RESUME VALUATION OF INVENTORIES: A COST BASIS APPROACH

Disusun oleh :

Vira Anesta Amalia (11190820000100)

Yuyun Suryani (11200820000155)

Marshanda Berlianti (11200820000100)

KELOMPOK 10

3D AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA
TANGERANG SELATAN
2021
1. Definition and Classification of Inventory: Raw Materials, Work-In-Process, and
Finished Goods

Persediaan (inventories) merupakan item aset yang dimiliki perusahaan untuk dijual dalam
kegiatan bisnis normal, atau barang yang akan digunakan atau dikonsumsi dalam produksi
barang yang akan dijual. Deskripsi dalam pengukuran persediaan membutuhkan perhatian
saksama. Investasi dalam persediaan sering kali menjadi aset lancar terbesar dalam
perusahaan dagang dan manufaktur.

Perusahaan dagang, seperti carrefour (FRA), biasanya membeli barang dagang dalam bentuk
yang siap untuk dijual. Carrefour melaporkan biaya dari unut yang tidak terjual sebagai
persediaan barang dagang. Hanya terdapat satu akun persediaan,persediaan barang dagang,
muncul dalam laporan keuangan.

Sementara itu, perusahaan manufaktur memproduksi barang untuk dijual ke perusahaan

dagang. Banyak bisnis terbesar adalah perusahaan manufaktur, seperti China petroleum dan
Chemical Corp (CHN), Toyota moto corp. (JPN), dan Nokia. Meskipun produk yang
dihasilkan mungkin berbeda, perusahaan biasanya memiliki tiga akun persediaan Bahan
baku, Barang dalam proses, dan Barang jadi.

Perusahaan melaporkan biaya yang telah ditetapkan untuk barang dan bahan yang ada, tetapi
belim dimasukan kedalam produksi sebagai persediaan bahan baku. Bahan baku termasuk
kayu untuk membuat tongkat bisbol atau baja untuk membuat mobil.

Pada setiap titik dalam proses produksi yang terus menenur beberapa unit hanya sebagian
yang diproses.Biaya bahan baku unit yang belum selesai, ditambah biaya tenaga kerja
langsung yang diterapkan khusus untuk bahan ini dan pembagian biaya overhead pabrik yang
merata, merupakan persediaan barang dalam proses.

Perusahaan melaporkan biaya yang terridentifikasi dengan unit yang telah selesai, tetapi
belum terjual pada akhir periode fiskal sebagai persediaan barang jadi.

Perusahaan manufaktur, seperti CNH Global, munkin memiliki aku persediaan perlengkapan
pabbrik. Di dalam akun ini, CHN Global akan memasukan item seperti minyak mesin, paku,
 bahan pembersi, dan sejenisnya perlengkapan yang digunakan dalam produksi, tetapi bukan
merupakan bahan utama yang diproses.

2. System for Maintaining Inventory Records: Perpetual System or Periodic System

Perusahaan menggunakan salah satu dari dua jenis sistem untuk mempertahankan inventaris
yang akurat catatan untuk biaya ini—sistem perpetual atau sistem periodik.

1) Perpetual System
Sistem perpetual akan mencatat persediaan barang dagangan secara langsung pada akun
persediaan. Sistem persediaan perpetual terus melacak perubahan dalam akun Inventaris.
Artinya, sebuah perusahaan mencatat semua pembelian dan penjualan (pengeluaran)
barang secara langsung di Akun persediaan saat terjadi. Krakteristik dari persediaan
perpetual sistem adalah sebagai berikut.
 Pembelian barang dagangan untuk dijual kembali atau bahan baku untuk produksi
didebit ke Inventaris daripada ke Pembelian.
 Freight-in didebet ke Inventory, bukan Purchases. Retur pembelian serta tunjangan
dan diskon pembelian dikreditkan ke Persediaan daripada ke akun terpisah.
 Harga Pokok Penjualan dicatat pada saat setiap penjualan dengan mendebet Harga
Pokok Penjualan dan mengkredit Persediaan.
 Buku besar pembantu dari catatan persediaan individu dipelihara sebagai
pengendalian ukuran. Catatan anak perusahaan menunjukkan jumlah dan biaya setiap
jenis persediaan di tangan.

Sistem persediaan perpetual menyediakan catatan saldo yang berkelanjutan di akun

Persediaan dan akun Harga Pokok Penjualan.

