CHAPTER 9

INVENTORIES:
ADDITIONAL VALUATION ISSUES

Intermediate Accounting
IFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield

9-1
 Tujuan Pembelajaran

1. Menjelaskan dan mengaplikasikan metode lower-of-cost-or-net realizable

value.

2. Menerangkan kapan perusahaan menggunakan metode net realizable

value.

3. Menerangkan kapan perusahaan menggunakan metode nilai jual relatif

untuk menentukan nilai persediaan.

4. Mendiskusikan isu-isu yang berhubungan dengan pembelian persediaan.

5. Menentukan nilai persediaan akhir menggunakan metode laba kotor.

6. Menentukan nilai persediaan akhir menggunakan metode harga eceran.

7. Menerangkan bagaimana melaporkan persediaan.

9-2
 Inventories: Additional Valuation Issues

Lower-of-Cost-
or-Net Dasar Metode laba Metode Harga Analisa dan
Realizable Penilaian kotor eceran Pelaporan
Value (LCNRV)

Net realizable value Situasi khusus Persentase Konsep Pelaporan

Ilustrasi dari untuk laba kotor
LCNRV Metode Analisa
penilaian Evaluasi Konvensional
Penerapan LCNRV
Pencatatan net Nilai jual relatif metode Hal-hal
realizable value Komitmen khusus
Penggunaan pembelian
cadangan Metode
Recovery kerugian Evaluasi
penurunan
persediaan
Evolasi metode

9-3
 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value

LCNRV
Perusahaan meninggalkan prinsip kos historis
Ketika nilai masa depan (kemampuan
menciptakan pendapatan) aset jatuh di bawah
kos perolehan awal.

9-4 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value

LCNRV
Contoh situasi:

Persediaan Persediaan
Perubahan selera
Dibeli dgn harga dipasar bernilai
pelanggan
(kos) = Rp.8.000.000
Rp.15.000.000

9-5 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value

Net Realizable Value

NRV = Estimasi harga jual normal dikurangi estimasi
biaya produksi – estimas biaya penjualan.

Illustration 9-1

9-6 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Illustration of LCNRV

Illustration 9-3

9-7 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Methods of Applying LCNRV
Illustration 9-4

Jenis makanan Cost NRV Individu Grup Total

Beku:          
Bayam 80,000 120,000
Wortel 100,000 110,000
Kcng panjang 50,000 40,000
 
Kalengan:    
Kapri 90,000 72,000
Campuran sayuran 95,000 92,000
 
Total

9-8 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Metode penerapan LCNRV
► Pada sebagian besar kasus, perusahaan
menggunakan individual untuk LCNRV.
► Aturan pajak dibeberapa negara menggunakan
individual LCNRV.
► Dengan individual memberikan nilai terendah
terhadap persediaan dengan LNCRV.
► Metode ini harus diterapkan secara konsisten.

9-9 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value

Pencatatan Penyesuaian nilai persediaan

Kos Barang dijual (sebelum penyesuan dgn NRV) $ 108,000

Persediaan akhir (cost) 82,000
Persediaan akhir (at NRV) 70,000

Dicatat Rugi penurunan nilai persed 12,000

sbg rugi Persediaan

12,000
Dicatat Kos Barang dijual 12,000
Sbg HPP Persediaan

9-10 12,000
LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.
 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value

Melaporkan dalam laporan keuangan

Partial Statement Dicatat Dicatat
sbg HPP sbg rugi
assets lancar:
Persediaan $ 70,000 $ 70,000
Persekot 20,000 20,000
Piutang Dagang 350,000 350,000
Kas 100,000 100,000
Total Assets lancar 540,000 540,000

9-11 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Laporan Laba/Rugi
Dicatat Dicatat
sbg Rugi sbg HPP
Penjualan $ 200.000 $ 200.000
Kos Barang dijual 108.000 120.000
Laba kotor 92.000 80.000
Beban operasi
Penjualan 45.000 45.000
Beban administrasi dan umum 20.000 20.000
Total beban operasi 65.000 65.000
Pendapatan dan beban lain-lain
Rugi penurunan nilai persediaan 12.000 -
Pendapatan bunga 5.000 5.000
Total Pendapatan dan beban lain-lain (7.000) 5.000
Laba Bersih usaha 20.000 20.000
9-12
Beban Pajak 6.000 6.000
 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Penggunaan metode cadangan
Pada saat menggunakan metode NRV perusahaan
tidak mengkredit rekening persediaan tetapi
menggunakan rekening cadangan penurunan
nilai persediaan. account.

