pemasok utamanya, untuk
melihat apakah ada kesepakatan yang dapat dicapai. ACC sangat ingin membuat pengaturan karena
tampaknya tak terhindarkan bahwa Ryan akan memulai produksi kalengnya sendiri. Perusahaan Aluminium
Can tidak mampu kehilangan
Akun.

Setelah beberapa diskusi, rencana dua bagian berhasil. Pertama, ACC akan membangun pabrik di tanah Ryan yang
berdekatan dengan pabrik yang sudah ada. Kedua, Ryan akan menandatangani perjanjian pembelian selama 20 tahun.
Berdasarkan perjanjian pembelian, Ryan akan menyatakan niatnya untuk membeli semua kalengnya dari ACC,
membayar harga satuan yang pada kapasitas normal akan mencakup tenaga kerja dan material, biaya manajemen
operasi, dan persyaratan pembayaran hutang di pabrik. Harga unit yang diharapkan, jika biaya transportasi
dipertimbangkan, lebih rendah dari pasar saat ini. Jika Ryan tidak mengambil cukup produksi dalam satu tahun dan jika
kelebihan kaleng tidak dapat dijual dengan harga yang cukup tinggi di pasar terbuka, Ryan setuju untuk mengganti
kekurangan uang tunai sehingga ACC dapat melakukan pembayaran atas hutangnya. Bank akan bersedia memberikan
pinjaman selama 20 tahun untuk pabrik tersebut, mengambil pabrik dan perjanjian jual beli sebagai jaminan. Di akhir 20
tahun, tanaman tersebut menjadi milik Ryan.
Instruksi

Sebuah. Apa pengaturan pembiayaan proyek yang menggunakan entitas bertujuan khusus?

b. Apa itu kontrak take-or-pay?

c. Haruskah Ryan mencatat pabrik sebagai aset bersama dengan kewajiban terkait? Jika tidak, haruskah Ryan
mencatat aset yang berkaitan dengan komitmen masa depan?

d. Apa yang dimaksud dengan pembiayaan off-balance-sheet?

CA14.6 (LO1, 4) (Penerbitan Obligasi) Donald Lennon adalah presiden, pendiri, dan
pemilik mayoritas Wichita Medical Group, sebuah perusahaan produk teknologi medis yang sedang berkembang. Wichita
sangat membutuhkan tambahan modal untuk tetap beroperasi dan membawa beberapa produk yang menjanjikan ke
pengembangan akhir, pengujian, dan produksi. Donald, sebagai
pemilik 51% dari saham yang beredar, mengelola operasi perusahaan. Dia sangat menekankan pada penelitian
dan pengembangan dan pertumbuhan jangka panjang. Pemegang saham utama lainnya adalah Nina Friendly
yang sebagai investor non karyawan memiliki 40% saham. Nina ingin mengurangi penekanan pada fungsi R & D
dan menekankan fungsi pemasaran untuk memaksimalkan penjualan jangka pendek dan keuntungan dari produk
yang sudah ada. Dia yakin strategi ini akan menaikkan harga pasar

Saham Wichita.

Semua modal pribadi dan kekuatan pinjaman Donald terikat pada kepemilikan saham 51% miliknya. Dia tahu bahwa setiap
penawaran saham tambahan akan mencairkan kepentingan pengendali karena dia tidak dapat berpartisipasi dalam penerbitan
tersebut. Tapi, Nina punya uang dan kemungkinan akan membeli cukup banyak saham untuk menguasai Wichita. Dia
kemudian akan menentukan arah masa depan perusahaan, bahkan jika itu berarti menggantikan Donald sebagai presiden.

Perusahaan sudah memiliki hutang yang cukup besar. Menambah utang tambahan akan mahal, akan berdampak buruk pada
peringkat kredit Wichita, dan akan meningkatkan kerugian yang dilaporkan perusahaan karena pertumbuhan beban bunga. Nina
dan pemegang saham minoritas lainnya menyatakan penolakan terhadap asumsi tambahan utang karena khawatir perusahaan
akan terdesak ke jurang kebangkrutan. Ingin mempertahankan kendalinya dan mempertahankan arah perusahaan "miliknya",
Donald melakukan segalanya untuk menghindari penerbitan saham dan sedang mempertimbangkan untuk menerbitkan obligasi
secara besar-besaran, bahkan jika itu berarti obligasi tersebut diterbitkan dengan tingkat bunga efektif yang tinggi.

