ANALISIS YURIDIS MENGENAI PENJAMINAN PERORANGAN/PENANGGUNGAN PADA

LAYANAN JASA PINJAMAN BERBASIS ONLINE DALAM PENYELENGGARAAN FINANCIAL

TECHNOLOGY

Norman Yoka Satrio

201701P008
normanyoka5@gmail.com

ABSTRAK
Dalam rangka menunjang pembangunan ekonomi yang berkesinambungan, para pelaku pembangunan baik
pemerintah maupun masyarakat, baik perseorangan maupun badan hukum, memerlukan dana yang besar.
Untuk mendapatkan dana yang besar itu bisa dengan berbagai cara seperti dengan mencari investor,serta
tentunya mencari pinjaman modal dari lembaga keuangan (baik bank maupun bukan bank) berupa kredit.
Kreditur dalam suatu perjanjian utang piutang memerlukan lebih dari hanya sekedar janji untuk
melaksanakan atau memenuhi kewajibannya, untuk itu ilmu hukum dan peraturan perundang-undangan yang
ada telah menciptakan dan melahirkan serta mengundangkan dan memberlakukan jaminan baik berupa
jaminan kebendaan maupun jaminan perorangan. Hukum Jaminan dalam kegiatan perekonomian masyarakat
di suatu negara merupakan hal yang sangat signifikan, mengingat adanya Hukum Jaminan yang pasti
merupakan salah satu indikasi untuk mempercepat pertumbuhan perekonomian, karena bank (kreditur)
sebagai penyedia dana sudah tentu memerlukan jaminan dan perlindungan hukum yang memadai ketika
mengucurkan kredit kepada perorangan (individu) maupun perusahaan (korporasi). Financial technology atau
biasa disebut Fintech merupakan sebuah inovasi dalam bidang industri perbankan yang menggunakan
teknologi untuk membuat kegiatan usaha lebih efisien. Salah satu jenis Fintech yang cukup menjadi pusat
perhatian adalah yang bergerak di bidang pinjam meminjam atau dikenal dengan Peer to peer lending/ P2PL.
P2P Lending ini hadir sebagai solusi yang merupakan salah satu bagian dari fintech, yaitu metode
pembiayaan bagi masyarakat yang ingin melakukan kegiatan pinjam meminjam uang tanpa melalui institusi
resmi. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah menerbitkan Peraturan OJK Nomor 77/POJK.01/2016 tentang
Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi (LPMUBTI) untuk mengatur hal tersebut.
Kata Kunci : Jaminan, Fintech, Peer to peer Lending

PENDAHULUAN Pada dasarnya pemberian kreditur dapat

A. Latar Belakang Masalah
Dalam rangka pembangunan ekonomi
Indonesia bidang hukum yang meminta perhatian
serius dalam pembinaan hukumnya di antara
lembaga jaminan karena perkembangan ekonomi dan
perdagangan akan diikuti oleh perkembangan akan
kredit dan pemberian fasilitas kredit ini memerlukan
jaminan demi keamanan pemberian kredit tersebut.
Pembinaan hukum terhadap bidang hukum jaminan
adalah sebagai konsekwensi logis dan merupakan
perwujudan tanggung jawab dari pembinaan hukum
mengimbangi lajunya kegiatan-kegiatan dalam
bidang perdagangan, perindustrian, perseroan,
pengangkutan, dan kegiatan-kegiatan dalam proyek
pembangunan. 1
1
Sri Soedewi Masjchoen Sofwan, Hukum Jaminan Di
Indonesia Pokok-pokok Hukum Jaminan dan Jaminan
Perorangan, hlm., 1
diberikan oleh siapa saja yang memiliki kemampuan
untuk itu melalui perjanjian utang piutang antara
pemberi utang (kreditur) di satu pihak dan penerima
pinjaman (debitur) di lain pihak. Setelah perjanjian
tersebut disepakati, maka lahirnyalah kewajiban
pada diri kreditur, yaitu menyerahkan uang yang
diperjanjikan kepada debitur, dengan hak untuk
menerima kembali uang itu dari debitur pada
waktunya, disertai dengan bunga yang disepakati
oleh para pihak pada saat perjanjian pemberian
kredit tersebut disetujui oleh para pihak. Selama
proses itu tidak menghadapi masalah dalam arti
kedua pihak melaksanakan hak dan kewajibannya
sesuai yang diperjanjikan maka persoalan tidak akan
muncul. Biasanya persoalan baru timbul jika debitur
lalai mengembalikan uang pinjaman pada saat yang
telah ditentukan. Jika terjadi demikian, pasal 1131
Kitab Undang-Undang Hukum Perdata menentukan
bahwa semua kebendaan yang menjadi milik
seseorang, baik yang sudah ada maupun yang akan
ada dikemudian hari, akan menjadi jaminan bagi
perikatannya. Jaminan secara umum ini akan berlaku
secara prorate bagi semua kreditur.2
Kreditur dalam suatu perjanjian utang
piutang memerlukan lebih dari hanya sekedar janji
untuk melaksanakan atau memenuhi kewajibannya,
untuk itu ilmu hukum dan peraturan perundang-
undangan yang ada telah menciptakan dan
melahirkan serta mengundangkan dan
memberlakukan jaminan dalam bentuk jaminan
perorangan dan jaminan kebendaan. Jaminan
perseorangan dapat berupa penjaminan utang atau
borgtocht (personal guarantee), jaminan perusahaan
(corporate guarantee), perikatan tanggung
menanggung, dan garansi bank (bank guarantee).
Sedangkan hak jaminan yang bersifat kebendaan
harus kebendaan yang dapat dinilai dengan uang atau
bernilai ekonomis ketika dijual serta
dipindahtangankan atau diasingkan kepada orang
lain.3
Penjaminan Perorangan adalah perjanjian
dengan mana seorang pihak ketiga, guna
kepentingan si berpiutang (kreditur) mengikatkan
diri untuk memenuhi perjanjian si berutang (debitur)
manakala orang ini sendiri (debitur) tidak memenuhi
kewajibannya (wanprestasi). Dengan demikian
pengertian atau defenisi yang diberikan Pasal 1820
KUH Perdata untuk memudahkan pengertian
Penjaminan Perorangan tersebut.
Dalam jaminan perorangan ini berarti
seorang penjamin secara hukum menyediakan
seluruh atau sebagian tertentu harta kekayaan yang
dimiliki sekarang maupun yang akan datang, baik
barang tetap atau barang bergerak untuk menjamin
utang debitur, manakala debitur tidak mampu
melunasi hutangnya. Seluruh atau sebagian harta
kekayaan yang disediakan tersebut tergantung
perjanjian antara kreditur dengan pihak ketiga.
