Machine Translated by Google

Jurnal Etika Bisnis 57: 31-54,2005.

© 2005 Springer
DOI 10.1007/sl0551-()04-3819-0

Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke

Sarbanes-Oxley, Dampaknya
Howard Rockness
di Perusahaan Amerika Joanne Rockness

ABSTRAK. Makalah ini mengeksplorasi pelaporan keuangan skandal
dekade terakhir dan upaya legislatif AS yang dihasilkan untuk
memaksakan perilaku etis dan mengendalikan
insiden masalah pelaporan baru melalui undang-undang Sarbanes Oxley.
Kita mulai dengan perspektif sejarah singkat diikuti dengan pernyataan
konsekuensi etis dari
undang-undang dengan diskusi tentang pemindaian kunci perusahaan baru-
baru ini , motif penipuan, dan konsekuensinya.
Ketentuan terkait etika Sarbanes-Oxley Act adalah
perilaku dalam sejarah perusahaan dan tentu saja yang paling
skandal dan kegagalan ekonomi sejak tahun 1920-an. Tidak seperti
kegagalan Simpan Pinjam tahun 1980-an, saat ini krisis
etika berbasis luas dan menyebar ke seluruh
industri dan negara. Pada bulan Juli 2002 Kongres AS menanggapi
dengan Undang-Undang Sarbanes-Oxley yang
mengatur perilaku etis untuk keduanya yang diperdagangkan secara publik
perusahaan dan perusahaan auditor mereka. Bisakah seorang pemerintah?

dibahas dengan potensi dampak undang-undang tersebut terhadap
kemungkinan penipuan serupa di masa depan dan yang menyertainya
prognosis untuk perilaku etis perusahaan di masa depan.
KATA KUNCI: Budaya perusahaan, etika perusahaan, penipuan
pelaporan keuangan, peraturan pelaporan keuangan, pengendalian
internal, Sarbanes-Oxley Act
Enron, WorldCom, HealthSouth, Adelphia, Par malat, Elan,
Andersen... daftarnya terus bertambah. Dalam
tiga tahun terakhir sistem ekonomi dunia telah menyaksikan dalam
istilah moneter tingkat dolar terbesar
penipuan, manipulasi akuntansi, dan tidak etis
Howard Rocknfss, Pb.D., adalah Profesor Accoutitinji di Uniuersity of
Carolina Utara - Witmitif>toit. Dia mengajar, melakukan penelitian, atid
berkonsultasi di bidang sistem kontrol manaj^emeiit , kontrol internal ,
pelaporan keuangan, dan akuntansi manajemen. Dia terlibat dalam
banyak organisasi profesional dan akademik. Penelitiannya memiliki _
muncul di berbagai jurnal termasuk Accounting Refiew, Journal of
Accotinling Research, Accounting, Organi2:ations and Society,
Sistem Informasi Joumal oJ , dan Keuangan Strategis .
Joanne Rockness, Ph.D., CPA adalah Profesor Akuntansi Cameron di
Universitas Carolina Utara - Wilmington. Dia mengajar, memimpin
penelitian, dan pengembangan di bidang etika bisnis dan keuangan
pelaporan. Dia melakukan berbagai program pendidikan untuk berlatih
profesional di bidang etika dan pelaporan keuangan. Dia mengetuai
Komite Asosiasi Akuntansi Amerika untuk Profesionalisme dan Etika.
Penelitiannya telah muncul di banyak jurnal termasuk
Akuntansi, Organisasi dan Masyarakat, Joumal Etika Bisnis ,
Isu dalam Pendidikan Akuntansi, dan Eksekutif Keuangan.
mengatur perilaku etis atau apakah perusahaan atau
budaya menentukan tindakan individu dan kelompok? Ini
makalah mengeksplorasi pertanyaan itu melalui tinjauan skandal
perusahaan baru-baru ini bersama dengan persyaratan undang-undang
Sarbanes-Oxley.
Bagian "Perspektif historis" menyajikan perspektif historis tentang
upaya sebelumnya untuk mengatur perilaku etis perusahaan diikuti dengan
diskusi tentang beberapa
dari pelaporan keuangan perusahaan terbesar baru-baru ini
skandal dan yang mendasari tidak etis dan fi-adulent
tindakan di Bagian "Penipuan perusahaan baru-baru ini". Bagian "Sar
banes-Oxley Act of 2002" menguraikan secara spesifik
ketentuan Sarbanes-Oxley Act sebagai upaya terbaru untuk mengatur
perilaku etis diikuti oleh
diskusi tentang hasil potensial. "Tempat dasar
untuk pelaporan keuangan etis" Bagian dari makalah mengembangkan
kerangka kerja yang menempatkan empat premis perilaku manajemen
perusahaan diikuti dengan kesimpulan tentang kemungkinan dampak dari
upaya saat ini untuk
mengatur perilaku etis.
Perspektif sejarah
Perspektif sejarah menggambarkan bahwa fiqih dan
Kegagalan mata uang ye baru-baru ini bukanlah fenomena baru.
Abad ke-20 menyaksikan pertumbuhan yang sangat besar
perusahaan internasional dan internasional yang sangat besar Kantor
Akuntan Publik Bersertifikat (CPA). Ini
Machine Translated by Google

32 Howard Rockness dan Joanne Rockness

pertumbuhannya belum melalui pergulatan, kontroversi dan

regulasi. Penipuan perusahaan, perilaku manajemen
yang tidak etis, dan pelaporan keuangan yang dipertanyakan telah
muncul berulang kali sepanjang abad dengan peraturan dan studi
yang dihasilkan yang menyerukan perilaku etis. Tabel I
menyajikan ringkasan tindakan pengaturan utama abad ini yang
mencoba menerapkan perilaku etis di pasar sekuritas AS,
perusahaan Amerika, dan profesi CPA. Undang-undang awal
ditujukan untuk lembaga keuangan dan keamanan sistem moneter.
Namun, undang-undang yang paling luas mengikuti ekses tahun
1920-an.
Tahun 1920-an adalah periode pertumbuhan industri dengan
lonjakan harga saham yang sesuai. Perekonomian baru mobil,
minyak, baja, komunikasi radio, dan real estat yang mahal
mendorong harga pasar ke tingkat yang belum pernah terjadi
sebelumnya (Pearlstein, 2002).
Standar akuntansi dikembangkan secara pribadi, sepuluh di
antaranya tidak diatur dengan baik dan tidak diatur.
Akibatnya, mereka tunduk pada manipulasi dengan
pelaporan keuangan yang akurat yang mudah dikompromikan
untuk mendorong harga saham, memenuhi
perjanjian pinjaman atau menarik investor baru. Pasar sekuritas
yang tidak diatur dicirikan oleh penjualan pendek, praktik
perdagangan curang dan pembelian margin yang mendorong
investor dan manajemen untuk mencoba mendorong harga
untuk mencari keuntungan yang lebih tinggi . Insentif bagi
manajemen untuk terlibat dalam praktik tidak etis didorong oleh
keuntungan pribadi, ego dan
keserakahan yang diilustrasikan oleh perilaku eksekutif
oportunistik dan eksploitatif untuk mencapai tujuan pribadi .
Hasilnya adalah penipuan terkenal seperti skema Ponzi,
pelaporan keuangan yang curang, nilai pasar yang tidak berdasarK, odnagnrekse,h1a9n9c1u)rabnertauhruusna1n9la2n9g. sung dengan penipuan
Securities Acts tahun 1933 dan 1934 adalah AS
Tanggapan Kongres terhadap tahun 1920-an dan upaya berbasis
luas pertama untuk memperoleh perilaku etis oleh perusahaan ,
pasar sekuritas dan profesi akuntansi melalui undang-undang.
Undang-undang tersebut menetapkan Komisi Sekuritas dan
Bursa AS (SEC), mengatur perdagangan sekuritas,
mengamanatkan standar akuntansi umum dan mewajibkan audit
perusahaan CPA dari perusahaan publik. Tindakan ini
menandakan perubahan penting dalam akuntabilitas perusahaan
dan memberikan dasar bagi pertumbuhan profesi CPA sebagai
auditor eksternal. Sebelum Sarbanes Oxley Act tahun 2002,
SEC Acts dianggap sebagai undang-undang yang paling
signifikan dalam sejarah profesi CPA dan pelaporan keuangan
perusahaan AS .
Undang-undang SEC 1933 dan 1934 tidak menyelesaikan
masalah sistemik. Antara tahun 1934 dan 2002, ada
banyak contoh pelanggaran etika dalam pelaporan
keuangan perusahaan AS. Tahun 1960-an ditandai dengan skandal
real estat yang diisi dengan akuntansi kreatif dan tahun 1970-an
melihat penipuan dan penyuapan internasional yang dihasilkan
dari berbagai perilaku tidak etis. Tanggapan regulasi kali ini
adalah Undang-Undang Praktik Korupsi Asing tahun 1977.
Undang-undang tersebut memberlakukan standar etika baru pada
perusahaan yang berurusan di luar negeri, berusaha untuk
mengurangi penyuapan dan pembayaran ilegal dan mempercepat
prosedur audit (Sheamian dan Sterling, 2001). SEC mengusulkan
pengesahan manajemen atas sistem pengendalian internal
mengikuti Undang-Undang Praktik Korporasi Asing, tetapi di
bawah tekanan dari perusahaan Amerika, persyaratan itu
dibatalkan.
Tahun 1980-an mengalami kegagalan tabungan dan pinjaman
yang didorong oleh real estat serta korupsi Wall Street yang
meluas, pelaporan penipuan, perdagangan orang dalam dan
skema obligasi sampah (Vickers dan Prancis, 2002). Pada tahun
1991, FBI telah menganggarkan lebih dari $125 juta untuk
mengejar kasus penipuan keuangan di industri S&L (Kongres
AS: Senat, 1992) dan enam firma CPA Besar membayar $1,6
miliar untuk menyelesaikan tuduhan penipuan pelaporan yang
dikenakan terhadap mereka oleh federal pemerintah (Arthur And
Zimring dan Hawkins (1993) berargumen bahwa deregulasi
perbankan dengan relaksasi regulasi menciptakan kondisi
yang membuat praktik penipuan reguler menjadi norma. Federal
Deposit Insurance Corporation Improvement Act
pada tahun 1991 (AS
dalam simpan pinjam dan memerlukan pengesahan kontrol
internal di lembaga keuangan. Litigasi yang dihasilkan dari
kegagalan simpan pinjam memicu Undang-Undang Reformasi
Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995 ( Kongres AS, 1995) yang
berusaha untuk membatasi kewajiban fimi CPA dan merupakan
persyaratan pertama bagi auditor untuk melaporkan penipuan
secara eksternal kepada SEC.
Selain undang-undang, tindakan tidak etis tahun 1970- an dan
1980-an memicu laporan Komisi Nasional tentang Pelaporan
Keuangan Penipuan (Tread way Commission, 1987) yang
menyerukan perilaku etis oleh perusahaan.
Laporan tersebut membuat banyak rekomendasi untuk
mencegah penipuan keuangan termasuk rekomendasi kuat untuk
sistempepleanpgoeranndalian internal.

Penekanan ditempatkan pada nada di atas, etika

Machine Translated by Google

Etika yang Diundangkan : Dari Enron ke Sarhanes-Oxtey 33

sebuah 0

1w
-a . 3 <*- saya rt 0 1

0
sebuah
0
kamu
mC
untuk
kamu
Hai
m
Hai: d.
k am u
kamu bfi .3

0
V*
• > -a sebuah.
saya /
saya
•-(3
•c kamu \i

2
kamu 0

saya> -a •r!
£
c
kamu ^
kamu
0 1
Hai

>-.
<+- say a

j
kamu k am u

Hai crt II
WJ r 1 d

3
ri£

•T3 o .a 3

O-

OV
5•£
a.

