Slide ACC 512 PPT Seminar Akuntansi 2

DILITUVE SECURITIES AND EARNINGS
PER SHARE
http://downloadslide.blogspot.com
16-1
Learning Objectives
1. Menjelaskan akuntansi untuk penerbitan, konversi, dan pensiun
dari obligasi konversi.
2. Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.
3. Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang

ditempatkan dengan sekuritas lainnya.
4. Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham.
5. Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi

kompensasi.
6. Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana
7. Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.
16-2
Dilutive Securities and Earnings Per Share
Dilutive Securities dan

Komputasi Earning Per Share
Compensation Plans
Hutang dan ekuitas Sederhana struktur permodalan

Konversi utang Kompleks struktur permodalan
Konversi saham preferensi
Berbagi waran
Akuntansi untuk kompensasi
saham
16-3
Kewajiban dan Ekuitas
Haruskah perusahaan melaporkan instrumen

ini sebagai kewajiban atau ekuitas.
Convertible
Share Option Preference Shares
Securities
(Opsi Saham) (Saham Preferensi)
(Konversi Efek)
16-4
Konversi Utang
Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lainnya

disebut obligasi konversi.
Manfaat Obligasi (bunga dan pokok dijamin)
+
Bertukar hak istimewa untuk Saham
(pada opsi pemegang)
LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

16-5
and retirement of convertible securities.
Konversi Utang
Dua alasan utama perusahaan menerbitkan konversi :
Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa melakukan
kontrol yg berlebihan
Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga

yang lebih murah.

16-6
Konversi Utang
Accounting for Convertible Debt

Utang konversi dicatat sebagai instrumen majemuk.
Perusahaan menggunakan metode “with-and-without”
Illustration 16-1

16-7
Convertible Debt
Accounting for Convertible Debt

Implementasi dari pendekatan with-and-without:
1. Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi
dengan kewajiban dan komponen ekuitas.
2. Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan
menghitung total nilai sekarang dari semua arus kas
masa depan didiskontokan pada tingkat bunga pasar.
3. Terakhir, mengurangi komponen kewajiban diestimasi
pada langkah kedua dari nilai wajar utang konversi
(hasil masalah) untuk sampai pada komponen ekuitas.

16-8
Konversi Utang
Pada Saat Penerbitan

Ilustrasi: Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi
konversi pada awal 2011. Obligasi memiliki jatuh tempo
4tahun dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar
6%, dan dikeluarkan setara dengan face value sebesar
$1.000 per obligasi (hasil total yang diterima dari
penerbitan obligasi adalah $2.000.000). Bunga
dibayarkan setiap tahun yaitu pada tanggal 31 Desember.
Setiap obligasi dapat dikonversi ke dalam 250 saham
biasa dengan par value sebesar $1. Tingkat bunga pasar
pada utang non-konversi yang sama adalah 9%.

16-9
Convertible Debt
Illustration 16-2
Pada Saat
Penerbitan
Illustration 16-3
Illustration 16-4
16-10
LO 1
Convertible Debt
At Time of Issuance
Illustration 16-3
Illustration 16-4
Cash 2,000,000
Journal
Entry Bonds Payable 1,805,606
Share Premium—Conversion Equity 194,394
16-11
LO 1
Convertible Debt
Penyelesaian Obligasi Konversi

Pembelian Kembali. Jika obligasi tidak diubah pada
saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk
melunasi debtholders konversi.
Bonds Payable 2,000,000

Cash 2,000,000
CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik

tetap dalam akun Premium Konversi Berbagi Ekuitas atau ditransfer ke
rekening Share premium-ordinary

16-12
Konversi Utang

Konversi Obligasi. Jika obligasi dikonversi pada saat
jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut.

Share Capital—Ordinary 500,000
Share Premium—Ordinary 1,694,394
CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384

ditransfer ke rekening Share premium-ordinary

16-13
Konversi Utang

Konversi Obligasi Sebelum Jatuh Tempo
Illustration 16-5

16-14
Konversi Utang
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi
bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi saham
biasa pada 31 Desember 2012.
CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $ 194.384

ditransfer ke rekening Share premium-ordinary

16-15
Konversi Utang

Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche
menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari
obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan
kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi (termasuk
komponen ekuitas). kemudian,
1. Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke
komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban
tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan
2. Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen
ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas.

