ANGGARAN KAS

DENGAN MENGGUNAKAN DANA

PINJAMAN YANG BERBUNGA SERTA
PEMBAYARAN CICILANNYA
Nilai Waktu dan Uang (time value of money)
Seorang investor akan lebih senang menerima uang Rp 1.000,- hari ini
daripada diterima Rp 1.000,- setahun yang akan datang. Mengapa ? Jika
ia menerima hari ini , ia akan dapat menginvestasikan uang tersebut
pada satu tingkat keuntungan , sehingga setahun mendatang uang Rp
1.000,- telah menjadi lebih besar dari Rp 1.000,-
Kesimpulannya : uang memililki nilai waktu (time value of money)

Bagi Manajer keuangan, konsep nilai waktu uang ini sangat penting,
karena merupakan dasar untuk :
- perhitungan bunga pinjaman dari luar perusahaan. Atau tingkat
keuntungan
- perhitungan amortisasi utang,
- menghitung harga saham, harga oblligasi
- memahami metode Net Present Value (NPV) dan lain-lain
sebagainya.
PERHITUNGAN BUNGA

Bunga merupakan biaya modal (Cost of capital)

- Besar kecilnya jumlah bunga merupakan beban terhadap peminjam

(debitur) tergantung pada besar jumlah pinjaman, tingkat bunga
(interest) yang berlaku, dan lamanya/jangka waktu pinjaman

- Ada 3 bentuk sistem perhitungan bunga :

a. Bunga Biasa (Simple interest)
b. Bunga Majemuk (Compound interest)
c. Bunga Anuitas (Annuity)
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Bunga Biasa/Tunggal (Simple Interest)

Secara matematis rumus Bunga Biasa :

B = P.i.n ======== B = Bunga

P = Principal (Modal)
I = Tingkat Bunga (Interest Rate)
n = Jangka Waktu (Time)

Contoh soal 1.
Apabila jumlah pinjaman Rp 5.000.000, tingkat bunga 18% pertahun.
Berapa jumlah Bunga selama 3 tahun ?, 2 bulan?, 4 hari?
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Dengan menggunakan rumus Bunga === B = P.i.n

- Bunga selama 3 tahun = Rp 5.000.000 x 18% x 3 = Rp 2.700.000

- Bunga selama 2 bulan = Rp 5.000.000 x 18% x 2/12 = Rp 150.000
- Bunga selama 4 hari = Rp 5.000.000 x 18% x 4/360 = Rp 10.000

Jumlah penerimaan diakhir periode (S) = B + M

Bunga = Rp 2.700.000
= Rp 150.000
= Rp 10.000
Modal = Rp 5.000.000
Sum = Rp 7.860.000
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Bunga Majemuk (Compound Interest)

Bunga majemuk adalah bunga yang terus menjadi modal
pinjaman, apabila tidak diambil pada waktunya (Future Value)

Contoh soal 3.
Si A meminjam uang sebesar Rp 100.000,- dengan tingkat bunga
10% pertahun dan dimajemukkan setiap tahun selama 4 tahun.
Berapakah jumlah uang yang harus dikembali si A pada akhir tahun
ke 4 ?

Diketahui : P = Rp 100.000,- ; I = 10% ; n = 4 tahun

Ditanya : S = ?
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Jawaban perhitungan secara sederhana sbb :

Pinjaman Awal ………..…………………………. Rp 100.000,-

Bunga tahun ke-1 10% x Rp 100.000,- ..…….. Rp 10.000,-
Jumlah pinjman ………………………………… Rp 110.000,-
Bunga tahun ke-2 10% x Rp 110.000,- ………. Rp 11.000,-
Jumlah pinjaman …………..…………………… Rp 121.000,-
Bunga tahun ke-3 10% x Rp 121.000,- ………. Rp 12.100,-
Jumlah pinjaman ……………………………..… Rp 133.100,-
Bunga tahun ke-4 10% x Rp 133.100,- ………. Rp 13.310,-
Jumlah pinjaman yang harus dikembalikan … Rp 146.410,-
===========

Pinjaman yang semula sebesar Rp 100.000,- pada akhir tahun ke-4.

total pinjaman dan bunga yang harus dibayar sebesar Rp 146.410,-
Hal ini karena bunga setiap akhir tahun tidak dibayar, sehingga.
bunganya menjadi pokok pinjaman baru.
Future Value (Nilai yang akan datang)

Perhitungan bunga majemuk di atas untuk menghitung jumlah uang

yang akan diterima pada masa yang akan datang dapat diformulasikan
sebagai berikut :

