BAGIAN 3 Instrumen dan Kewajiban Keuangan

Q 14–6 Bagaimana harga ditentukan untuk obligasi (atau obligasi)?

Q 14–7 Obligasi tanpa kupon tidak membayar bunga. Menjelaskan.

Q 14–8 Ketika obligasi diterbitkan dengan harga premium, utang menurun setiap periode. Menjelaskan.
Q 14–9 Bandingkan dua metode yang biasa digunakan untuk menentukan bunga obligasi.

Q 14-10 GAAP mensyaratkan bahwa biaya penerbitan utang dicatat secara terpisah dan diamortisasi
selama jangka waktu utang terkait. Jelaskan alternatif logis untuk perlakuan akuntansi ini. Pertanyaan

14–11 Ketika tingkat bunga nota yang dinyatakan tidak realistis relatif terhadap tingkat pasar, konsep
substansi atas formulir harus digunakan. Menjelaskan.

Q 14–12. Bagaimana perbedaan angsuran berbeda dari catatan yang pokoknya dibayarkan sebagai
jumlah tunggal pada saat jatuh tempo? Pertanyaan

14–13 Hutang jangka panjang dapat dilaporkan (a) sebagai jumlah tunggal, bersih dari diskon apa pun
atau dinaikkan dengan premi apa pun atau (b) pada jumlah nominalnya disertai dengan akun penilaian
terpisah untuk diskon atau premi. Setiap bagian dari hutang yang harus dibayar selama tahun yang akan
datang, atau siklus operasi jika lebih lama, harus dilaporkan sebagai jumlah saat ini. Mengenai jumlah
yang harus dibayar di masa depan, pengungkapan tambahan apa yang harus dilakukan sehubungan
dengan hutang jangka panjang?

Q 14–14. Pelunasan utang lebih awal sering menghasilkan untung atau rugi. Bagaimana keuntungan
atau kerugian ditentukan?

Q 14–15 Air Supply mengeluarkan $ 6 juta dari 9%, obligasi konversi 10 tahun pada harga 101. Obligasi
tersebut dapat dikonversi menjadi 24.000 saham biasa. Obligasi yang serupa dalam semua hal kecuali
tidak dapat dikonversi, saat ini dijual dengan harga 99 (yaitu, 99% dari jumlah nominal). Berapa jumlah
yang harus dicatat Air Supply sebagai ekuitas dan berapa banyak kewajiban saat obligasi diterbitkan?
Pertanyaan

14-16 Obligasi konversi dan obligasi yang diterbitkan dengan waran yang dapat dilepas memiliki fitur
utang dan ekuitas. Bagaimana perlakuan akuntansi berbeda untuk dua sekuritas hibrid? Mengapa
perlakuan akuntansi berbeda? Pertanyaan

14-17 Kadang-kadang, perusahaan mencoba mendorong konversi sukarela dengan menawarkan

insentif tambahan — mungkin uang tunai, waran saham, atau rasio konversi yang lebih menguntungkan.
Bagaimana bujukan seperti itu diperhitungkan? Bagaimana cara diukur?

Q 14–18 Cordova Tools memiliki obligasi yang beredar selama satu tahun di mana tingkat bunga pasar
meningkat. Jika Cordova telah memilih opsi nilai wajar untuk obligasi, apakah akan melaporkan
keuntungan atau kerugian obligasi untuk tahun ini? Menjelaskan.
Pertanyaan
14–19. Jika perusahaan menyiapkan laporan keuangannya sesuai dengan Standar Pelaporan Keuangan
Internasional, bagaimana perusahaan bertanggung jawab atas obligasi konversi yang diterbitkannya
sebesar $ 12,5 juta? Apa pembenaran konseptual? Pertanyaan

14–20 (Berdasarkan Lampiran 14A) Mengapa obligasi akan selalu dijual dengan harga plus bunga yang
telah bertambah sejak tanggal bunga terakhir?

Q 14–21 (Berdasarkan Lampiran 14B) Ketika ketentuan asli dari perjanjian utang diubah karena kesulitan
keuangan yang dialami oleh debitur (peminjam), pengaturan baru ini disebut sebagai restrukturisasi
hutang yang bermasalah. Restrukturisasi semacam itu dapat mengambil berbagai bentuk. Untuk tujuan
akuntansi, kemungkinan ini dikategorikan. Apa klasifikasi akuntansi dari restrukturisasi hutang
bermasalah?

Q 14–22 (Berdasarkan Lampiran 14B) Pratt Industries berutang kepada First National Bank sebesar $ 5
juta tetapi, karena kesulitan keuangan, tidak dapat mematuhi persyaratan asli pinjaman. Bank setuju
untuk melunasi hutang sebagai ganti tanah yang memiliki nilai wajar $ 3 juta. Nilai buku properti di buku
Pratt adalah $ 2 juta. Untuk periode pelaporan di mana hutang diselesaikan, berapa jumlah yang akan
dilaporkan Pratt pada laporan laba rugi sehubungan dengan restrukturisasi hutang yang bermasalah?