16-16
Konversi Utang

Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. asumsikan:
1. Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan

komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada
tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000.
2. Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900.

Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang
dari ikatan non-konversi dg jangka dua tahun (yang
sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli
kembali.)
16-17
Konversi Utang

Pertama, menentukan untung / rugi pembelian kembali utang.
Illustration 16-6
Berikutnya, menentukan setiap penyesuaian ekuitas.

Illustration 16-7

16-18
Konversi Utang

Illustration 16-6 & 7

Journal Share Premium—Conversion Equity 60,100
Entry Loss on Repurchase 10,459
Cash 1,965,000
16-19
LO 1
Konversi Utang
Induced Conversion
 Emiten keinginan untuk mendorong konversi
 Emiten menawarkan pertimbangan tambahan,

yang disebut "pemanis.“
 Pemanis adalah biaya periode.

16-20
Konversi Utang
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid, Inc telah menerbitkan surat hutang
konvertibel dengan par value sebesar $ 1.000.000 yang
dapat dikonversi menjadi 100.000 saham biasa ($1 par
value). Ketika dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-
Konversi Ekuitas $ 15.000. Helloid keinginan untuk
mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya,
Helloid setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi
yang tambahan $ 80.000 jika mereka akan mengkonversi.
Dengan asumsi konversi terjadi, Helloid membuat jurnal
berikut.
16-21
Konversi Utang
Induced Conversion
Ilustrasi: Helloid membuat jurnal berikut.
Conversion Expense 65,000

Share Premium—Ordinary 900,000
Cash 80,000

16-22
Konversi Saham Preferens
Konversi saham preferen termasuk opsi bagi

pemegang saham untuk mengkonversi preferensi ke
dalam sejumlah saham biasa tetap.
 Konversi Saham preferen yang dilaporkan

sebagai bagian dari ekuitas.
 Ketika saham preferen yang dikonversi
atau dibeli kembali, tidak ada keuntungan
atau kerugian diakui
16-23 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Konversi Saham Preferen
Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham

preferen konversi yang memiliki face value sebesar $1
per saham. Saham yang diterbitkan seharga $200 per
saham. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah
sebagai berikut.
Cash (1,000 x $200) 200,000
Share Capital—Preference (1,000 x $1) 1,000

Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham

selanjutnya dikonversi menjadi masing-masing 25
saham biasa ($2 face value) yang memiliki fair value
$410.000, jurnal entry untuk mencatat konversi
adalah sebagai berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Share Capital—Ordinary (1,000 x 25 x €2) 50,000

Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli

kembali bukan dikonversi, Morse membuat jurnal
berikut.
Share Capital—Preference 1,000

Retained Earnings 210,000
Cash 410,000
Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens

konversi sering didebit ke laba ditahan.

Saham Waran
Warrant adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh

perusahaan yang memberikan hak kepada pemegangnya
untuk membeli saham perusahaan dengan persyaratan
yang telah ditentukan sebelumnya.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:

 Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda,
seperti obligasi atau saham preferen, sering kali warran
disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik – untuk
memberikan suatu pendorong ekuitas (equity kicker)
16-27
Saham Waran
 Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang

saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive
right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran
dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut.
 Waran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock
option) diberikan sebagai kompensasi kepada para
eksekutif dan karyawan.
16-28
Saham Waran
Saham Waran yang Diterbitkan dengan Efek Lain

Waran yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya
pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang untuk
membeli saham biasa pada harga tetap.
1. Secara umum, masa waran adalah 5 tahun,

terkadang 10 tahun.
2. Perusahaan harus menggunakan metode with-

and-without untuk mengalokasikan dana antara
dua komponen.
LO 3 Contrast the accounting for share warrants and for

