Intermediate Accounting, 11th ed.

Kieso, Weygandt, and Warfield

Chapter 14: Long Term Liabilities

 Long Term Debt: General
Long-term debt terdiri dari pengorbanan
manfaat ekonomi yang sangat mungkin
dimasa depan. Hutang jangka panjang
memiliki berbagai covenants (ketentuan) atau
restrictions (pembatasan) untuk melindungi
baik peminjam maupun pemberi pinjaman.
Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
indenture agreement (Perjanjian)
 Issuing Bond/Penerbitan
obligasi
Obligasi adalah jenis hutang jangka
panjang yang sering dilaporkan dalam
neraca perusahaan.
Biasanya diterbitkan dalam pecahan $1,000.
bond indenture adalah janji untuk membayar
1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan
pada tanggal jatuh tempo.
2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat
tertentu atas jumlah yang jatuh tempo
(nilai nominal)
 Jenis-jenis obligasi
Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Callable bonds (obligasi dapat ditebus)
Convertible bonds
Oblg terdaftar dan atas unjuk
Deep discount (Obligasi dengan diskonto besar)
Commodity-backed (Obligasi didukung komoditas)
• Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung
oleh janji dari beberapa orang penjamin.
• Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga
harus membayar bunga yang tinggi.
• Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang
jatuh tempo pada satu tanggal.
• Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh
temponya berseri.
• dll
 Bond Issues: Parties to the
Contract

lend cash
Penerbit Bond Pemegang Oblg
1. Sertifikat oblg

2. Pembyrn Bunga periodik

3. Pembyrn nilai nom (jth tempo)

 Penilaian Obligasi :
Penentuan hrg obligasi
Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh :
• Present value pembayaran bunga + nilai nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
(premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang
obligasi disebut market (effective) rate of interest.
Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb:
Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x Tingkat
bunga pada nilai nominal yang ditetapkan.
 Penentuan Harga Obligasi : Contoh

Contoh :
 Nilai Nominal Obligasi diterbitkan:
$100,000
 Term of issue: 5 years
 Stated interest rate: 9% per year,
payable annually end of the year
 Market rate of interest: 11%

What is the issue price of the bonds?

 Determining Bond Prices: Example:
Cash Flows

Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5

Interest $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000

$100,000
pokok ==>
face value
Interest = $100,000 x 9% per year stated rate
 Determining Bond Prices: Example:
Present Value of Cash Flows
Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5

Interest $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000

$ 33,263 Discount at market rate, 11%

$9,000 x 3.69590(tabel 6-4)
plus
Discount at market rate, 11%
$100,000 x 0.59345(tabel 6-2) $100,000
$ 59,345
=$92,608 is the issue price
Bond Issue Pricing: Concept

Relationship Relationship
between between
Stated rate Issue Price
and market rate and face value
S.R. = Mkt Rate Issue Price = F.V.

S.R. < Mkt Rate Issue Price < F.V.

S.R. > Mkt Rate Issue Price > F.V.