Instruksi

Sebuah. Siapa pemangku kepentingan dalam situasi ini?

b. Apa masalah etika dalam kasus ini?

c. Apa yang akan Anda lakukan jika Anda adalah Donald?

Menggunakan Penilaian Anda

Masalah Pelaporan Keuangan

Marks and Spencer plc (M&S)

Laporan keuangan NONA ( GBR) disajikan pada Lampiran A. Laporan tahunan lengkap perusahaan,
termasuk catatan atas laporan keuangan, tersedia
on line.
Instruksi

Lihat laporan keuangan M&S dan catatan yang menyertainya untuk menjawab
pertanyaan berikut.

Sebuah. Kewajiban arus kas keluar apa yang terkait dengan pembayaran kembali utang jangka panjang yang dimiliki M&S selama 5

tahun ke depan?

b. M&S menunjukkan bahwa mereka yakin memiliki kemampuan untuk memenuhi persyaratan bisnis di masa
mendatang. Siapkan penilaian likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas keuangannya menggunakan analisis
rasio.

Kasus Analisis Perbandingan

adidas dan Puma

Laporan keuangan adidas ( DEU) dan Puma ( DEU) disajikan dalam

Lampiran B dan C, masing-masing. Laporan tahunan lengkap, termasuk catatan atas laporan keuangan,
tersedia online.

Instruksi

Gunakan informasi keuangan perusahaan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan berikut.

Sebuah. Hitung rasio hutang terhadap aset dan waktu perolehan bunga untuk kedua perusahaan
ini. Komentari kualitas kedua rasio ini untuk adidas dan
Puma.

b. Apa perbedaan antara nilai wajar dan biaya historis (nilai tercatat) dari pinjaman masing-masing
perusahaan pada akhir tahun 2015? Mengapa ada perbedaan dalam kedua jumlah ini?

c. Apakah perusahaan-perusahaan ini memiliki hutang yang diterbitkan di luar negeri? Berspekulasi mengapa

perusahaan-perusahaan ini dapat menggunakan hutang luar negeri untuk membiayai operasi mereka. Risiko apa yang terlibat
dalam strategi ini, dan bagaimana mereka menyesuaikan dengan risiko ini?

Kasus Analisis Laporan Keuangan

Kasus 1 Commonwealth Edison Co.

Artikel berikut tentang Commonwealth Edison Co. ( USA) muncul di Wall Street Journal.

Pasar Obligasi

Edisi Giant Commonwealth Edison Mencapai Pasar Resale Dengan Sisa $ 70 Juta

NEWYORK — Obligasi baru Commonwealth Edison Co yang laris 9% dilempar ke pasar penjualan
kembali dengan harga yang lebih rendah dengan sekitar $ 70 juta masih tersedia dari $ 200 juta yang
ditawarkan Kamis, kata dealer.

Obligasi utilitas Chicago, diberi peringkat double-A oleh Moody's dan double-A-minus oleh Standard & Poor's,
awalnya dihargai 99,803, untuk menghasilkan 9,3% dalam 5 tahun. Mereka ditandai turun kemarin setara dengan
sekitar $ 5,50 untuk setiap jumlah nominal $ 1.000, menjadi sekitar 99,25, di mana hasil mereka melonjak menjadi
9,45%.
Instruksi

Sebuah. Bagaimana perkembangan di atas mempengaruhi akuntansi untuk Persemakmuran

Masalah obligasi Edison?

b. Berikan beberapa penjelasan yang mungkin untuk penurunan harga dan lambatnya penjualan obligasi
Commonwealth Edison.

Kasus 2 Eurotec

Pertimbangkan kejadian berikut yang berkaitan dengan hutang jangka panjang Eurotec dalam satu tahun terakhir.

1. Perusahaan memutuskan pada 1 Februari untuk membiayai kembali € 500 juta dalam jangka pendek

Hutang 7,4% untuk membuatnya jangka panjang 6%.

2. € 780 juta obligasi tanpa kupon jangka panjang dengan tingkat bunga efektif sebesar
10,1% jatuh tempo 1 Juli dan dibayar.

3. Pada 1 Oktober, perusahaan menerbitkan obligasi € 250 juta dalam dolar Australia 6,3% pada 102 dan € 95
juta dalam obligasi lira Italia 11,4% pada harga 99.