16-29
share warrants issued with other securities.
Saham Waran
Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT & T (AS) menerbitkan

obligasi dengan warrant yang dapat dipisah (detachable)
berjangka 5 tahun untuk membeli satu lembar saham
biasa (par value $5) seharga $ 25. Pada saat itu
selembar saham dijual kira-kira $ 50. Waran ini
memungkinkan AT & T untuk menawarkan obligasi pada
par value dengan hasil 8 ¾ % (sedikit lebih rendah dari
suku bunga yang berlaku pada waktu itu).
AT & T mampu menjual obligasi plus waran seharga
$10.200.000. Untuk hasil dari penjualan ini, AT & T
menggunakan metode with-and-without. Menggunakan
pendekatan ini, AT & T menentukan nilai sekarang dari
arus kas masa depan yang berhubungan dengan
obligasi, yaitu sebesar $ 9.707.852.
16-30
Berbagi Waran
Ilustrasi: Menggunakan pendekatan ini, AT & T

menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan
berhubungan dengan obligasi sebesar $ 9.707.852.
Illustration 16-8
Cash 9,707,852
Journal Bonds Payable 9,707,852
Entry
Cash 492,148
Share Premium-Share Warrants 492,148
16-31
LO 3
Berbagi Waran
Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan

semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar
saham biasa), AT & T membuat jurnal berikut.
Cash (10,000 x $25) 250,000

Share Premium—Share Warrants 492,148
Share Capital—Ordinary (10,000 x $5) 50,000

16-32
Saham Waran
Hak untuk Memesan Saham Tambahan

 Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki
(hak memesan terlebih dahulu) hak untuk membeli
saham baru yang diterbitkan dalam proporsi
kepemilikan mereka.
 Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
 Warran yang diterbitkan dalam situasi ini bersifat
jangka pendek, tidak seperti waran yang
diterbitkan dengan sekuritas lainnya.

16-33
Saham Waran
Rencana Kompensasi
 Opsi saham- memberikan karyawan opsi untuk
membeli saham biasa pada harga tertentu selama
periode waktu.
 Program kompensasi yang efektif adalah :
1. dasar kompensasi terhadap kinerja, memotivasi
karyawan, membantu mempertahankan eksekutif
dan merekrut bakat baru,
2. memaksimalkan keuntungan setelah pajak
karyawan, dan menggunakan kriteria kinerja
dimana karyawan memiliki kontrol

16-34
Saham Waran
Pelaporan Surat Berharga

 IASB, pedoman mengharuskan perusahaan untuk
mengakui biaya kompensasi menggunakan
metode fair-value.
 Berdasarkan metode fair-value, perusahaan
menggunakan opsi-harga diterima model untuk
nilai opsi pada tanggal pemberian.

16-35
Akuntansi untuk Kompensasi Saham
Rencana Opsi Saham

Dua isu akuntansi utama:
1. Bagaimana menentukan beban kompensasi.
2. Periode untuk mengalokasikan beban
kompensasi.
16-36 LO 4 Describe the accounting for share compensation plans.

Menentukan Beban
 Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar
dari opsi yang diharapkan pada tanggal
opsi diberikan kepada karyawan (yaitu
tanggal hibah).
Mengalokasikan Biaya Kompensasi

● Selama periode di mana karyawan
melakukan layanan.

Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang
saham Chen Company menyetujui program yang
menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan
untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan
dengan par value $100. Perusahaan memberikan opsi
pada tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat
melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun
mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan
harga pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per
saham. Berdasarkan metode fair value, total beban
kompensasi dihitung dengan menerapkan model
penetapan harga opsi fair value yang dapat diterima. Fair
value dari penetapan harga opsi menentukan total beban
kompensasi Chen menjadi $22.000.000.
Ilustrasi: Asumsikan bahwa umur manfaatnya adalah dua
tahun, dimulai dari tanggal pemberian. Chen akan mencatat
transaksi yang berhubungan dengan kontrak ini sebagai
berikut.
Pada tanggal pemeberian (January 1, 2011)

No Entry
Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011
(Dec. 31, 2011)
Compensation Expense 11,000,000

Share Premium—Share Options 11,000,000
* ($22,000,000 : 2)

Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2012

(Dec. 31, 2012)
Compensation Expense 11,000,000

Share Premium—Share Options 11,000,000
* ($22,000,000 : 2)

Exercise. Jika 20% atau 2000 dari 10.000 opsi

digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni
2014 (3 tahun 5 bulan setelah tanggal pemberian),
perusahaan mencatat jurnal berikut:
June 1, 2014
Cash (2,000 x $6,000) 12,000,000
Share Premium—Share Options * 4,400,000
* (20% x $22.000.000)

Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak
digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal
kadaluarsa, perusahaan akan mencatat transaksi pada
tanggal kadaluarsa sbb:
Jan. 1, 2021
Share Premium—Share Options 17,600,000 *
Share Premium—Expired Share Options 17,600,000
* ($22,000,000 x 80%)
Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada

tanggal pemberian, hal itu dapat diubah di masa
mendatang?
Tergantung pada apakah penyesuaian disebabkan
oleh
 layanan atau
 kondisi pasar.