S = P (1 + I )natau --------------> FV = PV (1 + I )n

FV = Future Value (Jumlah Penerimaan yang akan datang)

PV = Present Value (Jumlah nilai saat sekarang)
n = Periode waktu penggandaan
I = Interest (Tingkat suku bunga per periode waktu)

Dari contoh soal yang sama dengan menggunakan formula di atas :

FV = PV (1 + I )n ----------- FV = Rp 100.000 ( 1 + 0,10 )4
FV = Rp 100.000 ( 1,4641 )
FV = Rp 146,416
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

( 1 + I )n ------ disebut Future Value Factor (FVIF) yang juga sering

disebut Compounding Factor yang dapat dilihat dalam tabel
perhitungan bunga.

Jika menghitung dengan menggunakan tabel perhitungan bunga,

bentuk rumusnya adalah :

FV = PV ( FVIF, I, n )

FV = Rp 100.000 ( FVIF, 10%, 4 tahun )

FV = Rp 100.000 ( 1,4641 )
FV = Rp 146.410,--
Present Value (Nilai saat sekarang)
Untuk menghitung nilai pada saat sekarang (Present Value) dari
sejumlah uang yang akan diterima pada masa yang akan datang,
dapat dihitung dengan membalikkan rumus : FV = PV ( 1 + i )n

FV 1
PV = ------------ atau PV = ------------ x FV
( 1 + i )n ( 1 + i )n

Contoh :
Si A akan menerima uang pada 4 tahun yang akan datang sebesar
Rp 146.410,- atas simpanan orang tuanya pada salah satu bank di
kota Medan. Berhubung Si A memerlukan uang tersebut pada saat
sekarang, Berapakah Si A dapat menerima uang tersebut pada saat
sekarang jika tingkat bunga ditetapkan bank sebesar 10% pertahun.
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

dari contoh soal dengan menggunakan formula di atas :

1
PV = ------------ x FV
( 1 + i )n

1
PV = --------------- x Rp 146.410
( 1 + 0,10 )4
PV = 0,68301346 x Rp 146.410,-
PV = Rp 100.000,-
1
------------ ------ disebut Present Value Interest Factor ( PVIF )
(1+i)n yang juga sering disebut dengan istilah Discount
Factor, yang dapat dilihat dalam tabel perhitungan
bunga.
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Jika perhitungan dengan menggunakan tabel bunga maka bentuk

rumusnya :

PV = FV ( PVIF, i, n )

PV = Rp 146.410,- ( PVIF, 10%, 4 tahun)

PV = Rp 146.410,- ( 0,68301346 )
PV = Rp 100.000,-
Bunga Anuitas
Anuitas adalah suatu pembayaran yang jumlahnya sama yang diterima
atau dibayarkan pada tiap akhir periode, yang di dalamnya sudah terhitung
pelunasan pokok pinjaman dan bunganya dengan waktu yang sama untuk
jumlah waktu tertentu.

Salah satu diantranya adalah Annuity dari Present Value (Capital Recovery)
Capital recovery sering juga disebut hutang yang teramortisasi
(Amortized loan),

Amortized loan adalah hutang yang dibayar kembali (PMT) dalam jumlah
yang sama secara periodic dari waktu ke waktu..

Rumus yang digunakan untuk mencari besarnya Annuity (cicilan/ angsuran

pembayaran (PMT) adalah sebagai berikut :
i PVA
PMT = PVA ------------------ atau PMT = -----------------
1 – ( 1 + i )- n PVIFA, i, n
Contoh soal :

Tuan Ali meminjam uang dari bank guna menambah modal usahanya
sebesar Rp 2.106.500,- yang akan dicicil tiap tahun selama 3 tahun,
dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 20% pertahun.
Berapakah tuan Ali harus mencicil setiap tahunnya?
Dengan menggunakan rumus matematik ekonomi dapat dihitung sbb :

i
PMT = PVA -------------------
1 – ( 1 + I )- n

i
PMT = PVA -------------------
1
1 - --------------
( 1 + i )n
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

0,20
PMT = Rp 2.106.500 ------------------------
1
1 - ----------------
( 1 + 0,20 ) 3

0,20
PMT = Rp 2.106.500 ------------------------
1
1 - --------------
( 1,728 )
0,20 0,20
PMT = Rp 2.106.500 ---------------------- = Rp 2.106.500 ----------------------
1 - 0.5787037 0.4212963