Financial technology atau biasa
disebut Fintech merupakan sebuah inovasi dalam
bidang industri perbankan yang menggunakan
teknologi untuk membuat kegiatan usaha lebih
efisien. Jaringan internet dan perubahan pemikiran
masyarakat di era digital menjadi fokus tersendiri
2
Gunawan Widjaja dan Ahmad Yani, 2000, Jaminan
Fidusia, PT. Raja Grafindo Persada, hlm., 1 dan 2.
3
Rachmadi Usman, S.H., M.H. , 2008, Hukum Jaminan
Keperdataan, Sinar Grafika, Jakarta, hlm 75
terhadap perkembangan FinTech. Tidak dapat
dipungkiri, dengan terciptanya jaringan internet,
masyarakat dapat dipermudah dengan menggunakan
segala layanan terutama dalam bidang finansial.
Dengan hanya menggunakan koneksi internet dan
perangkat komputer, kegiatan transaksi dapat
langsung terjadi antara penyedia layanan dan
pengguna, tanpa perlu adanya kontak fisik dan tatap
muka langsung.
FinTech sendiri di Indonesia semakin
bertumbuh pesat. Hal tersebut dapat dilihat dari
banyaknya startup berbasis finansial seperti
CekAja.com, Modalku.com, UangTeman.com,
CekPremi.com, Bareksa.com, Doku.com,
Veritrans.com, Kartuku.com, Halomoney.com,
Jenius.com, Xendid.com, dan masih banyak lagi.
Tidak dipungkiri lagi keberadaan FinTech tentu
dapat menggerakan sendi ekonomi.
Salah satu kategori dari fintech yang paling
banyak dinikmati adalah deposit, lending dan capital
rising yang mana usaha yang dilangsungkan
adalah crowdfunding (menghimpun dana
masyarakat) dan peer to peer lending/P2PL
(menyediakan pinjaman dana ke
masyarakat). executive director the australian center
for financial studies, monash business school prof.
edward buckingham, dalam riset awal the australian
center for financial studies terkait
perkembangan fintech di indonesia ini menemukan
bahwa fintech yang paling banyak digunakan saat ini
adalah terkait peer to peer lending/P2PL.4
Dalam konsep P2PL, seorang debitur yang
akan menggunakan dana tersebut dipertemukan
dengan kreditur yang hendak memberikan pinjaman
melalui platform fintech. Platform tersebut
kemudian akan menjadi Penghubung antara Debitur
dan Kreditur. Layaknya kegiatan pinjam-meminjam
uang biasanya, P2P Lending juga memiliki
permasalahan pencegahan risiko yang akan timbul,
salah satunya adalah hilangnya uang yang sudah
disetor oleh kreditur. Hilangnya uang kreditur dapat
disebabkan banyak hal, antara lain gagal bayar
(wanprestasi) oleh debitur karena tidak adanya
transparansi dalam siklus peer to peer lending yang
dilakukan penyelenggara fintech dan kurangnya
pengembangan dan inovasi dalam sistem manajemen
4
Indradie, Andri dan Silvana Maya Pratiwi, “Fintech
menjamur. Regtech Harus Meluncur”, Kontan, (18 Juli- 24
Juli 2016). hlm.3
pencegahan penyalahgunaan dana yang ditetapkan 2. Bagaimana analisis yuridis mengenai
oleh OJK untuk diterapkan oleh para pelaksanaan jasa pinjaman online ditinjau
penyelenggara fintech. Demi mengurangi dari pengaturan mengenai jaminan
permasalahan yang akan muncul, pengkajian perorangan ?
terhadap instrumen hukum dalam
pengaturan Fintech perlu dilakukan demi C. Tinjauan Pustaka
berkembangnya fintech untuk mendorong inklusi 1. Tinjauan umum tentang jaminan dan
keuangan Indonesia.5 hokum jaminan
Di Indonesia pengaturan a. Pengertian Jaminan
mengenai FinTech telah diakomodir oleh Peraturan Istilah jaminan merupakan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 77/POJK.01/2016 terjemahan dari bahasa Belanda, yaitu
tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis zekerheid atau cautie. Zekerheid atau
Teknologi Informasi dan Peraturan Nomor cautie mencakup secara umum cara-cara
31/POJK.05/2016 tentang Usaha Pegadaian. Hal ini kreditur menjamin dipenuhinya
membuktikan bahwa Pemerintah Indonesia telah tagihannya, disamping pertanggungan
serius menanggapi perkembangan FinTech di jawab umum debitur terhadap barang-
Indonesia. Dengan adanya regulasi yang barangnya.
mengakomodir tentunya akan menciptakan Menurut Salim HS, jaminan
Kepastian Hukum dan rasa aman bagi Investor adalah menjamin dipenuhinya kewajiban
maupun para pencari dana. Adapun aturan yang yang dapat dinilai dengan uang yang
dikeluarkan oleh Bank Indonesia melalui Peraturan timbul dari suatu perikatan hukum. Oleh
Bank Indonesia Nomor 18/40/PBI/2016 tentang karena itu, hukum jaminan erat sekali
Penyelenggaraan Pemrosesan Transaksi Pembayaran dengan hukum benda.7 Konstruksi
yang dibuat untuk mendukung jaminan dalam definisi ini ada kesamaan
pelaksanaan FinTech dan E-Commerce di Indonesia. dengan yang dikemukakan Hartono
Peraturan BI ini mengatur beberapa hal mengenai Hadisoeprapto dan M. Bahsan. Hartono
akomodasi inovasi FinTech dan E-Commerce, Hadisoeprapto berpendapat bahwa
keamanan dan kenyamanan konsumen serta menjaga jaminan adalah Sesuatu yang diberikan
pemerataan para pelaku industry FinTech di kepada kreditur untuk menimbulkan
Indonesia. Selain regulasi tentunya ada aspek lain keyakinan bahwa debitur akan
yang harus diperhatikan para pelaku memenuhi kewajiban yang dapat dinilai
industri FinTech di Indonesia. Pada prinsipnya dengan uang yang timbul dari suatu
terdapat 6 Aspek Hukum yang perlu diperhatikan perikatan. Sedangkan M.Bahsan
dalam pengembangan Bisnis bidang FinTech di berpendapat bahwa jaminan adalah
Indonesia, yaitu Perizinan; AD/ART Perusahaan; segala sesuatu yang diterima kreditur
Perjanjian/Kontrak; Bukti Kepemilikan Aset; dan diserahkan debitur untuk menjamin
Sengketa Hukum dan Perpajakan Dengan suatu utang piutang dalam masyarakat.8
memperhatikan keenam hal tersebut maka Berdasarkan definisi jaminan yang
pengembangan Bisnis FinTech di Indonesia dapat dipaparkan tersebut dapat disimpulkan bahwa :
berjalan dengan baik.6 1) Jaminan Difokuskan pada
pemenuhan kewajiban kepada
B. Rumusan Masalah kreditur (bank) ;
1. Bagaimana pengaturan mengenai
penjaminan perorangan di Indonesia ?