Saham Terbatas
 Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai
dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat
dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting
terjadi.
Keuntungan:
1. Tidak pernah menjadi tidak berharga.
2. Umumnya menghasilkan bagi pemegang saham
yang ada.
3. Sejalan dengan insentif karyawan perusahaan.

Ilustrasi: Pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan

Ogden menerbitkan 1.000 saham terbatas pada CEO-nya,
Christie DeGeorge. Ogden saham memiliki fair value
sebesar $20 per saham pada tgl 1 Januari 2011. Informasi
tambahan adalah sebagai berikut. :
1. Periode layanan terkait dengan saham terbatas adalah
lima tahun.
2. Vesting terjadi jika DeGeorge tetap dengan perusahaan
untuk jangka waktu lima tahun.
3. Par value saham adalah $1 per saham.
Ogden membuat jurnal berikut ini pada tgl pemberian (1

Januari 2011).
Ilustrasi: Ogden membuat jurnal berikut ini pada

tanggal pemberian (1 Januari 2011).
Unearned Compensation 20,000

Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000
Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000
Unearned Compensation represents the cost of services yet to be

performed, which is not an asset. Unearned Compensation is reported
as a component of stockholders’ equity in the balance sheet.

Ilustrasi: Jurnal pada tanggal 31 Desember, 2011

Ogden mencatat sebagai beban kompensasi.
Compensation expense 4,000

Unearned compensation 4,000
Ogden catatan kompensasi biaya $ 4.000 untuk masing-

masing empat tahun depan (2012, 2013, 2014, dan 2015).

Ilustrasi: Asumsikan bahwa DeGeorge meninggalkan

perusahaan pada tanggal 3 Februari 2013 (sebelum
beban apapun telah dicatat selama 2013). Ayat jurnal
untuk mencatat penyitaan ini adalah sebagai berikut
Share Capital--Ordinary 1,000

Share Premium--Ordinary 19,000
Compensation Expense ($4,000 x 2) 8,000
Unearned Compensation 12,000

Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs)

 Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk
membeli saham dengan harga yang didiskontokan
selama periode waktu yang pendek.
 Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai
beban selama periode layanan.

Ilustrasi: Perusahaan Dilarang menawarkan kesempatan
sebagian atau semua kepada 1.000 karyawan untuk
berpartisipasi dalam rencana pembelian saham karyawan.
Berdasarkan ketentuan dari rencana, para karyawan
berhak untuk membeli 100 saham biasa (par valuel $1 per
saham) dengan diskon 20 persen. Harga beli harus dibayar
segera setelah penerimaan tawaran tersebut. Secara total,
800 karyawan menerima tawaran, dan pembelian masing-
masing karyawan rata-rata 80 saham. Artinya, pembelian
karyawan total 64.000 saham. Rata-rata tertimbang harga
pasar saham pada tanggal pembelian adalah $30 per
saham, dan harga pembelian rata-rata tertimbang adalah
$24 per saham. Ayat jurnal untuk mencatat transaksi ini
adalah sebagai berikut.
Ilustrasi : Jurnal untuk mencatat transaksi tersebut adalah
Cash (64,000 x $24) 1,536,000

Compensation Expense [64,000 x ($30 - $24)] 384,000

Pengungkapan Rencana Kompensasi

Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham,
pengaturan pembayaran harus mengungkapkan:
1. Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada
selama periode tersebut.
2. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang
diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang
diberikan selama periode tersebut ditentukan
3. Pengaruh transaksi pembayaran pada
pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama
periode dan posisi keuangan.