 Discount on Bonds Payable

A discount is amortized either by the straight

line method or the effective interest method.
The effective method is preferred GAAP.
Interest expense is recognized as follows:
Cash paid for interest: $XXX
Add: Discount amortized
during period: $XXX
Interest expense recognized: $XXX
 Classification of Discount on
Bonds Payable
Discount on bonds payable is a contra
liability account and is shown as:
Bonds Payable (face value) : $ XXX
less: Unamortized Discount : ($ XX)
Bonds Payable (carrying value): $ XXX
Carrying value = nilai buku
Premium on Bonds Payable
A premium is amortized either by the
straight line method or the effective
interest method.
Interest expense is recognized as follows:
Cash paid for interest: $XXX
Less: Premium amortized
during period: $XXX
Interest expense recognized: $XXX
 Classification of Premium on
Bonds Payable
Premium on bonds payable is an
adjunct account and is shown as:
Bonds Payable (face value) : $ XXX
add: Unamortized Premium : $ XX
Bonds Payable (carrying value): $ XXX
 Straight-Line Method
Under this method of amortization an
equal amount of interest expense and
discount/premium amortization is
recognized each period.
The amount to amortize each period =
Total Discount/Premium
Total Number of Periods
 Effective-Interest Method
This method results in a different interest
expense and amount of discount/premium
amortized each period.
Beban bunga obligasi =
Nilai buku obligasi pada awal periode x suku
bunga efektif
Discount/premium amortized =
Selisih antara Beban bunga obligasi dengan
Pembayaran bunga obligasi (Jumlah
nominal obligasi x Suku bunga ditetapkan)
Bond Discount and Premium
Amortization Computation
 Bonds Issued on Interest Date
Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari:
Cash
Bonds Payable
Dterbitkan dengan Diskonto:
Cash
Discount on Bonds Payable
Bonds Payable
Diterbitkan dengan Premi:
Cash
Premium on Bonds Payable
Bonds Payable
 Bonds Issued Between Interest
Dates
• Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal
bunga, maka pembeli obligasi akan
membayar bunga penjual obligasi yang
terhutang dari taggal pembayaran bunga
terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga
pada saat jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
tanggal diterbitkan sampai akhir periode
bunga.
 Ilustrasi: Obligasi 10 tahun nilai pari
$800.000, tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an
10% tgl 1/1 dan 1/7 diterbitkan 1/3/01

Kas 813.333
Hutang Obligasi 800.000
Beban bunga Obligasi 13.333

• Keterangan:
800.000 X 0,10 X 2/12
Obligasi treasuri adalah hutang obligasi
yang telah diakuisisi kembali oleh
perusahaan yang menerbitkan atau
agen dan belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca dengan nilai
pari.
 Contoh soal Obligasi Treasuri
 Pada tanggal 1 Januari 1991, PT KAYA
RAYA menerbitkan obligasi dengan nilai
pari sebesar $800.000 yang akan jatuh
tempo dalam 20 tahun pada 97. Biaya
peberbitan obligasi yang berjumlah
$16.000 telah dikeluarkan. Delapan tahun
setelah tanggal penerbitan, keseluruhan
terbitan itu ditebus pada 101 dan
dibatalkan. Berapa kerugian atas
penarikan ? Amortisasi dengan garis lurus.
 Harga reakuisisi ($800.000 x 1,01) $808.000
 Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik :

Nilai nominal $800.000

Diskonto yg blm diamortisasi
($24.000* x 12/20)………. (14.400)
Biaya penerbitan yg blm
diamortisasi ($16.000 x 12/20) ( 9.600)
$776.000
$32.000
* ($800.000 x (1 – 0,97))
 WESEL BAYAR JANGKA PANJANG
1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal telah dibahas
pada Akuntansi keuangan 1.
2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal
a. Wesel dg bunga nol.
b. Wesel berbunga
Keterangan :
a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga diterbitkan
semata-mata utk kas, maka nilai sekarangnya diukur
dg kas yg diterima oleh penerbit wesel tsb. Suku bunga
Implisit adl suku bunga yg menyamakan kas yg diterima
dg jml yg diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom
dan ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg diskonto/premi
diamortisasi kebeban bunga selama umur wesel tsb.
 Wesel berbunga
If interest bearing note is issued for cash the
accounting is similar to bonds payable.
Any discount or premium is amortized over
the term of the note.
Notes payable Dikredit sebagai pengganti
hutang obligasi.
 WESEL BAYAR DALAM SITUASI
KHUSUS

A. Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak

lainnya
B. Wesel diterbitkan untuk properti, barang,
jasa
C. Bunga terkait (imputed interset)
Off-Balance Sheet Financing(Pembiayaan diluar
neraca)

Off-balance-sheet financing adalah

suatu upaya utk meminjam uang dg
cara sdmk rupa shg kewajibannya tdk
tercatat.
Contoh :
Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian
pembiayaan timbul apabila dua entitas
atau lebih membangun dan membentuk
entitas baru. Perusahaan yg membentuk
entitas baru tdk harus melaporkan
kewajiban dlm pembukuannya.