5
https://kliklegal.com/pencegahan-dan-penanggulangan-
7
kehilangan-uang-kreditur-dalam-siklus-peer-peer- Mariam Darus Badrulzaman, 1987, Bab-bab tentang
lending-ailrc/ akses 28 Juli 2018 pukul 17.30 Credietverband, Gadai, dan Fiducia, Cetakan IV.
6
https://annual.cfainstitute.org/2016/05/07/confused- Bandung.hal.227-265
yet-convinced-the-market-view-of-financial- 8
Bahsan, M. 2002, Penilaian Jaminan Kredit Perbankan
technology/ akses 28 Juli 2018 pukul 17.00 Indonesia, Rejeki Agung, Jakarta, hal.148
 2) Wujudnya jaminan ini dapat dinilai
dengan uang ( jaminan materiil ) ;
dan
3) Timbulnya jaminan karena adanya
perikatan antara kreditur dengan
debitur.
b. Pengertian Hukum Jaminan
Istilah hukum jaminan berasal
dari terjemahan zakerheidesstelling atau
security of law. Sri Soedewi Masjhoen
Sofwan, mengemukakan bahwa hukum
jaminan adalah Mengatur konstruksi
yuridis yang memungkinkan pemberian
fasilitas kredit, dengan menjaminkan
benda-benda yang dibelinya sebagai
jaminan. Peraturan demikian harus
cukup meyakinkan dan memberikan
kepastian hukum bagi lembaga-lembaga
kredit, baik dari dalam negeri maupun
luar negeri. Adanya lembaga jaminan
dan lembaga demikian, kiranya harus
dibarengi dengan adanya lembaga kredit
dengan jumlah, besar, dengan jangka
waktu yang lama dan bunga yang
relative rendah.9
Pernyataan ini merupakan
sebuah konsep yuridis yang berkaitan
dengan penyusunan peraturan
perundang-undangan yang mengatur
tentang jaminan pada masa yang akan
datang. Saat ini telah dibuat berbagai
peraturan perundang-undangan yang
berkaitan dengan jaminan. J. Satrio
mengartikan hukum jaminan adalah
Peraturan hukum yang mengatur
jaminan-jaminan piutang seorang
kreditur terhadap debitur.10 Definisi ini
difokuskan pada pengaturan pada
hakhak kreditur semata-mata, tetapi
tidak memperhatikan hak-hak debitur.
Dari berbagai kelemahan definisi
tersebut, maka definisi-definisi tersebut
perlu dilengkapi dan disempurnakan,
9
Sofwan, Sri Soedewi Masjhoen, 1980, Hukum Jaminan di
Indonesia Pokok-pokok Hukum dan Jaminan Perorangan,
BPHN Departemen Kehakiman RI, Jakarta, hal.5
10
Satrio, J. 1986, Hukum Jaminan Hak-Hak Kebendaan,
Citra Aditya Bakti, Bandung, hal.3
bahwa hukum jaminan adalah
keseluruhan dari kaidah-kaidah hukum
yang mengatur hubungan hukum antara
pemberi dan penerima jaminan dalam
kaitannya dengan pembebanan jaminan
untuk mendapatkan fasilitas kredit.
c. Obyek dan Ruang Lingkup Hukum
Jaminan
Objek kajian merupakan sasaran
di dalam penyelidikan atau pengkajian
hukum jaminan. Objek itu dibagi
menjadi 2 macam, yaitu objek materiil
dan objek formal. Objek materiil hukum
jaminan adalah manusia. Objek forma,
yaitu sudut pandang tertentu terhadap
objek materiilnya. Jadi objek forma
hukum jaminan adalah bagaimana
subjek hukum dapat membebankan
jaminannya pada lembaga perbankan
atau lembaga keuangan nonbank.
Ruang lingkup kajian hukum
jaminan meliputi jaminan umum dan
jaminan khusus. Jaminan khusus dibagi
menjadi dua (2) macam, yaitu :11
1) Jaminan perorangan
Hak jaminan perorangan
timbul dari perjanjian jaminan
antara kreditur (bank) dan pihak
ketiga. Perjanjian jaminan
perorangan merupakan hak relatif,
yaitu hak yang hanya dapat
dipertahankan terhadap orang
tertentu yang terikat dalam
perjanjian. Jaminan perorangan
meliputi: borg, tanggung-
menanggung (tanggung renteng),
dan garansi bank.
2) Jaminan kebendaan
Jaminan kebendaan
merupakan hak mutlak (absolut) atas
suatu benda tertentu yang menjadi
objek jaminan suatu hutang, yang
suatu waktu dapat diuangkan bagi
pelunasan hutang debitur apabila
debitur ingkar janji. Dengan
mempunyai berbagai kelebihan,
11
Djuhaendah Hasan dan Salmidjas Salam, 2000, Aspek
Hukum Hak Jaminan Perorangan dan Kebendaan, Jakarta,
hal. 210
 yaitu sifat-sifat yang dimilikinya,
antara lain sifat absolut dimana
setiap orang harus menghormati hak
tersebut, memiliki droit de
preference, droit de suite, serta asas-
asas yang terkandung padanya,
seperti asas spesialitas dan publisitas
telah memberikan kedudukan dan
hak istimewa bagi pemegang hak
tersebut/kreditur,
d. Pengaturan Mengenai hukum Jaminan
Tempat pengaturan hukum
jaminan dapat dibedakan menjadi 2
tempat, yaitu (1) di dalam Buku II
KUHPerdata dan (2) di luar Buku II
KUHPerdata. Ketentuan-ketentuan
hukum yang erat kaitannya dengan
hukum jaminan, yang masih berlaku
dalam KUHPerdata, adalah gadai (Pasal
1150 KUHPerdata sampai Pasal 1161
KUHPerdata) dan Hipotek (Pasal 1162
KUHPerdata sampai dengan Pasal 1232
KUHPerdata).
Ketentuan hukum jaminan yang
terdapat di luar KUHPerdata merupakan
ketentuan ketentuan hukum yang
tersebar di luar KUHPerdata. Ketentuan-
ketentuan hukum itu, meliputi:
1) Undang-Undang Nomor 5 Tahun
1960 tentang UUPA;
2) Undang-Undang Nomor 4 Tahun
1996 tentang Hak Tanggungan;
3) Undang-Undang Nomor 42 Tahun
1999 tentang Jaminan Fidusia;
4) Undang-Undang Nomor 21 Tahun
1992 tentang Pelayaran; dan
5) Buku III tentang van Zaaken
(hukum benda) NBW Belanda.