Perdebatan Akuntansi Opsi Saham

 IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia
mengusulkan metode untuk akuntansi nilai wajar opsi
saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil
metode yang fair-value dalam biaya kompensasi yang lebih
besar relatif terhadap model-nilai intrinsik.
 Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan
berbasis saham beban-tidak boleh dikritik
 Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan
kebijakan sosial, ekonomi, atau publik, laporan keuangan
kehilangan kredibilitasnya.
16-53 LO 5 Discuss the controversy involving share compensation plans.

Perhitungan Laba Per Saham
Laba per saham menunjukkan laba yang dihasilkan oleh setiap
lembar saham biasa.
 Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham
biasa.
 Ketika laporan laba rugi berisi operasi dihentikan, perusahaan
diharuskan untuk melaporkan laba per saham untuk setiap
komponen.
Illustration 16-12
16-54
EPS Struktur Modal Sederhana
 Struktur Sederhana - Hanya saham biasa; ada

efek berpotensi dilutif.
 Struktur kompleks - efek berpotensi dilutif yang hadir.
 "Dilusi" berarti kemampuan untuk

mempengaruhi EPS dalam arah ke bawah.
16-55 LO 6 Compute earnings per share in a simple capital structure.

Preferred Stock Dividends

Laba per saham berhubungan dengan laba per saham
biasa. Jika suatu perusahaan memiliki baik saham biasa
maupun saham preferen yang beredar, maka deviden
saham preferen tahun berjalan dikurangi dari laba bersih
untuk memperoleh laba yang tersedia untuk pemegang
saham biasa.

Preferred Stock Dividends

Mengurangi dividen tahun berjalan saham preferen
dari laba bersih untuk sampai pada pendapatan yang
tersedia bagi pemegang saham biasa.
Illustration 16-13

Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham
Dalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-
rata tertimbang saham yang beredar (weighted average
number of shares outstanding) selama periode
bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah
per saham.
Saham yang diterbitkan atau dibeli selama periode tersebut
akan mempengaruhi jumlah saham yang beredar dan harus
ditimbang menurut bagian dari periode beredarnya.
Dasar pemikiran dari metode ini adalah mencari jumlah
ekuivalen dari keseluruhan saham yang beredar selama
tahun berjalan.
Rata-rata Tertimbang-Jumlah Saham

Apabila terjadi deviden saham (deviden stock) atau
pemecahan saham (stock split) maka perhitungan rata-rata
tertimbang jumlah saham membutuhkan penetapan kembali
saham yang beredar sebelum deviden saham atau
pemecahan saham terjadi.
Mengapa? Karena pemecahan saham atau deviden
saham tidak mengubah total investasi pemegang
saham – hal tersebut hanya meningkatkan jumlah saham
biasa yang mewakili investasi tersebut.
Illustration: Perusahaan Sabrina memiliki perubahan
berikut dalam saham biasa selama tahun ini.
Illustration 16-16
Saham yang beredar sebelum deviden dibagikan harus ditetapkan

kembali. Saham yang beredar dari tanggal 1 Jan – 1 Juni harus
disesuaikan dengan deviden saham, sehingga saham-saham tersebut
ditetapkan atas dasar yang sama seperti saham yang diterbitkan
kemudian untuk deviden saham.
Illustration
16-16
Illustration 16-17

EPS Struktur Modal Kompleks
Struktur Modal Kompleks ada ketika bisnis telah :
 konversi efek,
 opsi, waran, atau hak lain
Perusahaan melaporkan laba baik dasar dan dilusian per

saham.
16-62 LO 7 Compute earnings per share in a complex capital structure.

EPS dilusian termasuk efek dari semua efek berpotensi
sahambiasa dilutif yang beredar selama periode tersebut.
Illustration 16-22
Perusahaan tidak akan melaporkan EPS dilusian jika sekuritasdalam

struktur modal mereka antidilutive.
Diluted EPS - Convertible Securitites
Mengukur efek dilutif konversi potensial terhadap
EPSmenggunakan metode jika-dikonversi.
Metode untuk obligasi konversi mengasumsikan:
 konversi sekuritas konvertibel pada

awal periode (atau pada saat penerbitan
sekuritas, jika diterbitkan selama periode
berjalan), dan
 penghapusan bunga yang berhubungan sesudah

