Modul Lembaga Keuangan Syariah (TM1)

MODUL PERKULIAHAN
Lembaga
Keuangan
Syariah
Sistem Keuangan Islam
Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun Oleh
01
FEB S1.Akuntansi Shinta Melzatia, S.E., M.Ak.
Abstract Kompetensi
Dalam bab ini dibahas tentang konsep Agar mahasiswa dapat memahami
dasar sistem keuangan islam Ekonomi syariah sebagi bagian dari dinul
islam serta konsep dasar sistem
keuangan islam.
Perkembangan Pemikiran Ekonomi
Pemikiran Ekonomi Pra-klasik, Klasik, Sosialis, dan Neo-Klasik
Pemikiran-pemikiran ekonomi yang berkembang saat ini telah mengalami
suatu proses yang panjang selama berabad-abad, seiring munculnya peradaban di
dunia. Salah satu corak perkembangan pemikiran ekonomi pada masa lampau
adalah kegiatan bisnisnya yang menggunakan system bunga (riba). Para pakar
sejarah pemikiran ekonomi menyimpulkan bahwa kegiatan bisnis dengan system
bunga telah ada sejak tahun 2500 sebelum masehi, baik di Yunani kuno, Romawi
kuno dan Mesir kuno (Amalia, 2010).
Pemikiran ekonomi pada masa-masa tersebut terutama masa Yunani kuno
masih merupakan bagian dari filsafat, terutama filsafat moral. Pada masa yang lebih
modern, banyak para ilmuwan Barat yang mengembangkan pemikiran ekonominya
di atas landasan teori-teori para filsuf Yunani kuno tersebut. Sebagai contoh adalah
Adam Smith (1723-1790), yang dikenal sebagai pelopor ilmu ekonomi modern atau
system ekonomi kapitalisme, dalam buku The Wealth of Nation-nya banyak
mengambil referensi dari pemikiran Pythagoras, Democritus, Epicurus, Zeno, Plato,
dan Aristoteles. Smith mengasumsikan bahwa orang bertindak sesuai dengan
kepentingan dirinya sendiri, menganalisis apa yang menyebabkan standar hidup
nasional meningkat, dan menunjukkan bahwa bagaimana kepentingan diri dan
persaingan berperan dalam pertumbuhan ekonomi.
Ilmuwan ekonomi lainnya adalah Thomas Robert Malthus (1766-1834) yang
menulis karyanya, Principle of Political Economy, pada saat Inggris Raya sedang
mengalami depresi berat. Penyebab dari semuanya adalah karena kapitalisme yang
2019 Lembaga Keuangan Syariah

2 Shinta Melzatia, S.E., M.Ak.
Pusat Bahan Ajar dan eLearning
http://www.mercubuana.ac.id
berkembang ketika itu membuat kaum kapitalis memperoleh banyak pendapatan.
Malthus menyatakan bahwa secara empiris pendapatan kapitalis ternyata lebih
besar dari investasi. Ada dua alasan yang menjadi penyebab: Pertama, mesin-mesin
baru membutuhkan pekerja baru. Kedua, mesin-mesin baru akan meningkatkan
produktifitas dan mengurangi kebutuhan tenaga kerja.
David Ricardo (1772-1823) penganut Laissez Faire, dan mengembangkan
dasar teori nilai yang terkenal dengan labor theory of value. Perangkat teori yang
dikembangkan menyangkut empat pokok permasalahan, yaitu (1) teori tentang nilai
dan harga barang dan berkaitan dengan itu, (2) teori tentang distribusi pendapatan
sebagai pembagian hasil dari seluruh produksi dan disajikan sebagai teori upah,
teori sewa tanah, teori bunga dan laba, (3) teori tentang perdagangan internasional,
dan (4) teori tentang akumulasi dan perkembangan ekonomi.
Jean Baptiste Say (1767-1832) merumuskan hipotesis untuk lebih
memperjelas pandangannya, yaitu cost reduction (pengurangan biaya), dimana
nantinya akan membuat biaya produksi turun hingga menjadi nol. Kemudian, semua
barang akan menjadi barang bebas, seperti udara dan air, sehingga dengan
demikian permasalahan ekonomi akan terpecahkan.
John Stuart Mill (1806-1873) membolehkan campur tangan pemerintah
berupa peraturan-peraturan dan kebijaksanaan-kebijaksanaan yang dapat
membawa kearah peningkatan efisiensi dan penciptaan iklim yang lebih baik.
Dengan pandangannya itu, setiap aktifitas ekonomi dapat diarahkan kepada sesuatu
yang lebih baik dan lebih pantas.