Q 14–23 (Berdasarkan Lampiran 14B) Cara debitur memperhitungkan restrukturisasi tergantung pada
tingkat pengurangan pembayaran tunai yang diminta oleh pengaturan yang direstrukturisasi. Jelaskan,
secara umum, prosedur akuntansi untuk dua kasus dasar: ketika, di bawah perjanjian baru, total
pembayaran tunai (a) kurang dari nilai buku hutang atau (b) masih melebihi nilai buku dari hutang.

Holiday Brands mengeluarkan $ 30 juta dari 6%, obligasi 30-tahun sebesar $ 27,5 juta. Berapa jumlah
bunga yang akan dibayarkan Liburan setiap semester kepada pemegang obligasi? Sebuah perusahaan
menerbitkan 5%, obligasi 20-tahun dengan jumlah nominal $ 80 juta. Hasil pasar untuk obligasi dengan
risiko dan jatuh tempo yang sama adalah 6%. Bunga dibayarkan setiap semester. Berapa harga yang
dijual obligasi?

Latihan Singkat

1. BE 14-1 Holiday Brands mengeluarkan $ 30 juta dari 6%, obligasi 30-tahun sebesar $ 27,5 juta.
Berapa jumlah bunga yang akan dibayarkan Liburan setiap semester kepada pemegang obligasi?
2. Sebuah perusahaan menerbitkan 5%, obligasi 20-tahun dengan jumlah nominal $ 80 juta. Hasil
pasar untuk obligasi dengan risiko dan jatuh tempo yang sama adalah 6%. Bunga dibayarkan
setiap semester. Berapa harga yang dijual obligasi?
3. Sebuah perusahaan menerbitkan 6%, obligasi 15-tahun dengan jumlah nominal $ 75 juta. Hasil
pasar untuk obligasi dengan risiko dan jatuh tempo yang sama adalah 6%. Bunga dibayarkan
setiap semester. Berapa harga yang dijual obligasi?
4. Sebuah perusahaan menerbitkan 5%, obligasi 20-tahun dengan jumlah nominal $ 100 juta. Hasil
pasar untuk obligasi dengan risiko dan jatuh tempo yang serupa adalah 4%. Bunga dibayarkan
setiap semester. Berapa harga yang dijual obligasi?
5. Pada 1 Januari, sebuah perusahaan menerbitkan 7%, obligasi 15-tahun dengan jumlah nominal $
90 juta untuk $ 82.218.585 untuk menghasilkan 8%. Bunga dibayarkan setiap semester.
Berapakah biaya bunga pada tingkat bunga efektif pada 30 Juni, tanggal bunga pertama?
6. Pada 1 Januari, sebuah perusahaan menerbitkan 3%, obligasi 20-tahun dengan jumlah nominal $
80 juta untuk $ 69.033.776 untuk menghasilkan 4%. Bunga dibayarkan setiap semester. Berapa
biaya bunga pada tingkat bunga efektif pada laporan laba rugi tahunan 31 Desember?
7. Pada 1 Januari, sebuah perusahaan menerbitkan 3%, obligasi 20-tahun dengan jumlah nominal $
80 juta untuk $ 69.033.776 untuk menghasilkan 4%. Bunga dibayarkan setiap semester. Berapa
biaya bunga garis lurus pada laporan laba rugi tahunan 31 Desember?