2) Periodic System
Sistem periodik akan mencatat jumlah persediaan barang dagangan pada saat akhir
periode dengan melakukan perhitungan fisik. Di bawah sistem persediaan periodik,
perusahaan menentukan jumlah persediaan di tangan hanya secara berkala, seperti
namanya. Ini mencatat semua akuisisi inventaris selama periode akuntansi dengan
mendebet akun Pembelian. Sebuah perusahaan kemudian menambahkan total dalam akun
Pembelian pada akhir periode akuntansi ke biaya persediaan yang ada pada awal periode.
Jumlah ini menentukan total harga pokok barang yang tersedia untuk dijual selama
periode tersebut.
Untuk menghitung harga pokok penjualan, perusahaan kemudian mengurangi persediaan
akhir dari harga pokok barang yang tersedia untuk dijual. Perhatikan bahwa di bawah
sistem persediaan periodik, harga pokok penjualan adalah jumlah sisa yang bergantung
pada penghitungan fisik akhir dari persediaan. Proses ini disebut sebagai "taking a
physical inventory." Perusahaan yang menggunakan sistem periodik melakukan physical
inventory minimal setahun sekali.

Untuk mengilustrasikan perbedaan antara sistem perpetual dan sistem periodik, kita
asumsikan bahwa:

 Perusahaan Fesmire memiliki transaksi berikut selama tahun berjalan.

Fesmire mencatat transaksi ini selama tahun berjalan seperti berikut.

3. Cost Flow Assumption: Special Identification, FIFO

Selama periode fiskal tertentu, perusahaan biasanya membeli barang dagangan di

beberapa harga yang berbeda. Jika sebuah perusahaan menetapkan harga persediaan pada
biaya dan menghasilkan banyak pembelian pada biaya per unit yang berbeda, biaya mana
yang harus digunakan? Secara konseptual, identifikasi spesifik antara item yang dijual dan
tidak terjual menag sudah optimal. Akan tetapi ada saatnya, diperlukan penggunaan metode
identifikasi khusus dalam kasus di mana persediaan tidak biasanya dapat dipertukarkan atau
untuk barang dan jasa yang diproduksi atau dipisahkan untuk proyek-proyek tertentu.
Misalnya, inventarisasi rumah keluarga tunggal adalah barang yang bagus kandidat untuk
penggunaan metode identifikasi khusus. Sayangnya, untuk sebagian besar perusahaan,
metode identifikasi khusus tidak praktis. Hanya dalam situasi dimana perputaran persediaan
rendah, harga satuan tinggi, atau jumlah persediaan kecil kriteria identifikasi spesifik
terpenuhi. Dalam kasus lain, biaya persediaan harus diukur menggunakan salah satu dari dua
asumsi aliran biaya: (1) FIFO atau (2) average cost

Special Identification
 Identifikasi khusus memerlukan identifikasi setiap item yang dijual dan setiap item dalam
inventory. Sebuah perusahaan memasukkan biaya barang-barang tertentu yang dijual dalam
COGS, termasuk biaya persediaan item tertentu di tangan. Metode ini mungkin hanya
digunakan dalam kasus di mana pembelian yang berbeda dapat dipisahkan secara fisik,
Akibatnya, sebagian besar perusahaan hanya menggunakan metode ini saat menangani
sejumlah kecil barang yang mahal dan mudah dibedakan. Dalam perdagangan retail
misalnya, perhiasan, mantel bulu, mobil, dan beberapa perabotan. Dalam manufaktur
misalnya, pesanan khusus dan biasanya produk yang diproduksi dengan job cost system.

Metode ini memang tampak ideal. Identifikasi khusus dengan mencocokkan biaya aktual
dengan pendapatan aktual. Dengan demikian, perusahaan melaporkan persediaan akhir pada
biaya aktual. Dengan kata lain, di bawah identifikasi khusus, cash flow sesuai dengan aliran
fisik barang-barang. Akant tetapi, metode ini juga memiliki kekurangan, yaitu kurangnya
kepraktisan dalam banyak situasi.