Ekonomi Islam dan The Great Gap
Sistem ekonomi liberalis-kapitalis ternyata berdampak negatif, yaitu
pendapatan yang tidak merata, peningkatan kemiskinan dan kesenjangan sosial
yang makin melebar. Timbul karena pasar yang bekerja maksimal membuat
persaingan menjadi tidak terhindar. Kompetisi di dalam sistem sosialis adalah hal
yang terlarang, untuk berprestasi dan meningkatkan produktivitas kerja menjadi
menurun. Pada akhirnya sistem sosialisasi tidak mampu mendorong pertumbuhan
ekonomi dengan baik. Fenomena yang terjadi adalah Negara-negara Eropa Timur
yang menerapkan sistem sosialis ternyata mengalami kebangkrutan ekonomi dan
mulai melirik sistem pasar bebas sebagai landasan pembangunan ekonomi.
Josep Schumpeter mengatakan, adanya “Great Gap” dalam sejarah
pemikiran ekonomi selama 500 tahun yaitu masa yang dikenal sebagai the dark
ages. Dalam karyanya, “History of Economis Analysis” , ia menegaskan bahwa
pemikiran ekonomi timbul pertama kali di zaman Yunani Kuno pada abad 4 SM dan
bangkit kembali pada abad ke 13 M ditangan pemikiran skolastik Thomas Aquinas.
Dalam periodisasi sejarah Islam, masa kegelapan Barat tersebut adalah masa
kegemilangan Islam. Suatu hal yang berusaha ditutupi oleh Barat karena pemikiran-
pemikiran ekonomi Islam pada masa ini yang kemudian banyak dijadikan rujukan
oleh para ekonom Barat.

Tradisi dan Praktek Ekonomi Pada Masa
Rasulullah SAW dan Sahabat
Masa Sebelum Islam
Perdagangan merupakan dasar perekonomian bangsa Arab sejak sebelum
Islam datang. Suku Quraisy yang merupakan suku asal Nabi Muhammad Saw dan
pemegang otoritas sebagai penjaga Ka’bah adalah sukuk bangsa Arab yang paling
dominan dan berpengaruh, termasuk dalam kegiatan perniagaan. Dengan statusnya
sebagai penjaga Ka’bah tersebut, suku Quraisy memiliki peluang dan kemudahan
dalam berniaga. Mereka sangat leluasa dan aman untuk melakukan perjalanan
dagang di seluruh kawasan Arab, meskipun di wilayah yang sedang berkecamuk
perang. Hampir seluruh suku bangsa Arab menghormati kafilah-kafilah sukuk
Quraisy, baik dalam bentuk penyediaan izin singgah setiap saat, fasilitas dagang,
maupun jaminan keamanan.
Dalam melakukan transaksi perniagaan, suku bangsa Arab mempunyai
kebiasaan menerapkan sistem ribawi, sebagai berikut:
a. Seseorang menjual sesuatu kepada orang lain dengan perjanjian bahwa
pembayaran akan dilakukan pada suatu tanggal yang telah disetujui bersama.
Apabila pembeli tidak dapat membayar tepat pada waktunya, suatu tenggang
waktu akan diberikan dengan syarat membayar dengan jumlah yang lebih
besar dari pada harga awal.
b. Seseorang meminjamkan sejumlah uang selama jangka waktu tertentu
dengan syarat, pada saat jatuh tempo, peminjam membayar pokok modal
bersama dengan suatu jumlah tetap riba atau tambahan.

c. Antara peminjam dengan pemberi pinjaman melakukan kesepakatan
terhadap suatu tingkat riba selama jangka waktu tertentu. Apabila telah jatuh
tempo dan belum bisa membayarnya, peminjam diharuskan membayar suatu
tingkat kenaikan riba tertentu sebagai kompensasi tambahan tenggang waktu
pembayaran.
Masa Rasulullah SAW
Praktek dan Kebijakan Ekonomi Rasulullah SAW :
1. Periode Mekah: Muhammad SAW Sebagai Seorang Pedagang
Dalam melakukan usaha dagangnya, Muhammad SAW menggunakan modal
orang lain yang tidak mampu menjalankan usaha dengan modalnya sendiri
tersebut. Dari hasil mengelola dana tersebut, beliau mendapat upah atau bagi
hasil sebagai mitra. Muhammad SAW sering melakukan perjalanan bisnis
keberbagai negeri, seperti Syiria, Yaman, dan Bahrain untuk mempertahankan
usahanya.
2. Periode Madinah: Muhammad SAW Sebagai Seorang Kepala Negara
Setelah mendapat perintah dari Allah SWT, Nabi Muhammad Saw berhijrah
ke Yatsrib (Madinah). Ia disambut dengan hangat oleh penduduk kota tersebut
dan diangkat sebagai pemimpin mereka. Berbeda pada periode Mekah, Islam
menjadi kekuatan politik pada periode Madinah. Ajaran Islam yang berkenaan
dengan kehidupan masyarakat (Mu’amalah) banyak turun di kota ini. Rasulullah
SAW segera membuang sebagaian besar tradisi dan nilai-nilai yang bertentangan
dengan ajaran Islam dari seluruh aspek kehidupan masyarakat muslim.