4. Perusahaan memegang € 100 juta dalam bentuk obligasi pembayaran bunga asing abadi yang diterbitkan pada
tahun 1989 dan saat ini memiliki tingkat bunga 5,3%. Obligasi ini disebut abadi karena tidak memiliki tanggal
jatuh tempo yang ditentukan. Sebaliknya, pada akhir setiap periode 10 tahun setelah penerbitan obligasi,
pemegang obligasi dan Eurotec memiliki opsi untuk menebus obligasi. Jika salah satu pihak ingin menebus
obligasi, obligasi harus ditebus. Jika obligasi tidak dilunasi, tingkat bunga baru ditetapkan, berdasarkan tingkat
bunga yang berlaku untuk obligasi 10 tahun. Perusahaan tidak bermaksud untuk melakukan pelunasan
obligasi tetapi akan mereklasifikasi hutang tersebut menjadi tahun depan karena pemegang obligasi dapat
memutuskan untuk melunasi obligasi tersebut.

Instruksi

Sebuah. Pertimbangkan peristiwa 1. Apa saja alasan perusahaan memutuskan untuk membiayai kembali
utang jangka pendek ini, selain menurunkan tingkat bunga?

b. Menurut Anda, apa keuntungan bagi investor dalam membeli obligasi tanpa kupon, seperti yang
dijelaskan pada peristiwa 2? Jurnal apa yang diperlukan untuk mencatat pembayaran obligasi ini?
Jika laporan keuangan disusun setiap tanggal 31 Desember, pada tahun berapa obligasi tersebut
akan dimasukkan dalam kewajiban lancar?

c. Buat jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi yang dijelaskan dalam peristiwa 3. Perhatikan bahwa obligasi diterbitkan
pada hari yang sama, namun satu diterbitkan dengan harga premium dan yang lainnya dengan harga diskon. Apa
sajakah alasan yang mungkin dimiliki hal ini
terjadi?

d. Apa keuntungan Eurotec memiliki obligasi perpetual seperti yang dijelaskan dalam peristiwa 4?
Misalkan pada tahun berjalan, obligasi tidak dilunasi dan tingkat bunga disesuaikan menjadi 6% dari
7,5%. Buat semua entri jurnal yang diperlukan untuk mencatat pembaruan obligasi dan perubahan tarif.

Akuntansi, Analisis, dan Prinsip

Informasi berikut diambil dari laporan tahunan Bugant SA 2019. Tahun fiskal Bugant berakhir pada 31
Desember setiap tahun.

Bugant, SA

Laporan Posisi Keuangan

31 Desember 2019

Aktiva

Pabrik dan peralatan (setelah dikurangi akumulasi penyusutan € 160) € 1.840

Inventaris € 1.800

Tunai 450

Total aset saat ini 2.250

Total aset € 4.090

Keadilan

Bagikan modal € 1.500

Pendapatan yang disimpan 1.164

Kewajiban

Hutang obligasi (setelah diskon) 1.426

Total ekuitas dan kewajiban Catatan X: € 4.090

Hutang Jangka Panjang

Pada 1 Januari 2017, Bugant menerbitkan obligasi dengan nilai nominal € 1.500 dan tingkat kupon sebesar 10%. Obligasi
tersebut diterbitkan dengan imbal hasil 12% dan jatuh tempo pada 1 Januari 2022.

Informasi tambahan mengenai tahun 2020 adalah sebagai berikut.

1. Penjualan € 2.922, semuanya tunai.

2. Pembelian € 2.000, semua dibayar tunai.

3. Gajinya € 700, semuanya dibayar tunai.

4. Pabrik dan peralatan awalnya dibeli seharga € 2.000 dan disusutkan dengan metode garis lurus
selama 25 tahun tanpa nilai sisa.

5. Persediaan akhir adalah € 1.900.

6. Dividen tunai € 100 diumumkan dan dibayarkan oleh Bugant.

7. Abaikan pajak.

8. Suku bunga pasar obligasi dengan risiko serupa adalah 16% selama tahun 2020.

9. Bunga obligasi dibayarkan setengah tahunan setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember.

Akuntansi

Siapkan laporan laba rugi untuk Bugant untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2020, dan laporan posisi
keuangan pada 31 Desember 2020. Asumsikan semesteran
penggabungan.
Analisis

Gunakan rasio umum untuk analisis utang jangka panjang guna menilai solvabilitas jangka panjang Bugant. Apakah
solvabilitas Bugant banyak berubah dari 2019 hingga 2020? Pendapatan bersih Bugant pada 2019 adalah € 550 dan
beban bunga € 169,39.