Dicatat Rugi penurunan nilai persed 12,000

Sbg rugi Cadangan penurunan nilai persed 12,000

9-13 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Laporan Posisi Keuangan
Dicatat Dicatat
Partial Statement
sbg HPP sbg rugi
Asset lancar
Persediaan $ 70,000 $ 82,000
Cadangan penurunan nilai persed (12,000)
Nilai persed stlh penyesuaian 70,000
Persekot 20,000 20,000
Piutang Dagang 350,000 350,000
Kas 100,000 100,000
Total assets lancar 540,000 540,000

9-14 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Recovery Rugi Penurunan nilai
►Jumlah yang diturunkan dinaikkan kembali.
►Jumlah maksimal kenaikan kembalian sebesar
penurunannya.

Melanjutkan contoh sblmnya the Ricardo, diasumsikan bahwa

net realizable value naik menjadi $74,000 (naik sebesar
$4,000). Ricardo mencatat:, Dicatat sebagai rugi.

Cadangan penurunan nilai persediaan 4,000

Recovery rugi penurunan nilai 4,000

9-15 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.

 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Recovery Rugi penurunan nilai
Cadangan disesuaikan pada periode sesudah
diadakannya penurunan nilai, saat persediaan dilaporkan
sebesar LCNRV. Illustration 9-8

Persediaan tidak boleh dilaporkan diatas costnya.

9-16 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.
 Lower-of-Cost-or-Net Realizable Value
Evaluasi metode LCNRV
Beberapa penyimpangan:
 Pencatatan kenaikan (penurunan) asset diakui pada
saat terjadi kenaikan (penurunan) bukan pada saat
penjualan.
 Jika ada kenaikan diatas costnya baru bisa diakui saat
asset benar-benar dijual.
 Terjadi ketidak konsistenan karena perusahaan
menggunakan harga cost pada suatu periode dan
menggunakan NRV pada periode lainnya.
 Metode ini metode yang konservatif
9-17 LO 1 Describe and apply the lower-of-cost-or-net realizable value rule.
 Dasar Penilaian
Kondisi khusus penilaian
LCNR tidak digunakan jika:
► Cost sulit ditentukan

► Harga pasar produk tetap, dan

► Unit produk bisa di pertukarkan

Ada dua situasi yang digunakan dalam NRV:

► Pada asset pertanian, perkebunan, dan
peternakan
► Komoditi yang dikuasai oleh broker-traders
9-18 LO 2 Explain when companies value inventories at net realizable value.
 Dasar Penilaian

Metode Nilai jual relatif

Nilai jual relatif digunakan pada kondisi sebagai
berikut:
(1) Pasar terkendali dengan harga pasar yang
berlaku untuk seluruh jumlah penjualan
(2) Tidak ada biaya penjualan yang signifikan.
atau
(3) Sulit menentukan costnya
LO 3 Explain when companies use the relative
9-19
sales value method to value inventories.
 Dasar Penilaian
Metode nilai jual relatif
Digunakan ketika untuk pembelian lumpsum.
E9-9: PT Lemark membeli sebidang tanah dengan
harga $55,000. Tanah diratakan dan dibagi menjadi
beberapa kapling, biaya pemerataan dan pengaplingan
$30,000. Harga tiap-tiap kapling berbeda-beda dibawah ini
daftar harga kapling tanah. Biaya operasi yang
dialokasikan ke proyek ini sebesar $18,200.
Jmlh Harga Kapling
Group Kapling Per kapling yg tdk terjual
1 9 $ 3,000 5
2 15 4,000 7
3 19 2,000 2

Instructions: Hitung laba bersih PT Lemark

9-20
 Metode Laba Kotor

Tiga asumsi:

(1) Persediaan awal ditambah pembelian

sama dengan barang tersedia untuk
dijual.

(2) Barang yang tidak dijual ada digudang.

(3) BTUD – Persediaan akhir = Kos barang

dijualThe sales

9-21 LO 5 Determine ending inventory by applying the gross profit method.

 Penj Bersih………………. Xxxx
Hpp: Persed Awal Xxxx
Pembelian Bersih Xxxx
------ +
Btud Xxxx
Persed Akhir Xxxx
------ -
Hpp……………………… Xxxx
------- -
Laba Kotor………… Xxxx

Dari Perhit Tsb Dpt Kita Ketahui :

 Persed Awal + Pembel = BTUD
 BTUD – Persed Akhir = HPP
 BTUD – HPP = Persed Akhir
 Penj Bersih – HPP = Laba Kotor
9-22  Penj Bersih – Laba Kotor = HPP
 Metode Laba Kotor

Illustration: Cetus Corp. Memiliki persediaan awal dgn cost

€60,000 dan pembelian dgn cost €200,000. Penjualan (harga
jual) €280,000. Laba kotor 30% dari penjualan.

Illustration 9-13

9-23 LO 5 Determine ending inventory by applying the gross profit method.