.ta
3 ;« 3 C
cr "^
-ac

•c
2'c 3
sebuah.

bersama

3
C 'J Adalah

53

13
G 1

H
p

•2 BERSAMA

PADA
PADA

h •sebuah

•c ^o•
HAI 3
— r^ u
kamu o id Hai
apa
oh kamu t> rt
1 tr.
O Pu
Hai Hai
Machine Translated by Google

34 Hoimrd Rockness dan Joanne Rockness

w3

Saya

1
Machine Translated by Google

Etika yang Diundangkan : Dari Enron ke Sarhanes-Oxley 35

pendidikan dan kode etik. Namun, Komisi Treadway lebih fokus pada
penipuan karyawan, bukan penipuan manajemen, dan berpusat pada
perilaku dapat diatur. Bagian "Penipuan korporat baru-baru ini"
deteksi, bukan pencegahan, tidak memberikan strategi efektif yang jelas
membahas beberapa ilustrasi paling mencolok dari pelanggaran etika dan
untuk mencegah penipuan manajemen (Tipgos, 2002). Mengikuti Laporan penipuan di perusahaan Amerika untuk mengatur
Treadway, SEC sekali lagi mengusulkan pengesahan manajemen atas
panggung bagi kebutuhan legislatif AS yang dirasakan untuk menanggapi
sistem pengendalian internal serta pengungkapan tanggapan terhadap
dengan Sarbanes-Oxley Act pada tahun 2002.
rekomendasi auditor, tetapi mereka mundur di bawah tekanan dari
perusahaan Amerika. Pada tahun 1992, Komite Organisasi Sponsor
Komisi Treadway (COSO, 1992) kembali menanggapi masalah etika
tahun 1980-an dengan kerangka kerja mereka untuk pedoman kerangka
pengendalian internal. Penipuan perusahaan baru-baru ini

"Kerugian dari penipuan keuangan berjumlah sekitar

$200 miliar doUars. Di Enron saja kerugian itu lebih
dari dua kali lipat kerugian agregat yang diderita ketika
pasar saham jatuh pada tahun 1929." (Turner, 2002)

Tahun 1990-an membawa era pelaporan penipuan dan perilaku

Enron
manajemen perusahaan yang tidak etis yang belum pernah terjadi
sebelumnya. Fenomena dot.com, ekonomi baru teknologi, komunikasi,
Kegagalan Enron sebagian besar akan tercatat dalam sejarah bukan hanya
perdagangan harian, pasar bull yang menderu, dan lonjakan penawaran
sebagai salah satu kegagalan finansial yang paling spektakuler , tetapi juga
umum perdana sering kali menciptakan kekayaan instan yang membuat
sebagai titik balik dalam regulasi akuntansi profesional dan pelaporan
periode ini tidak seperti waktu lainnya dalam sejarah. Penggunaan skema
keuangan perusahaan. Itu adalah kekuatan pendorong di balik undang-
kompensasi berbasis insentif memberikan insentif, dan pengembangan
undang Sar banes-Oxley.
teknologi komputer yang berkelanjutan dan transfer catatan dari kertas ke
Namun, itu hanya salah satu dari banyak kegagalan perusahaan yang
mesin membuka jalan ke peluang yang tak terhitung jumlahnya untuk
dihasilkan dari perilaku tidak etis dan curang yang mengarah pada legis
pelaporan keuangan yang curang.
ladon yang bersejarah.

Putaran baru kegagalan perusahaan dimulai pada akhir 1990- an dan

Tabel II menyajikan ringkasan penipuan perusahaan dan akuntansi yang
awal 2(){)(.)s. Tindakan tidak etis dari para pemimpin perusahaan
signifikan baru-baru ini. Perilaku tidak etis yang ditunjukkan dalam Tabel II
menyebabkan kebangkrutan dan pernyataan ulang yang tidak terbayangkan
termasuk pelaporan keuangan yang curang (paling umum), menghalangi
dalam beberapa dekade sebelumnya. Sejak tahun 1997, lebih dari 10%
keadilan, pencurian aset, pinjaman tidak sah kepada manajemen senior,
perusahaan publik AS telah menyatakan kembali laporan mereka yang
penyuapan, manipulasi pasar, sumpah palsu, dan perdagangan orang dalam.
mengakibatkan kerugian kapitalisasi pasar lebih dari $100 miliar (CAO,
Jenis penipuan menyebar, diperpanjang selama bertahun-tahun daripada
2002). Dalam periode dua belas bulan yang berakhir pada 30 Juni 2003
episode tunggal, dan melibatkan uang dalam jumlah yang sangat besar.
saja, 354 perusahaan menyajikan kembali laba (Huron Consuldng Group,
2003). Besarnya kegagalan itu mengerdilkan skandal-skandal sebelumnya. Elemen umum yang paling konsisten di seluruh perusahaan ini
"Bukannya para pemimpin kita lebih buruk dari sebelumnya, hanya saja
adalah keterlibatan manajemen senior dalam penipuan termasuk anggota
yang buruk dapat melakukan lebih banyak kerusakan daripada
Dewan Direksi, CEO, CFO, dan eksekutif kunci lainnya.
sebelumnya, dan dalam skala yang spektakuler" (Morris, 2002).
Tanggapan kali ini adalah undang-undang Sarbanes-Oxley
(Sarbanes) tahun 2002, yang menjadi fokus tulisan ini dan dibahas secara
Nada di atas telah dikutip sebagai pendorong utama perilaku etis
rinci dalam "Kesimpulan"
perusahaan oleh banyak sumber profesional (misalnya, AICPA, 2002;
detik. Akankah Sarbanes menjadi berbeda atau akankah perilaku
COSO, 1992; Treadway Commission, 1987). Ahli etika telah lama
manajemen yang tidak etis dan curang terus menghasilkan lebih banyak
berpendapat bahwa nada mendorong budaya perusahaan
kegagalan perusahaan? Kesejajaran tahun 1920-an, 1980-
(Buchholz dan Rosenthal, 1998, p.l77). Sweeney (2003) berpendapat bahwa
an dan dekade terakhir sangat kuat dan menimbulkan keraguan serius
nada di atas menetapkan budaya perusahaan dan dalam banyak kasus
mengenai apakah etis atau tidak
merupakan akar penyebab perilaku tidak etis dan penipuan.
Machine Translated by Google

36 Howard Rockness dan Joanne Rockness

c>
B
0
k amu
Tidak
r* r" 3

6 6.5

iJ _

Eq

3
Hai

sebuah

sebuah rt

sebuah. d

= c fe
E o -a
3 2^
kamu
.n
Si

g
U3

cv.2

sebuah.

0^
Pergi

HAI X
Machine Translated by Google

Etika yang Diundangkan : Dari Enron ke Sarbanes-Oxley 37

• *
.

d 0 kamu

0
jika M seni
HAI
k amu

Dia

rH

j2 kamu

oh kamu

kita

1> c

d^

-3 O

sebuah. S
d

1"
•p °-) f' l ^ dc^ d -P "• -P
•E a
•c
V3
^
So Hai o a.
sSs
--seni

.3 WJ
C
3
^S
n d
c
111
d t£ S E
sebuah. o 4~3l

lilii
rt

scs^

l
•
^Ou
3 d cs

rt
.a c/D 3

Hai

e0
•n
T3 3

1^
•s >

sebuah.

T3 >•

. ^ HAI

oo -S3 HAI
rt
.
aku >

*^
S 2
0 ^^ rt O 5rt Bu rt
•3 jadi "rt
hari m
• ^ saya ^> '*. d kan

q 11 fM AKU J
oo c a.
Machine Translated by Google

38 Howard Rockness dan Joanne Rockness

kegiatan. Dia menyebutkan dua karakteristik umum: target kinerja

keuangan yang terlalu agresif dan budaya yang bisa dilakukan yang tidak
mentolerir kegagalan (Sweeney, 2003).

Dalam budaya ini, apa yang sering dimulai sebagai penyesuaian

« p: w rt '-
-aa rt
C
O
akuntansi yang dipertanyakan tumbuh menjadi penipuan besar- besaran
ao dalam upaya untuk meningkatkan angka setiap kuartal untuk menutup
0g
kamu

perbedaan antara target pendapatan dan hasil aktual. Kemiringan licin klasik
30 dari perilaku tidak etis berlaku karena jika tidak, orang-orang jujur menjadi
jika mereka bertindak demi kepentingan terbaik perusahaan dan setuju
untuk berpartisipasi dalam perilaku tidak etis dan curang. Keuntungan
pribadi, ego dan kelangsungan hidup mungkin semua faktor motivasi bagi
individu yang terlibat. Dampak manajemen senior pada budaya perusahaan
dan penipuan yang dihasilkan diilustrasikan dengan melihat lebih dekat
rt pada tiga skandal terbesar: Enron, WorldCom, dan HealthSouth.
•c Hai

•sebuah

-sebuah

Sims dan Brinkman (2003) memberikan analisis mendalam

. Hai
SAYA" J_.
tentang budaya di Enron. Mereka menggambarkan bagaimana Jeffrey
d
E^o Skilling, CEO fomier, mengatur nada di atas dengan menciptakan budaya
>
menjadi d •a begitu yang akan mendorong batas dan di mana karyawan diharapkan untuk
T3
•5:
melakukan standar yang terus meningkat. Bartlett dan GHnska (2001)
•13u
mengutip karyawan yang menyatakan ".. .itu semua tentang suasana
5 hari
<o <
sengaja melanggar aturan..."
HU
HAI

Strategi dan manipulasi akuntansi yang kompleks digunakan untuk

ao
HAI
n memenuhi harapan yang semakin tinggi.
Masalah Enron relatif canggih yang membutuhkan pengetahuan tentang
3
-a peraturan akuntansi yang sulit dan pemahaman tentang cara untuk
3
^1 Vi ug a. £3
3
memanipulasi aturan. Sekitar 3000 entitas tujuan khusus non-consohdated
diciptakan untuk memindahkan utang
dari neraca, transaksi lindung nilai dan derivatif yang rumit dicatat
secara tidak benar, transaksi pihak berelasi ditutup secara tidak benar
(atau tidak diungkapkan sama sekali), dan akuntansi untuk penjualan
Saham Enron sebagai ganti wesel tagih dipertanyakan.

Qw
Lereng licin Enron semakin curam. Ini dimulai sebagai pemanfaatan
nil akuntansi untuk keuntungan perusahaan. Kemudian berkembang
menjadi pelaporan penipuan dan, akhirnya, pemusnahan dokumen.
Banyak orang yang terlibat dengan banyak memiliki pengetahuan
embel-embel akuntansi penipuan. Seorang eksekutif tingkat menengah,
Sherron Watkins, mencoba untuk meniup peluit tetapi diabaikan (Morse