Prinsip

Baru-baru ini, FASB dan IASB mengizinkan perusahaan untuk mengakui dalam laporan keuangan mereka nilai
wajar hutang jangka panjang mereka. Artinya, perusahaan memiliki opsi untuk mengubah laporan nilai posisi
keuangan dari hutang jangka panjang mereka menjadi nilai wajar (atau pasar) hutang dan melaporkan perubahan
nilai laporan posisi keuangan sebagai keuntungan atau kerugian pendapatan. Dalam hal karakteristik kualitatif
informasi akuntansi (Bab 2), jelaskan secara singkat potensi trade-off yang terlibat dalam pelaporan utang jangka
panjang pada nilai wajarnya.

Jembatan menuju Profesi

Referensi Sastra Otoritatif

[ 1 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan: Pengakuan

dan Pengukuran ( London, Inggris: IFRS Foundation, 2013), par. 4.2.1.

[ 2 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. 5.1.1.

[ 3 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. B5.1.2A.

[ 4 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. 3.3.

[ 5 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. B3.3.6.

[ 6 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. 3.3.2.

[ 7 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, 2013), par. 4.2.2.

[ 8 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 9, Instrumen Keuangan ( London, Inggris:

IFRS Foundation, November 2013), paras. 5.7.7–5.7.8.

[ 9 ] Standar Pelaporan Keuangan Internasional 10, Laporan Keuangan Konsolidasi

(London, Inggris: Yayasan Komite Standar Akuntansi Internasional, May
2011), para. IN8 – IN9.

[ 10 ] Standar Akuntansi Internasional 1, Penyajian Laporan Keuangan

(London, Inggris: Yayasan Komite Standar Akuntansi Internasional, 2003),
paras. 69–76.

Kasus Penelitian
Perusahaan Wie baru beroperasi selama 2 tahun, memproduksi peralatan golf khusus untuk pegolf wanita.
Hingga saat ini, perusahaan telah mampu membiayai operasinya yang sukses dengan investasi dari pemilik
utamanya, Michelle Wie, dan arus kas dari operasi. Namun, rencana ekspansi saat ini membutuhkan
pinjaman untuk memperluas lini produksi perseroan.

Sebagai bagian dari rencana ekspansi, Wie sedang mempertimbangkan untuk meminjam wesel bayar atau penerbitan
obligasi. Di masa lalu, perusahaan hanya memiliki sedikit kebutuhan untuk pinjaman luar sehingga tim manajemen memiliki
sejumlah pertanyaan tentang akuntansi untuk kewajiban tidak lancar yang baru ini. Mereka telah meminta Anda untuk
melakukan penelitian tentang
topik ini.

Instruksi

Akses literatur otoritatif IFRS di situs IASB ( http://eifrs.iasb.org/) ( kamu

dapat mendaftar untuk akses eIFRS gratis di situs ini). Setelah Anda mengakses dokumen, Anda dapat
menggunakan alat pencarian di browser Internet Anda untuk menjawab pertanyaan berikut. (Berikan kutipan
paragraf.)

Sebuah. Sehubungan dengan keputusan penerbitan catatan atau obligasi, manajemen mengetahui biaya tertentu (misalnya,
pencetakan, pemasaran, dan penjualan) yang terkait dengan penerbitan obligasi. Bagaimana biaya ini akan mempengaruhi
pendapatan Wie yang dilaporkan pada tahun penerbitan dan saat obligasi masih beredar?

b. Jika semua berjalan lancar dengan perluasan pabrik, kinerja keuangan Wie Company dapat meningkat
secara dramatis. Alhasil, suku bunga pasar Wie (yang saat ini sekitar 12%) bisa turun. Hal ini meningkatkan
kemungkinan untuk pensiun atau menukar hutang, untuk mendapatkan tingkat pinjaman yang lebih rendah.
Bagaimana penghapusan hutang seperti itu akan diperhitungkan?

Wawasan Akuntansi Global

TUJUAN BELAJAR 5

US GAAP dan IFRS memiliki definisi yang sama untuk liabilitas. Selain itu, akuntansi untuk kewajiban
lancar pada dasarnya sama menurut IFRS dan US GAAP. Namun, terdapat perbedaan substansial
dalam terminologi terkait dengan kewajiban tidak lancar serta beberapa perbedaan akuntansi untuk
berbagai jenis transaksi hutang jangka panjang.

Fakta yang Relevan

Kesamaan

• Seperti yang ditunjukkan di atas, US GAAP dan IFRS memiliki definisi kewajiban yang serupa. Keduanya juga mengklasifikasikan
kewajiban sebagai lancar dan tidak lancar.