 Metode Laba Kotor
E9-14: Astaire menggunakan metode laba kotor
dalam menilai persediaannya. Di bawah ini data pada
bulan Maret.
Persediaan 1 Maret € 160,000
Pembelian 640,000
Biaya angkut pembelian 30,000
Penjualan 1,000,000
Retur Penjualan 70,000
Potongan Pembelian 12,000
Instructions:
(a) Hitunglah persediaan 31 Maret, jika laba kotor 25%
dari penjualan
(b) Hitunglah persediaan 31 Maret, jika laba kotor 25%
9-24
dari Cos LO 5
 Metode laba kotor
Kelemahan:
(1) Menggunakan angka persentase masalalu
untuk menghitungnya

(2) Tarif laba kotor yang hanya satu tarif

mungkin tidak sesuai dengan kenyataan

(3) Biasanya tidak diperkenankan untuk

pembuatan laporan keuangan. IFRS
mensyaratkan perhitungan phisik
persediaan.

9-25 LO 5 Determine ending inventory by applying the gross profit method.

 Metode Harga Eceran
Digunakan untuk perusahaan retail yang
mengalami kesulitan untuk menghitung secara
phisik persediaan akhir. Caranya mengkonversi
harga pasar ke cos

Retailer perlu mengetahui

(1) Total cos dan total harga eceran untuk barang yang dibeli.
(2) Total cos dan total harga eceran untuk barang yang yang
tersedia untuk dijual.
(3) Penjualan pada periode yang bersangkutan.

Metode konvensional atau metode cos

(berdasarkan
9-26 LCNRV)
 Metode Harga Eceran
P9-9: Fuque Inc. memakai metode harga eceran untuk
mehitung persediaan akhirnya. Dibawah ini data pada
bulan Oktober 2010.
COST RETAIL
Persed awal 1 Okt $ 52,000 $ 78,000
Pembelian 272,000 423,000
Biaya angkut pembelian 16,600
Retur pembelian 5,600 8,000
Markup 9,000
Markup cancellations 2,000
Markdowns (net) 3,600
Persediaan yang rusak 10,000
Penjualan 390,000

Hitunglah persediaan akhir dgn metode:

(1) Conventional
9-27 (2) Cost
 Metode Harga eceran
Hal-hal khusus:

 Biaya angkut

 Retur Pembelian

 Potongan pembelian

 Biaya angkut pembelian

 Persediaan yang rusak

 Abnormal shortages

 Diskon khusus untuk pegawai

9-28 LO 6 Determine ending inventory by applying the retail inventory method.
 Special Items

9-29
 METODE HARGA ECERAN
Evaluasi
Banyak digunakan karena alasan sebagai berikut:
(1) Bisa digunakan untuk menghitung laba bersih
tanpa harus menggunakan perhitungan phisik.
(2) Dapat digunakan untuk mengontrol dalam
penentuan berkurangnya persediaan. .
(3) Informasi untuk informasi.

9-30
  The requirements for accounting for and reporting inventories are more
principles-based under IFRS. That is, U.S. GAAP provides more
detailed guidelines in inventory accounting.
 Who owns the goods—goods in transit, consigned goods, special sales
agreements—as well as the costs to include in inventory are essentially
accounted for the same under IFRS and U.S. GAAP.
 U.S. GAAP permits the use of LIFO for inventory valuation. IFRS
prohibits its use. FIFO and average cost are the only two acceptable
cost flow assumptions permitted under IFRS. Both sets of standards
permit specific identification where appropriate.
9-31
  In the lower-of-cost-or-market test for inventory valuation, IFRS defines
market as net realizable value. U.S. GAAP, on the other hand, defines
market as replacement cost subject to the constraints of net realizable
value (the ceiling) and net realizable value less a normal markup (the
floor). IFRS does not use a ceiling or a floor to determine market.
 Under U.S. GAAP, if inventory is written down under the LCM valuation,
the new basis is now considered its cost. As a result, the inventory may
not be written back up to its original cost in a subsequent period. Under
IFRS, the write-down may be reversed in a subsequent period up to the
amount of the previous write-down. Both the write-down and any
subsequent reversal should be reported on the income statement.
9-32
  Unlike property, plant, and equipment, IFRS does not permit the option
of valuing inventories at fair value. As indicated above, IFRS requires
inventory to be written down, but inventory cannot be written up above
its original cost.
 As indicated, IFRS requires both biological assets and agricultural
produce at the point of harvest to be reported to net realizable value.
U.S. GAAP does not require companies to account for all biological
assets in the same way. Furthermore, these assets generally are not
reported at net realizable value. Disclosure requirements also differ
between the two sets of standards.

9-33