rt dan Bower, 2002). Kegagalan sistem kontrol terlihat jelas di keduanya

s -sebuah du
Indo
Hai kamu
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
korporasi dan di firma audit eksternal mereka, Andersen,
karena peringatan Sherron Watkins dan yang lainnya di
dalam Andersen tidak diindahkan. Hasilnya adalah
kebangkrutan perusahaan terbesar abad ini dan mengakibatkan
kematian Andersen.
Tingkat litigasi terkait Enron yang belum pernah terjadi
sebelumnya sedang berlangsung termasuk tuntutan hukum yang
diajukan oleh investor , SEC, Departemen Kehakiman AS,
program pensiun , dan karyawan (SEC, 2004a).
Perusahaan investasi besar termasuk Citibank dan JP Morgan
telah membayar $135 juta dan $120 juta, masing- masing, untuk
menyelesaikan tuduhan SBC bahwa mereka membantu Enron
dalam penipuan (Forbes, 2003). Lima belas eksekutif fomier
didakwa secara pidana dan tujuh mengaku bersalah. Andrew
Fastow, CFO yang lebih tua, mengaku bersalah atas penipuan
pada Januari 2004 dan merundingkan hukuman penjara sepuluh
tahun (CNN Money, 2004). Dia akan menjadi saksi utama
terhadap mantan CEO Jeffrey SkiUing. Pada 19 Februari 2004,
Departemen Kehakiman AS mendakwa SkiUing dengan
42 tuduhan konspirasi, penipuan, dan pelanggaran hukum
keamanan lainnya (Banjir, 2004).
WorldCom
Di WorldCom, CEO dan pendiri, Bemie Ebbers, mengatur
nada di atas. Richard Breeden, ketua pendiri SEC,
mengatakan Ebbers "mengejek etika dan kontrol... pria sejati
hanya mengkhawatirkan pertumbuhan
pendapatan" (Sweeney. 2003). Dalam budaya WorldCom ,
promosi diberikan kepada mereka yang mengklaim penghargaan
atas hal-hal yang tidak mereka lakukan, bersedia
memutarbalikkan kenyataan, dan menjanjikan apa yang tidak
dapat mereka berikan. Masalah dimulai di WorldCom ketika
mereka gagal memenuhi ekspektasi pendapatan yang
dikomunikasikan kepada komunitas investasi. Pada tahun 2004,
CFO mengaku bersalah menyatakan bahwa dia dan CEO
bertemu mengenai masalah tersebut. CEO menolak untuk
bertemu dengan komunitas investasi untuk mengumumkan
kekurangan
tersebut. Sebaliknya, CFO mengatakan bahwa dia diinstruksikan toidleahk CmEeOmiuliknitupkenmgeemtapheurabnaiukni
tmukasmaelanhgteenraseli btruatn. saksi
Dugaan adalah bahwa CEO sangat menyadari kemungkinan
dampak pada harga saham dan lebih khawatir tentang
$400 juta yang dia pinjam secara pribadi dari WorldCom
yang dijamin oleh saham WorldCom (Padgett, 2002).
WorldCom tidak etis dan curang
praktik akuntansi menghasilkan $9 miliar dolar
39
pernyataan ulang... terbesar dalam sejarah AS. Bukti terbaru
sekarang menempatkan total pelaporan penipuan sebesar $11
miliar (Perrotta. 2004). Selama periode lima tahun, akuntan di
WorldCom secara sistematis mengubah catatan, seringkali
setelah pembukuan ditutup, untuk memenuhi harapan analis.
Menurut dakwaan WorldCom, CEO Ebbers, CFO Sulli van dan
lainnya menciptakan proses yang disebut "menutup kesenjangan"
yang mengidentifikasi penyesuaian akuntansi yang tidak tepat
dan kemudian menginstruksikan staf untuk melakukan
manipulasi. Awalnya cadangan digunakan untuk menyerap biaya.
Ketika cadangan habis, berbagai penipuan akuntansi digunakan
untuk meningkatkan pendapatan dan mengurangi biaya.
Misalnya, biaya untuk sewa operasi tahunan untuk jalur
dikapitalisasi sebagai aset untuk mengurangi biaya (SEC,
2004b). Tidak seperti Enron, ini tidak melibatkan manipulasi
aturan akuntansi yang kompleks, melainkan kapitalisasi langsung
dari biaya.
Anggota staf keuangan termasuk CFO, pengontrol dan
kepala akuntansi umum telah mengaku bersalah atas penipuan
dan CEO telah didakwa dengan penipuan sekuritas (Washington
Post, 2004). David Myen, mantan pengawas, mengatakan
kepada hakim distrik AS bahwa dia "diinstruksikan setiap tiga
bulan oleh manajemen senior untuk memastikan bahwa entri
dibuat untuk memalsukan
biaya aktual yang dilaporkan WorldCom dan oleh karena itu
meningkatkan pendapatan yang dilaporkan WorldCom.
"Saya tahu tidak ada pembenaran atau dokumentasi" (Taub,
2002). Manajer akuntansi diberi promosi, kenaikan gaji,
dan dibuat merasa bertanggung jawab atas kemungkinan
jatuhnya harga saham jika mereka tidak memanipulasi
pembukuan (PuUiam, 2003).
Budaya korporat WorldCom mendorong perilaku yang tidak
etis baik dengan menarik perasaan individu untuk
mempromosikan kebaikan bersama terbesar bagi para pekerja,
pemegang saham, dan masyarakat dan dengan meningkatkan
ketakutan kehilangan pekerjaan mereka
jika mereka tidak memenuhi permintaan untuk memalsukan catatan.
Diperdebatkan, banyak staf keuangan di Enron mungkin
canggih sebagai penipuan. Namun, staf WorldCom tahu itu
salah dan tetap mengikuti skema (Pulliam, 2003).
Sekali lagi, seorang individu, Cynthia Cooper, meniup
peluit kepada komite audit dan memulai pengungkapan
praktik keuangan yang curang (Ripley, 2002).
Machine Translated by Google

40 Howard Rockness dan Joanne Rockness

KesehatanSelatan
Scrushy telah menjadi pembawa acara talk show yang rehgious
(CBSNEWS, 2004).
HealthSouth mungkin adalah ilustrasi paling mengerikan dari
Ketiga kasus ini menggambarkan nada korup di bagian atas yang
perilaku tidak etis dan curang. Perkiraan terbaru menunjukkan
menekankan membuat angka dengan mengorbankan melakukan hal
penipuan akuntansi mungkin telah menghasilkan $ 4 miliar pendapatan
yang benar. Kolusi, tekanan manajemen puncak pada karyawan untuk
palsu (MSNBC, 2004). Sekali lagi, nada di atas menyebabkan lereng
bertindak tidak etis, keserakahan dan keuntungan pribadi, kegagalan
licin dari tindakan tidak etis. Menurut dakwaan SEC, pejabat senior akan
audit, dan budaya perusahaan yang korup adalah hal biasa di
mempresentasikan hasil aktual kepada CEO setiap kuartal dan, jika
perusahaan-perusahaan ini. Pola serupa dapat dilihat pada perusahaan
mereka kurang dari harapan, dia akan memberi tahu mereka untuk
lain yang tercantum pada Tabel II. Mungkinkah undang-undang
memperbaikinya.
mencegah perilaku tidak etis dan penipuan lebih lanjut di perusahaan
seperti yang telah kita saksikan dalam kasus ini? Kongres AS telah
Personil akuntansi kemudian mengadakan "rapat keluarga" dan
berusaha untuk melakukannya dengan undang-undang Sarbanes-Oxley
mendiskusikan apa yang coba dilakukan akuntansi palsu untuk
tahun 2002.
meningkatkan pendapatan. Fokusnya adalah mengubah akun
Namun, peraturan tersebut tidak hanya ditujukan untuk perusahaan
penyesuaian kontrak (umum dalam perawatan kesehatan untuk
Amerika tetapi juga untuk kantor akuntan publik yang melakukan audit
mengenali perbedaan antara tagihan kotor dan apa yang akan dibayar
mereka. Fimis CPA internasional utama telah menunjukkan masalah etika
oleh penyedia layanan kesehatan) untuk meningkatkan pendapatan
yang sama.
bersih. Penyesuaian itu diimbangi dengan pemalsuan akun aset tetap.
Sebelum kita membahas ketentuan spesifik dari Sarbanes Act, kami
Untuk lebih lanjut penipuan, banyak personel akuntansi HealthSouth
menyajikan tinjauan singkat tentang masalah etika terbaru yang
adalah karyawan sebelumnya auditor, Ernst and Young, dan tahu
paling menonjol yang diangkat oleh tindakan fimis CPA.
penyesuaian yang bisa mereka buat yang tidak akan terdeteksi dalam
prosedur audit. Jika auditor mempertanyakan entri, akuntan
HealthSouth membuat dokumen palsu untuk mendukungnya (SEC,
2003c). CEO Scrushy secara pribadi mendapat untung dari penjualan
7,7 juta lembar saham ketika harganya digelembungkan secara artifisial
oleh angka- angka akuntansi serta pembayaran bonus dan pembayaran Jive besar .. tidak, empat Jinal: kegagalan etis di

gaji.
perusahaan CPA

Masalah etika HealthSouth juga ada di tingkat Dewan. Tiga direktur
memiliki ikatan yang signifikan dengan perusahaan: satu mendapatkan $
250.000 dalam biaya konsultasi, satu memiliki properti resor mahal
dengan CEO, dan satu memiliki kontrak $ 5,6 juta untuk memasang
kaca di rumah sakit HealthSouth. Tiga yang sama bertugas di komite
audit dan kompensasi combed (Lubhn dan Carms, 2003).
SEC menuduh mantan manajemen HealthSouth memalsukan
pendapatan $ 2,74 miliar dan menuduh mereka melakukan
penipuan, melaporkan pelanggaran, dan pelanggaran kontrol internal.
Lima belas karyawan keuangan telah mengaku bersalah.
Scnishy telah didakwa atas 85 dakwaan dan dia mengaku tidak bersalah
(Bassing, 2003). Scrushy adalah CEO pertama yang didakwa berdasarkan
"Terlalu banyak CFO yang dinilai saat ini bukan dari seberapa
efektif mereka mengelola operasi, tetapi dari bagaimana mereka
mengelola jalan. Dan, terlalu banyak auditor yang dinilai bukan
hanya dari seberapa baik mereka mengelola audit, tetapi juga dari
seberapa baik mereka melakukan cross- marketing. jasa non-audit
finii." (Levitt, 2000)
Kegagalan etika perusahaan dalam dekade terakhir telah berdampak
pada profesi akuntan publik AS. Tabel III menghubungkan sejumlah
skandal pelaporan keuangan utama ke auditor eksternal masing-masing
bersama dengan litigasi terkait terhadap perusahaan CPA. Satu
kesimpulan yang mungkin ditarik
dari Tabel HI adalah bahwa tidak ada satupun dari ftnns yang
memiliki

Sarbanes-Oxley Act karena menandatangani sertifikasi palsu atas laporan
keuangan, pengacara Scrushy telah melawan tuduhan tersebut dengan
bantahan bahwa Sarbanes tidak konstitusional dan harus dicabut
(National Accounting News, 2003). Sementara itu,
telah kebal dari skandal dan semua telah tunduk pada litigasi.
Semua Lima Besar menjadi sasaran kritik pada 1990-an karena
prosedur audit yang tidak memadai, fokus yang kuat pada peningkatan
luas dan volume layanan konsultasi, memberikan layanan audit internal
kepada klien audit eksternal, dan memanfaatkan aturan akuntansi untuk
Machine Translated by Google

Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley 41

sebuah

•c
0

w
PJ

>c
H

<

rt

kamu

sebuah.