3. Pembangunan Sistem Ekonomi
Rasulullah SAW merubah sistem ekonomi sesuai yang dijelaskan Al-quran,
adalah sebagai berikut:
a. Allah SWT adalah penguasa tertinggi sekaligus pemilik absolut seluruh
alam semesta.
b. Manusia hanyalah khalifah Allah SWT di muka bumi, bukan pemilik yang
sebenarnya.
c. Semua yang dimiliki dan didapatkan manusia adalah seizin Allah SWT.
Oleh karena itu, manusia yang kurang beruntung mempunyai hak atas
sebagian kekayaan yang dimiliki manusia lain yang lebih beruntung.
d. Kekayaan harus berputar dan tidak boleh ditimbun.
e. Eksploitasi ekonomi dalam segala bentuknya, termasuk riba, harus
dihilangkan.
f. Menerapkan sistem warisan sebagai media redistribusi kekayaan.
g. Menetapkan kewajiban bagi seluruh individu, termasuk orang-orang miskin,
Pendirian Lembaga Baitul Mal dan Kebijakan Fiskal
Rasulullah SAW merupakan kepala Negara pertama yang memperkenalkan
konsep baru di bidang keuangan Negara di abad ketujuh. Semua hasil
penghimpunan kekayaan Negara harus dikumpulkan terlebih dahulu dan kemudian
dikeluarkan sesuai dengan kebutuhan Negara. Tempat pusat pengumpulan dana itu
disebut bait al-mal yang dimasa Nabi Muhammad SAW terletak di Masjid Nabawi.
Pemasukan Negara yang sangat sedikit disimpan di lembaga ini dalam jangka waktu
yang pendek untuk selanjutnya di distribusikan seluruhnya kepada masyarakat.

Kebijakan moneter
Seperti yang telah dikemukakan bahwa mata uang yang dipergunakan
bangsa Arab, baik sebelum Islam maupun sesudahnya, adalah dinar dan dirham.
Kedua mata uang tersebut memiliki nilai yang tetap dan karenanya tidak ada
masalah dalam perputaran uang. Jika dirham diasumsikan sebagai satuan uang,
nilai dinar adalah perkalian dari dirham, sedangkan jika diasumsikan dinar sebagai
unit moneter, nilainya adalah sepuluh kali dirham.
Tradisi dan Praktek Ekonomi Masa Pemerintah Al-Khulafah Al-Rasyidin
Masa pemerintahan Abu Bakar ash-Shiddiq
Dalam usahanya meningkatkan kesejahteraan umat Islam, Abu Bakar ash-
Shiddiq melaksanakan berbagai kebijakan ekonomi seperti yang telah dipraktekkan
Rasulullah SAW. Ia sangat memperhatikan keakuratan perhitungan zakat sehingga
tidak terjadi kelebihan atau kekurangan pembayaran. Hasil pengumpulan zakat
tersebut dijadikan sebagai pendapatan Negara dan disimpan dalam Baitul Mal untuk
langsung didistribusikan seluruhnya kepada kaum muslimin hingga tidak ada yang
tersisa.
Masa pemerintahan Umar ibn al-Khattab
Pada masa pemerintahannya yang berlangsung selama sepuluh tahun, Umar
ibn al-Khattab banyak melakukan ekspansi hingga wilayah Islam meliputi Jazirah
Arab, Palestina, Syiria, sebagian besar wilayah Persia, dan Mesir. Karena perluasan
daerah terjadi dengan cepat, Umar ibn al-Khattab segera mengatur administrasi
Negara dengan mencontoh Persia. Administrasi pemerintah diatur menjadi delapan
wilayah propinsi: Mekah, Madinah, Syiria, Jazirah,Basrah, Kufah, Palestina, dan
Mesir. Ia juga membentuk jawatan kepolisian dan jawatan tenaga kerja.