2. Tinjauan Umum Mengenai Penjaminan
Perorangan/Penanggungan
Jaminan Perorangan menurut Pasal
1820 KUH Perdata adalah perjanjian dengan
mana seorang pihak ketiga, guna
kepentingan si berpiutang (kreditur)
mengikatkan diri untuk memenuhi perjanjian
si berutang (debitur) manakala orang ini
sendiri (debitur) tidak memenuhi
kewajibannya (wanprestasi).
Jaminan dalam bentuk jaminan perorangan
yang diatur dalam KUH Perdata
mempunyai sifat-sifat sebagai berikut :
a. Jaminan Borgtocht mempunyai sifat
accessoir
b. Borgtocht tergolong jaminan perorangan
c. Borgtocht tidak memberikan hak
preferent (diutamakan)
d. Besarnya penjamin tidak melebihi atau
syarat-syarat yang lebih berat perikatan
pokok.
e. Penjamin memiliki hak-hak istimewa
dan tangkisan-tangkisan
f. Kewajiban penjamin bersifat subsider
g. Perjanjian Borgtocht bersifta tegas, tidak
dipersangkalan h. Penjamin beralih
kepada ahli waris.12
Jaminan perorangan tidak
memberikan hak mendahului atas benda-
benda tertentu, tetapi hanya dijamin oleh
harta kekayaan seseorang lewat orang yang
menjamin pemenuhan perikatan yang
bersangkutan. Jaminan perorangan adalah
jaminan yang bersifat perorangan yang
menimbulkan hubungan langsung dengan
orang tertentu. Jaminan bersifat perorangan
ini hanya dapat dipertahankan terhadap
debitur tertentu terhadap harta kekayaan
debitur seumumnya.
Dalam jaminan perorangan ini
berarti seorang penjamin secara hukum
menyediakan seluruh atau sebagian tertentu
harta kekayaan yang dimiliki sekarang
maupun yang akan datang, baik barang tetap
atau barang bergerak untuk menjamin utang
debitur, manakala debitur tidak mampu
melunasi hutangnya. Seluruh atau sebagian
harta kekayaan yang disediakan tersebut
tergantung perjanjian antara kreditur dengan
pihak ketiga tadi.
Seperti perjanjian jaminan lainnya,
perjanjian jaminan perseorangan bersifat
accessoir artinya kebendaan jaminan ini
tergantung pada perjanjian pokoknya yaitu
perjanjian kredit. Perjanjian jaminan ini
selesai apabila perjanjian pokoknya
12
Sutarno, Aspek-Aspek Hukum Perkreditan pada Bank,
Alfabeta, Bandung, 2005,
hal.140
 (perjanjian kredit) hapus misalnya kredit
telah dilunasi dan lain-lain.
Mengingat jaminan perseorangan ini
bersifat accesoir dan sebagai cadangan saja
maka seorang penjamin diberikan hak untuk
menuntut agar harta kekayaan milik si
berutang utama (debitur) terlebih dahulu
disita dan dijual/lelang. Jika hasil penjualan
harta kekayaan debitur tidak cukup untuk
melunasi hutangnya, kemudian baru harta
kekayaan penjamin. Hak seorang penjamin
tersebut tercantum dalam pasal-pasal KUH
Perdata, tetapi biasanya dalam praktek
membuat perjanjian jaminan hak-hak
tersebut ditiadakan/dihapuskan. Akibat
dihapuskannya hak-hak tersebut maka
kedudukan seorang penjamin adalah apabila
si berutang (debitur) tidak membayar
hutangnya maka si penjamin dapat ditagih
untuk segera melunasi hutang debitur.
Ada dua macam bentuk jaminan
borgtocht yaitu jaminan perorangan
(personal guaranted) dan jaminan
perusahaan (corporate guaranted). Adapun
unsur-unsur jaminan perorangan, yaitu :
a. Mempunyai hubungan langsung pada
orang tertentu
b. Hanya dapat dipertahankan terhadap
debitur tertentu
c. Terhadap kekayaan debitur umumnya.13
3. Tinjauan Umum Mengenai Peer to Peer
Lending dalam Financial Technology
Dalam sejumlah literatur ditemukan
beragam definisi tentang FinTech. Secara
umum dan dalam arti luas, FinTech
menunjuk pada pengunaan teknologi untuk
memberikan solusi-solusi keuangan.14 Secara
spesifik, FinTech didefinisikan sebagai
aplikasi teknologi digital untuk masalah
masalah intermediasi keuangan.15 Dalam
13
Muhammad Djumhana, Hukum Perbankan di
Indonesia, PT Citra Aditya Bakti, Bandung,hal.481
14
Arner, D.W., Barberis, J., and Buckley, R.P.(2015). The
evolution of FinTech : A new post-crises paradigm?.
University of Hong Kong.
15
Aaron, M., Rivadeneyra, F., and Sohal, S.(2017). Fintech
: Is this time different? A framework for assessing risks
and opportunities for Central Banks. Bank of Canada Staff
Discussion Paper 2017-10 (July). Canada : Bank of Canada
pengertian yang lebih luas, FinTech
didefinisikan sebagai industri yang terdiri
dari perusahaan-perusahaan yang
menggunakan teknologi agar sistem
keuangan dan penyampaian layanan
keuangan lebih efisien. FinTech juga
didefinisikan sebagai inovasi teknologi
dalam layanan keuangan yang dapat
menghasilkan modelmodel bisnis, aplikasi,
proses atau produk-produk dengan efek
material yang terkait dengan penyediaan
layanan keuangan.
Aktivitas-aktivitas FinTech dalam
layanan jasa keuangan dapat diklasifikasikan
ke dalam 5 (lima) kategori, yaitu sebagai
berikut :16
a. Pembayaran, transfer, kliring, dan
penyelesaian (payment, clearing and
settlement). Aktivitas ini terkait erat
dengan pembayaran mobile (baik oleh
bank atau lembaga keuangan non-bank),
dompet elektronik (digital wallet), mata
uang digital (digital currencies) dan
penggunaan teknologi kasbuk/ buku
besar terdistribusi (distributed ledger
technology, DLT) untuk infrastruktur
pembayaran (Griffoli, 2017). Model-
model ini bertujuan untuk meningkatkan
inklusi keuangan (financial inclusion)
dan memastikan akses konsumen yang
lebih besar pada layanan jasa
pembayaran serta memastikan
berfungsinya sistem pembayaran dengan
baik (smooth). Model ini juga dapat
berkontribusi pada pengelolaan sejumlah
besar transaksi serta transfer dan
settlements besar antar lembaga
keuangan.
b. Deposito, pinjaman dan penambahan
modal (deposits, lending and capital
raising). Inovasi FinTech yang paling
umum di bidang ini adalah
crowdfunding dan platform pinjaman
P2P (peer-to-peer) secara online, mata
uang digital (digital currencies) dan
16
Financial Stability Board (FSB, 2017a). FinTech credit :
Market structure, business models and financial stability
implications. May 2017.