s
-d
C3
2
2 4... U
Oh ro o
« IS
P "3
S > rt
S U .^ .13
kamu
X sebuah

7_
Hai

Hai oo o er o oo
O »^l (N

HAI
kamu 1 1
T3 T3 2 kamu

q sebuah

^ DQ
UJ w
Machine Translated by Google

42 Howard Rockness dan Joanne Rockness

keuntungan klien audit daripada berfokus pada substansi

telah menempatkan penekanan besar pada pertumbuhan dengan
ekonomi yang mendasarinya. Artikel dalam pers bisnis seperti
bukti yang menunjukkan bahwa kepuasan dan pertumbuhan klien
"AccountingWars" (Business Week, 2000), "Lies, Damned
mungkin lebih penting daripada pelaporan keuangan yang etis
Lies, dan Managed Earnings" (Fortune, 1999) menjadi tersebar
(Byrne, 2002).
luas.
Empat Besar yang tersisa terus memiliki masalah etika dan
Arthur Levitt, saat itu ketua SEC, menegur profesi CPA atas
pelaporan keuangan. Pertanyaan kritisnya adalah, dapatkah AS dan
kelemahan dalam praktik pengakuan pendapatan, pemanfaatan
sistem ekonomi global mampu kehilangan firma akuntansi besar
cadangan "cookie-jar", dan kapitalisasi R&D dalam proses. Dia
lainnya? Jika tidak, dapatkah Sarbanes- Oxley Act mempromosikan
juga menyatakan keprihatinan yang kuat tentang kurangnya
perilaku etis yang diperlukan untuk bertahan hidup? Ketentuan
independensi yang dirasakan (Levitt, 1998). Berdasarkan
Sarbanes yang relevan dibahas dalam "Sarbanes-Oxley Act of 2000
keprihatinannya, Levitt meramalkan
Section.
sebuah Enron, hanya saja tidak secara spesifik berdasarkan
namanya (Business Week, 2000). Arthur Wyatt, mantan anggota
FASB, berpendapat bahwa keserakahan menjadi kekuatan
pendorong dalam perusahaan akuntansi seperti yang terjadi di
banyak perusahaan. Dia lebih lanjut berpendapat, "budaya Finlandia Sarbanes-Oxley Act tahun 2002
- berubah dari penekanan sentral pada memberikan layanan
profesional secara profesional untuk penekanan pada pertumbuhan
pendapatan dan keuntungan" (Wyatt 2004, hal. 49). "Hari ini saya menandatangani reformasi praktik bisnis Amerika yang
paling luas jangkauannya sejak masa Franklin Delano Roosevelt. Undang-
Pada bulan Juni 2000, SEC percaya bahwa potensi
undang baru ini mengirimkan pesan yang sangat jelas yang harus dipatuhi
kegagalan etika cukup untuk membenarkan mengusulkan
oleh semua pihak. Undang-undang ini mengatakan kepada setiap
peraturan baru tentang independensi auditor untuk pemimpin perusahaan yang tidak jujur: Anda akan diekspos dan dihukum ;
memberlakukan batasan pada layanan untuk mengaudit era standar rendah dan keuntungan palsu telah berakhir; tidak ada ruang
klien untuk menghindari konflik kepentingan. Proposal rapat di Amerika yang berada di atas atau di luar hukum." (Bus, 2002).
tersebut akan melarang auditor eksternal untuk memberikan
layanan non audit yang sama kepada klien audit yang
Hampir dua tahun telah berlalu sejak penandatanganan Sarbanes-
dilarang Sarbanes dua tahun kemudian (Business Week, Oxley Act (Sarbanes), dan skandal serta pernyataan ulang terus
2000). Usulan tersebut mendapat tentangan keras dari Big Five, berlanjut. Kami masih menyaksikan kesalahan dan kegagalan
American Institute of Certified Public Accountants
perusahaan, serta tindakan tidak etis dalam dana lindung nilai, bursa
(AICPA), dan perusahaan Amerika dan menghasilkan peraturan saham, dan reksa dana. Sarbanes mengambil pendekatan hukuman
kompromi pada bulan November 2000 yang mengizinkan desain yang kuat untuk mengatur akuntan publik, manajemen perusahaan,
sistem informasi dan konsultasi implementasi serta audit internal dan rumah investasi menyerukan nada etis di atas serta budaya
terbatas. outsourcing untuk melanjutkan selama biaya ditutup. perusahaan yang etis. Sarbanes sangat inklusif dan mengatur
Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 selanjutnya telah melarang perilaku yang diharapkan, tanggung jawab etis, dan sertifikasi yang
layanan ini. membawa hukuman berat jika dilanggar. Diskusi kami berfokus
pada ketentuan Sarbanes yang memiliki implikasi langsung
Di bawah peraturan SEC 2000, Andersen terus terhadap perilaku etis fimi perusahaan dan akuntansi. Ketentuan-
memberikan layanan konsultasi yang signifikan kepada ketentuan ini diuraikan dalam Tabel IV dan poin-poin utama
Enron selain layanan audit eksternal. Total pendapatan
dibahas selanjutnya.
berbasis Enron adalah $55 juta pada tahun 2000 dengan
$27 juta dari jasa konsultasi. Saat Enron runtuh, begitu pula
Andersen. Dalam enam bulan pengajuan kebangkrutan Enron,
Andersen dinyatakan bersalah menghalangi keadilan tetapi mereka
Ketentuan etika perusahaan
juga mengakui kegagalan dalam proses internal untuk memastikan
kualitas audit dan integritas profesional (Hecht, 2003). Nada di atas
Fokus utama Sarbanes adalah mengatur perilaku perusahaan dalam
dan budaya di Andersen memiliki kesejajaran dengan budaya
upaya untuk mempromosikan perilaku etis dan mencegah pelaporan
perusahaan yang dibahas sebelumnya. Anderson
keuangan yang curang
Machine Translated by Google

Etika yang Diundangkan : Dari Enron ke Sarbanes-Oxley 43

Saya

T3
V
kamu

kamu
3 Hai
k amu

Cu

2 -sebuah

UJ ,C

Saya
-sebuah

Oo g
T3

Saya

saya*.- o
-sebuah

3
sebuah. £

Hai Hai
HAI
kamu

di
HAI o Hai Hai
HA
I BERSAMA

s
>-! £ 'SAYA

^ -ao Saya

3 'Tl Hai
;a
OD
3
Hai
Cu
Machine Translated by Google

44 Howard Rockness dan Joanne Rockness

^ s
AKU J

kamu

-oc
u I) a,
a0p

« a>
S -S .t;

s saya

0
••
>*-
Hai
o

sebuah

B 3_o
3 cr
cr Saya /: -a rt
bersama

u cd
• ^"

kamu

£^
•c
42o
kamu

ta
0
-^

HAI

•sebuah

V
Hai

HAI

kamu

o
•E
l • —1
Hai

HAI ooo 00
tua Hai
BERSAMA
^ O^
sebuah:

•T3
C

T3
3

sebuah

II,

73
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
fliilures dekade terakhir. Perundang-undangan berlaku untuk
Dewan Direksi, Komite Audit, CEO, CFO, dan semua personel
manajemen lainnya yang memiliki pengaruh atas keakuratan dan
kecukupan laporan keuangan eksternal.
Bagian 301 membahas tanggung jawab Komite Audit Dewan
Direksi. Tanggung jawab komite audit perusahaan telah meningkat
secara signifikan. Dalam beberapa kegagalan etika baru-baru ini,
komite audit terlibat langsung, dianggap terlalu terikat dengan
perusahaan, atau tidak menyadari situasi pelaporan keuangan
(Lublin dan Camis, 2003). Di bawah Sarbanes, komite audit
bertanggung jawab langsung atas penunjukan dan kompensasi
auditor eksternal dan harus menyetujui semua layanan non-audit
yang diberikan oleh auditor eksternal.
Anggota komite audit juga harus mandiri yang berarti mereka tidak
boleh menerima biaya dari perusahaan selain untuk layanan dewan
dan tidak boleh berafiliasi dengan cara lain. Komite audit harus
menyediakan mekanisme untuk komunikasi langsung tentang
perilaku tidak etis dalam organisasi oleh karyawan dan auditor
eksternal dan harus menetapkan prosedur yang tepat untuk
memfasilitasi komunikasi ini.
Selain itu Sarbanes mewajibkan semua komite audit untuk
memiliki ahli keuangan di komite atau mengungkapkan mengapa
mereka tidak memiliki ahli seperti itu. Salah satu perhatiannya
adalah kemampuan komite audit untuk memahami secara
mendalam masalah pelaporan keuangan dan mengenali perilaku
yang tidak etis atau curang. Dengan demikian, setidaknya satu
anggota komite harus memiliki pelatihan dan pengetahuan
keuangan yang signifikan.
Sebagian besar undang-undang ditujukan langsung pada
manajemen senior. Bagian 302 mungkin merupakan
ketentuan paling signifikan untuk CEO dan CFO yang
membutuhkan sertifikasi atas laporan keuangan. Baik CEO
maupun CFO harus menandatangani dan menyatakan secara
pribadi bahwa laporan keuangan perusahaan tidak mengandung
pernyataan material yang diketahui tidak benar atau
menghilangkan fakta material). Selain itu, mereka harus
membuktikan bahwa mereka bertanggung jawab untuk
menetapkan dan memelihara pengendalian internal,
bahwa pengungkapan dibuat atas setiap perubahan dalam
pengendalian internal dan mereka telah mengevaluasi
efektivitas pengendalian internal dalam waktu 9C) hari sebelum
laporan. Sertifikasi laporan keuangan diperlukan mulai Agustus
2002 dengan pelaporan manajemen tentang
efektivitas pengendalian internal diperpanjang hingga akhir tahun smeteenlayhenbyaabkan kerugian $ 150 juta. Selanjutnya asumsikan CFO mengarahkan
45
20 November 2004 untuk perusahaan besar (SEC, 2003b).
Konsekuensi dari kegagalan untuk mengesahkan pernyataan
atau menandatangani pernyataan palsu adalah parah. CEO dan CFO
dikenakan denda 5 juta dolar dan hukuman penjara 20 tahun.
Pelanggaran peraturan sertifikasi berada di bawah yurisdiksi
pengadilan federal tanpa opsi pembebasan bersyarat. Seperti yang
telah dibahas sebelumnya, mantan CEO HealthSouth, Scrushy,
adalah objek dari dakwaan besar pertama di bawah undang-undang
ini (National Accounting News, 2003).
Ketentuan Sarbanes 303, 304, dan 306 lebih lanjut
mempromosikan perilaku etis oleh dewan direksi, eksekutif
perusahaan, dan karyawan kunci. Adalah melanggar hukum
bagi pejabat atau direktur untuk mengambil tindakan apapun untuk
mempengaruhi atau menyesatkan auditor eksternal. CEO
dan CFO harus mendapatkan bonus dan keuntungan ketika
pendapatan disajikan kembali karena penipuan. Eksekutif dilarang
menjual saham selama periode pemadaman dan
dilarang menerima pinjaman perusahaan yang tidak tersedia
untuk pihak luar. Ketentuan ini secara langsung mencerminkan
kegiatan tidak etis dan curang yang
disaksikan di Enron yang memicu undang-undang.
Sarbanes mengambil pendekatan konsekuensi (waktu penjara)
yang jauh lebih kuat untuk mengatur perilaku etis daripada yang
dialami AS dalam peraturan sebelumnya. Ketentuan utama
Undang-Undang: menaikkan hukuman maksimum untuk penipuan
sekuritas menjadi 25 tahun, menaikkan hukuman maksimum untuk
penipuan surat dan kawat menjadi 20 tahun, menciptakan
kejahatan 20 tahun karena menghancurkan, mengubah atau
membuat catatan dalam penyelidikan federal, dan memerlukan
pelestarian dokumen audit keuangan utama dan email selama lima
tahun dengan hukuman 10 tahun karena menghancurkan dokumen
tersebut. Seperti sertifikasi CEO/CFO, tuntutan pidana ini berada
di bawah yurisdiksi federal. Di bawah Undang-Undang Reformasi
Hukuman tahun 1984, pembebasan bersyarat bagi pelanggar
federal dihapuskan (Murphy, 2002). Menanggapi persyaratan
Sarbanes, Komisi Hukuman Federal mengeluarkan pedoman
darurat pada November 2003 untuk memastikan bahwa hukuman
pidana korporasi cukup berat untuk "mencegah, mencegah, dan
menghukum pelanggaran semacam itu" termasuk hukuman yang
lebih lama untuk kerugian dolar yang lebih besar (Robinson dan
Lashway, 2003). Robinson dan Lashway memberikan contoh di
bawah pedoman baru: "asumsikan CFO perusahaan Fortune 500
dihukum setelah persidangan berpartisipasi dalam penipuan
akuntansi kompleks yang
Machine Translated by Google
46 Howard Rockness dan Joanne Rockness
anggota staf akuntansi dalam melakukan penipuan". CFO
sekarang menghadapi rentang hukuman minimal 30 tahun seumur
hidup tanpa kemungkinan pembebasan bersyarat, bahkan jika itu
adalah pelanggaran pertama (Robinson dan Lashway, 2003).
Pedoman juga mengharuskan siapa pun yang dihukum karena
menghalangi keadilan menjalani hukuman penjara wajib.
Sarbanes tidak hanya mengatur hukuman keras bagi pelaku
kesalahan, tetapi juga menetapkan pedoman bagi perusahaan
untuk membangun budaya etis guna mempertahankan tingkat
integritas yang tinggi. Nada di
atas disebut sebagai kunci budaya perusahaan yang etis.
Bagian 406 mengharuskan perusahaan publik untuk memiliki
kode etik untuk eksekutif senior atau untuk
menyatakan dalam laporan tahunan mereka bahwa mereka tidak
memiliki kode tersebut serta mengapa mereka tidak memilikinya.
Kode harus tersedia untuk umum. Di bawah aturan SEC, panduan
terperinci untuk konten kode disediakan termasuk: promosi
perilaku jujur dan etis, pengungkapan penuh dan adil, kepatuhan
terhadap undang- undang, pelaporan internal untuk pelanggaran,
dan akuntabilitas untuk kepatuhan terhadap kode (SEC, 2003b).
Pelapor dilindungi di bawah Bagian 1107, dan individu yang
membalas terhadap pelapor bertanggung jawab secara pribadi dan
menghadapi hukuman hingga 10 yean.
Ketentuan etika kantor akuntan Sarbanes
Sarbanes telah mengubah struktur dasar profesi akuntan publik AS.
Bagian pertama menciptakan Dewan Pengawas Akuntansi
Perusahaan Pubhc (PCAOB) yang memberlakukan peraturan
independen eksternal pada profesi dan mengakhiri pengaturan
mandiri di bawah AICPA. Undang-undang ini berlaku untuk semua
CPA yang melayani klien publik AS.
Mayoritas anggota dewan PCAOB yang beranggotakan lima
orang tidak dan tidak akan pernah menjadi CPA.
Dewan ini sekarang menetapkan standar audit dan
melakukan inspeksi terhadap kantor akuntan publik. Dewan juga
bertanggung jawab atas tindakan disipliner terhadap CPA dan
untuk menetapkan nada etis untuk profesi. Kutipan baru-baru ini
dari Dewan Chaimian William McDonough membuat harapan etis
mereka jelas bagi profesi: "Saya berharap Anda, sebagai anggota
dari profesi yang diatur, tahu apa aturannya. Saya berharap Anda
mengikuti aturan itu, baik dalam surat mereka dan semangat
mereka Jika Anda berangkat dari harapan itu - yaitu, jika Anda
melanggar sungai nil, jika Anda mengabaikan semangat hukum
bahkan
saat bertemu surat - celakalah kamu. Akan ada konsekuensinya,
dan itu akan menjadi serius" (McDonough, 2003).
Bagian 201 dari Undang-undang adalah tanggapan langsung
terhadap konflik kepentingan masalah yang timbul dari konsultasi
dan jasa audit eksternal yang diberikan kepada Enron oleh
Andersen. Bagian ini memiliki dampak yang sangat signifikan
terhadap profesi CPA. Sebagian besar auditor jasa profesional
lainnya yang secara historis dilakukan untuk klien audit mereka
(Tabel V mencantumkan layanan yang dibatasi) dilarang.
Persetujuan dewan direksi diperlukan untuk setiap layanan yang
diberikan oleh auditor eksternal selain audit eksternal yang tidak
secara khusus dilarang oleh Sarbanes. Bukti sampai saat ini
menunjukkan bahwa dewan perusahaan enggan untuk menyetujui
layanan pajak yang diizinkan oleh auditor eksternal mereka.
Sam DiPiazza, CEO PricewaterhouseCoopers, bersaksi bahwa
PWC telah kehilangan 20% dari pekerjaan ux AS
sejak berlalunya Sarbanes (DiPiazza, 2003). Layanan terlarang
mencerminkan proposal SEC tahun 2000 dengan satu tambahan
signifikan: PCAOB sekarang memiliki wewenang untuk menahan
layanan lain yang tidak diizinkan. Hal ini memberikan PCAOB
kontrol penuh untuk mengatur
independensi dan dengan demikian konflik kepentingan dalam
fungsi atestasi.
Untuk lebih memantapkan kemandirian. Bagian 203
mengamanatkan rotasi mitra audit. Auditor utama harus merotasi
audit setiap lima tahun dengan batas waktu lima tahun. Mitra
audit lainnya harus dirotasi setelah tujuh yean dengan time out
dua tahun. Tujuannya adalah untuk
menjaga agar auditor tidak terlalu dekat dengan klien mereka
dan untuk mencegah kolusi yang tidak etis atau
curang antara auditor dan klien. Sebelum UU, saran dibuat untuk
rotasi wajib perusahaan audit
TABEL V
Layanan yang dilarang oleh Auditor Eksternal untuk Audit
Klien di bawah Sarbanes-Oxley Act
Pembukuan
Desain dan implementasi sistem informasi keuangan Jasa
penilaian atau penilaian, pendapat kewajaran
jasa aktuaria
Layanan outsourcing audit internal
Flmksi manajemen atau sumber daya manusia Pialang atau
dealer, penasihat investasi atau investasi
layanan perbankan
Layanan hukum dan layanan ahli
Layanan lain apa pun yang menurut PCAOB tidak dapat diizinkan
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
tion dan Sarbanes memerlukan penelitian untuk menguji kelayakan
rotasi perusahaan audit. GAO menyimpulkan pada bulan November
2003 bahwa rotasi fimi wajib bukanlah cara yang paling efisien untuk
memperkuat independensi auditor atau meningkatkan kualitas audit
dengan mempertimbangkan biaya tambahan dan pengetahuan
kelembagaan (GAO, 2003).
Masalah konflik kepentingan terakhir yang dibahas oleh Bagian
206 adalah praktik terkenal perusahaan yang mempekerjakan staf
auditor eksternal mereka sebagai manajer keuangan, pengontrol, dan
CFO. Sudah lama berdiri dan praktik umum bagi auditor yang
meninggalkan akuntan publik untuk menerima pekerjaan dengan klien
audit. Hal ini terutama berlaku di HealthSouth.
Bagian 206 sekarang melarang pekerjaan semacam itu dalam periode
satu tahun audit. Peraturan SEC lebih ketat. Mereka melarang
pekerjaan dalam posisi manajemen yang mengawasi masalah pelaporan
keuangan dari mitra utama, mitra yang menyetujui, atau anggota lain
dari tim perikatan audit yang memberikan lebih dari sepuluh jam audit,
review, atau jasa pengesahan dalam periode satu tahun sebelum
menyerahkan dimulainya audit (SEC, 2003a).
Premis dasar untuk pelaporan keuangan yang etis
"Kami telah mempelajari hal yang sama berulang kali:
penipuan keuangan tidak dimulai dengan ketidakjujuran,
bos Anda tidak datang kepada Anda dan berkata, 'Ayo lakukan
penipuan keuangan'. Penipuan terjadi karena
budaya telah terinfeksi. Itu menyebar seperti virus yang tidak bisa dihentikan."
(Muda, 2003)
Deskripsi sebelumnya dan analisis pelaporan keuangan
penipuan serta tanggapan peraturan menunjukkan empat
premis.
Premis 1: Sejarah menunjukkan bahwa upaya legislatif untuk
memaksakan perilaku etis dalam manajemen dan pelaporan
keuangan perusahaan telah gagal.
Seperti yang ditunjukkan dalam makalah ini , hampir seratus tahun
sejarah undang-undang AS yang mencoba memaksakan transparansi,
integritas, dan kejujuran sebagai nilai-nilai yang mendasari dalam
manajemen perusahaan dan pelaporan keuangan telah gagal mencegah
kegagalan etika sistemik berkala. Mereka sering terbukti efektif untuk
sementara waktu. Namun, manajemen dan eksternal mereka
47
auditor telah menanggapi perilaku yang diatur undang-undang dengan
menemukan cara baru untuk mengaburkan hasil; menipu pemegang
saham, pelanggan, atau pemasok; dan menyembunyikan kegagalan.
Dalam gelombang terbaru pelaporan penipuan perusahaan, sejarah
denda SEC karena menyinggung perusahaan dan proses perdata
terhadap
manajemen senior jelas bukan pencegah yang efektif. AS sesekali Proses
pidana Departemen Kehakiman yang mengakibatkan
hukuman ringan di penjara kejahatan kerah putih federal juga bukan
pencegah yang efektif.
Premis 2: Kontrol perusahaan di dunia TI tidak dapat dan tidak
akan mencegah fi-aud perusahaan.
Ada kecenderungan untuk percaya bahwa munculnya sistem informasi
elektronik yang besar, kompleks, dan canggih untuk pelaporan dan
operasi keuangan dapat membatasi potensi perilaku tidak etis yang
tersebar luas dalam pelaporan keuangan. Kecurangan, kesalahan, dan
penyajian kembali pelaporan keuangan termasuk yang diidentifikasi
dalam makalah ini menimbulkan keraguan serius tentang kemajuan
yang telah dibuat perusahaan dalam menggunakan TI untuk
meningkatkan akurasi, keandalan, dan integritas data keuangan dan
pelaporan keuangan. Kegagalan yang dicatat dalam makalah ini dapat
ditelusuri ke tiga kelemahan TI: sistem pengendalian internal dibangun
di atas serangkaian asumsi yang telah terbukti tidak valid; pengendalian
internal sulit untuk dirancang, diimplementasikan, dan
didokumentasikan dalam lingkungan bisnis yang kompleks saat ini; dan
audit internal telah mengambil peran yang kurang signifikan di banyak
perusahaan pada saat sistem menjadi lebih sulit untuk diaudit.
Asumsi yang mendasari kontrol TI tidak mencerminkan
lingkungan bisnis yang ada dalam kegagalan perusahaan yang
dibahas sebelumnya. Kontrol TI dirancang untuk memastikan
integritas data dengan asumsi data mencerminkan transaksi aktual,
ditangkap dengan benar, dan diklasifikasikan dengan tepat. Kontrol
dirancang ke dalam sistem untuk membatasi potensi akses yang tidak
tepat, menjamin integritas numerik data yang dikirim dan diproses,
dan mencegah modifikasi perangkat lunak, data, atau laporan yang
tidak sah.
Asumsi yang mendasari dalam desain kontrol adalah bahwa penipuan akan
dihalangi oleh (Carmichael, 1970)
• Ancaman paparan; •
Individu independen yang melaporkan penyimpangan; • Kemungkinan
kolusi yang rendah karena meminta terlalu
berisiko;
Machine Translated by Google

48 Howard Rockness dan Joanne Rockness

• Catatan dan dokumentasi yang memberikan bukti tindakan dan
transaksi; • Kurangnya konflik yang melekat antara
tujuan kinerja dan produksi informasi yang dapat diandalkan;
• Manajemen senior yang tidak akan mengesampingkan
sistem.
Simons (1999) berpendapat bahwa asumsi-asumsi perilaku ini masih
menjadi dasar bagi sebagian besar perilaku internal
sistem kontrol. Perilaku tidak etis dan curang di WorldCom,
Enron, HealthSouth, dan Andersen serta penipuan lainnya di Tabel
II
mempertanyakan kebenaran asumsi TI. Keterlibatan manajemen senior,
kolusi, dokumentasi penipuan, dan kurangnya pelaporan individu
terbukti dalam banyak kasus. Jadi kontrol TI berbasis
dan mengalihdayakan semua atau sebagian fungsi audit internal kepada
auditor eksternal mereka atau konsul lainnya
tan. Bahkan mereka yang tidak melakukan outsourcing internal
audit dan/atau pengembangan sistem pengendalian internal yang
dibarengi dengan pemeliharaan pengendalian internal di seluruh unit
bisnis dan lintas wilayah geografis. Peran audit internal yang menyusut,
kurangnya perhatian yang diberikan pada kontrol internal, dan kesulitan
kompleks audit, sistem yang berbeda datang pada saat insentif bagi
manajemen untuk terlibat dalam pelaporan keuangan yang curang
belum pernah lebih tinggi mengingat ketergantungan yang besar oleh
perusahaan pada gaji berbasis kinerja di berbagai lapisan dalam
organisasi.