PMT = Rp 2.106.500 ( 0,474725 ) = Rp 1.000.008,213 ------

dibulatkan menjadi Rp 1.000.000,
Jadi cicilan yang harus dibayar oleh Tuan Ali setiap akhir tahun
sebesar Rp 1.000.000,
Jika menghitung dengan menggunakan bantuan tabel bunga

PVA
PMT = ------------------
PVFA, i, n

Rp 2.106.500
PMT = ------------------------------
( PVFA, 20 %, 3 tahun )

Rp 2.106.500
PMT = -----------------------------
2,1065

PMT = Rp 1.000.000,-
 Perhitungan Bunga dan Nilai Uang

Kemudian disusun Tabel Jadwal Pembayaran/Angsusran Pinjaman

Tabel
Jadwal Pembayaran Cicilan Utang (Capital Recovery)

(Dalam Rp)
Akhir Bunga Bayar Pokok Kumulatif Bayar
Cicilan Sisa Utang
Tahun 20% Pinjaman Pokok Pinjaman
0 2.106.500
1 1.000.000 421.300 578.700 578.700 1.527.800
2 1.000.000 305.560 694.440 1.273.140 833.360
3 1.000.000 166.672 833.328 2.106.468 0
SOAL LATIHAN

Riza merencanakan mengambil kredit ke salah satu bank di

Medan untuk mengembangkan usaha Salon miliknya sebesar
Rp 5.000.000,- dengan dikenakan bunga 18% pertahuan.
Lama pinjaman selama 6 bulan.

Hitunglah :
1. besarnya cicilan utangnya yang harus dibayar Riza setiap
bulanya
2. Buatlah Tabel pembayaran cicilan setiap periodenya.
 i
PMT = PVA ------------------
1 – ( 1 + i )- n

…………
PMT = Rp ……………… x ------------------
……..
1 - ----------------
( 1 + ………. )…….

…………..
PMT = Rp ………………. x ------------------
1
1 - --------------
……………
 ……….
PMT = Rp ……………… x ------------------
1 - ……………

………..
PMT = Rp ……………… x ------------------
…………………..

PMT = Rp …………….. x ……………………

PMT = Rp 877.626
========
Jawaban Soal latihan

Tabel
Jadwal Pembayaran Cicilan Utang (Capital Recovery)
(Dalam Rp)
Akhir Cicilan Bunga Bayar Pokok Kumulatif Bayar Sisa Utang
bulan 1,5% Pinjaman Pokok Pinjaman
0 5.000.000
1 877.626 75.000 802.626 802.626 4.197.374
2 877.626 62.961 814.665 1.617.291 3.382.709
3 877.626 50.741 826.885 2.444.176 2.555.824
4 877.626 38.337 839.289 3.283.465 1.716.535
5 877.626 25.758 851.878 4.135.343 864.657
6 877.626 12.970 864.657 5.000.000 0
Aplikasi perhitungan bunga dan cicilan utang dalam penyusunan
Anggaran Kas
Contoh Soal :
Data yang dimiliki PT MANUNGGAL tahun 2007 adalah sebagai berikut :
 
a. Rencana penjualan, dimana 50% adalah penjualan kredit:
Januari = Rp 3.500.000,- Triwulan-2 = Rp 12.000.000,-
Februari = Rp 3.750.000,- Triwulan-3 = Rp 10.250.000,-
Maret = Rp 4.500.000,- Triwulan-4 = Rp 11.250.000,-
 
b. Kerugian karena piutang tak tertagih sebesar 5% dari setiap penjualan
kredit
Pola pengumpulan piutang (setelah dikurangi piutang tak tertagih) :
Bulanan : 60% pada bulan penjualan
30% satu bulan berikutnya
10% dua bulan setelah penjualan
Triwulan : 80% pada triwulan penjualan
20% triwulan berikutnya
 Sambungan soal