Masa pemerintahan Utsman ibn Affan
Pada masa pemerintahannya yang berlangsung selama 12 tahun, Khalifah
Utsman ibn Affan berhasil melakukan ekspansi ke wilayah Armenia, Tunisia, Cyprus,
Rhodes, dan bagian yang tersisa dari Persia, Transoxania, dan Tabaristan. Ia juga
berhasil menumpas pemberontakan di daerah khurasan dan Iskandariah. Dalam
rangka pengembangan sumber daya alam, ia melakukan pembuatan saluran air,
pembangunan jalan-jalan, dan pembentukkan organisasi kepolisian secara
permanen untuk mengamankan jalur perdagangan.
Masa Pemerintahan Ali bin Abi Thalib
Masa pemerintahan Khalifah Ali bin Abi Thalib langsung mengambil beberapa
tindakan, seperti memberhentikan para pejabat korup dan mendistribusikan
pendapatan pajak tahunan sesuai dengan ketentuan yang telah ditetapkan Umar ibn
al-Khattab. Ali bin Abi Thalib tetap berusaha untuk melaksanakan berbagai
kebijakan yang mendorong peningkatan kesejahteraan umat Islam. Menurut sebuah
riwayat, ia secara sukarela menarik diri dari daftar penerima dana bantuan Baitul
Mal. Selama masa pemerintahannya, Ali bin Abi Thalib menetapkan pajak terhadap
hasil hutan dan sayuran.

Tradisi dan Praktek Ekonomi Pada Masa
Daulah Islamiyah
Tradisi dan Praktek Ekonomi Masa Daulah Umawiyah
Sejak Bani Umayyah berkuasa, seorang khalifah tidak lagi harus seorang ahli
hukum agama (fuqaha). Dinasti ini mulai memisahkan antara pemegang otoritas
keagamaan dengan pemegang otoritas politik. Urusan agama diserahkan kepada
para ulama, sedangkan urusan politik diserahkan kepada para penguasa. Pada
masa daulah ini, pusat penyelenggaraan administrasi pemerintah berada di
Damaskus, sedangkan pusat aktivitas keagamaan berada di Madinah.
Khalifah Muawiyah ibn Abi Sofyan
Khalifah Muawiyah ibn Abi Sofyan mendirikan dinas pos beserta dengan
berbagai fasilitasnya, menerbitkan angkatan perang, mencetak mata uang, dan
mengembangkan jabatan qadi (hakim) sebagai jabatan professional. Selain itu,
menerapkan kebijakkan pemberian gaji tetap kepada para tentara, pembentukan
tentara professional, serta pengembangan birokrasi, seperti fungsi pengumpulan
pajak dan administrasi politik.
Khalifah Abduk Malik ibn Marwan
Pemikiran yang serius terhadap penerbitan dan pengaturan uang dalam
masyarakat Islam muncul di masa pemerintahan khalifah Abduk Malik ibn Marwan.
Hal ini dilatarbelakangi oleh pihak Romawi agar khalifah Abdul Malik ibn Marwan
menghapuskan kalimat Bismillahirrahmanirrahim dari mata uang yang berlaku pada

khalifahnya. Permintaan tersebut ditolak, mata uang Islam tersendiri dengan tetap
mencantumkan kalimat Bismillahirrahmanirrahim pada tahun 74 H (659 M) dan
menyebarkan ke seluruh wilayah Islam seraya melarang pemakaian mata uang lain.
Ia juga menjatuhkan hukuman ta’zir kepada mereka yang melakukan pencetakan
mata uang di luar percetakan Negara.
Khalifah Umar ibn Abdul Aziz
Pada masa pemerintahannya, khalifah Umar ibn Abdul Aziz menegakkan
keadilan. Ia pernah membelanjakan seluruh kekayaan Baitul Mal di Irak untuk
membayar ganti rugi kepada orang-orang yang diperlakukan semena-mena oleh
para penguasa sebelumnya. Ia juga melarang tanah garapan agar tidak ada
penguasa lahan. Melarang memungut sewa terhadap tanah yang tidak subur dan
jika tanah tersebut subur, pengambilan sewa harus memperhatikan tingkat
kesejahteraan hidup petani yang bersangkutan.
Tradisi dan Praktek Ekonomi Masa Daulah Abbasiyah
Pada masa Daulah Bani Abbasiyah, pusat pemerintahan Islam dipindahkan
dari Damaskus ke Baghdad. Dalam kurun waktu lebih dari lima abad dinasti ini
berkuasa, pola pemerintahan yang diterapkan berbeda-beda sesuai dengan
perubahan politik, sosial, dan budaya.
Dalam mengendalikan harga-harga, Khalifah al-Manshur memerintahkan para
kepala jawatan pos untuk melaporkan harga pasaran dari setiap bahan makanan
dan barang lainnya. Jika mengalami kenaikan yang luar biasa, ia memerintahkan
para walinya agar menurunkan harga-harga ke tingkat semula. Disamping itu,
Khalifah al-Manshur sangat hemat dalam membelanjakan harta Baitul Mal.