• Sebagian besar akuntansi untuk obligasi dan catatan jangka panjang sama di bawah AS
GAAP dan IFRS.
 • Berdasarkan US GAAP dan IFRS, biaya penerbitan obligasi dikurangi dengan nilai tercatatnya
jumlah obligasi.

• Baik US GAAP dan IFRS membutuhkan estimasi terbaik dari kemungkinan kerugian. Dalam US GAAP, jumlah
minimum dalam kisaran digunakan. Berdasarkan IFRS, jika kisaran perkiraan diprediksi dan tidak ada jumlah
dalam kisaran yang lebih mungkin daripada jumlah lain dalam kisaran tersebut, titik tengah kisaran digunakan
untuk mengukur kewajiban.

• Baik US GAAP dan IFRS melarang pengakuan kewajiban atas kerugian di masa depan.

Perbedaan

• Berdasarkan US GAAP, perusahaan harus mengklasifikasikan pembiayaan kembali sebagai lancar hanya jika
diselesaikan sebelum laporan keuangan diterbitkan. IFRS mensyaratkan bahwa bagian kini dari hutang jangka panjang
diklasifikasikan sebagai lancar kecuali perjanjian untuk pembiayaan kembali secara jangka panjang diselesaikan sebelum
tanggal pelaporan.

• US GAAP menggunakan istilah kontingensi dengan cara yang berbeda dari IFRS. Kontinjensi berdasarkan US GAAP
dapat dilaporkan sebagai kewajiban dalam situasi tertentu. IFRS tidak mengizinkan kontinjensi untuk dicatat sebagai
kewajiban.

• US GAAP menggunakan istilah estimasi liabilitas untuk membahas berbagai pos liabilitas yang memiliki beberapa ketidakpastian
terkait dengan waktu atau jumlahnya. IFRS umumnya menggunakan istilah tersebut
ketentuan.

• US GAAP dan IFRS serupa dalam perlakuan kewajiban lingkungan. Namun, kriteria pengakuan
untuk kewajiban lingkungan lebih ketat di bawah US GAAP: Kewajiban lingkungan tidak diakui
kecuali ada kewajiban hukum saat ini dan nilai wajar kewajiban tersebut dapat dianggap wajar.

diperkirakan.

• US GAAP menggunakan istilah restrukturisasi utang bermasalah dan mengembangkan aturan pengakuan terkait
kategori ini. IFRS umumnya mengasumsikan bahwa semua restrukturisasi harus dianggap sebagai penghapusan
hutang.

• Berdasarkan US GAAP, perusahaan diizinkan untuk menggunakan metode garis lurus amortisasi untuk
diskonto atau premi obligasi, asalkan jumlah yang dicatat tidak berbeda secara material dengan yang
dihasilkan dari amortisasi suku bunga efektif. Namun demikian, metode bunga efektif lebih disukai dan
umumnya digunakan. Berdasarkan IFRS, perusahaan harus menggunakan metode bunga efektif.

• Berdasarkan US GAAP, perusahaan mencatat diskon dan premi di akun terpisah (lihat bagian Tentang
Angka). Berdasarkan IFRS, perusahaan tidak menggunakan akun premium atau diskon tetapi menunjukkan
obligasi pada jumlah bersihnya.

• Berdasarkan US GAAP, kerugian pada kontrak yang memberatkan umumnya tidak diakui kecuali jika ditangani
oleh persyaratan khusus industri atau transaksi. IFRS mensyaratkan liabilitas dan beban atau biaya terkait
harus diakui saat kontrak memberatkan.

Tentang Angka

Berdasarkan IFRS, premi dan diskon dijaring terhadap nilai nominal obligasi untuk tujuan pencatatan. Berdasarkan
US GAAP, diskon dan premi dicatat dalam akun terpisah. Sebagai ilustrasi, pertimbangkan obligasi € 100.000
bertanggal 1 Januari 2019 (kupon 8 persen, dibayar setengah tahunan), yang diterbitkan oleh Evermaster untuk
menghasilkan 6 persen.
pada tanggal 1 Januari 2019. Ingat dari pembahasan sebelumnya di bab ini bahwa harga obligasi ini adalah €
108.530. Dengan menggunakan prosedur US GAAP, Evermaster membuat jurnal berikut untuk mencatat penerbitan
obligasi.

1 Januari 2019

Tunai 108.530

Hutang Obligasi 100.000

Premi atas Hutang Obligasi (€ 108.530 - € 100.000) 8.530

Seperti yang ditunjukkan, premi obligasi dicatat dalam akun terpisah (akun, "Diskonto Hutang Obligasi," memiliki
saldo debit dan digunakan untuk obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon). Evermaster membuat entri berikut
pada tanggal pembayaran bunga pertama.