c. Saldo kas awal tahun Rp 2.500.000,-

d. Penerimaan lain-lain. Triw. II = Rp 2.000.000,-; Triw. III = Rp 3.000.000,-
e. Berbagai pengeluaran :
• Beli Bahan Baku, Januari Rp 1.350.000,-; Maret Rp 1.200.000,-
Triw.2 Rp 3.600.000 ; Triw.3 Rp 3.750.000 ; Rp Triw.4 Rp 3.750.000
• Pembayaran Upah/Gaji, Januari Rp 1.170.000,-; Februari Rp
900.000,-; Maret Rp 1.100.000,-; Triw.2 Rp 2.925.000,-; Triw.3 Rp
2.700.000,-; Triw.4 Rp 2.775.000,-
• Bayar utang dagang, Februari Rp 3.000.000 ; Triw.2 Rp 12.000.000
• Dividen. Triw.2 Rp 900.000 ; Triw.4 Rp 900.000,-
• Biaya lain-lain, Januari Rp 650.000,-; Februari Rp 450.000,-; Maret Rp
800.000,-; Triw.2, Triw, 3, dan Triw.4, masing-masing sebesar Rp
1.350.000,-
Dari data-data diatas susunlah :
1. Anggaran pengumpulan piutang
2. Transaksi usaha :
* Anggaran penerimaan kas
* Anggaran pengeluaran kas
3. Anggaran kas sementara
4. Transaksi keuangan
* Safety Cash Balance ditetapkan Rp 400.000,-
* jika terjadi deficit kas dicari pinjaman dengan tingkat pinjaman 18%
setahun. Cicilan pinjaman mulai dibayar setelah 3 bulan dari penarikan
pinjaman. Masa cicilan selama 6 bulan.
5. Anggaran kas akhir (final)
Penyelesaian :
Pertama-tama harus disusun rincian penjualan tunai dan kredit dengan
data sebagai berikut :
Bulan Penjualan Tunai Kredit
Januari Rp 3.500.000 Rp 1,750,000 Rp 1,750,000
Februari Rp 3.750.000 Rp 1,875,000 Rp 1,875,000
Maret Rp 2,250,000 Rp 2,250,000
Triwulan-2 Rp 4.500.000 Rp 6,000,000 Rp 6,000,000
Triwulan-3 Rp 12.000.000 Rp 5,125,000 Rp 5,125,000
Triwulan-4 Rp 10.250.000 Rp 5,625,000 Rp 5,625,000
Rp 11.250.000

Kerugian karena piutang tak tertagih sebesar 5% dari setiap penjualan kredit.
Pola pengumpulan piutang (setelah dikurangi piutang tak tertagih) :
Bulanan : 60% pada bulan penjualan, 30% satu bulan berikutnya
10% dua bulan setelah penjualan
Triwulan : 80% pada triwulan penjualan
20% triwulan berikutnya
Pembahasan contoh soal

a. Ikhtisar Penjualan tunai, Penjualan Kredit, dan Piutang Netto

(setelah dipehitungkan piutang tak tertagih sebesar 5% dari setiap
penjualan kredit)
(dalam Rp)
Penjualan Kredit Piutang
Bulan/ Penjualan Netto
Piutang Tak
Triwulan Tunai
Tertagih
Januari Rp 3.500.000 Rp 1,750,000 87,500 1,662,500

Februari Rp 3.750.000 Rp 1,875,000 93,750 1,781,250

Maret Rp 4.500.000 Rp 2,250,000 112,500 2,137,500
Triwulan-2 Rp12.000.000 Rp 6,000,000 300,000 5,700,000
Triwulan-3 Rp10.250.000 Rp 5,125,000 256,250 4,868,750
Catatan :
Triwulan-4 Rp11.250.000 Rp 5,625,000 281,250 5,343,750
Piutang tidak tertagih bulan Januari = 5% x Rp 1.750.000 = Rp 87.500,-
b. Perhitungan Pengumpulan piutang :

* Penjualan bulan Januari :

Diterima Januari = 60% x Rp ……………. = Rp ………….
Februari = 30% x Rp ……………. = Rp ………….
Maret = 10% x Rp ……………. = Rp ………….
 
* Penjualan bulan Februari :
Diterima Februari = 60% x Rp ……………. = Rp ………….
Maret = 30% x Rp ……………. = Rp ………….
April = 10% x Rp ……………. = Rp ………….

* Penjualan bulan Maret :

Diterima Maret = 60% x Rp …………….. = Rp ………….
April = 30% x Rp ……………. = Rp ………….
Mei = 10% x Rp ……………. = Rp ………….
b. Perhitungan Pengumpulan piutang :

* Penjualan bulan Januari :

Diterima Januari = 60% x Rp 1.622.500 = Rp 997.500
Februari = 30% x Rp 1.622.500 = Rp 498.750
Maret = 10% x Rp 1.622.500 = Rp 166.250
 
* Penjualan bulan Februari :
Diterima Februari = 60% x Rp 1.781.250 = Rp 1.068.750
Maret = 30% x Rp 1.781.250. = Rp 534.375
April = 10% x Rp 1.781.250 = Rp 178.125

* Penjualan bulan Maret :

Diterima Maret = 60% x Rp 2.137.500 = Rp 1.282.500
April = 30% x Rp 2.137.500 = Rp 641.250
Mei = 10% x Rp 2.137.500 = Rp 213.750
* Penjualan Triwulan-II
Diterima Tri-II = 80% x Rp ............... = Rp ..............
Tri-III = 20% x Rp ............... = Rp ..............