 DLT. Aplikasi ini terkait erat dengan Indonesia sendiri telah diatur oleh Otorisasi
intermediasi keuangan. Jasa keuangan (OJK) melalui Peraturan
c. Manajemen risiko (risk management.). Otorisasi Jasa Keuangan Nomor
Perusahaan FinTech yang berpartisipasi 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam
di sektor asuransi (InsurTech) berpotensi Meminjam Uang Berbasis Teknologi
mempengaruhi tidak hanya pemasaran Informasi. Konsep P2P Lending ini dapat
dan distribusi asuransi, melainkan juga disamakan dengan sistem penyaluran kredit,
underwriting, penetapan harga risiko dan yaitu kegiatan bisnis meminjamkan dana
klaim penyelesaian. Manajemen risiko (fund lending) kepada masyarakat
juga memperhatikan komitmen dan berdasarkan pinjam – peminjaman disertai
registrasi jaminan dan penjaminan dalam bunga yang sudah ditentukan wajib dilunasi
operasi kredit. bersama utangnya pada akhir jangka waktu
d. Dukungan pasar (market support). perjanjian sesuai dengan yang diatur dalam
Bagian teknologi FinTech dapat pasal 1756 jo. 1765 jo.1767 KUHPerdata.
menyediakan proses yang lebih Dalam bentuk peer to
sederhana atau lebih efisien, seperti e- peer lending, mengingat kemudahan dan
aggregators, big data, verifikasi ID kecepatan akses yang dijanjikan para
secara digital, penyimpanan data dan penyedia dengan sistem platform ini, muncul
pemrosesan (cloud computing), atau permasalahan hilangnya uang kreditur yang
pelaksanaan perintah melalui kontrak dapat disebabkan oleh debitur dan
“pintar” (smart contracts). Akses dan penyelenggara peer to peer lending.17
kontestabilitas informasi merupakan isu Peer to Peer Lending (P2P Lending)
penting di sini. memungkinkan setiap orang untuk
e. Manajemen investasi (investment memberikan pinjaman atau mengajukan
management). Dimensi ini mencakup pinjaman yang satu dengan yang lain untuk
platform e-trading yang memungkinkan berbagai kepentingan tanpa menggunakan
konsumen untuk berinvestasi secara jasa dari lembaga keuangan yang sah
langsung melalui komputer pada semua sebagai perantara. Pada dasarnya, sistem
jenis aset, kontrak “pintar” (smart P2P Lending ini sangat mirip dengan
contracts), dan inovasi FinTech yang konsep marketplace online, yang
menawarkan saran otomatis menyediakan wadah sebagai tempat
(roboadvice) mengenai layanan pertemuan antara pembeli dengan penjual.
keuangan (penasehat keuangan), Dalam hal P2P Lending ini, sistem
termasuk manajemen investasi dan yang ada akan mempertemukan pihak
portofolio. peminjam dengan pihak yang memberikan
Peer to Peer Lending (P2P pinjaman. Jadi, boleh dikatakan bahwa P2P
Lending) adalah praktek atau Lending merupakan marketplace untuk
metode memberikan pinjaman kegiatan pinjam-meminjam uang.
uang kepada individu atau bisnis dan juga Ketimbang mengajukan pinjaman melalui
sebaliknya, mengajukan pinjaman lembaga resmi seperti bank, koperasi, jasa
kepada pemberi pinjaman, yang kredit, pemerintah dan sebagainya yang
menghubungkan antara pemberi pinjaman prosesnya jauh lebih kompleks, sebagai
dengan peminjam atau investor secara alternatif, masyarakat bisa mengajukan
online. pinjaman yang didukung oleh orang-orang
Konsep P2P Lending ini adalah awam sesama pengguna sistem P2P
konsep pinjam meminjam di mana prosesnya
diperantarai oleh sebuah situs
atau platform teknologi yang berfungsi 17
https://kliklegal.com/pencegahan-dan-
untuk mempertemukan pemberi pinjaman penanggulangan-kehilangan-uang-kreditur-dalam-siklus-
dan penerima pinjaman. Regulasi P2P di peer-peer-lending-ailrc/ akses 29 Juli 2018 pukul 21.30
 Lending; dan oleh karena itulah maka
disebut “peer-to-peer”.18
PEMBAHASAN
A. Pengaturan Mengenai Penjaminan
Perorangan/Penanggungan di Indonesia
Dalam sistem hukum positif di
Indonesia penanggungan hutang, diatur dalam
bab ketujuh belas Pasal 1820 - 1850 (termasuk
Pasal 1316) KUH Perdata. J. Satrio
menyebutkan bahwa perjanjian itu dapat
dirumuskan dengan berpegang kepada isi
materiil dari prestasi para pihak mengenai
perumusan perjanjian tersebut. Suatu perumusan
selalu menonjolkan ciri-ciri khas, yang
terkandung dalam apa yang hendak dirumuskan
dan perumusan suatu perjanjian selalu
menonjolkan isi prestasi dari salah satu atau
kedua belah pihak: seperti perjanjian jual beli,
yang pasti manyebutkan bahwa pihak yang satu
berkewajiban untuk membayar sejumlah uang
dan sebagai kontra prestasi pihak yang lain
berupa menyerahkan barang.19
Keiistimewaan pada perumusan
perjanjian jaminan perorangan bukan isi prestasi
para pihak, melainkan suatu unsur formal
tertentu, yaitu bahwa penjamin menjamin
pelaksanaan prestasi orang lain. Konsekuensinya
ialah isi prestasinya bisa macam-macam,
bergantung kepada apa yang berdasarkan
perikatan pokok yang dijamin ditinggalkan
debitur, tidak dipenuhi, atau berupa janji ganti
rugi senilai itu. Di dalam KUH Perdata,
penjaminan perorangan mempunyai
pengaturannya dalam Pasal 1820 KUH Perdata
dan selanjutnya, Pasal 1820 Perdata memberikan
perumusan penanggungan sebagai berikut.
Jaminan perorangan/penanggungan
adalah suatu perjanjian dengan mana seorang
pihak ketiga, guna kepentingan si berpiutang,
mengikatkan diri untuk memenuhi perikatannya
si berutang, manakala orang itu sendiri tidak
memenuhinya. Demikianlah definisi yang
diberikan oleh Pasal 1820 KUH Perdata tentang
18
https://koinworks.com/blog/ketahui-tentang-peer-
peer-lending/ akses 29 Juli pukul 21.30
19
J. Satrio, Hukum Jaminan, Hak-hak Jaminan Pribadi,
Citra Aditia Bakti, Bandung, 1996, hal. 101.
Penanggungan utang, akan diuraikan di bawah
ini.