pajak.
Illustration: Mayfield Corporation : laba bersih sebesar

$210.000 untuk tahun ini dan sejumlah rata-rata tertimbang
saham biasa yang beredar selama periode 100.000 saham.
Perusahaan memiliki dua terbitan obligasi surat hutnag
konvertibel yang beredar. Salah satunya adalah obligasi
6% dijual pada 100 (total $ 1.000.000) pada tahun
sebelumnya dan dikonversi menjadi 20.000 saham biasa.
Beban bunga untuk tahun berkaitan dengan komponen
kewajiban dari obligasi konversi adalah $62.000. Yang
lainnya adalah obligasi 7% dijual pada 100 (total $1.000.000)
pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dikonversi menjadi
32.000 saham biasa. Beban bunga untuk tahun ini berkaitan
dengan komponen kewajiban dari obligasi konversi adalah
$80.000. Tarift pajak 40%
Basic EPS
Laba bersih = $210,000

= $2.10
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000

Ketika menghitung Diluted EPS, dimulai dg Basis EPS.

Basic 6% 7%
EPS Debentures Debentures
$210,000 + $62,000 x (1 - .40) + $80,000 x (1 - .40) x 9/12

=
100,000 + 20,000 + 24,000
Basic EPS
= 2.10 Effect on EPS Effect on EPS = 1.50
= 1.86
Diluted EPS = $1.97

Diluted EPS – Convertible Securities

Other Factors
Jika obligasi dijjual denga premi atau diskonto, maka
beban bunga harus disesuaikan setiap periode untuk
memperhitungkan kejadian ini. Karena itu, jumlah beban
bunga yang ditambahkan kembali, sesudah pajak, ke
laba bersih adalah beban bunga yang dilaporkan dalam
laporan laba rugi (bukan bunga yang dibayarkan secara
tunai selama periode berjalan).

E16-26 (EPS dengan Saham Preferen)
Pada tgl 1 Januari 2010, perusahaan Lindsey

menerbitkan $1.000.000 saham preferen yg dapat
dikonversi dengan 6%. Setiap $100 saham preferen
dikonversi menjadi 5 saham biasa Lindsey. Laba bersih
Lindsey pada tahun 2011 sebesar $240.000 dan tingkat
pajak 40%. Perusahaan memiliki 100.000 saham biasa
yang beredar sepanjang tahun 2010.
Hitunglah laba bersih per saham untuk tahun 2010.

E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Basic EPS
Laba Bersih$240,000 – Pfd. Div. $60,000*

= $1.80
Rata-rata Tertimbang Saham = 100,000
* $1,000,000 x 6% = $60,000 dividend

E16-26 (a) Hitung laba bersih per saham tahun 2010
Diluted EPS
$240,000 – $60,000 + $60,000 $240,000

= =
100,000 + 50,000* 150,000
$1.60
Effect on
Basic EPS = 1.80
EPS = 1.20 *(10,000 x 5)

E16-26 (variation): Asumsikan setiap saham disukai

adalah dikonversi menjadi 3 lembar saham biasa.
Diluted EPS Basic = Diluted EPS
$240,000 – $60,000 + $60,000 $180,000

=
100,000 + 30,000* 100,000
Antidilutive
=
$1.80
Basic EPS = 1.80 Effect on
*(10,000 x 3)
EPS = 2.00

Diluted EPS – Options and Warrants

Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan
menggunakan metode treasury-saham.
Metode ini mengasumsikan:
1. Perusahaan menggunakan opsi atau waran pada
awal tahun
2. bahwa mereka menggunakan dana untuk
membeli saham biasa untuk perbendaharaan

Illustration: Kubitz Industries, Inc memiliki laba

bersih untuk periode sebesar $220.000. Rata-rata
jumlah saham yang beredar untuk periode adalah
100.000 saham. Oleh karena itu, EPS-
mengabaikan dasar semua sekuritas dilutif-adalah
$ 2,20. Rata-rata jumlah saham yang berkaitan
dengan pilihan yang beredar (meskipun tidak
dieksekusi pada saat ini), pada harga opsi $ 20 per
saham, adalah 5.000 saham. Harga pasar rata-
rata saham biasa selama tahun adalah $ 28.
Hitunglah EPS menggunakan metode treasury-saham.
Illustration 16-27

Masalah Perjanjian Kontinjen

Kontinjensi saham yang diterbitkan sebagai hasil dari:
1. berlalunya waktu atau
2. pencapaian suatu tingkat laba tertentu atau harga

pasar.
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per
saham dilusian

Penyajian EPS dan Pengungkapan

Sebuah perusahaan harus menunjukkan laba per saham
untuk :
1. Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,
2. Dihentikan operasi, dan
3. Laba bersih.
Laba perr saham untuk operasi dihentikan harus

disajikan di muka laporan laba rugi atau di catatan.