 
 
* Penjualan Triwulan-III
Diterima Tri-III = 80% x Rp ............... = Rp ..............
Tri-IV = 20% x Rp ............... = Rp ..............
 
* Penjualan Triwulan-IV
Diterima Tri-IV = 80% x Rp ............... = Rp ..............
= 20% x Rp ............... = Rp ..............
* Penjualan Triwulan-II
Diterima Tri-II = 80% x Rp 5.700.000 = Rp 4.560.000
Tri-III = 20% x Rp 5.700.000 = Rp 1.140.000

 
 * Penjualan Triwulan-III
Diterima Tri-III = 80% x Rp 4.868.750 = Rp 3.895.000
Tri-IV = 20% x Rp 4.868.750 = Rp 973.750
 
* Penjualan Triwulan-IV
Diterima Tri-IV = 80% x Rp 5.343.750 = Rp 4.275.000
= 20% x Rp 5.343.750 = Rp 1.068.750
1) Anggaran Pengumpulan Piutang

ANGGARAN PENGUMPULAN PIUTANG

(Receivable Collection Budget)
2007
(dalam Rp )
Bln/ Piutang Bulan Tagihan
Triw. Netto Januari Februa Maret Triw - 2 Triw - 3 Triw - 4

Jan 1.622.500

Feb 1.781.250

Mar 2.137.500

Triw-2 5.700.000

Triw-3 4.868.750

Triw-4 5.343.750

Piutang yang
terkumpul
1) Anggaran Pengumpulan Piutang

ANGGARAN PENGUMPULAN PIUTANG

(Receivable Collection Budget)
2007
(dalam Rp )
Bln/ Piutang Bulan Tagihan
Triw. Netto Januari Februa Maret Triw - 2 Triw - 3 Triw - 4

Jan 1.622.500 997.500 498.750 166.250

Feb 1.781.250 1.068.750 534.375 178.125

Mar 2.137.500 1.282.500 641.250

213.750

Triw-2 5.700.000 4.560.000 1.140.000

Triw-3 4.868.750 3.895.000 973.750

Triw-4 5.343.750 4.275.000

Piutang yang
997.500 1.567.500 1.983.125 5.593.125 5.035.000 5.248.750
terkumpul
2) Transaksi Usaha
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4
Penerimaan Kas :
- Penjulan Tunai
- Penjulan Kredit
- Penerimaan Lain2
Jumlah - I
Pengeluaran Kas :
- Beli Bahan Baku
- Bayar upah/Gaji
- Bayar Utang
- Bayar Dividen
- Bayar Lain-lain
Jumlah – II
Kelebihan
(Kekurangan)
2) Transaksi Usaha
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4
Penerimaan Kas :
- Penjulan Tunai 1.750.000 1.875.000 2.250.000 6.000.000 5.125.000 5.625.000

- Penjulan Kredit 997.500 1.567.500 1.983.125 5.593.125 5.035.000 5.248.750

- Penerimaan Lain2 - - - 2.000.000 3.000.000 -

Jumlah - I 2.747.500 3.442.500 4.233.125 13.593.125 13.160.000 10.873.750

Pengeluaran Kas :
- Beli Bahan Baku 1.350.000

- Bayar upah/Gaji 1.170.000

- Bayar Utang -

- Bayar Dividen -

- Bayar Lain-lain 650.000

Jumlah - II 3.170.000 4.350.000 3.100.000 20.775.000 7.800.000 8.775.000

Kelebihan
( 422.500) (907.500) 1.133.125 (7.181.875) 5.360.000 2.098.750
(Kekurangan)
3) Anggaran Kas Sementara

ANGGARAN KAS SEMENTARA

2007
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4
Penerimaan Kas
Pengeluaran Kas
Kelebihan
(Kekurangan)
Saldo Kas P.B.
Saldo Kas A.B.
3) Anggaran Kas Sementara