Dalam Pasal 1820 KUH Perdata bahwa
jaminan perorangan/penanggungan didasarkan
atas suatu perjanjian, dan perjanjian yang
dimaksud adalah perjanjian antara kreditur dan
pemberi jaminan pribadi. Konsekuensinya ialah
bahwa perjanjian jaminan
perorangan/penanggungan sebagai juga semua
perjanjian pada umumnya harus memenuhi
unsur-unsur Pasal 1320 KUH Perdata agar
menjadi perjanjian yang sah; sah dalam arti
bahwa hanya atas persetujuan kedua belah pihak
yang bersangkutan saja, perjanjian
penanggungan dapat dibatalkan (Pasal 1338
KUH Perdata: dengan tidak mengurangi bahwa
perjanjian itu juga batal, kalau perikatan
pokoknya telah hapus).
Penjaminan perorangan/penanggungan
utang tidak dipersangkakan, tetapi harus
diadakan dengan pernyataan yang tegas. Tidak
diperbolehkan memperluas penanggungan
hingga melebihi ketentuan-ketentuan yang
menjadi syarat sewaktu mengadakannya (Pasal
1824 KUHPerdata). Ketentuan pasal ini (harus
diadakan dengan pernyataan tegas). Bukan
mengandung arti bahwa penanggungan harus
diadakan secara tertulis. Ia boleh diadakan
secara lisan, yaitu menjadi beban bagi kreditur
untuk membuktikan sampai dimana
kesanggupan si penanggung. Kewajiban si
pananggung tidak boleh diperluas hingga
melebihi apa yang menjadi kesanggupannya.
Penanggungan yang tidak terbatas untuk
suatu perikatan pokok, meliputi segala akibat
utangnya, bahkan terhitung biaya-biaya gugatan
yang diajukan terhadap si berutang utama, dan
terhutang pula segala biaya yang dikeluarkan
setelah si pananggung diperingatkan tentang itu
(Pasal 1825 KUH Perdata). Dalam pasal ini
disebutkan kewajiban yang secara maksimal
dapat dipikulkan kepada seorang penanggung
utang, yaitu pembayaran seluruh jumlah
utangnya si debitur ditambah (apabila sampai
jadi perkara) dengan biaya perkara dan ditambah
dengan biaya peringatan si penanggung dan lain-
lain biaya sampai saat si penanggung itu
memenuhi semua kewajibannya.
Menurut Pasal 1826 KUH Perdata
ditetapkan bahwa perikatan-perikatan para
 penanggung berpindah kepada para ahli waris
mereka. Seperti sudah diketahui menurut asas
hukum pewarisan, para ahli waris itu mewarisi
semua hak (aktiva) ataupun kewajiban (pasiva)
dari yang meninggal. Berdasarkan perjanjian
penanggungan beralih kepada ahli waris
penjamin dan kalau ahli waris penjamin ada
lebih dari satu, kewajiban tersebut beralih
kepada para ahli waris masing-masing sebesar
hak bagian mereka dalam pewarisan (Pasal 1100
KUH Perdata: sudah tentu kalau ahli waris
menerima tersebut).
Prakteknya, untuk menjadi seorang
penjamin, karena menyangkut dengan seluruh
harta kekayaan penjamin, maka kalau seseorang
sudah berstatus kawin, diperlukan persetujuan
dari suami/isteri dari pihak penjamin.
Persetujuan ini diperlukan mengingat kawan
kawin tersebut juga memiliki hak atas harta
perkawinan. Bagaimana kalau penjaminan
diberikan oleh sebuah perseroan terbatas (PT)?
Apakah perlu mendapat persetujuan dari organ
yang berwenang untuk itu, yang dalam hal ini
adalah Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)?
Ketentuan mengenai hal ini memang tidak tegas
diatur bahkan dalam Undang-Undang Perseroan
Terbatas (UU No. 40 Tahun 2007) sekalipun,
sehingga memberikan penafsiran yang berbeda.
UU tersebut hanya tegas mengatakan bahwa
apabila perseroan terbatas menjaminkan
sebagian besar asetnya (>50%), maka wajib
mendapat persetujuan RUPS. Dalam praktek,
apabila aset yang dijaminkan tersebut tidak
melebihi ketentuan di atas 50% tersebut,
pengurus PT atau direksi harus memberikan
surat pernyataan bahwa aset yang dijamin
merupakan aset sebagian kecil perseroan.
Walaupun demikian, tanpa persetujuan RUPS
pun, tindakan penjaminan tersebut tetap
mengikat perseroan sepanjang pihak lainnya
memiliki itikad baik (Pasal 102 ayat 4).20
Bagaimana kalau dalam anggaran dasar
perusahaan telah dicantumkan bahwa
kewenangan direksi untuk mengikat perusahaan
sebagai penjamin tidak memerlukan persetujuan
dewan komisaris maupun RUPS? Anggaran
20
https://bh4kt1.wordpress.com/2014/06/13/apakah-
jaminan-perusahaan-corporate-guarantee-perlu-
21
persetujuan-rups/ akses 29 Juli 2018 pukul 10.00
dasar perusahaan memang berbentuk perjanjian
dan berdasarkan KUHPerdata, perjanjian itu juga
berlaku sebagai undang-undang bagi para
pihaknya. Sebaliknya, terkait dengan penjaminan
sebagian besar aset saja, UU telah menentukan
harus dengan persetujuan RUPS, mengapa yang
ini terkait dengan seluruh harta perusahaan,
dapat dikesampingkan dalam anggaran dasar?
Ketentuan UU Perseroan Terbatas yang
mensyaratkan persetujuan RUPS untuk
penjaminan sebagian besar aset perusahaan
sepertinya bukan opsi yang dapat
dikesampingkan dalam anggaran dasar.
Pasalnya, kewenangan direksi tersebut memang
berkaitan dengan hak dari pemegang saham
terkait andilnya dalam perusahaan. Bila nantinya
tindakan direksi tersebut (menjaminkan aset
perusahaan) tidak mendapat persetujuan dari
pemegang saham, namun tetap dilaksanakan,
pemegang saham dapat menuntut perusahaan
agar sahamnya dibeli dengan harga yang wajar
(Pasal 62). Menetapkan tidak perlunya
persetujuan RUPS untuk setiap tindakan direksi
terkait penjaminan dalam anggaran dasar sama
artinya memangkas hak pemegang saham
menurut ketentuan Pasal 62 tersebut. Ini berarti,
terkait penjaminan, tidak boleh anggaran dasar
menghilangkan hak dari para pemegang saham.21
Dalam penjaminan yang diberikan oleh
sebuah PT (atau dikenal sebagai Corporate
Guarantee), kewajiban PT tersebut prinsipnya
sama seperti debitur itu sendiri. Corporate
Guarantee menjaminkan kesanggupannya untuk
membayar utang debitur kalau debitur ternyata
tak mampu membayar. Lantaran yang
dijaminkan adalah pribadi PT, persoalan ini
tentu menyangkut harta kekayaan PT umumnya.