Summary of EPS Computation
Illustration 16-32

Illustration 16-33
Summary of EPS
Computation
16-79
LO 7
E 16-1
(Issuance and Repurchase of convertible bonds) Angela Corporation
issues 2,000 convertible bonds at January 1, 2011. The bonds have a
three year life, and are issued at par with a face value €1,000 per bond,
giving total proceeds of €2,000. Interest is payable annually at 6 percent.
Each bond is convertible into 250 ordinary shares (par value of €1). When
the bond are issued, the market rate of interest for similar debt without
the conversion option is 8%.
Instruction
(a) Compute the liability and equity component of the convertible bond
on January 1, 2011.
(b) Prepare the journal entry to record the issuance of the convertible
bond on January 1, 2011.
(c) Prepare the journal entry to record the repurchase of the convertible
bond for cash at January 1, 2014, its maturity date.
16-80
E 16-1
(a) Present Value of Principal:

(€2,000,000 X .79383) ....................................................... €1,587,660
Present Value of Interest Payments:
(€120,000 X 2.57710) ........................................................ 309,252
Present Value of the Liability Component ….......................... €1,896,912
Fair Value of Convertible Debt.................................................. €2,000,000

Less: Fair Value of Liability Component.................................. 1,896,912
Fair Value of Equity Component............................................... € 103,088
(b) Cash.................................................................... 2,000,000

Bonds Payable ............................................................1,896,912
Share Premium—Conversion Equity.........…………….103,088
16-81
(c) Bonds Payable................................................... 2,000,000
Cash.............................................................................. 2,000,000
16-82

Slide ACC 512 PPT Seminar Akuntansi 2

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Slide ACC 512 PPT Seminar Akuntansi 2

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

DILITUVE SECURITIES AND EARNINGS

2. Menjelaskan akuntansi untuk saham preferen konversi.

3. Akuntansi untuk berbagi waran dan waran saham yang

4. Menjelaskan akuntansi untuk rencana kompensasi saham.

5. Diskusikan kontroversi yang melibatkan rencana berbagi

6. Hitung laba per saham pada struktur modal yang sederhana

7. Hitung laba per saham pada struktur modal yang kompleks.

Dilutive Securities dan

Hutang dan ekuitas Sederhana struktur permodalan

Haruskah perusahaan melaporkan instrumen

Obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lainnya

Manfaat Obligasi (bunga dan pokok dijamin)

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Accounting for Convertible Debt

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Accounting for Convertible Debt

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Pada Saat Penerbitan

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

Bonds Payable 2,000,000

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384 baik

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

Share Premium—Conversion Equity 194,394

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $194.384

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

CATATAN: Jumlah awalnya dialokasikan untuk ekuitas $ 194.384

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

1. Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan

2. Nilai wajar dari komponen kewajiban $ 1.904.900.

Penyelesaian Obligasi Konversi

Berikutnya, menentukan setiap penyesuaian ekuitas.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Penyelesaian Obligasi Konversi

Bonds Payable 1,894,441

 Emiten menawarkan pertimbangan tambahan,

 Pemanis adalah biaya periode.

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Conversion Expense 65,000

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion,

Konversi saham preferen termasuk opsi bagi

 Konversi Saham preferen yang dilaporkan

16-23 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Ilustrasi: Perusahaan Morse menerbitkan 1.000 saham

16-24 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Ilustrasi: Jika kita berasumsi bahwa setiap saham

16-25 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli

Share Capital—Preference 1,000

Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens

16-26 LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Warrant adalah surat berharga yang dikeluarkan oleh

Biasanya timbul di bawah tiga situasi:

 Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang

Saham Waran yang Diterbitkan dengan Efek Lain