1 Juli 2019

Beban Bunga (€ 108.530 × 6% × ½) 3.256

Premi atas Hutang Obligasi (€ 4,000 - € 3,256) 744 Tunai (€

100,000 × 8% × ½) 4.000

Setelah jurnal ini, nilai tercatat obligasi bersih adalah sebagai berikut.

Hutang Obligasi € 100.000

Premi hutang obligasi (€ 8,530 - € 744) 7.786

Nilai tercatat hutang obligasi € 107.786

Jadi, dengan akun premi yang terpisah, entri untuk mencatat amortisasi dibuat ke akun premium, yang
mengurangi nilai tercatat obligasi menjadi nilai nominal selama umur obligasi.

Di Horizon

Seperti yang ditunjukkan dalam Bab 2, IASB dan FASB sedang mengerjakan proyek kerangka konseptual, yang
bagiannya akan memeriksa definisi kewajiban. Selain itu, kedua Dewan berusaha untuk mengklarifikasi akuntansi
terkait dengan provisi dan kontinjensi terkait. FASB memiliki proyek yang akan menyelaraskan klasifikasi hutang yang
akan dibiayai kembali dengan cara yang mirip dengan IFRS.

Pertanyaan Swauji GAAP

1. Berdasarkan US GAAP, biaya penerbitan obligasi, termasuk biaya pencetakan dan biaya hukum yang terkait
dengan penerbitan, harus:

Sebuah. dibebankan pada periode saat hutang diterbitkan.

b. dicatat sebagai pengurangan nilai tercatat hutang obligasi.

c. diakumulasi dalam akun beban tangguhan dan diamortisasi selama umur

obligasi.

d. dilaporkan sebagai beban pada periode obligasi jatuh tempo atau dilunasi.

2. Manakah dari berikut ini yang dinyatakan dengan benar?

Sebuah. Kewajiban lancar mengikuti kewajiban tidak lancar pada laporan posisi keuangan berdasarkan US
GAAP tetapi kewajiban tidak lancar mengikuti kewajiban lancar
di bawah IFRS.

b. IFRS tidak memperlakukan modifikasi hutang sebagai penghapusan hutang.

c. Biaya penerbitan obligasi dicatat sebagai pengurangan nilai tercatat hutang berdasarkan US
GAAP tetapi dicatat sebagai aset dan diamortisasi ke beban selama jangka waktu hutang
berdasarkan IFRS.

d. Berdasarkan US GAAP, hutang obligasi dicatat sebesar nilai nominalnya dan setiap premi atau diskonto
dicatat dalam akun terpisah. Berdasarkan IFRS, hutang obligasi dicatat sebesar nilai tercatat sehingga
tidak ada akun premium atau diskonto terpisah yang digunakan.

3. Berikut ini adalah perbedaan antara IFRS dan US GAAP dalam akuntansi
untuk kewajiban kecuali:

Sebuah. Ketika obligasi diterbitkan dengan harga diskon, US GAAP mencatat diskon tersebut dalam a

akun liabilitas kontra terpisah. IFRS mencatat bersih obligasi

diskon.

b. Berdasarkan IFRS dan US GAAP, biaya penerbitan obligasi mengurangi tercatat

nilai hutang.

c. US GAAP, bukan IFRS, menggunakan istilah "restrukturisasi hutang bermasalah".

d. US GAAP, bukan IFRS, menggunakan istilah "provisi" untuk kewajiban kontinjensi yang masih
harus dibayar.

4. Semua berikut ini adalah persamaan dalam akuntansi kewajiban berdasarkan IFRS
dan US GAAP kecuali:

Sebuah. Biaya penerbitan obligasi dijumlahkan dengan nilai tercatat obligasi.

b. Baik US GAAP dan IFRS menggunakan istilah yang sama saat menjelaskan kewajiban.

c. Pengakuan kewajiban untuk kerugian masa depan dilarang berdasarkan US GAAP

dan IFRS.

d. Baik US GAAP dan IFRS memerlukan estimasi terbaik untuk kemungkinan kerugian dengan US GAAP yang
memilih jumlah minimum dalam kisaran tersebut.