ANGGARAN KAS SEMENTARA

2007

Keterangan Januari Februari Maret Triwul-2 Triwul-3 Triwul-4

Penerimaan Kas
Pengeluaran Kas

Kelebihan(Kekurangan)
Saldo P.B.
Saldo A.B.
4) Transaksi Finansial

Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4

Saldo Kas P.B
Diterima Pinjama
Byr Pokok Pinjam
Byr Bunga Pinjam
Jumlah
Kelebihan
(Kekurangan)
Saldo Kas A.B.
Catatan :
Saldo Pinjaman
3) Anggaran Kas Sementara

ANGGARAN KAS SEMENTARA

2007
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4
Penerimaan Kas 2.747.500 3.442.500 4.233.125 13.593.125 13.160.000 10.873.750

Pengeluaran Kas 3.170.000 4.350.000 3.100.000 20.775.000 7.800.000 8.775.000

Kelebihan
( 422.500) (907.500) 1.133.125 (7.181.875) 5.360.000 2.098.750
(Kekurangan)
Saldo Kas P.B. 2.500.000 2.077.500 1.170.000 2.303.125 (4.878.750) 481.250

Saldo Kas A.B. 2.077.500 1.170.000 2.303.125 (4.878.750) 481.250 2.580.000

 4) Transaksi Finansial

Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4

Saldo Kas P.B
Diterima Pinjama
Byr Pokok Pinjam
Byr Bunga Pinjam
Jumlah
Kelebihan
(Kekurangan)
Saldo Kas A.B.
Catatan :
5.278.750
Saldo Pinjaman

Besarnya Pinjaman = SCB + Defisit - Saldo P.B.

= Rp ………….. + Rp ……………… - Rp ………………
= Rp …………………
 4) Transaksi Finansial

Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4

Saldo Kas P.B 2.500.000 2.077.500 1.170.000 2.303.125 400.000 2.853.369

Diterima Pinjama - - - 5.278.750 - -

Byr Pokok Pinjam - - - - (2.698.311) (2.821.565)

Byr Bunga Pinjam - - - - (208.320) (85.066)

Jumlah 2.500.000 2.077.500 1.170.000 7.581.875 (2.506.631) (53.262)

Kelebihan
( 422.500) (907.500) 1.133.125 (7.181.875) 5.360.000 2.098.750
(Kekurangan)
Saldo Kas A.B. 2.077.500 1.170.000 2.303.125 400.000 2.853.369 2.045.488

Catatan :
5.278.750
Saldo Pinjaman

Besarnya Pinjaman = SCB + Defisit - Saldo P.B.

= Rp 400.000 + Rp 7.181.875 - Rp 2.303.125
= Rp 5.278.750
Besarnya Pinjaman = SCB + Defisit - Saldo P.B.
= Rp ............. + Rp ................ - Rp ...................
= Rp ........................
• Pinjaman baru dibayar 3 bulan setelah penarikan pada awal triwulan-II
(awal bulan April)
• Pinjamannya pada saat awal pembayaran cicilan (bulan Juli), berubah
menjadi lebih besar dari pokok pinjaman yang sebenarnya, yaitu
menjadi Rp ............................(karena bunga selama 3 bln tidak dibayar
menjadi pokok pomjaman)
• Besarnya pokok pinjaman tersebut diperoleh dengan menggunakan
perhitungan bunga majemuk (compunding factor) dengan rumus :
FV = P (1 + i )n
FV = Rp ..................................
= Rp ....................................
= Rp ..................................
• Pinjaman baru dibayar 3 bulan setelah penarikan pada awal triwulan-II
(awal bulan April)
• Pinjamannya pada saat awal pembayaran cicilan (bulan Juli), akan
berubah menjadi lebih besar dari pokok pinjaman yang sebenarnya,
yaitu dari Rp 5.278.750 menjadi sebesar Rp 5.519.875
• Besarnya pokok pinjaman tersebut diperoleh dengan menggunakan
perhitungan bunga majemuk (compunding factor) dengan rumus :
FV = P (1 + i )n
FV = Rp 5.278.750 (1 + 0,015 ) 3
= Rp 5.278.750 (1,04567843)
= Rp 5.519.875
• setelah diketahui besarnya jumlah pinjaman, selanjutnya dicari cicilan
pembayaran utang (capital recovery) dengan perhitungan bunga anuitas
(bayaran setiap periodenya sama besarnya) sebgai berikut :

i
PMT = PV ---------------- atau
1 – ( 1 + i )- n
 
i
PMT = PV -----------------
1
1 - -----------
( 1 + i )n
 0,015
PMT = Rp 5.519.875 -----------------------
1
1 - ------------------
( 1 + 0,015)6
 
0,015
PMT = Rp 5.519.875 -----------------------
1
1 - ------------------
( 1 ,0934433)  
 ..............
PMT = Rp ...................-----------------------
.....
.... - ------------------
( .............. )6
 
.............
PMT = Rp ................ -----------------------
.....
... - -----------------
......................
 