Premis 3: Budaya korporat yang kuat sebagai konteks dan nilai-

pada asumsi ini tidak mencegah kegagalan dan tidak ada alasan
nilai etika korporat yang tertanam sebagai penggerak perilaku
untuk mengharapkan mereka untuk mencegah kegagalan di masa merupakan kondisi yang diperlukan untuk "memperbaiki"
depan.
manajemen dan pelaporan keuangan.
Kompleksitas lingkungan bisnis saat ini membuat kontrol TI
"Budaya perusahaan adalah apa yang menentukan bagaimana orang
berkualitas tinggi jauh lebih sulit untuk dirancang, diterapkan, dan
berperilaku ketika mereka tidak diawasi."
dipelihara. Rata-rata $ 1 miliar perusahaan memiliki 48 sistem
(Tiemey, 2002)
keuangan yang berbeda dan menggunakan 2,7 sistem ERP yang
Solomon (1992) mengingatkan kita bahwa etika bisnis bukanlah
berbeda. ( Kelompok Hackett , 2004). Biasanya, sistem ini tidak
seperangkat pemaksaan dan kendala melainkan kekuatan motivasi di
berkomunikasi secara elektronik. Sebaliknya, perusahaan masih
balik perilaku bisnis dan bahwa kebajikan
menggunakan konsolidasi tangan secara luas dari sistem yang berbeda
adalah sifat sosial meskipun tercermin dalam tindakan individu.
pada spreadsheet elektronik yang membuat entri sulit untuk
Dalam bisnis con
didokumentasikan, dikendalikan, dan diaudit.
teks, seperangkat ciri-ciri sosial membentuk komponen kunci dari
Selanjutnya, pertumbuhan transaksi off-balance sheet telah
budaya perusahaan. Schein (1999) menggambarkan budaya perusahaan
menghapus banyak transaksi dari domain sistem informasi fonnal.
sebagai "jumlah total dari semua asumsi bersama, diterima begitu saja
Sistem kontrol TI lebih rumit dengan upaya integrasi sistem
yang telah dipelajari oleh suatu kelompok sepanjang sejarahnya" dari
pelaporan keuangan dan sistem pajak.
misi dan tujuan hingga asumsi mendasar yang mendalam tentang sifat
alami, sifat manusia, dan hubungan manusia. Kotter dan Heskett (1992)
menekankan bahwa budaya perusahaan harus dibangun di atas
Dalam keadaan kita saat ini, kontrol TI dapat memberikan lebih
"melakukan hal yang benar" atas nama konstituen perusahaan termasuk
banyak peluang untuk perilaku tidak etis dan curang daripada mencegah
pelanggan, karyawan, pemasok, dan pemegang saham. Umum untuk
dan menciptakan peluang untuk membuat penipuan lebih besar melalui
semua adalah kebutuhan untuk
mekanisasi. Misalnya, karyawan HealthSouth dapat memasukkan
sejumlah besar transaksi kecil untuk aset di sejumlah besar fasilitas
kepemimpinan organisasi untuk memelihara budaya dengan cara yang
yang dicairkan secara luas dengan setiap transaksi cukup kecil untuk
menanamkan kebajikan dalam serangkaian asumsi yang mendasari
berada di bawah ambang dolar auditor eksternal untuk aset tersebut. Itu
budaya. Schein (1992) menyarankan bahwa para pemimpin perusahaan
mengomunikasikan nilai-nilai dan etika organisasi (dan dengan demikian
besarnya penipuan ini ($800 juta) akan sulit tanpa TI (SEC,
asumsi yang mendasari budaya) dengan fokus perhatian mereka dan juga
2003c).
dengan apa yang mereka abaikan.
Akhirnya, penekanan pada aspek audit internal kurang ditekankan.
Morris (2002) memberikan pembahasan tentang tiga tren
Pada tahun 1990-an banyak perusahaan shmnk atau dibubarkan
perusahaan yang muncul berkaitan dengan perilaku etis dari para
kelompok audit internal
pemimpin perusahaan dan mereka
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
auditor yang memberikan beberapa wawasan tentang bagaimana
perilaku tidak etis telah berkembang dalam menghadapi kode etik
perusahaan dan hukuman luar biasa untuk penipuan. Pertama, telah
tumbuh sikap bahwa etika hanyalah masalah memiliki aturan dan
bermain sesuai aturan. Ini menjadi permainan untuk melihat siapa
yang paling kreatif bisa tetap berada dalam aturan hukum sambil
membengkokkan uang untuk keuntungan pribadi. Praktik yang dapat
diterima adalah melakukan apa yang secara teknis benar terlepas dari
kebenaran moral dari tindakan tersebut. Kedua, orang-orang lebih
mementingkan hal-hal eksternal daripada internal.
Dorongan untuk kebahagiaan pribadi menjadi terfokus pada kekayaan
dan kesuksesan eksternal daripada kepuasan
internal. Dan ketiga, kepanikan untuk hasil yang cepat menempatkan
kesabaran dan harapan yang lebih sederhana.
Kotter dan Heskett (1992) menekankan bahwa budaya perusahaan
harus dibangun "melakukan hal yang benar" atas nama konstituen
perusahaan. Tumer (2002) berpendapat bahwa ".. .we need a cultural
change".
Ekses tahun 1990-an telah menyebabkan terlalu banyak bisnis,
bermain terlalu dekat dengan garis. Dan, seringkali batas itu
telah dilanggar. Waters dan Bird (1987) menyimpulkan bahwa lebih
mudah untuk mempengaruhi perilaku etis melalui budaya
tban melalui birokrasi.
Dobson (1990), berpendapat dari perspektif global, menunjukkan
bahwa ketika ada manajer dan karyawan yang tidak memiliki sikap
etis yang diinginkan, hasilnya adalah
seperangkat keyakinan yang lemah dan budaya yang tidak
etis . Dia lebih lanjut berpendapat bahwa perubahan yang dihasilkan
akan dihasilkan dari kebutuhan ekonomi daripada
yang etis. Dengan demikian, kegagalan untuk membangun budaya
yang kuat, atau membangun budaya yang mentolerir perilaku yang
tidak pantas, memungkinkan perilaku yang tidak pantas menyebar ke
seluruh organisasi dengan cara yang membuat penipuan signifikan
tidak hanya mungkin tetapi juga mungkin (Levitt, 1998). Kegagalan
di Enron, Worldcom, Tyco, Healthsouth, dan banyak lainnya
mencerminkan nilai-nilai tidak etis di puncak organisasi yang disertai
dengan budaya yang
menerima perilaku tidak etis.
Hasilnya dicatat dengan baik di sini dan di tempat lain.
Penting untuk mengenali perbedaan mencolok antara budaya yang
kuat (biasanya dicirikan oleh pemimpin yang kuat seperti dalam
contoh kita) dan budaya etis yang kuat. Kotter dan Heskett (1992)
menyimpulkan bahwa ada hubungan positif antara budaya yang kuat
dan kinerja ekonomi tetapi hubungan tersebut sederhana.
Lebih jauh, "dengan banyak keberhasilan, budaya kuat itu dapat
dengan mudah menjadi arogan, fokus ke dalam, dan birokratis."
(Kotter dan Heskett, 1992,
49
p. 24). Perusahaan yang sukses dalam jangka panjang dicirikan oleh
norma dan nilai yang mencerminkan kepedulian
yang mendalam terhadap pelanggan, karyawan, dan pemegang saham
mereka, komitmen mendalam terhadap kepemimpinan dan mesin lain
yang dapat membantu perusahaan beradaptasi dengan lingkungan yang
berubah. Pada saat yang sama, budaya harus tidak toleran terhadap
arogansi orang lain dan
diri mereka sendiri (Kotter dan Heskett, 1992). Finlandia yang telah
kami tinjau mencerminkan budaya kuat yang menunjukkan
keberhasilan besar untuk sementara waktu, kesombongan,
dan ketidakmampuan untuk menghadapi perubahan keadaan ekonomi
dengan cara yang positif, etis, dan konstruktif. Mereka mencerminkan
nada yang kuat tetapi tidak etis di puncak yang dicapai melalui
organisasi. Hasil akhirnya adalah kegagalan.
Kami telah mendokumentasikan berbagai pengaturan di mana
orang-orang yang mungkin diharapkan untuk membangun budaya yang
kuat dengan nilai-nilai etika yang kuat menjangkau seluruh organisasi
telah menjadi kontributor terbaik dan penghasut lebih sering dari
perilaku tidak etis atau curang.
Demikian pula, Komisi Treadway (1987) menemukan bahwa sebagian
besar perusahaan yang melakukan penipuan pelaporan keuangan
memiliki pendiri dan anggota Dewan yang mempertahankan
kepemilikan yang signifikan. COSO (1999) menemukan bahwa 72
dari 200 kasus penipuan yang mereka periksa tampaknya melibatkan
CEO dan perusahaan.
Dewan didominasi oleh orang dalam. Dengan demikian, budaya
yang kuat tidak sama dengan budaya etis yang kuat. Berulang kali,
budaya yang kuat muncul pada 1990-an (Enron, WorldCom, Health
South) yang tidak dibangun untuk melakukan hal yang benar
melainkan untuk mencapai "hasil yang benar". Budaya-budaya ini
terbukti tidak mampu mendukung perilaku etis yang sesuai ketika
organisasi- organisasi ini menghadapi masa-masa sulit. Saat kami
melangkah maju, kami berkesimpulan bahwa tanggung jawab untuk
memastikan budaya etis tidak hanya berada di tangan CEO tetapi juga
Dewan Direksi yang independen. Dewan harus bertanggung jawab
atas nilai-nilai dan etika yang mereka cari dalam diri pejabat
korporasi untuk memastikan budaya
yang mendukung, memelihara, membina, dan menarik individu-
individu yang memiliki integritas pribadi yang tinggi. Dewan harus
memberikan pengawasan yang diperlukan untuk memastikan bahwa
perilaku etis diperhatikan dan dihargai.
Demikian pula, budaya harus mendorong kepergian mereka yang
melanggar prinsip-prinsip etika terlepas dari kontribusi mereka
yang lain kepada organisasi.
Direksi juga harus memikul tanggung jawab yang lebih besar
atas lingkungan pengendalian.
Machine Translated by Google
50 Howard Rockness dan Joanne Rockness
Hampir semua kerangka yang diajukan untuk membangun dan
memelihara integritas pelaporan keuangan dimulai dengan lingkungan
pengendalian (lihat COSO, 1992; COBIT, 2000; untuk contoh).
COSO (1992) mengidentifikasi indikator kunci dari lingkungan
pengendalian termasuk integritas, nilai-nilai etika. Partisipasi Dewan
Direksi, filosofi manajemen, serta kebijakan dan praktik sumber daya
manusia. Indikator kekurangan yang signifikan termasuk pengawasan
yang tidak memadai oleh manajemen senior, komite audit pasif, tidak
ada kode etik atau salah satu yang tidak menangani konflik
kepentingan, transaksi pihak terkait , tindakan ilegal oleh manajemen
dan Dewan, program whistleblower yang tidak efektif. , dan proses
yang tidak memadai untuk menanggapi tuduhan atau dugaan
penipuan. Penipuan keuangan yang diidentifikasi dalam Tabel II
mencerminkan beberapa atau
semua kekurangan yang diidentifikasi dalam kerangka kerja COSO
(Conimitee of Sponsoring Organizations of the Treadway
Commission) dan beberapa indikator utama dari lingkungan
pengendalian yang baik.
Premis 4: Kepatuhan terhadap hukum, kontrol internal, dan norma
budaya perusahaan harus dibangun di atas imbalan yang dapat
diprediksi untuk perilaku 'benar' serta pemberian sanksi yang
signifikan untuk perilaku yang tidak pantas yang didukung oleh
sanksi sosial yang kuat.
"Tidak seorang pun boleh dipercaya untuk memimpin bisnis atau
institusi apa pun kecuali dia memiliki integritas pribadi yang
sempurna. Para eksekutif puncak harus memastikan bahwa
organisasi yang mereka pimpin berkomitmen pada kode etik yang
ketat. Ini bukan hanya kebersihan perusahaan yang baik. Ini
membutuhkan disiplin manajemen dan
menerapkan checks and balances untuk memastikan kepatuhan." rata pekerja produksi pada tahun 1982 tetapi telah tumbuh
(Gentner, 2002)
Solomon (1994) berpendapat bahwa pasar bebas "membutuhkan
perlindungan dari pelanggar aturan, mereka yang akan memanfaatkan
kebebasannya dan melakukan penipuan atau pemerasan." Dia
berpendapat, lebih lanjut, bahwa aturan dan sanksi seperti itu
diperlukan untuk melindungi pasar. Pada 1990-an, hukuman perdata
dan pidana untuk pelaporan keuangan palsu yang dihasilkan dari
Securities Acts tahun 1933 dan 1934 terbukti menjadi pencegah yang
tidak efektif. Diperdebatkan, ikatan hukuman masyarakat untuk
pelaporan keuangan yang curang di bawah Undang-Undang
Sekuritas 1933 dan 1934 tidak cukup parah untuk mencegah perilaku
curang pada 1990-an. Mr. Scrushy dari Health South
didakwa memberi tahu
karyawan pada tahun 1997 bahwa pendapatan harus memenuhi
ekspektasi pasar sampai dia bisa menjual sahamnya. Dia kemudian
menjual 7.782.130 lembar saham HealthSouth (SEC, 2003c). Sanksi
pribadi potensial tidak relevan dalam menentukan perilaku di Health
South. Di bawah Undang-undang 1933 dan 1934, hasil yang paling
mungkin adalah denda, larangan melayani sebagai pejabat atau direktur
perusahaan SEC, dan, kadang-kadang, hukuman ringan di penjara
"kerah putih".
Sama jelasnya, Scrushy yakin dia tidak akan ditangkap atau
hukuman potensial tidak cukup untuk menghalangi tindakan tersebut.
Kode etik perusahaan telah diajukan atau diwajibkan bagi
perusahaan sejak Undang-Undang Praktik Korupsi Asing tahun 1977.
Kode etik tersebut juga terbukti menjadi penghalang terbatas terhadap
perilaku tidak etis. Program pelapor, dengan akses ke Dewan Direksi
untuk pelanggaran korporasi, direkomendasikan oleh Komisi
Treadway sejak 1987, namun hanya sedikit pelapor yang muncul.
Perilaku tidak etis terus berlanjut dengan
besarnya dan jumlah penipuan tumbuh sepanjang tahun 1990- an
(KPMG, 2003).
Terlepas dari kode etik dan hukuman, keserakahan, keuntungan
pribadi, dan pengejaran kekuasaan terjadi di banyak kasus tahun 1990-
an. Penipuan keuangan berhubungan dengan pertumbuhan
eksponensial dalam kompensasi eksekutif. Survei Kompensasi CEO
Institute for Policy Studies 2003 membandingkan kompensasi CEO
pada akhir 1990-an dan awal 2000-an dengan kompensasi pada awal
1980-an.
Hasil menunjukkan peningkatan dramatis dalam kompensasi CEO
absolut dan relatif selama periode tersebut. Mereka
melaporkan bahwa rata-rata gaji CEO adalah 42 kali gaji rata-
menjadi 530 kali gaji rata-rata pekerja produksi pada tahun 2000.
Selanjutnya, opsi saham atau gaji berbasis kinerja lainnya telah tumbuh
hingga 80 persen dari kompensasi CEO (Anderson et al., 2003). Premis
kami adalah bahwa undang-undang, kontrol, dan norma budaya tidak
menghalangi perilaku tidak
etis perusahaan oleh beberapa orang karena potensi keuntungan
pribadi yang sangat besar. Dalam banyak kasus, keserakahan
manajemen senior mengatasi integritas pribadi dan tidak dikendalikan
oleh hukuman yang memadai untuk perilaku tidak etis/ilegal. CEO dan
CFO, dan dalam kasus yang lebih terbatas, dewan perusahaan, tidak
memiliki integritas pribadi dan perusahaan tidak memiliki budaya etis
untuk mengatasi potensi keuntungan pidana mengingat sangat
terbatasnya
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan: Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
sanksi eksternal yang potensial. Atau, secara sederhana, bagi
banyak CEO, keuntungan yang diharapkan dari opsi saham , posisi,
dan kekuasaan lebih besar daripada biaya hukuman perdata atau