PT memang memiliki kekayaan sendiri, yang
terpisah dari kekayaan pengurus maupun
pemegang sahamnya. Walaupun corporate
guarantee berbicara mengenai penjaminan
pribadi PT (karena terlihat sanggup membayar,
nama baik, nama besar), namun akibat
hukumnya nanti juga menyangkut harta
kekayaan PT tersebut sehingga sudah seharusnya
tindakan-tindakan tersebut harus dalam
persetujuan RUPS. Logikanya, untuk sebagian
besar aset saja mensyaratkan persetujuan RUPS,
Ibid
 apalagi berkenaan dengan seluruh aset (tanpa
harus melihat apakah utang yang ditanggung
tersebut hanya sebagian kecil aset). Dalam satu
kasus, debitur malah keberatan untuk
memberikan jaminan pribadi/corporate karena
menganggap dengan mensyaratkan jaminan
pribadi/corporate, berarti tidak ada kepercayaan
dari kreditur atas debiturnya.22
B. Tinjauan Yurudis Mengenai Pelaksanaan
Layanan Jasa Pinjaman Secara Online dalam
konsep Jaminan Perorangan/Penanggungan
Dalam bisnis perbankan, masyarakat
pemilik dana bertindak sebagai deposan/
penabung yang menyimpan dana di bank. Dana
tersebut selanjutnya diputar bank menjadi kredit
bagi pengusaha. Sebagian keuntungan bank
disisihkan untuk membayar bunga
tabungan/deposito. Risiko bisnis bank yang
tinggi, mendorong negara membentuk Lembaga
Penjamin Simpanan (LPS) sebagai perlindungan
dana masyarakat.
Perusahaan Fintech bertindak layaknya
bank namun berbeda karena beroperasi melalui
internet dan sumber dananya tidak berasal dari
penghimpunan dana masyarakat. Perusahaan
Fintech tidak boleh menghimpun dana
masyarakat melalui tabungan, deposito atau
sumbangan. Pinjaman Fintech bersifat peer-to-
peer lending artinya proses pinjam-meminjam
dilakukan para pihak tanpa melibatkan
perbankan. Dalam bisnis Fintech, masyarakat
dapat menjadi pemberi pinjaman atau penerima
pinjaman, sedangkan perusahaan penyelenggara
bertindak selaku fasilitator dan
penghubung/perantara.
Dalam kegiatan pendanaan ini, pemberi
dana selalu memiliki resiko yaitu potensi
kehilangan seluruh pendanaan atau sebagian atas
perbuatan wanprestasi debitur, yang disebut juga
gagal bayar. Penyelenggara Fintech yang
melakukan P2P lending, resiko ini kian
menghampiri dikarenakan
hadirnya Fintech memang bertujuan untuk
mempermudah layanan sehingga ketentuan bagi
calon debitur menjadi kurang kompleks tidak
sebagaimana bank dan/atau Perusahaan pemberi
22
Ibid
pinjaman tradisional dalam
penggunaan Platform. Dalam Peraturan OJK
Nomor 77 Tahun 2016 tentang Layanan Pinjam
Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi
tidak ditemukan syarat spesifik mengenai
persyaratan pihak-pihak mana yang dapat
menjadi debitur dalam kegiatan P2P, syarat
debitur yang diatur hanyalah bahwa debitur
haruslah perseorangan atau badan hukum.
Pada pasal 19 dan pasal 20 Dalam
Peraturan OJK Nomor 77 Tahun 2016 yang
mengatur mengenai perjanjian antara para pihak
dalam fintech tidak mengatur adanya jaminan
kredit dalam perjanjian pinjam meminjam.
Sesungguhnya dalam peraturan ini telah muncul
terkait pencantuman jika adanya objek jaminan
dalam dokumen elektronik yang disebutkan
dalam Pasal 20 ayat (2), tetapi tetap tidak
dinyatakannya kewajiban jaminan kredit
tersebut. 
Dalam bisnis Pinjaman Fintech,
perusahaan P2P Lending hanya bertindak selaku
perantara dan pengelola. Perjanjian pinjam-
meminjam hanya berlaku antara pihak
investor/kreditor (pemilik dana) dengan pihak
debitor (penerima utang). Artinya, jika terjadi
piutang macet maka risiko terbesar berada di
pihak kreditor. Perusahaan P2P Lending hanya
bertugas menagih piutang dan memberikan data
nasabah debitor yang sesuai dengan fakta di
lapangan. Perusahaan P2P Lending juga
bertanggung jawab memberikan data nasabah
debitor yang layak didanai dan tidak tercantum
dalam daftar hitam debitor di BI atau OJK.
Hal tersebut jelas sangat berbeda dengan
konsep pengaturan mengenai jaminan
perorangan yang mana seorang penjamin secara
hukum menyediakan seluruh atau sebagian
tertentu harta kekayaan yang dimiliki sekarang
maupun yang akan datang, baik barang tetap
atau barang bergerak untuk menjamin utang
debitur, manakala debitur tidak mampu melunasi
hutangnya. Seluruh atau sebagian harta kekayaan
yang disediakan tersebut tergantung perjanjian
antara kreditur dengan pihak ketiga.
Melihat pada pasal 1820 KUH Perdata
bahwa jelas ada tiga pihak yang terkait dalam
perjanjian penanggungan utang, yaitu pihak
kreditur, debitur, dan pihak ketiga. Kreditur di
sini berkedudukan sebagai pemberi kredit atau
orang berpiutang, sedangkan debitur adalah
orang yang mendapat pinjaman uang atau kredit
dari kreditur. Pihak ketiga adalah orang yang
akan menjadi penanggung utang debitur kepada
kreditur, manakala debitur tidak memenuhi
prestasinya. Pada prinsipnya, penanggung utang
tidak wajib membayar utang debitur kepada
kreditur, kecuali jika debitur lalai membayar
utangnya. Untuk membayar utang debitur
tersebut, maka barang kepunyaan debitur harus
disita dan dijual terlebih dahulu untuk melunasi
utangnya (Pasal 1831 KUH Pedata).
Berdasarkan pada hal tersebut dapat
diketahui bahwa pelaksanaan P2P Lending oleh
penyedia jasa pinjaman secara online dalam
financial technologi telah rancu dengan
pengaturan mengenai jaminan
perseorangan/penanggungan, hal tersebut dapat
dilihat dari berikut :
1. Peraturan OJK Nomor 77 Tahun 2016 hanya
ada kewajiban penyelenggara untuk
melakukan autentikasi, verifikasi, dan
validasi mengenai debitur. perjanjian pinjam
meminjam dalam fintech, penerima dana
tidak memberikan jaminan kredit yang
dikuasai oleh si pemberi dana maupun
penyelenggara fintech.  nasabah debitor yang sesuai dengan fakta di
2. Perusahaan P2P Lending hanya bertindak
selaku perantara dan pengelola.