 0,015
PMT = Rp 5.519.875 -----------------------
1
1 - ------------------
( 1 + 0,015)6
 
0,015
PMT = Rp 5.519.875 -----------------------
1
1 - ------------------
( 1 ,0934433)  
 ............
PMT = Rp ................. -----------------------
........................
.................
PMT = Rp ................ -----------------------
.................
 
PMT = Rp ................ ( ................... )
 
PMT = Rp 968.877
Jika menghitung dengan menggunakan bantuan tabel bunga

PVA Rp …………….. Rp …………….

PMT = ------------------ = --------------------- = ------------------- = Rp ……………
PVFA, i, n ………………….. ……………..
 0,015
PMT = Rp Rp 5.519.875 -----------------------
1 – 0,914542
0,015
PMT = Rp Rp 5.519.875 -----------------------
0,0854578  
PMT = Rp Rp 5.519.875 ( 0,1755256)
 PMT = Rp 968.877

Jika menghitung dengan menggunakan bantuan tabel bunga

PVA Rp 5.519.875 Rp 5.519.875

PMT = ------------------ = --------------------- = ------------------- = Rp 968.878
PVFA, i, n PVFA, 1.5%, 6 5,69718
 DAFTAR PEMBAYARAN/CICILAN UTANG

(dalam satuan
Rp)
Bunga Bayar pokok
Akhir Bulan Cicilan Sisa Utang
1,5% Pinjaman

April ) - ............. - .............

Mei )Triw-2 - ............. - .............
Juni ) - ............. - .............

Juli ) ............. ............. ............. .............

Agustus)Triw-3 ............. ............. ............. .............
Septem) ............. ............. ............. .............

Oktober) ............. ............. ............. .............

Nopem )Triw-4 ............. ............. ............. .............
Desemb) ............. ............. ............. .............
 DAFTAR PEMBAYARAN/CICILAN UTANG

(dalam satuan
Rp)
Bunga Bayar pokok
Akhir Bulan Cicilan Sisa Utang
1,5% Pinjaman
5.519.875
Juli ) 968.877 82.798 886.079 4.633.796
Agustus)Triw-3 968.877 69.506 899.371 3.734.425
Septem) 968.877 56.016 912.861 2.821.564
208.320 2.698.311
Oktober) 968.877 42.323 926.554 1.895.010
Nopem )Triw-4 968.877 28.425 940.452 954.558
Desemb) 968.877 14.318 954.559 0
85.066 2.821.565
 ANGGARAN KAS FINAL
2007
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4
Saldo P.B. ............... ............... .............. ............... ............... ...............
Penerimaan Kas : ............... ............... . ............... ............... ...............
- Penjulan Tunai ............... ............... .............. ............... ............... ...............
- Penjulan Kredit ............... ............... . ............... ............... ...............
- Penerimaan Lain2 ............... ............... .............. ............... ............... ...............
- Terima Pinjaman .
..............
.
..............
.
Jumlah - I ............... ............... .............. ............... ............... ...............
.
Pengeluaran Kas :
- Beli Bahan Baku …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar upah/Gaji …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Utang …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Dividen …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Lain-lain …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Pokok Pinjam ………… ………… ………… ………… ………… …………
- Bayar Bunga Pinjam ………… ………… ………… ………… ………… …………
Jumlah - II …………. …………. …………. …………. …………. ………….
 ANGGARAN KAS FINAL
2007
Keterangan Janua Febru Maret Triw-2 Triw-3 Triw-4

Saldo P.B. 2.500.000 ............... ............... ............... ............... ...............