pidana yang diharapkan jika tertangkap dan jika dihukum.
Jika sebaliknya orang baik melakukan hal buruk dalam konteks
pelaporan keuangan, pendekatan yang lebih utilitarian mungkin
merupakan cara untuk mengendalikan perilaku (jika tidak, nilai).
Dimana manajemen didorong oleh ego atau keserakahan,
pencegahan harus difokuskan pada hasil... membuat biaya dari
perilaku yang tidak etis melebihi potensi keuntungan dari perilaku
tersebut. Petrick dan Scherer (2003) membuat argumen serupa
untuk kerangka moral dan hukum yang saling bergantung dalam
diskusi mereka tentang Enron. Ada tiga komponen yang
dibutuhkan. Pertama, budaya perusahaan dan kode etik harus
memberikan sanksi yang cepat dan berarti atas perilaku tidak etis
termasuk pemisahan dari organisasi. Kedua, pengendalian internal
termasuk program whistleblower yang efektif harus membuat
kemungkinan ditemukannya perilaku tidak etis menjadi tinggi.
Ketiga, hukuman eksternal untuk perilaku tidak etis atau ilegal
harus lebih besar daripada imbalan yang diperoleh dari keterlibatan
dalam perilaku tersebut.
Tiga perubahan dalam undang-undang AS untuk hukuman sosial
telah datang bersama-sama untuk berpotensi membuat hukuman
melebihi hasil dari pelaporan penipuan. Pertama, Sarbanes
meningkatkan hukuman untuk pelaporan penipuan
termasuk sertifikasi manajemen atas hasil dan kontrol internal
hingga maksimum $25 juta dan 20 tahun, dan memberlakukan
hukuman hukuman baru untuk tindakan penipuan lainnya (Tabel
IV). Kedua, revisi pedoman hukuman federal yang dikeluarkan pada
tahun 2001 secara substansial meningkatkan hukuman untuk
kejahatan ekonomi, menggandakan hukuman untuk kejahatan yang
melibatkan kerugian jutaan dolar.
Efeknya adalah menghilangkan diskresi yudisial dalam
menjatuhkan hukuman bagi kejahatan kerah putih. Pedoman
hukuman diperkuat lebih lanjut pada tahun 2003 dengan arahan
Sarbanes-Oxley Act (Robinson dan Lashway, 2003). Ketiga,
undang-undang 1984 menghapus pembebasan bersyarat dalam
sistem peradilan federal (Departemen Kehakiman AS, 1997).
Pengurangan maksimum hukuman untuk perilaku baik adalah 15
persen dari hukuman. Misalnya, pada bulan Maret 2004, mantan
direktur senior perencanaan pajak di Dynegy Corporation dihukum
karena penipuan kawat, penipuan sekuritas, konspirasi, dan
penipuan surat. Dia dijatuhi hukuman 24 tahun dan empat bulan di
mana dia harus menjalani hukuman sebagai
51
minimal 20 tahun 10 bulan. Kejahatannya — menyamarkan utang
perusahaan secara ilegal pada tahun 2001 yang dituduhkan jaksa
menyebabkan kerugian saham Dynegy sebesar $500 juta. Hakim
dalam kasus tersebut berkata, "Saya tidak senang dengan hukuman
292 bulan. Terkadang orang baik melakukan tindakan buruk, dan
itulah yang terjadi dalam kasus ini" (ABC News, 2004).
Setelah berpendapat perlunya sanksi yang tepat untuk perilaku
curang, Solomon (1994) menunjukkan bahwa undang- undang,
peraturan, dan hukuman terkait hanya dapat membantu mencegah
perilaku yang sudah dianggap tidak pantas oleh mereka yang tunduk
pada hukum dan peraturan. Dengan demikian, mereka memuji
budaya etis daripada menggantikan kebutuhan untuk dengan hati-
hati memelihara budaya yang dibangun di atas "melakukan hal yang
benar."
Kesimpulan
Makalah ini telah mendokumentasikan kegagalan undang- undang,
kontrol internal perusahaan, dan budaya perusahaan untuk mencegah
pelaporan keuangan yang tidak etis dan curang. Tidak ada, diambil
sendiri, telah bertahan dalam ujian waktu dalam menjamin perilaku
etis perusahaan yang tepat.
Sarbanes memperluas dan memperdalam sanksi dan
hukuman untuk perilaku manajemen yang tidak etis tetapi
tidak membahas hubungan antara perilaku manajemen dan
penghargaan. Sarbanes juga menyerukan fokus yang lebih
besar pada pengendalian internal oleh manajemen senior .
Sistem pengendalian internal, termasuk pengendalian TI,
dapat membantu mengurangi peluang untuk perilaku curang atau
tidak etis tetapi tidak dapat menghilangkan
nate di dunia di mana hampir 50 persen dari perusahaan besar masih
menggunakan spreadsheet dalam beberapa aspek pelaporan
keuangan (Hackett Group, 2004). Akhirnya, kegagalan etika
perusahaan bisa dibilang lebih sering terjadi
di perusahaan yang sangat sukses yang tidak memiliki dasar etika
yang kuat ketika kondisi ekonomi berubah seperti yang
disaksikan oleh studi kasus kami dan karya Kotter dan Heskett
(1992). Ini adalah kombinasi dari budaya perusahaan etis yang kuat
(dimulai dengan Dewan Direksi), kontrol, undang-undang,
penghargaan, dan hukuman yang memberikan konteks untuk
memperoleh pelaporan keuangan yang etis dan transparan.
Kami percaya penelitian yang mengeksplorasi interaksi antara dan
di antara budaya perusahaan, kontrol internal, kontrol masyarakat, dan
penghargaan/sanksi akan memberikan jawaban yang lebih baik
daripada yang kami miliki sekarang untuk meningkatkan pelaporan
keuangan perusahaan.
Machine Translated by Google
52 Howard Rockness dan Joanne Rockness
Catatan
Douglas Carmichael sekarang adalah Kepala Auditor dan
Direktur Standar Keuangan PCAOB (PCAOB. 2003).
Referensi
ABC News: 2004, 'Judge Sentences Ex-Dynegy Exec for Fraud',
ABC News, 25 Maret, http://www.wjla.com/news/
stories/0304/1349()6.htinl (diakses pada 21 Mei, 2004).
AICPA: 2002, 'Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan
Keuangan', SAS (Pernyataan Standar Auditing) 99, AICPA,
Standar Profesional , Vol. 1, AU detik. 316.
Anderson, S., J. Cavanagh, C. Hartman dan S. Klinger: 2003,
Executive Excess tahun 2003 (Institute for Policy Studies,
Washington DC).
Arthur Andersen, Coopers dan Lybrand, Deloitte dan Touche,
Emst and Young, KPMG dan Price Water house: 1992, 'The
Liability Crisis in the United States:
Impact on the Accountmg Profession', White Paper, New York.
Bartlett, CA dan M. Glinska: 2001, Transformasi Enron : Dari
Pipa Gas ke Pembangkit Tenaga Ekonomi Baru (Harvard
Business School Press, Boston, MA).
Bassing, T.: 2003. 'HealthSouth's Scrushy Didakwa 85 Hitungan',
Birmingham Business Joumal, 4 November, http: /
/baltimore. bizjou mals.com/birmingham/stor ies/ 2003/1
l/03/daily9.htnil?page=l (diakses pada 8 Juni 2004).
Buchholz, R. dan S. Rosenthal: 1998, Etika Bisnis : Jalan
Pragmatis Melampaui Prinsip untuk Diproses (Prentice Hall,
Upper Saddle River, NY)
Bush, GW: 2002, 'President Bush Signs Corporate Corruption
Bill', Siaran Pers Gedung Putih, 30 Juli, http://
www.vvhitehouse.gov/news/releases/2003/ 07/20020730.html
(diakses pada 8 Juni, 2004).
Pekan Bisnis: 2000, 'Perang Akuntansi', Pekan Bisnis , 25
September 157-172.
Byrne, JA: 2002, 'Jatuh Dari Kasih Karunia', Pekan Bisnis ,
12 Agustus, 51-56.
Cannichaei, D.: 1970, 'Hipotesis Perilaku Pengendalian Internal'.
Tinjauan Akuntansi 45, 235-245.
CBSNEWS: 2004. 'Indicted CEO Tums TV Preacher',
CBSNTilVS, 18 Maret, http://www.cbsnews.com/story/
2004/03/18/eveningnews/main607222.shtml (diakses pada 21
Mei 2004).
Uang CNN: 2004, 'Enron Scorecard', Uang CNN, 14 Januari,
http://money.cnn.com/2004/01/14/
news/companies/enron_scorecard/ (diakses pada 21 Mei 2004).
Komite Pengarah COBIT: 2000, Tujuan Kontrol untuk Informasi
dan Teknologi Terkait , Edisi ke-3 (IT Governance Institute,
Chicago. IL).
COSO (Conuiiittee of Sponsoring Organizations of the Komisi
Treadway): 1992, Pengendalian Internal dan
Kerangka Kerja Terpadu (Institute of Internal Auditors, New
York).
COSO (Komite Organisasi Sponsor Komisi Treadway): 1999,
Studi COSO tentang Pelaporan Keuangan Penipuan
(Institute of Internal Auditors, New York).
DiPiazza, SA: 2003, 'Kesaksian Mengenai Penerapan
Undang-Undang Sarbanes-Oxley dan Memulihkan
Kepercayaan Investor', 23 September, AS Kongres,
Washington DC.
Dobson, J.: 1990, Peran Etika di Global Cor
porate Culture', Joumal of Business Ethics 9, 441-448.
Flood, M.: 2004. 'Enron's SkiUing Charged with Fraud, Insider
Trading, and More', Houston Chronicle, 19 Februari,
http://www.chron.com/cs/CDA/ssisto ry.mpl/
topstory2/2410325 (diakses pada 21 Mei 2004).
Forbes: 2003, 'UPDATE 3-Citigroup, JP Morgan menyelesaikan
penyelidikan SEC ke Enron', Forbes, }u\y
28, http://www. forbes.com/newswire/2003/07/28/
rtrl040132.html (diakses pada 21 Mei 2004).
Keberuntungan: 1999. 'Bohong. Kebohongan Danuied, dan Pendapatan Terkelola ',
Fortune, 2 Agustus 76—92.
GAO: 2002, 'Pernyataan kembali Laporan Keuangan: Tren,
Dampak Pasar, Respons Peraturan dan Tantangan
Tersisa', Laporan ke Chainnan, Komite Perbankan,
Perumahan, dan Urusan Perkotaan, Senat AS, ID GAO-
03-138, GAO, Washington DC.
GAO: 2003, 'Fimis Akuntansi Pubhc: Diperlukan Studi tentang
Efek Rotasi Perusahaan Audit Wajib', Laporan ke Komite
Senat Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan dan
Komite House tentang Jasa Keuangan, GAO-04-216, GAO ,
Washington DC.
Gerstner, LV: 2002, Siapa Bilang Gajah Tidak Bisa Menari
(Harper Collins, New York).
Hackett Group: 2004, 'Perusahaan Mengabaikan IT di Com phance
Efforts', DMReview.com, 10 Februari, http://
www.dmreview.com/artic]e_sub.cfrn?articleld=8101 (diakses
pada 21 Mei 2004).
Hecht, C: 2003, 'SEC Central: Who is Responsible?', SmartPros,
Agustus, http://fxm3a9n8c4e8..pxrnoil2(ndeiat.kcsoems/ pada 21
Mei 2004).
Huron Consulting Group: 2003, Huron Consulting Group Merilis
Hasil Penyajian Kembali 2003 , http://www.hu-
Machine Translated by Google
Etika yang Diundangkan : Dari Enron ke Sarbanes-Oxley
ronconsultinggroup.com/generaiO].asp?id=40]&'re
latedResourceID=278 {diakses pada 21 Mei 2004).
Kotter. JP dan j. L. Heskett: 1992, Budaya dan Kinerja Perusahaan
(The Free Press, New York).
KPMG: 2003, Survei Penipuan 2003 (KPMG, New Jersey).
Levitt. A.: 1998, 'The Numbers Game', pidato SEC, 28 September,
http://www.sec.gov/news/speech/ speecharchive/1998/ spch220.txt
(diakses pada 8 Juni 2004).
Levitt, A.: 2000, 'Membarui Perjanjian dengan Investor ', pidato SEC.
10 Mei, http://www.sec.gov/news/speech/spch370.htm (diakses
pada 8 Juni 2004).
Lublin, J. dan A. Canns: 2003. 'Sutradara Menguntungkan Tautan di
HealthSouth', Wall Street Journal, 11 April, hlm. Bl.
McDonough, Wi 2003, 'Pidato Sebelum Yayasan Pendidikan
Akuntansi: New York', 9 September, Masyarakat Akuntan
Publik, New York.
Morris, TV: 2002, Seni Pencapaian: Menguasai Sei'en C's Sukses
dalam Bisnis dan Kehidupan (Andrews McMeel Publishing, Kansas
City, Missouri).
Morse, J. dan A. Bower: 2002, 'The Party Crasher', Time
Majalah 160, 27/1, 53-56.
MSNBC: 2004, 'HealthSouth Fraud Larger than Esti mated', MSNBC,
21 Januari,
http://www.msnbc.rnsn.c(doimak/isde/4s0pJ1au6dn1ai528 2004).
Murphy, DE: 2002, 'Panduan Hukuman Federal untuk Organisasi: Satu
Dekade Mempromosikan Kepatuhan dan Etika', Hukum Iowa
Remew 87, 697-704 .
Berita Akuntansi Nasional: 2003, 'Pengacara Scrushy to
Seek Repeal of Sarbanes-Oxley', National Accounting News, 12
Desember, http://www.tscpa.org/wel come/AcctWeb/
acctwebl21203.asp#] (diakses pada 21 Mei 2004).
PCAOB: 2003, "Board Hires Chief Auditor", 17 April, http://
www.pcaobus.org/pcaob_news_4-17-03_b.asp (diakses pada 15 Juli
2004).
Padgett, T.: 2002, 'Kebangkitan dan Kejatuhan Bemie Ebbers",
Majalah Time , 13 Mei, 42.
Pearlstein, S.: 2002, 'Dalam Skandal Mekar. Pelakunya Tak
Terhitung', Washington Post., 28 Juni , Bagian A, 01.
Perrotta, T.: 2004, 'Ex-CEO Ebbers Didakwa dalam Skandal WorldCom
senilai $11 Miliar Atas Akuntansi', Pengacara Neiv York, 3 Maret,
http://wv/w.nylawyer.coni/ news/04/03/030304c. html (diakses pada
21 Mei 2004).
Petrick, JA, dan RF Scherer: 2003, 'Skandal Enron dan Pengabaian
Kapasitas Integritas Manajemen', Jurnal Bisnis Amerika Tengah 18
(1), 37-50.
Pulliam, S.: 2003 'Seorang Staf Diperintahkan untuk Melakukan
Penipuan Menolak, Kemudian Menyerah', Wall StreetJoumal,]nne2^,^. h\.
53
Ripley, A.: 2002. 'The Night Detective', Majalah Time , 30
Desember, 45-50.
Robinson, JK dan ST Lashway: 2003, 'Pedoman Hukuman Baru untuk
Kejahatan Korporat', Jurnal Hukum New York 229(20), 4.
Sarbanes-Oxley Act of 2002: 2002, Seratus Tujuh Kongres
Amerika Serikat, pada Sidang Kedua, Washington DC.
Schein, E.: 1992, Budaya dan Kepemimpinan Organisasi, Penerbit
Qossey-Bass Edisi ke-2. San Fransisco).
Schein, E.: 1999, Panduan Kelangsungan Hidup Budaya Perusahaan
(Penerbit Jossey-Bass, San Francisco). SEC
(Komisi Sekuritas dan Bursa): 1933,
Securities Act of 1933 (Kantor Percetakan Pemerintah,
Washington DC).
SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa): 1934,
Securities Exchange Act of 1934 (Kantor Percetakan Pemerintah,
Washington DC).
SEC (Securities and Exchange Commission): 2003a, Final
Aturan: Memperkuat Persyaratan Komisi Mengenai
Independensi Auditor , 23 Januari (Kantor Percetakan Pemerintah,
Washington DC).
SEC (Securities and Exchange Commission): 2003b, Final Aturan:
Pengungkapan Diperlukan oleh Bagian 406 dan 407 dari
Sarhanes-Oxley Act oJ' 2002, 24 Januari (Kantor Percetakan
Pemerintah, Washington DC).
SEC (Securities and Exchange Commission): 2003c,
Securities and Exchange Commission v. Healthsouth Corporation
dan Richard M. Scrushy , Civil Action No CV 03-J-0615-S, 19 Maret
(Government Printing Office, Washington DC).
SEC (Securities and Exchange Commission): 2004a, 'Enron Related
Enforcement Actions', http://www.sec.gov/spo thght/
enron.htm#enron_enforce, (diakses pada 8 Juni 2004).
SEC (Securities and Exchange Commission): 2004b, 'Spotlight on
Enron', http://wAvw.sec.gov/spotlight/ enron.htm (diakses pada
21 Mei 2004).
Sheannan dan Sterhng: 2001, Undang - Undang Praktik Korupsi asing
(Publikasi Sheannan dan Sterling CHent, New York).
Simons dan Robert: 1999, Pengukuran Performa dan Sistem Kontrol
untuk Menerapkan Strategi (Prendce-Hall, New York).
Sims, RR, dan J. Brinkinann: 2003, 'Enron Ethics (atau: Budaya
Penting Lebih Dari Kode?,)', Jurnal Etika Bisnis 45, 243-256.
Solomon, R.: 1992, 'Peran Perusahaan, Kebajikan Pribadi:
Pendekatan Aristoteles untuk Etika Bisnis', Etika Bisnis
Triwulanan 2, 317-339.
Solomon, R.: 1994. Dunia Bisnis Baru : Etika dan Perusahaan Bebas
di Era Sembilan Puluh Clobal (Penerbit Rowman & Lit tlefield,
Boston).
Machine Translated by Google