Sumbangan Pemikiran dari Para Pemikir Islam
Pemikiran Ekonomi al-Ghazali
Dari sudut pandang ekonomi, walaupun al-Ghazali terkenal sebagai seorang
ahli di bidang tasawuf, bukan berarti beliau tidak memperhatiakn masalah-masalah
yang lain atau malah meninggalkan keduniawian. Alih-alih meninggalkan
keduniawian, beliau malah walaupun secara tersirat menyebutkan dalam kitab Ihya
Ulum Ad-Din walau tidak secara eksplisit tentang konsep ekonomi. Karena latar
belakang beliau yang mahir dalam dunia tasawuf, maka pemikiran ekonominya pun
banyak diwarnai dengan nilai-nilai ketasawufan.
Pemikiran Ekonomi Ibnu Taimiyah
Negara hendaknya menjadi supervisor moralitas pembangunan untuk
menyadarkan rakyatnya bahwa betapa pentingnya norma moral dan nilai etika
sebagai asas pembangunan dan dapat mewujudkannya dalam kehidupan
perekonomian.
Pemikiran Ekonomi Ibn Khaldun
Ibn Khaldun secara khusus memberikan ulasan tentang harga dalam bukunya
al-muqaddimah pada satu bab berjudul “Harga-Harga di Kota”. Ia membagi jenis
barang menjadi dua jenis, barang kebutuhan pokok dan pelengkap. Menurutnya, bila
suatu kota berkembang dan populasinya bertambah banyak, maka pengadaan
barang-barang kebutuhan pokok menjadi prioritas.

Pemikiran Ekonomi al-Maududi
Islam menerangkan sebuah sistem ekonomi. Akan tetapi bukan berarti islam
telah menerangkan sebuah sistem yang permanen dan lengkap dengan segala detil-
detilnya. Apa yang sebenarnya ditunjukkan oleh islam berupa landasan dasar atau
peraturan dasar yang bisa membuat kita menyusun sebuah rancangan ekonomi
yang sesuai di setiap masa. Maka, melalui hal yang global tersebut akan terlihat
jelas tujuan dan maksud dari al-Qur’an dan Hadis yang mengatur segala aspek
kehidupan sebagaimana mestinya.
Pemikiran Ekonomi Umar Chapra
Menurut Umar Chapra, ilmu ekonomi konvensional yang selama ini
mendominasi pemikiran ilmu ekonomi modern, telah menjadi sebuah disiplin ilmu
yang sangat maju dan bahkan terdepan. Dampak yang lebih mengagumkan lagi dari
akselerasi perkembangan di Negara-negara industri Barat adalah tersedianya
sumber-sumber kajian yang substansial bagi para pakar untuk membantu program
riset mereka. Lain halnya dengan ekonomi Islam, ilmu ekonomi dengan prespektif
Islam ini baru menikmati kebangkitannya pada tiga atau empat dekade terakhir ini
setelah mengalami tidur panjang pada beberapa abad lalu. Hal ini, dikarenakan
sebagian besar Negara Muslim adalah Negara miskin dengan tingkat pembangunan
ekonomi yang rendah.

Prinsip Keuangan Syariah
Pengertian Keuangan Syariah
Keuangan syariah merupakan system keuangan yang menjembatani antara
pihak yang membutuhkan dana dengan pihak yang memiliki kelebihan dana melalui
produk dan jasa keuangan yang sesuai dengan prinsip syariah. Seluruh transaksi
yang terjadi dalam kegiatan keuangan syariah harus dilaksanakan berdasarkan
prinsip-prinsip syariah. Sistem keuangan syariah didasari oleh dua prinsip utama,
yaitu prinsip syariah dan prinsip tabi’i.
Sistem keuangan syariah yang bebas dari prinsip bunga diharapkan mampu
menjadi alternatif terbaik dalam mencapai kesejahteraan masyarakat. Penghapusan
prinsip bunga ini memiliki dampak makro yang cukup signifikan, karena bukan hanya
prinsip investasi langsung saja yang harus bebas dari bunga, namun prinsip
investasi tak langsung juga harus bebas dari bunga. Perbankan, sebagai lembaga
keuangan utama dalam sistem keuangan dewasa ini tidak hanya berperan sebagai
lembaga perantara keuangan (financial intermediary), namun juga sebagai industri
penyedia jasa keuangan (financial industry) dan instrument kebijakan moneter yang
utama.
Sistem keuangan syariah didasari oleh dua prinsip utama, yaitu prinsip
syariah dan prinsip tabi’i.
Prinsip-prinsip syar’i dalam system keuangan yaitu:
1) Kebebasan bertransaksi namun harus didasari prinsip suka sama suka dan
tidak ada pihak yang dizalimi dengan didasari oleh akad yang sah. Disamping
itu, transaksi tidak boleh dilakukan pada produk-produk yang haram seperti
babi, organ tubuh manusia, pornografi dan sebagainya.