Penerimaan Kas : . ............... ............... ............... ...............
- Penjulan Tunai 1.750.000 1.875.000 2.250.000 6.000.000 5.125.000 5.625.000
- Penjulan Kredit 997.500 1.567.500 1.983.125 5.593.125 5.035.000 5.248.750.
- Penerimaan Lain2 ............... ............... ............... 2.000.000 3.000.000 ...............
- Terima Pinjaman 5.278.750
Jumlah - I 5.247.500 ............... ............... ............... ............... ...............
Pengeluaran Kas :
- Beli Bahan Baku 1.350.000 …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar upah/Gaji 1.170.000 …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Utang …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Dividen …………. …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Lain-lain 650.000 …………. …………. …………. …………. ………….
- Bayar Pokok Pinjam ………… ………… ………… ………… 2.698.311 2.821.565
- Bayar Bunga Pinjam ………… ………… ………… ………… 208.320 85.066
Jumlah - II 3.170.000 …………. …………. …………. …………. ………….
Saldo A.B. 2.077.500 …………. …………. …………. …………. 2.045.488
 SOAL LATIHAN NO. 1
• Berikut data perkiraan transaksi opersional Kas CV. Hamparan Rezeki
tahun 2011 sbb :
a. Anggaran Penerimaan Kas (dalam satuan Rp 000)
Uraian Januari Februari Maret Triw-2 Tri-3 Triw-4
Piutang 1.029 1.617 2.045 5.769 5.292 5.439
Penjualan Tunai 1.750 1.875 2.250 6.000 5.250 5.625
Pener. Lain-lain - - - 2.000 3.000 -
Jumlah 2.779 3.492 4.295 13.769 13.542 11.064

b. Anggaran Pengeluaran Kas (dalam satuan Rp 000)

Uraian Januari Februari Maret Triw-2 Tri-3 Triw-4
Beli Bhn baku 1.350 - 1.200 3.600 3.750 3.750
Bayar Upah/gaji 1.170 900 1.100 2.925 2.700 2.775
Bayar utang - 3.000 - 12.000 - -
Dividen - - - 900 - 900
Bayar lain-lain 650 450 800 1.350 1.350 1.350
Jumlah 3.170 4.356 3.100 20.775 7.800 8.775
c. Kebijakan perusahaan pada awal triwulan-2 meminjam dana
sebesar Rp. 5.000.000,-dengan tingkat bunga 18% per tahun.
Cicilan mulai dibayar bulan Juli s.d. Desember.
d. SaldoKas awal Rp.2.500.000,-
e. Safety Cash Balance (Persediaan Kas minimal yang harus ada)
Rp 500.000,-
Dari data di atas Saudara diminta untuk menyusun :
• Anggaran Kas Sementara
• Pembayaran pokok pinjaman dan bunga
• Anggaran Kas Final
 Sambungan soal latihan no.2

Pertanyaannya :
1. Hitung Berapa besarnya pinjaman yang akan dilakukan
perusahaan untuk menutupi kekurangan kas pada triwulan-2,
jika Safety Cash Balance (persediaan kas minimal yang harus
ada) sebesar Rp 1.250.000
2. Hitung cicilan yang harus dibayar setiap bulannya
3. Susun Anggaran Kas Final 2011.
SOAL LATIHAN NO. 2

• Berikut perhitungan anggaran kas sementara perusahaan SENANG

BERUSAHA hasil penjualan tunai dan biaya operasional yang masih
direncanakan untuk tahun 2011 sbb :

Triwulan Triwulan Triwulan

Keterangan Januari Februari Maret
2 3 4
Penerimaa Kas
-Peluala Tunai 2.390.000 2.923.750 3.763.937 10.030.438 9.118.125 9.897.188
Pengeluar Kas
-Biaya 1.237.500 687.500 1.062.500 20.656.000 2.250.000 8.931.500
Operasi.
Kelebihan
1.152.500 2.236.250 2.701.437 (10.625.562) 6.868.125 965.688
(Kekurangan)
Saldo P.B 1.875.000 3.027.500 5.263.750 7.965.187 (2.660.375) 4.207.750
Saldo A.B 3.027.500 5.263.750 7.965.187 ( 2.660.375) 4.207.750 5.173.438
Dari data tersebut di atas ternyata kas perusahaan mengalami defisit
pada triwulan-2. Untuk menutupi defisit kas. perusahaan pada awal
bulan April menggunakan dana pinjaman dari bank dengan tingkat
bunga 18% pertahun,
grace period 3 bulan (tenggang waktu penundaan pembayaran
cicilan), dan lama cicilan 6 bulan mulai dibayar bulan Juli
Pertanyaannya :
1. Hitung Berapa besarnya pinjaman yang akan dilakukan
perusahaan untuk menutupi kekurangan kas pada triwulan-2,
jika Safety Cash Balance (persediaan kas minimal yang harus
ada) sebesar Rp 1.250.000
2. Hitung cicilan yang harus dibayar setiap bulannya
3. Susun Anggaran Kas Final 2011.