Identifikasi khusus dianggap dapat memberi peluang perusahaan untuk memanipulasi net
income. Misalnya, asumsikan bahwa grosir membeli kayu lapis identik di awal tahun dengan
tiga harga yang berbeda. Saat menjual kayu lapis, pedagang grosir dapat memilih salah satu
antara harga terendah atau tertinggi yang dibebankan ke beban. Perusahaan bisa hanya
memilih kayu lapis dari lot tertentu untuk pengiriman ke pelanggan. Oleh karena itu, seorang
manajer bisnis dapat memanipulasi laba bersih dengan memberikan kepada pelanggan barang
dengan harga lebih tinggi atau lebih rendah, tergantung apakah perusahaan mencari laba
yang dilaporkan lebih rendah atau lebih tinggi untuk periode yang bersangkutan.

FIFO (First in, First Out)

Metode ini mengasumsikan bahwa perusahaan menggunakan barang berdasarkan urutan

pembeliannya. Dengan kata lain, metode FIFO mengasumsikan bahwa barang pertama yang
dibeli adalah yang pertama digunakan (dalam urusan manufaktur) atau yang pertama dijual
(dalam masalah merchandising). Oleh karena itu, persediaan yang tersisa harus mewakili
pembelian terbaru.

Pada semua kasus di mana FIFO digunakan, persediaan dan harga pokok penjualan akan
sama pada akhir bulan, terlepas digunakan sistem perpetual atau periodik. Mengapa? Karena
biaya yang sama akan selalu pertama masuk atau pertama keluar. Salah satu tujuan FIFO
adalah untuk memperkirakan aliran fisik barang. Ketika fisik aliran barang sebenarnya adalah
first in, first out, maka metode FIFO sangat mendekati identifikasi khusus. Pada saat yang
sama, ini mencegah manipulasi pendapatan. Dengan FIFO, perusahaan tidak dapat memilih
item biaya tertentu untuk dibebankan ke expense.

Keuntungan lain dari metode FIFO adalah bahwa persediaan akhir mendekati biaya saat
ini. Karena barang pertama masuk adalah barang pertama yang keluar, jumlah persediaan
akhir terdiri dari pembelian terbaru. Metode ini benar dengan inventaris yang cepat
mengalami pergantian. Pendekatan ini umumnya mendekati biaya penggantian pada laporan
posisi keuangan ketika perubahan harga belum terjadi sejak terakhir pembelian. Namun,
metode FIFO gagal untuk mencocokkan biaya saat ini dengan pendapatan saat ini pada
laporan laba rugi. Saat perusahaan membebankan biaya tertua terhadap pendapatan saat ini,
dapat menyebabkan distorsi laba kotor dan laba bersih. Berikut dua cara yang dapat
digunakan dalam metode FIFO:

 Periodic

 Perpetual
4. Cost flow Assumption: LIFO, LIFO Reserve, LIFO Liquidation, Dollar-Value LIFO,
Average Cost

LIFO

LIFO adalah singkatan dari last-in, first-out, artinya barang yang paling baru diproduksi
dicatat sebagai yang terjual lebih dulu. Berdasarkan IFRS, LIFO tidak diizinkan untuk tujuan
pelaporan keuangan. Dalam larangannya tersebut, IASB menyatakan bahwa penggunaan
LIFO menyebabkan persediaan diakui dalam laporan posisi keuangan pada jumlah yang
tidak menunjukkan hubungan dengan tingkat biaya persediaan terbaru. Sementara beberapa
pihak berpendapat bahwa penggunaan LIFO adalah hal yang tepat karena dapat lebih terkait
dengan biaya persediaan baru yang dibeli dengan harga kini, Dewan IASB menyimpulkan
bahwa tidaklah tepat untuk memungkinkan penggunaan pendekatan yang menghasilkan
pengukuran laba atau rugi suatu periode yang tidak sesuai dengan pengukuran persediaan
dalam laporan posisi keuangan.Meskipun demikian, LIFO diperbolehkan untuk tujuan
pelaporan keuanga di amerika serikat, diperbolehkan untuk tujuan pajak dibeberapa negara,
dan penggunanya dapat menghasilkan penghematan pajak yang signifikan.