2) Bebas dari magrib (maysir yaitu judi, gharar yaitu ketidakpastian/penipuan
dan riba yaitu pengambilan tambahan dari hata pokok atau model secara
bathil atau tidak sah).
3) Bebas dari upaya mengendalikan, merekayasa, dan memanipulasi harga.
4) Semua orang berhak mendapatkan informasi yang berimbang, memadai dan
akurat agar bebas dari ketidaktahuan dalam bertransaksi.
5) Pihak-pihak yang bertransaksi harus mempertimbangkan kepentingan pihak
ketiga diberikan hak atau pilihan.
6) Transaksi didasarkan pada kerja sama yang saling menguntungkan dan
solidaritas (persaudaraan dan saling membantu).
7) Setiap transaksi dilaksanakan dalam rangka mewujudkan kemaslahatan
manusia.
8) Mengimplementasikan zakat.
Prinsip-prinsip tabi’i adalah prinsip-prinsip yang dihasilkan melalui interpretasi
akal dan ilmu pengetahuan dalam menjalankan bisnis seperti manajemen
permodalan, dasar da analisis teknis, manajemen cash flow, manajemen risiko dan
lainnya.
Dengan demikian, sistem keuangan syariah diformulasikan dari kombinasi
dua kekeuatan sekaligus, pertama prinsip syar’i yang di ambil dari Al-Quran dan
Sunnah, kedua prinsip tabi’i yang merupakan hasil interpretasi akal manusia dalam
menghadapi masalah-masalah ekonomi seperti manajemen, keuangan, bisnis dan
prinsip-prinsip ekonomi lain yang relevan.

Konsep Dasar Sistem Keuangan
Fungsi Sistem Keuangan
Sistem keuangan memiliki fungsi yang sangat vital dalam perekonomian
modern. Sistem keuangan berfungsi menyediakan mekanisme pembayaran,
menyediakan dana untuk pembiayaan / kredit, penciptaan alat penukaran (uang),
dan sebagai sarana mobilisasi tabungan. Secara mendasar fungsi sistem keuangan
ada lima, yaitu:
1. Memobilisasi tabungan. Sistem keuangan dapat menciptakan berbagai
instrument yang dapat digunakan untuk memobilisasi dana dalam jumlah kecil
tetapi banyak. Karakteristik pertama sistem keuangan adalah kredibilitas yang
memainkan peran penting. Sistem keuangan yang kredibel akan mampu
mengumpulkan dana masyarakat dengan biaya yang rendah.
2. Mengalokasikan sumber daya. Sistem keuangan dapat berperan sebagai
pengumpul informasi mengenai peluang-peluang investasi secara lebih
efisien sehingga membantu memperbaiki alokasi sember daya. Maka
karakteristik kedua dari sistem keuangan yang berfungsi dengan baik adalah
kemampuan mengumpulkan, mengolah, da menerjemahkan informasi
menjadi alat pengambil keputusan investasi yang terlihat pada pergerakan
harga instrumen keuangan yang mencerminkan kondisi fundamental.
3. Memantau para manajer dan melaksanakan pengawasan perusahaan.
Sistem keuangan dapat berperan dalam melakukan kegiatan monitoring dan
verifikasi tersebut sehingga berdampak positif pada perkembangan investasi
dan efisiensi ekonomi. Karakteristik ketiga dari sitem keuangan yang
berfungsi dengan baik, yaitu rendahnya kasus-kasus penyelewengan oleh