54 Howard Rockness dan Joanne Rockness

Sweeney, P.: 2003, 'What Starts Small Can Snowball', Financial

Washington Post: 2004, 'Ebbers Didakwa atas Tuduhan Federal'.
Executive, Desember, http://finance.pro2-net.com/x41723.xml
Washington Post, 2 Maret, http://www.washingtonpost.com/ wp-
(diakses pada 22 Mei 2004).
dyii/articles/A22192- 2004Mar2.htn-il (diakses pada 8
Taub, S.: 2002, 'Myers, I Knew It Was Wrong', CFO.- com, http://
Juni 2004).
www.cfo.coni/article/l,5309,7762%7C% 7CA%7C93%7C100,00.
Waters, JA, dan F. Bird: 1987, 'Dimensi Moral
htinl (diakses pada 8 Juni 2004).
Budaya Organisasi', Catatan?/ Etika Bisnis 6, 15-22.

Tierney, T.: 2002, dikutip dalam 77ie Economist 364, Issue

Wyatt, AR: 2004, 'Profesionalisme Akuntansi: Mereka Hanya
8283, 61.
Tidak Mengerti!', Accounting Horizons 18, 45-54.
Tipgos, MA: 2002, 'Mengapa Penipuan Manajemen Tak
Young, M.: 2003, dikutip dalam P. Sweeney: 2003, 'Fraud,
Terhentikan', Jurnal CPA 72, 34-42.
Apa yang Dimulai Dari Kecil Bisa Bola Salju', Eksekutif Keuangan
Komisi Treadway (Komisi Nasional Pelaporan Keuangan
18(9), 18-20.
Penipuan): 1987, Laporan Komisi Nasional Pelaporan
Zimring, FE dan G. Hawkins: 1993, 'Kejahatan, Keadilan, dan Krisis
Keuangan Penipuan (Komite Organisasi Sponsor Komisi
Simpan Pinjam', dalam MJ Tonry dan AJ Reiss (eds.). Beyond
Treadway, New York).
the Law: Crime iti Complex Organizations (The University of
Chicago Press, Chi cago), hlm. 247-292.
Turner, L.: 2002, 'From Enron, Chance to Save Kapitalisme',
Rocky Mountain News, 27 April, http://www. biz. kolosta.
edu /qfr/testimony 27-04-02 .htm (diakses pada 15 Juni 2004).
Howard Rockness
Kongres AS : 1991, Federai Deposit Itisurame Corporation
Profesor Akuntansi,
Improuement Act (Kantor Publikasi Pemerintah, Washington
University of North Carolina — Wilmington, 601
DC).
S. College Road,
Kongres AS : Senat: 1992, 'Upaya Memerangi Penipuan Lembaga
Wilmington,
Keuangan Kriminal', Komite Urusan Perbankan, Perumahan, dan
NC 20493, AS
Perkotaan, Kongres l()2 , Sesi ke-2 (Kantor Publikasi Pemerintah,
Washington DC).
Email: rocknessh@uncw.edii

Kongres AS : 1995, Undang-Undang Reformasi Utigaiion Private

Joanne Rockness
Seamties (Kantor Publikasi Pemerintah, Washington DC).
Cameron Profesor Akuntansi,
Departemen Kehakiman AS : 1997, Tinjauan Komisi Pembebasan
University of North Carolina — Wilmington, 601
Bersyarat Amerika Serikat (Departemen Kehakiman AS,
S. College Road,
Wilmington.
Washington DC). -' • NC 20493,
Vickers, M. and M. France: 2002, 'How Corrupt is Wall Amerika Serikat

Jalan?', Business Week, 13 Mei, 36. Email: rocknessj@uncw.edu

Machine Translated by Google