5. Pada tanggal 1 Januari, Martinez Inc. menerbitkan obligasi senilai $ 3.000.000, 11% seharga $ 3.195.000. Suku bunga
pasar untuk obligasi ini adalah 10%. Bunga dibayar setiap tahun pada tanggal 31 Desember. Martinez menggunakan
metode amortisasi suku bunga efektif
 premi obligasi. Di akhir tahun pertama, Martinez harus melaporkan obligasi
hutang dari:

Sebuah. $ 3.185.130.

b. $ 3.184.500.

c. $ 3.173.550.

d. $ 3.165.000.

Konsep dan Penerapan GAAP

GAAP14.1 Jelaskan secara singkat beberapa persamaan dan perbedaan antara US GAAP dan IFRS
sehubungan dengan akuntansi untuk kewajiban.

GAAP14.2 Diaz Company menerbitkan obligasi kupon senilai $ 100.000, 9% pada tanggal 1 Januari 2018, seharga $ 92.608
untuk menghasilkan 11%. Obligasi tersebut jatuh tempo dalam 5 tahun dan membayar bunga setiap tahun pada tanggal 31
Desember. Siapkan jurnal berdasarkan US GAAP for Diaz untuk (a) tanggal penerbitan, (b) tanggal pembayaran bunga pertama,
dan (c) 1 Januari 2020, saat Diaz menelepon dan memadamkan obligasi di 101.

GAAP14.3 Diskusikan secara singkat bagaimana upaya konvergensi akuntansi menangani kewajiban
terkait dengan proyek kerangka konseptual IASB / FASB.

Catatan

1 Hal ini umumnya terjadi di mana tingkat suku bunga obligasi ditetapkan

desimal yang tepat (seperti 10,875 persen). Perusahaan biasanya berusaha untuk menyelaraskan tingkat suku bunga yang
disebutkan sedekat mungkin dengan suku bunga efektif pasar pada saat penerbitan.

2 Itu membawa nilai adalah jumlah nominal dikurangi diskon yang belum diamortisasi atau ditambah apapun

premi yang belum diamortisasi. Syarat membawa nilai identik dengan nilai buku.

3 Penerbitan obligasi melibatkan biaya pengukiran dan pencetakan, hukum dan akuntansi

biaya, komisi, biaya promosi, dan biaya serupa lainnya. Biaya ini harus dicatat sebagai pengurangan
jumlah penerbitan obligasi dan kemudian diamortisasi menjadi biaya selama umur obligasi, melalui
penyesuaian pada tingkat suku bunga efektif (lihat Konsep Dasar). [ 2 ] Misalnya, jika nilai nominal obligasi
adalah € 100.000 dan biaya penerbitan € 1.000, maka hutang obligasi (setelah dikurangi biaya penerbitan
obligasi) dicatat sebesar € 99.000. Dengan demikian, suku bunga efektif akan lebih tinggi, berdasarkan
nilai tercatat yang diturunkan.

4 Karena perusahaan membayar bunga setengah tahunan maka tingkat bunga yang digunakan adalah 5% (10%

× 612). Jumlah periode adalah 10 (5 tahun × 2).

5 Penerbit dapat menarik beberapa obligasi dengan harga yang ditentukan setelah tanggal tertentu. Panggilan ini

fitur ini memberikan kesempatan kepada perusahaan penerbit untuk mengurangi hutang berikatnya atau memanfaatkan
suku bunga yang lebih rendah. Entah dapat ditarik atau tidak, perusahaan harus mengamortisasi premi atau diskonto
selama umur obligasi hingga jatuh tempo karena pelunasan dini (call of the bond) bukanlah suatu kepastian.
6 Penentuan harga obligasi di antara tanggal pembayaran bunga umumnya

memerlukan penggunaan kalkulator keuangan karena nilai waktu dari tabel uang yang ditunjukkan dalam buku teks
ini tidak memiliki faktor untuk semua periode penggandaan. Untuk
keperluan pekerjaan rumah, harga obligasi yang dijual antara tanggal bunga akan
disediakan.

7 Meskipun kami menggunakan istilah "catatan" dalam diskusi ini, prinsip dasar dan
metodologi berlaku sama untuk instrumen utang jangka panjang lainnya.

$ 327 = $ 1.000 (PVF8, i) PVF8, i = $ 327 $ 1.000 = 0,327,327 = 15% (dalam Tabel 6-2 temukan 0,32690).