manajemen perusahaan-perusahaan publik atau perusahaan-perusahaan
yang mendapatkan dana melalui lembaga intermediasi.
4. Memfasilitasi perdagangan, lindung nilai, diversifikasi, dan penggabungan
risiko. Karakteristik empat dari sistem keuangan yang berfungsi dengan baik
adalah kemampuan mendiversifikasi risiko dengan baik.
5. Memfasilitasi transaksi barang dan jasa agar lebih efisien. Sistem keuangan
yang mampu menyediakan fasilitas transaksi dengan biaya yang rendah akan
mendukung pertumbuhan produktivitas ekonomi. Karakteristik kelima dari
sistem keuangan yang berfungsi baik adalah adanya mekanisme transaksi
keuangan cepat, aman, dan biayanya rendah.
Intermediasi Keuangan
Intermediasi keuangan merupakan proses penyerapan dana dari unit surplus
ekonomi, baik sector usaha, lembaga pemerintah, maupun individu (rumah tangga)
untuk penyediaan dana bagi unit ekonomi lain. Intermediasi keuangan merupakan
kegiatan pengalihan dana dari unit ekonomi surplus ke ekonomi deficit. Lembaga
intermediasi berperan sebagai intermediasi informasi, intermediasi lokasi, dan
intermediasi mata uang.
Dalam proses intermediasi keuangan unit yang kelebihan dana dimediasi oleh
lembaga keuangan. Pada proses intermediasi keuangan unit yang kelebihan dana
akan menyimpan dananya berdasarkan kebutuhan likuiditas, keamanan,
kenyamanan, kemudahan akses dan operasional lembaga keuangan apakah
berdasarkan syariah atau konvesnsional. Sedangkan bagi pengguna dana
didasarkan pada kebutuhan jangka waktu, jumlah dan prinsip operasional yang
digunakan. Sekuritas primer bisa berbentuk saham, obligasi, dan yang sejenisnya.

Sedangkan sekuritas sekunder bisa berbentuk giro, tabungan, deposito, polis
asuransi, program pensiun, reksadana, dan sebagainya. Bagi umat islam hendaklah
ketika menjadi pihak yang kelebihan dana maupun menjadi pihak kekurangan dana,
lebih memproritaskan memilih lembaga keuangan yang beroperasi berlandaskan
prinsip syariah. Lembaga intermediasi keuangan berdasarkan kemampuannya
menghimpun dana dari masyarakat dapat dikelompokkan kedalam dua golongan,
yaitu lembaga keuangan depository dan lembaga keuangan nondepository.
Lembaga keuangan depository menghimpun dana secara langsung dari
masyarakat dalam bentuk simpanan (deposito) misalnya giro, tabungan atau
deposito berjangka yang diterima dari penabung atau unit surplus. Unit surplus
dapat berasal dari perusahaan, pemerintah, dan rumah tangga yang memiliki
kelebihan pendapatan setelah dikurangi kebutuhan untuk konsumsi. Lembaga
keuangan yang menawarkan jasa-jasa seperti ini adalah Bank. Lembaga keuangan
nondepository atau disebut juga Lembaga Keuangan Non-Bank (LKNB) adalah
lembaga keuangan yang lebih terfokus kepada bidang penyaluran dana dan masing-
masing lembaga keuangan mempunyai ciri-ciri usahanya sendiri. Adapun jenis
lembaga keuangan non depository yang ada di Indonesia saat ini antara lain
lembaga keuangan yang kegiatan usahanya bersifat kontraktual, lembaga keuangan
investasi, dan perusahaan modal ventura serta perusahaan pembiayaan yang
menawarkan jasa pembiayaan sewa guna usaha, anjak piutang, pembiayaan
konsumen dan kartu kredit.

Disintermediasi
Disintermediasi merupakan kebalikan dari proses intermediasi.
Disintermediasi berarti proses penarikan dana dari lembaga keuangan oleh
penabung dan meminjamkan dana tersebut kepada peminjam.
Dengan kata lain, disintermediasi merupakan pengalihan dana dari metode
pembiayaan tidak langsung menjadi metode pembiayaan langsung atau semi
langsung.Penabung menarik dana simpanannya di bank kemudian membelikannya
saham, obligasi, atau surat berharga lainnya melalui broker.

Daftar Pustaka
Euis Amalia. 2010. Sejarah pemikiran Ekonomi Islam. Gramata.Depok
Soemitra, Andri. 2016. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah.
Medan:Kencana
Sudarsono, Heri. 2015. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Yogyakarta:
Ekonisia
Yaya,Rizal. Martawireja,Aji Erlangga. Abdurahim, Ahim. 2014. Akuntansi
Perbankan Syariah. Jakarta:Salemba Empat
http://mysunsetland.blogspot.com/2016/11/lembaga-keuangan-dan-pasar-
keuangan.html


Modul Lembaga Keuangan Syariah (TM1)

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Modul Lembaga Keuangan Syariah (TM1)

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

MODUL PERKULIAHAN

Fakultas Program Studi Tatap Muka Kode MK Disusun Oleh

Pemikiran Ekonomi Pra-klasik, Klasik, Sosialis, dan Neo-Klasik

Pemikiran-pemikiran ekonomi yang berkembang saat ini telah mengalami

suatu proses yang panjang selama berabad-abad, seiring munculnya peradaban di

sejarah pemikiran ekonomi menyimpulkan bahwa kegiatan bisnis dengan system

kuno dan Mesir kuno (Amalia, 2010).