8. Pada 1 Januari, sebuah perusahaan membeli 3%, obligasi korporasi 20-tahun seharga $
69.033.776 sebagai investasi. Obligasi memiliki jumlah nominal $ 80 juta dan diberi harga untuk
menghasilkan 4%. Bunga dibayarkan setiap semester. Persiapkan entri jurnal untuk mencatat
pendapatan pada tingkat bunga efektif pada tanggal 31 Desember, tanggal pembayaran bunga
kedua.
9. Pada tanggal 1 Januari 2016, Nantucket Ferry meminjam $ 14.000.000 uang tunai dari BankOne
dan mengeluarkan uang kertas 4 tahun, $ 14.000.000, 6%. Bunga dibayarkan setiap tahun pada
tanggal 31 Desember. Mempersiapkan entri jurnal untuk kedua perusahaan untuk mencatat
bunga pada tanggal 31 Desember 2016.
10. Pada tanggal 1 Januari, Snipes Construction membayar peralatan pemindahan bumi dengan
mengeluarkan $ 300.000, wesel 3 tahun yang menetapkan bunga 2% harus dibayar pada tanggal
31 Desember setiap tahun. Harga tunai ritel peralatan tidak diketahui, tetapi ditentukan bahwa
suku bunga yang wajar adalah 5%. Berapa jumlah yang harus dicatat oleh Snipes tentang
peralatan dan nota? Entri jurnal apa yang harus dicatat untuk transaksi?
11. Pada tanggal 1 Januari, sebuah perusahaan meminjam uang tunai dengan mengeluarkan
angsuran $ 300.000, 5%, yang harus dibayar dalam tiga pembayaran yang sama pada akhir
setiap tahun mulai 31 Desember. Berapa jumlah setiap angsuran? Pra-pare entri jurnal untuk
pembayaran cicilan kedua.
12. Sebuah perusahaan pensiun $ 60 juta dari 6% obligasi pada 102 ($ 61,2 juta) sebelum jatuh
tempo yang dijadwalkan. Pada saat itu, obligasi memiliki diskon sisa $ 2 juta. Persiapkan entri
jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi.
13. Hoffman Corporation mengeluarkan $ 60 juta dari 5%, obligasi 20-tahun pada harga 102.
Masing-masing dari 60.000 obligasi diterbitkan dengan 10 waran saham yang dapat dilepas,
masing-masing berhak pemegang obligasi untuk membeli, sebesar $ 20, satu saham dari $ 1
saham biasa. Pada saat penjualan, nilai pasar dari saham biasa adalah $ 25 per saham dan nilai
pasar dari setiap waran adalah $ 5. Mempersiapkan jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi.
 14. Hoffman Corporation menerbitkan $ 60 juta dari 5%, obligasi 20-tahun pada harga 102. Masing-
masing dari 60.000 obligasi dapat dikonversi menjadi satu saham dari $ 1 saham biasa.
Mempersiapkan jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi.
15. AI Tool and Dye menerbitkan obligasi 8% dengan jumlah nominal $ 160 juta pada tanggal 1
Januari 2016. Obligasi dijual seharga $ 150 juta. Untuk obligasi dengan risiko dan jatuh tempo
yang serupa, yield pasar adalah 9%. Setelah diterbitkan, AI memilih opsi untuk melaporkan
obligasi ini pada nilai wajarnya. Pada 30 Juni 2016, nilai wajar obligasi adalah $ 145 juta
sebagaimana ditentukan oleh nilai pasar mereka pada NASDAQ. Apakah AI akan melaporkan
keuntungan atau akan melaporkan kerugian saat menyesuaikan obligasi dengan nilai wajar? Jika
perubahan nilai wajar disebabkan oleh perubahan tingkat bunga, apakah nilai tukar naik atau
turun? Apakah laba atau rugi akan dilaporkan dalam laba bersih atau sebagai OCI?

EXCERCISES

2. Tentukan harga penerbitan obligasi $ 1 juta berdasarkan masing-masing asumsi independen berikut:

Suku Bunga Jatuh Tempo Tingkat Suku Bunga Efektif (Pasar)

Maturity Interest Paid Stated Rate Effective (Market)

Rate1.10 years annually 10% 12%

2.10 years semiannually10%12%

3.10 years semiannually12%10%

4.20 years semiannually12%10%

5.20 yearssemiannually12%12%

3. Perusahaan Bradford menerbitkan obligasi 10%, bertanggal 1 Januari, dengan jumlah nominal $ 80
juta pada 1 Januari 2016. Obligasi jatuh tempo pada 31 Desember 2025 (10 tahun). Untuk obligasi
dengan risiko dan jatuh tempo yang serupa, imbal hasil pasar adalah 12%. Bunga dibayarkan setiap
semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Diperlukan:

1. Menentukan harga obligasi pada 1 Januari 2016.

2. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat penerbitannya oleh The Bradford Company pada 1
Januari 2016.

3. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat bunga pada 30 Juni 2016 (pada tingkat efektif).

4. Siapkan entri jurnal untuk mencatat bunga pada tanggal 31 Desember 2016 (dengan tarif efektif).

(Catatan: Ini adalah variasi E 14-3 yang dimodifikasi untuk mempertimbangkan perspektif investor.)
Perusahaan Bradford menjual seluruh masalah obligasi yang dijelaskan dalam latihan sebelumnya
kepada Saxton-Bose Corporation. Diperlukan:
1. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat pembelian obligasi oleh Saxton-Bose pada 1 Januari 2016

2. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada 30 Juni 2016 (dengan tarif
efektif).

3. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat pendapatan bunga pada tanggal 31 Desember 2016
(dengan tarif efektif).

10. National Orthopedics Co. menerbitkan obligasi 9%, bertanggal 1 Januari, dengan jumlah nominal $
500.000 pada 1 Januari 2016. Obligasi tersebut jatuh tempo pada 31 Desember 2019 (4 tahun). Untuk
obligasi dengan risiko dan jatuh tempo yang serupa, yield pasar adalah 10%. Bunga dibayarkan setiap
semester pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Diperlukan: 1. Menentukan harga obligasi pada
tanggal 1 Januari 2016. 2. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat penerbitannya oleh National
pada tanggal 1 Januari 2016. 3. Mempersiapkan amortisasi jadwal yang menentukan bunga pada tingkat
efektif setiap periode. 4. Mempersiapkan entri jurnal untuk mencatat minat pada 30 Juni 2016. 5.
Mempersiapkan entri jurnal yang sesuai pada saat jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2019.