9 Poin, dalam pembiayaan hipotek, serupa dengan diskon penerbitan obligasi asli.

10 Beberapa perusahaan telah berusaha untuk menghapus hutang melalui suatu substansi

penghapusan. Pengurangan substansi adalah pengaturan di mana perusahaan menyediakan pembayaran kembali di
masa depan dari masalah hutang jangka panjang dengan menempatkan sekuritas yang dibeli dalam kepercayaan yang
tidak dapat dibatalkan. Perusahaan menjaminkan pokok dan bunga sekuritas dalam perwalian untuk melunasi pokok
dan bunga sekuritas hutangnya sendiri pada saat jatuh tempo. Namun, secara hukum tidak dilepaskan dari kewajiban
utamanya atas hutang yang masih tertunggak. Dalam beberapa kasus, debtholders bahkan tidak mengetahui transaksi
tersebut dan terus mencari pembayaran kembali ke perusahaan. Praktik ini tidak dianggap sebagai pelunasan hutang,
oleh karena itu perusahaan tidak mencatat untung atau rugi. [ 4 ]

11 Penerbit obligasi yang dapat ditarik secara umum harus melaksanakan panggilan tersebut pada tanggal bunga.

Oleh karena itu, amortisasi setiap diskonto atau premi akan diperbarui, dan tidak ada bunga yang masih
harus dibayar. Namun, pemadaman dini melalui pembelian obligasi di pasar terbuka lebih mungkin
terjadi pada selain tanggal bunga. Jika pembelian tidak dilakukan pada tanggal bunga, diskonto atau
premi harus diamortisasi, dan hutang bunga harus diakui dari tanggal bunga terakhir sampai

tanggal pembelian.

12 Demikian juga, kreditur harus menentukan kelebihan piutang atas wajar

nilai aset yang sama atau kepentingan ekuitas yang ditransfer. Kreditur biasanya membebankan
kelebihan (kerugian) terhadap Penyisihan Piutang Tak Tertagih. Akuntansi kreditur untuk transaksi ini
dibahas dalam Bab 7.

13 Pengecualian terhadap aturan umum adalah ketika modifikasi istilah tidak substansial.

SEBUAH modifikasi substansial didefinisikan sebagai arus kas yang didiskontokan berdasarkan
persyaratan utang baru (menggunakan suku bunga efektif historis) berbeda setidaknya 10 persen dari nilai
tercatat utang awal. Jika modifikasi tidak substansial, selisih (keuntungan) ditangguhkan dan diamortisasi
selama sisa umur hutang dengan suku bunga efektif (historis). [ 5 ] Dalam hal modifikasi nonsubstansial,
pada hakikatnya pinjaman baru merupakan kelanjutan dari pinjaman lama. Oleh karena itu, debitur harus
mencatatkan bunga pada tingkat suku bunga efektif historis.

14 Di seluruh buku teks, kami menggunakan label "laporan posisi keuangan"

daripada "neraca" dalam mengacu pada laporan keuangan yang melaporkan aset,
 kewajiban, dan ekuitas. Kami menggunakan off- neraca keuangan dalam konteks sekarang karena penggunaannya yang
umum di pasar keuangan.

15 IASB telah mengeluarkan panduan konsolidasi yang melihat melampaui kepemilikan ekuitas sebagai

kriteria utama untuk menentukan apakah entitas off-balance-sheet (dan aset dan kewajibannya) harus dalam
neraca (yaitu, konsolidasi). Secara khusus, investor mengendalikan investee ketika investor terekspos, atau
memiliki hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk
memengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, prinsip
pengendalian menetapkan tiga elemen pengendalian berikut: (1) kekuasaan atas investee; (2) eksposur, atau
hak, atas imbal hasil variabel dari keterlibatan dengan investee; dan (3) kemampuan untuk menggunakan
kekuasaan atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Secara umum, prinsip pengendalian
diterapkan dalam keadaan ketika hak suara bukan merupakan faktor dominan dalam memutuskan siapa yang
mengendalikan investee, seperti ketika hak suara terkait dengan tugas administratif saja dan aktivitas yang
relevan diarahkan melalui pengaturan kontrak. [ 9 ] Rincian prosedur akuntansi konsolidasi berada di luar
cakupan buku teks ini dan biasanya dibahas dalam kursus akuntansi lanjutan.

16 IASB tidak mungkin dapat menghentikan semua jenis off-balance-sheet

transaksi. Rekayasa keuangan adalah Cawan Suci pasar sekuritas. Mengembangkan instrumen dan pengaturan
keuangan baru untuk dijual dan dipasarkan kepada pelanggan tidak hanya menguntungkan tetapi juga menambah
prestise perusahaan investasi yang membuatnya. Dengan demikian, produk keuangan baru akan terus bermunculan
yang akan menguji kemampuan IASB untuk mengembangkan standar akuntansi yang sesuai untuk mereka.