Judul Opsi Saham Karyawan: Perlakuan Pajak dan Masalah Pajak

Nama Jurnal Congressional Research Service

Volume dan Halaman 7-5700, RL31458. Hal. 1-17

Tahun 2012

Penulis James M. Bickley

Reviewer Siti Nurul Fathimah

Tanggal 13 Maret 2023

Tujuan Penelitian Untuk menjelaskan perlakuan pajak atas berbagai jenis opsi saham karyawan yang
diakui oleh Internal Revenue Code, memeriksa beberapa masalah yang muncul
karena manfaat pajak yang nyata dan yang dipersepsikan yang diberikan kepada
opsi saham karyawan, dan menjelaskan undang-undang dan peraturan utama
mengenai opsi saham, dan membahas kesenjangan "pajak buku" yang terkait
dengan opsi saham dan S. 1375 (Mengakhiri Pengurangan Berlebihan Perusahaan
atas Opsi Saham).
Subjek Penelitian Perusahaan-perusahaan di AS
Pembahasan Opsi saham karyawan adalah hak yang diberikan kepada karyawan (termasuk
pejabat), dan terkadang direktur dan penyedia layanan lainnya, untuk membeli
saham perusahaan yang dijual dengan harga kesepakatan tertentu setelah periode
vesting tertentu.

Ada beberapa keuntungan bagi perusahaan dengan menggunakan opsi saham untuk
membayar jasa karyawan atau direktur. Metode ini sering digunakan oleh
perusahaan baru karena tidak melibatkan pengeluaran kas seperti membayar gaji;
intinya, opsi saham adalah janji pembayaran masa depan yang dikondisikan pada
kenaikan nilai saham perusahaan. Akibatnya, laba bersih yang dilaporkan kepada
pemegang saham lebih tinggi daripada laba bersih yang dibayarkan untuk jumlah
yang sama secara tunai.
Kritik terhadap opsi saham, bagaimanapun, berpendapat bahwa praktik tersebut
memberi manajer dan direktur insentif yang kuat untuk meningkatkan harga saham
dan bahwa tidak ada bukti nyata bahwa hal itu meningkatkan kinerja. .
Menerima gaji dalam bentuk opsi saham adalah bentuk tabungan paksa karena
uangnya tidak dapat dibelanjakan sampai batasnya habis.
Tentu saja, ini adalah cara pembayaran yang berisiko, karena saham perusahaan
bisa turun bukannya naik.

Ada dua jenis opsi saham yang memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus
Bagian IRC 421: Opsi Saham Insentif (ISO) dan Rencana Pembelian Saham
Staf. Kedua jenis opsi tersebut mengharuskan penerima manfaat menjadi karyawan
perusahaan (atau perusahaan induk atau anak perusahaannya) sejak tanggal
pemberian opsi sampai setidaknya tiga bulan sebelum pemberian opsi
memegang. Opsi dapat mencakup saham perusahaan atau perusahaan induk atau
anak perusahaan. Opsi ini tidak dapat dialihkan kecuali diinginkan.

Kedua opsi saham yang memenuhi syarat diuntungkan pajak berdasarkan undang-
undang saat ini. Karyawan tidak mengakui pendapatan saat opsi diberikan atau saat
opsi dieksekusi. Tidak ada pajak atas saham yang dibeli karyawan sampai terjual.
Jika harga opsi kurang dari 100% dari nilai pasar wajar saham pada saat opsi
diberikan, dengan selisih antara harga kesepakatan dan harga pasar dikenakan
pajak sebagai penghasilan biasa.
Namun, banyak perusahaan kena pajak menawarkan opsi saham yang memenuhi
 syarat, sehingga pengembalian opsi ini harus lebih besar daripada biaya pajaknya.
Dalam kasus lain, eksekutif dan karyawan yang menerima opsi mungkin memiliki
pengaruh khusus terhadap kebijakan kompensasi perusahaan.

Melanjutkan manfaat pajak yang diterima oleh opsi saham yang memenuhi syarat
umumnya tidak diangkat sebagai masalah perlakuan pajak mereka. Rencana
kepemilikan saham karyawan secara eksplisit dipromosikan sebagai sarana bagi
para pekerja untuk menjadi pemilik perusahaan mereka.

Opsi karyawan yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan perlakuan yang
disukai pajak sejauh ini adalah yang paling penting . Tidak seperti opsi yang
memenuhi syarat, opsi ini dapat ditawarkan kepada siapa pun yang memberikan
layanan kepada perusahaan, bukan hanya karyawan. Ketika laporan berita dan
analis kebijakan menyebutkan opsi, tanpa kualifikasi lain, biasanya yang dimaksud
adalah opsi yang tidak memenuhi syarat.

Beberapa perusahaan besar di AS dilaporkan telah mengurangi biaya opsi saham

mereka dengan melakukan perubahan subyektif dalam metode yang digunakan
dalam menilai opsi saham mereka. Di bawah sistem pelaporan ganda ini,
perusahaan memiliki insentif untuk memaksimalkan laba keuangan atau
pembukuan yang dilaporkan dan meminimalkan laba kena pajak yang dilaporkan.

Permainan akuntansi ini menghasilkan kesenjangan pajak buku, yang merupakan

kelebihan pendapatan akuntansi keuangan yang dilaporkan di atas pendapatan kena
pajak. Karena opsi karyawan biasanya dihargai sama dengan harga pasar saham
perusahaan ketika diberikan, opsi tersebut dikatakan tidak memiliki nilai.

Pada 16 Desember 2004, FASB mengeluarkan peraturan baru yang mengharuskan

perusahaan untuk mengurangi biaya opsi saham dari pendapatan mereka pada
laporan keuangan. Perusahaan tersebut tidak akan memperhitungkan biaya
sebenarnya dari opsi tersebut ketika dieksekusi pada laporan laba rugi. Namun,
peraturan FASB yang baru mengharuskan untuk melaporkan nilai wajar opsi pada
laporan keuangannya.

Jadwal M-3 memberikan banyak informasi baru kepada para profesional pajak
untuk memahami kesenjangan antara pajak buku dan pajak penghasilan. Sebagai
contoh, perbedaan spesifik antara pendapatan buku dan pajak dapat dikategorikan
sebagai sementara atau permanen.

Beban pembukuan didasarkan pada estimasi nilai opsi ketika diberikan dan
dibebankan selama periode vesting opsi. Sebaliknya, pengurangan pajak hanya
diperbolehkan pada saat opsi dieksekusi, dan berdasarkan pendekatan ini, akan
dibatasi pada nilai yang lebih kecil dari nilai estimasi atau nilai aktual. Selain itu,
jumlah yang dikurangkan oleh perusahaan tidak lagi harus sama dengan jumlah
yang dikenakan pajak kepada individu.
Kesimpulan Akuntansi opsi saham dan aturan pajak saat ini tidak sesuai, sehingga perusahaan
melaporkan biaya opsi saham yang tidak konsisten pada laporan pajak mereka
dibandingkan dengan pembukuan keuangan mereka, dan sering kali menghasilkan
rejeki nomplok pajak yang sangat besar bagi perusahaan yang membayar para
eksekutifnya dengan hibah opsi saham dalam jumlah besar. Jadi pembukuan
menunjukkan perusahaan yang sangat menguntungkan - sebagian karena biaya
yang relatif kecil yang ditunjukkan perusahaan di pembukuannya untuk opsi saham
yang diberikan kepada karyawannya.