LIFO Reserve

Cadangan LIFO adalah istilah akuntansi yang mengukur perbedaan antara biaya persediaan
first in, first out (FIFO) dan last in, first out (LIFO) untuk tujuan pembukuan. Cadangan
LIFO adalah akun yang digunakan untuk menjembatani kesenjangan antara biaya FIFO dan
LIFO ketika perusahaan menggunakan metode FIFO untuk melacak persediaannya tetapi
melaporkan dengan metode LIFO dalam penyusunan laporan keuangannya. Dalam
penerapan metode persediaan ini, akan terdapat selisih antara nilai tercatat persediaan yang
dilaporkan perusahaan melalui LIFO dengan nilai yang tercatat jika menggunakan FIFO.
Selisih tersebut biasa dikenal sebagai Cadangan LIFO (LIFO reserve). Sebagai contoh, jika
nilai persediaan pada akhir periode adalah Rp100 juta dengan menggunakan metode LIFO.
Tetapi jika menggunakan metode FIFO nilai persediaannya adalah Rp110 juta. Maka selisih
Rp10 juta merupakan cadangan LIFO.

LIFO Liquidation

Likuidasi LIFO adalah ketika perusahaan menjual inventaris yang paling baru diperoleh
terlebih dahulu. Ini terjadi ketika perusahaan yang menggunakan metode penetapan biaya
persediaan last in, first out (LIFO) melikuidasi persediaan LIFO yang lebih lama. Likuidasi
LIFO terjadi ketika penjualan saat ini melebihi pembelian, yang mengakibatkan likuidasi
inventaris yang tidak terjual pada periode sebelumnya.

Ada beberapa alasan mengapa likuidasi LIFO terjadi, antara lain:

1) Masalah arus kas tiba-tiba di dalam perusahaan

2) Lonjakan tak terduga dalam permintaan barang yang dijual perusahaan
3) Kurangnya persediaan yang lebih baru (baik karena kegagalan/ketidakmampuan untuk
membeli atau masalah dengan produksi)
4) Kebutuhan untuk merelokasi atau menghilangkan persediaan, kemungkinan besar karena
keinginan akan ruang penyimpanan untuk barang yang lebih baru dan/atau lebih yang
sesuai dengan keinginan dan kebutuhan konsumen

Likuidasi LIFO sering dilakukan ketika laba saat ini rendah atau ketika manajemen berusaha
menjaga gudang mereka pada tingkat rendah.

Dollar-Value LIFO

Metode ini digunakan untuk mengatasi masalah likuidasi LIFO. Dengan metode ini, barang
digabungkan ke dalam suatu kumpulan dan semua kenaikan dan penurunan dalam kumpulan
diukur dalam nilai total dolar. Oleh karena itu, kumpulan yang dibuat dengan metode ini
dikenal sebagai Dollar-Value LIFO. Pendekatan ini dianggap lebih efektif daripada
pendekatan LIFO gabungan barang tertentu karena alasan berikut:
1) Karena kumpulan ditentukan dan diukur dalam nilai total dolar, metode ini
memungkinkan perusahaan untuk memasukkan lebih banyak barang ke dalam kumpulan.

2) Dengan pendekatan LIFO kumpulan barang tertentu, suatu barang hanya dapat diganti
dengan barang yang secara substansial identik sedangkan dalam kumpulan dollar value
LIFO, suatu barang dapat diganti dengan barang yang serupa dalam penggunaan atau
dapat dipertukarkan.

Di bawah metode ini, memungkinkan untuk menggunakan satu kumpulan tetapi perusahaan
dapat menggunakan sejumlah kumpulan sesuai dengan kebutuhannya. Penggunaan sejumlah
besar kumpulan dollar value LIFO yang tidak diperlukan, dapat meningkatkan biaya dan juga
mengurangi efektivitas pendekatan dollar value LIFO. Perusahaan yang mempertahankan
sejumlah besar produk dan mengharapkan perubahan signifikan dalam berbagai produk
mereka di masa depan, sering menggunakan dollar value LIFO.

Average Cost

Metode average cost menetapkan harga item dalam persediaan pada dasar dari biaya rata-rata
semua barang yang serupa, yang tersedia dalam periode tersebut. Perusahaan sering
menggunakan metode average cost untuk praktik daripada alasan konseptual. Metode ini
sederhana untuk diterapkan dan objektif. Metode ini mudah dimanipulasi pendapatan seperti
beberapa metode penetapan harga persediaan lainnya. Selain itu, metode average cost
menganggap bahwa pengukuran fisik tertentu pada aliran persediaan seringkali tidak
mungkin. Oleh karena itu, lebih baik untuk membebankan biaya pada suatu dasar harga rata-
rata. Berikut jenis-jenis average method:

 Weighted Average Method

 Moving Average Method