Perusahaan P2P Lending hanya bertugas
menagih piutang dan memberikan data
nasabah debitor yang sesuai dengan fakta di
lapangan. Perusahaan P2P Lending juga
bertanggung jawab memberikan data
nasabah debitor yang layak didanai dan tidak
tercantum dalam daftar hitam debitor di BI
atau OJK.
3. Pasal 43 huruf c POJK No.
77/POJK.07/2016 yang menyebutkan
larangan memberikan jaminan dalam segala
bentuknya atas pemenuhan kewajiban pihak
lain Berdasarkan bunyi pasal tersebut,
adanya larangan bagi penyelenggara untuk
memberikan jaminan atas pemenuhan
kewajiban pihak lain, ketentuan larangan
juga disebutkan pada  Pasal 51 huruf c POJK
No. 29/POJK.05/2014 Tentang
Penyelenggaraan Usaha Perusahaan
Pembiayaan. Berdasar ketentuan ini konsep
dana proteksi sebagai jaminan atas
pemenuhan utang debitur atau peminjam
kepada investor adalah pelanggaran.
Keberadaan pasal larangan ini sangat
melindungi penyelenggara dan dapat
menjadi dasar atas tindakan lepas tangannya
penyelenggara terhadap keadaan gagal bayar
debitur.
PENUTUP
A. Kesimpulan
1. Jaminan Perorangan menurut Pasal 1820
KUH Perdata adalah perjanjian dengan mana
seorang pihak ketiga, guna kepentingan si
berpiutang (kreditur) mengikatkan diri untuk
memenuhi perjanjian si berutang (debitur)
manakala orang ini sendiri (debitur) tidak
memenuhi kewajibannya (wanprestasi).
2. Pelaksanaan P2P Lending oleh penyedia jasa
pinjaman secara online dalam financial
technologi telah rancu dengan pengaturan
mengenai jaminan
perseorangan/penanggungan.
Perusahaan P2P Lending hanya bertindak
selaku perantara dan pengelola.
Perusahaan P2P Lending hanya bertugas
menagih piutang dan memberikan data
lapangan. Padahal, secara rumusan
pengaturan pasal 1820 KUH Perdata pada
perjanjian hutang piutang Kreditur di sini
berkedudukan sebagai pemberi kredit atau
orang berpiutang, sedangkan debitur adalah
orang yang mendapat pinjaman uang atau
kredit dari kreditur. Pihak ketiga adalah
orang yang akan menjadi penanggung utang
debitur kepada kreditur, manakala debitur
tidak memenuhi prestasinya.
B. Saran
1. Otoritas Jasa Keuangan perlu mengkaji lebih
jauh terkait pengaturan mengenai tanggung
jawab dari pihak penyelenggaran jasa
pinjaman online atas hilangnya dana kreditur
yang mana pihak penyelenggara berdiri
sebagai perantara/ pihak ketiga.
2. Dalam pelaksanaan P2PL Fintech Perlu
adanya penjaminan kredit/agunan dari pihak
debitur kepada kreditur sebagai bentuk
jaminan dilaksanakannya kewajiban debitur
 kepada kreditur dalam pengembalian dana 15. Sutarno, Aspek-Aspek Hukum Perkreditan
pinjaman tersebut. pada Bank, Alfabeta, Bandung, 2005
16. https://kliklegal.com/pencegahan-dan-
penanggulangan-kehilangan-uang-kreditur-
DAFTAR PUSTAKA dalam-siklus-peer-peer-lending-ailrc/ akses
1. Aaron, M., Rivadeneyra, F., and Sohal, S. 29 Juli 2018 pukul 21.30
(2017). Fintech : Is this time different? A 17. https://koinworks.com/blog/ketahui-tentang-
framework for assessing risks and peer-peer-lending/ akses 29 Juli pukul 21.30
opportunities for Central Banks. Bank of 18. https://bh4kt1.wordpress.com/2014/06/13/ap
Canada Staff Discussion Paper 2017-10 akah-jaminan-perusahaan-corporate-
(July). Canada : Bank of Canada guarantee-perlu-persetujuan-rups/ akses 29
2. Arner, D.W., Barberis, J., and Buckley, R.P. Juli 2018 pukul 10.00
(2015). The evolution of FinTech : A new 19. https://kliklegal.com/pencegahan-dan-
post-crises paradigm?. University of Hong penanggulangan-kehilangan-uang-kreditur-
Kong. dalam-siklus-peer-peer-lending-ailrc/ akses
3. Bahsan, M. 2002, Penilaian Jaminan Kredit 28 Juli 2018 pukul 17.30
Perbankan Indonesia, Rejeki Agung, Jakarta, 20. https://koinworks.com/blog/ketahui-tentang-
4. Djuhaendah Hasan dan Salmidjas Salam, peer-peer-lending/ akses 29 Juli pukul 21.30
2000, Aspek Hukum Hak Jaminan
Perorangan dan Kebendaan, Jakarta, hal. 210
5. Gunawan Widjaja dan Ahmad Yani, 2000,
Jaminan Fidusia, PT. Raja Grafindo Persada
6. Financial Stability Board (FSB, 2017a).
FinTech credit : Market structure, business
models and financial stability implications.
May 2017.
7. Indradie, Andri dan Silvana Maya Pratiwi,
“Fintech menjamur. Regtech Harus
Meluncur”, Kontan, (18 Juli- 24 Juli 2016
8. J. Satrio, Hukum Jaminan, Hak-hak Jaminan
Pribadi, Citra Aditia Bakti, Bandung, 1996,
9. Mariam Darus Badrulzaman, 1987, Bab-bab
tentang Credietverband, Gadai, dan Fiducia,
Cetakan IV. Bandung.hal.227-265
10. Muhammad Djumhana, Hukum Perbankan
di Indonesia, PT Citra Aditya Bakti,
Bandung
11. Rachmadi Usman, S.H., M.H. , 2008,
Hukum Jaminan Keperdataan, Sinar Grafika,
Jakarta
12. Satrio, J. 1986, Hukum Jaminan Hak-Hak
Kebendaan, Citra Aditya Bakti, Bandung,
13. Sri Soedewi Masjchoen Sofwan, Hukum
Jaminan Di Indonesia Pokok-pokok Hukum
Jaminan dan Jaminan Perorangan
14. Sofwan, Sri Soedewi Masjhoen, 1980,
Hukum Jaminan di Indonesia Pokok-pokok
Hukum dan Jaminan Perorangan, BPHN
Departemen Kehakiman RI, Jakarta