Pemikiran ekonomi pada masa-masa tersebut terutama masa Yunani kuno

modern, banyak para ilmuwan Barat yang mengembangkan pemikiran ekonominya

system ekonomi kapitalisme, dalam buku The Wealth of Nation-nya banyak

mengambil referensi dari pemikiran Pythagoras, Democritus, Epicurus, Zeno, Plato,

dan Aristoteles. Smith mengasumsikan bahwa orang bertindak sesuai dengan

kepentingan dirinya sendiri, menganalisis apa yang menyebabkan standar hidup

nasional meningkat, dan menunjukkan bahwa bagaimana kepentingan diri dan

persaingan berperan dalam pertumbuhan ekonomi.

Ilmuwan ekonomi lainnya adalah Thomas Robert Malthus (1766-1834) yang

2019 Lembaga Keuangan Syariah

Malthus menyatakan bahwa secara empiris pendapatan kapitalis ternyata lebih

baru membutuhkan pekerja baru. Kedua, mesin-mesin baru akan meningkatkan

produktifitas dan mengurangi kebutuhan tenaga kerja.

David Ricardo (1772-1823) penganut Laissez Faire, dan mengembangkan

dan (4) teori tentang akumulasi dan perkembangan ekonomi.

Jean Baptiste Say (1767-1832) merumuskan hipotesis untuk lebih

memperjelas pandangannya, yaitu cost reduction (pengurangan biaya), dimana

demikian permasalahan ekonomi akan terpecahkan.

John Stuart Mill (1806-1873) membolehkan campur tangan pemerintah

berupa peraturan-peraturan dan kebijaksanaan-kebijaksanaan yang dapat

yang lebih baik dan lebih pantas.

2019 Lembaga Keuangan Syariah

Sistem ekonomi liberalis-kapitalis ternyata berdampak negatif, yaitu

pendapatan yang tidak merata, peningkatan kemiskinan dan kesenjangan sosial

yang terlarang, untuk berprestasi dan meningkatkan produktivitas kerja menjadi

menurun. Pada akhirnya sistem sosialisasi tidak mampu mendorong pertumbuhan

yang menerapkan sistem sosialis ternyata mengalami kebangkrutan ekonomi dan

mulai melirik sistem pasar bebas sebagai landasan pembangunan ekonomi.

Josep Schumpeter mengatakan, adanya “Great Gap” dalam sejarah

ages. Dalam karyanya, “History of Economis Analysis” , ia menegaskan bahwa

bangkit kembali pada abad ke 13 M ditangan pemikiran skolastik Thomas Aquinas.

oleh para ekonom Barat.

2019 Lembaga Keuangan Syariah

Perdagangan merupakan dasar perekonomian bangsa Arab sejak sebelum

dominan dan berpengaruh, termasuk dalam kegiatan perniagaan. Dengan statusnya

dagang di seluruh kawasan Arab, meskipun di wilayah yang sedang berkecamuk

perang. Hampir seluruh suku bangsa Arab menghormati kafilah-kafilah sukuk

maupun jaminan keamanan.

Dalam melakukan transaksi perniagaan, suku bangsa Arab mempunyai

kebiasaan menerapkan sistem ribawi, sebagai berikut:

a. Seseorang menjual sesuatu kepada orang lain dengan perjanjian bahwa

besar dari pada harga awal.

b. Seseorang meminjamkan sejumlah uang selama jangka waktu tertentu

bersama dengan suatu jumlah tetap riba atau tambahan.

2019 Lembaga Keuangan Syariah

tempo dan belum bisa membayarnya, peminjam diharuskan membayar suatu

tingkat kenaikan riba tertentu sebagai kompensasi tambahan tenggang waktu

Masa Rasulullah SAW

Praktek dan Kebijakan Ekonomi Rasulullah SAW :

1. Periode Mekah: Muhammad SAW Sebagai Seorang Pedagang

Dalam melakukan usaha dagangnya, Muhammad SAW menggunakan modal

hasil sebagai mitra. Muhammad SAW sering melakukan perjalanan bisnis

keberbagai negeri, seperti Syiria, Yaman, dan Bahrain untuk mempertahankan

2. Periode Madinah: Muhammad SAW Sebagai Seorang Kepala Negara

ke Yatsrib (Madinah). Ia disambut dengan hangat oleh penduduk kota tersebut

dengan kehidupan masyarakat (Mu’amalah) banyak turun di kota ini. Rasulullah